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1、,,第四章個人消費貸款,本章目錄,學(xué)習(xí)指引 4.1個人消費貸款概述 4.2 消費信貸風(fēng)險防范措施 4.3幾種主要消費貸款 4.4消費貸款定價 復(fù)習(xí)思考題,學(xué)習(xí)指引,主要內(nèi)容：個人消費貸款的種類、特點和作用；住房抵押消費貸款的種類、對象、市場運作、償還方式及利率；汽車消費貸款的相關(guān)規(guī)定及償還；其它消費貸款管理。,學(xué)習(xí)重點：住房抵押貸款的申請條件及市場運作；住房抵押貸款擔(dān)保證券與證券化；住房抵押貸款的償還方式；汽車消費貸款的償還。,前言,消費信貸是我們的“阿拉丁神燈”還是“節(jié)儉美德的崩潰”？ 是什么緣由使得消費信貸風(fēng)靡全球？ 它對宏觀經(jīng)濟帶來的是繁榮還是衰退？ ,4.1 個人消費貸款概述,,,個人

2、消費信貸是銀行以消費者個人為對象，以個人消費為用途發(fā)放的貸款。 理解：,個人消費信貸,寅吃卯糧,,一、消費信貸的產(chǎn)生,,理論基礎(chǔ)：生命周期消費理論： 理性的經(jīng)濟人應(yīng)該而且必然會從恒久收入出發(fā)，在一生的較長時間范圍內(nèi)安排消費支出，使得自身的消費與恒久收入相匹配，從而獲得最大的收入效用。,實現(xiàn)個人收入效用最大化的路徑就是消費信貸,個人消費信貸的起源與發(fā)展,維多利亞時期的美國人崇尚節(jié)約、節(jié)儉與計劃的理財倫理 19世紀(jì)的美國人崇尚生活節(jié)儉、家有存款、經(jīng)濟克制 20世紀(jì)初，分期付款方式一問世，使信貸消費成為美國生活方式的特征 現(xiàn)在已經(jīng)蔓延到了全世界,參考書目：,融資美國夢(消費信貸文化史) 作者：(美)

3、倫德爾卡爾德 譯者:嚴(yán)忠志 出版社：上海人民出版社,二、個人消費貸款的作用,對消費者來說：提高其生活水平，提前滿足享受高質(zhì)量生活的愿望。,對商業(yè)銀行來說：調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營風(fēng)險，提高資產(chǎn)質(zhì)量，培育新的利潤增長點。,對國民經(jīng)濟的發(fā)展來說：促進國民經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展。,案例：2009年3月,美國財政部和美國聯(lián)邦儲備委員會3日公布一項總額為2000億美元的刺激消費信貸計劃，即美聯(lián)儲將出資2000億美元，購買基于新近發(fā)放的汽車貸款、信用卡貸款、學(xué)生貸款以及部分企業(yè)貸款的資產(chǎn)支持證券，這項計劃將可望帶動1萬億美元貸款的發(fā)放，以此促進整個信貸市場恢復(fù)運轉(zhuǎn)，并由此刺激整體經(jīng)濟發(fā)展。,三、個人消費

4、貸款的種類,按提供貸款期限的長短 短期消費貸款 中期消費貸款 長期消費貸款,按信用方式和信用工具 分期付款貸款 按揭貸款 信用卡貸款 支票信貸 反抵押貸款,按貸款用途 個人住房貸款 汽車消費貸款 個人耐用消費品貸款 個人助學(xué)貸款 旅游消費貸款,四、個人消費信貸的特點,1、以分期付款償還方式為主； 2、貸款期限長； 3、對利率變化的敏感性低； 4、發(fā)展受經(jīng)濟周期和其所置身的文化傳統(tǒng) 影響大； 5、消費者在信用交易中處于弱者地位； 6、銀行需要獲取個人信用信息與保護個人 隱私存在矛盾； 7、個人消費信貸的競爭主要是服務(wù)品質(zhì)和 風(fēng)險控制能力的競爭。,五、個人消費貸款的操作要點,1)貸款的申請

5、借款的動機和用途； 借款的數(shù)額和種類； 申請人本人的有關(guān)資料； 銀行要求提供的其它有助于了解申請人信用狀況的合法資料。,2)信用分析和貸前調(diào)查 借款人姓名、年齡、住址； 借款人職業(yè)及職業(yè)穩(wěn)定性； 借款人收入及其穩(wěn)定性，借款人家庭收入及其穩(wěn)定性； 借款人消費支出情況； 借款人承擔(dān)贍養(yǎng)義務(wù)及其穩(wěn)定性； 借款人本人及由其承擔(dān)贍養(yǎng)義務(wù)的家庭成員的健康狀況； 借款人的財產(chǎn)及其變現(xiàn)能力； 借款人 的信用履歷。是否與銀行發(fā)生過借款往來，有無違約記錄； 借款人可以提供的貸款抵押物及其質(zhì)量等。,3) 貸款審批與發(fā)放 銀行在審批消費者貸款時的方法 經(jīng)驗判斷法：即根據(jù)對借款人的信用分析和貸前調(diào)查，通過信貸人員的主觀

6、判斷，來決定貸與不貸，貸多貸少。 信用評分方法：先由銀行建立一個在統(tǒng)計上可靠的信用評估分析模型，然后，信貸員通過此模型對借款人進行等級劃分。,4)貸后檢查與貸款的收回 通常要求借款人定期反映其收入、財產(chǎn)的變動情況，以便銀行隨時掌握借款人還貸能力的變化。 貸款到期后，應(yīng)根據(jù)不同的貸款采取不同的的收回方式。銀行要區(qū)別不同情況，加強貸款收回管理。,六、我國的消費信貸,消費信貸在中國仍然是一個相對較新的事物。1999年，中國人民銀行印發(fā)關(guān)于開展個人消費信貸指導(dǎo)意見的通知，首次提出發(fā)展個人消費信貸。,,,（一）現(xiàn)狀 1.初步形成多元化的消費信貸體系,,,2. 增長速度快，規(guī)模不斷擴張,19,,續(xù)表,結(jié)論

7、：,中國消費信貸在過去十年里增長了200倍并預(yù)測中國的消費信貸還有很大空間。,,3. 地區(qū)之間發(fā)展不平衡，城鄉(xiāng)差異較大 （1）中國各省、市、自治區(qū)消費信貸發(fā)展很不平衡 （2）金融機構(gòu)之間消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展不平衡 （3）消費信貸發(fā)展的重點局限在城市，而潛力巨大的農(nóng)村消費信貸市場還多為空白,（二）中國消費信貸增長的驅(qū)動力分析,1、居民收入水平提高 2、生活方式、消費觀念改變 3、政府政策大力支持 4、銀行降低風(fēng)險、提高競爭力的需要,美國發(fā)達的消費信貸,成熟的社會、個人信用制度 完善的資本市場 發(fā)達的個人消費資料網(wǎng)絡(luò) 完善的個人資信評估機制 發(fā)達規(guī)范的金融市場環(huán)境 完整的法律體系 完善的消費信貸擔(dān)保制

8、度,4.2 消費信貸風(fēng)險防范措施,一、個人信用征信制度 1、概念 通過一定的機制把分散在不同信用機構(gòu)、司法機構(gòu)、行政機構(gòu)的能反映個人償債意愿的信息集中到一個或若干個數(shù)據(jù)庫中，讓授信機構(gòu)在授信決策時能方便快捷獲得完整、真實的信息，從而大大節(jié)約交易費用。,,2、個人信用征信體系 征信機構(gòu)：以為第三方提供消費者信用報告為目的，主要從事收集、加工儲存消費者信用信息，制作并向需要者提供個人信用報告的主體。 信息提供者：金融機構(gòu)、公用事業(yè)機構(gòu)和司法機關(guān)。 信息使用者：金融機構(gòu)。 消費者：一方面約束自己的信用行為，一方面可以從征信機構(gòu)獲取對自己信用狀況的評價及依據(jù)。,英國征信所,19世紀(jì)中葉,從倫敦的裁縫行

