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1、2012證券從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識》模擬試題及答案1 來源：考試吧（E）　2012-2-11 15:27:29　【考試吧：中國教育培訓(xùn)第一門戶】　模擬考場 北師大三人行考研專業(yè)課輔導(dǎo) 教育學(xué)、心理學(xué)、歷史學(xué)，北師大考研 5年了，一直專注于考研專業(yè)課！ 華章仁達(dá)CFA培訓(xùn) 專業(yè)師資全球認(rèn)可,輕松通過CFA考試不再難 15種CFA課程全年招,電話:400.. 百度推廣 第 7 頁：二、多選題 第 12 頁：三、判斷題 第 15 頁：參考答案 　　一、單選題 　　1、根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為( )、嵌入衍生工具兩類。 　　A、獨立衍生工具 B、交易所交易的衍生工具

2、　　C、OTC交易的衍生工具 D、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具 　　2、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具指的是金融衍生工具的( )特性。 　　A、跨期性 B、聯(lián)動性 　　C、杠桿性D、不確定性或高風(fēng)險性 　　3、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以( )為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。 　　A、各種貨幣 　　B、股票或股票指數(shù) 　　C、利率或利率的載體 　　D、以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險 　　4、金融衍生工具依照( )可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。 　　A、基礎(chǔ)工具分類

3、 　　B、金融衍生工具自身交易的方法及特點 C、交易場所 　　D、產(chǎn)品形態(tài) 　　5、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是( )。 　　A、新技術(shù)革命 B、金融自由化 C、利潤驅(qū)動 D、避險 　　6、1988年國際清算銀行(BIS)制定的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，開展國際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的( )。 　　A、40% B、50% C、60% D、70% 　　7、以( )為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。 　　A、市政債券期貨 B、國債期貨 　　c、市政債券指數(shù)期貨 D、倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨 　　8、外匯期貨

4、交易自1972年在( )所屬的國際貨幣市場(IMM)率先推出后得到了迅速發(fā)展。 　　A、倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所 B、歐洲交易所 　　C、紐約交易所 D、芝加哥商業(yè)交易所 　　9、可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券?？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成( )。 　　A、優(yōu)先股 B、普通股票 c、金融債券 D、公司債券 　　10、關(guān)于股票價格指數(shù)期貨論述不正確的是( )。 　　A、股票價格指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易 　　B、股價指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定 的每點價值之乘積 　　c、股價指數(shù)是以實物

5、結(jié)算方式來結(jié)束交易的 　　D、股票價格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險，尤其是系統(tǒng) 性風(fēng)險的需要而產(chǎn)生的 11、金融期貨通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流的功能稱為( )。 　　A、套期保值功能 B、價格發(fā)現(xiàn)功能 　　C、投機(jī)功能 D、套利功能 　　12、當(dāng)套期保值者沒能找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進(jìn)行套期保值操作時，由于不能完全鎖定未來現(xiàn)金流，就產(chǎn)生了( )。 　　A、信用風(fēng)險 B、流動性風(fēng)險 C、法律風(fēng)險 D、基差風(fēng)險 　　13、關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能論述不正確的是( )。 　　A、期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢

6、基本一致并逐漸趨同，所以今天 的期貨價格可能就是未來的現(xiàn)貨價格 　　B、世界各地的套期保值者和現(xiàn)貨經(jīng)營者，利用期貨價格和傳播 的市場信息來制定各自的經(jīng)營決策，這樣，期貨價格成為世 界各地現(xiàn)貨成交價的基礎(chǔ) 　　c、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的 局限性，具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點 　　D、理論上說，期貨價格要反映現(xiàn)貨的持有成本，如若現(xiàn)貨價格 保持不變，期貨價格就不會與之存在差異 　　14、2009年3月18日，滬深300指數(shù)開盤報價為2 335、42點，9月份仿真期貨合約開盤價為2 648點，若期貨投機(jī)者預(yù)期當(dāng)日期貨報價將上漲，開盤即多頭開倉，并在當(dāng)日最高價2

7、 748、6點進(jìn)行平倉，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金10%，則日收益率為( )。 　　A、20% B、25% C、28% D、38% 　　15、若A股票報價為40元，該股票在兩年內(nèi)不發(fā)放任何股利;兩年期期貨報價為50元。某投資者按10%年利率借人4 000元資金(復(fù)利記息)，并購買該100股股票;同時賣出l00股兩年期期貨。兩年后，期貨合約交割，投資者可以盈利( )元。 　　A、120 B、140 C、160 ’D、180 　　16、目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是( )。 　　A T+0 B、T+2 　　C、T+3 D、T+7 　　1

