《財務指標的計算公式和含義 盈利能力 序號 指標 公式 含義 1 銷售利潤》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《財務指標的計算公式和含義 盈利能力 序號 指標 公式 含義 1 銷售利潤（15頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、財務指標的計算公式和含義 盈利能力 序號 指標 公式 含義 1 銷售利潤率 凈利潤銷售收入 凈利潤占銷售收入的比重，表示每元銷售收入所帶來的凈利潤。指標越高，銷售收入的能力越強。 2 營業(yè)利潤率 EBIT銷售收入 息稅前利潤占銷售收入的比重，表示每元銷售收入所帶來的利息、所得稅和凈利潤。指標越高銷售收入的能力越強 3 EBITDA利潤率 EBITDA銷售收入 息稅前利潤和折舊及攤銷占銷售收入的比重，表示每元銷售收入所帶來的利息、凈利潤和收回的非付現(xiàn)成本。指標越高，表明銷售收入的盈利能力越強，且經(jīng)營性進現(xiàn)金的創(chuàng)造能力越強 4 總資產(chǎn)利潤率 凈利潤平均總

2、資產(chǎn) 凈利潤與總資產(chǎn)的比例關系，表示每元總資產(chǎn)所帶來的凈利潤。指標越高，總資產(chǎn)的盈利能力越強 5 稅前總資產(chǎn)盈利能力 EBIT平均總資產(chǎn) 息稅前利潤與總資產(chǎn)的比例關系，表示每元總資產(chǎn)所帶來的利息、所得稅和凈利潤。指標越高，總資產(chǎn)的盈利能力越強 6 稅后總資產(chǎn)盈利能力 EBIT（1-T）平均總資產(chǎn) 息前稅后利潤與總資產(chǎn)的比例關系，表示每元總資產(chǎn)所帶來的利息和凈利潤。指標越高，總資產(chǎn)的盈利能力越強 7 權益資本利潤率（ROE） 凈利潤平均權益資本 凈利潤與權益資本的比例關系，表示股東投入每元權益資本所帶來的凈利潤。指標越高，股東權益資本的盈利能力越強 8 稅前投入資本

3、利潤率（ROIC） EBIT平均投入資本 息稅前利潤與投入資本的比例關系，表示每元投入資本（包括股東的權益資本和付息債務資本）所帶來的利息、所得稅和凈利潤。指標越高，投入資本的盈利能力越強 9 稅后投入資本利潤率（ROIC） EBIT（1-T）平均投入資本 息前稅后利潤與投入資本的比例關系，表示每元投入資本（包括股東的權益資本和付息債務資本）所帶來的利息和凈利潤。指標越高，投入資本的盈利能力越強 流動性 序號 指標 公式 含義 1 流動比率 平均流動資產(chǎn)平均流動負債 流動資產(chǎn)與流動負債的比例關系，表示每元流動負債有多少元流動資產(chǎn)做“抵押”。一方面反映企業(yè)流

4、動負債的清償能力，另一方面反映企業(yè)流動資產(chǎn)的流動性或變現(xiàn)能力 2 速動比率 平均流動資產(chǎn)-平均存貨平均流動負債 除了存貨之外的流動資產(chǎn)與流動負債的比例關系。表示每元流動負債有多少元更具變現(xiàn)性的流動資產(chǎn)做“抵押”。一方面反映企業(yè)流動負債的清償能力，另一方面反映企業(yè)除存貨外 3 營運資本需求量比率 平均流動資產(chǎn)-平均流動負債平均總資產(chǎn) 營運資本需求量占總資產(chǎn)的比重，具有雙重含義：一方面反映企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，指標越大，變現(xiàn)能力越強；另一方面反映企業(yè)多出的流動資產(chǎn)占用資金的情況，指標越大，資金占用的越多，特別是當流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力差的存貨、應收款、預付款增加 4 營運資本比率

