《《財(cái)務(wù)管理課件》第一章》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《《財(cái)務(wù)管理課件》第一章（41頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、財(cái)務(wù)管理安丘市職業(yè)中專李明輝2024/4/291.參考書目n1.財(cái)務(wù)管理 n郭復(fù)初 首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)出版社 n2.財(cái)務(wù)管理 n王慶成 高等教育出版社 n3.財(cái)務(wù)成本管理 nCPA考試教材 經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 n4.財(cái)務(wù)管理 n中級(jí)會(huì)計(jì)資格考試用書中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2024/4/292.財(cái)務(wù)管理n第一章第一章 總論n第二章第二章 財(cái)務(wù)管理基管理基礎(chǔ)觀念念n第三章第三章 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)n第四章第四章 籌籌資管理管理n第五章第五章項(xiàng)目投目投資管理管理n第六章第六章證券投券投資管理管理2024/4/293.n第七章第七章 營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管理金管理n第八章第八章 利利潤(rùn)分配管理分配管理n第九章第九章 財(cái)務(wù)預(yù)算算n第十章第

2、十章 財(cái)務(wù)分析分析2024/4/294.第一章第一章 總論 學(xué)學(xué)習(xí)目的和要求：目的和要求：本章主要本章主要闡述企述企業(yè)財(cái)務(wù)管理的管理的基本原理。通基本原理。通過(guò)本章學(xué)本章學(xué)習(xí)，掌握，掌握財(cái)務(wù)管理的概念、管理的概念、特點(diǎn)、原特點(diǎn)、原則以及以及財(cái)務(wù)活活動(dòng)和和財(cái)務(wù)關(guān)系的內(nèi)容；了關(guān)系的內(nèi)容；了解企解企業(yè)資金運(yùn)金運(yùn)動(dòng)的的過(guò)程、程、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和目管理的內(nèi)容和目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理的工作管理的工作環(huán)節(jié)，對(duì)財(cái)務(wù)管理有一個(gè)清晰的管理有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，為學(xué)學(xué)習(xí)后面各章后面各章節(jié)打下扎打下扎實(shí)的理的理論基基礎(chǔ)。2024/4/295.n重點(diǎn)內(nèi)容:財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的含義及幾種觀點(diǎn) 2024/4/296.第一第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的基

3、本概念管理的基本概念n一、財(cái)務(wù)管理概念管理概念 n二、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容及特點(diǎn)管理內(nèi)容及特點(diǎn) n三、財(cái)務(wù)管理的管理的環(huán)節(jié) 2024/4/297.一、財(cái)務(wù)管理概念1.資金。2.資金運(yùn)動(dòng)（1）企）企業(yè)資金運(yùn)金運(yùn)動(dòng)存在的客存在的客觀必然性必然性 在企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中，客觀地存在著資金運(yùn)動(dòng)，其存在的基礎(chǔ)是社會(huì)主義商品經(jīng)濟(jì)。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，既是物資運(yùn)動(dòng)過(guò)程，又是資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程，后者即企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，它是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一個(gè)獨(dú)立方面，具有自己的運(yùn)動(dòng)規(guī)律。（2 2）企）企業(yè)資金運(yùn)金運(yùn)動(dòng)的的過(guò)程程企企業(yè)資金形金形態(tài)變化化過(guò)程：程：固定資金 貨幣資金儲(chǔ)備資金未完工產(chǎn)品資金成品資金 貨幣資金企企業(yè)資金運(yùn)金運(yùn)動(dòng)的的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容內(nèi)

