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1、單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,第八章 保險公司財務(wù)報表分析,第一節(jié) 保險公司財務(wù)報表分析概述,第二節(jié) 保險公司財務(wù)報表分析方法,第三節(jié) 保險公司財務(wù)報表分析指標(biāo),第一節(jié) 保險公司財務(wù)報表分析概述,一、保險公司財務(wù)分析的概念和目標(biāo),保險公司財務(wù)報告分析，就是運(yùn)用保險公司財務(wù)報表數(shù)據(jù)及其他相關(guān)資料,運(yùn)用專門方法，對保險公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析和評價,整理出有用的信息，供決策者使用的全過程。,財務(wù)會計報告分析可以幫助決策者減少對預(yù)感、猜測和直覺的依賴，在決策時避免采用直覺推測的方法，減少不確定的判斷，縮小錯誤的領(lǐng)域，以增加決策的科學(xué)性

2、。,二、保險公司財務(wù)會計報告分析的程序,1.明確分析的目的,2.搜集有關(guān)財務(wù)信息,3.整理并審查各種財務(wù)信息,4.選擇具體的分析方法得出分析結(jié)論,5.傳遞財務(wù)會計報告分析的結(jié)果,第二節(jié) 保險公司財務(wù)報表分析方法,一、比率分析法,它是將同期會計報表上有關(guān)數(shù)據(jù)加以比較求得各種比率，以說明各項目之間的關(guān)系，以求發(fā)現(xiàn)和借以評價公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。,二、比較分析法,1.比較分析法的含義與作用,比較分析法是將公司財務(wù)會計報告中的主要項目或財務(wù)指標(biāo)與選定的基準(zhǔn)相比較，確定其差異，并據(jù)以判斷、衡量公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等的一種分析方法。,2.比較分析法的應(yīng)用原則,(1)合理選擇比較的對象,(2)對比指標(biāo)

3、的可比性,(3)多種比較形式的結(jié)合,3.比較分析法的具體形式,應(yīng)用于財務(wù)報表的分析中，比較分析法的具體形式一般說來有如下幾種類型:,(1)與歷史標(biāo)準(zhǔn)相比較,(2)實際完成情況與計劃或預(yù)算相比較,(3)本公司與同行業(yè)公司比較,（4）與絕對值標(biāo)準(zhǔn)比較,三、趨勢分析法,1趨勢分析法的概念和作用,趨勢分析法是將兩期或連續(xù)數(shù)期的財務(wù)會計報告中的相同指標(biāo)進(jìn)行對比，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，以說明公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。,2趨勢分析法的形式,（1）絕對金額式趨勢分析,（2）環(huán)比式比率趨勢分析,（3）定基百分比趨勢分析,四、共同比分析法,共同比分析又稱結(jié)構(gòu)分析，是把分析對象的總體作

4、為100%，借以分析構(gòu)成總體的各個部分所占的比重，以認(rèn)識局部與總體的關(guān)系和影響。按照這種思路，結(jié)構(gòu)分析的計算公式一般為:,結(jié)構(gòu)百分比=部分總體100,五、圖表分析法,圖表分析是以各種圖形,(如餅圖、曲線圖、直方圖等),或表格來表示公司在同一年度或不同年度內(nèi)有關(guān)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及財務(wù)狀況變動的各種關(guān)系與趨勢。,圖表分析便于信息的使用者一目了然，能夠迅速的掌握有關(guān)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的相互關(guān)系和變動趨勢，使,會計信息更具可理解性或更有可比性。,第三節(jié) 保險公司財務(wù)報表分析指標(biāo),一、反映償債能力能力的指標(biāo),1.流動比率。流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，其計算公式為:,流動比率=流動資產(chǎn)流動負(fù)債

5、,本指標(biāo)用于反映公司短期償債能力，比值越高，資產(chǎn)流動性越強(qiáng)。,2.,現(xiàn)金比率。現(xiàn)金比率是現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物對流動負(fù)債的比率，其計算公式為:,現(xiàn)金比率=(現(xiàn)金十現(xiàn)金等價物)流動負(fù)債,現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金和銀行存款?，F(xiàn)金比率是衡量,短期償付能力最可信指標(biāo),?，F(xiàn)金比率越高，短期債權(quán)人的債務(wù)風(fēng)險就越小。,3資產(chǎn)負(fù)債率,。,資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率,其計算公式為:,資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額100%,該指標(biāo)用來以反映保險公司資產(chǎn)負(fù)債比例關(guān)系，說明總資產(chǎn)中有多大比例是通過負(fù)債來籌集的，也用來衡量保險公司在清算時保護(hù)債權(quán)人利益的程度。,4.負(fù)債經(jīng)營率。負(fù)債經(jīng)營率是負(fù)債與所有者權(quán)益的比率,其計算公式為

