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1、第 三 章財務(wù)管理的基本財務(wù)管理的基本方法方法第一節(jié) 財務(wù)預(yù)測第三節(jié) 財務(wù)預(yù)算第二節(jié) 財務(wù)決策第四節(jié) 財務(wù)控制 第三章財務(wù)管理方法第一節(jié) 財務(wù)預(yù)測一、財務(wù)預(yù)測的含義二、財務(wù)預(yù)測的作用三、財務(wù)預(yù)測的內(nèi)容四、財務(wù)預(yù)測的程序五、財務(wù)預(yù)測的方法一、財務(wù)預(yù)測含義依據(jù):歷史資料和現(xiàn)實條件方法:特定方法內(nèi)容:財務(wù)活動和財務(wù)成果目的:了解未來財務(wù)環(huán)境變化,把握機會,消除威脅要求:科學(xué),合理二、財務(wù)預(yù)測的作用財務(wù)預(yù)測是財務(wù)決策和經(jīng)營決策的基礎(chǔ)。財務(wù)預(yù)測是財務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)。財務(wù)預(yù)測是提高企業(yè)管理水平的重要手段。三、財務(wù)預(yù)測的內(nèi)容財務(wù)預(yù)測投資預(yù)測利潤預(yù)測籌資預(yù)測成本費用預(yù)測銷售收入預(yù)測四、財務(wù)預(yù)測的程序1.確定預(yù)測對

2、象和目標2.制定預(yù)測計劃3.收集、整理相關(guān)信息4.選擇適當?shù)姆椒ㄟM行預(yù)測5.對預(yù)測結(jié)論進行檢查和驗證12345五、財務(wù)預(yù)測的方法定性預(yù)測法定量預(yù)測法專家意見法意見匯集法特而菲法時間序列法統(tǒng)計規(guī)律法因果關(guān)系法簡單平均法移動平均法指數(shù)平滑法量本利分析法銷售百分比法最小二乘法意見匯集法 由預(yù)測人員根據(jù)事先擬定好的提綱，對那些對預(yù)測對象比較熟悉，對未來發(fā)展趨勢比較敏感的領(lǐng)導(dǎo)人、主管人員和業(yè)務(wù)人員展開調(diào)查，廣泛征求意見，然后把各方面的意見進行整理、歸納、分析、判斷，最后作出預(yù)測結(jié)論。專家小組法 是由企業(yè)組織各方面的專家組成預(yù)測小組，通過召開各種形式座談會的方式，進行充分、廣泛的調(diào)查研究和討論，然后根據(jù)專

3、家小組的集體研究成果作出最后的預(yù)測判斷特而菲法 特而菲法又稱專家調(diào)查法。由美國蘭德公司在上世紀40年代首先使用。它主要是采用通訊方法，通過向有關(guān)專家發(fā)出預(yù)測問題調(diào)查表的方式來搜集和征求專家們的意見，并經(jīng)過多次反復(fù)、綜合、整理、歸納各專家的意見之后，作出預(yù)測判斷。簡單平均法方法介紹：將預(yù)測對象以往若干期的數(shù)值加以簡單平均。計算公式：預(yù)測對象預(yù)測值預(yù)測對象以往若干期歷史數(shù)據(jù)之和期數(shù)優(yōu)點：計算簡便。缺點：將預(yù)測對象的波動平均化了，因而不能反映預(yù)測對象的變化趨勢。適用范圍：對比較穩(wěn)定的企業(yè)波動不大的預(yù)測對象使用。移動平均法簡單移動平均法加權(quán)移動平均法移動平均數(shù)法簡單移動平均法方法介紹：是指在預(yù)測時所用

4、的歷史資料隨預(yù)測期的推移而順延，但不考慮不同時期早晚的差異，對所用數(shù)據(jù)一視同仁的預(yù)測方法。計算公式某指標預(yù)測數(shù)=所選期數(shù)內(nèi)該指標歷史數(shù)據(jù)之和/所選歷史數(shù)據(jù)的期數(shù) 加權(quán)移動平均法 方法介紹是指在預(yù)測時所用的歷史資料隨預(yù)測期的推移而順延，同時還要考慮不同時期早晚的差異對其進行加權(quán)平均，離預(yù)測期越近的歷史數(shù)據(jù)，其權(quán)數(shù)就越大；離預(yù)測期越遠的歷史數(shù)據(jù)，其權(quán)數(shù)就越小。計算公式某指標預(yù)測值=所選期數(shù)內(nèi)該指標歷史數(shù)據(jù)與權(quán)數(shù)的乘積之和/所選歷史數(shù)據(jù)的期數(shù)。移動平均數(shù)法 方法介紹是以過去一定時期的歷史資料為基礎(chǔ)，根據(jù)時間序列，逐項移動求序時平均數(shù)，并對平均變化趨勢加以修正的一種預(yù)測方法。計算公式預(yù)測值=最后一步的