9、業(yè)開始,產(chǎn)生了最早的消費者個人信用信息共享,由行業(yè)內(nèi)簡單互通消費者守信情況,發(fā)展成為固定時間內(nèi)進行信用信息交流,以此來防止消費者違約和不守信用的現(xiàn)象增加。 1830年英國倫敦成立了世界第一家征信公司,美國個人征信機構(gòu),1860年美國紐約成立了第一家征信機構(gòu) 1960 年代，全球三大個人征信機構(gòu)巨頭：益西利（Experian）、艾克發(fā)（Equifax）、環(huán)聯(lián)（Trans Union）在美國產(chǎn)生。 百余年間，美國的征信機構(gòu)始終保持了其獨特之處，其中最為突出的就是它的私有性原則、商業(yè)性原則、獨立性原則以及披露性原則。這四種原則前后呼應(yīng)，互為因果，構(gòu)筑成美國式信用體系的基石。,發(fā)達國家征信系統(tǒng)的兩種主

10、要發(fā)展模式,模式 代表 數(shù)量 私營征信系統(tǒng) 美國 36個國家 公共征信系統(tǒng) 歐洲 66個國家,亞洲日本,亞洲最早進行社會信用體系建設(shè)的是日本,其最早的征信公司為商業(yè)興信所,成立于1892年。,我國個人征信機構(gòu),1999年上海資信有限公司的成立標(biāo)志著我國個人征信體系建設(shè)的開始。 2006年年初中國人民銀行建設(shè)的個人征信系統(tǒng)正式運行，2008年5月中國人民銀行征信中心落滬。 由于起步晚提供服務(wù)的范圍狹窄、供給能力不足，更主要的是缺乏依據(jù)相關(guān)法律制度的保障和約束，使得我國個人信用體系的完善舉步維艱。,,3、個人信用報告的內(nèi)容 個人基本資料 個人身份信息 居住

11、信息 職業(yè)信息 個人的銀行信用 消費者借款和還款的狀況 、貸款人、保險公司和其他 類似機構(gòu)和消費者的交易記錄 個人的社會信用和特別記錄 比如納稅、法院的公布判決或者破產(chǎn)情況,個人征信系統(tǒng)總體框架,,,案例1：,某客戶向上海浦發(fā)銀行某分行申請住房按揭貸款，成數(shù)為六成。浦發(fā)行查詢個人征信系統(tǒng)后發(fā)現(xiàn)，申請人雖無貸款記錄，但是其配偶有多筆住房貸款記錄，貸款余額達140萬元，雖然申請人夫婦雙方的職業(yè)較為穩(wěn)定且收入較高，但浦發(fā)行還是決定將其貸款成數(shù)降為五成。,案例1說明：,雖然客戶沒有不良信用記錄，但如果銀行覺得客戶的負(fù)擔(dān)太重，信用風(fēng)險較高，即使客戶的經(jīng)濟狀況良好，銀行也會對其新的貸款要求打折扣，或是拒絕

12、貸款。,案例2：,某客戶到工商銀行某分行申請個人綜合消費貸款7萬元，該行查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該客戶除在工行有個人住房按揭貸款24.8萬元外，在另一家銀行還辦理了個人住房按揭貸款31.3萬元，且已逾期15次、拖欠貸款本金4.41萬元，拖欠時間超過180天。鑒于該客戶存在如此嚴(yán)重的不良記錄，工行拒絕發(fā)放貸款。,案例2說明：,個人征信系統(tǒng)能使銀行掌握客戶在異地和他行的借款和還款記錄，使失信的“老賴”不管在哪里都借不到錢。,案例3：,建設(shè)銀行某分行在審查某客戶的個人住房貸款申請時，通過查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該客戶及其配偶在其他銀行有11筆個人住房貸款，而且都發(fā)生在近1年內(nèi)，總貸款余額約696萬元，月

13、還款額共計8.7萬多元，與其收入相比，償還能力明顯不足，具有明顯的投機傾向，信用風(fēng)險較高，因此建行拒絕了其申請。,案例3說明：,對于通過銀行按揭買賣多套房產(chǎn)的“炒房”者，商業(yè)銀行對這種客戶新的貸款申請會采取慎重態(tài)度。,案例4：,工商銀行某分行在審查1筆120萬元的個人經(jīng)營性貸款時，經(jīng)查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該客戶在其他銀行有1筆23萬元的貸款，并且還款付息正常。該查詢結(jié)果與客戶本人的聲明相符，間接證實了客戶的信用度。在綜合考慮客戶提供的抵押物和還款能力之后，工行做出放貸決定，原來需1個多月的貸款時間縮短為兩個星期。,案例4說明：,如果個人信用記錄一貫良好，再貸款的審批時間會大大縮短。,二、個人信

14、用評分制度,（一）個人信用評分定義 銀行或其他金融機構(gòu)以個人的信貸申請書和征信報告等資料為基礎(chǔ)信息，進行風(fēng)險預(yù)測的一種方法和技術(shù)。它是把數(shù)學(xué)和統(tǒng)計模式用于個人信貸發(fā)放決策，對個人履行各種承諾的能力和信譽程度進行全面評價，確定信用等級和信貸限額的一種方法。,優(yōu)點：,1、減少壞帳 2、決策標(biāo)準(zhǔn)化 3、業(yè)務(wù)自動化 4、快速 5、高效,（二）個人信用評分制度的演進,1、專家判斷法：主要依賴信貸人員判斷的信用評估和控制方法。 適用：沒有足夠歷史數(shù)據(jù)的情形下使用 優(yōu)點：考慮的評估因素比較全，比較靈活缺點：(1)主觀性比較強，不能精確地計量消費者的信用風(fēng)險 (2)在對風(fēng)險不能精確計量的同時，風(fēng)險控

15、制的成本卻較高,,,“5C”判斷法,,,,2、個人信用評分的產(chǎn)生和發(fā)展 （1）20世紀(jì)30年代，由美國著名統(tǒng)計師亨利威爾士首先采用數(shù)量化方法對消費者個人信用申請進行打分。,(2)杜蘭德9因素評分法 ：,（1）年齡：超過20歲后每一年給0.01分，最高分為0.3分； （2）性別：女性給0.4分，男性給0分； （3）居住的穩(wěn)定性：長期居住在現(xiàn)在住所給0.42分，最高分為0.42分； （4）職業(yè)：好職業(yè)給0.55分，壞職業(yè)給0分，其他給0.16分； （5）就業(yè)的產(chǎn)業(yè)：在公共行業(yè)、政府部門和銀行給0.21分； （6）就業(yè)的穩(wěn)定性：長期工作在現(xiàn)在的部門給0.59分； （7）在銀行有帳戶：給0.21分；

16、 （8）有不動產(chǎn)：給0.35分； （9）有人身保險：給0.91分。,,,,,,（三）個人信用評分模型的建立,模型中的基本要素 1、特性和屬性 ：它們是反映評估對象的特征的數(shù)據(jù)，是一切分析的基礎(chǔ)。 2、分值 ：每個特性可以有多個屬性，每個屬性都具有一個分值。比如，信用卡申請表中有一個特性“個人月收入”，它的屬性分為兩類“5000元以下”和“5000元以上”。通過特性和屬性以及屬性的分值，金融機構(gòu)可以對申請人進行分析和評估。 3、信用模型,,建立模型的技術(shù) 1、數(shù)據(jù)挖掘 最基本的技術(shù)。指從數(shù)據(jù)中汲取信息，并使用這些信息制訂更好的商業(yè)決策的過程。 2、數(shù)據(jù)倉庫 ：是一種以數(shù)據(jù)分析、決策支持為目的的數(shù)

17、據(jù)結(jié)構(gòu)形式。,,建立個人信用評分模型的步驟 建立個人信用評分模型的過程實際上也是一個數(shù)據(jù)挖掘的工程。 數(shù)據(jù)挖掘的五個步驟： 1、數(shù)據(jù)取樣 2、數(shù)據(jù)特征探索 3、數(shù)據(jù)調(diào)整 4、建立數(shù)據(jù)模型 5、模型評估,（四）典型的個人信用評分模型,FICO信用分模型,,FICO模型是20世紀(jì)50年代由工程師費爾和艾薩科發(fā)明的一個信用計量模型。 該模型利用高達100萬的大樣本數(shù)據(jù)首先將消費者的5C指標(biāo)進行具體刻化，再將深度指標(biāo)分檔計分，加權(quán)得出最終總分，打分范圍為325900。然后進行分段定級，不同的機構(gòu)有不同的分段定級標(biāo)準(zhǔn)。信用打分模型使個人信用可進行精確的度量和區(qū)分。,FICO信用分,FICO信用評分制度

