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1、第八章 表外業(yè)務(wù) 第一節(jié)　表外業(yè)務(wù)概述 一、表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù) （一）銀行表外業(yè)務(wù)一般定義： 商業(yè)銀行所從事的不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)（按照通行會計準(zhǔn)則）并不直接影響銀行資產(chǎn)負(fù)債增減變化，但可以影響銀行當(dāng)期損益并變化銀行資產(chǎn)收益率的經(jīng)營性業(yè)務(wù)。 注：由于商業(yè)銀行所從事的中間業(yè)務(wù)也不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)并不直接影響銀行資產(chǎn)負(fù)債增減變化，因此中間業(yè)務(wù)也可以稱為表外業(yè)務(wù)。 （二）銀行表外業(yè)務(wù)分類 １、技術(shù)性服務(wù)業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)） 其經(jīng)營特點是銀行必須遵循“不予客戶墊款”的經(jīng)營原則。 ２、經(jīng)營性服務(wù)業(yè)務(wù)（表外業(yè)務(wù)） 其經(jīng)營特點是與銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或者負(fù)債業(yè)務(wù)有著密切關(guān)

2、系，同步有也許轉(zhuǎn)變成資產(chǎn)業(yè)務(wù)或者負(fù)債業(yè)務(wù)的服務(wù)業(yè)務(wù)，即人們一般所說的“或有”資產(chǎn)業(yè)務(wù)與“或有”負(fù)債業(yè)務(wù)。 （三）表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的聯(lián)系與區(qū)別 １、表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系 第一，中間業(yè)務(wù)都是表外業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)卻不一定是中間業(yè)務(wù)，但兩者有時是重疊的。例如信用證結(jié)算業(yè)務(wù)。作為結(jié)算業(yè)務(wù)，它應(yīng)當(dāng)歸屬于中間業(yè)務(wù)；但作為信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，它卻應(yīng)當(dāng)是表外業(yè)務(wù)。 第二，兩者都不直接影響銀行資產(chǎn)負(fù)債的增減變化，并且它們都是通過為客戶提供多種服務(wù)來收取費用收入或者非利息收入的。這與銀行通過信用業(yè)務(wù)（資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)）經(jīng)營來獲取利息收入截然不同。 第三，銀行經(jīng)營表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的身份是相似的，即銀行

3、是以中間人或者受托人的身份來經(jīng)營表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的。換言之，表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)是銀行的受托業(yè)務(wù)而不是其自營業(yè)務(wù)。 ２、表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)之間的區(qū)別重要表目前如下幾種方面： 第一，經(jīng)營目的不同。 第二，業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險限度不同。 第三，銀行經(jīng)營表外業(yè)務(wù)的身份有也許被突破或者移位。 二、銀行表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的因素 （一） 規(guī)避資本管制與增長獲利來源 （二） 為了適應(yīng)國內(nèi)與國際金融環(huán)境變化 （三） 轉(zhuǎn)移與分散經(jīng)營風(fēng)險 （四） 適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的需求 （五） 銀行擁有發(fā)展表外業(yè)務(wù)的有利條件 （六） 科技進(jìn)步為表外業(yè)務(wù)發(fā)展提供了空間 三、表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營特點與經(jīng)營風(fēng)險 （一

4、）銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營特點 １、可以充足運用銀行的非資金資源。 ２、服務(wù)產(chǎn)品種類繁多并且業(yè)務(wù)操作靈活。 ３、業(yè)務(wù)經(jīng)營透明度低與金融監(jiān)管難度大。 ４、金融杠桿性高與經(jīng)營風(fēng)險巨大。 （二）銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險（補充） 根據(jù)“巴塞爾委員會”對于銀行表外業(yè)務(wù)所提規(guī)定以及所下定義，銀行表外業(yè)務(wù)重要有如下十種經(jīng)營風(fēng)險： １、信用風(fēng)險。 所謂信用風(fēng)險一般是指因債務(wù)人還款能力浮現(xiàn)問題而使債權(quán)人遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ２、市場風(fēng)險。 所謂市場風(fēng)險一般是指因市場價格波動而使債權(quán)人遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ３、國家風(fēng)險。 所謂國家風(fēng)險是指因債務(wù)人所在國的政治、經(jīng)濟(jì)與社會環(huán)境發(fā)生變化而使其不能正常履

5、行合同義務(wù)，從而使債權(quán)人或者銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ４、流動性風(fēng)險。 所謂流動性風(fēng)險是指銀行在表外業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，當(dāng)金融市場環(huán)境發(fā)生比較大的變化或者發(fā)生金融動亂時，因其不能及時的并以合理的資金成本迅速增長負(fù)債或者變現(xiàn)資產(chǎn)來滿足銀行債務(wù)清償?shù)囊?guī)定，被迫以比較高的價格吸取資金或者以比較低的價格發(fā)售資產(chǎn)而使銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ５、融資風(fēng)險。 所謂融資風(fēng)險事實上是流動性風(fēng)險的此外一種體現(xiàn)形式。它是指銀行在表外業(yè)務(wù)到期時，因其自有資金局限性，同步又沒有其她可以動用的流動資金，更為核心的是無法及時的從外部融通資金，導(dǎo)致銀行在交易合同到期日不能正常履約而使銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ６

6、、結(jié)算風(fēng)險。 所謂結(jié)算風(fēng)險是指由于銀行自身技術(shù)操作失誤或者客戶債務(wù)清償能力局限性或者金融市場發(fā)生重大變故等因素，導(dǎo)致銀行所經(jīng)營的表外業(yè)務(wù)在交割期不能及時與正常的履約交割結(jié)算而使銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ７、定價風(fēng)險。 所謂定價風(fēng)險是指銀行在沒有精確的或者完全的掌握表外業(yè)務(wù)所涉及的內(nèi)在風(fēng)險前提下，由于不能對表外業(yè)務(wù)對的定價而使銀行所有喪失或者部分喪失彌補或者抵御表外業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險的能力并使銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ８、信息風(fēng)險。 所謂信息風(fēng)險是指由于銀行表外業(yè)務(wù)不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，客觀上導(dǎo)致銀行會計解決困難并無法真實反映銀行的財務(wù)狀況，使得銀行或者客戶不能根據(jù)精確與及時的業(yè)務(wù)信息做出

