《財務(wù)管理第3章 信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《財務(wù)管理第3章 信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（43頁珍藏版）》請?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、第三章第三章 信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)主要內(nèi)容：主要內(nèi)容：通過本章的學(xué)習(xí)，要求掌握信用的定義及特點(diǎn)，通過本章的學(xué)習(xí)，要求掌握信用的定義及特點(diǎn)，了解信用的基本形式、信用在市場經(jīng)濟(jì)中的作用以及了解信用的基本形式、信用在市場經(jīng)濟(jì)中的作用以及各種信用工具的特點(diǎn)和功能等。各種信用工具的特點(diǎn)和功能等。并進(jìn)一步了解股票、債券、商業(yè)票據(jù)等信用工具并進(jìn)一步了解股票、債券、商業(yè)票據(jù)等信用工具的概念。的概念。第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系一、什么是一、什么是信用信用信用這個范疇是指借貸行為。信用這個范疇是指借貸行為。1、這種經(jīng)濟(jì)行為的特點(diǎn)是以收回為條件的付出，、這種經(jīng)濟(jì)行為的特點(diǎn)是以收回為

2、條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得；或以歸還為義務(wù)的取得；2、這種經(jīng)濟(jì)行為建立在權(quán)力與義務(wù)的基礎(chǔ)上。、這種經(jīng)濟(jì)行為建立在權(quán)力與義務(wù)的基礎(chǔ)上。即：貸者之所以貸是有權(quán)取得利息；借者之所即：貸者之所以貸是有權(quán)取得利息；借者之所以可能借入，是因?yàn)槌袚?dān)了支付利息的義務(wù)。以可能借入，是因?yàn)槌袚?dān)了支付利息的義務(wù)。第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系二、信用的定義及其特征二、信用的定義及其特征1、信用是一種借貸雙方之間商品的延期支付或、信用是一種借貸雙方之間商品的延期支付或貨幣的借貸行為，是以償還為條件的價值運(yùn)動貨幣的借貸行為，是以償還為條件的價值運(yùn)動的特殊形式，一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。的特殊形式，一

3、種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2、信用的基本特征：是體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借、信用的基本特征：是體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為。一是以償還為條件；二是償還時支付貸行為。一是以償還為條件；二是償還時支付利息。利息。3、信用三要素：債權(quán)債務(wù)關(guān)系；時間的間隔；、信用三要素：債權(quán)債務(wù)關(guān)系；時間的間隔；信用工具即融資工具。信用工具即融資工具。第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系三、信用的產(chǎn)生三、信用的產(chǎn)生信用也是一個古老的經(jīng)濟(jì)范疇。信用也是一個古老的經(jīng)濟(jì)范疇。中國古代有不少關(guān)于借貸的記載。如公元前中國古代有不少關(guān)于借貸的記載。如公元前300年年的中國。的中國。在西方，關(guān)于債務(wù)的問題也有很多重要的歷史在西方，關(guān)

4、于債務(wù)的問題也有很多重要的歷史資料，似乎較之中國更早。如公元前資料，似乎較之中國更早。如公元前18世紀(jì)古巴比倫世紀(jì)古巴比倫皇帝漢謨拉比法典，其中關(guān)于債務(wù)問題的規(guī)定非常具皇帝漢謨拉比法典，其中關(guān)于債務(wù)問題的規(guī)定非常具體。如規(guī)定債務(wù)人如無谷物和銀子還債，應(yīng)以其他動體。如規(guī)定債務(wù)人如無谷物和銀子還債，應(yīng)以其他動產(chǎn)作抵；債權(quán)人不得在不通知債務(wù)人的情況下取走其產(chǎn)作抵；債權(quán)人不得在不通知債務(wù)人的情況下取走其谷物作抵債，不得虐待抵債人質(zhì)至死等。谷物作抵債，不得虐待抵債人質(zhì)至死等。第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系三、信用的產(chǎn)生三、信用的產(chǎn)生在人類發(fā)展的到一定階段時，這種關(guān)系就自然產(chǎn)生在人類