18、中最關(guān)鍵的要素:,1、付款歷史；占總積分的 2、債務(wù)總額；占總積分的； 3、信用記錄的時間長短；占； 4、申請信用的次數(shù)多寡；占； 5、各種綜合信用的評估；占。,,比如，在近來流行的三合一信用報告評分標(biāo)準(zhǔn)定在330830之間，分成5個等級，分別是：很差、差、一般、好、出色。一個獲得761分的申請人就會被歸到“出色”的最高級別。同時，信用報告還給出7379的比例，順便告訴申請人，美國消費者中7379的人信用評分不如他，換句話說他屬于2621信用出色人的行列。一般，信用評分在720分以上，信貸利率最低，目前三十年固定貸款利率為6.2%；信用評分只有620點，利率便高達8%。,,信用評分模型在整體框

19、架上綜合考慮借款人和債項兩方面因素，其中債項又被劃分成貸款方案、貸款投向和風(fēng)險緩釋三個要素。,思考：中國個人信用評分系統(tǒng),2005年4月底，鵬元征信有限公司自主研發(fā)的個人綜合信用風(fēng)險評分“鵬元800”，正式對授信機構(gòu)及個人提供信用評分查詢服務(wù)。,,2007年9月成立的中科院虛擬經(jīng)濟與數(shù)據(jù)科研中心與中國人民銀行聯(lián)合科研團隊，歷時3年開發(fā)成功“基于數(shù)據(jù)挖掘方法”的全國個人信用評分系統(tǒng)，是根據(jù)中國人民銀行征信中心個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫中采集的個人基本信息、信貸信息，為有信貸記錄的消費者建立通用風(fēng)險評分模型，針對消費者在未來一定時期內(nèi)的違約概率進行預(yù)測。 該評分模型通過人在經(jīng)濟、社會活動中所表現(xiàn)出的職

20、業(yè)、工資等數(shù)百個變量指標(biāo)，進行數(shù)據(jù)挖掘和綜合分析，得出個人信用評分，國際標(biāo)準(zhǔn)為350-850分，結(jié)合具體國情，中國標(biāo)準(zhǔn)初步確定為350-1000分。目前，中科院虛擬經(jīng)濟與數(shù)據(jù)科研中心已為中國人民銀行開發(fā)出7組評分模型，將在近期進行模型上線測試運行，如果上線結(jié)果表現(xiàn)良好，它將成為中國個人信用評分首個國產(chǎn)應(yīng)用模型，對推進中國信用體系建設(shè)將起到重大關(guān)鍵性作用。（2010年上）,全國個人信用評分系統(tǒng),例1：,詹姆斯斯密森向比爾德中心國民銀行申請了3500美元的貸款，用于償付個人支出。銀行使用評分制度對申請進行評估，該制度中包含下列劃分因素，括號中的數(shù)字是相應(yīng)分值： 信用等級（優(yōu)秀，3；一般，2；差或

21、無記錄，0） 目前職位工作時間（5年及以上，6；15年，3） 目前住所居住時間（2年以上，4；12年，2；1年以下，1） 住宅電話（有，1；無，0） 銀行賬戶（有，2；無，0 ） 銀行一般向9分或以上的客戶發(fā)放貸款，斯密森先生信用等級一般，在當(dāng)前公司工作3年，在目前住址居住了2年，家中有電話，無銀行賬戶，問斯密森先生是否可以獲得所申請貸款？,例2：,某銀行在審查過去批準(zhǔn)的貸款中發(fā)現(xiàn)，信用評分在40分或以下的客戶中，有35%（即10615位客戶）成為壞賬，平均每個賬戶損失1200美元，通過檢查成功的信貸賬戶，銀行發(fā)現(xiàn)12%的優(yōu)秀客戶（即3640位客戶）得分不超過40分，這些得分低但賬戶狀

22、況良好的客戶為銀行帶來大約每賬戶1500美元的平均收益。如果銀行的信貸部門遵循只向得分高于40的客戶發(fā)放貸款的決策原則，且將來信用賬戶的平均收入和損失不變，問銀行預(yù)期將避免多少凈損失？,解答：,10615120036401500=7278000(美元),三、消費信貸風(fēng)險防范的綜合措施,1、完善相應(yīng)的法律體系 2、建立銀行內(nèi)部風(fēng)險管理體系 3、實現(xiàn)消費貸款證券化 4、完善消費貸款的擔(dān)保制度 5、通過保險來轉(zhuǎn)移風(fēng)險 6、實行浮動貸款利率和提前償還罰息,4.3 主要消費貸款管理,本節(jié)主要知識點：,個人住房貸款 汽車消費貸款 國家助學(xué)貸款 信用卡消費貸款,一、個人住房貸款,（一）個人住房貸款的概念 指

23、貸款人向借款人發(fā)放的，以購買住房或與住房有關(guān)的其他用途為目的，以所購住房作抵押，按照固定或浮動利率計息，在較長時間內(nèi)分期還本付息的貸款。,（二）個人住房貸款的特點,1.用于個人住房消費，是最主要的個人貸款品種 2.貸款數(shù)額大，期限長 3.以住房的產(chǎn)權(quán)作抵押，附帶其他保障措施（如第三方擔(dān)?；虮ｋU公司提供履約保險等） 4.往往通過證券化在二級市場轉(zhuǎn)售 5.政策性較強,（三）住房抵押貸款的申請條件,合法的身份 有固定的職業(yè)和收入，信用良好 有合法有效的購買、建造、大修普通住房的合同協(xié)議 不低于所購住房全部價款的30作為首付款 有貸款人認(rèn)可的資產(chǎn)進行抵押或質(zhì)押，或有足夠還款能力的法人、其他經(jīng)濟組織或自

24、然人作為保證人 其他證明文件或規(guī)定的其他條款,（四）個人住房貸款的風(fēng)險因素,開發(fā)商引發(fā)的風(fēng)險 借款人引發(fā)的風(fēng)險 銀行內(nèi)控機制不健全,操作風(fēng)險管理不足 來源于其它方面因素的風(fēng)險,開發(fā)商引發(fā)的風(fēng)險,1、開發(fā)商或銷售商惡意套現(xiàn)風(fēng)險。 如以其關(guān)聯(lián)企業(yè)或有特殊關(guān)系的個人名義“購買”其開發(fā)的房產(chǎn)； 或者開發(fā)商出具虛假的首付款證明從而放寬實際交付款限額,用以籌措資金；甚至偽造購房人詐騙銀行資金的“假按揭”。,,所謂“假按揭”貸款：不以真實購買住房為目的，開發(fā)商以本單位職工或其他關(guān)系人冒充客戶和購房人，通過虛假銷售(購買)方式，套取銀行貸款 例如涉案金額高達6億元的北京森豪公寓假按揭案，讓公司員工莫名其妙成為

25、貸款人；總共涉案達5900萬元的北京盛鑫嘉園假按揭案,,2、開發(fā)商將購房款入賬后,由于經(jīng)營不善,導(dǎo)致樓盤爛尾,或因經(jīng)濟、地價、建筑材料、施工技術(shù)、自籌資金等情況的影響造成不能按時交樓,或者所建樓房存在質(zhì)量缺陷,不符合合同要求等原因由此引發(fā)購房人停還銀行借款,使銀行被迫陷入糾紛。,,3、開發(fā)商所開發(fā)樓盤沒有取得合法使用權(quán)或偽造使用權(quán)證,無法取得房產(chǎn)證或開發(fā)商違法預(yù)售等原因,導(dǎo)致銀行風(fēng)險等。,借款人引發(fā)的風(fēng)險,1、借款人由于家庭、工作、收入、健康等因素的變化,不能按期或無力償還貸款,被迫放棄所購房屋從而給商業(yè)銀行利益帶來損失。 2、購房人死亡或者被宣告死亡或者失蹤,繼承人或財產(chǎn)代管人不再或不愿繼續(xù)