7、合適的投資決策而使銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ９、經(jīng)營風(fēng)險。 經(jīng)營風(fēng)險一般涉及經(jīng)營決策風(fēng)險與經(jīng)營管理風(fēng)險。 所謂經(jīng)營決策風(fēng)險是指由于銀行經(jīng)營決策失誤，導(dǎo)致銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營形成不合理的構(gòu)造或者組合，而使銀行業(yè)務(wù)收入大幅度下降或者遭受資產(chǎn)損失的也許性。 所謂經(jīng)營管理風(fēng)險是指由于銀行內(nèi)部控制機制不健全，導(dǎo)致銀行管理者對業(yè)務(wù)操作人員的授權(quán)管理失誤或者銀行業(yè)務(wù)管理人員工作失誤，而使銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 10、法律風(fēng)險。 所謂法律風(fēng)險是指由于各國金融法律不盡相似或者金融監(jiān)管寬嚴(yán)限度不一致或者銀行表外業(yè)務(wù)管理條例發(fā)生變化或者對于創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管缺少法律根據(jù)，導(dǎo)致銀行不能正常的經(jīng)營管理表外業(yè)務(wù)而

8、使銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 第二節(jié)　擔(dān)保業(yè)務(wù)管理 一、銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)界定 （一）定義： 所謂擔(dān)保業(yè)務(wù)是指銀行根據(jù)申請人（債務(wù)人）的委托，以承肩負(fù)債風(fēng)險為前提開具保函或者信用證來對申請人的債務(wù)清償進(jìn)行保證或者向受益人（債權(quán)人）承諾履行申請人所有經(jīng)濟(jì)義務(wù)的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。 （二）性質(zhì)： 銀行經(jīng)營擔(dān)保業(yè)務(wù)不直接占用銀行資金，但在信用擔(dān)保成立的條件下，銀行必須無條件承當(dāng)債務(wù)清償義務(wù)。因此銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)必然形成銀行的“或有”負(fù)債。 （三）風(fēng)險： 擔(dān)保人（銀行）提供信用擔(dān)保時的重要風(fēng)險涉及違約風(fēng)險、文字風(fēng)險、匯率風(fēng)險、效益風(fēng)險與政治風(fēng)險。作為風(fēng)險比較大的表外業(yè)務(wù)，國家金融監(jiān)管部門一般會

9、對銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格限制與監(jiān)管。在“巴塞爾合同”中將銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)定為100%的最高級別。 （四）第三方擔(dān)保：銀行為了分散或者避免風(fēng)險，在委托人申請信用擔(dān)保時可以規(guī)定申請人進(jìn)行反擔(dān)保，即規(guī)定申請人尋找第三方向擔(dān)保人（銀行）提供信用擔(dān)保。如果發(fā)生受益人（債權(quán)人）向擔(dān)保人（銀行）索償，擔(dān)保人在進(jìn)行債務(wù)清償?shù)耐娇梢韵虻谌剑ǚ磽?dān)保人）索償，從而有效的分散或者避免擔(dān)保風(fēng)險。 （五）業(yè)務(wù)分類 根據(jù)信用擔(dān)保工具不同，銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)一般可以劃分為保函業(yè)務(wù)、備用信用證業(yè)務(wù)與商業(yè)信用證業(yè)務(wù)。 二、保函業(yè)務(wù)管理 （一）保函定義： 所謂“保函”是指銀行以擔(dān)保人的身份，按照委托人（債務(wù)人）的

10、規(guī)定向受益人（債權(quán)人）開具的一種書面保證文獻(xiàn)。 如果委托人違約或者拒付債務(wù)，擔(dān)保人（銀行）則無條件承當(dāng)債務(wù)清償?shù)牧x務(wù)。 （二）保函基本內(nèi)容： 第一，當(dāng)事人及其全稱、法人代表與營業(yè)地址。 保函波及的當(dāng)事人一般分為基本當(dāng)事人（涉及委托人、受益人、擔(dān)保人）與其她當(dāng)事人（涉及告知行、轉(zhuǎn)開行、保兌行、反擔(dān)保人）。 第二，擔(dān)保波及金額。 第三，保函有效期限。 第四，責(zé)任條款與索賠措施。 第五，保函合用法律。按照國際慣例，銀行開具保函應(yīng)當(dāng)以其所在國家的法律為準(zhǔn)繩。 第六，其她有關(guān)事項。 重要波及其她的保證條款，例如“提出即付”、“不可撤銷”、“有條件”或者“無條件”等。 此外的其她有關(guān)

11、事項有：保函編號、交易內(nèi)容、合同號碼、保函簽訂等。 （三）保函種類： 第一，投標(biāo)保函。 第二，履約保函。 第三，“還款”保函（涉及預(yù)付款保函）。 第四，“付款”保函。 （四）保函業(yè)務(wù)操作基本程序： 第一，受理委托。 銀行在該環(huán)節(jié)的重要工作有兩個：一是對擔(dān)保項目進(jìn)行初審，重要審查擔(dān)保項目與否符合國家法律規(guī)范以及與否符合銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營范疇；二是輔導(dǎo)客戶規(guī)范填寫“保函申請書”。由于“保函申請書”具有法律效應(yīng)，因此它必須通過委托方的法人代表簽字蓋章后才干生效。 第二，項目審核。 銀行在該環(huán)節(jié)的重要工作是審核立項手續(xù)與否規(guī)范，項目可行性報告與否科學(xué)與合理，申請人與否具有銀行所規(guī)定的履約