5、發(fā)展的到一定階段時，這種關(guān)系就自然產(chǎn)生了。了。從邏輯上推論，私有財產(chǎn)的出現(xiàn)是借貸關(guān)系存在的從邏輯上推論，私有財產(chǎn)的出現(xiàn)是借貸關(guān)系存在的前提條件。前提條件。信用與貨幣自古以來就存在著緊密的聯(lián)系，但在產(chǎn)信用與貨幣自古以來就存在著緊密的聯(lián)系，但在產(chǎn)生問題上它們之間是否有制約關(guān)系？生問題上它們之間是否有制約關(guān)系？第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系四、信用的發(fā)展四、信用的發(fā)展從歷史記載中我們所看到的有關(guān)信用的材從歷史記載中我們所看到的有關(guān)信用的材料說明，它一直是以料說明，它一直是以實(shí)物借貸實(shí)物借貸和和貨幣借貸貨幣借貸兩種兩種形式存在的。形式存在的。1、實(shí)物借貸；、實(shí)物借貸；2、貨幣借貸

6、：不僅早就產(chǎn)生，而且成為借貸、貨幣借貸：不僅早就產(chǎn)生，而且成為借貸的主要形式。的主要形式。金融范疇的形成：貨幣運(yùn)動與信用活動金融范疇的形成：貨幣運(yùn)動與信用活動金融金融第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系貨幣借貸成為主要形式的原因有二：貨幣借貸成為主要形式的原因有二：第一，貨幣在經(jīng)濟(jì)生活中的廣泛存在造成了信用擴(kuò)展的條件。貨幣的第一，貨幣在經(jīng)濟(jì)生活中的廣泛存在造成了信用擴(kuò)展的條件。貨幣的余缺要求信用來調(diào)劑，單一的貨幣作為借貸的對象也使約束債權(quán)余缺要求信用來調(diào)劑，單一的貨幣作為借貸的對象也使約束債權(quán)債務(wù)關(guān)系的規(guī)則便于形成。債務(wù)關(guān)系的規(guī)則便于形成。在資本主義社會形成統(tǒng)一的、定型的貨幣制

7、 度，促進(jìn)了資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也促進(jìn)了資本主義信用事業(yè)的發(fā)展。第二，由于貨幣借貸的擴(kuò)展，使不流動的貨幣流動起來，使金融貨幣第二，由于貨幣借貸的擴(kuò)展，使不流動的貨幣流動起來，使金融貨幣的不足可由信用流動工具的不足可由信用流動工具(銀行券銀行券)的創(chuàng)造得到補(bǔ)充。成為推動商的創(chuàng)造得到補(bǔ)充。成為推動商品貨幣關(guān)系發(fā)展的重要因素。品貨幣關(guān)系發(fā)展的重要因素。但是直到發(fā)達(dá)的資本主義制度形成之前，兩者雖有聯(lián)系，就其主但是直到發(fā)達(dá)的資本主義制度形成之前，兩者雖有聯(lián)系，就其主要方面來說，還是各自獨(dú)立發(fā)展的。在第一章關(guān)于貨幣制度的介要方面來說，還是各自獨(dú)立發(fā)展的。在第一章關(guān)于貨幣制度的介紹里可以看出，金融鑄幣在很長

8、的歷史時期中是獨(dú)立于信用關(guān)系紹里可以看出，金融鑄幣在很長的歷史時期中是獨(dú)立于信用關(guān)系之外的。而實(shí)物借貸的長期存在，可看出信用的發(fā)展相對于貨幣之外的。而實(shí)物借貸的長期存在，可看出信用的發(fā)展相對于貨幣運(yùn)動的獨(dú)立性。運(yùn)動的獨(dú)立性。第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系五、高利貸五、高利貸在前資本主義時期，高利貸是占統(tǒng)治地位的信用形式。在前資本主義時期，高利貸是占統(tǒng)治地位的信用形式。特點(diǎn)：極高的利率。如舊中國的月息特點(diǎn)：極高的利率。如舊中國的月息3 3分是較為公道的。分是較為公道的。原因：經(jīng)濟(jì)社會條件所致。原因：經(jīng)濟(jì)社會條件所致。本質(zhì)：高利貸所依托的是舊的小生產(chǎn)占優(yōu)勢的生產(chǎn)方本質(zhì)：高利貸