26、履行協(xié)議引發(fā)的風(fēng)險。,,3、購房人存在欺詐行為,故意提供虛假證明材料,如個人收入證明、營業(yè)執(zhí)照等帶來的風(fēng)險。 4、由于不可預(yù)見的自然災(zāi)害以及不可抗力的因素,導(dǎo)致借款人喪失履行合同的能力,而形成貸款風(fēng)險。,,溫州炒房團，據(jù)說方法如下： 啟動資金21萬。購買一處房產(chǎn)，總價70萬，銀行A抵押貸款70%（49萬）。房子到手后賣給自己人（舅舅賣給阿姨之類），要價120萬，向銀行B抵押貸款70%（84萬），自籌流動資金36萬。成交后，過手的120萬抵清流動資金36萬，償還銀行A貸款49萬，再減啟動資金21萬，實際到手14萬，尚有房產(chǎn)一處，銀行B貸款84萬。然后向銀行違約，銀行收回抵押房產(chǎn)，84萬貸款合

27、同中止。 最后結(jié)果，自己人（們）凈收益14萬。,銀行內(nèi)控機制不健全,操作風(fēng)險管理不足,一是貸前審查不嚴(yán)。 二是信息不暢通帶來的信貸風(fēng)險。如對貸款相關(guān)資料了解不及時、不全面、以及開發(fā)商的經(jīng)營狀況和政府房地產(chǎn)管理部門新的政策、法規(guī)沒有及時了解,影響了對信貸風(fēng)險的防范和應(yīng)急處理。,,三是信貸管理規(guī)定不健全,形成信貸風(fēng)險。如如何避免重復(fù)擔(dān)保、抵押物的管理、移交保管等問題 四是貸后管理不規(guī)范。如銀行監(jiān)控和催收不利,造成借款人賴帳或拖欠不還,來源于其它方面因素的風(fēng)險,1、在按揭貸款協(xié)議履行期限內(nèi),由于國家政策、不可抗力等因素也會使銀行存在風(fēng)險。 2、抵押物引發(fā)的風(fēng)險。抵押物管理不規(guī)范,辦理抵押物的相關(guān)職能

28、部門協(xié)調(diào)配合不力,不按程序操作,或過分依賴中介機構(gòu)的評估結(jié)果,造成抵押品貶值或抵押無效。,,3、專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險。雖然各級政府組建了一些信用擔(dān)保機構(gòu),但由于規(guī)模較小,資金勢力較弱,大部分擔(dān)保公司已超過自身的擔(dān)保能力,遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了眾多中小企業(yè)及個人的融資需求,思考：,美國次級貸款風(fēng)險暴露及對我國的啟示,案例分析：美國次級房貸危機,美國次級房屋信貸是房屋抵押貸款市場中的次優(yōu)抵押貸款。是指專門為信用紀(jì)錄不佳或者償還能力較弱的房主提供的一種短期內(nèi)低息、中長期高息的房屋貸款品種。貸款利率相應(yīng)地比一般抵押貸款高（至少高2-3）。,補充：美國的按揭貸款按照信用等級分三類:,優(yōu)質(zhì)或A級按揭：一般是指信用等級

29、較高，且借款人有穩(wěn)定收入、債務(wù)負(fù)擔(dān)合理的按揭貸款。按照美國通用的FICO信用評分體系，借款人的評分應(yīng)在660分以上。 次級或B級按揭：是指借款人信用評分在620分以下，或收入較低、債務(wù)負(fù)擔(dān)過重的按揭貸款。其違約風(fēng)險自然要大得多，利率也要高得多。 Alt-A級按揭或“等同A級”按揭：位于優(yōu)質(zhì)和次級之間的灰色地帶均可稱為Alt-A級。借款人一般信用記錄良好，但缺少存款、資產(chǎn)和穩(wěn)定收入的合法證明文件。這類按揭被認(rèn)為比次級按揭“安全”，但利率比優(yōu)質(zhì)按揭一般要高出100至200個基點。,,,,次級房貸信用惡化的原因： 第一，快速盲目擴張； 美國近年來次級抵押貸款市場快速發(fā)展，2006年次級房貸總資產(chǎn)規(guī)模

30、已經(jīng)達到6400億美元,相當(dāng)于2001年規(guī)模的5.3倍。這是房地產(chǎn)市場的持續(xù)景氣和貸款高利率驅(qū)使的。美國房屋貸款改變了以往的嚴(yán)格審查借貸人的收入和信用歷史的謹(jǐn)慎做法。,,第二，從2006年開始,美國房地產(chǎn)市場明顯降溫,房屋價格持續(xù)下跌； 第三，美聯(lián)儲不斷調(diào)高利率導(dǎo)致貸款人的還款壓力迅速增大，違約現(xiàn)象大量出現(xiàn)； 美國次級按揭客戶的償付保障不是建立在客戶本身的還款能力基礎(chǔ)上，而是建立在房價不斷上漲的假設(shè)之上。在房市火爆的時候，銀行可以借此獲得高額利息收入而不必?fù)?dān)心風(fēng)險；但如果房市低迷，利率上升，客戶們的負(fù)擔(dān)將逐步加重。當(dāng)這種負(fù)擔(dān)到了極限時，大量違約客戶出現(xiàn)，不再支付貸款，造成壞賬。 第四，監(jiān)管不

31、力,,影響： 首先，違約率上升使提供次貸而又未實現(xiàn)次貸證券化的住房金融機構(gòu)倒閉或申請破產(chǎn)保護。如新世紀(jì)金融公司等眾多經(jīng)營次級房貸業(yè)務(wù)的機構(gòu)； 二是由于MBS （住房抵押貸款的資產(chǎn)證券化）和CDO（以MBS、ABS等為基礎(chǔ)發(fā)行的債務(wù)抵押擔(dān)保證券 ）價格急劇下降，或出現(xiàn)有價無市的現(xiàn)象，持有貸（包括證券化的）資產(chǎn)的公司，包括共同基金、對沖基金、大型銀行與保險公司，也將面臨資產(chǎn)嚴(yán)重減值損失，貝爾斯登公司（Bear Stearns Cos.）旗下的兩家對沖基金被迫關(guān)閉 ； 三評級機構(gòu)對較高等級的RMBS 和CDO進行重新評估，這些產(chǎn)品的信用級別被調(diào)低，其市場價格也相應(yīng)下跌。這就使購買信用評級較高的RMB

32、S 和CDO 的商業(yè)銀行、保險公司、共同基金和養(yǎng)老基金等也隨之受到?jīng)_擊。 四是“傳染效應(yīng)”，相關(guān)次級房貸金融機構(gòu)的關(guān)門或者虧損，可能進一步引發(fā)銀行等最終貸款者快速收緊信貸，從而影響金融業(yè)經(jīng)營甚至整個經(jīng)濟的景氣度； 五是“羊群效應(yīng)”，相關(guān)次級房貸金融機構(gòu)的關(guān)門或者虧損，也可能導(dǎo)致連鎖反應(yīng)，引發(fā)更大的金融危機。,,,聯(lián)系實際思考：,一些發(fā)展中大國正在競相建立美國式的消費主導(dǎo)型經(jīng)濟，但如何使本國的消費者信貸業(yè)務(wù)避免像美國高風(fēng)險抵押貸款市場那樣出現(xiàn)問題，正成為這些國家面臨的重大挑戰(zhàn)。,思考：,1998年，美國就已經(jīng)發(fā)生過次貸危機，當(dāng)年的次貸危機，歷時幾個月，一批從事次級貸款的機構(gòu)倒閉、離開、合并，剩下

33、的機構(gòu)繼續(xù)賺錢。10年后發(fā)生的次貸危機與之有何不同？,,,（五）住房抵押貸款的市場運作,一級市場運作 接受申請（貸款啟動） 向申請人提供貸款信息：利率及相關(guān)費用、約束條款等 貸款的調(diào)查與評估 完成貸款手續(xù)：簽合同、收費、辦理抵押登記、放貸,,二級市場運作 出售 貸款證券化,住房抵押貸款證券化,,,,,概念：把金融機構(gòu)發(fā)放的住房抵押貸款轉(zhuǎn)化為抵押貸款證券（主要是債券），然后通過在資本市場上出售這些證券給市場投資者，以融通資金，并使住房貸款風(fēng)險分散為由眾多投資者承擔(dān)。,,從本質(zhì)上講，發(fā)行住房抵押貸款證券是發(fā)放住房抵押貸款機構(gòu)的一種債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，即貸款發(fā)放人把對住房貸款借款人的所有權(quán)利轉(zhuǎn)讓給證券投資