8、7、目前，( )已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。 　　A、按名義金額計算的互換交易 B、按實際金額計算的互換交易 C、遠(yuǎn)期利率協(xié)議 　　D、金融期貨合約 　　18、根據(jù)( )劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。 　　A、選擇權(quán)的性質(zhì) 　　B、合約所規(guī)定的履約時間的不同 　　c、金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同 　　D、協(xié)定價格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格的關(guān)系 　　19、下列說法錯誤的是( )。 　　A、期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙 方商定的價格購買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利 　　B、看漲期權(quán)也稱認(rèn)購權(quán)，看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán) 　　C、期權(quán)交易實

9、際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡 　　D、金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的 作用與效果日漸趨同 　　20、可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行的是( )。 　　A、歐式期權(quán) B、美式期權(quán) 　　C、修正的美式期權(quán) D、大西洋期權(quán) 　　21、交易所交易基金的期權(quán)屬于( )。 　　A、單只股票期權(quán) B、貨幣期權(quán) 　　c、股票組合期權(quán) D、股票指數(shù)期權(quán) 　　22、在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機(jī)當(dāng)中，導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是( )。 　　A、貨幣互換 B、信用違約互換(CDS) C、利率互換 D、股權(quán)互換 　　23、根據(jù)權(quán)證

10、行權(quán)時所買賣的標(biāo)的股票來源不同，分為( )。 　　A、平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證 　　B、認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證 　　C、認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證 　　D、美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證 　　24、關(guān)于認(rèn)股權(quán)證論述不正確的是( )。 　　A、認(rèn)股權(quán)證也稱為股本權(quán)證 　　B、認(rèn)股權(quán)證一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行 　　c、行權(quán)時不會增加股份公司的股本 　　D、我國證券市場曾經(jīng)出現(xiàn)過的認(rèn)股權(quán)證以及配股權(quán)證、轉(zhuǎn)配股 權(quán)證，就屬于認(rèn)股權(quán)證 　　25、實質(zhì)上屬看跌期權(quán)的是( )。 　　A、認(rèn)購權(quán)證 B、歐式權(quán)證 C、百慕大式權(quán)證 D、認(rèn)沽權(quán)證 　　26、下面關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的敘述，錯誤的是(

11、 )。 　　A、可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券 　　B、可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán) 　　c、投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，而轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖 回條款的選擇權(quán) 　　D、可轉(zhuǎn)換債券限定了發(fā)行人的收益、投資者的風(fēng)險;對發(fā)行人 的風(fēng)險、投資者的收益卻沒有限制 　　27、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為l年，最長為( )年，自發(fā)行之日起6個月后可轉(zhuǎn)換為公司股票。 　　A、3 B、4 C、6 D、9 　　28、如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為l 000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換比例為40，則轉(zhuǎn)換價格為( )元。 　　A、5 B、25 C、50 D、100 　　29、如果

12、某可轉(zhuǎn)換債券面額為l 000元，轉(zhuǎn)換價格為40元，當(dāng)股票的市價為60元時，則該債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換價值為( )。 　　A、2 400元 B、1 000兀 C、1 500元D、6 667元 　　30、根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為( )。 　　A、不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收 益證券化、債券組合證券化等 　　B、境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化 　　C、股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化 　　D、應(yīng)收賬款證券化、債權(quán)型證券化、股權(quán)型證券化等 31、參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)不包括( )。 　　A、存券銀行 B、托管銀行 　　C、中

13、央存托公司 D、評級公司 　　32、按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為( )。 　　A、公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 　　B、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品 聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品 　　c、收益保證型和非收益保證型 　　D、保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品 　　33、( )是最復(fù)雜而且種類較多的金融衍生產(chǎn)品，由于它們具有較好的結(jié)構(gòu)特性，在風(fēng)險管理和產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計中得到廣泛運用。 　　A、期貨和期貨類衍生產(chǎn)品 B、期權(quán)和期權(quán)類衍生產(chǎn)品 C、金融遠(yuǎn)期 D、金融互換 　　34、關(guān)于金融衍生工具的基本特征敘述錯誤的是( )。 　　A、無論是哪一種金融衍生工具，都會

14、影響交易者在未來一段時 間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點十分突出 　　B、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金， 就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具 　　c、金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則 變動 　　D、金融衍生工具的交易后果取決于交易者對衍生工具(變量) 未來價格(數(shù)值)的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度 　　35、使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量將按照特定利率、金融工具價格、匯率、價格或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)，或類似變量的變動而發(fā)生調(diào)整指的是( )。 　　A、嵌入衍生工具 B、交易所交易的衍生工具 C、OTC交易的衍生工具 D、股權(quán)類產(chǎn)品

