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1、ceo的財務(wù)管理-現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)分析與管理內(nèi)部資料 |現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的基本知識|總經(jīng)理的角色、職責與財務(wù)責任|現(xiàn)代企業(yè)全面預算管理|現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)分析與決策|案例研討：某集團財務(wù)分析|研討：企業(yè)家與職業(yè)經(jīng)理人的關(guān)系 現(xiàn)代企業(yè)全面預決算管理系統(tǒng) 第一章：現(xiàn)代企業(yè)全面預決算管理工作的原則和目標 一、預決算體系的層次結(jié)構(gòu)預決算體系的第一層次為預決算工作的原則和目標；預決算體系的第二層次是預決算的指標、科目體系；預決算體系的第三層次是預算表的編制；預決算體系的第四層次是預算執(zhí)行規(guī)定；預決算體系的第五層次是決算工作的規(guī)定。 二、預決算工作的原則1、本著實事求是，務(wù)實科學，謹慎的原則；2、遵循董事會和公司的

2、發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)濟目標；3、實行預算動態(tài)管理的原則；4、預算執(zhí)行以授權(quán)管理為核心的原則；5、預算調(diào)整嚴格審批的原則；6、預算科目和決算科目保持高度一致的原則；7、預算管理的一貫性原則；8、預算編制實行自下而上和自上而下的原則。 三、企業(yè)預決算管理工作的目標1、實現(xiàn)公司管理的計劃性與有序性；2、實現(xiàn)與支持公司的目標管理；3、為公司各級經(jīng)營管理者提供財務(wù)管理工具；4、配合公司和各利潤中心進行績效考核與薪酬激 勵系統(tǒng)建設(shè)。 第二章 指標與科目體系及釋義預決算的指標科目體系包括核心指標和預算科目。 一、核心指標核心指標是依據(jù)公司戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃制定的年度量化目標，下屬各利潤中心與成本費用中心預算年度的工作必

3、須為完成核心指標而努力。預算科目是核心指標的分解計算指標。各科目的歸集按照收付實現(xiàn)制（各科目的確認原則附后）執(zhí)行。財務(wù)預算體系中的核心指標分為靜態(tài)指標和動態(tài)指標。靜態(tài)指標有兩類，共八個。第一類是財務(wù)指標，共五個，包括：銷售額、回款額、利潤額、銷售利潤率和呆帳率；第二類是管理指標，共兩個，包括：費用額、和費用利潤率。動態(tài)指標主要用于對工程項目的考核，主要兩個指標：項目現(xiàn)金凈流量增加額、項目資金回收期節(jié)約 （一）靜態(tài)指標的釋義和計算公式1、財務(wù)類指標1）銷售額公式：銷售額在一個財政年度內(nèi)發(fā)貨總額 確認原則：以財務(wù)中心收付實現(xiàn)制為標準 ，時間為一個財年。2）回款額公式：回款額本年度銷售收入回款往年應

4、收款回收其中：本年度銷售收入指從本財政年度開始到結(jié)束過程中銷售產(chǎn)品所取得的銷售發(fā)貨回款收入。往年應收款收入是壓縮往年應收帳款所取得的收入。 確認原則：回款額以財年時間為基準，含銀行承兌匯票、不可撤銷信用證，不含期票 3）銷售利潤額公式：銷售利潤額收入銷售成本銷售費用額營業(yè)稅金及附加其中：銷售費用額是指銷售中心產(chǎn)生的費用和固定資產(chǎn)購置費的總和。 銷售費用額銷售費用（固定資產(chǎn)購置費/5年）銷售成本：集團根據(jù)市場調(diào)查，在每年年初給營銷中心的計劃調(diào)撥 產(chǎn)品價格，用以核算銷售成本（原則上集團給營銷中心的產(chǎn)品價格在上一年市場價格基礎(chǔ)上下浮15%）確認原則：固定資產(chǎn)購置費按當年購置費用的五分之一計入當期費用

5、額，但在預算書中必須全額反映。折舊期限的最后一年清理時再進行調(diào)整。 4）銷售利潤率公式：銷售利潤率銷售利潤總額/銷售發(fā)貨收入100%說明：5）呆帳率公式：呆帳率呆帳總額/銷售額100%說明：呆帳除以銷售額;超過授信額度或帳期3個月即為呆帳;待財務(wù)部核實應收款帳齡后再定 2、管理類指標1）費用額費用額=銷售費用+（固定資產(chǎn)購置費/5年）說明：銷售費用嚴格按照公司銷售費用預算表格執(zhí)行，對營銷中心進行總額控制，按月度監(jiān)約，每月執(zhí)行銷售費用決算分析。 3）費用利潤率費用利潤率=銷售利潤 額/銷售費用總額 （二）動態(tài)指標1、項目現(xiàn)金凈流量增加額=項目預算收入的凈增加額+項目預算成本費用的凈節(jié)約額*作為年