34、者。住房抵押貸款證券是一種抵押擔(dān)保證券（MBS），借款人每月的還款現(xiàn)金流，是該證券的收益來源。,,意義： 1）解決銀行信貸資產(chǎn)的流動性 2）提高銀行的資本利用率 3）降低銀行風(fēng)險、維持銀行體系的穩(wěn)定性 4）促進活躍房地產(chǎn)市場,,住房抵押貸款的證券化實質(zhì)是把住房抵押貸款的債權(quán)進行技術(shù)處理后在證券市場上出售。 它涉及以下幾個方面的問題：,,（1） 如何將抵押貸款集中起來，按照貸款風(fēng)險和收益的大小進行分類和標(biāo)準(zhǔn)化。（2） 根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化的抵押貸款，如何設(shè)計可在證券市場上流通的、規(guī)范化的證券。（3） 抵押貸款債券的管理問題。（4） 證券的發(fā)行問題。（5） 相關(guān)的法律、會計、稅收問題。,住房抵押證券化須具備

35、以下條件：,一是抵押貸款產(chǎn)品種類豐富。 二是抵押貸款要達到相當(dāng)?shù)囊?guī)模。 三是抵押貸款機構(gòu)的多元化。 四是完善與嚴(yán)格的信用體系。 五是分工明確、運作有序的強大的中介機構(gòu)體系。,國際上資產(chǎn)證券化模式：,1.信托型：即將住房抵押貸款資產(chǎn)信托于受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)以上述資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付基礎(chǔ)，向資本市場發(fā)售信托受益憑證。（見下圖）,,,2.公司型：由專業(yè)的按揭貸款證券化公司向商業(yè)銀行購買住房抵押貸款，以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)向市場發(fā)行有價證券產(chǎn)品。如美國的三大政府支持企業(yè)房利美，房貸美，吉利美。,一個完美的首尾相銜的互相糾纏的擔(dān)保鏈條,證券的價值由借款人定期支付的本息為擔(dān)保，本息支付由房屋等實物為擔(dān)保，房

36、屋價值由房價必定上漲為擔(dān)保，房價必定上漲由經(jīng)濟增長和通貨膨脹為擔(dān)保，經(jīng)濟增長和通貨膨脹由金融制度本身擔(dān)保。同時，經(jīng)濟增長和通貨適度膨脹保證個人收入的增長，由此保證借款人支付本息。 它會一榮俱榮一損俱損，一環(huán)節(jié)出問題鏈條就會斷裂。,我國的資產(chǎn)證券化,2005年4 月22日頒布的信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法標(biāo)志著我國住房信貸二級市場正式啟動。,我國當(dāng)前的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（三期）,1.2005年12月，國開行發(fā)行了國內(nèi)首只信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品， 2.2006年4月，又發(fā)行2006年第一期， 3.建行的建元住房抵押貸款支持證券產(chǎn)品(MBS)產(chǎn)品,,中國建設(shè)銀行2005年12月在北京總部舉辦發(fā)行儀式，宣布備受

37、國內(nèi)外金融同業(yè)矚目、國內(nèi)首單個人住房抵押貸款證券化產(chǎn)品“建元20051個人住房抵押貸款支持證券”正式進入全國銀行間債券市場。,本章討論1：美國次貸危機啟示錄,,,一場突如其來的危機，讓全球金融市場感到了一陣陣寒意，股市大幅下挫、投資信任危機 所有這一切，卻僅是由美國房地產(chǎn)市場的不良抵押貸款所引發(fā)。 節(jié)節(jié)攀升的房價，不斷調(diào)高的利率，越來越沉重的還貸壓力，在我國的房地產(chǎn)市場中，類似美國次貸危機醞釀初期的故事正在上演。,,中美兩國房地產(chǎn)市場有何異同？ 同樣的危機會不會在中國發(fā)生？ 對于類似危機我們又該如何提早防范？ 暗自慶幸在次貸危機中“毫發(fā)未傷”的我們，面對這場仍未結(jié)束的危機有著太多的啟示可

38、供總結(jié)。,本章討論2：韓國儲蓄銀行擠兌危機對我們的啟示,2011年2月韓國金融委員會勒令7家儲蓄銀行停業(yè) 啟示： 原因之一是房價的下跌，以及住房抵押貸款規(guī)模的過度增長，影響了儲蓄銀行的整體穩(wěn)定性。 原因之一風(fēng)險過于集中。住房貸款占整個銀行體系中期貸款的比重達到2/3，最終導(dǎo)致資不抵債，出現(xiàn)流動性危機 加快建立存款保險制度，維護存款人利益。,二、汽車消費貸款管理,,,（一）概述 汽車消費貸款是指向借款人發(fā)放的以購買汽車為目的的擔(dān)保貸款。 擔(dān)保物：多為所購汽車、房產(chǎn)或第三方保證。 貸款利率：按中國人民銀行規(guī)定的貸款基準(zhǔn)利率執(zhí)行，允許浮動 期限：一般不超過5年。,,金額：一般而言，汽車貸款的貸款金額

39、，自用車貸款不超過借款人所購汽車價格的80%；商用車貸款不超過所購汽車價格的70%；二手車貸款不超過所購汽車價格的50%。 汽車消費貸款是消費貸款的最主要品種之一。,（二）汽車消費貸款的運作模式,一是直客模式： 由銀行直接面對客戶，在對客戶信用進行評定后，銀行與客戶簽訂信貸協(xié)議，客戶拿貸款額度到汽車市場上選購自己滿意的產(chǎn)品。,直客模式下的業(yè)務(wù)流程：,,優(yōu)點： 1、購車人可以自由地在多家經(jīng)銷商之間進行比較選擇，從而獲得比較公平的價格 2、銀行可以避免經(jīng)銷商信用差帶來的巨額損失 缺點: 1、銀行面對大量的購車人，信用風(fēng)險管理成本增加 2、在汽車業(yè)務(wù)上，銀行也不夠?qū)I(yè)，不利于短期內(nèi)擴大汽車信貸規(guī)模,

40、二是間客模式：,“間客模式”是指銀行通過汽車經(jīng)銷商向客戶開展業(yè)務(wù)活動并形成借貸關(guān)系，汽車信貸業(yè)務(wù)的大部分環(huán)節(jié)是由經(jīng)銷商來完成的。,間客模式下的業(yè)務(wù)流程：,,優(yōu)點： 1.購車人免去了申請貸款的繁雜手續(xù)，縮短了購車時間； 2、銀行利用經(jīng)銷商節(jié)約了成本，降低了風(fēng)險，同時還能快速擴大信貸規(guī)模； 3、經(jīng)銷商獲得銀行的資金支持，減少了資金周轉(zhuǎn)的壓力，有利于擴大規(guī)模； 4、經(jīng)銷商的擔(dān)保有利于保險公司降低風(fēng)險。,,缺點: 1.經(jīng)銷商欺瞞消費者的事情屢有發(fā)生。 2.與專業(yè)汽車金融公司相比，靠賺取銀行傭金的經(jīng)銷商風(fēng)險控制能力較差，可以提供的服務(wù)有限。,,例如： 年上汽的財務(wù)公司開始進行個人消費信貸業(yè)務(wù)：由經(jīng)銷商出

41、的款項從上海大眾提車，其余由上汽財務(wù)公司提供，該類車輛只能以消費信貸的形式售出?？蛻糍徺I保險公司的保證保險，律師行出具資信文件，由經(jīng)銷商提供車輛，上汽財務(wù)提供汽車消費信貸業(yè)務(wù)。一旦出現(xiàn)客戶風(fēng)險，由保險公司將余款補償給經(jīng)銷商，經(jīng)銷商再將其償還給上汽財務(wù)公司。,（三）汽車消費貸款的償還,貸款期不到一年的，采用一次還本付息方式。 到期一次還本付息額=貸款本金（1+月利率（）貸款期（月））,,,貸款期一年以上，采用月均還款方式。 每月等額還本付息額,,案例 某品牌轎車銷售價18.75萬元，首付款10萬元，余款8.75萬元向銀行借款，并規(guī)定分兩年（24個月）付清，月利率為0.495，試問按等額還本付息法

