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1、第四章 現(xiàn)金資產(chǎn)管理學習目標 了解商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 理解商業(yè)銀行流動性的供給與需求 掌握商業(yè)銀行的資金頭寸及其測算 明確現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的、原則和方法 了解影響商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)持有量的因素 能夠計算商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)的最佳持有量 商業(yè)銀行在日常經(jīng)營活動中，為了保持清償力，必須持有一定比例的現(xiàn)金等高流動性資產(chǎn)保證經(jīng)營的安全性。 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)中最富有流動性的部分。它作為銀行流動性需要的第一道防線，是非盈利性的資產(chǎn)，只要不造成交易障礙，銀行總是盡可能少地保留現(xiàn)金。因為過量的現(xiàn)金準備具有較高的機會成本，并且隨著投資利率水平的上升，機會成本也隨之增加。 然而，擁有現(xiàn)金資產(chǎn)太少對清償能力

2、會產(chǎn)生潛在的不利影響，并增加借款成本。故銀行現(xiàn)金資產(chǎn)應保持一個合理適度的水平。因此，現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是著力于流動性需求的預測與滿足，解決盈利性與安全性之間的矛盾。一、商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一般包括以下幾類： 1、庫存現(xiàn)金 庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應付客戶提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開支。從經(jīng)營的角度講，庫存現(xiàn)金不宜太多。庫存現(xiàn)金的經(jīng)營原則就是保持適度的規(guī)模。 2、在中央銀行存款 它是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即準備金存款。由兩部分構(gòu)成，一是法定準備金存

3、款，二是超額準備金存款。 存款準備金是中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段，在正常情況下一般不得動用。繳存法定比率的準備金具有強制性。 所謂超額準備金有兩種含義：廣義的超額準備金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義的超額準備金是指在準備金存款賬戶中，超過了法定存款準備金的那部分存款。 3、存放同業(yè)存款 存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關銀行的存款。在其它銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務和結(jié)算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款的性質(zhì)，可以隨時支用，因此可以視同銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。 4、托收中現(xiàn)金 托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認轉(zhuǎn)賬過

4、程中的支票金額。當個人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時，不能立即調(diào)動該款項，而必須在銀行經(jīng)過一定時間確認之后方可提現(xiàn)使用。 現(xiàn)金資產(chǎn)的作用：滿足法定存款準備金的要求保持清償力保持流動性 同業(yè)清算及同業(yè)支付二、商業(yè)銀行的流動性需求和供給1、流動性的含義 流動性是指商業(yè)銀行應付客戶提存和滿足客戶貸款需求的能力。它包括資產(chǎn)的流動性和負債的流動性。（1）資產(chǎn)的流動性 它是指銀行資產(chǎn)在不受損失的前提下迅速變現(xiàn)的能力。（2）負債的流動性 它是指銀行以合理成本及時舉借債務的能力。2、銀行流動性需求的基本構(gòu)成（1）客戶提存（2）歸還到期中央銀行貸款（3）支付金融債券（4）經(jīng)營費用支出（5）貸款需求（6

5、）稅款支出（7）支付股利3、銀行流動性供給的主要來源（1）客戶存款（2）客戶歸還到期貸款（3）向中央銀行借款（4）發(fā)行金融債券（5）同業(yè)借款（6）出售證券資產(chǎn)（7）經(jīng)營收入（8）發(fā)行新股4、流動性需求的預測方法（1）因素法 主要是通過對影響存貸變化的各種因素變動趨勢的數(shù)量分析，再依據(jù)以往的經(jīng)驗及自身對流動性的主觀偏好，估計未來一段時期內(nèi)存貸及應繳準備金變化情況，來判斷預測期內(nèi)的流動性需要。1） 影響預測期貸款變化的主要因素：A、國民生產(chǎn)總值的預期增長率B、企業(yè)的預期利潤率C、貨幣供應預期增長率D、預期優(yōu)惠貸款利率E、商業(yè)票據(jù)利率F、預期通貨膨脹率等2）影響預測期存款變化的主要因素； A、個人收

6、入預期增長率 B、社會商品零售額的預期增長率 C、貨幣供應量預期增長率 D、貨幣市場存款預期增長率 E、預期通貨膨脹率 通過對各種因素變動的數(shù)量分析，利用各種資料和數(shù)據(jù)，銀行管理者可以依據(jù)以往的經(jīng)驗及自身對流動性的偏好，估計未來一段時期內(nèi)存款、貸款及應繳準備金的變化情況。 資金頭寸需要量=預計貸款增加量+應繳準備 金增加量-預計存款增量（2）資金結(jié)構(gòu)法 資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預測未來的流動性需求。銀行總流動性需求包括：1） 負債流動性需求商業(yè)銀行負債分為三類：游動性負債脆弱性負債穩(wěn)定性負債根據(jù)各類負債總額計為其保持流動性資金準備率就可以計算出流動性需求的總量。 假設某