4、容：從生產(chǎn)企業(yè)來(lái)看，資金運(yùn)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容包括資金籌集、資金投入、資金耗費(fèi)、資金收入和資金分配。2024/4/298.3.3.企企業(yè)財(cái)務(wù):是指企是指企業(yè)再生再生產(chǎn)過(guò)程中客程中客觀存存在的在的資金運(yùn)金運(yùn)動(dòng)及其所體及其所體現(xiàn)的的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)利益關(guān)系。系。4.4.財(cái)務(wù)活活動(dòng):籌集活籌集活動(dòng)、投、投資活活動(dòng)、資金金營(yíng)運(yùn)活運(yùn)活動(dòng)、分配活、分配活動(dòng)。2024/4/299.5.5.財(cái)務(wù)關(guān)系：關(guān)系：（1 1）企）企業(yè)同其投同其投資者之者之間的的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系利益關(guān)系（2 2）企）企業(yè)同同債權(quán)人之人之間的的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系利益關(guān)系（3 3）企）企業(yè)同同債務(wù)人之人之間的的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系利益關(guān)系（4 4）企）企業(yè)同被投同被投資單

5、位之位之間的的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系利益關(guān)系（5 5）企）企業(yè)同其同其職工之工之間的的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系利益關(guān)系（6 6）企）企業(yè)內(nèi)部各內(nèi)部各單位之位之間的的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系利益關(guān)系（7 7）企）企業(yè)與政府之與政府之間的的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系利益關(guān)系 2024/4/2910.6.6.財(cái)務(wù)管理：管理：基于企基于企業(yè)再生再生產(chǎn)過(guò)程中程中 客客觀存在的存在的財(cái)務(wù)活活動(dòng)和和財(cái)務(wù)關(guān)系而關(guān)系而產(chǎn)生生 的，的，組織財(cái)務(wù)活活動(dòng)、處理企理企業(yè)與各方面與各方面 財(cái)務(wù)關(guān)系的一關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。管理工作。財(cái)務(wù)管理內(nèi)容即是管理內(nèi)容即是資金運(yùn)金運(yùn)動(dòng)的的經(jīng)濟(jì) 內(nèi)容，主要包括：籌內(nèi)容，主要包括：籌資管理、投管理、投資管理、管理、營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的管理、

6、收入和分配管理。金的管理、收入和分配管理。2024/4/2911.二、財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)管理特點(diǎn) n（一）（一）綜合性合性強(qiáng)n（二）涉及面廣（二）涉及面廣n（三）靈敏度高（三）靈敏度高2024/4/2912.三、三、財(cái)務(wù)管理的管理的環(huán)節(jié) 財(cái)務(wù)管理的基本管理的基本環(huán)節(jié)是指是指組織財(cái)務(wù)活活動(dòng)、處理理財(cái)務(wù)關(guān)系的各個(gè)關(guān)系的各個(gè)業(yè)務(wù)階段和各種段和各種業(yè)務(wù)方法。它包括：方法。它包括：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃、劃、財(cái)務(wù)控制、控制、財(cái)務(wù)分析。分析。2024/4/2913.第二第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目管理的目標(biāo)一、企一、企業(yè)的目的目標(biāo)及及對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求管理的要求二、二、財(cái)務(wù)管理目管理目標(biāo)的概念與特點(diǎn)的概念與特點(diǎn)

7、三、三、財(cái)務(wù)管理目管理目標(biāo)的的觀點(diǎn)點(diǎn)四、四、財(cái)務(wù)管理目管理目標(biāo)的的協(xié)調(diào)2024/4/2914.一、企一、企業(yè)的目的目標(biāo)及及對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求管理的要求n企企業(yè)生存目生存目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)管理提出兩點(diǎn)要求管理提出兩點(diǎn)要求:以收抵支和到期以收抵支和到期償債n企企業(yè)發(fā)展目展目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求是：籌集管理的要求是：籌集企企業(yè)發(fā)展所需要的展所需要的資金。金。n企企業(yè)獲利目利目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求是：合理管理的要求是：合理有效地使用有效地使用資金，提高投金，提高投資報(bào)酬率。酬率。2024/4/2915.二、二、財(cái)務(wù)管理目管理目標(biāo)的概念與特點(diǎn)的概念與特點(diǎn)n財(cái)務(wù)管理目管理目標(biāo)(Objective of Financia