9、所依托的是舊的小生產(chǎn)占優(yōu)勢的生產(chǎn)方式，即可保證其極高的收益。式，即可保證其極高的收益。第二節(jié)現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)一、信用活動的基礎(chǔ)一、信用活動的基礎(chǔ)盈余與赤字，債權(quán)與債務(wù)盈余與赤字，債權(quán)與債務(wù)信用關(guān)系中的個人，企業(yè)，政府，國外部門。信用關(guān)系中的個人，企業(yè)，政府，國外部門。作為信用媒介的金融機(jī)構(gòu)作為信用媒介的金融機(jī)構(gòu)第二節(jié)現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)二、資金流量分析二、資金流量分析部門部門收入收入消費(fèi)消費(fèi)投資投資進(jìn)出口進(jìn)出口資金差資金差額額.1.政府2.個人3.企業(yè)4.金融5.國外Y1Y2Y3Y4C1C2I1I2I3I4XMF1F2F3F4F5合計合計YCIXM0第二節(jié)現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)三、信用的作用三、信

10、用的作用 促進(jìn)作用 消極作用促進(jìn)資本再分配和利潤率的平均化；加速資本集中和積聚；節(jié)省流通費(fèi)用；擴(kuò)大社會需求，刺激經(jīng)濟(jì)增長,促進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的發(fā)展掩蓋生產(chǎn)發(fā)展的不平衡；刺激投機(jī)。一、信用形式一、信用形式1、商業(yè)信用、商業(yè)信用特征：信用范圍局限于企業(yè)，信用對象是商品資本，特征：信用范圍局限于企業(yè)，信用對象是商品資本，信用載體是商業(yè)票據(jù)，與產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)動相一致。信用載體是商業(yè)票據(jù)，與產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)動相一致。第三節(jié)信用形式與信用工具第三節(jié)信用形式與信用工具企業(yè)間用賒賬和預(yù)企業(yè)間用賒賬和預(yù)付方式買賣商品時付方式買賣商品時提供的信用。提供的信用。局限性：商業(yè)信用的規(guī)模有限，局限性：商業(yè)信用的規(guī)模有限，商業(yè)信用運(yùn)

11、動方向受到限制，商商業(yè)信用運(yùn)動方向受到限制，商業(yè)票據(jù)流通局限在一定范圍。業(yè)票據(jù)流通局限在一定范圍。第三節(jié)信用形式與信用工具第三節(jié)信用形式與信用工具2、銀行信用：銀行等信用機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)向社會和個人、銀行信用：銀行等信用機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)向社會和個人提供的信用。提供的信用。特征：銀行信用是間接信用，信用對象是貨幣資本特征：銀行信用是間接信用，信用對象是貨幣資本。優(yōu)越性：銀行信用規(guī)優(yōu)越性：銀行信用規(guī)模大，不受運(yùn)動方向模大，不受運(yùn)動方向的限制，銀行信用具的限制，銀行信用具有廣泛的可接受性。有廣泛的可接受性。是現(xiàn)代信用的主要是現(xiàn)代信用的主要形式。形式。3、國家信用：國家作為債務(wù)人，舉債籌集資金的行為。國家

12、信用：國家作為債務(wù)人，舉債籌集資金的行為。特征：信用主體是國家，債務(wù)憑證流動性高，風(fēng)險小。特征：信用主體是國家，債務(wù)憑證流動性高，風(fēng)險小。4、消費(fèi)信用：企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)對消費(fèi)者提供的信用。消費(fèi)信用：企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)對消費(fèi)者提供的信用。消費(fèi)信用主要形式：賒銷，分期付款，消費(fèi)貸款，信用卡。消費(fèi)信用主要形式：賒銷，分期付款，消費(fèi)貸款，信用卡。5、國際信用：是一種國際間的借貸關(guān)系。國際信用：是一種國際間的借貸關(guān)系。國際信用有兩種形式，即國際商業(yè)信用和國際銀行信用。國際信用有兩種形式，即國際商業(yè)信用和國際銀行信用。第三節(jié)信用形式與信用工具第三節(jié)信用形式與信用工具再回顧：什么是信用一、從倫理角度一

