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1、緒論 (一)研究背景、目的及意義 1.研究背景 隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的逐步深入和發(fā)展，規(guī)模逐漸擴(kuò)大的中小企業(yè)已成為了國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其中已經(jīng)成為國家GDP增長的主力軍的民營企業(yè)發(fā)展最為迅速。首先，達(dá)到全國就業(yè)率70%的中小企業(yè)為市場創(chuàng)造了許多就業(yè)機(jī)會。其次，中小型民營企業(yè)的GDP總量占全國GDP總量的五分之三，與之相對應(yīng)的納稅金額也占全國納稅總額的半數(shù)，進(jìn)出口貿(mào)易總額占全國總額的65%，成為了地方財政收入的主要來源。由于城鎮(zhèn)中小民營企業(yè)的發(fā)展，不斷減小了城鄉(xiāng)之間的貧富差距，這就為下崗職工等創(chuàng)造了就業(yè)的機(jī)會，增加了農(nóng)民的收入。但由于生產(chǎn)規(guī)模小、受傳統(tǒng)體質(zhì)和外部宏觀經(jīng)濟(jì)影響重大、資金

2、和技術(shù)含量低等諸多因素，中小企業(yè)在管理、防范市場風(fēng)險和融資等方面存在諸多問題，這些問題已逐漸成為我國中小企業(yè)發(fā)展的障礙。 2.研究目的 文章通過對以下方面進(jìn)行介紹和研討：財務(wù)管理的含義和中小企業(yè)在財務(wù)管理方面存在的問題,并且結(jié)合中小企業(yè)在實(shí)際發(fā)展中存在的相關(guān)問題,對我國中小企業(yè)究竟為什么會出現(xiàn)這些問題進(jìn)行了認(rèn)真分析，并且提出了對應(yīng)措施和相關(guān)對策，盡可能地解決這一問題，使得中小企業(yè)朝著更好的方向發(fā)展，避免給其協(xié)調(diào)發(fā)展帶來威脅。 3.研究意義 現(xiàn)今，中小企業(yè)的發(fā)展得到了廣泛的關(guān)注，其中發(fā)展最為迅速的民營企業(yè)，在就業(yè)等方面發(fā)揮了自己的強(qiáng)大作用。本文希望深入研究中小企業(yè)的現(xiàn)狀，通過財務(wù)管理功能

3、，嚴(yán)格執(zhí)行政府在公司各項生產(chǎn)經(jīng)營活動中制定的紀(jì)律，發(fā)現(xiàn)問題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)并鼓勵企業(yè)增加生產(chǎn)和經(jīng)營，提高經(jīng)濟(jì)效益，最終使得中國整體經(jīng)濟(jì)更快更好發(fā)展。 （二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及主要觀點(diǎn) 1.國外研究現(xiàn)狀綜述 國外學(xué)者已從以下兩個方面進(jìn)行了相關(guān)理論的分析： 一是信息不對稱理論，它是指因在各種因素的影響下，不同利益組織方所收集到的信息存在著一定程度的差異，當(dāng)一方能夠通過資源優(yōu)勢獲得對方的重大影響并獲得相對較多的信息時，該方在一定程度上具有相對優(yōu)勢。另一方面，因?yàn)閷π畔⒑翢o所知，在最新情況下不能靈活適應(yīng)環(huán)境，各方面都遇到很大困難。邁爾斯的有序融資理論研究了信息不對稱下的融資結(jié)構(gòu)，邁爾斯認(rèn)為，信息不對稱

4、現(xiàn)象是不可避免的，根本原因是公司的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)是分開的。經(jīng)營者將公司的管理層整合起來，并對公司的業(yè)務(wù)信息進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃和預(yù)測，但是作為投資者，因?yàn)樗辉谕顿Y貨幣中起作用，所以只能使用一些數(shù)據(jù)材料（如報表）來預(yù)測公司的發(fā)展，這導(dǎo)致了雙方掌握的信息程度的差異。信息不對稱理論也涉及到企業(yè)的投融資問題，雙方在掌握企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)效益方面會存在一些差距。由于融資方是企業(yè)的管理者，關(guān)于公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況的各個方面都很清楚，而投資方只能被動地通的財務(wù)報表數(shù)據(jù)等信息了解企業(yè)，因此，融資方在這方面比較具有優(yōu)勢。 二是企業(yè)成長金融周期理論，Weston和Brigham在20世紀(jì)70年代引入了公司財務(wù)增長理論，他們認(rèn)為