12、能力與基本資信等。 第三，貫徹反擔(dān)保人與反擔(dān)保人措施。 申請人提供的反擔(dān)保人必須得到銀行的承認(rèn)。反擔(dān)保人必須擁有足夠的金融資產(chǎn)與實物資產(chǎn)來承當(dāng)最后的付款責(zé)任。 第四，擔(dān)保協(xié)商。 銀行在該環(huán)節(jié)的重要工作是與委托人協(xié)商具體的有關(guān)事宜，例如擔(dān)保的期限及其展期、保函生效后來的修改或者撤銷、擔(dān)保的費用及其費率、銀行開具保函的其她規(guī)定等。 第五，條款擬定。 銀行在該環(huán)節(jié)的重要工作是與委托人最后確認(rèn)通過協(xié)商后來擬定的多種有關(guān)條款并擬定合同文本。擬定的條款必須涉及保函的基本內(nèi)容。銀行在擬定條款時還應(yīng)當(dāng)注意如下事項：條款措辭應(yīng)當(dāng)簡潔、明確與嚴(yán)謹(jǐn)；擔(dān)保金額務(wù)必清晰與規(guī)范；必須注明保函的有效日期及其失效

13、期；必須清晰與規(guī)范的寫明擔(dān)保人的付款或者補償責(zé)任；擔(dān)保貨幣的匯率風(fēng)險承當(dāng)?shù)取? 第六，保函簽訂。 簽訂保函的簽字人必須是法人。簽字后來還必須加蓋財務(wù)公章。通過簽訂的保函及其有關(guān)文獻(xiàn)在委托人、受益人與擔(dān)保人都最后確認(rèn)后來正式生效。 第七，后期管理。 銀行在該環(huán)節(jié)的重要工作波及三方面：對銀行所擔(dān)保的項目進(jìn)行監(jiān)督與控制來保證委托人履行合同；如果委托人未能履行合同，銀行應(yīng)當(dāng)按照保函的規(guī)定條款進(jìn)行付款、補償或者索償工作；進(jìn)行必要的業(yè)務(wù)總結(jié)以利于銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)的順利開展。 三、備用信用證（保函的替代品）業(yè)務(wù)管理 （一）備用信用證定義 １、一般備用信用證定義： 是指銀行以擔(dān)保人的身份，根據(jù)開證申

14、請人的委托向受益人開具的一種書面保證文獻(xiàn)。 如果開證申請人未能履行其與受益人之間達(dá)到的合約條款時，受益人只需按照備用信用證的規(guī)定條款向開證銀行提交開證申請人違約的聲明或者證明文獻(xiàn)，開證銀行必須無條件的向受益人進(jìn)行付款。 ２、特殊備用信用證（具有金融保證意義）定義： 是指銀行以擔(dān)保人的身份并向申請人收取一定傭金為條件，根據(jù)開證申請人（借款人）的委托向受益人（放款人）開具的一種書面保證文獻(xiàn)。 如果開證申請人未能履行還款義務(wù)時，開證銀行必須無條件的向受益人進(jìn)行付款，但它擁有對開證申請人的債務(wù)追索權(quán)。 這種備用信用證之因此特殊是由于事實上開證人（銀行）在出借自己的信用。備用信用證波及的基本當(dāng)

15、事人涉及申請人（借款人）、開證人（銀行）與受益人（放款人）。 （二）備用信用證（具有金融保證意義）類型： １、可撤銷備用信用證：是指銀行在備用信用證上附有因申請人財務(wù)狀況浮現(xiàn)某種變化時，銀行可以隨時撤銷或者修改的條款的備用信用證。開證銀行此舉的目的是為了保護(hù)其經(jīng)濟(jì)利益。但是，沒有申請人的申請，開證銀行一般是不會開具可撤銷備用信用證的。 ２、不可撤銷備用信用證：是指銀行不可以單方面撤銷或者修改有關(guān)條款的備用信用證。在一般狀況下，受益人更樂意接受不可撤銷備用信用證。由于它可以極大的增強受益人收回資金的保障。 （三）備用信用證業(yè)務(wù)操作基本程序： 第一，受理申請。 第二，開證審核。 第三

16、，開證協(xié)商。 第四，開證與告知。 第五，審核與修改。 第六，執(zhí)行合同。 第七，后期管理。 四、商業(yè)信用證業(yè)務(wù)管理 （一）商業(yè)信用證定義： 是指銀行根據(jù)進(jìn)口商的規(guī)定，憑自身的信譽向出口商發(fā)出的一種保證性文獻(xiàn)。 （二）性質(zhì)： 商業(yè)信用證對于進(jìn)口商或者出口商而言重要是一種結(jié)算工具，但對于銀行而言它是一種與銀行信用有關(guān)的獨立性保證文獻(xiàn)，是一種特殊的銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)。 由于銀行在商業(yè)信用證業(yè)務(wù)解決過程中只負(fù)責(zé)解決信用證及其有關(guān)單據(jù)，因此商業(yè)信用證業(yè)務(wù)可以說是一種單據(jù)的買賣業(yè)務(wù)。 商業(yè)信用證波及的當(dāng)事人一般分為基本當(dāng)事人（涉及開證申請人、開證銀行、受益人、）與其她當(dāng)事人（涉及告知行、保兌

17、行、議付行、承兌行、付款行、償付行）。 （三）銀行提供商業(yè)信用證服務(wù)的經(jīng)濟(jì)意義 １、對于開證銀行而言，它所提供的是信用擔(dān)保而不是資金。因此銀行開具信用證既可以不必占用其資金又可覺得其帶來費用收入，同步還可以吸取進(jìn)口商所交納的押金而為其提供一定數(shù)量的流動資金。 ２、對于進(jìn)口商而言，她既可以通過開具信用證來提高資信級別，又可以運用信用證來控制出口商履行交易合同并保證貨品的數(shù)量與品質(zhì)，同步還可以從開證銀行處獲得短期資金融通（由于押金只是貨款的一部分）。 ３、對于出口商而言，她既可以運用信用證把進(jìn)口商的違約風(fēng)險減少到最低限度，又可以通過信用證結(jié)算來規(guī)避進(jìn)口商所在國貿(mào)易管制與外匯管制的風(fēng)險。