5、移動平均值+最后一步距離預(yù)測期間隔的期數(shù)最后一步平均變動趨勢值指數(shù)平滑法 方法介紹是根據(jù)上期預(yù)測值和實際值，并引入平滑指數(shù)來預(yù)計本期預(yù)測值的一種預(yù)測方法。計算公式下期預(yù)測值=平滑指數(shù)上期實際值+（1-平滑指數(shù)）上期預(yù)測值平滑指數(shù)取值在01之間。因果關(guān)系法 方法介紹是根據(jù)預(yù)測對象與其他事物之間的因果關(guān)系，來分析研究預(yù)測對象可能變化趨勢和結(jié)果的方法。銷售百分比法量本利分析法。銷售百分比法的原理銷售收入增長敏感性資產(chǎn)增加敏感性負債增加資金需要量增加-留用利潤供應(yīng)外部籌資供應(yīng)外部籌資額的計算公式外部籌資額=新增銷售額（敏感性資產(chǎn)占銷售收入的百分比-敏感性負債占銷售收入的百分比）-預(yù)計銷售額銷售凈利率留

6、用利潤比例量本利分析法基本原理根據(jù)成本、業(yè)務(wù)量和利潤之間的依存關(guān)系來進行預(yù)測的方法。本量利的依存關(guān)系利潤（息稅前利潤）=銷量銷售收入-銷量變動成本-固定成本成本習(xí)性及成本分類成本習(xí)性：成本和業(yè)務(wù)量之間的依存關(guān)系。Y=bxyxY=aY=a+bx按成本習(xí)性進行的成本分類變動成本：相關(guān)范圍內(nèi)和業(yè)務(wù)量成正比例變動的成本固定成本：相關(guān)范圍內(nèi)不隨業(yè)務(wù)量變動的成本混合成本：相關(guān)范圍內(nèi)隨業(yè)務(wù)量不成正比例變動的成本本量利分析圖業(yè)務(wù)量收入或成本收入線成本線固定成本虧損區(qū)盈利區(qū)3、統(tǒng)計規(guī)律法統(tǒng)計規(guī)律法是統(tǒng)計規(guī)律性原則的具體運用，是數(shù)理統(tǒng)計方法在財務(wù)預(yù)測中的具體運用。目前，在財務(wù)預(yù)測中廣泛應(yīng)用的統(tǒng)計規(guī)律法主要是回歸直

7、線法。Y=a+bxa.第二節(jié) 財務(wù)決策財務(wù)決策的含義財務(wù)決策分類財務(wù)決策的程序財務(wù)決策的方法財務(wù)決策的含義財務(wù)決策是指有關(guān)資金籌集和使用的決策，是企業(yè)管理當局或財務(wù)人員為實現(xiàn)財務(wù)管理的目標，在充分搜集并詳細分析相關(guān)信息的基礎(chǔ)上，提出解決財務(wù)問題和實現(xiàn)財務(wù)目標的各種可能的方案，制定評定準則和標準，利用專門方法對可供選擇的財務(wù)備選方案進行比較分析，并從中選出可行方案的過程。財務(wù)決策分類圖財務(wù)決策按內(nèi)容按重復(fù)程度按可控程度按重要程度籌資決策股利決策投資決策營運資金決策戰(zhàn)略決策戰(zhàn)術(shù)決策業(yè)務(wù)決策程序化決策非程序化決策確定型決策風(fēng)險型決策非確定型決策財務(wù)決策的程序情報活動抉擇活動審查活動設(shè)計活動情報活動即