13、、從倫理角度“一諾千金一諾千金”，“君子一言君子一言,駟馬難追駟馬難追”，“言必行，行言必行，行必果必果”，“人無信則不立人無信則不立”二、從經(jīng)濟(jì)角度二、從經(jīng)濟(jì)角度是指是指“借借”和和“貸貸”的關(guān)系，是指在一段限定的時間的關(guān)系，是指在一段限定的時間內(nèi)獲得的一筆預(yù)期內(nèi)獲得的一筆預(yù)期 資金資金三、從法律角度三、從法律角度“契約契約:(許諾、信賴、義務(wù)許諾、信賴、義務(wù))”規(guī)定的雙方的義務(wù)和權(quán)利規(guī)定的雙方的義務(wù)和權(quán)利不是當(dāng)時交割的契約常被定義為在法律上具有強(qiáng)制執(zhí)不是當(dāng)時交割的契約常被定義為在法律上具有強(qiáng)制執(zhí)行力的許諾或協(xié)議行力的許諾或協(xié)議.貝斯勒貝斯勒 四、從貨幣角度四、從貨幣角度信用就是貨幣，貨幣就

14、是信用；信用創(chuàng)造貨幣；信用信用就是貨幣，貨幣就是信用；信用創(chuàng)造貨幣；信用形成資本形成資本第三節(jié)信用形式與信用工具第三節(jié)信用形式與信用工具二、信用工具的特征二、信用工具的特征(一)償還期(二)收益率(三)流動性最重要的三個特征。(四)風(fēng)險性（安全性）流動性與收益率、風(fēng)險性的關(guān)系比較復(fù)雜。以書面形式發(fā)行和流通、借以以書面形式發(fā)行和流通、借以保證債權(quán)人或投資人權(quán)利的憑保證債權(quán)人或投資人權(quán)利的憑證，是資金供應(yīng)者和需求者之證，是資金供應(yīng)者和需求者之前繼續(xù)進(jìn)行資金融通時，用來前繼續(xù)進(jìn)行資金融通時，用來證明債權(quán)的各種合法憑證。信證明債權(quán)的各種合法憑證。信用工具也叫金融工具用工具也叫金融工具持有期收益率、到期

15、收益率、名持有期收益率、到期收益率、名義收益率、義收益率、即期收益即期收益率、率、固定收固定收益益率、平均收益率率、平均收益率流動性與償還性負(fù)相關(guān)，流動性與償還性負(fù)相關(guān)，與發(fā)行人的信譽(yù)正相關(guān)。與發(fā)行人的信譽(yù)正相關(guān)。信用風(fēng)險、利率風(fēng)險。收益性與信用風(fēng)險、利率風(fēng)險。收益性與風(fēng)險性呈正向相關(guān)。風(fēng)險性呈正向相關(guān)。通過到期仍贖回方式獲得的流動性通過到期仍贖回方式獲得的流動性而言，流動性與風(fēng)險性、收益性之而言，流動性與風(fēng)險性、收益性之間存在反向相關(guān)關(guān)系；對于主要通間存在反向相關(guān)關(guān)系；對于主要通過市場轉(zhuǎn)讓途徑獲取的流動性，則過市場轉(zhuǎn)讓途徑獲取的流動性，則與風(fēng)險性反向相關(guān)。與風(fēng)險性反向相關(guān)。信用工具的構(gòu)成要素

16、1、面值、面值:幣種和金額幣種和金額2、到期日、到期日3、期限、期限4、利率、利率5、利息的支付方式、利息的支付方式第三節(jié)信用形式與信用工具第三節(jié)信用形式與信用工具三、主要的幾種信用工具三、主要的幾種信用工具1、商業(yè)票據(jù)工商業(yè)者之間由于信用關(guān)系形成的短期無擔(dān)保債務(wù)憑證的總稱。包括商業(yè)匯票和商業(yè)期票（本票）。2、銀行信用工具銀行券，銀行卡，支票，銀行匯票，銀行本票，大額定期存單3、國家信用工具：國債，國庫券，專項(xiàng)債券。4、有價證券：股票和債券。5、國際信用工具：國際商業(yè)信用和國際銀行信用。債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的指定時期向債出的指定時期向債權(quán)人或其他受款人權(quán)人或其他受款人無條件支付金

17、額的無條件支付金額的憑證憑證由債務(wù)人向債權(quán)人開由債務(wù)人向債權(quán)人開出的，以發(fā)票人本人出的，以發(fā)票人本人為付款人，承諾在一為付款人，承諾在一定期是內(nèi)將一定金額定期是內(nèi)將一定金額支付支付給債權(quán)人的支付支付給債權(quán)人的債務(wù)憑證債務(wù)憑證商業(yè)本票是債務(wù)人融資商業(yè)本票是債務(wù)人融資籌資手段籌資手段第三節(jié)信用形式與信用工具第三節(jié)信用形式與信用工具三、主要的幾種信用工具三、主要的幾種信用工具1、商業(yè)票據(jù)工商業(yè)者之間由于信用關(guān)系形成的短期無擔(dān)保債務(wù)憑證的總稱。包括商業(yè)匯票和商業(yè)期票（本票）。商業(yè)匯票商業(yè)匯票是收款人或付款人(或承兌申請人)簽發(fā)，由承兌人承兌并于到期日向收款人或被背書人支付款項(xiàng)的票據(jù)。商業(yè)匯票按其承兌人