6、度績效考核和工程項目總評價的指標2、項目資金回收期節(jié)約=項目計劃的資金回收期項目實際資金回收期*作為工程項目總評價的考評指標 二、預算科目 （一）預算科目是公司對未來需要完成的經(jīng)濟事項的具體內(nèi)容進行分類核算和管理的項目。預算管理涉及的企業(yè)經(jīng)營活動的各方面信息通過預算科目進行層層歸集和匯總，用以計算核心指標，并與計劃目標進行比照，實施控制。按照會計信息歸集的程度，預算科目可劃分為一級和二級科目，各利潤中心與成本中心、也可按項目實際需要增設(shè)下一級預算科目。一級科目即標準預算表中第三列的項目。包括：銷售收入、工資福利費用、車輛使用費用、教育經(jīng)費、工會經(jīng)費、辦公費、水電費、通訊費用、固定資產(chǎn)購置費用、

7、業(yè)務(wù)費用、差旅費用等。二級科目即標準預算表中第四列的各項目，經(jīng)過匯總可計算出一級科目的數(shù)值，基本上是按照各利潤中心與成 本中心的具體子項進行歸集。二級科目由相關(guān)的合同以及相應的會計科目進行歸集。 （二）預算科目中各項審批權(quán)限的執(zhí)行以公司經(jīng)營和財務(wù)審批授權(quán)管理實施細則及預算年度的授權(quán)書為準繩。（三）公司對各利潤中心與成本中心管理費用的目標考核 到二級預算科目。（四）科目的計算方法1、銷售收入=常規(guī)產(chǎn)品銷售收入工程產(chǎn)品銷售收入往年應收款收入2、銷售費用=工資福利費用車輛使用費+教育工會費、+其他 各種費用科目詳見營銷中心預算格式表 3、固定資產(chǎn)購置費=預算年度購置新增的固定資產(chǎn)支出（2000元以上

8、，使用期限一年以上）4、財務(wù)費用=利息支出利息收入+銀行手續(xù)費5、稅金=營業(yè)稅金及附加+所得稅+土地增殖稅各種預算科目詳見營銷中心預算表格 第三章 預算表的編制方法 預算表是預算管理的重要工具，通過編制預算表，實現(xiàn)計劃目標按年度月份、公司部門、項目工程和費用子項目進行詳細而有條理的分解。預算表作為工作進度和財務(wù)控制的標準，為定期分析、加強控制提供依據(jù)。預算表是預算體系使用的一系列表格的統(tǒng)稱，包括預算匯總表和多個附表。預算匯總表是編制單位各科目和核心指標的預算目標的一覽表，從總體上反映計劃目標分解到各項目和各年份、月份的情況。附表是預算匯總表的編制依據(jù)，是編制單位的各業(yè)務(wù)部門進行預算編制的依據(jù)，

9、預算附表包括：經(jīng)營計劃書、銷售收入預算表、市場推廣預算表、工程費用預算表、研發(fā)費用預算表、管理費用預算表、固定資產(chǎn)購置預算表等，公司只對二級預算科目的預算數(shù)進行審定考核。 一、預算表編制流程（一）編制各附表編制單位依據(jù)公司下達的年度計劃目標，編寫經(jīng)營計劃書，明確預算年度的工作量。各部門據(jù)此編制相關(guān)的附表：經(jīng)營管理計劃書各部門在公司整體經(jīng)營計劃的指導下，將本中心年度工作計劃依據(jù)實際情況和計劃目標修訂，并對預算年度的指標進行重點細化，編制經(jīng)營計劃書。銷售收入預算表銷售部在營銷總監(jiān)的指導下，計算各項業(yè)務(wù)收入，各項收入的計算采用穩(wěn)健性原則。 案例：建安工程費用預算表基建部在黃董的指導下，編制建安工程費

10、用預算表。具體項目包括：基礎(chǔ)、土建、設(shè)備安裝、車庫、電氣安裝、和其他費用。各項目填報時注意：請按樓號編制工程造價；已開工的基建項目以建安合同為填報依據(jù)；待開工的車間以規(guī)劃和預算定額為填報依據(jù)；倉庫及裝修單列。 銷售費用預算表營銷中心在營銷總監(jiān)的指導下，依據(jù)年度銷售任務(wù)，對市場推廣費用、銷售傭金、管理酬金、日常銷售管理費用等項目進行謹慎且合理的估算，編制銷售費用預算表，并在表內(nèi)注明各項銷售費用的計劃比例。參照公司提供的銷售費用預算表編制（見附表一：銷售費用預算明細表）。部門管理費用預算表財務(wù)中心在財務(wù)總監(jiān)的指導下，依據(jù)上一年度實際費用支出情況，制定管理費用預算，報總經(jīng)理審定。其中的專項費用主要是

11、無法分攤到部門的開支，即公司級費用。各部門發(fā)生的管理費用計入部門管理費用總額中考核。公司對管理費用只考核到二級預算科目，可參照公司提供的管理費用預算表編制（見附表二：管理費用預算明細表）。 固定資產(chǎn)購置費預算表行政管理部門在其負責人的指導下，對編制單位在預算年度可能發(fā)生的超過2000元，使用期限在一年以上的各種資產(chǎn)（不含在建工程）購置支出，編制固定資產(chǎn)購置預算表。 （二）根據(jù)附表編制預算匯總表預算編制單位按照標準的格式和要求，依據(jù)完成的附表，編制預算匯總表。 1、預算匯總表格式請嚴格按照標準的預算匯總表（表三：標準預算匯總表）格式和科目內(nèi)容制作填寫，沒有預計發(fā)生額的空格填寫“0”，以方便進行匯