5、公司的資本結(jié)構(gòu)、盈利狀況和營業(yè)額影響公司的融資結(jié)構(gòu)和公司的財務(wù)生命周期，將公司分成早期、成熟和衰退階段。后來，他們進(jìn)一步完善了三個階段，并結(jié)合了大多數(shù)公司的實(shí)際發(fā)展，將整個周期分為六個周期。其后，美國學(xué)者根據(jù)實(shí)際情況完善了這一理論，并總結(jié)了所發(fā)現(xiàn)的規(guī)律。這一規(guī)律處于不同時期，公司將因各種因素改變?nèi)谫Y方式和資金來源，公司發(fā)展初期因社會聲譽(yù)不好，主要采用內(nèi)部融資方式進(jìn)行業(yè)務(wù)運(yùn)作和發(fā)展，但是經(jīng)過長期的奮斗和發(fā)展之后 ，公司的各方面條件不斷得到改善，并且具有一定的實(shí)力，公司財務(wù)逐漸多元化，外部資金份額逐步增加。 2．國內(nèi)研究現(xiàn)狀綜述 中國的中小企業(yè)研究才剛剛開始，在UKM的金融研究方面，吳少平、婁

6、德華等多位國內(nèi)專家學(xué)者對吳紹平的《中小企業(yè)金融管理》、婁德華的《中小企業(yè)內(nèi)部控制》、李鳳鳴的《內(nèi)部控制科學(xué)》等中小企業(yè)的內(nèi)部控制進(jìn)行了研究，在加強(qiáng)中小企業(yè)財務(wù)管理各方面提出了許多有意義的想法和措施，對中國企業(yè)在實(shí)踐中的發(fā)展起到了重要的領(lǐng)導(dǎo)作用。舒利敏（2009）將著力打造品牌戰(zhàn)略，認(rèn)為中小企業(yè)在發(fā)展過程中的穩(wěn)步發(fā)展，不懼怕一些大公司的強(qiáng)勁表現(xiàn)，而是依靠自己的戰(zhàn)略力爭在激烈的市場中大膽打響自己的品牌，勇敢闖出了一片天。高力（2010）認(rèn)為，商業(yè)銀行在向中小企業(yè)提供貸款方面發(fā)揮著最重要的作用，盡管許多商業(yè)銀行在實(shí)踐中為中小企業(yè)提供更多的個人服務(wù)，但整體服務(wù)質(zhì)量仍有待提高，銀行出于安全考慮并不準(zhǔn)備將

7、資金借給中小企業(yè)，因此中小企業(yè)融資面臨重大問題。他創(chuàng)新地提出，保險業(yè)也可以用作融資公司，政府機(jī)構(gòu)要大力引導(dǎo)這個行業(yè)的發(fā)展，使中國整體經(jīng)濟(jì)朝著更好的方向發(fā)展。盧寧（2011）認(rèn)為，中小企業(yè)可以采用創(chuàng)新的融資租賃方式，直接獲取相關(guān)的生產(chǎn)資料而不是資金，這種方法的創(chuàng)新體現(xiàn)在提高使用效率上，對于中小企業(yè)的資金和銷售額，也是最大化的，以減少債權(quán)人未來因特殊原因可能面臨的風(fēng)險。郭占勤（2012）指出，在實(shí)踐中應(yīng)用這種供應(yīng)鏈融資方法可以大大提高金融活動的各個方面，比如生產(chǎn)和管理的效率，并且出資方能夠以各種方式提供各種類型的支持，并且也可以以某種方式實(shí)施，在一定程度上降低公司的風(fēng)險，并降低由于風(fēng)險而失去的機(jī)會

8、成本。 3研究內(nèi)容 本篇文章先是從研究背景、目的及意義做了一個簡單闡述，后面又剖析了中小企業(yè)的劃分概念，對于有關(guān)財務(wù)管理的理論進(jìn)行了一個較為詳細(xì)的介紹，指出了凱斯布魯公司在財務(wù)管理過程中面臨的問題，通過對凱斯布魯企業(yè)的具體分析，最后提出了針對中小企業(yè)的合理對策。 二、中小企業(yè)概述 （一）相關(guān)內(nèi)容和特征 1．投資主體和所有制結(jié)構(gòu)多元化 民營企業(yè)的主導(dǎo)地位決定了當(dāng)前中小企業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)應(yīng)放在發(fā)展上，中小企業(yè)特別是國有企業(yè)必須在加快自身發(fā)展的同時，還要積極參與國有企業(yè)改革。以工業(yè)企業(yè)為例，國有企業(yè)的總資產(chǎn)和工業(yè)總產(chǎn)值分別占獨(dú)立核算中小企業(yè)的15.85％，40.5％和25.85％，也就是

