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1、試卷代號：1031 中央廣播電視大學(xué)2005—2006學(xué)年度第二學(xué)期“開放本科”期末考試 會計專業(yè) 財務(wù)報表分析 試題 2006年7月 一、單選題(每小題1分，共10分) 1．假設(shè)公司2004年普通股的平均市場價格為17．8元，其中年初價格為17．5元，年末價格為17．7元，當(dāng)年宣布的每股股利為0．25元。則股票獲利率為( )。 A．1．40％ B．2．53％ C．2％ D．3．1％ 2．在利息償付倍數(shù)指標(biāo)中，利息費(fèi)用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括計人財務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用，還應(yīng)包括( ). A．匯兌損濫

2、 D. 購建固定資產(chǎn)而發(fā)行債券的當(dāng)年利息 C. 固定資產(chǎn)已投入使用之后的應(yīng)付債券利息 D．銀行存款利息收入 3．中華企業(yè)本年實現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入是2000萬元，銷售數(shù)量200萬件，單位變動成本6元，固定成本總額為600萬元，則本年的營業(yè)利潤為( )萬元。 A．2000 B．1400 C．800 D．200 4．企業(yè)利潤總額中屬于最基本、最經(jīng)常同時也是最穩(wěn)定的因素是( )。 A. 其它業(yè)務(wù)收入 B．營業(yè)外收入 C. 投資收益 D. 營業(yè)利潤 5．杜邦分析法

3、的龍頭是( )。 A. 資產(chǎn)凈利潤 B．權(quán)益乘數(shù) C. 銷售凈利率 D. 凈資產(chǎn)收益率 6．如果企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為100天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為250天，則可簡化計算營業(yè)周期為( )天。 A．100 B．150 C．250 D．350 7．無形資產(chǎn)期末應(yīng)按( )計量。 A. 實際成本 B．?dāng)傆鄡r值 C. 賬面價值 D. 賬面價值與可收回金額孰低 8．當(dāng)銷售利潤率一定時，投資報酬率的高低直接取決于( )。 A．銷售收人的多少 B．資

4、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢 C. 投資收益的大小 D．營業(yè)利潤的高低 9．某公司2001年凈利潤96546萬元，本年存貨增加18063萬元，經(jīng)營性應(yīng)收項目增加2568萬元，財務(wù)費(fèi)用2004萬元，則本年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是( )萬元。 A．77919 B．78483 C．75915 D．96546 10．夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益目標(biāo)為16％，權(quán)益乘數(shù)50％，則其資產(chǎn)凈利潤率應(yīng)達(dá)到( )％。 A．8．8 B．16 C．7．2 D．32 二、多選題(每小題2分，共20分) 1．能夠作為財務(wù)

5、報表分析主體的政府機(jī)構(gòu)，包括( )。 A. 稅務(wù)部門 B. 國有企業(yè)的管理部門 C．證券管理機(jī)構(gòu) D. 會計監(jiān)管機(jī)構(gòu) E. 社會保障部門 2．能夠作為報表分析依據(jù)的審計報告的意見類型可以為( )。 A. 無保留意見的審計報告 B．贊成意見的審計報告 C. 否定意見的審計報告 D．保留意見的審計報告 E. 拒絕表示意見的審計報告 3，能夠引起企業(yè)的市盈率發(fā)生變動的因素有( )。 A. 企業(yè)財務(wù)狀況的變動 B．同期銀行存款利率 C. 上市公司的規(guī)模 D．行業(yè)發(fā)展 E. 股

6、票市場的價格波動 4．影響每股收益的因素包括( )。 A. 優(yōu)先股股數(shù) B．可轉(zhuǎn)換債券的數(shù)量 C. 凈利潤 D．優(yōu)先股股利 E. 普通股股數(shù) 5．下列經(jīng)濟(jì)事項中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有( )。 A．出售固定資產(chǎn) B。企業(yè)從銀行提出現(xiàn)金 C。投資人投入現(xiàn)金 D，將庫存現(xiàn)金送存銀行 E，企業(yè)用現(xiàn)金購買將于3個月內(nèi)到期的國庫券 6．以下項目中應(yīng)當(dāng)在會計報表附注中進(jìn)行披露的或有負(fù)債項目有( )。 A. 已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票 B．預(yù)收賬款 C. 為其他單位提供的債務(wù)擔(dān)保 D．未決訴訟

7、 E．應(yīng)付賬款 7．企業(yè)持有貨幣資金的目的主要有( )。 A. 投機(jī)的需要 B．經(jīng)營的需要 C. 投資的需要 D．獲利的需要 E．預(yù)防的需要 8．造成流動比率不能正確反映償債能力的原因有( )。 A. 季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)銷售不均衡 B．存貨計價方式發(fā)生改變 C. 大量的銷售為現(xiàn)銷 D. 大量使用分期付款結(jié)算方式 E．年末銷售大幅下降 9．以下項目中應(yīng)列示在資產(chǎn)負(fù)債表流動資產(chǎn)的項目包括( )。 A．應(yīng)收賬款 B．待攤費(fèi)用 C．預(yù)收賬款 D．預(yù)付賬款