8、探查環(huán)境，尋找決策條件的活動。確定所需解決的問題圍繞問題收集資料診斷問題分析問題設(shè)計活動即創(chuàng)造、制定和分析可能采取方案的過程抉擇活動從備選方案中選擇最終方案的過程。抉擇標準效率標準社會評價標準下級對方案的可接受性審查活動跟蹤方案的實施結(jié)果進行反饋控制和決策的修正工作四、財務(wù)決策的方法財務(wù)決策方法優(yōu)選對比法概率決策法損益決策法線形規(guī)劃法數(shù)學(xué)微分法優(yōu)選對比法總量對比法-生產(chǎn)何種產(chǎn)品 總收入、總成本、總利潤差量對比法-是否接受追加訂貨 預(yù)期總收入-預(yù)期總成本指標對比法 對比財務(wù)指標數(shù)學(xué)微分法是根據(jù)邊際分析原理，運用數(shù)學(xué)上的微分方法，對具有曲線聯(lián)系的極值問題進行求解，進而確定最優(yōu)方案的一種決策方法。定

9、價決策線形規(guī)劃法線性規(guī)劃法是根據(jù)運籌學(xué)原理，用來對具有線性聯(lián)系的極值問題進行求解，進而確定最優(yōu)方案的一種方法。例子：A、B兩種產(chǎn)品產(chǎn)量安排 A B單位貢獻毛益 3 2產(chǎn)品在I、II部門加工時間I 2 1II 1.5 2I部門總加工時間500II部門總加工時間480概率決策法概率決策法也叫決策樹法，是風(fēng)險決策的一種方法。損益決策法小中取大法大中取大法最小最大后悔值法不確定條件下的決策方法小中取大法悲觀者的選擇管理者對未來持悲觀態(tài)度，認為未來會出現(xiàn)最差的自然狀態(tài)，在最差自然狀態(tài)下選擇收益最大的方案。例子：好 一般 差A(yù) 100 80 -20B 140 50 -40C 60 30 10大中取大法 樂

10、觀者的選擇管理者持樂觀的態(tài)度，認為未來會出現(xiàn)好的自然狀態(tài)，應(yīng)選擇自然狀態(tài)最好時收益最大的方案。最大最小后悔值法最大最小后悔值法就是選擇使后悔值最小的方法。該自然狀態(tài)下的最大收益某方案在該自然狀態(tài)下的最大收益 某方案在該自然狀態(tài)下的 后悔值 第三節(jié) 財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算的意義財務(wù)預(yù)算的方法現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計財務(wù)報表的編制財務(wù)預(yù)算含義是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計財務(wù)狀況和經(jīng)營成果及現(xiàn)金收支等價值指標的各種預(yù)算的總稱。內(nèi)容 現(xiàn)金預(yù)算 預(yù)計資產(chǎn)負債表 預(yù)計損益表等財務(wù)預(yù)算的編制方法財務(wù)預(yù)算的編制方法按與業(yè)務(wù)量的關(guān)系分按與基期的關(guān)系分按設(shè)計的時間分固定預(yù)算彈性預(yù)算增量預(yù)算零基預(yù)算定期預(yù)算滾動預(yù)算固定

11、預(yù)算含義根據(jù)預(yù)算期某一固定業(yè)務(wù)量水平為基礎(chǔ)編制的預(yù)算。缺點 機械呆板 可比性差適用范圍 業(yè)務(wù)水平穩(wěn)定的企業(yè)或非營利組織彈性預(yù)算含義考慮到預(yù)算期業(yè)務(wù)量可能發(fā)生的變動而編制出的能適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量的預(yù)算。優(yōu)點 預(yù)算范圍寬 可比性強 缺點 工作量大增量預(yù)算含義以基期實際數(shù)為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平的變動情況及相關(guān)影響因素變動的程度，通過調(diào)整有關(guān)原有項目而編制預(yù)算的方法。不足 受基數(shù)約束 平均主義 簡單化零基預(yù)算含義 以零為基礎(chǔ)編制計劃和預(yù)算的方法。優(yōu)點 使所編制的預(yù)算更切合當期的實際情況。能充分發(fā)揮各級管理人員創(chuàng)造性，大大節(jié)約費用。缺點 工作量大 難以突出重點 編制預(yù)算的時間較長。定期預(yù)算含義在編制預(yù)