12、總和分析。 2、各附表與匯總表間的關(guān)系1） 銷售收入預算表匯總數(shù)與總表小計（一）、（二）之和相等；2） 土地開發(fā)費用預算表匯總數(shù)與總表小計（三）相等；3） 前期工程費用預算表匯總數(shù)與總表小計（四）相等；4） 建安工程費用預算表匯總數(shù)與總表小計（五）相等；5） 項目建設(shè)配套費用預算表匯總數(shù)與總表小計（六）相等；6） 開發(fā)間接費預算表匯總數(shù)與總表小計（八）相等；7） 銷售費用預算表匯總數(shù)與總表小計（九）相等；8） 管理費用預算表匯總數(shù)與總表小計（十）相等； 9） 固定資產(chǎn)購置費預算表匯總數(shù)與總表小計（十一）相等。 3、說明l 預算表中所有項目單位為千元；l 財務(wù)費用項目和稅金項目由財務(wù)部門計算填寫

13、；l “項目總評估”一欄的各項目依據(jù)集團審批的經(jīng)營預算書填列，且符合各項目核心指標的要求；l 前年度損益和預算科目根據(jù)會計決算報告填列；（十三）（十八）的各項銷售率指標按月計算填列，（十九）銷售率指標只按全年完成數(shù)計算填列。（三）編表說明編制單位應將各附表作為預算匯總表的附件一起上報公司財務(wù)中心。附表應詳細說明各項目的填報依據(jù)及計算方法，以便核對。 二、預算表的審批與管理預算表編制完成后，由各責任單位和計劃財務(wù)部審定簽字確認后，上報財務(wù)中心和集團總裁審核?？偛煤拓攧?wù)中心、將核對各科目的預算數(shù)，并就其中同計劃目標有差異的部分與編制單位的負責人和財務(wù)中心會商修改。經(jīng)雙方同意確認后，由預算責任人簽字

14、生效。經(jīng)預算責任人簽字的預算表壹式叁份，集團總裁、財務(wù)中心、預算責任人各保留一份。 第四章 預算執(zhí)行 預算的執(zhí)行是預算管理的核心內(nèi)容。只有嚴格執(zhí)行預算，才能保證預算目標最終能夠?qū)崿F(xiàn)。具體地說，預算的執(zhí)行包括支出審批、月度數(shù)據(jù)更新、月度預算分析和預算外重大調(diào)整四項工作。 一、支出審批與授權(quán)編制單位的支出包括兩類，第一類支出屬于在集團級投資支出，第二類支出屬于費用支出。按照公司的財務(wù)制度，支出依上述分類實行兩級管理。集團投資支出納入一級管理；費用類支出納入二級管理。原則上，在健全和完善的預算管理體系中，財務(wù)中心是支出的第一審批環(huán)節(jié)，對不符合開支條件的支出，財務(wù)中心有權(quán)給予否決，同時財務(wù)中心是授權(quán)管

15、理中的全責部門，即對其他部門的越權(quán)支出承擔連帶責任。 二、月度數(shù)據(jù)更新企業(yè)的經(jīng)營活動是動態(tài)發(fā)展的過程，相應地，預算管理要做到動態(tài)的控制。預算管理要和會計核算緊密地結(jié)合起來，會計核算提供經(jīng)營活動產(chǎn)生的實際結(jié)果，財務(wù)中心要定期將會計核算的成果反映到預算指標和科目中，便于進行分析和調(diào)整。 三、月度預算分析公司財務(wù)中心預算經(jīng)理在完成月度預算數(shù)據(jù)更新，編制月度預算表后，應進行月度預算執(zhí)行情況的分析，撰寫預算執(zhí)行情況分析報告。預算分析是比對預算各科目的計劃數(shù)和實際發(fā)生數(shù)，分析判斷預算執(zhí)行情況，找出影響因素并評估其作用，提出下一時期對預算管理和經(jīng)營活動調(diào)整的建議和意見。并將分析過程寫成書面的預算執(zhí)行情況分析

16、報告。 四、預算外重大調(diào)整由于編制預算時無法估計實際經(jīng)營活動中的種種變化，預算可能需要進行重大調(diào)整。此類調(diào)整是在月度預算表和月度預算分析報告經(jīng)各部門負責人確認，并由財務(wù)中心分析報集團總裁批準后進行的預算外重大調(diào)整。預算外重大調(diào)整主要包括費用類支出預算外調(diào)整。 第五章 經(jīng)營決算 經(jīng)營決算是在財務(wù)決算和審計工作成果的基礎(chǔ)上，對編制單位年度預算執(zhí)行情況和經(jīng)營情況的總結(jié)與分析。 一、宗旨 加強企業(yè)經(jīng)濟管理，增強企業(yè)盈余能力。二、決算原則1、以會計記錄和核算成果為決算依據(jù)；2、真實反映公司預算執(zhí)行情況和預算責任人的業(yè)績；3、決算的溝通原則。 三、決算程序1、整理年度預算資料（包括月度預算表、預算分析表和