8、l nManagement)又稱理又稱理財(cái)目目標(biāo)，是指企，是指企業(yè)在特定在特定n的理的理財(cái)環(huán)境中，通境中，通過(guò)組織財(cái)務(wù)活活動(dòng)，處理理財(cái)務(wù)n關(guān)系所要達(dá)到的目的，是關(guān)系所要達(dá)到的目的，是評(píng)價(jià)企價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理活管理活n動(dòng)是否合理的是否合理的標(biāo)準(zhǔn)，它決定著企準(zhǔn)，它決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方管理的基本方 向。向。n（一）（一）財(cái)務(wù)管理目管理目標(biāo)的的穩(wěn)定性定性n（二）（二）財(cái)務(wù)管理目管理目標(biāo)的多元性的多元性n（三）（三）財(cái)務(wù)管理目管理目標(biāo)的的層次性次性n（四）（四）財(cái)務(wù)管理目管理目標(biāo)的的階段性段性2024/4/2916.三、三、財(cái)務(wù)管理目管理目標(biāo)的的觀點(diǎn)點(diǎn) 1.利利潤(rùn)最大化最大化 優(yōu)點(diǎn)：點(diǎn)：可以直接反映企

9、可以直接反映企業(yè)創(chuàng)造剩余造剩余產(chǎn)品的多少，從一定度上反映出企品的多少，從一定度上反映出企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低和效益的高低和對(duì)社會(huì)社會(huì)貢獻(xiàn)的大小。追獻(xiàn)的大小。追 求利求利潤(rùn)最大化，就必最大化，就必須講求求經(jīng)濟(jì)核算，加核算，加強(qiáng)管理，改管理，改進(jìn)術(shù)，提高，提高勞動(dòng)生生產(chǎn)率，降低率，降低產(chǎn)品成本。品成本。這些些措施都有利于措施都有利于資源的合理配置，有利于提高源的合理配置，有利于提高經(jīng)濟(jì)效益。效益。缺陷：缺陷：（1）沒有考）沒有考慮資金金時(shí)間價(jià)價(jià)值。（2）沒有考）沒有考慮所所獲利利潤(rùn)與所擔(dān)與所擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。的關(guān)系。（3）沒有考）沒有考慮所所獲利利潤(rùn)與投入與投入資本本額之之間的關(guān)系。的關(guān)系。（4）利）利潤(rùn)

10、最大化往往會(huì)使企最大化往往會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)決策決策帶有短期行有短期行為的的趨向。向。2024/4/2917.2.權(quán)益益資本本凈利率最大化（或每股利利率最大化（或每股利潤(rùn)最大化）最大化）權(quán)益益資本本凈利率利率:非股份制企非股份制企業(yè)一定一定時(shí)期的期的凈利利潤(rùn)與與權(quán)益益資本本額的的比比值 每股利每股利潤(rùn):股份制企股份制企業(yè)一定一定時(shí)期的期的凈利利潤(rùn)與普通股股數(shù)的比與普通股股數(shù)的比值。n 優(yōu)點(diǎn)：克服了利點(diǎn)：克服了利潤(rùn)最大化目最大化目標(biāo)沒有考沒有考慮投入與投入與產(chǎn)出比例關(guān)系的不足，出比例關(guān)系的不足，考考慮了所了所獲利利潤(rùn)與投入與投入資本本額或股本數(shù)之或股本數(shù)之間的關(guān)系，使不同的關(guān)系，使不同資本本規(guī)模模的企

11、的企業(yè)或同一企或同一企業(yè)不同期不同期間的利的利潤(rùn)具有可比性。具有可比性。n 缺陷：（缺陷：（1）沒有考）沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。因素。對(duì)企企業(yè)而言，要提高而言，要提高資本利本利潤(rùn)率率或每股收益，最或每股收益，最簡(jiǎn)單的方法之一，是利用的方法之一，是利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)減少減少資本或股本數(shù)本或股本數(shù)額，而，而這樣做的做的結(jié)果是果是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或者或者說(shuō)償債風(fēng)險(xiǎn)加大。加大。（2）沒有考）沒有考慮資金的金的時(shí)間價(jià)價(jià)值，也就是沒有考，也就是沒有考慮投入投入資本所本所獲利利 潤(rùn)的的時(shí)間性和持性和持續(xù)性，也不能避免企性，也不能避免企業(yè)的短期行的短期行為。2024/4/2918.3.企企業(yè)價(jià)價(jià)值最大化（或股最大化（或股東財(cái)富最