15、的衍生工具 　　36、除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場外交易的 　　期權(quán)，這些新型期權(quán)通常被稱為( )。 　　A、期貨期權(quán) B、OTC交易的衍生工具 c、股票指數(shù)期權(quán) D、奇異型期權(quán) 　　37、目前中國各家商業(yè)銀行推廣的外匯結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品等都是( )的典型代表。 　　A、金融互換 B、金融期權(quán) C、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 D、金融期貨 　　38、2006年2月9 13，中國人民銀行發(fā)布了《關(guān)于開展人民幣利率互換交易試點有關(guān)事宜的通知》，通知發(fā)布當(dāng)天國家開發(fā)銀行和( )完成首筆交易。 　　A、中國農(nóng)業(yè)銀行 B、中國光大銀行 c、中國建設(shè)銀行 D、中國民生銀行 　　39

16、、債券遠(yuǎn)期交易共有8個期限品種，期限最短為2天，最長為365天，其中( )品種最為活躍。 　　A、7天 B、15天 C、30天D、60天 　　40、( )是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(稱為“遠(yuǎn)期價格”)在約定的未來l3期(交割l3)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。 　　A、金融期貨合約 B、金融遠(yuǎn)期合約 c、互換 D、金融期權(quán) 　　41、1992年12月18日，( )開辦國債期貨交易，并于1993年10月25日向社會公眾開放，國債期貨自此開始開展過國債期貨交易試點。 　　A、深圳證券交易所 B、上海證券交易所 　　c、北京商品交易所

17、 D、天津商品交易所 　　42、下列有關(guān)金融期貨敘述不正確的是( )。 　　A、金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易 　　B、在世界各國，金融期貨交易至少要受到l家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu) 監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求 　　C、金融期貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化交易 　　D、金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度 　　43、可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或l年付息一次，到期后( )個工作13內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息。 　　A、3 B、4’ C、5 D、6 　　44、關(guān)于限倉制度敘述不正確的是( )。 　　A、為了防止市場風(fēng)險過度集中和防范操縱市場的行為 　　B、是對交易者

18、持倉數(shù)量加以限制的制度 　　c、限倉制度是金融期貨的主要交易制度之一 　　D、限倉制度是交易所建立大戶報告制度后建立的風(fēng)險控制制度 　　45、關(guān)于利率期貨敘述不正確的是( )。 　　A、其基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要 是各類浮動收益金融工具 　　B、利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險而產(chǎn)生的 　　C、1975年lo月，利率期貨產(chǎn)生予美國芝加哥期貨交易所 (CBOT) 　　D、利率期貨品種主要包括債券期貨和主要參考利率期貨 　　46、金融期貨中最先產(chǎn)生的品種是( )。 　　A、利率期貨 B、外匯期貨 　　c、債券期貨 D、單只股票期貨 　　47、兩個或兩個

19、以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是( )。 　　A、互換 B、期貨 C、期權(quán) D、遠(yuǎn)期 　　48、通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具是指( ) 　　A、OTC交易的衍生工具 　　B、獨立衍生工具 　　C、嵌人衍生工具(Embedded Derivatives l D、信用衍生工具 　　49、不屬于建構(gòu)模塊工具的是( )。 　　A、金融遠(yuǎn)期合約 B、金融期權(quán) 　　C、金融期貨D、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 　　50、( )是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。 　　A、存托憑證 B、權(quán)證 　

20、　c、股票期權(quán) D、可轉(zhuǎn)化債券 　　51、1998年，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)所發(fā)布的《衍生工具與避險業(yè)務(wù)會計準(zhǔn)則》，將金融衍生工具劃分為獨立衍生工具和( )兩大類。 　　A、嵌入衍生工具 B、交易所交易的衍生工具 C、嵌入式衍生工具D、OTC交易的衍生工具 　　52、目前，我國資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的投資主體主要是( )，通常采取買人并持有到期策略。 　　A、個人投資者 B、機(jī)構(gòu)投資者 C、國有企業(yè) D、外資企業(yè) 　　53、( )被稱為“中國資產(chǎn)證券化元年”。 　　A、2003年 B、2005年 C、2006年D、2004年 　　54、最早的證券化產(chǎn)品以( )房地產(chǎn)按揭貸款為

21、支持，故稱為按揭支持證券(MBS)。 　　A、非銀行金融機(jī)構(gòu) B、投資公司 c、政策銀行 D、商業(yè)銀行 　　55、( )是ADR的發(fā)行人和ADR的市場中介，為ADR的投資者提供所需的一切服務(wù)。 　　A、中央存托公司 B、存券銀行 　　C、托管銀行 D、信托投資公司 　　56、2009年3月18日，滬深300指數(shù)現(xiàn)貨報價為2 300點，2009年9月到期(9月18日到期)的滬深300指數(shù)仿真合約報價為2 700點，某投資者持有價值為1億元人民幣的市場組合。假定中國金融期貨交易所滬深300指數(shù)期貨完全按照仿真交易規(guī)則推出(每點價值300元人民幣)， 為防范在9月18日之前出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險，