18、（四）商業(yè)信用證分類 根據(jù)商業(yè)信用證的性質(zhì)、期限、結(jié)算功能與流通方式的不同，它一般可以劃分為如下基本類型： １、“跟單”信用證與“光票”信用證。 ２、不可撤銷信用證與可撤銷信用證。 ３、“保兌”信用證與“不保兌”信用證。 ４、即期信用證與遠(yuǎn)期信用證。 ５、可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證。 ６、其她信用證。重要涉及循環(huán)信用證與對開信用證。 （五）商業(yè)信用證內(nèi)容管理 根據(jù)國際商會有關(guān)信用證所制定的原則，規(guī)范的商業(yè)信用證必須涉及如下基本內(nèi)容： 信用證規(guī)定樣式及其文獻(xiàn)名稱； “開證銀行”的全稱及其具體地址； 開證申請人的基本信息（涉及法人、全稱及其具體地址等內(nèi)容）； 信用證號碼

19、及其開證日期； 受益人的基本信息（涉及法人、全稱及其具體地址等內(nèi)容）； 信用證金額（如果該金額可以浮動則必須規(guī)定浮動限額）；信用證有效期限及其生效地點； “開證銀行”對“告知行”、“議付行”、“付款行”、“償付行”的批示條款； “開證銀行”的保證條款；“開證銀行”的簽字、印鑒與密押； 其她有關(guān)的特別條件等。 注：如果是“跟單”信用證，則必須擁有商業(yè)發(fā)票、運送單據(jù)、保險單據(jù)、裝箱單據(jù)、產(chǎn)地證明與品質(zhì)證書等附件。此外，根據(jù)開證申請人（進(jìn)口商）的具體規(guī)定，還必須附有有關(guān)貨品自身與貨品運送的基本證明文獻(xiàn)。 （六）商業(yè)信用證業(yè)務(wù)操作基本程序： 第一，受理申請。 第二，開證審核。 第三

20、，開證與告知。 第四，審核與修改。 第五，交單議付。 第六，“付款贖單”。 第三節(jié) 銀行貸款承諾業(yè)務(wù)管理 一、銀行貸款承諾業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)意義 （一）定義： 所謂貸款承諾是指銀行與客戶所達(dá)到的有關(guān)銀行承諾貸款事宜的一種具有法律效應(yīng)的契約。 根據(jù)契約規(guī)定，銀行應(yīng)當(dāng)在承諾有效期內(nèi)，按照雙方事先商定的條件（重要波及貸款的金額、利率、期限與用途以及保證費用等），隨時準(zhǔn)備根據(jù)客戶的規(guī)定向其提供信貸服務(wù)。 （二）分類 銀行的貸款承諾一般可以劃分為可撤銷承諾與不可撤銷承諾。 可撤銷承諾是指在事先商定的條件中規(guī)定客戶獲得貸款前必須履行特定條款的貸款承諾。如果客戶不符合或者不能履行特定條款

21、，銀行可以撤銷貸款承諾。 不可撤銷承諾是指銀行的貸款承諾具有法律約束力，即銀行未經(jīng)客戶批準(zhǔn)不得擅自撤銷承諾。 （三）重要特點： １、它是銀行典型的“或有”資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 ２、貸款承諾未兌現(xiàn)前，它屬于銀行的表外業(yè)務(wù)；而一旦兌現(xiàn)貸款承諾，它則會轉(zhuǎn)化為銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)。 ３、它是具有期權(quán)的銀行表外業(yè)務(wù)，即客戶擁有借款選擇權(quán)。 在客戶需要借款時，如果當(dāng)時的市場利率高于事先商定的利率，客戶會使用銀行貸款承諾；如果當(dāng)時的市場利率低于事先商定的利率，客戶會放棄使用銀行貸款承諾。 （四）經(jīng)濟(jì)意義： １、對于銀行而言，一方面它可以在不動用銀行資金資源的條件下獲得可觀的保證費用收入。銀行的保證費用收入一

22、般涉及承諾費用、使用費用、服務(wù)費用與補償費用。另一方面它可以通過參與貸款承諾市場交易來把握市場貸款需求的變化趨勢，同步還可以收集客戶的資信材料而減少銀行貸款的信用調(diào)查成本。最后它可以通過貸款承諾業(yè)務(wù)經(jīng)營來避免銀行直接貸款的“道德陷阱”。 ２、對于客戶而言，一方面她可以通過貸款承諾來避免將來的多種信貸限制并為其做好長期資金安排。另一方面她可以通過貸款承諾的商定利率來部分轉(zhuǎn)移市場利率波動的風(fēng)險。再次她可以運用借款的選擇權(quán)更加經(jīng)濟(jì)與靈活的運用資金。最后她可以通過貸款承諾在客觀上支持與維護(hù)其在金融市場上的信用限度。 二、銀行貸款承諾業(yè)務(wù)操作基本程序 第一，受理申請。 第二，業(yè)務(wù)審核。 第三，

23、條款協(xié)商。 第四，簽訂合同。 第五，執(zhí)行合同。 第六，業(yè)務(wù)總結(jié)。 三、銀行貸款承諾業(yè)務(wù)分類管理 （一）信用額度（最常用的貸款承諾） 這種貸款承諾一般還可以進(jìn)一步劃分為定期貸款承諾與不定期貸款承諾。 （二）備用信用額度 這種貸款承諾一般還可以進(jìn)一步劃分為直接的備用貸款承諾、遞減的備用貸款承諾與可轉(zhuǎn)換的備用貸款承諾。 （三）循環(huán)信用額度 這種貸款承諾一般還可以進(jìn)一步劃分為直接的循環(huán)貸款承諾、遞減的循環(huán)貸款承諾與可轉(zhuǎn)換的循環(huán)貸款承諾。 四、票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)管理 （一）定義： 所謂票據(jù)發(fā)行便利是指銀行（涉及發(fā)行銀行、包銷銀行與其她投資人）與客戶所達(dá)到的并具有法律約束力的一種中