12、大化）富最大化）企企業(yè)價(jià)價(jià)值計(jì)算公式算公式 企企業(yè)價(jià)價(jià)值不是不是總資產(chǎn)的的賬面價(jià)面價(jià)值，也不，也不是指各是指各單項(xiàng)資產(chǎn)的市的市場(chǎng)價(jià)價(jià)值之和，而是指企之和，而是指企業(yè)在未來(lái)持在未來(lái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)期期間所所實(shí)現(xiàn)的的現(xiàn)金金凈流量流量 的的貼現(xiàn)值之和，它反映了企之和，它反映了企業(yè)潛在或潛在或預(yù)期期獲 利能力。利能力。2024/4/2919.優(yōu)點(diǎn)點(diǎn):（1）考）考慮了了資金的金的時(shí)間價(jià)價(jià)值和投和投資的的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)價(jià)值，有利于，有利于統(tǒng)籌籌安排安排長(zhǎng)短期短期規(guī)劃、合理劃、合理選擇投投資方案、有效籌措方案、有效籌措資金和金和（2）反映了）反映了對(duì)企企業(yè)保保值或增或增值的要求，從某種意的要求，從某種意義上上說(shuō)，股，股東財(cái)

13、富越多，企富越多，企業(yè)市市場(chǎng)價(jià)價(jià)值就越大，追求股就越大，追求股東財(cái)富最大化富最大化的的結(jié)果可促使企果可促使企業(yè)資產(chǎn)保保值或增或增值。（3）有利于克服企）有利于克服企業(yè)管理上的短期行管理上的短期行為。（4）有利于社會(huì)）有利于社會(huì)資源合理配置，社會(huì)源合理配置，社會(huì)資金通常流向企金通常流向企業(yè)價(jià)價(jià)值最大化的企最大化的企業(yè)或行或行業(yè)，有利于，有利于實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益最大化。社會(huì)效益最大化。2024/4/2920.缺陷：（缺陷：（1）對(duì)于股票上市企于股票上市企業(yè)，當(dāng)期市，當(dāng)期市場(chǎng)上的上的股價(jià)不一定能股價(jià)不一定能夠直接揭示企直接揭示企業(yè)的的獲利能力，只利能力，只有有長(zhǎng)期期趨勢(shì)才能才能夠做到做到這一點(diǎn)。一點(diǎn)。（2

14、）法人股）法人股東對(duì)股價(jià)最大化目股價(jià)最大化目標(biāo)沒有足沒有足夠興 趣。趣。（3）對(duì)于非股票上市企于非股票上市企業(yè)，估價(jià)不易做到客，估價(jià)不易做到客觀和準(zhǔn)確。和準(zhǔn)確。導(dǎo)致企致企業(yè)價(jià)價(jià)值難以以計(jì)量。量。（4）現(xiàn)金流量的估金流量的估計(jì)受各種因素的影響，不能受各種因素的影響，不能完全克服主完全克服主觀意志的干意志的干擾。2024/4/2921.四、四、財(cái)務(wù)管理目管理目標(biāo)的的協(xié)調(diào)n（一）所有者（股（一）所有者（股東）與）與經(jīng)營(yíng)者的矛盾與者的矛盾與協(xié)調(diào)n1.激勵(lì)激勵(lì)n2.監(jiān)督督n3.解聘解聘n（二）所有者（股（二）所有者（股東）與）與債權(quán)人的矛盾與人的矛盾與協(xié)調(diào)n1.發(fā)放限制性借款放限制性借款n2.收回借款或

