《互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策研究分析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策研究分析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)（20頁珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策研究 摘要：本文主要分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響，從回顧國內(nèi)外學(xué)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的看法和對(duì)商業(yè)銀行影響的文獻(xiàn)出發(fā)，簡要介紹互聯(lián)網(wǎng)、金融、互聯(lián)網(wǎng)金融及其各產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)、各產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的融合度，進(jìn)而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生的原因進(jìn)行分析，為互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融業(yè)的沖擊影響奠定基礎(chǔ)，對(duì)中國、美國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀的分析與對(duì)比，介紹不同國家產(chǎn)生的不同業(yè)務(wù)模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展壯大的基礎(chǔ)上，對(duì)其進(jìn)行分析和梳理，明確互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融競爭的必然性，闡述互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行的刺激，主要涉及互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行所處金融地位、經(jīng)營模式、服務(wù)模式、經(jīng)營理念以及

2、收入來源等方面的影響，在面臨挑戰(zhàn)的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)變革的推動(dòng)力很強(qiáng)，基于此，本文針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響一一給出了應(yīng)對(duì)策略、意見或建議，進(jìn)而提出完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的相關(guān)政策建議，打造和諧穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)，金融商業(yè)銀行，影響及對(duì)策? Analysis of the influence of the Internet Finance for commercial banks Abstract: This paper mainly analyzes the influence of the

3、 Internet Finance for commercial banks, from reviewing the domestic and overseas scholars views on Internet financial development and on the influence of Commercial Bank of the literature, briefly introduce the Internet, financial, financial and industrial characteristics of the Internet, the Intern

4、et industry and the degree of fusion, then to analyze the causes of Internet Financial emerge as the times require, as the impact of the Internet on the financial industry influence and lay the foundation, analysis and comparison of China, USA Internet financial situation, introduce the different co

5、untries have different business models. In the rapid development of the Internet financial expansion basis, analyze and sort out the inevitability of the Internet era, clear commercial banks and Internet financial competition, expounds the Internet Financial on the banks of the stimulus, mainly refe

6、rs to the influence of the Internet finance of commercial bank financial status, management mode, service mode, management idea and the source of income etc. in the face of challenges, under the situation of Internet banking, financial impetus for change is very strong, based on this, this paper mea

7、sures, comments or suggestions for Internet financial one one given the impact on commercial banks, and then puts forward the consummation related policy of Internet financial supervision and management, to create a harmonious and stable economic environment.關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)，金融商業(yè)銀行，影響及對(duì)策 This paper Key wor

8、ds: Internet, commercial bank, influence and Countermeasures 目 錄 一、緒論 1 二、文獻(xiàn)綜述 1 （一）國外相關(guān)文件綜述 1 （二）國內(nèi)相關(guān)文件綜述 2 三、互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行的沖擊 5 （一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行金融地位的沖擊 5 （二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營理念的沖擊--“鯰魚效應(yīng)” 6 （三）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行服務(wù)模式的沖擊 7 四、商業(yè)銀行對(duì)策 8 （一）商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念 8 （二）掘金大數(shù)據(jù)，進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融 8 參考文獻(xiàn) 11

9、 一、緒論 以商業(yè)銀行為主的傳統(tǒng)金融業(yè)在目前的現(xiàn)代金融體系中仍然占據(jù)著主導(dǎo)地位，但新興互聯(lián)網(wǎng)金融未來的影響不可小覷。傳統(tǒng)金融和現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融之間的發(fā)展雖然充斥著一定的矛盾，但未來金融業(yè)要發(fā)展更重要的是要合理融合二者的優(yōu)勢(shì)，利用新興互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)為傳統(tǒng)金融提供新鮮血液，促進(jìn)金融業(yè)健康、有序、高效、科學(xué)、現(xiàn)代化發(fā)展。由此，研究本文的意義如下： 一，本文以研究當(dāng)今聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為基礎(chǔ)，分析其對(duì)商業(yè)銀行的影響，并通過分析得出一定啟發(fā)。在傳統(tǒng)商業(yè)銀行受到的沖擊和啟示中總結(jié)有利因素，進(jìn)而迫使傳統(tǒng)商業(yè)銀行改革創(chuàng)新，推動(dòng)金融革新，以實(shí)現(xiàn)商

10、業(yè)銀行可持續(xù)健康發(fā)展。本研究的實(shí)踐意義很大。 二，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的創(chuàng)新在一定程度上會(huì)影響和促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，刺激互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步向前探索，進(jìn)而對(duì)新興金融活動(dòng)的創(chuàng)新活動(dòng)起到一定的推動(dòng)作用。現(xiàn)代新生金融的有序發(fā)展在交易成本方面實(shí)現(xiàn)資源的合理配置是可行的，進(jìn)而為金融創(chuàng)新理論的發(fā)展起到了一定的推動(dòng)作用。這方面研究的理論意義很大。 二、文獻(xiàn)綜述 （一）國外相關(guān)文件綜述 Greenbaum & Haywood (1986)的觀點(diǎn)認(rèn)為，人們對(duì)金融的需求程度是隨著社會(huì)資產(chǎn)量的遞增而增長的，這種需求的增長主動(dòng)影響著金融機(jī)構(gòu)的形成，導(dǎo)致新生業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，比如互聯(lián)網(wǎng)金融。Gurley Shaw(I960)則