7、銀行為游動性負債保持95%的流動準 備，為脆弱性負債保持30%的流動性準備，為穩(wěn)定負債保持15%的流動性準備。這樣該行為存款及非存款性負債保持的流動性需求量為 負債流動性需要量=0.95（游動性負債-法定存款準備金）+0.3（脆弱性負債-法定存款準備金）+0.15（穩(wěn)定性負債-法定存款準備金）2）貸款流動性需求：為滿足客戶合理的新增貸款需求3）銀行總流動性需求 = 負債流動性需求 + 貸款流動性需求 假定對新增貸款的流動性準備為100%，其他假設不變則： 銀行總流動性需要量銀行總流動性需要量=0.95（游動性負債-法定存款準備金）+0.3（脆弱性負債-法定存款準備金）+0.15（穩(wěn)定性負債-法

8、定存款準備金）+1.0 新增貸款額（3）流動性指標法 流動性指標體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀況，銀行可以通過對比分析自身的流動性指標與同行業(yè)的平均水平來估算其流動性需求。 指標體系包括：現(xiàn)金指標、流動證券比率、無風險資產(chǎn)比率、同業(yè)拆借凈值率、流動資產(chǎn)比率、能力比率、游動性貨幣率、短期投資比率、短期投資與敏感負債比率、核心存款比率、存款結(jié)構(gòu)比率和交易性存款比率等。三、商業(yè)銀行資金頭寸 1、資金頭寸及其構(gòu)成 商業(yè)銀行的資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運用的資金，簡稱頭寸。它包括時點頭寸和時期頭寸兩種。 時點頭寸是指銀行在某一時點上的可用資金。 時期頭寸則是指銀行在某一時期內(nèi)的可用資金。 商業(yè)銀行的頭

9、寸根據(jù)層次來劃分，可分為基礎頭寸、可用頭寸和可貸頭寸。（ 1 ）基礎頭寸及其構(gòu)成 所謂基礎頭寸，是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金之和。 庫存現(xiàn)金和超額準備金是可以相互轉(zhuǎn)化的，但在經(jīng)營管理中這二者的運動狀態(tài)又有所不同：庫存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)保持的備付金，它將在銀行與客戶之間流通；而在中央銀行的超額準備金是為有往來的金融機構(gòu)保持的清算資金，它將在金融機構(gòu)之間流通。此外，這二者運用的成本、安全性也不一樣。 （2）可用頭寸及其構(gòu)成 所謂可用頭寸，是指商業(yè)銀行可以動用的全部資金，它包括基礎頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。 法定存款準備金的減少和其它現(xiàn)金資產(chǎn)的增加，表明可用頭寸的增加；相反，法定存款

10、準備金增加和其它現(xiàn)金資產(chǎn)的減少則意味著可用頭寸的減少。 銀行的可用頭寸實際上包括兩個方面的內(nèi)容：一是可用于應付客戶提存和滿足債權債務清償需要的頭寸，一般稱之為支付準備金（備付金）；二是可貸頭寸。 （3）可貸頭寸及其構(gòu)成 可貸頭寸是指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎。2、資金頭寸的預測 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務是保證銀行經(jīng)營過程中的適度流動性，也就是說，銀行一方面要保證其現(xiàn)金資產(chǎn)能夠滿足正常的和非正常的現(xiàn)金支出需要，另一方面，又要追求利潤的最大化。為此，需要銀行管理者準確地計算和預測資金頭寸，為流動性管理提供依據(jù)。 對銀行資金頭寸的預測，事實上就是對

11、銀行流動性需求的預測。（1）在影響商業(yè)銀行流動性變化的眾多業(yè)務中， 存貸款業(yè)務的變化是影響銀行流動性的主要因素。銀行資金頭寸或流動性準備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行存貸款資金運動的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款的減少則會增加銀行的資金頭寸。（2）商業(yè)銀行的資金頭寸變化主要取決于存貸款的變化，因此，銀行對頭寸的預測，主要是預測存貸款的變化趨勢。 在存貸款的變化趨勢預測中，由于存款是 銀行的被動負債，存款變化的主動權更多地掌 握在客戶的手中，銀行無法直接控制存款的變化 數(shù)量和趨勢。但在正常情況下，存款的變化也不是沒有規(guī)律可循的。 通常我們可以把存款按其變化規(guī)律分