5、 平均非收息流動資產(chǎn)平均非付息流動負債 企業(yè)經(jīng)營性流動資產(chǎn)（無息的流動資產(chǎn)）與經(jīng)營性流動負債（無息的流動負債）之間的比例關系。該指標越小，說明企業(yè)運用無息的流動負債來經(jīng)營的能力越強，企業(yè)的資本成本越低，營運資本管理水平越高；反之，說明企業(yè)運用無息流動負債來經(jīng)營的能力越弱，企業(yè)的資本成本越高，營運資本管理水平越低 負債和償債能力 序號 指標 公式 含義 1 總資產(chǎn)負債率 平均總負債平均總資產(chǎn) 所有負債占總資產(chǎn)的比重。指標越大，說明負債程度越高；反之越低 2 權益資產(chǎn)比 平均權益資本平均總資產(chǎn) 股東權益資本占總資產(chǎn)的比重。指標越大，負債比例越低

6、說明權益資本所占比重越高， 3 權益乘數(shù) 平均總資產(chǎn)平均權益資本 權益資本與總資產(chǎn)的比例關系。表示每元權益資本所支撐的總資產(chǎn)。指標越大，說明負債比例越高；反之越低 4 權益負債比 平均權益資本平均長期負債 權益資本與長期負債的比例關系。表示每元長期負債所對應的權益資本。指標越大，說明長期負債的程度越低；反之越高 5 基于EBIT的利息保障倍數(shù) EBIT年應付利息 使用當年可用于支付利息的“收入項目”（利息、所得稅、凈利潤）與當年應付利息的比例關系，指標越大，說明付息能力越強；反之越弱 6 基于現(xiàn)金的利息保障倍數(shù) 稅前經(jīng)營性凈現(xiàn)金-（折舊+攤銷）年應付利息 使用當

7、年可用于支付利息的“現(xiàn)金項目”（稅前經(jīng)營凈現(xiàn)金—折舊和攤銷）與當年應付利息的比例關系。指標越大，說明付息能力越強；反之越弱 7 基于EBITDA的本息保障倍數(shù) EBITDA年應付利息+年應還本金 使用當年可用于支付利息的“收入項目”（利息、所得稅、凈利潤、折舊、攤銷等）與當年應付利息和本金的比例關系。指標越大，說明還本付息能力越強；反之越弱 8 基于現(xiàn)金的本息保障倍數(shù) 稅前經(jīng)營性凈現(xiàn)金年應付利息+年應還本金 使用當年可用于支付利息的“現(xiàn)金項目”（稅前經(jīng)營性進現(xiàn)金）與當年應付利息和本金的比例關系。指標越大，說明還本付息能力越強；反之越弱 資產(chǎn)營運能力 序號 指標

8、 公式 含義 1 總資產(chǎn)周轉次數(shù) 銷售收入平均總資產(chǎn) 銷售收入與資產(chǎn)的比例關系。表明總資產(chǎn)的使用效率，即每元資產(chǎn)所能帶來的銷售收入。指標越大，資產(chǎn)使用效率越高；反之越低 2 固定資產(chǎn)周轉次數(shù) 銷售收入平均固定資產(chǎn) 銷售收入與固定資產(chǎn)的比例關系。表明固定資產(chǎn)的使用效率，即每元固定資產(chǎn)所能帶來的銷售收入。指標越大，固定資產(chǎn)使用效率越高；反之越低 3 存貨周轉天數(shù) 365（銷售收入或銷售成本平均存貨） 銷售收入與存貨比例關系。表明存貨的周轉效率，即每元存貨轉化為銷售收入所需要的天數(shù)。指標越大，存貨周轉效率越低；反之越高 4 應收賬款周轉天數(shù) 365（銷售收入平均應收