22、可賣出9月份滬深300指數(shù)期貨進(jìn)行保值。 　　如果該投資者做空l45張9月到期合約(100 000 000/(2 300×300)=144、93—145)，則到9月18日收盤時，若滬深300指數(shù)報價(點)為2 500點，則投資者的現(xiàn)貨頭寸價值為( )元人民幣。 　　A、95 652 174 B、121 739 130 C、108 695 652 D、113 043 478 　　57、依上題，則投資者的期貨頭寸盈虧是( )元人民幣。 　　A、一8 700 000 B、一l3 050 000 C、一21 750 000 D、4 350 000 　　二、多選題 　　1、與金融衍生產(chǎn)品相對

23、應(yīng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品可以是( )。 　　A、債券 B、股票 　　c、銀行定期存款單 D、金融衍生工具 　　2、金融衍生工具的基本特征包括( )。 　　A、跨期性 B、杠桿性 　　c、聯(lián)動性 D、不確定性或高風(fēng)險性 　　3、金融衍生工具伴隨的風(fēng)險主要有( )。 　　A、匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險 B、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險 　　c、市場風(fēng)險、運作風(fēng)險 D、流動性風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險 　　4、按照基礎(chǔ)工具種類分類，金融衍生工具可以劃分為( )。 　　A、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具 B、債券類產(chǎn)品的衍生工具 C、貨幣衍生工具 D、利率衍生工具 　　5、關(guān)于信用衍生工具的論述正確的是( )。 　　A、主要

24、品種包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等 　　B、用于轉(zhuǎn)移或防范系統(tǒng)風(fēng)險 　　C、是以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融 衍生工具 　　D、是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品 　　6、關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展論述正確的是( )。 　　A、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險 　　B、20世紀(jì)80年代以來的金融自由化進(jìn)一步推動了金融衍生工具 的發(fā)展 　　C、金融機(jī)構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重 要原因 　　D、新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手 段 　　7、金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的

25、時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為( )。 　　A、貨幣互換 B、利率互換 　　C、股權(quán)互換D、信用違約互換 　　8、金融遠(yuǎn)期合約主要包括( )。 　　A、遠(yuǎn)期利率協(xié)議 B、遠(yuǎn)期外匯合約 C、遠(yuǎn)期股票合約 D、遠(yuǎn)期債券和約 　　9、金融自由化的主要內(nèi)容包括( )。 　　A、取消對貸款利率的最高限額 　　B、打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制 C、放松外匯管制 　　D、開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制 　　10、根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為( )。 　　A、現(xiàn)貨交易 B、互換交易 C、遠(yuǎn)期交易 D、期貨交易 　　11、根

26、據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括( )。 　　A、股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約 B、債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約 c、遠(yuǎn)期利率協(xié)議 D、遠(yuǎn)期匯率協(xié)議 　　12、比較金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易正確的是( )。 　　A、金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具，而金融期 貨交易的對象是金融期貨合約 　　B、金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易的主要目的都是套期保值 　　C、金融現(xiàn)貨的交易價格是實時的成交價;而期貨交易價格是對 金融現(xiàn)貨未來價格的預(yù)期 　　D、金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在交易方式和結(jié)算方式上是相 似的 　　13、關(guān)于期貨交易結(jié)算所論述正確的是( )。 　　A、結(jié)算所是期貨交易的專門清算

27、機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但 又以獨立的公司形式組建 　　B、由于逐日盯市制度以l個交易日為最長的結(jié)算周期，對所有 賬戶的交易頭寸按不同到期日分別計算，并要求所有的交易 盈虧都能及時結(jié)算，從而能及時調(diào)整保證金賬戶，控制市場 風(fēng)險 　　C、以每種期貨合約在交易日收盤前最后1分鐘或幾分鐘的平均 成交價作為當(dāng)日結(jié)算價 　　D、結(jié)算所實行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又稱逐日盯市制度 　　14、信用違約互換(CDS)交易的危險來自( )。 　　A、具有較高的杠桿性 　　B、由于信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具， 因此特定信用工具可能同時在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考， 有可能極大地放

28、大風(fēng)險敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時，市場往往 恐慌性高估涉險金額 　　c、信用違約互換過快的增長速度 　　D、由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚 自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機(jī)期間， 每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔(dān)心 自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落 　　15、根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為( )。 　　A、看漲期權(quán) B、看跌期權(quán) 　　C、歐式期權(quán) D、美式期權(quán) 　　16、利率期貨品種主要包括( )。 　　A、單只股票期貨 　　B、債券期貨 　　C、主要參考利率期貨 　　D、股票組合的期貨 　　17