9、說，87％的中小企業(yè)是非國有企業(yè)，換句話說，87％的中小企業(yè)是非政府企業(yè)。據(jù)另一項調(diào)查顯示，目前國有小企業(yè)已經(jīng)重組了近80％，其余20％是極其困難的企業(yè)，無法挽救。，所以，中小企業(yè)的改革和發(fā)展同樣重要。但是，改革的目標(biāo)主要是小型國有企業(yè)，而發(fā)展應(yīng)包括城鄉(xiāng)各類中小企業(yè)，因此，從中小企業(yè)的組成和改革過程來看，目前對中小企業(yè)發(fā)展的有力支持必須成為中小企業(yè)工作的中心。 2．勞動密集度高，兩極分化突出 就業(yè)容量和就業(yè)投資靈活性明顯高于大企業(yè)，當(dāng)中小企業(yè)在勞動密集型企業(yè)中生存和發(fā)展時。據(jù)統(tǒng)計，目前中國大、中、小型企業(yè)的資金有機(jī)構(gòu)成之比分別為1.82:1.25:1.1，就業(yè)率構(gòu)成紙幣分別為0.5:0.7

10、:0.9,這意味著中小企業(yè)比大企業(yè)單位安置就業(yè)人數(shù)要高，甚至有的要高出一倍，正因?yàn)槿绱?，在中國工業(yè)化的第一個十年中，沒有出現(xiàn)嚴(yán)重的社會就業(yè)問題，可以看出中小企業(yè)為此做出了巨大貢獻(xiàn)。但是，當(dāng)今的市場背景已然改變，“賣方”市場已經(jīng)變成了“買方”市場，總需求的缺乏與結(jié)構(gòu)供應(yīng)缺口共生，這導(dǎo)致中小企業(yè)遇到了前所未有的困境，即由勞動密集型帶來的就業(yè)優(yōu)勢將轉(zhuǎn)變?yōu)楦偁幜觿?。企業(yè)兩級分化嚴(yán)重,中小企業(yè)將首當(dāng)其沖，為此，中小企業(yè)的有機(jī)構(gòu)成和科技含量的提高，以及“二次創(chuàng)業(yè)”的實(shí)現(xiàn)是當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展中的重中之重。 3.發(fā)展不平衡，優(yōu)勢地區(qū)集中 中國地域遼闊，各地區(qū)中小企業(yè)的分布和發(fā)展情況參差不齊。據(jù)統(tǒng)計，按經(jīng)濟(jì)區(qū)

11、劃分，東部和中部地區(qū)中小企業(yè)數(shù)量占全國總數(shù)的45％，西部地區(qū)占20％，東部相應(yīng)的工業(yè)產(chǎn)值占64％，中部占24％，西部占12％。這表明，在企業(yè)規(guī)模上，東部中小企業(yè)的平均產(chǎn)值大于中西部地區(qū)，約為中部地區(qū)的2.5倍、西部地區(qū)的8倍。實(shí)踐還表明，選擇東部中小企業(yè)為試點(diǎn)地區(qū)為試點(diǎn)成功率奠定了良好的基礎(chǔ)。 （二）我國中小企業(yè)經(jīng)營概況 1.經(jīng)營管理者和所有者統(tǒng)一 在中小型企業(yè)中，管理人員往往是最大的股東，擁有資金并經(jīng)營自己的業(yè)務(wù)，決策比較靈活與及時，明確的經(jīng)營目標(biāo)和對利潤最大化的強(qiáng)烈追求致使經(jīng)營者的目標(biāo)與股東的目標(biāo)一致；另一方面表明，公司運(yùn)營缺乏強(qiáng)有力的外部監(jiān)督，致使資金使用存在一定程度的隨意性，不利