9、賬款） 銷售收入與應收賬款的比例關系。表明應收賬款的周轉效率，即收回應收款所需要的天數(shù)。指標越大，應收賬款的周轉效率越低；反之越高 現(xiàn)金創(chuàng)造能力 序號 指標 公式 含義 1 現(xiàn)金銷售比 稅前或稅后經(jīng)營性凈現(xiàn)金銷售收入或銷售收入所獲得的現(xiàn)金收入銷售收入 經(jīng)營性凈現(xiàn)金與銷售收入的比例關系。表示每元銷售收入所含的經(jīng)營性凈現(xiàn)金或現(xiàn)金收入。指標越大，銷售收入的經(jīng)營性凈現(xiàn)金含量或現(xiàn)金收入含量越高；反之越低 2 凈利潤現(xiàn)金含量 稅后經(jīng)營性凈現(xiàn)金凈利潤 經(jīng)營性凈現(xiàn)金與凈利潤的比例關系。表明每元凈利潤所含的經(jīng)營性凈現(xiàn)金。指標越大，凈利潤的經(jīng)營性凈現(xiàn)金含量越高；反之越低 3

10、 營業(yè)利潤現(xiàn)金含量 稅前經(jīng)營性凈現(xiàn)金營業(yè)利潤 稅前經(jīng)營性凈現(xiàn)金與營業(yè)利潤的比例關系。表明每元營業(yè)利潤所含的經(jīng)營性凈現(xiàn)金。指標越大，營業(yè)利潤的經(jīng)營性凈現(xiàn)金含量越高；反之越低 4 總資產(chǎn)獲現(xiàn)率 稅前經(jīng)營性凈現(xiàn)金平均總資產(chǎn) 經(jīng)營性凈現(xiàn)金與總資產(chǎn)的比例關系。表明每元總資產(chǎn)獲取的經(jīng)營性凈現(xiàn)金。指標越大，總資產(chǎn)的“獲現(xiàn)能力”越高；反之越低 5 投入資本獲現(xiàn)率 稅前經(jīng)營性凈現(xiàn)金平均投入資本 經(jīng)營性凈現(xiàn)金與投入資本的比例關系。表明每元投入資本（權益資本和付息債務資本）獲取的經(jīng)營性凈現(xiàn)金。指標越大，投入資本的“獲現(xiàn)能力”越高；反之越低 6 權益資本獲現(xiàn)率 稅后經(jīng)營性凈現(xiàn)金平均權益資本

11、 經(jīng)營性凈現(xiàn)金與權益資本的比例關系。表明每元權益資本獲取的經(jīng)營性凈現(xiàn)金。指標越大，權益資本的“獲現(xiàn)能力”越高；反之越低 財富增值能力 序號 指標 公式 含義 1 經(jīng)濟增加值（EVA） EBIT(1-T)-WACC×平均投入資本 或（稅后ROIC-WACC）×平均投入資本 在支付利息和股東合適報酬之后的“超額收益”或“剩余收益”。當指標為正，表示股東財富增值；反之減值。指標越大，表示企業(yè)的股東財富增值越多；反之越少 2 市場增加值（MVA） 實際公式：企業(yè)的市場價值-企業(yè)的投入資本 或企業(yè)負債資本的市場價值+企業(yè)股權資本的市場價值--企業(yè)的投入資本 理論公式

12、： EVA1WACC-g=ROIC-WACC×投入資本W(wǎng)ACC-g 企業(yè)（資產(chǎn)）的市場價值與投入資本之間的差。當企業(yè)（資產(chǎn)）的市場價值超過投入資本，表明企業(yè)創(chuàng)造價值；反之損害價值。指標越大，表示從資本市場角度看，企業(yè)的股東財富增值越多；反之越少 3 市場賬面價值 股票價格股票面值 企業(yè)股票價格與股票賬面價值之比，反映企業(yè)股票市價與股票面值之間的比例關系。當股票交易價格超過賬面價值，說明投資者愿意支付比股票賬面價值更高的價格來買賣股票，股票增值；反之，股票貶值?？梢娫撝笜藦馁Y本市場投資的角度反映了企業(yè)是否為股東創(chuàng)造或增加價值 4 投入資本效率（創(chuàng)值率） EVA平均投入資本 經(jīng)濟