12、算時以不變的會計期間（如日歷年度）作為預(yù)算期的一種編制預(yù)算的方法。優(yōu)點和會計期間相配合，便于考核和評價預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果。缺點 盲目性、滯后性、間斷性。滾動預(yù)算含義是在預(yù)算的執(zhí)行過程中自動延伸，使預(yù)算期永遠保持在一個固定的水平，逐期向后滾動的預(yù)算編制方法。優(yōu)點 長短期結(jié)合、及時性強、連續(xù)性、完整性 穩(wěn)定性?，F(xiàn)金收支預(yù)算期初現(xiàn)金余額+現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出 現(xiàn)金余缺 現(xiàn)金籌措 和運用銷售預(yù)算直接人工成本預(yù)算直接材料消耗及采購預(yù)算預(yù)算制造費用預(yù)算經(jīng)營和管理費用預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算預(yù)計財務(wù)報表預(yù)計資產(chǎn)負債表 以貨幣形式反映預(yù)算期末財務(wù)狀況的總括性預(yù)算預(yù)計利潤表 以貨幣為單位，全面綜合反映預(yù)算期內(nèi)經(jīng)營成果的利潤計劃財務(wù)

13、報告 第四節(jié) 財務(wù)控制財務(wù)控制的概念 財務(wù)控制的特征 財務(wù)控制的基礎(chǔ) 財務(wù)控制的分類 財務(wù)控制的過程 責任中心財務(wù)控制的概念 財務(wù)控制是管理者協(xié)調(diào)并指導(dǎo)各部門、單位的財務(wù)活動去實現(xiàn)企業(yè)總體目標，財務(wù)控制的任務(wù)就是通過調(diào)節(jié)、溝通和合作使個別分散的財務(wù)行動整合統(tǒng)一起來追求企業(yè)短期或長期的財務(wù)目標。財務(wù)控制的特征以價值控制為手段以綜合經(jīng)濟業(yè)務(wù)為控制對象。以控制日常現(xiàn)金流量為主要內(nèi)容財務(wù)控制的基礎(chǔ)組織保證預(yù)算保證信息反饋系統(tǒng)激勵控制組織機構(gòu) 人員配置責任制度健全的財務(wù)預(yù)算。完善的指標分解會計信息系統(tǒng)是進行財務(wù)控制必不可少的保證正強化激勵和負強化激勵財務(wù)控制的分類按控制時間反饋控制適時控制前饋控制制度控

14、制預(yù)算控制按控制依據(jù)按控制對象現(xiàn)金控制收支控制按控制手段定率控制定額控制第三章財務(wù)管理的基本方法第四節(jié) 財務(wù)控制財務(wù)控制的過程明確控制標準衡量實際執(zhí)行情況鑒定偏差糾正偏差責任中心責任中心就是承擔一定的經(jīng)濟責任，并享有一定權(quán)利和利益的企業(yè)內(nèi)部的責任單位。責任中心成本費用中心利潤責任中心投資責任中心成本費用中心含義對成本或費用負責的責任中心。具體包括成本中心包括只進行產(chǎn)品生產(chǎn)和勞務(wù)的部門、以及給予一定費用指標的管理部門。特點 只考評成本費用而不考評收益 只對可控成本承擔責任。只對責任成本進行考核和控制。利潤責任中心含義 對利潤負責的責任中心。具體包括 一般是具有產(chǎn)品獨立收入來源的較高階層，它們有產(chǎn)

15、品或勞務(wù)的生產(chǎn)經(jīng)營權(quán)。分類 自然利潤中心 如：分廠，分公司 人為利潤中心 僅指內(nèi)部取得收入和利潤的部門考核指標 利潤中心邊際貢獻總額、利潤中心負責人可控成本總額、利潤中心可控利潤總額。投資中心含義 既對成本、收入和利潤負責，又對投資效益負責的責任中心。特征 具有投資決策權(quán)，以及產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售方面更大的自主權(quán)，可以相對獨立地運用、處置其所掌握的資產(chǎn)。和其權(quán)利相對應(yīng)的，是責任中心將承擔更多的責任。考核指標 投資利潤率 剩余收益。投資利潤率公式 投資利潤率=利潤/投資額100%優(yōu)點 反映投資中心綜合的盈利能力作為相對數(shù)指標，具有較好的可比性。有利于調(diào)動資產(chǎn)經(jīng)營者的積極性，提高資產(chǎn)的利用效果。局限性 使投資中心為謀求其局部利益和眼前利益而與企業(yè)的長遠目標和整體利益相背離。剩余收益 公式 剩余收益=利潤-投資額規(guī)定或預(yù)期的最低投資報酬率優(yōu)點 可以在提高投資中心業(yè)績的前提下提高企業(yè)的整體收益。既體現(xiàn)了投入與產(chǎn)出的關(guān)系，也避免了投資中心的本位主義，有利于企業(yè)整體和長遠的發(fā)展。