17、預算變更資料）；2、歸集與預算資料相匹配的財務(wù)報告、審計報告和統(tǒng)計報告；3、全年預算數(shù)與實際發(fā)生數(shù)進行比較分析；4、編制決算報告（包括數(shù)據(jù)和分析）；5、反饋預算負責人和編制單位各部門及人力資源部；6、依據(jù)決算成果開展績效評估和考核。 四、決算報告的編制與審批1、決算使用預算體系中的指標和科目。2、決算報告按利潤中心與成本中心為單位編制。每年1月20日前由子公司財務(wù)中心編制完成。3、決算報告的內(nèi)容。決算報告應包括：規(guī)定科目預算數(shù)和實際發(fā)生數(shù)、核心指標計劃目標和實際完成數(shù)、預算調(diào)整情況說明、預算目標完成情況分析、規(guī)定科目預算執(zhí)行情況分析、預算影響因素及其作用評估、預算編制、經(jīng)營活動和財務(wù)管理中存在

18、的問題和改進建議。4、決算報告的審核。各預算單位的決算報告編制完成后，應報送預算責任人審核簽字，確切無誤后上報集團財務(wù)中心。財務(wù)中心和審計部門提出審核意見，會同決算報告上報集團總裁。 5、決算報告的批準。集團財務(wù)總監(jiān)和總裁對決算報告出具審批意見，并與編制單位的責任人會審，做出相應調(diào)整，雙方簽字認可后生效上報總裁最后批準通過；6、決算書的格式（見表五：決算書） 全面預算管理案例分析 現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)分析與管理 第一節(jié) 財務(wù)分析的對象 一、生產(chǎn)經(jīng)營過程 供應生產(chǎn)銷售 供應銷售 二、資金運作 內(nèi)部籌資 退出企業(yè) 籌資投資資金營運分配 外部籌資 三、生產(chǎn)經(jīng)營過程與資金運作的統(tǒng)一生產(chǎn)經(jīng)營過程決定資金運動資金

19、運動反映生產(chǎn)經(jīng)營過程和結(jié)果 兩者存在相互影響和作用 不同分析主體其分析目標不同 一、債權(quán)人 1、心態(tài)：關(guān)心貸款的安全性，不關(guān)心企業(yè)是否盈利。只有與貸款安全性有關(guān)時，才關(guān)心企業(yè)是否盈利。 2、短期債權(quán)人關(guān)心當前財務(wù)狀況，如資產(chǎn)的流動性和變現(xiàn)能力；長期債權(quán)人關(guān)心資本結(jié)構(gòu)和長期盈利能力。3、報表分析是為了回答： 企業(yè)為什么需要額外籌資 企業(yè)還本付息所需資金的可能來源是什么 企業(yè)對以前的短期及長期貸款是否按期歸還 企業(yè)將來在哪些方面還需要借款 二、投資者 1、心態(tài)：只要影響財富積累的都很關(guān)心，如償債能力、盈利能力、風險控制等 2、既關(guān)心公司的當前狀況，也關(guān)心公司的未來發(fā)展。當然，投資者存在自然的分類。

20、 3、報表分析是為了回答： 企業(yè)當前和未來收益水平的高低，及企業(yè)收益易受哪些重大變動因素的影響 企業(yè)目前的財務(wù)狀況及由資本結(jié)構(gòu)決定的風險和收益如何 與其他竟爭者相比，企業(yè)處于何種地位 三、企業(yè)管理層 1、心態(tài)：由于委托代理形成的各種契約關(guān)系，和解雇與收購的威脅，對契約約定事項十分關(guān)心2、關(guān)心企業(yè)的財務(wù)狀況、盈利能力、發(fā)展?jié)摿Φ戎卮蠓矫?，他們往往從外部使用人的角度對待和分析企業(yè)。 3、報表分析是為了回答： 企業(yè)業(yè)績的狀況如何，與契約約定有哪些差異 改善企業(yè)業(yè)績可以釆取那些方法和手段，從而使債權(quán)人和投資人滿意 四、政府監(jiān)管部門及其他人士 1、心態(tài)：企業(yè)按法律規(guī)定范圍內(nèi)以滿足社會發(fā)展為目標從事生產(chǎn)經(jīng)

21、營活動 2、關(guān)心企業(yè)的盈利和長遠發(fā)展能力，履行監(jiān)管職責 3、報表分析是為了回答： 企業(yè)是否在法律規(guī)定范圍內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動 企業(yè)盈利能力和長遠發(fā)展能力可能會受到哪些損害以及原因 可以采取哪些措施增強企業(yè)的盈利能力和長遠發(fā)展能力 一、財務(wù)分析的目標 （一）總的說是謀求低風險、高收益和企業(yè) 的持續(xù)發(fā)展 （二）分目標 1、企業(yè)籌資管理的目標-在滿足生產(chǎn)經(jīng)營需 要的情況下，不斷降低資金成本和財務(wù)風險2、企業(yè)投資管理目標-認真進行投資項目的可行性分析，力求提高投資報酬，降低投資風險3、企業(yè)營運資金管理的目標-合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金利用效果4、企業(yè)利潤管理目標-努力提高企業(yè)利潤水平，合理