13、增加值與投入資本的比例關系。表示每元投入資本所產(chǎn)生的經(jīng)濟增加值。指標越大投入資本創(chuàng)造價值的能力越強；反之越弱 5 權益資本創(chuàng)值率 EVA平均權益資本 經(jīng)濟增加值與權益資本的比例關系。表示每元權益資本所產(chǎn)生的經(jīng)濟增加值。指標越大權益資本創(chuàng)造價值的能力越強；反之越弱 資本市場表現(xiàn) 序號 指標 公式 含義 1 每股凈利潤（EPS） 凈利潤發(fā)行在外的股份數(shù) 凈利潤與股份數(shù)之比。表示每股所擁有的凈利潤。指標越高，說明每股的盈利能力越強；反之越低 2 每股現(xiàn)金流 稅后經(jīng)營性凈現(xiàn)金發(fā)行在外的股份數(shù) 經(jīng)營性凈現(xiàn)金與股份數(shù)之比。表示每股所擁有的經(jīng)營性凈現(xiàn)金。指標越高，說

14、明每股的“獲現(xiàn)能力”越強；反之越弱 3 每股分紅（DPS） 凈利潤（1-留存收益比例）發(fā)行在外的股份數(shù) 現(xiàn)金分紅與股份數(shù)之比。表示每股所分配到的凈利潤。指標越高，說明每股的盈利能力越強；反之越低。此外，DPS/EPS反映企業(yè)利潤的分配比例——利潤分紅與利潤留存的比例關系 4 市盈率 每股價格EPS 股價與每股凈利潤（EPS）之間的倍數(shù)關系，表明每元凈利潤支撐多少元的股票價格，或投資者愿意以多少元的股票價格來購買企業(yè)每元的凈利潤。指標高低均具有正負面含義，比較復雜，需謹慎解讀。一般而言，指標高可能說明企業(yè)前景好，低可能說明前景不好。但指標高也可能說明股價被高估，低可能說明股價被低

15、估 5 股價與現(xiàn)金比 每股價格每股經(jīng)營性凈現(xiàn)金 股價與每股經(jīng)營性凈現(xiàn)金之間的倍數(shù)關系，表明了每元經(jīng)營性凈現(xiàn)金支撐多少元的股價，或投資者愿意以多少元的股票價格來購買企業(yè)每元的經(jīng)營性凈現(xiàn)金。一般而言，指標高可能說明股價被高估，低可能說明股價被低估。但指標高企業(yè)前景好，低可能說明前景不好 6 股票收益率 股票期末價格-股票期初價格股票期初價格+每股現(xiàn)金分紅股票期初價格 股東持有股票的收益（資本利得和現(xiàn)金股利）與其購買價格之間的比。指標越高，說明其收益越高；反之越低 資本成本 序號 指標 公式 含義 1 權益資本成本Ks Ks=D1P0+g Ks=Rt+(Rm-R

16、t)β 股東預測其權益資本的收益率，或企業(yè)使用股東的權益資本所必須支付的成本。一般有三個公式（見左欄） Ks=銀行長期貸款利率+風險補償 2 債務資本成本Kd Kd=貸款利率×（1-T） P0=T=1N每期利息（1+Kd）T+PN（1+Kd）N 債權人預期其債務資本的收益率，或企業(yè)使用債權人的債務資本所必須支付的成本 3 優(yōu)先股資本成本Kp Kp=DpP0=優(yōu)先股股利優(yōu)先股股價 優(yōu)先股股東預期其優(yōu)先股的收益率，或企業(yè)使用優(yōu)先股股東的資本所必須支付的成本 4 加權平均資本成本（WACC） 負債價值企業(yè)總價值×Kd(1-T)+權益價值企業(yè)總價值×KS 企業(yè)使用每元資本

