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1、2010-2011學(xué)年第二學(xué)期課程名稱：商業(yè)銀行經(jīng)營管理授課對象：2009金融學(xué)、統(tǒng)計學(xué)專業(yè) 2010-2011第二學(xué)期第八章 表外業(yè)務(wù)o第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展o第二節(jié) 擔保業(yè)務(wù)o第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利o第四節(jié) 遠期利率協(xié)議o第五節(jié) 互換業(yè)務(wù)o第六節(jié) 期貨與期權(quán)o第七節(jié) 其他主要的表外業(yè)務(wù)o第八節(jié) 表外業(yè)務(wù)的管理o學(xué)習目標：理解表外業(yè)務(wù)的含義及發(fā)展原因，各種狹義表外業(yè)務(wù)的含義，表外業(yè)務(wù)的特點及管理，了解我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的開展情況。2010-2011第二學(xué)期第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展o一、表外業(yè)務(wù)的涵義o二、表外業(yè)務(wù)的發(fā)展狀況o三、表外業(yè)務(wù)的發(fā)展的原因 2010-2011第二學(xué)期一、表外業(yè)

2、務(wù)的含義o表外業(yè)務(wù)Off-balance Sheet Activities，簡稱，簡稱 OBSn是指商業(yè)銀行從事的按通行的會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。廣義表外業(yè)務(wù)狹義表外業(yè)務(wù)金融服務(wù)類業(yè)務(wù)貸款承諾擔保金融衍生工具投資銀行業(yè)務(wù)支付結(jié)算代理咨詢與貸款有關(guān)的服務(wù)進出口服務(wù)等 2010-2011第二學(xué)期o（一）規(guī)避資本管制，增加營利來源o（二）為了適應(yīng)金融環(huán)境變化o（三）為了轉(zhuǎn)移和分散風險o（四）為了適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的需要o（五）銀行自身擁有的有利條件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)o（六）科技進步推動了銀行表外業(yè)務(wù)三、表外業(yè)務(wù)發(fā)展

3、的原因 2010-2011第二學(xué)期第二節(jié) 狹義的表外業(yè)務(wù)o 一、擔保業(yè)務(wù)o 二、票據(jù)發(fā)行便利o 三、遠期利率協(xié)議o 四、互換業(yè)務(wù)o 五、期貨與期權(quán)o 六、其他主要的表外業(yè)務(wù) 2010-2011第二學(xué)期一、擔保業(yè)務(wù)o是指銀行應(yīng)某一交易中的一方申請，承諾當申請人不能履約時由銀行承擔對另一方全部義務(wù)的行為。銀行的擔保業(yè)務(wù)主要備用信用證、商業(yè)信用證和各種保函。o備用信用證通常是銀行為債務(wù)人融資提供的擔保。分為可撤銷的備用信用證和不可撤銷的備用信用證。o商業(yè)信用證國際貿(mào)易結(jié)算中的一種重要方式，是指進口商請求當?shù)劂y行開出的一種證書，授權(quán)出口商所在地的另一家銀行通知出口商，在符合信用證規(guī)定的條件下，愿意承兌

4、或付款承購出口商交來的匯票單據(jù)。o商業(yè)信用證業(yè)務(wù)流程 2010-2011第二學(xué)期一、擔保業(yè)務(wù)o 保函n是指銀行應(yīng)客戶的申請而開立的有擔保性質(zhì)的書面承諾文件，一旦申請人未按其與受益人簽訂的合同的約定償還債務(wù)或履行約定義務(wù)時，由銀行履行擔保責任。n信用保函（非融資類保函）：投標保函履約保函預(yù)付款保函海事保函即期付款保函關(guān)稅保付保函訴訟保函等。n融資保函：借款保函有價證券保付保函融資租賃保函延期付款保函以現(xiàn)匯方式償還的補償貿(mào)易保函授信額度保函等。n 信用保函案例 2010-2011第二學(xué)期信用證業(yè)務(wù)流程n1 1、進出口商簽訂合同、進出口商簽訂合同n2 2、進口商向銀行申請開證、進口商向銀行申請開證n

5、3 3、開證行開出信用證、開證行開出信用證n4 4、通知行通知受益人、通知行通知受益人n5 5、受益人發(fā)貨后交單、受益人發(fā)貨后交單n6 6、議付行審單議付并向開證、議付行審單議付并向開證 行提示單據(jù)行提示單據(jù)n7 7、開證行獨立審單付款、開證行獨立審單付款n8 8、申請人付款、申請人付款n9 9、單據(jù)交申請人、單據(jù)交申請人n1010、申請人憑單提貨、申請人憑單提貨 2n流程圖流程圖申請人申請人（進口商）（進口商）受益人受益人（出口商）（出口商）開證行開證行通知行通知行議付行議付行193754568船公司船公司 10 2010-2011第二學(xué)期二、票據(jù)發(fā)行便利o 是一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)性