42、計算每月還款應(yīng)為多少？,,,也可以用普通年金現(xiàn)值的計算公式求年金：,,（四）個人汽車消費信貸主要風(fēng)險點,擔(dān)保風(fēng)險,環(huán)境風(fēng)險,信用風(fēng)險,操作風(fēng)險,,環(huán)境風(fēng)險：指由于商業(yè)銀行外部經(jīng)濟因素變化而造成的信貸資金風(fēng)險。 1.個人資信信息不對稱風(fēng)險。 2.汽車消費市場的風(fēng)險。如車價貶值。 3.汽車營運的市場風(fēng)險。如受汽油價格的影響 4.法律環(huán)境差、司法執(zhí)行難。,,信用風(fēng)險 1、借款人的信用風(fēng)險。因失業(yè)、工作變動或出現(xiàn)其他經(jīng)濟等原因造成借款人還貸能力下降。 2、汽車經(jīng)銷商的信用風(fēng)險。汽車經(jīng)銷商改變貸款用途或惡意詐騙的行為。 3、多頭信貸。借款人分別在不同的銀行貸款，無力還款后，形成賴賬或逃之夭夭，使銀行遭受

43、巨額損失。,,操作風(fēng)險： 1、與經(jīng)銷商盲目合作。對合作經(jīng)銷商擔(dān)保能力分析評價不夠，存在較大的風(fēng)險隱患。 2、貸前調(diào)查不細(xì)致，不能獲得客戶準(zhǔn)確的信息資料。 3、貸中審查偏松，有的流于形式。 4、貸后跟蹤檢查不落實。,,擔(dān)保風(fēng)險：借款擔(dān)保措施不到位、擔(dān)保人不能履行擔(dān)保義務(wù)、擔(dān)保物貶值、損毀等原因使擔(dān)保措施不能對貸款提供足夠的保證能力給貸款資金造成的風(fēng)險。 1、合作汽車經(jīng)銷商風(fēng)險。 2、保險風(fēng)險。 3、抵押物風(fēng)險。,（五）我國發(fā)展汽車消費貸款的一般分析,現(xiàn)狀：,,在經(jīng)濟發(fā)達國家，消費貸款在全部貸款中的比例平均為30%-50%，其中，美國高達70%，德國為60%。居民購買汽車的資金60%-70%來自貸

44、款。 目前中國的汽車消費在不斷增長，但是汽車消費信貸購車的比例卻不到10%,,1993年，中國北方兵工汽車貿(mào)易公司第一次提出汽車分期付款概念，首開我國汽車消費信貸先河。 1998年10月，中國人民銀行正式發(fā)布汽車金融管理條例，四大商業(yè)銀行被授權(quán)經(jīng)營汽車貸款業(yè)務(wù)。 2001年初，中國人民銀行發(fā)布了個人消費貸款指導(dǎo)方針，為所有國內(nèi)商業(yè)銀行的汽車金融貸款開了綠燈。,,自1998年到2003年底，車貸得以迅猛發(fā)展。汽車消費貸款余額2001年末為436億元人民幣，2002年末為1150億元，2003年末為1839億元，三年間年均增長148。,,截至2004年10月末，工、農(nóng)、中、建四行汽車消費貸款余額為

45、1343億元，占全部金融機構(gòu)汽車消費貸款的80。但到2004年底，中國汽車消費貸款余額約1800億元，其中不良貸款達945億元，不良貸款率超過50。一些銀行相繼退出汽車消費信貸領(lǐng)域，車貸險也被保監(jiān)會緊急叫停。,,自2004年8月，上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司在中國成立了第一家汽車金融公司以來，先后有通用、大眾、豐田、福特、戴姆勒克萊斯勒5家國際汽車金融公司落戶中國。這5家汽車金融公司的不良貸款率極低，其中，有一家外資汽車金融公司車貸余額9億元，貸款損失率為零。,,20042006年末的汽車消費貸款余額分別為1587、1087、1008億元，同比分別下降13.7%、31.5%、7.3%。2007

46、、2008年有所恢復(fù)，分別達到1107、1583億元，但仍然沒有恢復(fù)到2003年的高峰期。,,在西方發(fā)達國家，汽車信貸服務(wù)早已廣泛普及，并成為各大汽車廠商爭奪消費者的競爭手段。 成立于1919年的通用汽車金融服務(wù)公司，是目前世界最大的汽車金融服務(wù)機構(gòu)，其資產(chǎn)規(guī)模高達1700億美元，2000年的利潤占通用汽車公司總利潤的36，福特汽車金融服務(wù)的收入也大致占到整個福特汽車公司收入的20以上。,,國際汽車金融服務(wù)早已不是簡單的分期付款服務(wù)，涉及到盈利模式、融資結(jié)構(gòu)、信用管理、產(chǎn)品開發(fā)四個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并通過汽車金融機構(gòu)、汽車金融工具、汽車金融市場、汽車供應(yīng)者及汽車需求者組成了完整的金融框架。 汽車金融服

47、務(wù)則覆蓋了整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈從生產(chǎn)、流通、消費、維護到回收的各個環(huán)節(jié)，可提供包括資金籌集、抵押、貼現(xiàn)、保險和證券發(fā)行交易等多種服務(wù)。,思考:,中國的汽車金融照搬西方的運作模式，西方汽車金融公司在中國開辦業(yè)務(wù)采用中資銀行的土辦法。結(jié)果是：中國銀行業(yè)車貸損失近半，外資汽車金融公司幾乎沒有損失，業(yè)務(wù)蒸蒸日上。業(yè)內(nèi)人士調(diào)侃道，中國金融機構(gòu)是“上對花轎嫁錯郎”，外資金融機構(gòu)是“上錯花轎嫁對郎”。,,障礙分析： 1.個人信用制度不健全，導(dǎo)致“門檻”高：貸款利率高、期限短、貸款手續(xù)繁瑣，汽車消費環(huán)境差。這些已成為制約我國汽車消費信貸市場發(fā)展的瓶頸。 2.缺乏完善的汽車信貸服務(wù)體系。,,發(fā)展前景： 1.市場空間大

48、 2.內(nèi)外資金融機構(gòu)競爭激烈,,（一）個人助學(xué)貸款概念和特征 1.概念：指金融機構(gòu)向經(jīng)濟確實困難的、接受高等教育的學(xué)生發(fā)放的用于支付其在校期間的學(xué)費、住宿費和生活費等支出的人民幣貸款。,三、個人助學(xué)貸款,,2.特征： 社會公益性 風(fēng)險較大 銀行操作成本較高 政府參與,（二）個人助學(xué)貸款類型,1.國家助學(xué)貸款 由政府主導(dǎo)、財政貼息，銀行、教育行政部門和高校共同操作的專門幫助全日制普通高校中貧困學(xué)生的銀行純信用貸款，不需要提供擔(dān)保。對國家助學(xué)貸款，國家給予借款學(xué)生財政貼息（在校期間國家全部貼息，離校后由學(xué)生自己付息）。,,貸款期限：必須在畢業(yè)后6年內(nèi)（含2年的寬限期和4年的還款期）還清貸

49、款本息，期限最長不超過10年。原國家助學(xué)貸款的期限最長不超過8年。 貸款額度：每人每年最高不超過6000元，具體由借款人所在學(xué)校確定。 貸款利率：國家助學(xué)貸款執(zhí)行中國人民銀行規(guī)定的同期限貸款基準(zhǔn)利率，不上浮。,,2.一般商業(yè)性助學(xué)貸款 即商業(yè)銀行對個人發(fā)放的用于接受非義務(wù)教育期間的學(xué)雜費、生活費及其他相關(guān)費用支出的人民幣貸款。 貸款期限一般為1至6年， 貸款額度一般以受教育人在校就讀期間所需學(xué)雜費和生活費用總額為限。 貸款利率，按中國人民銀行規(guī)定的同期限貸款利率執(zhí)行。,（三）個人助學(xué)貸款運作體系,,,完整的助學(xué)貸款運作體系由多部門相互配合，它包括：,五大職能： 項目的發(fā)起 資金的提供 風(fēng)險的分