24、期（一般是5－7年）循環(huán)融資承諾。 在承諾有效期內(nèi)，銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)契約規(guī)定并按照雙方事先商定的條件，以承購持續(xù)性短期（一般是3個月或者6個月）票據(jù)的形式向客戶提供信貸服務(wù)。 票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)波及的重要當(dāng)事人有借款人、組織銀行、發(fā)行銀行、包銷銀行與其她投資人。 （二）特點： 銀行票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)的最大經(jīng)營特點是，它既是銀行“或有”資產(chǎn)業(yè)務(wù)又是銀行“或有”負(fù)債業(yè)務(wù)。 （三）性質(zhì)： 票據(jù)發(fā)行便利事實上也是一種銀行貸款承諾業(yè)務(wù)，所不同的是銀行不一定由自己來提供貸款。 （四）經(jīng)濟(jì)意義 １、對于銀行而言，一方面它可以獲得可觀的業(yè)務(wù)收入。另一方面它可以實現(xiàn)分?jǐn)傌?zé)任與分散經(jīng)營風(fēng)險的目的。最后它可

25、以有效的規(guī)避國家金融監(jiān)管當(dāng)局的多種管制，由于票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)屬于銀行表外業(yè)務(wù)。 ２、對于客戶而言，一方面她可以比較低的成本來實現(xiàn)其融資目的。另一方面她可以運用借款或者融資的選擇權(quán)更加經(jīng)濟(jì)與靈活的運用資金。最后她可以通過銀行提供的票據(jù)發(fā)行便利在客觀上支持與維護(hù)其在金融市場上的信用限度。 ３、對于投資人而言，她的投資完全可以滿足在安全性、流動性與賺錢性方面的客觀規(guī)定。由于短期票據(jù)的債務(wù)人絕大多數(shù)是信用限度比較高的借款人，同步短期票據(jù)利率一般不會低于貨幣市場利率或者金融市場基準(zhǔn)利率。 （五）票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)分類管理 １、包銷票據(jù)發(fā)行便利：它是指在中期循環(huán)融資承諾中附加包銷承諾或者提供等額貸款

26、承諾條款。 這種票據(jù)發(fā)行便利一般還可以進(jìn)一步劃分為： 第一，循環(huán)包銷票據(jù)發(fā)行便利。 第二，可轉(zhuǎn)讓循環(huán)包銷票據(jù)發(fā)行便利。 第三，多元化包銷票據(jù)發(fā)行便利。 ２、不包銷票據(jù)發(fā)行便利：它是指在中期循環(huán)融資承諾中沒有附加包銷承諾或者提供等額貸款承諾條款，銀行只是通過其經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)為客戶安排短期票據(jù)的發(fā)行與銷售。 （六）票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)的交易程序 第一，借款人選擇組織銀行并出具授權(quán)委托書；組織銀行受理后向借款人出具義務(wù)承當(dāng)書。 第二，組織銀行與借款人共同擬定有關(guān)借款人的狀況備忘錄并著手聯(lián)系包銷銀行與投標(biāo)小構(gòu)成員。 第三，借款人委任包銷銀行與投標(biāo)小構(gòu)成員；同步組織銀行與借款人協(xié)商票據(jù)發(fā)行便利的

27、有關(guān)條款。 第四，借款人與包銷銀行以及投標(biāo)小組簽訂便利合同、票據(jù)發(fā)行合同、付款代理合同與投標(biāo)小組合同以及有關(guān)的特定條款。 第五，便利代理人（一般是組織銀行）具體安排票據(jù)發(fā)行、組織投標(biāo)、告知中標(biāo)、發(fā)布價格、投標(biāo)小組付款、包銷銀行購買等事宜。 第四節(jié) 銀行貸款發(fā)售業(yè)務(wù)管理 一、銀行貸款發(fā)售定義 　　所謂貸款發(fā)售是指銀行在貸款形成后來將貸款發(fā)售給第三方而重新獲得資金來源，同步通過這種債權(quán)的轉(zhuǎn)移來獲得手續(xù)費收入。 銀行發(fā)售的貸款一般是短期貸款，最常用的是距離到期日局限性90天的貸款，但也有距離到期日比較長的貸款。 貸款發(fā)售后來，發(fā)售貸款的銀行一般會保存貸款的服務(wù)權(quán)，即代表貸款購買

28、人監(jiān)督借款人對貸款的使用與歸還貸款的本金與利息并以此來獲得一定的手續(xù)費收入。 二、經(jīng)濟(jì)意義 （一）對于發(fā)售貸款的銀行而言 第一，可以滿足資產(chǎn)證券化發(fā)展的需要。第二，可以獲得比較高的收益。由于銀行可以運用重新獲得的資金來源來形成賺錢更高的貸款，或者再發(fā)售新的貸款來獲得手續(xù)費收入。第三，可以運用貸款發(fā)售來滿足銀行資產(chǎn)的流動性需求。第四，可以運用貸款發(fā)售來規(guī)避金融監(jiān)管當(dāng)局對于銀行資本充足性的管制。 （二）對于貸款購買人（一般是銀行）而言 第一，有助于實現(xiàn)風(fēng)險分散化的貸款組合。第二，可以獲得或者開辟新的投資方式或者領(lǐng)域。第三，可以獲得比較安全的投資收益，由于發(fā)售的貸款一般都是信用限度比較高的

29、優(yōu)質(zhì)貸款。 （三）對于借款人而言 第一，貸款發(fā)售增進(jìn)了融資的便利。第二，可以運用銀行同業(yè)之間的競爭來減少融資成本。 三、基本分類： 銀行貸款發(fā)售業(yè)務(wù)一般可以劃分為“更改”、“轉(zhuǎn)讓”與“參與”。 （一）“更改”是指貸款發(fā)售銀行與借款人修改她們所簽訂的貸款合同來更改債權(quán)人而由貸款購買人作為債權(quán)人，同步貸款購買人與借款人應(yīng)當(dāng)簽訂新的貸款合同來擬定債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 （二 ）“轉(zhuǎn)讓”是指貸款發(fā)售銀行在事先告知借款人的條件下，將直接規(guī)定借款人還本付息的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給貸款購買人。貸款購買人在接受“轉(zhuǎn)讓”時應(yīng)當(dāng)確認(rèn)其所獲得的權(quán)利。 （三 ）“參與”是指貸款發(fā)售銀行根據(jù)貸款合同中的有關(guān)條款（例如可以將貸