6、票據(jù)發(fā)行融資的承諾。根據(jù)有無包銷可分為兩大類：n 包銷的票據(jù)發(fā)行便利 o 循壞包銷便利o 可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷便利o 多元票據(jù)發(fā)行便利n 無包銷的票據(jù)發(fā)行便利 2010-2011第二學(xué)期三、遠期利率協(xié)議Forward Rate Agreement，簡稱為，簡稱為FRAo是一種遠期合約，買賣雙方商定將來一定時間段的協(xié)議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規(guī)定的期限和本金數(shù)額，由一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時參照利率之間差額利息的貼現(xiàn)金額。買方 賣方 案例分析o遠期利率協(xié)議的特點:成本較低；靈活性大；保密性好o遠期利率協(xié)議的種類：普通遠期利率協(xié)議、對敲的遠期利率協(xié)議、合成的外匯遠期利率協(xié)議、遠期利

7、差協(xié)議。參照利率協(xié)議利率參照利率協(xié)議利率 2010-2011第二學(xué)期四、互換業(yè)務(wù)o 互換是兩個或兩個以上的交易對手方根據(jù)預(yù)先制定的規(guī)則，在一段時期內(nèi)交換一系列款項的支付活動。這些款項有本金、利息、收益和價格支付流等，可以是一項，也可以是多項，以達到多方互利的目的?；Q貨幣互換利率互換息票利率互換基礎(chǔ)利率互換交叉貨幣利率互換 2010-2011第二學(xué)期息票利率互換案例AAABBB中介機構(gòu)浮動利率LIBOR浮動利率LIBOR固動利率9.95%固動利率10%金融市場固動利率10%浮動利率LIBOR+1%0.05%傭金固定利率浮動利率A公司10.00%6個月LIBOR+0.30%B公司11.20%6個

8、月LIBOR+1.00%2010-2011第二學(xué)期四、互換業(yè)務(wù)o 互換的特點n 是場外交易活動，有較大的靈活性、保密性；是場外交易活動，有較大的靈活性、保密性；n 可保持債權(quán)債務(wù)關(guān)系不變，并較好地限制信可保持債權(quán)債務(wù)關(guān)系不變，并較好地限制信用風險；用風險；o 互換對于商業(yè)銀行n 互換拓寬了商業(yè)銀行的經(jīng)營收益。n 互換豐富了商業(yè)銀行風險管理手段。n 互換促進商業(yè)銀行提供前面的金融服務(wù)。2010-2011第二學(xué)期五、金融期貨o金融期貨是指以某種金融工具或金融商品（例如外匯、債券、存款證、股票指數(shù)等）作為標的物的期貨交易方式，即指在特定交易所通過競價方式成交，承諾在未來的某一日或期間內(nèi)，以事先約定的

9、價格買進或賣出某種金融商品的契約。o金融期貨的主要品種n貨幣期貨：又稱外匯期貨或外幣期貨，是指在集中性的交易市場以公開競價的方式進行的外匯期貨合約的交易。n利率期貨：是指雙方在集中性的市場以公開競價的方式所進行的利率期貨合約的交易。n股票指數(shù)期貨：全稱為股票價格指數(shù)期貨，股指或期指，是指以股票市場的價格指數(shù)作為標的物的標準化期貨合約的交易。2010-2011第二學(xué)期六、金融期權(quán)o能夠在合約到期日之前買入或賣出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利。o期權(quán)購買者向期權(quán)出售者支付一定費用后，就獲得了能在未來某特定時間以某一特定價格向期權(quán)出售者買進或賣出一定數(shù)量的某種金融商品或金融期貨合約的權(quán)利。買方 賣方o

10、金融期權(quán)的基本類型n買入期權(quán)（看漲期權(quán)）n賣出期權(quán)（看跌期權(quán)）o四種基本交易n買入看漲期權(quán)與賣出看漲期權(quán)n買入看跌期權(quán)與賣出看跌期權(quán)o根據(jù)履約時間的不同n歐式期權(quán)n美式期權(quán)期權(quán)費權(quán)利 2010-2011第二學(xué)期六、金融期權(quán)o 商業(yè)銀行從事的期權(quán)交易n 場外期權(quán)交易n 交易所期權(quán)交易n 隱含型期權(quán)交易o 期權(quán)交易對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的意義n 是商業(yè)銀行風險管理的有力工具n 使商業(yè)銀行獲得了有利的財務(wù)杠桿n 為商業(yè)銀行管理頭寸提供了一條進取型技術(shù) 2010-2011第二學(xué)期看漲期權(quán)盈虧分析收收益益損損失失期權(quán)費期權(quán)費標的資標的資產(chǎn)價格產(chǎn)價格收收益益損損失失期權(quán)費期權(quán)費標的資標的資產(chǎn)價格產(chǎn)價格買入看漲