6、:,負(fù)債經(jīng)營率=負(fù)債所有者權(quán)益,負(fù)債經(jīng)營率又稱產(chǎn)權(quán)比率,反映由債權(quán)人提供的資本與投資者或股東提供的資本的對應(yīng)關(guān)系，用以衡量保險公司的基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定，表明債權(quán)人投人的資本受到股東權(quán)益保障的程度。,5.固定資本比率,。,固定資本比率是固定資產(chǎn)凈值和在建工程余額之和與凈資產(chǎn)的比率,計算公式:,固定資本比率=（固定資產(chǎn)凈值+在建工程余額）凈資產(chǎn)100%,本指標(biāo)為約束性指標(biāo),主要監(jiān)測保險公司固定資產(chǎn)占資本金的比重，旨在控制保險公司實物資本比例。,二,、,反映資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo),1,.應(yīng)收保費(fèi)率。,應(yīng)收保費(fèi)率是應(yīng)收保費(fèi)余額與保費(fèi)收入的比率,其計算公式為:,應(yīng)收保費(fèi)率=本期應(yīng)收保費(fèi)余額本期保費(fèi)收入100%

7、,本指標(biāo)主要反映保險,公司,本期保費(fèi)收入中有多少保費(fèi)尚未收回,如果應(yīng)收保費(fèi)率較高，則影響保險公司的現(xiàn)金流量及財務(wù)穩(wěn)定性。因此,該比率一般應(yīng)控制在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)。,2.,應(yīng)收保費(fèi)周轉(zhuǎn)率(或應(yīng)收保費(fèi)周轉(zhuǎn)天數(shù)),應(yīng)收保費(fèi)周轉(zhuǎn)率計算公式為:,應(yīng)收保費(fèi)周轉(zhuǎn)率=保費(fèi)收入應(yīng)收保費(fèi)平均余額,應(yīng)收保費(fèi)周轉(zhuǎn)天數(shù)是指應(yīng)收保費(fèi)平均每周,轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù),其計算公式為:,應(yīng)收保費(fèi)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360應(yīng)收保費(fèi)周轉(zhuǎn)率,=應(yīng)收保費(fèi)平均余額360保費(fèi)收入,3.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,本指標(biāo)也稱資產(chǎn)利用率,用于反映公司運(yùn)用其總資產(chǎn)獲取收益的能力.其計算公式為,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入資產(chǎn)平均余額l00%,三,、反映成本,控制能力指標(biāo),1賠款率。本指標(biāo)反

8、映一定時期的賠款支出與保費(fèi)收入的比率，其計算公式為：,賠款率（賠款支出攤回分保賠款）（保費(fèi)收入分出保費(fèi)）100,本指標(biāo)主要反映財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)、意外傷害保險業(yè)務(wù)和短期健康保險業(yè)務(wù)的賠款支出狀況，該指標(biāo)越低越好。,2給付率。本指標(biāo)反映,壽險及長期健康險業(yè)務(wù)保險,給付狀況,，其計算公式為:,給付率（滿期給付死亡給付傷殘給付醫(yī)療給付年金給付）（攤回滿期給付攤回死亡給付攤回傷殘給付攤回醫(yī)療給付攤回年金給付）（期初壽險、長期健康險責(zé)任準(zhǔn)備金余額當(dāng)期壽險、長期健康險保費(fèi)收入）100,3退保率。本指標(biāo)映,壽險及長期健康險業(yè)務(wù)保險,退保狀況,，其計算公式為:,退保率=當(dāng)期退保金支出（期初壽險、長期健康險責(zé)任準(zhǔn)備金

9、余反額+當(dāng)期壽險、長期健康險保費(fèi)收入）100%,退保率指標(biāo)不宜過高。退保率過高，說明保險公司業(yè)務(wù)不穩(wěn)定,4,業(yè)務(wù)及管理費(fèi)率。,本指標(biāo)反映一定時期內(nèi)的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)與該時期已賺保費(fèi)的比率，其計算公式為：,業(yè)務(wù)及管理費(fèi)率（業(yè)務(wù)及管理費(fèi)攤回分保費(fèi)用）已賺保費(fèi)100,該指標(biāo),可用來衡量保險公司費(fèi)用的管理水平。該指標(biāo)越低，說明保險公司費(fèi)用的管理水平越好。,四、反映盈利能力指標(biāo),1營業(yè)利潤率,本指標(biāo)反映每1元的已賺保費(fèi)所帶來的營業(yè)利潤的多少，其計算公式為：,營業(yè)利潤率營業(yè)利潤已賺保費(fèi)100,該指標(biāo)不僅能體現(xiàn)保險公司的承保效益，而且可以體現(xiàn)保險公司的投資效益。一般來說，該指標(biāo)值一般應(yīng)大于0。,2利潤率。,利潤