11、認(rèn)為，金融中介的數(shù)量會(huì)直接影響金融行業(yè)的創(chuàng)新程度，金融管制的寬松程度則直接導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增長的程度，從而影響著金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新。金融管制的疏漏無形中影響著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和崛起，監(jiān)管的各種問題也愈發(fā)顯現(xiàn)。 Lin et al（2009）， Klafft(2008)兩位學(xué)者的觀點(diǎn)是，互聯(lián)網(wǎng)貸款人的專業(yè)程度直接影響著互聯(lián)網(wǎng)信貸的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)貸款人普遍專業(yè)化差，致使信貸風(fēng)險(xiǎn)高?；ヂ?lián)網(wǎng)貸款在國外相對(duì)更完善，網(wǎng)絡(luò)借貸公司會(huì)成立專門的貸款小組對(duì)貸款人做專業(yè)指導(dǎo)，以使貸款違約的情況減少。另外，借款人可以通過互聯(lián)網(wǎng)上的聯(lián)保獲得對(duì)貸款部分的擔(dān)保，直接有效的降低了貸款違約的風(fēng)險(xiǎn)。 Davis (200

12、1)觀點(diǎn)認(rèn)為貸款組織者通過信息采納、適配和監(jiān)管等方式為市場上資金的需求和供給提供橋梁和紐帶，屬于新型的中介模式。Hengetal（2007）的觀點(diǎn)則認(rèn)為，當(dāng)今情況下整個(gè)社會(huì)資金總量的增大和流動(dòng)性需求的增大直接導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融貸款業(yè)務(wù)P2P 的快速增長。 Hadlock (2002)和 James ，Denis (2003)和 Mihov 認(rèn)為很多銀行在審核客戶申請(qǐng)的貸款時(shí)，會(huì)對(duì)客戶公司的信用及其財(cái)務(wù)情況進(jìn)行評(píng)定，但實(shí)際情況卻是許多貸款的公司處于業(yè)務(wù)發(fā)展的初級(jí)階段，信息不透明或者是不完善，銀行為了防范于未然會(huì)刻意提高企業(yè)貸款的利率，加重貸款人的壓力，許多貸款企業(yè)往往不愿意接受這種高額利率；專業(yè)

13、的網(wǎng)絡(luò)貸款機(jī)構(gòu)通過降低交易成本為此類公司提供了很好的平臺(tái)，更多的貸款人通過網(wǎng)絡(luò)貸款獲得了優(yōu)惠的貸款利率。Schenone（2004）、Freedman et al（2008）則專業(yè)研究P2P 模式,他們的觀點(diǎn)認(rèn)為P2P 模式的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)性優(yōu)勢(shì)是可以使貸款利率降低的，由此認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)貸款比傳統(tǒng)金融中介貸款成本更低，更容易讓貸款者接受。 Chircu 和 Kau man (2000),Sunday Telegraph（2006）認(rèn)為就貸款的時(shí)效性而言，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)更快審核，而且利率相對(duì)更低，這兩點(diǎn)足以吸引那些被銀行遺忘的中小投資者。 Rainer Bo hme 和 Stefanie Po tzsch

14、（2010）則專業(yè)研究網(wǎng)絡(luò)貸款中關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的控制問題。國外許多網(wǎng)絡(luò)貸款機(jī)構(gòu)為了減少信用的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)那些無擔(dān)保的貸款者硬性要求貸款人必須在三年以上未出現(xiàn)任何道德風(fēng)險(xiǎn)。 （二）國內(nèi)相關(guān)文件綜述 互聯(lián)網(wǎng)金融在我國金融行業(yè)屬于新萌生的模式，其對(duì)金融業(yè)和銀行業(yè)的重大影響在只是在近八個(gè)月顯現(xiàn)，由此不難看出，我國對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的研究相比國外少之甚少，互聯(lián)網(wǎng)金融每時(shí)每刻都在發(fā)生著重大變革，其對(duì)銀行業(yè)和監(jiān)管的沖擊特別大，由此產(chǎn)生的各類問題都受到了重視。不管是政府還是普通百姓，相信沒有人不知道“余額寶”的。甚至是目前“兩會(huì)”中關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的討論也不算少。由此看出，目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融還處于被關(guān)注和被討論的階段