15、不再借款收回借款或不再借款n(三三)企企業(yè)目目標(biāo)與社會(huì)與社會(huì)責(zé)任的任的協(xié)調(diào)2024/4/2922.第三第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的管理的環(huán)境境n 財(cái)務(wù)管理管理環(huán)境境(Financial Environment)又稱理又稱理財(cái)環(huán)境，是指境，是指對(duì)企企業(yè)財(cái)務(wù)管理活管理活動(dòng)產(chǎn)生生影響作用的各種企影響作用的各種企業(yè)內(nèi)部條件和外部條件的內(nèi)部條件和外部條件的統(tǒng)稱。稱。n影響企影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理最主要的外部管理最主要的外部環(huán)境：法律境：法律環(huán)境、金融境、金融環(huán)境和境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素。境等因素。2024/4/2923.一、法律一、法律環(huán)境境 （一）企（一）企業(yè)組織法律法律規(guī)范范 企企業(yè)組織必必須依法成立。依法成立。組建不

16、同的企建不同的企業(yè)，要依，要依照不同的法律照不同的法律規(guī)范。范。公司法公司法、中中華人民人民共和國(guó)全民所有制工共和國(guó)全民所有制工業(yè)企企業(yè)法法、中中華人民人民共和國(guó)外共和國(guó)外資企企業(yè)法法、中中華人民共和國(guó)中外人民共和國(guó)中外合合資經(jīng)營(yíng)企企業(yè)法法、中中華人民共和國(guó)中外合人民共和國(guó)中外合作作經(jīng)營(yíng)企企業(yè)法法、中中華人民共和國(guó)私人民共和國(guó)私營(yíng)企企業(yè)條例條例、中中華人民共和國(guó)合伙企人民共和國(guó)合伙企業(yè)法法等。等。2024/4/2924.我國(guó)的企我國(guó)的企業(yè)組織形式主要有：形式主要有：1.獨(dú)獨(dú)資企企業(yè)。獨(dú)。獨(dú)資企企業(yè)具有具有結(jié)構(gòu)構(gòu)簡(jiǎn)單、容易開、容易開辦、利、利潤(rùn)獨(dú)享、限制獨(dú)享、限制較少的少的優(yōu)點(diǎn)。但也存在無(wú)法克服

17、的缺點(diǎn)：一點(diǎn)。但也存在無(wú)法克服的缺點(diǎn)：一是出是出資者者負(fù)有無(wú)限有無(wú)限償債責(zé)任；二是籌任；二是籌資困困難。由于個(gè)人。由于個(gè)人財(cái)力有限，借款力有限，借款時(shí)往往因信用不足而遭到拒往往因信用不足而遭到拒絕。2.合伙企合伙企業(yè)。合伙企。合伙企業(yè)具有開具有開辦容易、信用容易、信用較佳的佳的優(yōu)點(diǎn)，點(diǎn)，但也存在以下缺點(diǎn)：（但也存在以下缺點(diǎn)：（1）出）出資者者負(fù)有無(wú)限有無(wú)限償債責(zé)任。任。（2）權(quán)利不集中、有利不集中、有時(shí)決策決策過(guò)程程過(guò)于冗于冗長(zhǎng)。（。（3）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和外部籌和外部籌資相相對(duì)于公司制企于公司制企業(yè)困困難。3.公司。根據(jù)公司。根據(jù)中中華人民共和國(guó)公司法人民共和國(guó)公司法，公司制企，公司制企業(yè)是由若干人

18、共同出是由若干人共同出資，依照公司法登，依照公司法登記成立，具有法人成立，具有法人資格，以盈利格，以盈利為目的的目的的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。體。2024/4/2925.（二）稅（二）稅務(wù)法律法律規(guī)范范有關(guān)稅收的立法分有關(guān)稅收的立法分為三三類：所得稅的法：所得稅的法規(guī)，包括企，包括企業(yè)所得稅、所得稅、個(gè)人所得稅、外商投個(gè)人所得稅、外商投資企企業(yè)和外國(guó)企和外國(guó)企業(yè)所得稅；流所得稅；流轉(zhuǎn)稅的法稅的法規(guī)，包括增，包括增值稅、消稅、消費(fèi)稅、稅、營(yíng)業(yè)稅、城市稅、城市維護(hù)建建設(shè)稅；其他稅；其他地方稅的法地方稅的法規(guī)，包括，包括資源稅、源稅、財(cái)產(chǎn)稅及行稅及行為稅。稅。n稅稅務(wù)是企是企業(yè)的一種的一種費(fèi)用，會(huì)增加企用，會(huì)增加