18、不同分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票商業(yè)承兌匯票商業(yè)承兌匯票商業(yè)匯票結(jié)算商業(yè)匯票結(jié)算商業(yè)匯票結(jié)算商業(yè)匯票結(jié)算第三節(jié)信用形式與信用工具第三節(jié)信用形式與信用工具三、主要的幾種信用工具三、主要的幾種信用工具1、商業(yè)匯票買方付息商業(yè)匯票 銀行信用與商業(yè)信用的結(jié)合票據(jù)貼現(xiàn)貼現(xiàn)是票據(jù)持有人在票據(jù)到期前，貼現(xiàn)是票據(jù)持有人在票據(jù)到期前，為獲得現(xiàn)款向金融機(jī)構(gòu)貼付一定為獲得現(xiàn)款向金融機(jī)構(gòu)貼付一定利息所做的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。貼現(xiàn)利息利息所做的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。貼現(xiàn)利息與票據(jù)到期時應(yīng)得款項(xiàng)金額之比與票據(jù)到期時應(yīng)得款項(xiàng)金額之比稱為貼現(xiàn)率稱為貼現(xiàn)率票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)，是指資金的需求者，將自己手中未到期的商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)，是指資金的需求者，將自己

19、手中未到期的商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)或短期債券向銀行或貼現(xiàn)公司要求變票據(jù)、銀行承兌票據(jù)或短期債券向銀行或貼現(xiàn)公司要求變成現(xiàn)款，銀行或貼現(xiàn)公司成現(xiàn)款，銀行或貼現(xiàn)公司(融資公司融資公司)收進(jìn)這些未到期的票收進(jìn)這些未到期的票據(jù)或短期債券，按票面金額扣除貼現(xiàn)日以后的利息后付給據(jù)或短期債券，按票面金額扣除貼現(xiàn)日以后的利息后付給現(xiàn)款，到票據(jù)到期時再向出票人收款?，F(xiàn)款，到票據(jù)到期時再向出票人收款。因此，對持票人來說，貼現(xiàn)是將末到期的票據(jù)賣給銀行獲因此，對持票人來說，貼現(xiàn)是將末到期的票據(jù)賣給銀行獲得流動性的行為，這樣可提前收回墊支于商業(yè)信用的資本，得流動性的行為，這樣可提前收回墊支于商業(yè)信用的資本，而對銀行或貼

20、現(xiàn)公司來說，貼現(xiàn)是與商業(yè)信用結(jié)合的放款而對銀行或貼現(xiàn)公司來說，貼現(xiàn)是與商業(yè)信用結(jié)合的放款業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)。第三節(jié)信用形式與信用工具第三節(jié)信用形式與信用工具三、主要的幾種信用工具三、主要的幾種信用工具2、銀行信用工具銀行券舊中國商業(yè)銀行、外商銀行、地方銀行發(fā)行的銀行券“地名券”。貼現(xiàn)市場的交易種類一是貼現(xiàn)：票據(jù)持有人向商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)換一是貼現(xiàn)：票據(jù)持有人向商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)換取現(xiàn)金的交易，這種交易占貼現(xiàn)市場業(yè)務(wù)的大部分；取現(xiàn)金的交易，這種交易占貼現(xiàn)市場業(yè)務(wù)的大部分；二是再貼現(xiàn)：中央銀行對商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司已貼現(xiàn)過的二是再貼現(xiàn)：中央銀行對商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司已貼現(xiàn)過的票據(jù)再次進(jìn)行貼現(xiàn)，