22、分配企業(yè)利潤 二、財務(wù)分析的程序 1、明確財務(wù)分析的目標2、搜集有關(guān)信息資料3、設(shè)計分析程序并選擇適當?shù)姆治龇椒?、發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理中存在的問題5、提出改善財務(wù)狀況的具體方案三、財務(wù)分析的原則1、目的明確2、全面分析3、系統(tǒng)分析4、動態(tài)分析5、實事求是 一、判斷優(yōu)劣的標準 以經(jīng)驗數(shù)據(jù)為準以歷史數(shù)據(jù)為準以同行業(yè)數(shù)據(jù)為準以本企業(yè)預定數(shù)據(jù)為準 二、財務(wù)分析的依據(jù) （一）會計報表 1、資產(chǎn)負債表 2、利潤表 3、現(xiàn)金流量表 （二）報表附注與說明 （三）審計報告及其他 三、 財務(wù)分析的方法 （一）比較法 1、與計劃比 2、與歷史比 3、與同業(yè)比 （二）比率法 1、相關(guān)比率 2、構(gòu)成比率 （三）因素分析法 第

23、二章 財務(wù)報告的閱讀和 一般評價一、資產(chǎn)負債表的一般評價 通過閱讀、比較、解釋和調(diào)整，獲得對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的初步但較為準確的認識。 資產(chǎn)負債與所有者權(quán)益流動資產(chǎn)：現(xiàn)金應收賬款存貨流動資產(chǎn)合計長期投資：股票投資債券投資長期投資合計固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值減:累計折舊固定資產(chǎn)凈值 無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)與其他資產(chǎn)資產(chǎn)合計流動負債：短期借款應付債款應付工資應交稅金其他應付款流動負債合計長期負債所有者權(quán)益：股本資本公積金盈余公積金未分配利潤股東權(quán)益合計負債與股東權(quán)益合計 （二）資產(chǎn)負債表的特點1、反映一定時點的財務(wù)狀況，因此有被修飾的可能2、按權(quán)責發(fā)生制填制，對未來的反映受到一定程度的影響

24、3、反映資產(chǎn)與負債、所有者權(quán)益之間的關(guān)系，以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)等信息 （三）資產(chǎn)總額的評價 1、反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的大小及能力的強弱 2、資產(chǎn)關(guān)不代表盈利能力和償債能力，只代表擁有或控制的經(jīng)濟資源 3、資產(chǎn)金額受會計確認、計量、報告和披露規(guī)則的約束 4、注意資產(chǎn)總額的變動 1、注意實物資產(chǎn)和非實物資產(chǎn) 實物資產(chǎn)包括貨幣資金、存貨、長期投資（直接投資）、固定資產(chǎn)等，其特點是：未來創(chuàng)造價值并能保留現(xiàn)金流量，因此，在通貨膨脹時持有較為有利非實物資產(chǎn)包括無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、開辦費、長期待攤費用等，其特點是：未來創(chuàng)造價值的能力很?。o形資產(chǎn)除外）但能保留現(xiàn)金流量，因此，在通貨膨脹時持

25、有未必有利 2、注意虛資產(chǎn)的存在和影響 虛資產(chǎn)即其價值有水份的資產(chǎn)，其存在影響對企業(yè)的正確判斷：財務(wù)狀況、經(jīng)營成果 其形成原因： 理論上的缺陷、實務(wù)上的操作 基本對策：利用估值的方法擠去水份 3、流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的比例 流動性、收益性、風險性的思考 存在相對穩(wěn)定的比例關(guān)系 因企業(yè)而異 4、固定資產(chǎn)、長期投資的評價 固定資產(chǎn)應注意凈值占原值的比重、新增固定資產(chǎn)增長率長期投資注意50%的限制、投資總額增減情況、投資分布 1、負債與所有者權(quán)益之比2、流動負債與長期負債之比3、所有者權(quán)益項目構(gòu)成分析 1、流動資產(chǎn)與流動負債短貸長用 2、長期資產(chǎn)與長期負債長貸短用 （一）簡要損益表 銷售收入 減:銷

26、售成本 銷售稅金 毛利 減:銷售與管理費用 息稅前利潤 減:利息 稅前利潤 減:所得稅 稅后利潤 （二）損益表的特點反映一定期間經(jīng)營成果 利潤=收入-成本費用按權(quán)責發(fā)生制填列反映損益的構(gòu)成及實現(xiàn)（三）分析要點損益的構(gòu)成及變動損益變動的原因： 收入收益性變動-經(jīng)營方向等是否改變 成本費用性變動-經(jīng)營業(yè)績等的變化 項 目 規(guī) 模2000年 1999年 增減% 結(jié)構(gòu)（%）2000年1999年結(jié)構(gòu)變動主營業(yè)務(wù)收入509111485896 4.78 98.6 98.07 0.53其他業(yè)務(wù)利潤2554 2662 -4.06 0.49 0.54 -0.05投資收益4689 4903 -4.36 0.91 0

27、.99 -0.08營業(yè)外收入4 1989 -99.79 - 0.40 -0.40合計516358 495450 4.22 100 100 - 項 目 規(guī) 模2000年 1999年 增減% 結(jié)構(gòu)（%）2000年 1999年 結(jié)構(gòu)變動主營業(yè)務(wù)成 本423666 402026 5. 38 82.05 81.14 0.91主營業(yè)務(wù)稅金及附加2995 1189 151. 89 0.58 0.24 0.34營業(yè)費用168 152 10.53 0.03 0.03 -管理費用3021 6493 -51. 43 0.59 1.31 -0.72財務(wù)費用2047 2897 -29.34 0.4 0.58 -0.18