19、企業(yè)的的現(xiàn)金流出，金流出，對(duì)企企業(yè)的的理理財(cái) 有著重要的影響。有著重要的影響。2024/4/2926.（三）三）財(cái)務(wù)法律法律規(guī)范范n 財(cái)務(wù)法律規(guī)范是規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理行為的法令文件。我國(guó)目前企我國(guó)目前企業(yè)財(cái)務(wù)管理法管理法規(guī)制度主要有制度主要有企企業(yè)財(cái)務(wù)通通則、行行業(yè)財(cái)務(wù)制度制度和企和企業(yè)內(nèi)部?jī)?nèi)部財(cái)務(wù)制度等三個(gè)制度等三個(gè)層次。次。n企業(yè)財(cái)務(wù)通則是各類企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)、實(shí)施財(cái)務(wù)管理的基本規(guī)范，在企業(yè)財(cái)務(wù)法規(guī)中起著統(tǒng)帥作用。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)由財(cái)政部發(fā)布的企業(yè)財(cái)務(wù)通則，1994年7月1日起施行。它對(duì)建立資本金制度、固定資產(chǎn)的折舊、成本的開支范圍、利潤(rùn)的分配等做出了規(guī)定。2024/4/2927.二、金融二、金

20、融環(huán)境境n（一）金融市場(chǎng)及其構(gòu)成要素n（二）金融性資產(chǎn)及其特點(diǎn)n（三）金融市場(chǎng)的分類n（四）金融機(jī)構(gòu)n（五）金融市場(chǎng)上利率的決定因素n（六）金融市場(chǎng)與企業(yè)理財(cái)2024/4/2928.n金融市金融市場(chǎng)主要由金融市主要由金融市場(chǎng)主體、金融工主體、金融工具和具和場(chǎng)所三要素構(gòu)成。所三要素構(gòu)成。n金融性金融性資產(chǎn)特點(diǎn)特點(diǎn):較強(qiáng)的流的流動(dòng)性性;收益的波收益的波動(dòng)性性;較高的高的風(fēng)險(xiǎn)性性.2024/4/2929.n 外外匯市市場(chǎng)n 短期短期證券市券市場(chǎng)n 貨幣市市場(chǎng) n 短期借短期借貸市市場(chǎng)n金融金融 資金市金市場(chǎng) 一一級(jí)市市場(chǎng)n市市場(chǎng) 長(zhǎng)期期證券市券市場(chǎng)n 資本市本市場(chǎng) 二二級(jí)市市場(chǎng)n 長(zhǎng)期借期借貸市市場(chǎng)

21、n 黃金市黃金市場(chǎng)n圖1-2 金融市金融市場(chǎng)分分類示意示意圖2024/4/2930.n金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu):n1中國(guó)人民中國(guó)人民銀行行n2商商業(yè)銀行行n3政策性政策性銀行行n4非非銀行金融機(jī)構(gòu)行金融機(jī)構(gòu)2024/4/2931.二、金融二、金融環(huán)境境n（五）金融市（五）金融市場(chǎng)上利率的決定因素上利率的決定因素 1利率的利率的類型：型：n（1）按利率之）按利率之間的的變動(dòng)關(guān)系，分關(guān)系，分為基準(zhǔn)利率和套算利基準(zhǔn)利率和套算利率。率。n（2）按利率與市）按利率與市場(chǎng)資金供求情況的關(guān)系，分金供求情況的關(guān)系，分為固定利固定利率和浮率和浮動(dòng)利率。利率。n（3）按利率形成的機(jī)制不同，分）按利率形成的機(jī)制不同，分為法