21、為銀行和貼現(xiàn)公司融通資金。再貼現(xiàn)票據(jù)再次進(jìn)行貼現(xiàn)，為銀行和貼現(xiàn)公司融通資金。再貼現(xiàn)是中央銀行控制金融與信用規(guī)程的一個重要手段。是中央銀行控制金融與信用規(guī)程的一個重要手段。三是轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司將已帖現(xiàn)過的票據(jù)相互三是轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司將已帖現(xiàn)過的票據(jù)相互進(jìn)行帖現(xiàn)，為其融通資金。進(jìn)行帖現(xiàn)，為其融通資金。貼現(xiàn)市場的交易種類及帖現(xiàn)計算票據(jù)貼現(xiàn)的種類還可以根據(jù)票據(jù)的不同分為票據(jù)貼現(xiàn)的種類還可以根據(jù)票據(jù)的不同分為 銀行票據(jù)貼現(xiàn)銀行票據(jù)貼現(xiàn) 商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn) 債券及國庫券貼現(xiàn)債券及國庫券貼現(xiàn)銀行在貼現(xiàn)票據(jù)時，貼現(xiàn)付款額的計算公式如下：銀行在貼現(xiàn)票據(jù)時，貼現(xiàn)付款額的計算公式如下：銀行

22、貼現(xiàn)付款額票據(jù)面額銀行貼現(xiàn)付款額票據(jù)面額(1一年貼現(xiàn)率一年貼現(xiàn)率貼現(xiàn)貼現(xiàn)后到期天數(shù)十后到期天數(shù)十365天天)第三節(jié)信用形式與信用工具第三節(jié)信用形式與信用工具三、主要的幾種信用工具三、主要的幾種信用工具2、銀行信用工具人民幣是中國人民銀行發(fā)行的不兌現(xiàn)銀行券。第三節(jié)信用形式與信用工具第三節(jié)信用形式與信用工具三、主要的幾種信用工具三、主要的幾種信用工具2、銀行信用工具銀行信用工具支票是銀行的存款人簽發(fā)給收款人辦理結(jié)算或委托開戶銀行將款項(xiàng)支付給收款人的票據(jù)?？梢员硶D(zhuǎn)讓，背書是指在票據(jù)上所作的以轉(zhuǎn)讓票據(jù)權(quán)利或授予他人一定的票據(jù)權(quán)利為目的書面行為?，F(xiàn)金支票現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支和轉(zhuǎn)賬支票票第三節(jié)信用形式與信用

23、工具第三節(jié)信用形式與信用工具三、主要的幾種信用工具三、主要的幾種信用工具2、銀行信用工具銀行卡第三節(jié)信用形式與信用工具第三節(jié)信用形式與信用工具三、主要的幾種信用工具三、主要的幾種信用工具2、銀行信用工具銀行本票指由申請使用本票的單位將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)給申請單位據(jù)以辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。銀行本票有定額本票和不定額本票兩種。銀行本票（1）銀行本票受理銀行見票即付款，不予掛失(2)銀行本票的付款期為一個月，逾期后，兌付銀行不予受理，但簽發(fā)銀行可辦理退款手續(xù)。(3)受理銀行本票的企業(yè)，應(yīng)注意審查票據(jù)的有效性，其中包括：收款人或被背書人是否為本收款人；銀行本票是否逾期，日期、金顛等填寫是

24、否正確無誤；印章是否清晰，是否具有壓數(shù)機(jī)壓印的金額；銀行本票和解訖通知是否齊全、相符；匯款人或背書人的證明或證件是否有誤，背書人證件上的姓名與其背書是否相符(上述審查內(nèi)容同樣適合銀行匯票審查)。(4)銀行本票和解訖通知必須由收敦人或被背書人同時提交銀行，缺少任何一聯(lián)均無效。銀行本票銀行本票三、主要的幾種信用工具三、主要的幾種信用工具2、銀行信用工具、銀行信用工具銀行本票銀行本票銀行匯票銀行匯票銀行本票結(jié)算銀行本票結(jié)算第三節(jié)信用形式與信用工具第三節(jié)信用形式與信用工具三、主要的幾種信用工具三、主要的幾種信用工具2、銀行信用工具銀行匯票銀行匯票是匯款人將款項(xiàng)交存當(dāng)?shù)劂y行，由銀行簽發(fā)給匯款單位持往異地