29、、套期保值的基本做法是( )。 　　A、持有現(xiàn)貨空頭，買人期貨合約 B、持有現(xiàn)貨空頭，賣出期貨合約 c、持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約 D、持有現(xiàn)貨多頭，買人期貨合約 　　18、在國際金融市場上，存在若干重要的參考利率，它們是市場利率水平的重要指標(biāo)，同時也是金融機(jī)構(gòu)制定利率政策和設(shè)計金融工具的主要依據(jù)。除國債利率外，常見的參考利率包括( )。 　　A、倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(LIBOR) B、香港銀行間同業(yè)拆放利率(HIBOR) 　　C、歐洲美元定期存款單利率 D、聯(lián)邦基金利率 　　19、關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨論述不正確的是( )。 　　A-金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具

30、，它們的 作用與效果是相同的 　　B、人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價格不利變動造成 的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益 c、通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又 可在相當(dāng)程度上保住價格有利變動而帶來的利益 　　D、在現(xiàn)實的交易活動中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合 起來，通過一定的組合或搭配來實現(xiàn)某一特定目標(biāo) 　　20、股權(quán)類期權(quán)通常包括( )。 　　A、單只股票期權(quán) B、股票組合期權(quán) C、股價指數(shù)期權(quán) D、百慕大期權(quán) 　　21、利率期權(quán)合約通常以( )為基礎(chǔ)資產(chǎn)。 　　A、政府中長期債券 B、歐洲美元債券 C、大面額可轉(zhuǎn)讓存單 D、政府

31、短期債券 　　22、奇異型期權(quán)包括( )。 　　A、任選期權(quán) B、百慕大期權(quán) C、障礙期權(quán) D、平均期權(quán) 　　23、金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為( )。 　　A、金融遠(yuǎn)期合約 B、金融期權(quán) 　　C、金融互換 D、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 　　24、獨立衍生工具的特征包括( )。 　　A、與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求較 多的初始凈投資 　　B、其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格 指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的， 該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系 　　c、不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他

32、類型合同相比，要求很少的初始凈投資 　　D、在未來某一日期結(jié)算 　　25、下列選項中，屬于金融期貨與金融期權(quán)區(qū)別的是( )。 　　A、基礎(chǔ)資產(chǎn)不同 　　B、交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同 c、履約保證不同 　　D、風(fēng)險大小不同 　　26、按照持有****利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為( )。 　　A、認(rèn)購權(quán)證 B、認(rèn)股權(quán)證 　　C、備兌權(quán)證 D、認(rèn)沽權(quán)證 　　27、美式權(quán)證持有人行權(quán)的時間( )。 　　A、可以在權(quán)證失效日之前任何交易日 B、可以在失效日當(dāng)日 　　C、可以在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi) D、可以在失效El之后一段規(guī)定時間良一 　　28、關(guān)于金融期貨敘述錯誤的是( )。

33、 　　A、其盈利或虧損的程度決定于價格變動的幅度 　　B、在對沖或到期交割前，價格的變動必然使其中一方盈利而另一方了損 　　C、金融期貨交易雙方都無權(quán)違約，但可以要求提前交割或推遲 交割，也可以在到期前的任一時間通過反向交易實現(xiàn)對沖或 到期進(jìn)行實物交割 　　D、從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無 限的 　　29、由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的權(quán)證，發(fā)行人提供的履約擔(dān)?？梢允? )。 　　A、通過專用賬戶提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券作為履約擔(dān)保 　　B、通過專用賬戶提供并維持足夠數(shù)量的現(xiàn)金作為履約擔(dān)保 　　c、提供經(jīng)交易所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷的

34、連帶責(zé)任保 證人 　　D、提供經(jīng)發(fā)行人認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責(zé)任保 證人 　　30、美國存托憑證的種類有( )。 　　A、無擔(dān)保的ADR B、有擔(dān)保的ADR C、可流通的ADR D、不可流通的ADR 　　31、關(guān)于存托憑證論述正確的是( )。 　　A、存托憑證是指在一國證券市場流通的代表本國公司有價證券 的可轉(zhuǎn)讓憑證 　　B、存托憑證一般代表外國公司股票，不能代表債券 c、存托憑證也稱預(yù)托憑證 　　D、存托憑證首先由J、P、摩根首創(chuàng) 　　32、與直接投資外國股票相比，投資ADR對投資者的優(yōu)點有( )。 　　A、以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進(jìn)行清算

35、　　B、上市交易的ADR須經(jīng)美國證監(jiān)會注冊，有助于保障投資者利 益 ～ 　　c、上市公司發(fā)放股利時，ADR投資者能及時獲得，而且是以美 元支付 　　D、某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券，ADR可以規(guī)避這些限制 　　33、2006年以來我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)表現(xiàn)出的特點是( )。 　　A、發(fā)行規(guī)模大幅增長、種類增多、發(fā)起主體增加 　　B、個人投資者數(shù)量大幅增加 C、機(jī)構(gòu)投資者范圍增加 　　D、二級市場交易尚不活躍 　　34、按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為( )。 　　A、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品 B、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品 　　c、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品 D、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)