15、，并沒有進(jìn)入系統(tǒng)的理論研究階段。 全國政協(xié)委員、中國人民銀行行長周小川(2014)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展表示支持，稱不會(huì)取締余額寶，對(duì)余額寶等金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策會(huì)更加完善。全國政協(xié)委員、中國人民銀行副行長易綱（2014）在 也曾在2014 年的“兩會(huì)”中發(fā)表意見：要支持和容忍余額寶等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新行為，同時(shí)也將適當(dāng)采取措施對(duì)可能產(chǎn)生的市場風(fēng)險(xiǎn)加以引導(dǎo)和防范。當(dāng)今市面上不同社會(huì)群體對(duì)于余額寶相關(guān)金融產(chǎn)品可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)議論參差不齊，主要表現(xiàn)在對(duì)流動(dòng)性和價(jià)格波動(dòng)的不確定性方面?；诖耍嗣胥y行表示會(huì)逐步關(guān)注市場持續(xù)變化。姚文平（2014）通過從互聯(lián)網(wǎng)金融本身以及互聯(lián)網(wǎng)融資、銷售平臺(tái)、銀行、保險(xiǎn)、理財(cái)、

16、證券、戰(zhàn)略、監(jiān)管和未來前景等多角度研究，全面系統(tǒng)分析了當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融在全世界范圍內(nèi)的迅速崛起，其觀點(diǎn)表示在應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展過程中，整個(gè)金融業(yè)都保持冷靜的態(tài)度，不僅要意識(shí)大互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的刺激影響，而且要正視互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的積極推動(dòng)作用，與互聯(lián)網(wǎng)金融形成戰(zhàn)略聯(lián)盟對(duì)于金融業(yè)特別是銀行業(yè)至關(guān)重要。所謂戰(zhàn)略聯(lián)盟，意思就是互為聯(lián)盟的雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)以獲得利益最大化。不僅致力于發(fā)展自身競爭力高的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，而且充分利用聯(lián)盟方的特長來提升自身的核心競爭力，最后在與聯(lián)盟方的共同發(fā)展中獲取相應(yīng)的回報(bào)。 另外全國政協(xié)委員、中國人民銀行副行長潘功勝（2014）在 2014年“兩會(huì)”中表示持中立

17、觀點(diǎn)，會(huì)中指出：在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的過程中，主要存在兩方面問題：第一是監(jiān)管主體和監(jiān)管規(guī)則的不完善導(dǎo)致的監(jiān)管缺失；第二是互聯(lián)網(wǎng)金融具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在飛速崛起的過程中不僅要鼓勵(lì)創(chuàng)新，而且要不斷完善和規(guī)范統(tǒng)籌監(jiān)管，在明確監(jiān)管主體的基礎(chǔ)上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行強(qiáng)化管理、交叉管理，以不斷完善監(jiān)管機(jī)制。通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷規(guī)范和監(jiān)管，在推動(dòng)金融改革的同時(shí)推動(dòng)利率市場化，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)金融市場化改革。 也有人持反對(duì)觀點(diǎn)，央視證券資訊頻道執(zhí)行總編、首席新聞評(píng)論員鈕文新（2014）就是一員，其在2014 年 2 月 21 日發(fā)表的《取締余額寶！》中指出余額寶就是“吸血鬼”，專吸銀行的血，不僅坐收漁翁之

18、利獲得2%的高額利潤，更惡劣的是嚴(yán)重干擾了利率市場的平衡與穩(wěn)定，嚴(yán)重影響了銀行流動(dòng)性和實(shí)業(yè)企業(yè)融資成本，進(jìn)而使得金融和實(shí)業(yè)之間不斷惡性循環(huán)，甚至摧毀其發(fā)展；余額寶破壞的是整個(gè)中國社會(huì)的融資成本，嚴(yán)重影響著中國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，對(duì)于這種典型的“金融寄生蟲”，建議“殺之而后快”，永遠(yuǎn)取締。 關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢(shì)，謝平（2014）認(rèn)為是區(qū)別于當(dāng)前兩種模式的第三種模式。謝平（2014）將目前金融模式分為銀行模式和資本市場模式，銀行模式很好理解，即為銀行金融模式；資本市場模式意思是不經(jīng)過第三方直接融資，好比通過上交所進(jìn)行股票交易。而名為互聯(lián)網(wǎng)金融的第三種模式，既不像銀行模式，也不屬于資本市場模式

19、，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)所有的存款人和借款人都可以直接交易。因此，謝平（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是與目前兩種傳統(tǒng)金融模式并列的第三種人類金融模式。 三、互聯(lián)網(wǎng)金融概述 （一） 我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景和特點(diǎn) 第一，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展和金融業(yè)的迅速崛起，不少互聯(lián)網(wǎng)公司漸漸從非金融領(lǐng)域向金融領(lǐng)域靠近。人們的社會(huì)生活領(lǐng)域在逐漸擴(kuò)大的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)作為新興的信息技術(shù)漸漸改變著人們的生活方式，傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營方式在日新月異的信息時(shí)代越來越難滿足客戶的發(fā)展需求，而互聯(lián)網(wǎng)金融正是這個(gè)時(shí)代和背景發(fā)展下的產(chǎn)物。 第二，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的主要特點(diǎn)表現(xiàn)