30、款債權(quán)收回所有或者部分本息的權(quán)利發(fā)售給參與人的條款）將收取本息的權(quán)利發(fā)售給參與人。這種貸款發(fā)售不波及貸款合同中法定權(quán)利的轉(zhuǎn)移，同步貸款發(fā)售銀行一般會保存貸款的服務(wù)權(quán)；但貸款發(fā)售銀行與貸款購買人之間必須簽訂一份確認(rèn)“無追索權(quán)”的合同，即貸款購買人事實上需要承當(dāng)比較大的經(jīng)營風(fēng)險。 注：在一般狀況下，不同質(zhì)量的貸款會采用不同的交易方式發(fā)售。例如，優(yōu)質(zhì)貸款一般采用“參與”方式發(fā)售，而劣質(zhì)貸款一般采用“轉(zhuǎn)讓”方式發(fā)售。 四、“參與”方式交易的基本程序： 第一，貸款發(fā)放。 第二，貸款發(fā)售報價。 第三，貸款發(fā)售接洽。 第四，貸款發(fā)售協(xié)商。 第五，貸款發(fā)售合同執(zhí)行。 第五節(jié) 遠(yuǎn)期利率合同

31、 一、遠(yuǎn)期利率合同定義 　　所謂遠(yuǎn)期利率合同是指交易雙方以減少收益為代價，通過預(yù)先固定遠(yuǎn)期利率來防備將來市場利率波動所產(chǎn)生的經(jīng)營風(fēng)險，實現(xiàn)負(fù)債保值或者資產(chǎn)保值目的的一種金融工具。 就其自身而言，遠(yuǎn)期利率合同是一種有關(guān)利率的遠(yuǎn)期合約。如果交易雙方對于將來一定期間的市場利率預(yù)期存在差別或者分歧，她們可以通過簽訂遠(yuǎn)期利率合同來實現(xiàn)負(fù)債保值或者資產(chǎn)保值目的。 二、遠(yuǎn)期利率合同操作 　　交易雙方商定在將來一定期間內(nèi)的合同利率并擬定一種參照利率；等到將來清算日時再按照規(guī)定的期限與本金，由其中一方來向此外一方支付合同利率與屆時參照利率之間差額利息的貼鈔票額。 三、遠(yuǎn)期利率合同的經(jīng)濟(jì)意義 重要

32、體目前它可以比較好的防備由于銀行保持資產(chǎn)負(fù)債期限構(gòu)造對稱而產(chǎn)生的利率敞口風(fēng)險。 （一）對于遠(yuǎn)期利率合同的買方而言 由于她預(yù)期市場利率在將來一定期間內(nèi)走勢上升，因此但愿目前就把將來的利率擬定在自己樂意承受的水平上（合同利率上）而簽訂或者買入遠(yuǎn)期利率合同。 如果將來的利率的確上升了，她可以用從賣方處得到的差額利息來彌補實際籌資中所需增長的利息支出；如果將來的利率下降了，她在實際籌資中所減少的利息支出也將以差額利息的形式支付給賣方。雖然買方?jīng)]有實現(xiàn)賺錢，但她實現(xiàn)了預(yù)先固定遠(yuǎn)期利率并防備將來市場利率波動所產(chǎn)生的經(jīng)營風(fēng)險的目的。 （二）對于遠(yuǎn)期利率合同的賣方而言 由于她預(yù)期市場利率在將來一定期

33、間內(nèi)走勢下降，因此但愿目前就把將來的利率擬定在自己樂意承受的水平上（合同利率上）而簽訂或者賣出遠(yuǎn)期利率合同。 如果將來的利率的確下降了，她可以用從買方處得到的差額利息來彌補實際投資中所減少的利息收入；如果將來的利率上升了，她在實際投資中所增長的利息收入也將以差額利息的形式支付給買方。雖然賣方?jīng)]有實現(xiàn)賺錢，但她實現(xiàn)了預(yù)先固定遠(yuǎn)期利率并防備將來市場利率波動所產(chǎn)生的經(jīng)營風(fēng)險的目的。 四、遠(yuǎn)期利率合同經(jīng)營特點 第一，經(jīng)營成本比較低。由于遠(yuǎn)期利率合同不僅可以使經(jīng)營者的風(fēng)險管理費用減少，并且還可以完全憑借信用（不需要支付保證金）就可以達(dá)到合同，直到起息日結(jié)算之前只需要一次支付少量的資金。 第二，經(jīng)

34、營方式比較靈活。例如在交易貨幣種類方面可以自由選擇美元、英鎊、歐元、瑞士法郎或者日元；在交易期限方面可以自由選擇天數(shù)或者月數(shù)，長度則可以在3個月到24個月之間選擇；在交易金額方面可以在兩千萬美元到五千萬美元之間自由選擇，事實上更大金額的交易也可以產(chǎn)生。 第三，經(jīng)營保密限度比較高。由于交易不采用交易所公開競價交易形式。這可以滿足某些不想引起市場注意或者具有保密傾向的銀行或者客戶的基本需求。 第四，受管制限度比較低。遠(yuǎn)期利率合同一般會游離在政府部門與國際金融管理機構(gòu)之外。因此交易雙方在很大限度上可以免受多種規(guī)章制度的限制。 五、遠(yuǎn)期利率合同基本類型 第一，一般遠(yuǎn)期利率合同。該合同的特點是交

35、易雙方只達(dá)到一種遠(yuǎn)期利率合約并且只波及一種貨幣，但是它可以根據(jù)交易需要對貨幣種類、交易期限、交易金額與合同利率等進(jìn)行調(diào)節(jié)。 第二，對敲遠(yuǎn)期利率合同。它是指交易者同步買入或者賣出一系列遠(yuǎn)期利率合同的組合，保持一種合同的到期日與另一種合同的起息日一致而各個合同的合同利率不盡相似，從而實現(xiàn)提前固定相對長期的利率的目的。 第三，合成外匯遠(yuǎn)期利率合同。它是指交易者同步達(dá)到期限一致的遠(yuǎn)期利率合同與遠(yuǎn)期外匯交易合同。 第四，遠(yuǎn)期利差合同。它是指被交易雙方（一般是資產(chǎn)負(fù)債由不同貨幣構(gòu)成的銀行或者公司）用來固定兩種不同貨幣利率差別的合同，目的是盡量減少或者避免由于資產(chǎn)貨幣利率與負(fù)債貨幣利率不一致而產(chǎn)生的利