50、擔(dān) 成本的部分補償 貸款的回收,四大機制： 信用提升機制 風(fēng)險分擔(dān)機制 二級市場機制 回收保障機制,,,思考：,我國國家助學(xué)貸款的風(fēng)險與防范措施,案例：美國助學(xué)貸款介紹,美國是開展助學(xué)貸款比較成功的國家，20世紀(jì)90年代初貸款拖欠率為22.4%，當(dāng)前拖欠率下降到了5%左右 我國當(dāng)前不良助學(xué)貸款比例高達20%以上 主要原因：美國助學(xué)貸款承擔(dān)貸款風(fēng)險的是政府，而不是銀行。,,美國目前最盛行的國家助學(xué)貸款是“斯坦福貸學(xué)金”。 “斯坦福貸學(xué)金”分兩種形式：一種形式是資金直接來自于政府，政府承擔(dān)風(fēng)險；另一種形式是由銀行或其他金融機構(gòu)提供貸款，由州政府進行擔(dān)保，聯(lián)邦政府進行再擔(dān)保。,,如果學(xué)生違約沒有歸還

51、貸款，或者由于死亡、疾病等原因無法還貸，州政府和聯(lián)邦政府將向銀行賠付95%的拖欠貸款。家庭經(jīng)濟狀況困難的學(xué)生還能得到政府的利息補貼，自己不用支付大學(xué)期間的貸款利息。,四、信用卡消費信貸,,,信用卡的起源和發(fā)展,1915年美國第一張信用卡（商戶提供賒銷）1952年美國加州富蘭克林國民銀行進入信用卡領(lǐng)域1966年，Visa集團成立1979年，Master卡出現(xiàn)（加州銀行卡協(xié)會）,信用卡的運作過程,,案例：剛工作兩個月的小肖，近日通過信用卡消費信貸的方式購買了一臺1.2萬元的筆記本電腦，無需首付，零利息，一年之內(nèi)每月還銀行1000塊錢。既可以輕松擁有自己喜愛的商品，經(jīng)濟負(fù)擔(dān)也不算重。,（一）信用卡消

52、費信貸定義,它提供一個有明確信用額度的循環(huán)信貸帳戶，借款人可以支取部分或全部額度。償還借款時也可以全額還款或部分還款，一旦已經(jīng)使用余額得到償還，則該信用額度又重新恢復(fù)使用。,（二）信用卡消費貸款特點,1.一次申請，長期受益 2.限額以內(nèi)，按需定貸 3.時間靈活，隨時還貸 4.用途不定，靈活方便 5.免息待遇，經(jīng)濟實惠,（三）信用卡消費貸款的信用評估與授信,在中國，每個月都有成千上萬的信用卡或信貸申請遞交給信貸機構(gòu)。 面對年輕的中國信貸市場上“雪崩”式的消費信貸增長，能否通過信用卡或信貸審批前全面了解這些消費者的信譽情況并據(jù)此給予適當(dāng)?shù)男庞妙~度，是中國銀行業(yè)面臨的一個挑戰(zhàn)。,信用額度：指信用卡

53、持卡人最高可使用的透支額度。是銀行信用評分系統(tǒng)根據(jù)申請人所提供的各方面資料綜合評定出的。 持卡人可在該額度內(nèi)簽賬消費或提取現(xiàn)金。,,信用卡信用額度的高低因人而異。與個人的信用狀況有關(guān)：個人的信用記錄越好，財力越雄厚，信用額度也就越高。,,信用卡信用額度的調(diào)整：如想調(diào)高信用額度，需提供有關(guān)的個人資產(chǎn)證明，如：房產(chǎn)、股票、銀行存款或繳存保證金等； 如覺得目前的額度過高，可聯(lián)系銀行主動調(diào)低信用額度。 思考：信用額度越高越好嗎？,,信用卡信用額度并非越高越好 根據(jù)國際成熟的財務(wù)經(jīng)驗，一個人能承擔(dān)的信用額度取決于你擁有的資產(chǎn)和收入的水平。 在健康的財務(wù)結(jié)構(gòu)中，債務(wù)占收入比應(yīng)保持在25左右。如果超過40甚

54、至50，則意味著個人擔(dān)負(fù)的債務(wù)過多。 長期下去可能導(dǎo)致：無法按合約還款造成不良信用，或者為了償還債務(wù)而大大降低生活品質(zhì)。 如果向銀行申請新的貸款，銀行會因為申請人負(fù)債過多而部分甚至完全拒絕批核貸款。,（四）信用卡的風(fēng)險管理,1、銀行卡風(fēng)險的分類 （1）持卡人信用風(fēng)險 （2）不法分子冒用、詐騙風(fēng)險 （3）商戶操作不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險（作業(yè)風(fēng)險） （4）發(fā)卡機構(gòu)內(nèi)部作弊風(fēng)險。,,2.信用卡風(fēng)險管理手段 （1）針對信用卡業(yè)務(wù)流程進行信用風(fēng)險管理。 （）運用智能卡降低偽冒風(fēng)險 （3）通過制度建設(shè)強化作業(yè)風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險管理,五、其他消費貸款管理,,3,（一）個人耐用消費品貸款,個人耐用消費品貸款的對象和條件,貸款

55、期限、利率和金額,辦理個人耐用消費品貸款的程序,聯(lián)系實際思考： 家電下鄉(xiāng)和農(nóng)村消費信貸,3,（二）旅游消費貸款,個人旅游消費貸款的對象與條件,旅游消費貸款的貸款方式,旅游消費貸款的貸款額度、貸款期限、貸款利率與還款方式,3,（三）個人住房裝修貸款,申請個人住房裝修貸款的條件 。,個人住房裝修貸款的額度、期限與利率 。,金融動態(tài)及思考：,案例：新婚后的小王想裝修房子，想去辦房屋裝修消費貸款，卻了解到有銀行停辦了幾類個人消費貸款，如大額耐用品消費貸款、房屋裝修消費貸款、旅游消費貸款、個人綜合消費貸款等。 有人給小王支招說，可以用信用卡透支，不但手續(xù)簡單，還有免息期，只要能在免息期內(nèi)還款，無需任何成

56、本。,,思考：信用卡透支是否真的能夠代替?zhèn)€人消費貸款呢？,,1976年的孟加拉。 一位剛從美國獲得博士學(xué)位歸國的教授，與一名正在做竹板凳的農(nóng)村婦女攀談，得知她辛苦工作，但收獲微薄。細(xì)問下去，原來她買材料的錢來自高利貸。 這位名叫穆罕默德尤諾斯(MuhammadYunus)的教授大受震撼，當(dāng)年即在孟加拉的Jobra村創(chuàng)辦了鄉(xiāng)村銀行(GrameenBank，GB)。1983年，當(dāng)局允許其注冊為銀行。這被普遍認(rèn)為是全球第一家小額信貸組織。 幾乎同時，小額信貸在拉美地區(qū)也開始登場。目前，各國都開始探索符合本國國情的小額信貸體制。,追溯小額信貸的發(fā)展史,一則故事,在10個國家各有1名記者問該國的一名資深

57、金融人士，問題如下：一家銀行專門借出小額貸款給農(nóng)村窮人，甚至身無分文的乞丐，竟然在沒有政府資助、沒有國際機構(gòu)捐款下自給自足，每年還有盈利，有無可能？10位不同國籍的銀行業(yè)精英的答案是完全一致而且斬釘截鐵的：“沒有可能！” 那么，精英們都錯了。因為這家銀行正是格萊珉銀行。,,小額信貸組織從性質(zhì)上可分為公益性小額信貸機構(gòu)和商業(yè)性、可持續(xù)發(fā)展的小額信貸機構(gòu)。 商業(yè)性、可持續(xù)發(fā)展小額信貸機構(gòu)可分三類： 一類是規(guī)模擴大型，比如，從非政府組織轉(zhuǎn)變成正規(guī)金融機構(gòu)； 一類是降低規(guī)模型，如大的商業(yè)銀行下設(shè)小額信貸部； 一類是綠色田野型，從成立開始就專職做小額信貸。,,在亞洲，孟加拉和印度尼西亞的小額信貸最發(fā)達，