12、為三類： 第一類是一定會提取的存款，如到期不能自動轉(zhuǎn)期的定期存款和金融債券，這類存款因為有契約，所以無需預測。第二類是可能會提取的存款，如定活兩便存款、零存整取促款，以及到期可以自動轉(zhuǎn)存的存款，這類存款可能提取，但又不能確定。第三類是隨時可能提取的存款，如活期存款。存款預測 的對象主要是第二類和第三類，把它們統(tǒng) 稱為易變性存款。 把存款的最低點連接起來，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。核心存款穩(wěn)定性較強，正常情況下沒有流動性需求。銀行存款的流動性需求通過易變性存款線來反映。雖然，這一曲線只是大致反映存款的變化，但可以為存款周轉(zhuǎn)金的 需要量決策提供一個重要的依據(jù)。 商業(yè)銀

13、行的貸款需求變化不同于存款的 波動。 從理論上講，銀行貸款的主動權掌握 在銀行自己手中，銀行只能在有頭寸的情況下才能發(fā)放新貸款。但是在實踐中，情況往往不是這樣。 這是因為，首先，貸款能發(fā)否到期歸還往往不取決于銀行，而是更多地取決于客戶有無償還能力和還款意愿，即使有合同約束，貸款也不一定能夠到期歸還；其次，對于新的貸款需求，雖然銀行有權拒絕，但是在激烈的競爭下，銀行一般不會輕易地去拒絕一個有合理貸款要求的客戶，因此，從某種程度上說，銀行貸款對于銀行 來講也是被動的。這因為如此，銀行也不許對 貸款的變化做出預測，以做到有備無患。 貸款變化趨線由貸款需求的最高點連接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需要量的變

14、化趨勢。而波動線則在趨勢線以下，表示不同點上貸款需要量變化的幅度和期限。在一定時期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)， 是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應持有 的可貸頭寸。 在一定時期，某一商業(yè)銀行所需要的資 金頭寸量，是貸款增量和存款增量之差，可 用公式表示為： 資金頭寸需要量資金頭寸需要量= =預計的貨款增量預計的貨款增量+ +應繳存款準應繳存款準 備金增量預計的存款增量備金增量預計的存款增量 如果計算的結(jié)果為正數(shù)，表明銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢，銀行需要補充資金頭寸；若存款供給量不能相應增加，就需要其他渠道借款籌資。如計算的結(jié)果為負數(shù)，則情況恰好相反，表明銀行還有剩余的資金頭寸，可通過其他渠道把多

15、余的頭寸轉(zhuǎn)化為盈利性資產(chǎn)（見下表）。 月份存款總額 存款 變化所需準備金的變化貸款總額 貸款變化頭寸剩余（+）或不足（-）12123456789101112593587589586591606620615616655635638643-6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0+5.0-0.6+0.2-0.3+0.5+1.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365357345330341341361375386+5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0

16、+14.0+11.0-10.4-1.2-3.0-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.0-11.3 -6.5 某銀行資金頭寸需要量預測（單位：百萬元） 從表中可見，該銀行在1月份預測存款要下降，而貸款要上升，該月銀行現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金收入，即出現(xiàn)流動性缺口1040萬元。而在5、6、7三個月貸款下降較多，使得這幾個月出現(xiàn)了較大額的剩余頭寸。 從10月份開始，銀行貸款的現(xiàn)金支出又大量增加，出現(xiàn)支出大于收入的情況，頭寸又出現(xiàn)不足，流動性缺口分別達3 800萬元、1 130萬元和650萬元。 針對頭寸預測表中測算的未來銀行資金頭寸余缺情況，銀行管理者就應當采取措施，積極地調(diào)度頭

17、寸。3、資金頭寸的調(diào)度（1）頭寸調(diào)度的意義 商業(yè)銀行的頭寸調(diào)度，是指在正確預測資金頭寸變化趨勢的基礎上，及時靈活地調(diào)節(jié)頭寸余缺，實現(xiàn)資金的順利周轉(zhuǎn)。 一方面，在資金短缺時，能以最低的成本和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸；另一方面，在資金頭寸多余時，能及時調(diào)出頭寸，并保證調(diào)出資金的收入能高于籌資成本，從而獲取較高的收益。 商業(yè)銀行資金營運的核心是頭寸調(diào)度，這是因為：1)頭寸調(diào)度是銀行擴大業(yè)務，增強實力的基本手段2)頭寸調(diào)度是維護和提高銀行信譽的保證3)頭寸調(diào)度是避免和減少銀行經(jīng)營風險的重要手段4)頭寸調(diào)度是商業(yè)銀行提高經(jīng)營效益的重要途徑 （2）頭寸調(diào)度的渠道 頭寸調(diào)度包括調(diào)進和調(diào)出兩方面，無論是哪