8、 E．低值易耗晶 10．普通股的范圍在進(jìn)行投資報酬分析時一般應(yīng)根據(jù)具體情況適當(dāng)調(diào)整，包括 ( ) A．可轉(zhuǎn)換債券 B. 參加優(yōu)先股 C. 參加債券 D. 子公司發(fā)行的可購買母公司普通股的認(rèn)股權(quán) E. 子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券 三、判斷改錯題(每小題2分，共10分) 1. 現(xiàn)金比率可以反映企業(yè)的即時付現(xiàn)能力，因此在評價企業(yè)變現(xiàn)能力時都要計算現(xiàn)金比率。 2．壞賬損失的核算屬于會計估計。 3．我國的會計法規(guī)的最高層次是《中華人民共和國會計法》 4．一般而言，表明企業(yè)的流動負(fù)債有足夠的流動資金作保證，其營運(yùn)資金應(yīng)為負(fù)數(shù)。

9、 5．或有負(fù)債發(fā)生時，會在會計報表中有反映。 四、名詞解釋(每小題3分，共12分) 1．財務(wù)報表分析 2．資本結(jié)構(gòu) 3．利息償付倍數(shù) 4．經(jīng)濟(jì)增加值 五、簡答題(每小題6分，共18分) 1．國有資本金效績評價的主要步驟有哪些? 2．在評價短期償債能力時，如何選擇同類企業(yè)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)? 3．列示產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率的計算公式并說明兩指標(biāo)之間有何區(qū)別。 六、計算題(每題10分，共30分) 1．資料：某企業(yè)有關(guān)的財務(wù)比率如下表 項 目 本企業(yè) 本行業(yè)平均水平 差 異 流動比率 1．5 1．11 +0．39 速動比率 0．4 0．55

10、 -0．15 存貨周轉(zhuǎn)率 3．5次 4次 -0．5次 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 6．25次 6次 +0．25次 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2．5次 3．1次 -0．6次 要求：請寫出表中財務(wù)比率的計算公式，并通過對各指標(biāo)的評價，說明存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率兩個指標(biāo)，在分析償債能力和資產(chǎn)運(yùn)用效率時所起的作用。 2．資料：某公司的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表中的部分項目數(shù)據(jù)如下： 貨幣資金：1200萬元 流動負(fù)債合計：3000萬元 長期負(fù)債合計：8000萬元 其中，一年內(nèi)到期長期負(fù)債：60萬元 凈利潤：5570萬元 經(jīng)

11、營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額：4800萬元 流通股股數(shù)：3000萬 要求：根據(jù)以上數(shù)據(jù)，計算下面幾個與現(xiàn)金流量相關(guān)的財務(wù)比率： (1)現(xiàn)金比率； (2)現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比率； (3)債務(wù)保障率； (4)每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。 3．資料： A公司利息償付倍數(shù)計算與分析表 單位：萬元 項 目 2000年 2001年 差額 行業(yè)平均值 稅后利潤 利息支出 所得稅率 息稅前利潤 利息償付倍數(shù) 67 50 33％ 36 93 33％ 2．5 要求：計算和填列表中的

12、空項，并分析評價該公司的長期償債能力。 試卷代號：1031 中央廣播電視大學(xué)2005—2006學(xué)年度第二學(xué)期“開放本科”期末考試 會計專業(yè) 財務(wù)報表分析 試題答案及評分標(biāo)準(zhǔn) (供參考) 2006年7月 一、單選題(每小題1分，共10分) 1. B 2．B 3．D 4．D 5．D 6。D 7．D 8．B 9．A 10．D 二、多選題(每小題2分，共20分) L ABCl)E 2．A1) 3．BCDE 4．CDE 5．BDE 6。ACD 7

13、．ABE 8．ACDE 9．ABDE 10．ABCDE 三、判斷改錯題(每小題2分，共10分) ． 1．錯。一般無需計算現(xiàn)金比率 2．錯。會計政策 3．對。 4，錯。其運(yùn)營資金應(yīng)為正數(shù) 5．錯。在會計報表附注中披露 四、名詞解釋(每小題3分，共12分) 1．財務(wù)報表分析——是以企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動為對象、以財務(wù)報表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認(rèn)識企業(yè)的過程，其目的是了解過去、評價現(xiàn)在和預(yù)測未來，以幫助報表使用人改善決策。 2．資本結(jié)構(gòu)——是企業(yè)的各種長期簿資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。

14、 3．利息償付倍數(shù)——是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，也稱為已獲利息倍數(shù)或利息保障倍數(shù)。 4．經(jīng)濟(jì)增加值——是企業(yè)收入扣除所有成本(包括股東權(quán)益的成本)后的剩余收益，在數(shù)量上等于息前稅后營業(yè)收益減去債務(wù)和股權(quán)的成本。 五、簡答題{每小題6分，共18分) 1．答案 評價的過程可以分為5個步驟： (1)基本指標(biāo)的評價 (2)修正系數(shù)的計算 (3)修正后得分的計算 (4)定性指標(biāo)的計分方法 (5)綜合評價的計分方法 2．答案 (1)同類企業(yè)：一是看最終產(chǎn)品是否同類，生產(chǎn)同尖產(chǎn)品或同系列產(chǎn)品的企