28、所得稅12263 12378 -0.97 2.37 2.5 -0.13合 計444160 425135 4.47 100 100 - 項目 行次 金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的租金收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金支付稅款工資其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 （續(xù)） 項目 行次 金額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金分得股利或利潤收到的現(xiàn)金債券利息收入收到的現(xiàn)金收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等支付現(xiàn)金股票、債券投資支付的現(xiàn)金其他與投資

29、活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 項目 行次 金額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量發(fā)行股票收到的現(xiàn)金發(fā)行債券與借款收到的現(xiàn)金債券利息收入收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計償還債務(wù)等支付現(xiàn)金分配股利、支付利息支出的現(xiàn)金其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金支出現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量四、現(xiàn)金的凈增加額 （二）現(xiàn)金流量表的特點 1、反映一定期間現(xiàn)金流動的情況和結(jié)果 2、按收付實現(xiàn)制填列，真實反映未來資源的掌握（部分）（三）分析要點： 1、一定期間凈現(xiàn)金流量變動（并與損益表的損益額比較，分析差額產(chǎn)生的可能情況） （1）本期現(xiàn)金從哪來 （2）本期現(xiàn)金用到哪 （3）現(xiàn)金余額

30、有什么變化 2、現(xiàn)金流入、流出的數(shù)量規(guī)模（分三部分評價） 3、三部分間的關(guān)系 一般講，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為正、投資活動現(xiàn)金凈流量為負、籌資活動現(xiàn)金凈流量隨前兩部分比較的結(jié)果而定 4、現(xiàn)金流量分析的作用 （1）對現(xiàn)金獲取能力作出評價 （2）對償債和支付能力作出評價 （3）對收益質(zhì)量作出評價 （4）對投資和籌資活動作出評價 1、審計報告2、報表附表、附注和說明3、相關(guān)行業(yè)、企業(yè)的資料 1. 不符合會計核算基本前提的說明； 2. 重要會計政策和會計估計的說明； 3. 重要會計政策和會計估計變更的說明，以及重大會計差錯更正的說明，主要包括；（1） 會計政策變更的內(nèi)容和理由；（2） 會計政策變更的影響數(shù)；（

31、3） 累積影響數(shù)不能合理確定的理由；（4） 會計估計變更的內(nèi)容和理由；（5） 會計估計變更的影響數(shù)；（6） 會計估計變更的影響數(shù)不能合理確定的理由；（7） 重大會計差錯的內(nèi)容；（8） 重大會計差錯的更正金額。 4. 或有事項的說明；（1） 或有負債的類型及其影響；（2） 如果或有資產(chǎn)很可能會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益時，則應說明其形成的原因及其產(chǎn)生的財務(wù)影響。5. 資產(chǎn)負債表日后事項的說明；應說明股票和債券的發(fā)行、對一個企業(yè)的巨額投資、自然災害導致的資產(chǎn)損失以及外匯匯率發(fā)生較大變動等非調(diào)整事項的內(nèi)容，估計對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響；如無法作出估計，應說明其原因。6. 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露；7. 重

32、要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說明； 8. 企業(yè)合并、分立的說明；9. 會計報表中重要項目的明細資料；（1）應收款項(不包括應收票據(jù))及計提壞賬準備的方法;（2） 存貨核算方法;（3） 投資核算方法;（4） 固定資產(chǎn)計價和折舊方法;（5） 無形資產(chǎn)的計價和攤銷方法;（6） 長期待攤費用的攤銷方法;10. 收入11. 所得稅的會計處理方法;12. 合并會計報表的說明13. 有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項。 資 產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn) 貨幣資金32130.94 84503.91流動負債 短期投資365.63 0.00 短期借款6961.50 15148.00 應收票據(jù)

33、5996.25 4736.16應付票據(jù) 4641.00 10296.00 應收賬款16696.22 61776.00應付賬款22132.93 108203.25 減：壞賬準備50.09 185.33預收賬款0.00 0.00 應收賬款凈額16646.13 61590.67其他應付賬1160.25 5148.00 預付賬款2437.50 10296.00應付工資2320.50 30296.00 其他應收款121.88 514.80應付福利費232.05 18236.80 存貨62887.50 265091.11未交稅金696.15 21142.22 待攤費用2437.50 待處理流動資產(chǎn)凈損失

34、未付利潤0.00 3316.94 其他未交款153.15 679.54 一年內(nèi)到期的長期債券投資 預提費用23.21 0.00 待扣稅金 其他流動資產(chǎn) 一年內(nèi)到期的長期負債23205.00 0.00 流動資產(chǎn)合計 123023.32 426732.65 其他流動負債 長期投資： 長期投資37218.75 36465.00 流動負債合計61525.74 212466.75固定資產(chǎn) 長期負債： 固定資產(chǎn)原價297312.50 307778.16 長期借款166923.00 167433.60 減：累計折舊43550.00 24796.20 固定資產(chǎn)凈值253762.50 282981.96應付債券

35、 固定資產(chǎn)清理 長期應付款 在建工程243750.00 106186.08其他長期負債 待處理固定資產(chǎn)凈損失 長期負債合計166923.00 167433.60 固定資產(chǎn)合計497512.50 389168.04所有者權(quán)益： 無形及遞延資產(chǎn)： 實收資本400000.00 400000.00 無形資產(chǎn)42325.00 129558.00 資本公積0.00 0.00 遞延資產(chǎn)25869.17 29172.00盈余公積65000.00 88195.35 無形及遞延資產(chǎn)合計68194.17 158730.00 其 中 ： 公 益 金 0.00 7731.78其他資產(chǎn)： 未分配利潤32500.00 14