18、一方面，都需要有相應的渠道。商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的主要渠道有以下幾方面： 1)同業(yè)拆借 2)短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易 3)總行與分支行之間的資金調(diào)度 4)通過中央銀行融通資金 5)出售中長期證券 6)出售貸款和固定資產(chǎn)四、現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則 現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行流動性最強的資產(chǎn)，持有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn)，主要目的在于滿足銀行經(jīng)營過程中的流動性需要。但由于現(xiàn)金資產(chǎn)基本上是一種無盈利或微利資產(chǎn)，過多的持有這種資產(chǎn)，將會喪失很多盈利機會，即持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機會成本。 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的任務，就是要在保證經(jīng)營過程中流動性需要的前提下，將持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機會成本降到最低程度，作為銀行經(jīng)營安全性和

19、盈利性的杠桿，服務于銀行整體經(jīng)營狀況最優(yōu)化目標。為此，銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)的管理中，應當堅持總量適度原則、適時調(diào)節(jié)原則和安全保障原 則。 （1）總量適度原則 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的總量適度原則是指銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持在一個適當?shù)囊?guī)模上。 適度的規(guī)模是指在保證銀行經(jīng)營過程的流動性需要前提下，銀行為保持現(xiàn)金資產(chǎn)所付出的機會成本最低時的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量。它由銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的功能和特點決定的。 總量適度原則是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的最重要的原則。 （2）適時調(diào)節(jié)原則 現(xiàn)金資產(chǎn)的適時調(diào)節(jié)原則是指銀行要根據(jù)業(yè)務過程中的現(xiàn)金流量變化，及時的調(diào)節(jié)資金短缺頭寸，確保現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。 （3）安全保障原則 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)主要

20、由在中央銀行和同業(yè)存款及庫存現(xiàn)金構(gòu)成。其中，庫存現(xiàn)金是業(yè)務經(jīng)營過程中必要的支付周轉(zhuǎn)金，它分布于銀行的各個營業(yè)網(wǎng)點。銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫存現(xiàn)金的管理中，必然健全安全保衛(wèi)制度，嚴格業(yè)務操作規(guī)程，確保資金的安全無損。 2、庫存現(xiàn)金的日常管理 銀行庫存現(xiàn)金集中反映了銀行經(jīng)營的資產(chǎn)流動性和盈利性狀況。庫存現(xiàn)金越多，流動性越強，盈利性越差。為了保證在必要的流動性前提下，實現(xiàn)更多的盈利，就需要把庫存現(xiàn)金壓縮到最低程度。 為此，銀行必須在分析影響庫存現(xiàn)金數(shù)量變動的各種因素的情況下，準確測算庫存現(xiàn)金需要量，及時調(diào)節(jié)庫存現(xiàn)金的存量，同時，加強各項管理措施，確保庫存現(xiàn)金的安全。 （1）影響銀行庫存現(xiàn)金的因素 1)

21、現(xiàn)金收支規(guī)律 2)營業(yè)網(wǎng)點的多少 3)后勤保障的條件 4)與中央銀行發(fā)行庫的距離、交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定 5)商業(yè)銀行內(nèi)部管理（2）銀行庫存現(xiàn)金規(guī)模的確定 1)庫存現(xiàn)金需要量的匡算 銀行庫存現(xiàn)金是其為了完成每天現(xiàn)金收支活動而需要持有的即期周轉(zhuǎn)金。匡算庫存現(xiàn)金需要量主要應考慮如下兩個因素：庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間 銀行庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間的長短，受多種因素的影響，主要有： 銀行營業(yè)網(wǎng)點的分布狀況和距離； 交通運輸工具的先進程度和經(jīng)辦人員的配置； 進出庫制度與營業(yè)時間的相互銜接情況等。庫存現(xiàn)金支出水平的確定 測算現(xiàn)金支出水平，一方面要考慮歷史上 同時期的現(xiàn)金支出水平，另一方面，要考慮一些季節(jié)性和臨時性因素的影