12、于公司的健康發(fā)展。 2.經(jīng)營多屬于負(fù)完全責(zé)任的個人經(jīng)營 企業(yè)的經(jīng)營決策主要取決于領(lǐng)導(dǎo)者對市場的直觀預(yù)測，因此，企業(yè)的成敗很大程度上取決于領(lǐng)導(dǎo)者的個人能力。 3.面臨的市場競爭壓力較大 中小企業(yè)從事的行業(yè)多容易進(jìn)入，因此，在擴(kuò)大工業(yè)市場的時候，會有很多新的競爭對手出現(xiàn)，很容易造成過度競爭的局面，而中小企業(yè)本身薄弱不堪，難以承受頻繁波動的沖擊。 4.初始資本及可利用的資本少 公司經(jīng)營的初始資金主要來自個人積累和借貸，而資本金少，再加上外部融資能力的限制，資金短缺已成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要原因，籌資受到一定限制，這將中小企業(yè)的活動范圍只能限制在中小型資本公司自身可以經(jīng)營的范圍內(nèi)，否則將

13、面臨很大風(fēng)險。 5.具有經(jīng)營機(jī)制方面的靈活性和易變性 在經(jīng)營過程中，中小企業(yè)不僅能及時應(yīng)對市場需求變化，還能合理調(diào)度和配置資金、勞動力等資源。 二、中小企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀—以凱斯布魯企業(yè)為例 （一）凱斯布魯企業(yè)概況 凱斯布魯公司成立于2007年3月，負(fù)責(zé)電梯的銷售，安裝，維護(hù)和服務(wù)。公司目前擁有305名注冊員工，其中包括：綜合辦公室、技術(shù)部門、質(zhì)量和安全部門、財務(wù)和審計部門、銷售和運(yùn)營部門以及遍布全國的安裝和維護(hù)團(tuán)隊。凱斯布魯企業(yè)擁有一支經(jīng)驗(yàn)豐富，技術(shù)過關(guān)的專業(yè)團(tuán)隊，不僅可以承接各種電梯的安裝和維修工程，還承接各種電力、電氣設(shè)備和起重機(jī)械的安裝、維修、翻新工程等。 （二）凱斯布魯企業(yè)

14、財務(wù)管理的現(xiàn)狀 1.會計機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員的配備情況 凱斯布魯公司的財務(wù)員工的平均年齡為35歲，財務(wù)人員任職資格及具體工作任職情況如下：①大專學(xué)歷3人，中專學(xué)歷2人，高中學(xué)歷2人；②具備會計從業(yè)資格證的5人；③無一人得到專業(yè)技術(shù)資格。 表2.1 會計機(jī)構(gòu)人員情況 工作崗位 人數(shù) 年齡 學(xué)歷 專業(yè) 是否有會計從業(yè)資格證 財務(wù)總監(jiān) 1人 55歲 中專 統(tǒng)計 有 財務(wù)經(jīng)理 1人 43歲 高中 有 主辦會計 1人 29歲 大專 電算會計 有 辦稅會計 1人 53歲 中專 會計 有 內(nèi)勤出納 1人 25歲 大專 財務(wù)管理 有

15、 外勤出納 1人 24歲 大專 市場營銷 無 存貨管理 1人 35歲 高中 無 2.融資管理情況 目前公司正處于成長期，資金狀況仍處于較低水平，特別是公司自有資金和銀行貸款，其他形式的融資，如商業(yè)債務(wù)融資和股權(quán)融資等資金狀況尚未得到應(yīng)用。公司的大部分資金來源是通過使用銀行貸款來實(shí)現(xiàn)的，銀行的貸款金額取決于過去一年的現(xiàn)金流量和工廠的抵押貸款，因?yàn)楣疽?guī)模有限，貸款就主要看上一年的資金流。 表2.2 凱斯布魯企業(yè)資金流 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量: 吸收外界投資收到的現(xiàn)金 通過借款收到的現(xiàn)金 8,000,000.00 收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)

16、金 現(xiàn)金流入小計 8,000,000.00 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額: 8,000,000.00 上表顯示公司的籌款活動現(xiàn)金流量相對較低，主要是由于借款所產(chǎn)生的現(xiàn)金流被使用而不是從投資中收到的款項，里面借款所得大部分仍然利用銀行貸款達(dá)成的。之所以會這樣，其原由如下：從間接融資的角度來看，由于公司規(guī)模較小，銀行貸款往往更傾向于大公司，因此中小企業(yè)在抵押貸款和擔(dān)保貸款方面存在困難。此外，中國的金融體系和信貸體系存在缺陷，間接融資不容樂觀。對于直接融資來說