20、在支付方式、信息處理和資源配置等三方面。新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的滲透和運(yùn)用以及大數(shù)據(jù)技術(shù)的顯性化使得交易成本和信息的不對(duì)稱性逐漸降低，對(duì)于金融資源配置方式的優(yōu)化十分有利，因而在一定程度上對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的盈利模式?jīng)_擊很大，這主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：1，現(xiàn)代新興金融技術(shù)的創(chuàng)新，使得金融業(yè)跨入壁壘的可能性減??；2，依靠網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的推廣發(fā)散作用，使得傳統(tǒng)金融體系中銀行的渠道優(yōu)勢(shì)減弱；3，信息科技高度發(fā)達(dá)的發(fā)展趨勢(shì)為互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)積累及其風(fēng)控提供了有利條件。 （二）互聯(lián)網(wǎng)金融的三種形態(tài) 傳統(tǒng)金融業(yè)與新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相融合誕生了互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融的概念從廣義上來說，指的是具有互聯(lián)網(wǎng)特質(zhì)的金融業(yè)態(tài)；其狹義的

21、概念指依靠互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)資金融通的方式。就整個(gè)金融發(fā)展的歷史來說，金融，究其本質(zhì)來說就是資本融通。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行是金本位時(shí)代的融通中介；到了紙幣流通的時(shí)代，融通中介就漸漸演變?yōu)榘y行、證券、保險(xiǎn)等多機(jī)構(gòu)組成的龐大金融體系；到了當(dāng)今信息技術(shù)化時(shí)代，則慢慢發(fā)展為包括第三方支付公司、眾籌融資等方式的新興互聯(lián)網(wǎng)金融。 在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的藍(lán)圖中，呈現(xiàn)出“三國鼎立”的全勝發(fā)展模式，第一是出現(xiàn)諸如支付寶等模式的第三方支付及移動(dòng)支付替代傳統(tǒng)支付模式的情況；第二種趨勢(shì)是出現(xiàn)如阿里小貸、P2P等模式的新型人人貸業(yè)務(wù)取代了傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的模式；第三是出現(xiàn)如余額寶等模式的渠道創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)銷售模式。中國互聯(lián)網(wǎng)金融

22、的飛速發(fā)展，使得我國傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨的競爭更為殘酷。 1，第三方支付。第三方支付是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，采用與各大銀行簽約的方式，提供與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口的交易支持平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)支付模式。我國目前發(fā)展穩(wěn)定、地位領(lǐng)先的第三方支付平臺(tái)包括支付寶、財(cái)付通和銀聯(lián)，第三方支付在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營中占據(jù)76.3%的比例，毋庸置疑成為互聯(lián)網(wǎng)金融的核心及其領(lǐng)導(dǎo)地位。當(dāng)前我國央行批準(zhǔn)的第三方支付企業(yè)共計(jì)197家，其中包括阿里巴巴、騰訊、盛大、百度等頗具影響的互聯(lián)網(wǎng)公司。 2， P2P 小額信貸。P2P 小額信貸是一種將互聯(lián)網(wǎng)、小額信貸等緊密聯(lián)系的個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接信貸模式。出現(xiàn)在我國的第一家人人

23、貸公司是2006年成立的宜信，緊接著浙江阿里巴巴小額信貸股份有限公司于2010年正式成立，到了2012年甚至出現(xiàn)了平安集團(tuán)、阿里巴巴、騰訊共同成立的合資企業(yè)等等。據(jù)相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，2012年國內(nèi)包括線下提供貸款的網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)一年的交易總額已經(jīng)超過百億，到了2014年網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展更趨于迅猛飛速發(fā)展。 （三）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái) 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是指投資者或家庭通過互聯(lián)網(wǎng)獲取商家提供的理財(cái)服務(wù)和金融資訊的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的快速發(fā)展和人們思維觀念的轉(zhuǎn)變，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品涌入了人們的視野，余額寶、活期寶、現(xiàn)金寶、理財(cái)通、零錢寶等理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍般拔地而起。據(jù)專業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年6月上

24、線的余額寶交易資金已超過5000億元。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)利用其自身經(jīng)營模式和價(jià)值創(chuàng)造方式的特殊性占據(jù)著理財(cái)市場份額，制約著傳統(tǒng)商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展。 四、互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行的沖擊 （一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行金融地位的沖擊 在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)往來中，商業(yè)銀行僅僅只是作為中介的模式存在著。成功擔(dān)當(dāng)金融中介，銀行具備兩方面有利條件：第一，銀行自身所帶資金清算中介的功能。作為貨幣流通的中介，銀行業(yè)間配套完備、穩(wěn)定安全的清算、支付系統(tǒng)不僅有利于銀行與客戶及其同行的清算，而且對(duì)于資金融通的交易成本很有幫助；第二，銀行同時(shí)兼具信息中介的功能。銀行通過對(duì)辦理業(yè)務(wù)的客戶資源進(jìn)行收集、分析、處理等有利措施，緩解交