17、所必須支付的平均資本 各類需要支付成本的負債投入資本×Kd1-T+權益價值投入資本×Ks 企業(yè)使用每元投入資本所必須支付的平均資本  商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標的計算公式和含義 風險水平——信用風險 序號 指標 公式 含義 1 不良資產(chǎn)率 不良信用風險資產(chǎn)信用風險資產(chǎn)×100% 信用風險資產(chǎn)是指銀行資產(chǎn)負債表表內及表外承擔信用風險的資產(chǎn)。主要包括：各項貸款、存放同業(yè)、拆放同業(yè)及買入返售資產(chǎn)、銀行賬戶的債券投資、應收利息、其他應收款、承諾及或有負債等。不良信用風險資產(chǎn)是指信用風險資產(chǎn)中分類為不良資產(chǎn)類別的部分。該指標不應高于4% 2 不良貸款率 次級類貸款+可疑類

18、貸款+損失類貸款各項貸款×100% 次級類貸款定義為借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失?？梢深愘J款的定義為借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成較大損失。損失類貸款定義為在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。這三類貸款合計為不良貸款。各項貸款指銀行業(yè)金融機構對借款人融出貨幣資金形成的資產(chǎn)。主要包括貸款、貿易融資、票據(jù)融資、融資租賃、從非金融機構買入返售資產(chǎn)、透支、各項墊款等。該指標不應高于5% 3 單一集團客戶授信集中度 最大一家集團客戶授信總額資本凈

19、額×100% 最大一家集團客戶授信總額是指報告期末授信總額最高的一家集團客戶的授信總額。授信是指商業(yè)銀行向非金融機構客戶直接提供的資金，或者對客戶在有關經(jīng)濟活動中可能產(chǎn)生的賠償、支付責任做出的保證，包括貸款、貿易融資、票據(jù)融資、融資租賃、透支、各項墊款等表內業(yè)務，以及票據(jù)承兌、開出信用證、信用證保兌、債券發(fā)行擔保、借款擔保、有追索權的資產(chǎn)銷售、未使用的不可撤銷的貸款承諾書等表外業(yè)務。該指標不應高于15% 4 單一客戶貸款集中度 最大一家客戶貸款總額資本凈額×100% 最大一家客戶貸款總額是指報告期末各項貸款余額最高的一家客戶的各項貸款的總額?？蛻羰侵溉〉觅J款的法人、其他經(jīng)濟組織、個體

20、工商戶和自然人。該指標不應高于10% 5 全部關聯(lián)度 全部關聯(lián)方授信總額資本凈額×100% 全部關聯(lián)方授信總額是指商業(yè)銀行全部關聯(lián)方的授信余額，扣除授信時關聯(lián)方提供的保證金存款以及質押的銀行存單和國債金額。該指標不應高于50% 風險水平——市場風險 序號 指標 公式 含義 1 累計外匯敞口頭寸比例 累計外匯敞口頭寸資本凈額×100% 累計外匯敞口頭寸為銀行匯率敏感性外匯資產(chǎn)減去匯率敏感性外匯負債的余額。該指標不應高于20% 2 利率風險敏感度 利率上升200個基點對銀行凈值影響資本凈額×100% 本指標在假定利率平行上升200個基點情況下，計量利率變化對銀

21、行經(jīng)濟價值的影響。指標計量基于久期分析，將銀行的所有生息資產(chǎn)和付息負債按照重新定價的期限劃分到不同的時間段，在每個時間段內，將利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負債，再加上表外業(yè)務頭寸，得到該時間段內的重新定價“缺口”。對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口后，對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算給定的利率變動可能會對銀行經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響 風險水平——流動性風險 序號 指標 公式 含義 1 流動性比率 流動性資產(chǎn)流動性負債×100% 流動性資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、黃金、超額準備金存款、一個月內到期的同業(yè)往來款項軋差后資產(chǎn)方凈額、一個月內到期的應收利息及其他應收款、一個月內