22、定利率和市法定利率和市場(chǎng)利利率。率。2024/4/2932.二、金融二、金融環(huán)境境n2金融市金融市場(chǎng)上利率的決定：上利率的決定：n利率利率=純粹利率十通粹利率十通貨膨膨脹附加率十附加率十風(fēng)險(xiǎn)附加率附加率n（1）純粹利率。粹利率。純粹利率是指無(wú)通粹利率是指無(wú)通貨膨膨脹、無(wú)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)情況下的平情況下的平均利率。均利率。n（2）通）通貨膨膨脹附加率。通附加率。通貨膨膨脹使使貨幣貶值，投，投資者的真者的真實(shí)報(bào)酬下降。酬下降。n（3）風(fēng)險(xiǎn)附加率：一是附加率：一是違約風(fēng)險(xiǎn)附加率。二是流附加率。二是流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)附加附加率。三是到期率。三是到期風(fēng)險(xiǎn)附加率。附加率。n利率利率=純粹利率粹利率+通通貨膨膨脹附加率附

23、加率+違約風(fēng)險(xiǎn)附加率附加率+流流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)附加率附加率+到期到期風(fēng)險(xiǎn)附加率附加率2024/4/2933.二、金融二、金融環(huán)境境n（六）金融市（六）金融市場(chǎng)與企與企業(yè)理理財(cái)n1.金融市金融市場(chǎng)提供企提供企業(yè)投投資和籌和籌資的的場(chǎng)所。所。n2.企企業(yè)通通過(guò)金融市金融市場(chǎng)可以使可以使長(zhǎng)、短期、短期資金相互金相互轉(zhuǎn)化?；3.金融市金融市場(chǎng)為企企業(yè)財(cái)務(wù)管理提供有價(jià)管理提供有價(jià)值的信息。的信息。2024/4/2934.三、三、經(jīng)濟(jì)環(huán)境境n經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指國(guó)家在一定境是指國(guó)家在一定時(shí)期的各種期的各種經(jīng)濟(jì)政策以及政策以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。它具體包括展水平。它具體包括經(jīng)濟(jì)周期和周期和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水展水平、市平、市場(chǎng)環(huán)境

24、、境、經(jīng)濟(jì)政策等等政策等等。n（一）（一）經(jīng)濟(jì)周期周期n（二）（二）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平展水平n（三）市（三）市場(chǎng)環(huán)境境n企企業(yè)所所處的市的市場(chǎng)環(huán)境，通常有下列四種：（境，通常有下列四種：（1）完）完全全壟斷市斷市場(chǎng)（2）完全）完全競(jìng)爭(zhēng)市爭(zhēng)市場(chǎng)（3）不完全）不完全競(jìng)爭(zhēng)市爭(zhēng)市場(chǎng)（4）寡）寡頭壟斷市斷市場(chǎng)n（四）（四）經(jīng)濟(jì)政策政策2024/4/2935.經(jīng)濟(jì)發(fā)展大體上展大體上經(jīng)歷復(fù)復(fù)蘇、繁榮、衰退和、繁榮、衰退和蕭條幾條幾個(gè)個(gè)階段的循段的循環(huán)，這種循種循環(huán)叫做叫做經(jīng)濟(jì)周期。周期?，F(xiàn)擇其要點(diǎn)其要點(diǎn)歸納如表所示：如表所示：復(fù)復(fù)蘇 繁榮繁榮 衰退衰退1.增加廠房增加廠房設(shè)備1.擴(kuò)充廠房充廠房設(shè)備 1.停止停止擴(kuò)

