《2017基金從業(yè)考試《私募股權(quán)》知識點(diǎn)2400字》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《2017基金從業(yè)考試《私募股權(quán)》知識點(diǎn)2400字（3頁珍藏版）》請?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、2017基金從業(yè)考試《私募股權(quán)》知識點(diǎn)2400字 　　從投資方式角度看，私募股權(quán)投資是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過程中附帶考慮了將來的退出機(jī)制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。接下來為大家精心準(zhǔn)備了2017基金從業(yè)考試《私募股權(quán)》知識點(diǎn)，想了解更多相關(guān)內(nèi)容請關(guān)注應(yīng)屆! 　　股權(quán)投資基金募集人數(shù)限制 　　基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過法律規(guī)定的特定數(shù)量。目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下： 　　(1)公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人。 　　(2)合伙型基金：

2、不超過50人。 　　(3)契約型基金：不超過200人。 　　如果基金在募集中超過了上述的募集人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，無論募集機(jī)構(gòu)與投資者溝通方式是否滿足“特定化”標(biāo)準(zhǔn)，都將構(gòu)成公開發(fā)行。 　　投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機(jī)構(gòu)和個人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買基金。 　　股權(quán)投資基金的募集對象 　　(一)合格投資者的概念和范圍 　　合格投資者是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨剑⑶揖邆湎鄳?yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人。根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于200萬元。此外，對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元

3、;對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。 　　(二)當(dāng)然合格投資者 　　以下投資者視為當(dāng)然合格投資者： 　　(1)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金。 　　(2)依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計(jì)劃。 　　(3)投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員。 　　(4)中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者。 　　按組織形式分類 　　根據(jù)組織形式不同，股權(quán)投資基金可以分為公司型基金、合伙型基金和契約型基金。 　　(一)公司型基金 　　公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨(dú)立的

4、公司法人實(shí)體，由公司法人實(shí)體自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權(quán)投資基金。在我國，公司法人實(shí)體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。 　　公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(股東會)和董事會委任并監(jiān)督基金管理人。公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。 　　(二)合伙型基金 　　合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的

5、股權(quán)投資基金。 　　合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人對基金(合伙企業(yè))債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對基金(合伙企業(yè))債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人，或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策。 　　(三)契約型基金 　　契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其本質(zhì)是信托型基金。契約型基金不具有法律實(shí)體地位。 　　契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人?；鹜顿Y者通過購買基金份額，享有基金投資收益?；鸸芾砣艘罁?jù)法律、法規(guī)和基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營和

6、管理操作?；鹜泄苋素?fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來。 　　募集機(jī)構(gòu)的資質(zhì)要求 　　我國股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)開展基金募集行為，需要在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記成為基金管理人。 　　基金的募集分為自行募集和委托募集，基金的募集機(jī)構(gòu)也分為兩種：直接募集機(jī)構(gòu)和受托募集機(jī)構(gòu)。直接募集機(jī)構(gòu)是指基金管理人，受托募集機(jī)構(gòu)是指基金銷售機(jī)構(gòu)。 　　如擬采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為。 　　銷售機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動，需滿足以下三個條件： 　　(1)在中國證監(jiān)會注冊取得基金

7、銷售業(yè)務(wù)資格。 　　(2)成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員。 　　(3)接受基金管理人委托(簽署銷售協(xié)議)。目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。 　　股權(quán)投資基金的募集對象 　　(一)合格投資者的概念和范圍 　　合格投資者是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人。根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于200萬元。此外，對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元;對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。 　　(二)當(dāng)然合格投資者 　　以下投資者視為當(dāng)然合格投資者： 　　(1)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金。 　　(2)依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計(jì)劃。 　　(3)投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員。 　　(4)中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者。 [2017基金從業(yè)考試《私募股權(quán)》知識點(diǎn)]