22、到期的合格貸款、一個月內到期的債券投資、在國內外二級市場上可隨時變現(xiàn)的債券投資、其他一個月內到期可變現(xiàn)的資產(chǎn)（剔除其中的不良資產(chǎn)）。流動性負債包括：活期存款（不含財政性存款）、一個月內到期的定期存款（不含財政性存款）、一個月內到期的同業(yè)往來款項軋差后負債方凈額、一個月內到期的已發(fā)行的債券、一個月內到期的應付利息及各項應付款、一個月內到期的中央銀行借款、其他一個月內到期的負債。該指標不應低于25% 2 核心負債比例 核心負債總負債×100% 核心負債包括距到期日三個月以上（含）定期存款和發(fā)行債券以及活期存款的50%。該指標不應低于60% 3 流動性缺口率 流動性缺口90天內到期表內

23、外資產(chǎn)×100% 流動性缺口為90天內到期的表內外資產(chǎn)減去90天內到期的表內外負債的差額。該指標不應低于-10% 風險遷徙——正常貸款遷徙率 序號 指標 公式 含義 1 正常類貸款遷徙率 期初正常類貸款中 轉為不良貸款的金額+ 期初關注類貸款中轉為不良貸款的金額期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額+期初關注類貸款余額-期初關注類貸款期間減少金額×100% 期初正常類貸款中轉為不良類貸款的金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為次級類/可疑類/損失類的貸款余額之和。期初關注類貸款中轉為不良類貸款的金額，是指期初關注類貸款中，在報告期末分類為次級類/可疑類

24、/損失類的貸款余額之和。期初正常類貸款期間減少金額，是指期初正常類貸款中，在報告期內，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。期初關注類貸款期間減少金額，是指期初關注類貸款中，在報告期內，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款 2 關注類貸款遷徙率 期初正常類貸款向下遷徙金額期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額×100% 期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為關注類/次級類/可疑類/損失類的貸款余額之和 風險遷徙——不良貸款遷徙率 序號 指標 公式 含義 1 次級類貸款遷徙率 期初次級類貸

25、款向下遷徙金額期初次級類貸款余額-期初次級類貸款期間減少金額×100% 期初次級類貸款向下遷徙金額，是指期初次級類貸款中，在報告期末分類為可疑類/損失類的貸款余額之和。期初次級類貸款期間減少金額，是指期初次級類貸款中，在報告期內，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款 2 可疑類貸款遷徙率 期初可疑類貸款向下遷徙金額期初可疑類貸款余額-期初可疑類貸款期間減少金額×100% 期初可疑類貸款向下遷徙金額，是指期初可疑類貸款中，在報告期末分類為損失類的貸款余額。期初可疑類貸款期間減少金額，是指期初可疑類貸款中，在報告期內，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而

26、減少的貸款 風險抵御——盈利水平 序號 指標 公式 含義 1 資產(chǎn)利潤率 凈利潤資產(chǎn)平均余額×100% 凈利潤是指按照金融企業(yè)會計制度編制損益表中凈利潤。資產(chǎn)是指按照金融企業(yè)會計制度編制的資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)總計余額。該指標不應低于0.6% 2 資本利潤率 凈利潤所有者權益平均余額×100% 所有者權益是指按照金融企業(yè)會計制度編制的資產(chǎn)負債表中所有者權益余額。該指標不應低于11% 3 成本收入比率 營業(yè)費用營業(yè)收入×100% 營業(yè)費用是指按照金融企業(yè)會計制度要求編制的損益表中營業(yè)費用。營業(yè)收入是指按照金融企業(yè)會計制度要求編制的損益表中利息凈收入與其他各項營

27、業(yè)收入之和。該指標不應高于45% 風險抵御——準備金充足程度 序號 指標 公式 含義 1 資產(chǎn)損失準備充足率 信用風險資產(chǎn)實際計提準備信用風險資產(chǎn)應提準備×100% 信用風險資產(chǎn)實際計提準備指銀行根據(jù)信用風險資產(chǎn)預計損失而實際計提的準備。信用風險資產(chǎn)應提準備是指依據(jù)信用風險資產(chǎn)的風險分類情況應提取準備的金額。該指標不應低于100% 2 貸款損失準備充足率 貸款實際計提準備貸款應提準備×100% 貸款實際計提準備指銀行根據(jù)貸款預計損失而實際計提的準備。該指標不應低于100% 風險抵御——資本充分情況 序號 指標 公式 含義 1 資本充足率 資本凈

