《《風險分析》PPT課件》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《《風險分析》PPT課件（23頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、 風 險 系 統(tǒng) 風 險 （ 市 場 風 險 ） 非 系 統(tǒng) 風 險 （ 公 司 特 有 風 險 ） 經(jīng) 營 風 險 財 務 風 險從 個 別 理 財 主 體 的 角 度 看 從 公 司 本 身 看 ， 按 風 險 形 成 的原 因 ， 公 司 特 有 風 險 分 為 ni ii PXE 1_ 二 、 風 險 的 衡 量 (1)根 據(jù) 給 出 的 隨 機 變 量 和 相 應 的 概 率 計 算 期 望 ；(2)計 算 標 準 差 ；(3)計 算 標 準 離 差 率 ； 以 標 準 差 或 標 準離 差 率 表 示 風 險 控 制 的 主 要 方 法 是 多 角 經(jīng) 營 和 多 角 籌 資 。現(xiàn)

2、 代 企 業(yè) 大 多 采 用 多 角 經(jīng) 營 的 方 針 ， 主 要 原 因是 它 能 分 散 風 險 。 多 經(jīng) 營 幾 個 品 種 ， 它 們 景 氣程 度 不 同 ， 盈 利 和 虧 損 可 以 相 互 補 充 ， 減 少 風險 。 從 統(tǒng) 計 學 上 可 以 證 明 ， 幾 種 商 品 的 利 潤 率和 風 險 是 獨 立 的 或 是 不 完 全 相 關 的 。 在 這 種 情況 下 ， 企 業(yè) 的 總 利 潤 率 的 風 險 能 夠 因 多 種 經(jīng) 營而 減 少 。 企 業(yè) 通 過 籌 資 ， 把 它 投 資 的 風 險 (也 包 括 報 酬 )不 同程 度 地 分 散 給 它 的 股 東 、 債 權 人 ， 甚 至 供 應 商 、 工人 和 政 府 。 就 整 個 社 會 來 說 ， 風 險 是 肯 定 存 在 的 ，問 題 只 是 誰 來 承 擔 及 各 承 擔 多 少 。 如 果 大 家 都 要 風險 小 ， 都 不 肯 承 擔 風 險 ， 高 風 險 的 項 目 沒 人 做 ， 則 社 會 發(fā) 展 就 會 慢 下 來 。 金 融 市 場 之 所 以 能 存 在 ，就 是 它 吸 收 資 金 投 放 給 需 要 資 金 的 企 業(yè) ， 通 過 它 分散 風 險 ， 分 配 利 潤 。