10、率反映保險公司每1元的營業(yè)收入所帶來的凈利潤的多少，表明營業(yè)收人的收益水平。其計算公式為：,利潤率=凈利潤,營業(yè)收入,l00%,綜合地反映公司所獲得的收入創(chuàng)造利潤的水平。,3凈資產(chǎn)利潤率。,凈資產(chǎn)利潤率又稱權(quán)益報酬率，是用來說明保險公司的凈利潤同資產(chǎn)凈值的關(guān)系，其計算公式為：,凈資產(chǎn)利潤率=凈利潤資產(chǎn)凈值平均余額l00%,表明保險公司運(yùn)用投資者投入的資本創(chuàng)造利潤的能力。,4.資產(chǎn)利潤率。資產(chǎn)利潤率,表明保險公司運(yùn)用全部資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力,它綜合反映了保險公司資產(chǎn)的利用效果,其計算公式為：,資產(chǎn)利潤率=凈利潤,資產(chǎn)平均余額,l00%,5基本每股收益?；久抗墒找?又稱為每股凈收益、每股盈余或每股

11、稅后利潤，是指在某個會計年度內(nèi)平均每股普通股獲得的收益，反映了股東原始投資的獲利水平，其計算公式為：,基本每股收益,（凈利潤優(yōu)先股股息）發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)股數(shù),6稀釋每股收益。本指標(biāo)是對基本每股收益進(jìn)行稀釋后的每股利潤。其計算公式為：,稀釋的每股利潤=(凈利潤一優(yōu)先股股息)(發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)股數(shù)+普通股當(dāng)量),普通股當(dāng)量又稱約當(dāng)普通股，也就是全部具稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換成普通股時將發(fā)行的普通股的加權(quán)平均數(shù)量。,五、反映,資金運(yùn)用效益指標(biāo),1,資金運(yùn)用收益率。本指標(biāo)主要反映保險公司資金運(yùn)用效益狀況，其計算公式為：,資金運(yùn)用收益率（投資收益利息收入公允價值變動損益各項投資減值準(zhǔn)備）

12、MAX（資金運(yùn)用平均余額，各項責(zé)任準(zhǔn)備金平均余額）,2.利息收入率。本指標(biāo)主要反映保險公司資產(chǎn)生息狀態(tài)。其計算公式為:,利息收入率利息收入（活期存款平均余額買入返售金融資產(chǎn)平均余額貸款平均余額拆出資金平均余額存出資本保證金平均余額）l00%,3.投資收益率。本指標(biāo)主要反映保險公司對外投資的效益，可以衡量投資組合的品質(zhì)。其計算公式為:,投資收益率投資收益（交易性金融資產(chǎn)平均余額定期存款平均余額持有至到期投資平均余額可供出售金融資產(chǎn)平均余額長期股權(quán)投資平均余額）l00%,六,、反映收益質(zhì)量的指標(biāo),1保費(fèi)收現(xiàn)比率。本比率反映當(dāng)年保費(fèi)收入在當(dāng)年收現(xiàn)程度，它是衡量承保質(zhì)量的重要指標(biāo)。其計算公式為：,保費(fèi)

13、收現(xiàn)比率=收到的現(xiàn)金保費(fèi),保費(fèi)收入,2利潤變現(xiàn)比率。本指標(biāo)主要反映公司經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量和凈利潤的差異,即保險公司利潤品質(zhì)的好壞。其計算公式為：,利潤變現(xiàn)比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量,凈利潤,該指標(biāo)數(shù)值越大，說明帳面利潤與現(xiàn)金流量的差異越少，利潤的收現(xiàn)能力越強(qiáng)，資金的流動性和支付能力越強(qiáng)，公司的收益品質(zhì)越好。,七,、反映社會貢獻(xiàn)能力指標(biāo),1社會貢獻(xiàn)率。社會貢獻(xiàn)率是衡量保險公司運(yùn)用全部資產(chǎn)為國家或社會創(chuàng)造或支付價值能力的指標(biāo)。其計算公式為:,社會貢獻(xiàn)率=社會貢獻(xiàn)總額平均資產(chǎn)總額100%,社會貢獻(xiàn)總額包括工資、勞保退休統(tǒng)籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應(yīng)交所得稅、應(yīng)交營業(yè)稅及附加、其他稅收、凈利潤等。,2上交積累率。上交積累率是衡量保險公司社會貢獻(xiàn)總額中有多少用于上交國家財政的指標(biāo)。其計算公式為:,上交積累率=上交國家財政總額社會貢獻(xiàn)總額100%,上交國家財政總額包括應(yīng)交營業(yè)稅及附加、應(yīng)交所得稅、其他稅收及利潤等。,