28、額風險加權資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本×100% 資本凈額等于商業(yè)銀行的核心資本加附屬資本之后再減去扣減項的值。核心資本、附屬資本、扣減項、風險加權資產(chǎn)和市場風險資本的定義和計算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2004年第2號令）及相關法規(guī)要求執(zhí)行。該指標不應低于8% 2 核心資本充足率 核心資本凈額風險加權資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本×100% 核心資本凈額等于商業(yè)銀行的核心資本減去核心資本扣減項的值。核心資本、核心資本扣減項、風險加權資產(chǎn)和市場風險資本的定義和計算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2004年第2號令

29、）及相關法規(guī)要求執(zhí)行。該指標不應低于4%  總風險、經(jīng)營風險、財務風險的分解公式 經(jīng)營風險 財務風險 總風險 EBIT銷售量變動率 凈利潤變動率EBIT變動率 凈利潤變動率銷售量變動率 銷售量×（單價-單位產(chǎn)品變動成本）銷售量×單價-單位產(chǎn)品變動成本-總固定成本 銷售量×單價-單位產(chǎn)品變動成本-總固定成本銷售量×單價-單位產(chǎn)品變動成本-總固定成本-利息 銷售量×（單價-單位產(chǎn)品變動成本）銷售量×單價-單位產(chǎn)品變動成本-總固定成本-利息 銷售收入-總變動成本銷售收入-總變動成本-總固定成本 銷售收入-總變動成本-總固定成本銷售收入-總變動成本-總固定成本-

30、利息 銷售收入-總變動成本銷售收入-總變動成本-總固定成本-利息  權益資本收益率（ROE）和自我可持續(xù)增長率（g）的影響因素分解公式 方法 ROE分解分析 方法 自我可持續(xù)增長率（g）分解分析 一 ROE 營業(yè)利潤率 總資產(chǎn)周轉次數(shù) 權益乘數(shù) 1-財務費用EBIT 1-實際所得稅率 一 自我可持續(xù)增長率 ROE 留存收益比例 稅后利潤權益資本 EBIT銷售收入 銷售收入總資產(chǎn) 總資產(chǎn)權益資本 稅前利潤EBIT 稅后利潤稅前利潤 g 稅后利潤權益資本 1-分紅凈利潤 二 ROE 稅后投入資本收益率 ROIC-利息率 1-

31、T 有息負債與權益比 — 二 自我可持續(xù)增長率 ROE 留存收益比例 稅后利潤權益資本 ROIC（1-T） ROIC-利息率 1-T 有息負債權益資本 — g 稅后利潤權益資本 1-分紅凈利潤 三 ROE 總資產(chǎn)盈利能力 權益乘數(shù) 凈利潤占EBIT比重 — — 三 自我可持續(xù)增長率 ROE 留存收益比例 稅后利潤權益資本 EBIT總資產(chǎn) 總資產(chǎn)權益資本 稅后利潤EBIT — — g 稅后利潤權益資本 1-分紅凈利潤  經(jīng)濟增加值（EVA）的分解公式 稅后投入資本收益率（ROIC） 加權平均資本成本（WACC） 營業(yè)利潤率=EBIT/銷售收入 付息債務的資本成本Kd 投入資本周轉次數(shù)=銷售收入/投入成本 付息負債比例=付息債務資本/投入資本 稅前ROIC 權益資本的成本Ks 1-所得稅率 權益比例=權益資本/投入資本 稅后ROIC WACC 稅后ROIC-WACC 平均投入資本 EVA =（稅后ROIC-WACC）×平均投入資本