25、易中儲(chǔ)蓄者與資金短缺者之間信息不符的情況。由此看出，銀行具備的資金中介和信息中介的強(qiáng)大功能直接導(dǎo)致商業(yè)銀行成為金融中介。 我國目前傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要通過利用其自身專業(yè)的金融知識(shí)、完備的理財(cái)技術(shù)及其科學(xué)有效的操作方式為客戶提供給其所需要的專業(yè)金融服務(wù)，利率差為銀行的主要收入來源。我國金融行業(yè)的壟斷性導(dǎo)致市場價(jià)格的不透明，國家政策上對(duì)商業(yè)銀行的支持和保護(hù)使得其盈利方式和發(fā)展十分粗放?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展迫使金融服務(wù)的目標(biāo)群體發(fā)生變化，不少客戶主動(dòng)加入互聯(lián)網(wǎng)金融，在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，人們的消費(fèi)習(xí)慣和價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)漸漸改變，進(jìn)而直接影響著金融領(lǐng)域的分工和專業(yè)化。另一方面，我國利率市場化改革的推進(jìn)使得銀行利

26、用利率差盈利的機(jī)會(huì)減小，未來商業(yè)銀行必須重視和發(fā)展利率差以后的收入方式，這些因素都影響著收入來源的巨大變革。 第一，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)關(guān)于借貸方面的活動(dòng)直接影響著我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的利率差收入。數(shù)據(jù)顯示余額寶成立初期年收入超7%，其所得利潤大概是活期存款的10倍之多?；ヂ?lián)網(wǎng)金融這方面的創(chuàng)新直接影響著活期存款參與者的減少，活期存款額下降，進(jìn)而使得大量傳統(tǒng)銀行的客戶向互聯(lián)網(wǎng)金融靠近。這種影響對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行起到了震懾作用，如果一直忽視流向互聯(lián)網(wǎng)金融的那部分客戶，商業(yè)銀行的主導(dǎo)地位將逐步被互聯(lián)網(wǎng)金融取代。 第二，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新服務(wù)使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)減少，直接影響其收入。當(dāng)前阿里巴巴集團(tuán)對(duì)金融領(lǐng)

27、域的涵蓋已經(jīng)覆蓋了電子支付、小額信貸、保險(xiǎn)及其擔(dān)保等多元金融服務(wù)，包括基金代售、保險(xiǎn)代售等傳統(tǒng)銀行在行的金融業(yè)務(wù)。這些嚴(yán)重影響著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中間收入。 （二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營理念的沖擊--“鯰魚效應(yīng)” 互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展如“鯰魚”般直逼傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式。互聯(lián)網(wǎng)以其獨(dú)一無二的核心競爭力沖擊著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營理念及其行為，充分發(fā)揮其在銀行業(yè)成長中的“鯰魚效應(yīng)”，迫使商業(yè)銀行進(jìn)行改革，從全局出發(fā)，在經(jīng)營理念、盈利模式、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、服務(wù)水平、客戶群體等多方面大力改革創(chuàng)新。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的價(jià)值創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)方式均被互聯(lián)網(wǎng)金融影響著。 因?yàn)橐揽肯冗M(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)

28、擁有傳統(tǒng)銀行沒有的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和微貸等優(yōu)勢(shì)。這些數(shù)據(jù)不僅可以全面了解小企業(yè)甚至是個(gè)人的經(jīng)營行為和信譽(yù)度，而且可以借此建立數(shù)據(jù)資源庫和網(wǎng)絡(luò)信用體系。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融公司開展的信貸審核主要是依據(jù)投資者的網(wǎng)絡(luò)交易和信用指標(biāo)，用此作為參考評(píng)定和分析。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)依靠信息搜索平臺(tái)了解貸款申請(qǐng)者是否有違約記錄，不僅可以提高問題客戶的違約成本，而且可以降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。由此不難看出，互聯(lián)網(wǎng)金融模式得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在中小企業(yè)的融資及其個(gè)人貸款方面，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以有效超越傳統(tǒng)模式的資源配置，使得交易成本不斷降低，對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展十分有利。互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)和個(gè)人貸款方面的創(chuàng)新模式直接削弱了