36、3000.00 其他長期資產(chǎn) 所有者權(quán)益合計497500.00 631195.53 資產(chǎn)總計725948.74 1011095.69 負債及所有者權(quán)益總計725948.74 1011095.69 項 目上年實際本年實際一、產(chǎn)品銷售收入267736.57 822104.48 減：產(chǎn)品銷售成本197305.07 487500.00 產(chǎn)品銷售費用0.00 0.00 產(chǎn)品銷售稅金及附加689.00 1300.00二、產(chǎn)品銷售利潤69742.50 333304.48 加：其他業(yè)務(wù)利潤 減：管理費用29915.04 115700.00 財務(wù)費用6120.00 26975.00三、營業(yè)利潤33707.46

37、190629.48 加；投資收益20000.00 20475.00 營業(yè)外收入600.00 32500.00 減：營業(yè)外支出5800.00 12805.00四、利潤總額48507.46 230799.48減: 所得稅16007.46 76163.83五、凈利潤32500.00 154635.65 項目1999年2000年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金253466.30 741441.75收到增值稅銷項稅額收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金43089.47 135024.06 現(xiàn)金流入小計296555.77 876465.81 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金181275.53

38、 616139.23 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金35000.00 31200.00 支付增值稅款30816.84 104743.67 支付所得稅款16007.46 76163.83 支付除增值稅、所得稅以外的其他稅費689.00 1300.00 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金5161.75 7199.31 現(xiàn)金流出小計268950.58 836746.04經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額27605.19 39719.77二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資所收到的現(xiàn)金2000.00 3000.00分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金取得債券利息收入所收回的現(xiàn)金8000.000.00 14069.760.00

39、 處置固定資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金凈額6800.00 16000.00 現(xiàn)金流入小計16800.00 33069.76購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金161219.0037218.75 10465.660.00 現(xiàn)金流出小計198437.75 10465.66投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-181637.75 22604.10三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金 借款所收到的現(xiàn)金173884.50 8697.10 現(xiàn)金流入小計173884.50 8697.10 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金10000.00 10523.00償還利息所支付的現(xiàn)金融資租賃所支付的現(xiàn)金7721.000.0

40、0 8125.000.00 現(xiàn)金流出小計17721.00 18648.00籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額156163.50 -9950.90600五、現(xiàn)金及等價物凈增加額2130.94 52372.97 趨勢分析法是對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的變動情況進行分析的方法。其基本原理是：將不同時期企業(yè)會計報表的有關(guān)項目或財務(wù)比率進行比較，觀察這些項目或財務(wù)比率的變化情況，提示這些項目或比率增減變化的性質(zhì)和趨勢，判定企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的優(yōu)劣和發(fā)展前景。一、資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益變動趨勢分析 資產(chǎn)2000年1999年增(+)減(-)負債及所有者權(quán)益2000年1999年增(+)減(

41、-)金額金額流動資產(chǎn)426732.65 123023.32 303709.33 246.87流動負債212466.75 61525.74 150941.01 245.33長期投資36465 37218.75 -753.75 -2.02長期負債167433.60 166923.00 510.6 0.31固定資產(chǎn)389168.04 497512.50 -1083 44.46 -21.77負債合計379900.35 228448.74 151451.61 66.30無形資產(chǎn)129558.00 42325.00 87233 206.1所有者權(quán)益631195.35 497500.00 133695.35

42、 26.87遞延資產(chǎn)29172.00 25869.17 3302.83 12.77其中：實收資本400000 400000 0 0資產(chǎn)總計1011095.69 725948.74 285146.95 39.28負債及所有者權(quán)益總計1011095.69 725948.74 285146.95 39.28 1、對資產(chǎn)規(guī)模發(fā)生的變動，你是怎么看的？2、資產(chǎn)總額變動的原因是什么？3、你是如何評價資產(chǎn)各項目的變動的？4、你是如何看待實物資產(chǎn)和非實物資產(chǎn)的？5、對資產(chǎn)其他項目的變動你有什么想法？ 1、對負債總額的變動，你的基本看法是什么？2、負債增加是否合理？3、對所有者權(quán)益的變動，你是怎么想的？4、從總

43、產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的趨勢變動看，談?wù)剬@個企業(yè)的總的看法。 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率負債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)比率2000年末1999年末增減2000年末1999年末增減流動資產(chǎn)42.20 16.95 25.25流動負債21.01 8.48 12.53長期投資3.61 5.13 -1.52長期負債16.56 22.99 -6.43固定資產(chǎn)38.49 68.53 -30.04負債合計37.57 31.47 6.10無形資產(chǎn)12.81 5.83 6.98所有者權(quán)益62.43 68.53 -6.1 遞延資產(chǎn)2.89 3.56 -0.67 (其中：實收資本) 39.56 55.10 -15.54資產(chǎn)總計100 100