15、業(yè)即可確定為同類企業(yè)。二是看生產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否相同，主要指原材料、生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)方式是否相同，如果方式相同，即使最終產(chǎn)品不同也是同類企業(yè)。 (2)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：一是財政部頒布的行業(yè)效績評價標(biāo)準(zhǔn)。二是上市公司的公開信息或直接利用分析機(jī)構(gòu)按行業(yè)對上市公司主要財務(wù)指標(biāo)的統(tǒng)訓(xùn)結(jié)果。 3．答案 產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)之一。其計算公式如下： 產(chǎn)權(quán)比率＝(負(fù)債總額所有者權(quán)益總額)X100％ 產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)之一。

16、其計算公式如下： 產(chǎn)權(quán)比率：(負(fù)債總額所有者權(quán)益總額)X100％ 產(chǎn)權(quán)比率只是資產(chǎn)負(fù)債率的另一種表示方法，產(chǎn)權(quán)比率的分析方法與資產(chǎn)負(fù)債率分析類似。資產(chǎn)負(fù)債率分析中應(yīng)注意的問題，在產(chǎn)權(quán)比率分析中也應(yīng)引起注意。比如：將本企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率與其他企業(yè)對比時，應(yīng)注意計算口徑是否一致等。 兩者的區(qū)別是：反映長期償債能力的側(cè)重點不同。產(chǎn)權(quán)比例側(cè)重于揭示債務(wù)資本與權(quán)益資本的相互關(guān)系，說明企業(yè)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險，以及所有者權(quán)益對償債風(fēng)險的承受能力。資產(chǎn)負(fù)債率則側(cè)重于揭示總資本中有多少是靠負(fù)債取得的，說明債權(quán)人權(quán)益的手保障程度。 六、計算題(每小題10分，共30分) 1．流動比率＝流

17、動資產(chǎn)流動負(fù)債 (1分) 速動比率：(流動資產(chǎn)一存貨)流動負(fù)債 (1分) 存貨周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)成本存貨平均凈額 (1分) 或＝主營業(yè)務(wù)收入存貨平均凈額 (1分) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)收賬款平均余額 (1分) 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：主營業(yè)務(wù)收入流動資產(chǎn)平均余額 (1分) 從償僨能力方面分析：該公司的流動比率較高，但速動比率較同行業(yè)低些，說明公司短期償債能力還是較弱。流動比率與速動比率兩個指標(biāo)間所差的因素是存貨，共同的因素是應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率增加既提高了流動比率也提高了速動比率。然而存貨周

18、轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說明存貨的變現(xiàn)能力差，削弱了公司的短期償債能力，影響了公司的速動比率。 (2分) 從資產(chǎn)運(yùn)用效率分析：該公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較同行業(yè)低，分析其原因仍然首先是存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說明存貨占用水平高，存貨積壓了，使資產(chǎn)的流動性減慢。但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略高于同行業(yè)水平，說明應(yīng)收賬款回收速度較快，減少資產(chǎn)的占用和增加資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，否則公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率將會更低。 (2分) 2．各指標(biāo)計算分析如下： 從償僨能力方面分析：該公司的流動比率較高，但速動比率較同行業(yè)低些，說明公司短期償債能力還是較弱。流動比率與速動比率兩個指標(biāo)間所差

19、的因素是存貨，共同的因素是應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率增加既提高了流動比率也提高了速動比率。然而存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說明存貨的變現(xiàn)能力差，削弱了公司的短期償債能力，影響了公司的速動比率。 (2分) 從資產(chǎn)運(yùn)用效率分析：該公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較同行業(yè)低，分析其原因仍然首先是存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說明存貨占用水平高，存貨積壓了，使資產(chǎn)的流動性減慢。但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略高于同行業(yè)水平，說明應(yīng)收賬款回收速度較快，減少資產(chǎn)的占用和增加資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，否則公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率將會更低。 (2分) 2．各指標(biāo)計算分析如下： 3．稅后利潤的差額；36—67：一

20、31 (1分) 利息支出的差額＝93—50：43 (1分) 2000年息稅前利潤＝150 (1分) 2001年息稅前利潤＝146．73差額＝146．73—150＝一3．27 (1分) 2000年利息償付倍數(shù)＝[67(1—33％)+50)50；3 (2分) 2001年利息償付倍數(shù)＝[36(1—33％)+93]93：L 58 (2分) A公司2000年的利息償付倍數(shù)是3，高于行業(yè)平均值，說明公司具有較強(qiáng)的償偵能力，舉債的經(jīng)營風(fēng)險較小。2001年利息償付倍數(shù)大幅度下降到1．58，雖然大于1，說明企業(yè)仍具有償債能力，但是，由于該指標(biāo)不僅低于上年，而且還低于行業(yè)平均值，所以，說明企業(yè)的償憤能力下降了。原因是2001年的息稅前利潤雖然是略有下降，但利息支出卻大幅度增加造成的。 (2分)