29、傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)的競爭力。 （三）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行服務(wù)模式的沖擊 傳統(tǒng)商業(yè)銀行一向以客戶的需求為核心，客戶基礎(chǔ)是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的命脈，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)客戶數(shù)量迅速崛起，截至到2012年，我國互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)達(dá)5.65億；網(wǎng)購人數(shù)1.93億，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的迅速膨脹，傳統(tǒng)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)逐漸被高效、便捷、提供個(gè)性化服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)媒介所取代。 在互聯(lián)網(wǎng)媒介崛起的情況下，一來傳統(tǒng)商業(yè)銀行的客戶群體會(huì)調(diào)整自己的發(fā)展方向，二來不少客戶會(huì)逐漸轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融，由此傳統(tǒng)商業(yè)銀行“以客戶為中心”的模式已不再適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的客戶，改革迫在眉睫。 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)高度發(fā)達(dá)局勢(shì)下，不少客戶致力于

30、尋找自己滿意的服務(wù)終端，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的服務(wù)模式愈發(fā)挑剔。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的服務(wù)準(zhǔn)則是以“物理網(wǎng)點(diǎn)”為基點(diǎn)，因此，對(duì)客戶需求和滿意度都有了要求。比如：銀行工作人員的文明用語、網(wǎng)點(diǎn)布置、服務(wù)禮儀等方面，都曾經(jīng)成為商業(yè)銀行的競爭力，但在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的今天，大部分操作都可以利用計(jì)算機(jī)等設(shè)備來完成，原來的文明用語、網(wǎng)點(diǎn)布置、服務(wù)禮儀等就不再那么重要。當(dāng)前先進(jìn)的互聯(lián)金融在滿足不同客戶不同體驗(yàn)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了個(gè)性化和多元化服務(wù)模式。由此看出，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)已經(jīng)從客戶的真正需求出發(fā)，為客戶創(chuàng)造了全新的體驗(yàn)方式，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須改變金融業(yè)務(wù)只能來銀行辦理的局面，在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)的潮流下，人與人面對(duì)面參與金融

31、活動(dòng)的方式將逐步減少或取締，傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須改變服務(wù)理念和模式，通過徹底改革轉(zhuǎn)型，留住老客戶，發(fā)展新客戶。 在現(xiàn)今金融業(yè)務(wù)往來中，傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要是發(fā)揮中介作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的沖擊下，商業(yè)銀行的資金中介功能將日漸衰落?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)為資金的供需雙方提供了有利的搜索平臺(tái)，為資金信息充當(dāng)中介，加速金融脫媒。以融資角度看，資金供需雙方只在尋找對(duì)象時(shí)才利用搜索平臺(tái)，之后的交易過程都由雙方自己完成。融資方對(duì)資金信息的了解為其提供了更多可能的選擇，使得融資方挑選資金給對(duì)方時(shí)更便捷有效。以支付角度看，資金供給方對(duì)資金需求方信息的全面了解使得雙方信息透明度提高，對(duì)于融資方和供給方達(dá)成交易十分有利。另外，第三方支付

32、系統(tǒng)已經(jīng)可以為需要的客戶提供系統(tǒng)全面的服務(wù)，如收付款、自動(dòng)分賬及轉(zhuǎn)賬匯款等結(jié)算和支付服務(wù)，這些服務(wù)以全新的支付形式替代著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的模式，制約著傳統(tǒng)商業(yè)銀行資金中介的發(fā)展。 五、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)策 （一）商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念 為應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司的爆發(fā)式崛起，傳統(tǒng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)必須通過轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，適應(yīng)高科技發(fā)展態(tài)勢(shì)下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身優(yōu)劣，選擇合適自己的發(fā)展路線，在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下形成自己的獨(dú)特、創(chuàng)新、高效模式。 商業(yè)銀行的高管人員應(yīng)發(fā)揮自己的領(lǐng)導(dǎo)才能，就互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響提出高效合理的解決方案。作為金融領(lǐng)域的新興模

33、式和盈利模式，互聯(lián)網(wǎng)金融既不是商業(yè)銀行的電子化，也不是商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)化。雖然目前階段互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速并頗受關(guān)注，但從全局看其目前還處于初級(jí)階段，發(fā)展時(shí)間短，資產(chǎn)規(guī)模小，市場交易額不高，沒有獲得銀行業(yè)經(jīng)營資質(zhì)，進(jìn)而短期內(nèi)無法對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成致命性打擊。也因?yàn)檫@樣，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在沖擊，商業(yè)銀行的領(lǐng)導(dǎo)人并不那么重視。所以，作為商業(yè)銀行的高管，必須保持敏銳的市場洞察力和創(chuàng)新清醒的頭腦，全面科學(xué)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的影響，一方面改變一葉障目的惡性思維定勢(shì)，突破目前現(xiàn)有的限制，發(fā)散思維勇于開拓新業(yè)務(wù)；另一方面利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)整合資源，提升服務(wù)質(zhì)量，提高業(yè)務(wù)發(fā)展水平，合理利用互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊帶來的新格局