44、 -負債及所有者權(quán)益總計100 100 - 1、如果認為該企業(yè)流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)之間的比例70：100是合適的話，你應如何評價該企業(yè)流動資產(chǎn)的變化？2、負債結(jié)構(gòu)的變化是否合理？3、請結(jié)合資產(chǎn)變動分析負債變動（如流動負債、長期負債）的合理性 利潤總額=產(chǎn)品銷售利潤+其他業(yè)務(wù)利 潤-期間費用+投資凈損益 +營業(yè)外收支凈額 項 目2000年1999年比上年增減金 額一、產(chǎn)品銷售收入822104.48 267736.57 554367.91 207.06 減：產(chǎn)品銷售成本487500.00 197305.07 290194.93 147.08 產(chǎn)品銷售費用0.00 0.00 0.00 0.00 產(chǎn)品銷

45、售稅金及附加1300.00 689.00 611.00 88.68二、產(chǎn)品銷售利潤333304.48 69742.50 263561.98 377.91 加：其他業(yè)務(wù)利潤0.00 0.00 0.00 0.00 減：管理費用115700.00 29915.04 85784.96 286.76 財務(wù)費用26975.00 6120.00 20855 340.77三、營業(yè)利潤190629.48 33707.46 156922.02 465.54 加：投資收益20475.00 20000.00 475 2.375 營業(yè)外收入32500.00. 600.00 31900 5316.67 減：營業(yè)外支出12

46、805.00 5800.00 7005.00 120.78四、利潤總額230799.48 48507.46 182292.02 375.80 項 目 規(guī) 模 結(jié)構(gòu)（%）2000年1999年增減% 2000年1999年增減%產(chǎn)品銷售收入822000 267700 207 93 . 95 92 . 85 1 . 18其他業(yè)務(wù)利潤0 . 00 0 . 00 0 . 00 0 . 00 0 . 00 0 . 00 投資收益20400 20000 2 2 . 34 6 . 94 -66 . 28營業(yè)外收入32500 600 5317 3 . 71 0 . 21 1667合計874900 288300 2

47、03 100 100 - 1、從利潤表和收入收益性變動分析表，你能得出哪些結(jié)論？2、如何才能對該企業(yè)利潤變動情況作出正確的判斷？ 項 目 規(guī) 模 結(jié)構(gòu)（%）2000年1999年增減% 2000年1999年增減%產(chǎn)品銷售成本487500.00 197305.07 147。08 75。67 82。27 -8。02產(chǎn)品銷售稅金及附加1300.00 689.00 88。68 0。2 0。29 -31。03管理費用115700.00 29915.04 286。76 17。96 12。47 44。02 財務(wù)費用26975.00 6120.00 340。77 4。18 2。55 63。92營業(yè)外支出1280

48、5.00 5800.00 120。76 1。99 2。42 -17。77合 計644280 . 00 239829 .11 -168。64 100 100 - 請結(jié)合以上分析，談?wù)勀愕目捶?請結(jié)合資產(chǎn)負債表分析和利潤表分析，給該企業(yè)一個概括的說法 為了進行綜合的財務(wù)分析，可以編制財務(wù)比率匯總表(見下表)，將反映企業(yè)財務(wù)狀況的各類財務(wù)比率集中在一張表中，能夠一目了然地反映出企業(yè)各方面的財務(wù)狀況。 財務(wù)比率的縱向趨勢分析和橫向趨勢分析是企業(yè)經(jīng)常采用的綜合比較分析方法。 A公司財務(wù)比率縱向趨勢分析表 主要財務(wù)比率2000年度1999年度增(+)減(-)情況2000年比1999年 1、資金周轉(zhuǎn)比率 流

49、動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)120.37天125.21天 4.84天 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)121.10天120.25天 0.85天 應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)17.18天18天 0.82天 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)380.33天416.20天 35.87天 2、獲利能力比率 總資產(chǎn)報酬率27% 25% +2% 凈資產(chǎn)收益率27% 26% +1% 銷售毛利率41% 26% +15% 銷售利稅率28% 18% +10% 銷售凈利潤率19% 12% +7% 成本費用利潤率38% 21% +17% 3、償債能力比率 流動比率2.01 2.00 +5% 速動比率0.71 0.90 -21% 資產(chǎn)負債率38% 31% +7% 負債權(quán)益比率60%

50、46% +14% 您的分析與結(jié)論？ 主要財務(wù)比率本企業(yè)水平同行業(yè)平均水平同行業(yè)先進水平企業(yè)高于(+)或低于(-)業(yè)平均水平企業(yè)高于(+)或低于(-)同行業(yè)先進水平1、資金周轉(zhuǎn)比率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)120.37天94天85天+26.37天+35.37天存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)121.10天115天100天+6.1天+21.1天應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)17.18天20天18天2.82天-0.82天總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)380.33天281天250天+99.33天+130.33天 2、獲利能力比率 總資產(chǎn)報酬率27% 18% 20% +9% +7%凈資產(chǎn)收益率27% 15.7% 23.72% +11.3% +3.28%銷售毛利率41% 20% 25% +21% +16%銷售利稅率28% 14% 18% +14% +10%銷售凈利潤率19% 5% 7% +14% +12%成本費用利潤率38% 10% 12% +28% +26%3、償債能力比率 流動比率2.01 2.20 2.30 -0.19 -0.29速動比率0.71 1.10 1.20 -0.39 -0.49資產(chǎn)負債率38% 52% 54% -14% -16%負債權(quán)益比率60% 54% 58% +6% +2% 您的分析與結(jié)論？ 某上市公司財務(wù)分析案例！