36、品 　　35、按權(quán)證的內(nèi)在價值，可以將權(quán)證分為( )。 　　A、平價權(quán)證 B、價內(nèi)權(quán)證 C、價外權(quán)證 D、虛值權(quán)證 　　36、金融期貨的主要交易制度有( )。 　　A、集中交易制度 　　B、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制 C、結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度 　　D、每日價格波動限制及斷路器規(guī)則 　　37、有關(guān)金融期貨的主要交易制度論述正確的是( )。 　　A、期貨交易所的會員經(jīng)紀(jì)公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算 保證金，而期貨交易雙方在成交后都要通過經(jīng)紀(jì)人向交易所 或結(jié)算所繳納一定數(shù)量的保證金 　　B、大戶報告制度便于交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市 場行為 　　c、為防止期貨價格

37、出現(xiàn)過大的非理性變動，交易所通常對每個 交易時段允許的最大波動范圍作出規(guī)定，一旦達(dá)到漲(跌) 幅限制，則高于(低于)該價格的多頭(空頭)委托無效 　　D、結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常并不附屬于交易所 　　38、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券要素的敘述，正確的是( )。 　　A、可轉(zhuǎn)換債券要素基本決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價 值、市場價格等總體特征 　　B、可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率，由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場利率水平、公司債券資 信等級和發(fā)行條款確定，一般高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司 債券 　　C、轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股的股數(shù) 　　D

38、、贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時規(guī)定的贖回行為 和回售行為發(fā)生的具體市場條件 　　39、金融期貨的基本功能有( )。 　　A、套期保值功能 C、投機(jī)功能 　　B、價格發(fā)現(xiàn)功能 D、套利功能 　　40、作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別是( )。 　　A、交易場所和交易組織形式不同 B、交易的監(jiān)管程度不同 　　c、金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定 　　D、保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險不同 　41、可轉(zhuǎn)換債券的要素包括( )。 　　A、有效期限和轉(zhuǎn)換期限 B、票面利率或股息率 　　C、轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價格 D、贖

39、回條款與回售條款 　　42、套期保值的基本類型有( )。 　　A、多頭套期保值 B、空頭套期保值 c、跨市場套利 D、跨期限套利 　　43、在美國，住房抵押貸款大致可以分為( )。 　　A、優(yōu)級貸款B、Alt—A貸款 c、次級貸款 D、住房權(quán)益貸款和機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款 　　44、存券銀行的職能不包括( )。 　　A、發(fā)行ADRB、在ADR交易過程中，存券銀行負(fù)責(zé)ADR的注冊和過戶 c、存券銀行負(fù)責(zé)ADR的保管和清算 　　D、存券銀行為ADR持有者和基礎(chǔ)證券發(fā)行人提供信息和咨詢服 　　45、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間存在的區(qū)別是( )。 　　A、權(quán)利載體不同 C、

40、行權(quán)時間不同 　　B、行權(quán)方式不同 D、權(quán)利內(nèi)容不同 　　三、判斷題 　　1、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金，就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。 ( ) 　　2、金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的各類互換交易和信用衍生品交易屬于0TC交易的衍生工具。 ( ) 　　3、金融衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)和交易場所可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化衍生工具。 ( ) 　　4、所謂金融自由化，是指政府或有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局對限制金融體系的現(xiàn)行法令、規(guī)則、條例及行政管制予以取消或放松，以形成一個較寬松、自由、更符合市場運行機(jī)制的新的金融體制。 (

41、 ) 　　5、金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機(jī)性和高風(fēng)險性。 ( ) 　　6、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是為了獲得高額收益。 ( ) 　　7、基礎(chǔ)工具價格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性是金融衍生工具高風(fēng)險性的重要誘因。 ( ) 　　8、金融遠(yuǎn)期合約由于采用了集中交易的方式，交易事項可協(xié)商確定，較為靈活，金融機(jī)構(gòu)或大型工商企業(yè)通常利用遠(yuǎn)期交易作為風(fēng)險管理手段。 ( ) 　　9、金融期貨的交易價格是在交易過程中形成的，但這一交易價格是對金融現(xiàn)貨未來價格的預(yù)期，這相當(dāng)于在交易的同時發(fā)現(xiàn)了金融現(xiàn)貨基礎(chǔ)工具(或金融變量)的未來價格。 ( ) 　　10、期貨合