11、期權(quán)賣出看漲期權(quán) 2010-2011第二學(xué)期看跌期權(quán)盈虧分析收益收益損失損失期權(quán)費期權(quán)費標的資產(chǎn)標的資產(chǎn)價格價格收益收益損失損失期權(quán)費期權(quán)費標的資產(chǎn)標的資產(chǎn)價格價格買入看跌期權(quán)賣出看跌期權(quán) 2010-2011第二學(xué)期七、其他主要的表外業(yè)務(wù)o 貸款承諾n 是商業(yè)銀行與借款客戶之間達成的一種具有法律約束力的正式契約。銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時準備應(yīng)客戶的要求向其提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭金。o 貸款出售n 是商業(yè)銀行一改傳統(tǒng)的經(jīng)營哲學(xué)，視貸款為可銷售的資產(chǎn)，在貸款形成后，進一步采取各種方式出售貸款債權(quán)給其他投資者，出售貸款的銀行將從中獲得手續(xù)費收入。貸款出售的形式主

12、要有：更改、轉(zhuǎn)讓和參與。2010-2011第二學(xué)期第三節(jié) 表外業(yè)務(wù)的管理一、表外業(yè)務(wù)的特點二、表外業(yè)務(wù)的風險三、表外業(yè)務(wù)的管理 2010-2011第二學(xué)期一、表外業(yè)務(wù)的特點o 靈活性大 o 規(guī)模龐大o 交易集中o 盈虧巨大o 透明度低 2010-2011第二學(xué)期二、表外業(yè)務(wù)的風險o信用風險o市場風險o國家風險 銀行提供給國外債務(wù)人的資產(chǎn)遭受損失的可能性，它主要由債務(wù)人所在國政治、經(jīng)濟、軍事等各種因素造成的。國家風險會引發(fā)出三個派生風險：轉(zhuǎn)移風險：是由于債務(wù)人所在國限制外匯出境，使債務(wù)人不能按期履約而引起的風險。部門風險：是由于債務(wù)人所在國經(jīng)濟政策調(diào)整而使債務(wù)人所在行業(yè)部門經(jīng)營受到影響，從而使債

13、務(wù)人不能按期履約而引起的風險。主權(quán)風險：債務(wù)人所在國的信用等級變動而給債權(quán)人帶來的風險。2010-2011第二學(xué)期o流動性風險 在表外業(yè)務(wù)活動中，特別是在金融衍生產(chǎn)品交易中，交易一方想進行對沖，軋平其交易標的的頭寸時，卻找不到合適的交易對手，無法以合適的價格在短時間內(nèi)完成拋補而出現(xiàn)資金短缺所帶來的風險。o籌資風險 銀行因自有資金不足，又無其他可動用的資金，在交易到期日無法履約的風險。o結(jié)算風險 從事表外業(yè)務(wù)后，到交割期不能即時履約而產(chǎn)生的風險。o操作風險 由于銀行內(nèi)部控制不力，對操作授權(quán)人的管理失誤，或者是業(yè)務(wù)人員工作失誤以及內(nèi)部工作人員利用計算機犯罪作案等給銀行帶來的風險損失。二、表外業(yè)務(wù)的

14、風險 2010-2011第二學(xué)期二、表外業(yè)務(wù)的風險o定價風險 是由于表外業(yè)務(wù)內(nèi)在風險尚未被人們完全掌握，無法對其作出正確定價而喪失或部分喪失彌補風險能力的損失。o經(jīng)營風險 是由于銀行經(jīng)營決策失誤，導(dǎo)致在表外業(yè)務(wù)，特別是金融衍生產(chǎn)品交易中搭配不當，使銀行在交易中處于不利地位，或在資金流量時間上不對應(yīng)，而在一段時間內(nèi)面臨風險頭寸敞口所帶來的風險。o信息風險 由于表外業(yè)務(wù)給銀行會計處理帶來諸多困難，而無法真實地反映銀行財務(wù)狀況，使銀行管理層和客戶不能及時得到準確信息，從而做出不適當?shù)耐顿Y決策所遭受到的損失。2010-2011第二學(xué)期三、表外業(yè)務(wù)的管理o商業(yè)銀行對表外業(yè)務(wù)的管理1、建立有關(guān)表外業(yè)務(wù)管理的制度信用評估制度；業(yè)務(wù)風險評估制度；雙重審核制度2、改進對表外業(yè)務(wù)風險管理的方法注重成本收益率；注重杠桿比率管理；注重流動性比例管理o對表外業(yè)務(wù)活動監(jiān)管1、完善報告制度2、依據(jù)資信認證，限制市場準入3、嚴格資本管制，避免風險集中o調(diào)整會計揭示方法