36、率敞口風(fēng)險。 第六節(jié) 互換業(yè)務(wù) 一、互換業(yè)務(wù)定義 （一）定義： 所謂互換業(yè)務(wù)又稱“掉期”業(yè)務(wù)，它是指交易雙方根據(jù)事先商定的規(guī)則，在將來一定期間內(nèi)互相互換一系列鈔票流量（涉及本金、利息、收益、價差等）的業(yè)務(wù)。 （二）參與者： 按照在交易過程中所扮演的角色辨別，互換市場的參與者可以劃分為直接顧客（涉及公司、金融機構(gòu)、代理機構(gòu)與政府部門等）與中介機構(gòu)（涉及商業(yè)銀行、投資銀行、證券公司與證券交易中心等）。 二、交易目的 （一）直接顧客參與互換業(yè)務(wù)交易的重要目的 減少或者避免經(jīng)濟(jì)交易中所產(chǎn)生的利率風(fēng)險與外匯風(fēng)險；獲取低成本的負(fù)債或者高收益的資產(chǎn)；控制與調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模與構(gòu)造；

37、進(jìn)行市場投機業(yè)務(wù)活動。 （二）中介機構(gòu)參與互換業(yè)務(wù)交易的重要目的 從互換業(yè)務(wù)經(jīng)營中獲取手續(xù)費與管理費收入；從互換業(yè)務(wù)經(jīng)營中尋找交易機會賺錢。 三、經(jīng)濟(jì)意義（商業(yè)銀行） （一）可以充足發(fā)揮銀行的非資金資源優(yōu)勢并極大的拓展了銀行表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營空間。 （二）銀行經(jīng)營互換業(yè)務(wù)可以獲得相稱可觀業(yè)務(wù)收入。 由于銀行既可以在不同金融市場之間獲得套利收益，又可以中介機構(gòu)的身份來收取手續(xù)費與管理費收入。 （三）經(jīng)營互換業(yè)務(wù)可覺得銀行增長或者豐富風(fēng)險管理的手段。 由于貨幣互換與利率互換有助于銀行規(guī)避不利的市場條件與市場管制，同步既可以使銀行既可以減少融資成本又可以扭轉(zhuǎn)因浮動利率負(fù)債與固定利率資產(chǎn)所

38、導(dǎo)致的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造不合理，從而實現(xiàn)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。 （四）互換業(yè)務(wù)的經(jīng)營與發(fā)展可以推動或者增進(jìn)銀行向社會或者市場提供全面與系統(tǒng)的金融服務(wù)。 四、經(jīng)營特點 第一，業(yè)務(wù)經(jīng)營比較靈活。 第二，交易活動具有保密性。 第三，受管制限度比較低。 第四，互換業(yè)務(wù)并不變化債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 第五，互換業(yè)務(wù)是直接顧客常常使用的避險工具。 五、基本類型 （一）貨幣互換 １、定義 所謂貨幣互換是指交易雙方在期初按照固定匯率或者合同匯率互換兩種不同貨幣本金，然后在事先規(guī)定的日期按照市場即期匯率互換利息，到期再按照原固定匯率或者合同匯率互換回原貨幣本金。 注：貨幣互換事實上是不同利率貨幣的互換。

39、２、類型 第一，固定利率貨幣互換，它是指交易雙方在合同的“期初”與“期末”均有貨幣本金的互換，并且交易雙方都按照固定利率互換利息。 第二，固定利率貨幣與浮動利率貨幣互換，它是指交易雙方在合同的“期初”與“期末”均有貨幣本金的互換，但其中一方承當(dāng)按照固定利率支付利息的義務(wù)，而另一方則承當(dāng)按照浮動利率支付利息的義務(wù)。 第三，浮動利率貨幣互換，它是指交易雙方在合同的“期初”與“期末”均有貨幣本金的互換，并且交易雙方都按照浮動利率互換利息。 （二）利率互換 １、定義 所謂利率互換是指交易雙方在將來一定期間內(nèi)以特定名錄的同一貨幣本金與利率為基本進(jìn)行互相互換支付利息。 ２、利率互換與貨幣互換

40、的區(qū)別 利率互換波及的是同一貨幣本金，而貨幣互換波及的是兩種不同貨幣本金；貨幣本金在利率互換交易中只是起著計算利息的作用（即不進(jìn)行貨幣本金互換），而貨幣本金在貨幣互換交易的“期初”與“期末”都要進(jìn)行貨幣本金的互換。 ３、類型 第一，固定利率與浮動利率互換（又稱息票利率互換）。它是指按照合同規(guī)定，如果一方按照固定利率支付利息并按照浮動利率收取利息；另一方則按照浮動利率支付利息并按照固定利率收取利息。 第二，浮動利率與浮動利率互換（又稱基本利率互換）。它是指按照合同規(guī)定，交易雙方分別支付與收取根據(jù)不同浮動利率計算的利息款項，而浮動利率則以在某個基本利率（例如LIBOR）之上加幾種基點的方式

41、來擬定。 此外，以其她形式存在的利率互換尚有可贖回利率互換、遠(yuǎn)期利率互換、推銷型利率互換與增值型利率互換等。 第七節(jié) 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的內(nèi)部監(jiān)管 一、銀行表外業(yè)務(wù)管理制度（目前正在完善中的管理制度） （一）客戶信用評估制度 加強該制度建設(shè)的基本目的在于銀行可以有效的與精確的對客戶進(jìn)行信用調(diào)查與信用評估，從而最大限度的避免與信用級別低的客戶進(jìn)行交易。在客戶信用評估制度中應(yīng)當(dāng)做出嚴(yán)格的具體規(guī)定，堅持按照客戶的信用級別來擬定多種銀行表外業(yè)務(wù)的交易規(guī)模、交割日期與交易價格。對于期限比較長的交易合同，銀行應(yīng)當(dāng)在交易合同中列入定期協(xié)商或者修改的合同條款以避免客戶轉(zhuǎn)移或者轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營風(fēng)險。