42、約設(shè)計成標(biāo)準(zhǔn)化的合約是為了便于交易雙方在合約到期前分別做一筆相反的交易進(jìn)行對沖，從而避免實物交割。 ( ) 　　1 1、并非所有的金融衍生工具都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流。 ( ) 　　12、嚴(yán)格意義上的期貨套利是指利用同一合約在不同市場上可能存在的短暫價格差異進(jìn)行買賣，賺取差價，成為跨市場套利。 ( ) 　　3、股票價格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險，尤其是非系統(tǒng)性風(fēng)險的需要而產(chǎn)生的。 ( ) 　　14、期貨市場套利功能的理論基礎(chǔ)在于經(jīng)濟(jì)學(xué)中所謂的“一價定律”，即忽略交易費用的差異，同一商品只能有一個價格。 ( ) 　　15、從理論上說，價格發(fā)現(xiàn)意味著期貨

43、價格必然等于未來的現(xiàn)貨價格。 ( ) 　　16、互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險結(jié)構(gòu)(比如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險。 ( ) 　　17、人民幣利率互換交易是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的人民幣本金和利率計算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。 ( ) 　　18、與金融期貨相比，金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買賣權(quán)利的交換。 ( ) 　　19、按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。 ( ) 　　20、二級市場交易非?；钴S是2006年以來我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)表現(xiàn)出的特

44、點。 ( ) 　　21、所謂復(fù)合期權(quán)是指以金融期權(quán)合約本身作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期權(quán)。( ) 　　22、從理論上說，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于他所收取的期權(quán)費，而他可能遭受的損失卻是無限的。 ( ) 　　23、期貨市場上的投機(jī)者會利用對未來期貨價格走勢的預(yù)期進(jìn)行投機(jī)交易，預(yù)計價格上漲的投機(jī)者會建立期貨空頭，反之則建立多頭。( ) 　　24、通過金融期權(quán)交易進(jìn)行套期保值，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保證價格有利變動而帶來的利益。因此，金融期權(quán)比金融期貨更為有利。( ) 　　25、對看漲期權(quán)而言，若市場價格高于協(xié)定價格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖。(

45、 ) 　　26、歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行。( ) 　　27、股票指數(shù)期權(quán)沒有可作實物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結(jié)算。 ( ) 　　28、國內(nèi)融資方通過在國外的特殊目的機(jī)構(gòu)或結(jié)構(gòu)化投資機(jī)構(gòu)在國際市場上以資產(chǎn)證券化的方式向國外投資者融資的方式稱為離岸資產(chǎn)證券化。( ) 　　29、根據(jù)金融資產(chǎn)確認(rèn)和計量的會計準(zhǔn)則，一旦被確認(rèn)為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機(jī)構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類別，按照公允價格計價。( ) 　　30、目前工商銀行、中信銀行、匯豐銀行等在彭博系統(tǒng)上提供人民幣 FRA報價，參考利率為5個月期Shibor。( ) 　　31、從一定的意義上

46、說，金融期貨是金融期權(quán)功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期權(quán)相同的套期保值和發(fā)現(xiàn)價格的功能，是一種行之有效的控制風(fēng)險的工具。 ( ) 　　32、資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。( ) 　　33、根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，資產(chǎn)證券化的種類包括股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。 ( ) 　　34、傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)和政府為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。( ) 　　35、2004年以前，只有香港上市的中華汽車發(fā)行過二級存托憑證;進(jìn)入2004年后，隨著中國網(wǎng)絡(luò)科技類公司海外上市速度加快，二級存托憑證成為中國網(wǎng)絡(luò)股進(jìn)入N

47、ASDAQ的主要形式。 ( ) 　　36、144A私募存托憑證由于對發(fā)行人監(jiān)管的要求最低而且發(fā)行手續(xù)簡單，所以早期尋求境外上市的境內(nèi)企業(yè)使用得較多，但由于投資者數(shù)量有限，而且在柜臺市場交易不利于提高企業(yè)知名度，所以近年來較少使用。 ( ) 　　37、權(quán)證與交易所交易期權(quán)的主要區(qū)別在于交易所掛牌交易的期權(quán)是交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，具有同一基礎(chǔ)資產(chǎn)、不同行權(quán)價格和行權(quán)時間的多個期權(quán)形成期權(quán)系列進(jìn)行交易;而權(quán)證則是權(quán)證發(fā)行人發(fā)行的合約，發(fā)行人作為權(quán)利的授予者承擔(dān)主要責(zé)任。 ( ) 　　38、金融期貨交易雙方在成交時不發(fā)生現(xiàn)金收付關(guān)系，但在成交后，由于實行逐日結(jié)算制度，交易雙方將因價格的變動而發(fā)

48、生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。( ) 　　39、備兌權(quán)證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票不包括新發(fā)行的股票和已在市場上流通的股票，所以會增加股份公司的股本。( ) 　　40、權(quán)證的行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種。 ( ) 　　41、權(quán)證的標(biāo)的證券發(fā)生除權(quán)的，行權(quán)比例應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整，除息時也不例外。 ( ) 　　42、目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上可上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)。 ( ) 　　43、證券給付結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價格與標(biāo)的證券結(jié)算價格之間的差額。 ( ) 　　44、