22、響。在實際工作中，一般用以下公式來計算現(xiàn)金支出水平： 即期現(xiàn)金支出水平即期現(xiàn)金支出水平=(=(前期平均現(xiàn)金支出水平前期平均現(xiàn)金支出水平保險系數(shù)保險系數(shù)) )歷史同時期平均發(fā)展速度歷史同時期平均發(fā)展速度 求出即期現(xiàn)金支出水平以后，將其與庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間相乘，再加減一些其它因素，即為庫存現(xiàn)金需要量。（3）現(xiàn)金調(diào)撥臨界點的確定 由于銀行從提出現(xiàn)金調(diào)撥申請到實際收到現(xiàn)金需要有一個或長或短的過程，特別是那些離中心庫較遠的營業(yè)網(wǎng)點，必須有一個時間的提前量。同時，以后為了應付一些臨時性的大額現(xiàn)金支出，也需要有一個保險庫存量。那么，銀行應當在什么時候在多大的庫存量時調(diào)撥現(xiàn)金。這就是一個現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點問題。

23、我們可以用以下公式來計算這個臨界點：現(xiàn)金調(diào)撥臨界點現(xiàn)金調(diào)撥臨界點= =平均每天正常支出量平均每天正常支出量提前時間提前時間 + +保險庫存量保險庫存量 保險庫存量保險庫存量= =（預計每天最大支出（預計每天最大支出- -平均每平均每天天 正常支出）正常支出）提前時間提前時間 如某分理處，提前時間為兩天，平均每天正常支出為5萬元，預計每天最大支出量為7萬元，則： 保險庫存量=（75）2=4萬元 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點=52+4=14萬元 因此，當該分理處的庫存現(xiàn)金降到14萬元時，就應當申請調(diào)撥現(xiàn)金。3、存款準備金的管理 存款準備金的管理，包括滿足中央銀行法定存款準備金要求和超額準備金的適度規(guī)?？刂苾蓚€方

24、面：（1）滿足法定存款準備金要求 法定存款準備金管理，主要是準確計算法定存款準備金的需要量和及時上繳準備金。 在西方國家的商業(yè)銀行，計算法定存款準備金需要量的方法有兩種，一種是滯后準備金計算法，主要適用于對非交易性賬戶存款的準備金計算。另一種是同步準備金計算法，它主 要適用于對交易性賬戶存款的準備金計算。1)滯后準備金計算法 滯后準備金計算法是根據(jù)前期存款負債的余 額確定本期準備金的需要量的方法。按照這種方法，銀行應根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎，計算準備金持有周應持有的準備金的平均數(shù)。 滯后準備金計算法： 2、6 2、14 2、20 2、26 第一周 第二周 第三周 計

25、算基期周 準備金保持周 如某銀行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期間的非交易性存款平均余額為50 000萬元，按照8% 的存款準備金率，該行在2月20日到26日這一 周中應保持的準備金平均余額為4 000萬元。 2)同步準備金計算法 同步準備金計算法是指以本期的存款余額為基礎計算本期的準備金需要量的方法。 通常的做法是：確定兩周為一個計算期，如從2 月4日(星期二)到2月17 日(星期一)為一個計算期，計算在這14天中銀行交易性帳戶存款的日平均余額。準備金的保持期從2月6日(星期四)開始，到2月19日(星期三)結(jié)束。在這14天中的準備金平均余額以2月4日到17日的存款平均余額為基礎計算。

26、 按照滯后準備金計算法計算出來的準備金 需要量與按照同步準備金計算法計算出來的準備金需要量的合計，就是銀行在一定時期需要交納的全部存款準備金。 這個需要量與已交納的存款準備金余額進行比較，如果余額不足，銀行應當及時予以補足；如果已有的準備金余額已超過了應繳準備金數(shù)，則應及時從中央銀行調(diào)減準備金,增加銀行的可用頭寸。（2）超額準備金的管理 超額準備金是商業(yè)銀行最重要的可用頭寸,是銀行用來進行投資、貸款、清償債務和提取業(yè)務周轉(zhuǎn)金的準備資產(chǎn)。 影響超額準備金需要量的因素： 存款波動 銀行在分析存款波動對超額準備金需要量的影響時，重點應分析導致存款下降的情況，因為，只有在存款下降的情況下，才會導致超額準備金需要量的增加。貸款的發(fā)放與收回其它因素 除了存貸款因素外，其它一些因素也影響到商業(yè)銀行超額準備金的需要量。這些因素主要的有：一是向中央銀行借款二是同業(yè)往來三是法定存款準備金四是信貸資金調(diào)撥4、同業(yè)存款的管理 （1）同業(yè)存款的目的 銀行之間開展代理業(yè)務，需要花費一定的成本，商業(yè)銀行在其代理行保持一定數(shù)量的活期存款，主要目的就是為了支付代理行代辦業(yè)務的手續(xù)費。 （2）同業(yè)存款需要量的測算 商業(yè)銀行在同業(yè)的存款余額需要量，主要取決于以下幾個因素： 1)使用代理行的服務數(shù)量和項目。 2)代理行的收費標準。 3)可投資余額的收益率