25、張2.實(shí)行行長(zhǎng)期租期租賃2.繼續(xù)設(shè)立存立存貨 2.出售多余出售多余設(shè)備3.設(shè)立存立存貨 3.提高價(jià)格提高價(jià)格 3.停停產(chǎn)不利不利產(chǎn)品品4.開開發(fā)新新產(chǎn)品品 4.進(jìn)行行營(yíng)銷規(guī)劃劃 4.停止停止長(zhǎng)期采期采購(gòu)5.增加增加勞動(dòng)力力 5.增加增加勞動(dòng)力力 5.減少存減少存貨 6.停止增加停止增加勞動(dòng)力力2024/4/2936.蕭條條1.設(shè)立停止立停止標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)2.保持市保持市場(chǎng)份份額3.縮減管理減管理費(fèi)用用4.放棄次要利益放棄次要利益5.削減存削減存貨6.裁減雇裁減雇員2024/4/2937.第四第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理的原管理的原則財(cái)務(wù)管理的原管理的原則是指企是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作必管理工作必須遵循的準(zhǔn)遵循的準(zhǔn)則。

26、一、系一、系統(tǒng)原原則二、平衡原二、平衡原則三、三、彈性原性原則四、比例原四、比例原則五、五、優(yōu)化原化原則2024/4/2938.第五第五節(jié) 財(cái)務(wù)管理的方法管理的方法 財(cái)務(wù)管理方法是指企管理方法是指企業(yè)進(jìn)行行財(cái)務(wù)管理活管理活動(dòng)所采用的各種技所采用的各種技術(shù)和手段。和手段。一、一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法方法.1、定性、定性預(yù)測(cè)法法 2、定量、定量預(yù)測(cè)法法 二、二、財(cái)務(wù)決策方法決策方法.決策的方法很多，主決策的方法很多，主要介要介紹五種：五種：1、選優(yōu)對(duì)比法比法 2、數(shù)學(xué)微分法、數(shù)學(xué)微分法 3、線性性規(guī)劃法劃法 4、概率決策法、概率決策法 5、損益決策法益決策法 2024/4/2939.三、三、財(cái)務(wù)計(jì)劃方法劃

27、方法.通常有：固定通常有：固定計(jì)劃劃 法、法、彈性性計(jì)劃法、劃法、滾動(dòng)計(jì)劃法（定期）、劃法（定期）、零基零基計(jì)劃法（定基）劃法（定基）四、四、財(cái)務(wù)控制方法控制方法.事前控制也稱排除事前控制也稱排除 干干擾控制控制(防防護(hù)性性);事中控制也稱事中控制也稱補(bǔ)償干干擾 控制控制;事后控制又稱反事后控制又稱反饋控制控制.五、五、財(cái)務(wù)分析方法分析方法.1.比比較分析法分析法2.比比 率分析法率分析法3.因素分析法因素分析法4綜合分析合分析2024/4/2940.1.1.企企業(yè)財(cái)務(wù)是是一一種種客客觀存存在在的的自自然然現(xiàn)象象，它它必必然然存存在于企在于企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的的過(guò)程中。（程中。（）2.2.只只要要商商品品經(jīng)濟(jì)存存在在，財(cái)務(wù)活活動(dòng)就就必必然然在在企企業(yè)的的生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在。程中存在。（）3.3.企企業(yè)財(cái)務(wù)活活動(dòng)的的內(nèi)內(nèi)容容，也也是是企企業(yè)財(cái)務(wù)管管理理的的基基本本內(nèi)容。內(nèi)容。（）4.4.有有始始有有終的的一一次次性性資金金運(yùn)運(yùn)動(dòng)稱稱為資金金周周轉(zhuǎn)，多多次次重重復(fù)復(fù)的的運(yùn)運(yùn)動(dòng)稱稱為資金金循循環(huán)。（）5.5.企企業(yè)與與稅稅務(wù)機(jī)機(jī) 關(guān)關(guān) 之之 間 的的 財(cái) 務(wù) 關(guān)關(guān) 系系 體體 現(xiàn) 為 投投 資 與與 受受 資 的的 關(guān)關(guān) 系系。（）6.6.股股東財(cái)富富最最大大化化目目標(biāo)考考慮了了眾眾多多相相關(guān)關(guān)利利益益主主體體的的不同利益。不同利益。（）2024/4/2941.