42、（二）業(yè)務(wù)風(fēng)險評估制度 加強該制度建設(shè)的基本目的在于建立系統(tǒng)的風(fēng)險防備機制并擬定經(jīng)營風(fēng)險測量措施。在業(yè)務(wù)風(fēng)險評估制度下，銀行應(yīng)當(dāng)在表外業(yè)務(wù)定性分析的基本上對多種銀行表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行定量分析并得出多種銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險系數(shù)。實踐證明，如果銀行嚴(yán)格的按照多種銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險系數(shù)來收取傭金，那么銀行就可以在一定限度上緩和或者避免銀行表外業(yè)務(wù)的定價風(fēng)險。 （三）雙重審核制度 該制度的核心是嚴(yán)格辨別銀行表外業(yè)務(wù)的前臺交易人員與后臺管理人員，同步規(guī)定她們各司其職并各負(fù)其責(zé)，從而實現(xiàn)對銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營的有效監(jiān)管。在實行科學(xué)的雙重審核制度下，前臺交易人員可以根據(jù)金融市場的具體變化，及時的調(diào)節(jié)銀行

43、表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險敞口額度來減少或者避免資產(chǎn)損失；而后臺管理人員則可以做好業(yè)務(wù)經(jīng)營的跟蹤結(jié)算并從中發(fā)現(xiàn)問題，以便及時的向決策管理人員報告或者采用相應(yīng)的補救措施來減少或者避免資產(chǎn)損失。 （四）調(diào)節(jié)會計制度 銀行表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營特點決定了老式的會計制度不能充足揭示銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營的真實信息，并且在客觀上還存在真實信息被掩蓋或者歪曲的也許性。由于老式的會計制度特別強調(diào)“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”、“歷史成本原則”與“充足揭示原則”。為了加強銀行表外業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理，客觀上有必要對銀行表外業(yè)務(wù)的會計揭示制度做出相應(yīng)的規(guī)定與調(diào)節(jié)。 二、銀行表外業(yè)務(wù)會計揭示 國際會計準(zhǔn)則委員會對銀行表外業(yè)務(wù)會計揭示所做的基本規(guī)定

44、 （一）在銀行對其表外業(yè)務(wù)進(jìn)行會計揭示時仍然應(yīng)當(dāng)堅持“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”與“審慎原則”。而當(dāng)“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”與“審慎原則”不一致或者互相沖突時，則應(yīng)當(dāng)采用“審慎原則”，即只有在銀行表外業(yè)務(wù)收入或者利潤已經(jīng)以鈔票的形式實現(xiàn)或者以可以合理的并擬定的可以轉(zhuǎn)變成鈔票的其她資產(chǎn)形式實現(xiàn)，該收入或者利潤才干計入銀行損益。 （二）多種銀行表外業(yè)務(wù)項目應(yīng)當(dāng)在銀行資產(chǎn)負(fù)債表正面的合計金額的下端，用腳注或者附注的形式反映出來。銀行“或有”資產(chǎn)業(yè)務(wù)與“或有”負(fù)債業(yè)務(wù)的反映必須按照國際會計準(zhǔn)則委員會制定的原則與規(guī)范來進(jìn)行。 （三）最后，對于銀行表外業(yè)務(wù)中的“避險交易”與“非避險交易”應(yīng)當(dāng)有不同的解決措施。但凡被確

45、覺得“避險交易”的銀行表外業(yè)務(wù)，都應(yīng)當(dāng)按照市價轉(zhuǎn)移。但凡被確覺得“非避險交易”的銀行表外業(yè)務(wù)，都應(yīng)當(dāng)按照市價估價并計入完畢交易的所有成本。 三、銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理措施 （一） 加強成本收益率管理。 （二） 加強杠桿比率管理。 （三） 加強流動性比例管理。 （四） 除了上述重要的風(fēng)險管理措施以外，銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理還可以采用調(diào)節(jié)資產(chǎn)組合、加強支付清算系統(tǒng)建設(shè)與計提業(yè)務(wù)風(fēng)險準(zhǔn)備金等措施來進(jìn)行。 四、銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險解決措施（補充） （一） 風(fēng)險避免措施 該措施的核心是銀行事先采用措施，以設(shè)立多層防線的措施來防備與抵御經(jīng)營風(fēng)險。 （二） 風(fēng)險回避措施 該措施的核心是銀行采用

46、防御措施來回避與防備經(jīng)營風(fēng)險。 （三） 分散風(fēng)險措施 該措施的核心是銀行根據(jù)資產(chǎn)選擇理論，運用“馬爾維茨模型”進(jìn)行資產(chǎn)組合，通過資產(chǎn)組合多樣化來分散銀行表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營風(fēng)險。 （四） 風(fēng)險克制措施 該措施的核心是在銀行承當(dāng)經(jīng)營風(fēng)險之后與銀行資產(chǎn)損失實際產(chǎn)生之前，銀行根據(jù)事先設(shè)立的預(yù)警信號來采用克制措施（在合約中啟動終結(jié)條款）或者轉(zhuǎn)移措施（提前轉(zhuǎn)讓合約），并以克制措施或者轉(zhuǎn)移措施的實現(xiàn)來避免經(jīng)營狀況進(jìn)一步惡化或者盡量減少資產(chǎn)損失，從而達(dá)到防備與抵御銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險的目的。 （五） 風(fēng)險保險措施與風(fēng)險補償措施 所謂風(fēng)險保險是指銀行以其資產(chǎn)為標(biāo)的而向保險公司投保。所謂風(fēng)險補償是指銀行用利潤、抵押品、風(fēng)險準(zhǔn)備金與資本來補償銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險所導(dǎo)致的資產(chǎn)損失。 復(fù)習(xí)指引 重要概念：表外業(yè)務(wù)；商業(yè)信用證；貸款承諾；互換業(yè)務(wù)。 思考題 １、表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的聯(lián)系與區(qū)別。 ２、銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險解決措施。