34、，促進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。 而商業(yè)銀行的高官，則要從另一個(gè)高度進(jìn)行系統(tǒng)整改，包括經(jīng)營哲學(xué)、戰(zhàn)略導(dǎo)向、管理理念、銀行網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、業(yè)務(wù)操作方式等等，改變對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的傳統(tǒng)認(rèn)識(shí)，將互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)當(dāng)作核心業(yè)務(wù)來開拓新用戶。樹立以客戶為核心，市場為導(dǎo)向的發(fā)展理念，增強(qiáng)與客戶的接觸，提高客戶體驗(yàn)滿意度，通過減少業(yè)務(wù)流程提高執(zhí)行力，為客戶提供滿意便捷的一站式金融服務(wù)。目前，我國中國銀行和招商銀行的高官已經(jīng)走在了應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的前沿。 2012年上半年，中國銀行董事長肖鋼，通過多次調(diào)研向互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新討教；中國銀行在總行戰(zhàn)略層面打破傳統(tǒng)銀行服務(wù)時(shí)間、地域和物理網(wǎng)點(diǎn)的限制，科學(xué)有效的提出建設(shè)“智慧銀行”，通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)方便、

35、快捷等特點(diǎn)的再造，重新量體裁衣打造中國銀行的業(yè)務(wù)流程，著力發(fā)展線上業(yè)務(wù)。招商銀行行長則強(qiáng)調(diào)“互聯(lián)網(wǎng)金融威脅銀行生存”，“銀行轉(zhuǎn)型關(guān)乎生死”。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融大軍的崛起，銀行業(yè)根據(jù)自身資源優(yōu)勢(shì)，培養(yǎng)獨(dú)特創(chuàng)新的核心競爭力尤為重要。 （二）掘金大數(shù)據(jù)，進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融 隨著電子商務(wù)交易額的逐漸遞增，傳統(tǒng)銀行曾經(jīng)的重要主導(dǎo)地位漸漸削弱，以快捷支付為首的互聯(lián)網(wǎng)高新技術(shù)不斷推出，迫使傳統(tǒng)商業(yè)銀行的結(jié)算功能弱化，客戶的相關(guān)信息獲取困難。無法掌握數(shù)據(jù)意味著淘汰，這是大數(shù)據(jù)時(shí)代的發(fā)展趨勢(shì)。由此看出，商業(yè)銀行若想充分利用大數(shù)據(jù)時(shí)代的優(yōu)勢(shì)，必須把握信息流、數(shù)據(jù)源，創(chuàng)新組建電商平臺(tái)，才能在互聯(lián)網(wǎng)金融大軍中生存下來。電

36、子商務(wù)之所以成為不可或缺的營銷渠道，主要是憑借無空間邊界、無時(shí)間限制、低運(yùn)營成本等優(yōu)勢(shì)。銀行在電子商務(wù)發(fā)展過程中的貢獻(xiàn)和優(yōu)勢(shì)是顯而易見的，其完善、便捷的支付平臺(tái)為交易的順利提供了支持。 銀行業(yè)在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的同時(shí)，電子商務(wù)支付上的優(yōu)勢(shì)也很明顯，因此電子商務(wù)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)自然成為重中之重。目前，我國四大國有商業(yè)銀行、招商銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、華夏銀行等數(shù)十家銀行均已投身到電子商務(wù)領(lǐng)域中。（三）推進(jìn)與戰(zhàn)略伙伴的深度合作，搭建一站式金融服務(wù)平臺(tái) 僅僅依靠某個(gè)行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新是無法和互聯(lián)網(wǎng)金融相提并論的，互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展影響著金融業(yè)的各個(gè)行業(yè)。商業(yè)銀行作為金融業(yè)的重要組成部分，提

37、高其市場競爭力的核心方法就是增加客戶粘性，進(jìn)而創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展模式。一方面，全力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域戰(zhàn)略合作聯(lián)盟，通過不同渠道不同方式滿足客戶個(gè)性化、多元化需求，以此增強(qiáng)客戶粘性；另一方面，在與金融領(lǐng)域相關(guān)銀行的合作聯(lián)盟下，整合資源，建立互利互惠、共同發(fā)展的戰(zhàn)略合作關(guān)系。如花旗銀行和臉譜合作。花旗銀行充分利用信用積分政策，將其與互聯(lián)網(wǎng)社交論壇完美融合，客戶通過臉譜網(wǎng)站優(yōu)勢(shì)將積分相送于其他人?；ㄆ煦y行這種創(chuàng)新合作模式在增強(qiáng)客戶與銀行的互動(dòng)性前提下，既穩(wěn)住了老客戶，又吸引著新客戶。通過這種模式，花旗銀行利用得到的新客戶資源，針對(duì)性營銷以吸引更多潛在客戶。由此看出，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，第三方支付、社交網(wǎng)絡(luò)不僅僅

