《財(cái)務(wù)管理第9章 短期融資》由會(huì)員分享，可在線(xiàn)閱讀，更多相關(guān)《財(cái)務(wù)管理第9章 短期融資（18頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、1234 資 產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益 資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)短期流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益長(zhǎng)期資金短期資金56固定資產(chǎn)資產(chǎn)與融資短期流動(dòng)資產(chǎn)短期資金長(zhǎng)期資金長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)間7固定資產(chǎn)資產(chǎn)與融資短期流動(dòng)資產(chǎn)短期資金長(zhǎng)期資金長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)間8固定資產(chǎn)資產(chǎn)與融資短期流動(dòng)資產(chǎn)短期資金長(zhǎng)期資金長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)間99.1.2 短期融資的利弊短期融資的利弊1）融資速度快）融資速度快2）資金使用彈性強(qiáng)）資金使用彈性強(qiáng)3）融資成本低）融資成本低優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)較大缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)較大109.2 9.2 短期融資方式短期融資方式 短期融資方式主要有：商業(yè)信用、應(yīng)計(jì)短期融資

2、方式主要有：商業(yè)信用、應(yīng)計(jì)費(fèi)用、短期銀行借款和發(fā)行商業(yè)票據(jù)。費(fèi)用、短期銀行借款和發(fā)行商業(yè)票據(jù)。9.2.1 商業(yè)信用商業(yè)信用包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)和預(yù)收賬款。包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)和預(yù)收賬款。1）應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款11扣期）（享受信用期現(xiàn)金折現(xiàn)金折扣率）（現(xiàn)金折扣率放棄現(xiàn)金折扣成本1360%49.241040213602）（）（放棄現(xiàn)金折扣成本12%11.371040213603）（）（放棄現(xiàn)金折扣成本13%73.361030213602）（）（放棄現(xiàn)金折扣成本%69.141060213602）（）（放棄現(xiàn)金折扣成本14 德國(guó)科爾尼（德國(guó)科爾尼（A.T.Kearney）國(guó)際管理咨詢(xún)）國(guó)際管理咨詢(xún)公司通過(guò)對(duì)公司通過(guò)對(duì)60個(gè)德國(guó)企業(yè)近五年財(cái)務(wù)狀況的分個(gè)德國(guó)企業(yè)近五年財(cái)務(wù)狀況的分析，發(fā)現(xiàn)在過(guò)去的五年里，這析，發(fā)現(xiàn)在過(guò)去的五年里，這60個(gè)德國(guó)企業(yè)的個(gè)德國(guó)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)平均增長(zhǎng)流動(dòng)資產(chǎn)平均增長(zhǎng)60，固定資產(chǎn)平均增長(zhǎng)了，固定資產(chǎn)平均增長(zhǎng)了30%，而絕大多數(shù)企業(yè)的自有資產(chǎn)回報(bào)率反而，而絕大多數(shù)企業(yè)的自有資產(chǎn)回報(bào)率反而在跌落。請(qǐng)思考：原因何在？在跌落。請(qǐng)思考：原因何在？15 現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論前沿專(zhuān)題 周首華等主編 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社 2000.12 公司財(cái)務(wù)學(xué)第三版 齊寅峰 著 經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 2002.8 財(cái)務(wù)管理與政策 美詹姆斯C范霍恩 著 劉志遠(yuǎn) 主譯 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社 2000.11 1617