58、處于第二梯隊的是菲律賓、印度、尼泊爾、柬埔寨等國。 目前，小額信貸的一個新的趨勢是，一些大的國際金融機構(gòu)開始在全球范圍內(nèi)涉足小額信貸。如歐洲復(fù)興開發(fā)銀行、德國商業(yè)銀行以及其他咨詢機構(gòu)和投資公司以結(jié)成聯(lián)盟的形式來操作。,,雖然小額信貸已漫延至全球，但全球大部分小額信貸機構(gòu)可持續(xù)性低，可持續(xù)發(fā)展的小額信貸機構(gòu)占比只有10%。 造成這一現(xiàn)象的因素： 合法性 外部信用環(huán)境 經(jīng)濟狀況和自然條件 內(nèi)部管理水平 資金供應(yīng)問題,4.4 消費貸款定價,消費信貸定價的一般原則 影響消費信貸定價的因素 消費信貸定價方法,消費信貸定價的一般原則,成本收益原則：要求消費信貸的收益要與資金成本相匹配，

59、不能出現(xiàn)利率倒掛現(xiàn)象。 這是消費信貸定價最基本的原則。,,組合定價原則：適用于消費信貸與其他業(yè)務(wù)組合銷售的情形。 一方面消費者所需的金融服務(wù)不限于消費信貸，還需要銀行提供其他金融服務(wù)，如個人理財服務(wù)。 另一方面消費信貸的資金來源也不限于存款，還有其他資金來源。 因此，在組合資金來源以及組合信貸產(chǎn)品銷售的情況下，銀行需要綜合測算組合成本與組合收益，使二者相互匹配。,,影響消費信貸定價的因素,1.資金成本 2.消費者的信用風(fēng)險 3.未來市場利率水平的波動 4.消費者與銀行的業(yè)務(wù)聯(lián)系的密切程度 5.銀行之間消費信貸的競爭程度,個人住房貸款價格的決定因素,（1）貸款利率 綜合各種因素，抵押貸

60、款的利率可用公式簡單寫為：i = r + p + f i代表抵押貸款利率 r為實際利率 p為各種風(fēng)險的保險系數(shù) f為預(yù)期通貨膨脹率,(2)貸款費用,法定費用 對第三方的支付 附加籌資費,,消費信貸實際利息計算方法,短期消費信貸實際利息計算方法 長期消費貸款實際利息計算方法,短期消費信貸的實際利息計算方法：,1、年百分率法（APR）即貸款內(nèi)部回報率 貸款利率貸款費用貸款期限內(nèi)平均信貸額 例：如果某消費者貸款2000美元，為期一年，以12次月度等額分期付款償還貸款，預(yù)計利率費用為200美元，問該筆貸款利率是多少？ 200(0+2000)/2=20%,,2、單一利率法 根據(jù)借款人實際使用貸

61、款的時間長度而進行調(diào)節(jié)。如果客戶選擇逐期償還貸款，則需要先算出剩余的貸款金額，再用不斷減少的貸款金額折算出客戶尚欠的利息。,例：,假設(shè)客戶申請一年期2000美元貸款，使用單一利率12用于購買家具，如果該筆貸款年末償還本金，客戶應(yīng)付利息如下： 20000.121=240美元 現(xiàn)在假設(shè)按季度4次分期償還貸款本金，每次償還500元，每季度應(yīng)付利息為： 第一季度： 20000.121/4=60美元 第二季度：15000.121/4=45美元 第三季度：10000.121/4=30美元 第四季度：5000.121/4=15美元,,3、貼現(xiàn)法 是一種要求客戶首先支付利息的方法?？蛻羰盏降馁J款實際

62、上已經(jīng)減去應(yīng)付的利息金額。 例：假設(shè)信貸員為某客戶以12%的利率提供2000美元的貸款。首先從貸款本金中減去240美元的利息（20000.12），客戶可以獲得1760美元貸款（2000-240）。當(dāng)貸款到期時，客戶必須償還全部的2000美元。借款者的實際貸款利率為： 折扣貸款利率所欠利息/收到貸款凈額 240/1760=13.6%,,4、附加利率法 是一種所有應(yīng)付利息都在告知客戶應(yīng)付分期還款之前被加入貸款本金的貸款利息計算方法。 例：如果客戶申請2000美元，使用附加利率法利率為12，12個月等額月供還款，應(yīng)付總額應(yīng)為2000美元本金加上240美元利息，即2240美元。每月月供為186.6

63、7美元，（ 2240 12），包括166.67美元的本金和每月20美元的利息。因為客戶一年平均可用金額僅為1000美元，則實際貸款利率近似為： 實際貸款利率所欠利息/當(dāng)年平均貸款金額240/1000=24%,,5、補償存款余額要求 例：假如一年期貸款金額為1000美元，利率為8%，貸款銀行要求，在貸款期限內(nèi)，貸款金額的10%即100美元要作為存款存在銀行。 這意味著借款者將只能使用900美元（1000-10000.1）。貸款利率為8%，則借款者利息為10000.8=80美元，然而真實利率不是8%，而是： 所欠貸款利息/（貸款總數(shù)補償性存款）80/(1000-100)=8.89%,長期消費貸款

64、利率的計算方法,固定利率抵押貸款 可變利率抵押貸款,,固定房貸利率（Fixed rates） 定義：指在貸款期限內(nèi)（通常為15年、20年或30年），利率是固定不變的。 好處：借款人可以事先知道每月的還款數(shù)額。把利率設(shè)成固定的，任外界風(fēng)吹雨打，貸款人將可從容應(yīng)對。 現(xiàn)狀：國外70的客戶選擇固定利率房貸,,（1）等額還款抵押貸款 在整個貸款期內(nèi)采取本息均等償還方式，以固定利率按月償還貸款本息。 公式為： 貸款本金月利率（1月利率）總還款期數(shù) 月均還款額 ----------------------------------------- （1月利率）總還款期數(shù)1,（2）等本金還款抵押貸款,指在

65、貸款期內(nèi)均勻地償還本金，而每月按剩余本金余額和約定利率支付利息。 其公式為： 每月還本付息金額（本金/還款月數(shù)）（本金累計已還本金）月利率,,缺點： 1.月供先大后小，不符合居民收入水平不斷增長的實際情況，客觀上限制了該業(yè)務(wù)的發(fā)展 2.月供每月不等，在支付上比較麻煩 好處： 1、由于在初期償還較大款項而減少利息的支出。 2、在利率上調(diào)情況下比較合算,思考：哪種還款方式合算？,從利息支付上看：以30萬元、20年商業(yè)性住房貸款為例，如果選擇等額本息還款法，利息總額為17.69萬元，用等本金還款方法，利息總額不到15.2萬元，比前一種方法要少2.49萬元。 從資金的時間價值而言，考慮通貨膨脹和資金增

66、值的因素，其支出都是等值的。,可變利率抵押貸款,（1）概念：指根據(jù)市場利率指數(shù)，按照借貸雙方約定的條件，調(diào)整貸款利率和還款方式的抵押貸款種類,,（2）比較： 可變利率抵押貸款 固定利率抵押貸款,討論：我國個人房貸利率,央行房貸政策一覽 ： 1998年以前，先后頒布了政策性住房信貸業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定、商業(yè)銀行自營住房貸款管理暫行辦法和個人住房擔(dān)保貸款管理試行辦法。 這標(biāo)志著以商業(yè)銀行自營性住房信貸業(yè)務(wù)和委托性住房存貸款業(yè)務(wù)并存的住房信貸模式基本確立。,,1998年，當(dāng)時貸款基準(zhǔn)利率超過10，個人購房意愿不強，住房制度改革沒有根本性進展，人民銀行決定對居民住房貸款實行優(yōu)惠利率。,,1999年為刺激國內(nèi)消費需求，又進一步擴大優(yōu)惠幅度，對拉動國內(nèi)消費需求發(fā)揮了重要作用。 1999年，人民銀行下發(fā)了關(guān)于開展個人消費信貸的指導(dǎo)意見，鼓勵商業(yè)銀行提供全方位優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。同年9月將個人住房貸款最長期限從20年延長到30年。,,2001年6月，人民銀行發(fā)出關(guān)于規(guī)范住房金融業(yè)務(wù)的通知（銀發(fā)2001195號）。 2003年6月發(fā)出關(guān)于進一步加強房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知（銀發(fā)2003121號）。,,2005年3