25、辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)特征：具有見票即付，信譽(yù)高，可以申請掛失等特征 銀行匯票的轉(zhuǎn)讓是有條件的，銀行匯票的轉(zhuǎn)讓是有條件的，即首先收款人必須為個人，即首先收款人必須為個人，其次必須是轉(zhuǎn)帳的銀行匯票，其次必須是轉(zhuǎn)帳的銀行匯票，再次是向再次是向“兌付地兌付地”的單位的單位或個體經(jīng)濟(jì)戶辦理結(jié)算，不或個體經(jīng)濟(jì)戶辦理結(jié)算，不能擴(kuò)展到其他地區(qū)能擴(kuò)展到其他地區(qū).銀行匯票結(jié)算銀行匯票結(jié)算第三節(jié)信用形式與信用工具第三節(jié)信用形式與信用工具三、幾種主要的信用工具三、幾種主要的信用工具4、有價證券：股票和債券有價證券：股票和債券股票股票是股份公司為籌集資金而發(fā)給投資者的入股憑證，代表對公司部門所有權(quán)的證書，股票的

26、持有者為股東。債券債券是債務(wù)人向債權(quán)人承諾在指定日期償還本金并支付利息的有價證券。5、國際信用是一種國際間的借貸關(guān)系。國際商業(yè)信用：承購應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)即國際保理業(yè)務(wù)國際商業(yè)信用：承購應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)即國際保理業(yè)務(wù)。即出口商以商業(yè)信用形式出口商品，在貨物裝船后立即發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)賣斷給承購應(yīng)收賬款的財務(wù)公司或?qū)ｉT組織，收進(jìn)全部或一部分貸款，提前獲取資金融通。本章回顧1、什么是信用，信用與貨幣的概念及其聯(lián)系、什么是信用，信用與貨幣的概念及其聯(lián)系2、信用的特征及其三要素、信用的特征及其三要素3、信用的形式、信用的形式4、信用活動的基礎(chǔ)與作用、信用活動的基礎(chǔ)與作用5、資金流量分析表、資金流量分析表

27、6、主要幾種信用形式、主要幾種信用形式7、信用工具的特性、信用工具的特性信用是一種借貸雙方之間商品信用是一種借貸雙方之間商品的延期支付或貨幣的借貸行為，的延期支付或貨幣的借貸行為，是以償還為條件的價值運(yùn)動的是以償還為條件的價值運(yùn)動的特殊形式，一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。特殊形式，一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為。一是以償還為貸行為。一是以償還為條件；二是償還時支付條件；二是償還時支付利息。利息。債權(quán)債務(wù)關(guān)系；時債權(quán)債務(wù)關(guān)系；時間的間隔；信用工間的間隔；信用工具即融資工具具即融資工具實(shí)物信貸、貨幣信實(shí)物信貸、貨幣信貸、高利貸貸、高利貸商業(yè)票據(jù)（匯票、本票、支商業(yè)票據(jù)（匯票、

28、本票、支票、信用證）、信用卡、股票、信用證）、信用卡、股票、債券票、債券償還性、收益性、償還性、收益性、流動性、風(fēng)險性流動性、風(fēng)險性盈余與赤字，債權(quán)與債盈余與赤字，債權(quán)與債務(wù)、信用關(guān)系中的個人，務(wù)、信用關(guān)系中的個人，企業(yè)，政府，國外部門；企業(yè)，政府，國外部門；作為信用媒介的金融機(jī)作為信用媒介的金融機(jī)構(gòu)構(gòu)本章思考本章思考1、信用與貨幣之間是否存在制約關(guān)系？它們兩者之間有什、信用與貨幣之間是否存在制約關(guān)系？它們兩者之間有什么聯(lián)系？么聯(lián)系？2、信用活動與貨幣活動密不可分的連結(jié)在一起，形成的一、信用活動與貨幣活動密不可分的連結(jié)在一起，形成的一個新范疇是什么？個新范疇是什么？3、信用形式的發(fā)展過程中，為什么要以貨幣為其主要形式？、信用形式的發(fā)展過程中，為什么要以貨幣為其主要形式？4、主要的信用工具有哪些？、主要的信用工具有哪些？5、信用所發(fā)揮的作用體現(xiàn)在哪幾個方面？、信用所發(fā)揮的作用體現(xiàn)在哪幾個方面？6、商業(yè)信用與銀行信用有何區(qū)別？、商業(yè)信用與銀行信用有何區(qū)別？第四章利息與利息率第四章利息與利息率第五章金融體系第五章金融體系下章預(yù)習(xí)下章預(yù)習(xí)