38、是銀行的競爭對(duì)手，更是合租共贏、互利互惠的戰(zhàn)略伙伴。 另外，在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)注意以下幾點(diǎn)： 第一，利弊得失權(quán)衡，選擇適合自己的聯(lián)盟方式。在目前階段，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭關(guān)系依然存在，合作的選擇需謹(jǐn)慎，在分析自身與對(duì)方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的前提下選擇適合的合作方式，如上下游企業(yè)之間的聯(lián)盟還是股本合資、非控股型參股還是協(xié)議聯(lián)盟。第二，選擇適合的聯(lián)盟對(duì)手。聯(lián)盟方直接決定著戰(zhàn)略效果，因此很關(guān)鍵。對(duì)聯(lián)盟方的選擇要考慮聯(lián)盟方的規(guī)模、所處的行業(yè)、關(guān)聯(lián)關(guān)系、聯(lián)盟方的信譽(yù)以及聯(lián)盟方的經(jīng)驗(yàn)等方面，慎重決策。第三，爭取聯(lián)盟主導(dǎo)地位。商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的聯(lián)盟中應(yīng)擔(dān)當(dāng)主導(dǎo)地位，剔除一

39、切不合理訴求及其行為。 結(jié)論 互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)的引領(lǐng)和影響下，迅速崛起和發(fā)展，逐漸創(chuàng)造出更多快捷、簡單、實(shí)惠的個(gè)性化產(chǎn)品，滿足了不同客戶多樣化特殊化需求。在當(dāng)今發(fā)展前景下，因?yàn)楦黜?xiàng)法律法規(guī)及其技術(shù)的不完備使得互聯(lián)網(wǎng)金融存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在以下幾方面，1，非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，不法分子利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的開放性進(jìn)行非法回籠資金的風(fēng)險(xiǎn)；2，欺詐及信用風(fēng)險(xiǎn)，政府監(jiān)管缺失的漏洞使得互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境存在的風(fēng)險(xiǎn)；3，互聯(lián)網(wǎng)金融公司自身的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。令人意外的是，這些風(fēng)險(xiǎn)并沒有影響互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)軍市場，帶給客戶的良好體驗(yàn)感，但卻沖擊著金融業(yè)和銀行業(yè)，商業(yè)銀行為應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的不良影響不得不改革。迫使商業(yè)銀行

40、改革的不良影響包括使商業(yè)銀行面臨經(jīng)營理念的沖擊、金融地位的沖擊、服務(wù)模式的沖擊、經(jīng)營模式的沖擊、以及商業(yè)銀行的收入來源的沖擊。為應(yīng)對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的各種風(fēng)險(xiǎn)和沖擊，第一，商業(yè)銀行尤其是銀行的高管應(yīng)該轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)及其應(yīng)對(duì)方式需加強(qiáng)；第二，商業(yè)銀行應(yīng)該在調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，定制適合的戰(zhàn)略方針，及其戰(zhàn)略聯(lián)盟的具體部署；第三，秉承“一切以客戶為中心”的原則，開拓新業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程；第四，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融過程中風(fēng)險(xiǎn)的控制。互聯(lián)網(wǎng)金融的健康蓬勃發(fā)展，不僅需要良好的市場環(huán)境，更需要監(jiān)管部門科學(xué)高效的監(jiān)管規(guī)范。希望我國的互聯(lián)網(wǎng)金融在日益完善和成長中發(fā)揮更大的價(jià)值，更好的為大眾服務(wù)，為經(jīng)

41、濟(jì)發(fā)展做出巨大貢獻(xiàn)。 參考文獻(xiàn) [1] 費(fèi)晨曦,竇郁宏. 互聯(lián)網(wǎng)金融的典范:ING Direct[J]. 銀行家. 2013(08) [2] 劉亮. 互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀及趨勢(shì)研究[J]. 時(shí)代金融. 2013(21) [3] 李博,董亮. 互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與發(fā)展[J]. 中國金融. 2013(10) [4] 馮娟娟. 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競爭策略研究[J]. 現(xiàn)代金融. 2013(04) [5] 謝平,鄒傳偉. 互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J]. 金融研究. 2012(12) [6] 楊新求. 我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營模式簡析[J]. 知識(shí)經(jīng)濟(jì). 2012(05) [7] 苗曉宇. 網(wǎng)絡(luò)P2P信貸風(fēng)險(xiǎn)與防范[J]. 甘肅金融. 2012(02) [8] 吳曉光. 論P(yáng)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的客戶權(quán)益保護(hù)[J]. 金融理論與實(shí)踐. 2012(02) [9] 田杰,陶建平. 社會(huì)經(jīng)濟(jì)特征、信息技術(shù)與農(nóng)村金融排除——來自我國1765個(gè)縣(市)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2012(01) [10] 莫易嫻. P2P網(wǎng)絡(luò)借貸國內(nèi)外理論與實(shí)踐研究文獻(xiàn)綜述[J]. 金融理論與實(shí)踐. 2011(12)