49、目前權(quán)證交易實行T+0回轉(zhuǎn)交易。 ( ) 　　45、可轉(zhuǎn)換證券實質(zhì)上嵌入了普通股票的看跌期權(quán)，正是從這個意義上說，我們將其列為期權(quán)類衍生產(chǎn)品。 ( ) 　　46、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指證券持有者可依據(jù)一定的轉(zhuǎn)換條件，將優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成發(fā)行人普通股票的證券。目前我國只有可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票。( ) 　　47、雙重選擇權(quán)是可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征，它的存在使投資者和發(fā)行人的風(fēng)險、收益限定在一定的范圍以內(nèi)。 ( ) 　　48、在國際市場上，按照發(fā)行時證券的性質(zhì)，可分為可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票兩種，目前，我國只有可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票。 ( ) 　　49、歐美等國上市公司在發(fā)行公司債券時，為提高債券的吸

50、引力，也經(jīng)常在債券上附認(rèn)股權(quán)證，這些認(rèn)股權(quán)證可以與主體債券相分離，單獨交易。 ( ) 　　50、中央存托公司是指美國的證券中央保管和清算機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券;根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息。( ) 　　51、2008年底，我國內(nèi)地開始出現(xiàn)交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。( ) 　　52、從l996年開始，發(fā)行存托憑證公司的類型開始轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)制造業(yè)公司比重有所下降，取而代之的是以基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)為主的公司。 ( ) 　　53、存托憑證對發(fā)行人的優(yōu)點包括市場容量大、籌資能力強(qiáng)，并避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求、上市手續(xù)簡單、發(fā)行成本低等。( ) 　　54、2006年5月

51、8日，中國證監(jiān)會發(fā)布《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，明確規(guī)定，上市公司可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。 ( ) 　　55、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列遠(yuǎn)期交易的組合。 ( ) 　　56、為防止操縱市場行為，交易所通常會選取流通盤較小、交易不活躍的股票推出相應(yīng)的期貨合約，并且對投資者的持倉數(shù)量進(jìn)行限制。( ) 　　57、目前，我國內(nèi)地存在的各類利率、匯率、黃金甚至股票價格指數(shù)、能源價格指數(shù)聯(lián)結(jié)型外匯理財產(chǎn)品和人民幣理財產(chǎn)品屬于交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。 ( ) 　　58、結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會內(nèi)嵌一個或一個以上的衍生產(chǎn)品，它們都是以合約規(guī)定條款(如提前終止條款)形

52、式出現(xiàn)的。 ( ) 　　59、按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為保本型和保證最低收益型產(chǎn)品。 ( ) 　　60、目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR，含隔夜、1周、3個月期等品種)、國債回購利率 (7天)、3年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計息方式等合約條款。 ( ) 　　參考答案 　　一、單選題 　　1、A 2、C 3、B 4、A 5、D 6、B 7、B 8、D 9、B 10、C 　　11、A 12、D 13、D 14、D 15、C 16、A 17、A 18、B 19、D 20

53、、B 　　21、C 22、B 23、C 24、C 25、D 26、D 27、C 28、B 29、C 30、A 　　31、D 32、A 33、B 34、D 35、A 36、D 37、C 38、B 39、A 40、B 　　41、B 42、C 43、C 44、D 45、A 46、B 47、A 48、A 49、D 50、A 　　51、C 52、B 53、B 54、D 55、B 56、C 57、A 　　二、多選題 　　1、ABCD 2、ABCD 3、BCD 4、ACD 5、CD 6、ABCD 7、ABCD 8、ABC 9、BCD 10、ACD 　　11、ABCD 12、AC 13、ABCD

54、 14、ABD 15、AB 16、BC 17、AC 18、ABCD 19、A 20、ABC 　　21、ABCD 22、ABCD 23、ABCD 24、BCD 25、ABC 26、AD 27、A 28、C 29、ABC 30、AB 　　31、CD 32、ABCD 33、ACD 34、ABCD 35、ABC 36、ABCD 37、ABC 38、AD 39、ABCD 40、ABCD 　　41、ABCD 42、AB 43、ABCD 44、AC 45、ABD 　　三、判斷題 　　1、A 2、A 3、B 4、A 5、A 6、B 7、A 8、B 9、A 10、A 　　11、B 12、A 13、B 14、A 15、B 16、A 17、A 18、A 19、B 20、B 　　21、A 2、A 23、B 24、B 25、A 16、A 27、A 28、A 29、A 30、B 　　31、B 32、A 33、A 34、B 35、A 36、A 37、B 38、A 39、B 40、A 　　41、B 42、A 43、B 44A 45、B 46、B 47、A 48、B 49、A 50、B 　　51、B 52、A 53、A 54、A 55、A 56、B 57、B 58、B 59、B 60、B