17、，由于公司融資范圍有限，股權(quán)融資對中小企業(yè)非常不利，民間借貸具有較大的負(fù)面干擾、較高的風(fēng)險和較高的融資成本，導(dǎo)致企業(yè)直接融資難以實(shí)現(xiàn)。這表明公司融資渠道狹窄，流動性不足，融資不樂觀。 3.投資管理情況 表2.3 2013年該企業(yè)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量: 收回投資所收到的現(xiàn)金 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 6,296,340.80 投資所支付的現(xiàn)金 支付其他與投資活動有關(guān)

18、的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 6,296,340.80 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額: -6,296,340.80 資料來源:企業(yè)內(nèi)部資料 利用上表可以發(fā)現(xiàn)，公司投資所賺取的現(xiàn)金流量為0，在此階段，公司沒有實(shí)施對外投資，所以沒有贏得投資收益。本期企業(yè)投資額為6,296,340.80元，主要是由于購置了符合生產(chǎn)要求的新設(shè)備用來滿足制造。公司也缺乏對無形資產(chǎn)（如技術(shù)和勞動力）的投資，其投資主要集中在支付設(shè)備等財產(chǎn)，廠房和設(shè)備方面。由此可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在資金使用上存在較大問題，需要改進(jìn)和科學(xué)規(guī)避風(fēng)險。 三、凱斯布魯企業(yè)財務(wù)管理的問題 （一）財務(wù)管理水平低，管理制度不完善 企業(yè)存貨計價方法選

19、擇的局限性，采用先進(jìn)先出法存在時間成本，這種方法本身是比較復(fù)雜的，和企業(yè)還沒有形成一個契合的管理信息系統(tǒng)，其精確度將直接影響價格的最終成本持續(xù)上升或下降。在成本節(jié)約上，過分強(qiáng)調(diào)規(guī)模的擴(kuò)展，顯然是不適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展。財務(wù)管理的主要弱點(diǎn)：一是現(xiàn)金管理松懈，造成資金閑置或資金不足，企業(yè)缺乏計劃來使用資金，過度購置房地產(chǎn)，無法滿足急需的資金要求，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)陷入困境；第二，由于沒有設(shè)立嚴(yán)格的貸款銷售政策，沒有采取嚴(yán)格的催收措施，致使應(yīng)收賬款無法收回或形成壞賬，債務(wù)人的周轉(zhuǎn)率低導(dǎo)致資金回收存在問題；第三，存貨管理薄弱，導(dǎo)致資金運(yùn)行緩慢；其次，庫存管理公司的財務(wù)指標(biāo)，存貨周轉(zhuǎn)率是衡量存貨的質(zhì)量，不利于成

20、本核算的實(shí)時監(jiān)測數(shù)據(jù)，也不能反映每月實(shí)際成本。最后，對季度財務(wù)報告的不足，存貨減值會計系統(tǒng)操作不規(guī)范，很難估計產(chǎn)品成本的實(shí)際價值，不符合會計謹(jǐn)慎性原則，會計系統(tǒng)是企業(yè)成本控制的基礎(chǔ)技術(shù)，現(xiàn)階段傳統(tǒng)的會計制度已不能勝任。 企業(yè)只是將會計工作視為簿記技巧或信息披露需求，而忽視財務(wù)控制的核心作用。當(dāng)相關(guān)財務(wù)信息的會計數(shù)據(jù)經(jīng)常被忽略時，公司的實(shí)際生產(chǎn)活動也往往被忽略，這可能導(dǎo)致財務(wù)信息出現(xiàn)錯誤，從而誤導(dǎo)商業(yè)決策者。此外，對于財務(wù)信息中出現(xiàn)的問題，公司的控制決策者在正常情況下不注意財務(wù)信息中出現(xiàn)的問題，也不會利用財務(wù)工具為企業(yè)工作服務(wù)。 （二）資金量缺乏，融資籌資困難 資金不足和狹窄的融資渠道是中

21、國中小企業(yè)發(fā)展的嚴(yán)重障礙。生產(chǎn)規(guī)模小，難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，經(jīng)營管理落后，經(jīng)營風(fēng)險高，短期行為普遍，信用風(fēng)險高，貸款誠信度低，這些原因直接影響到公司的財務(wù)狀況。這主要與財務(wù)管理的概念不規(guī)范有關(guān)，不同版本的財務(wù)著作或教材的使用在同一概念下的解釋是不一樣的，有些差異也不小。我們知道，企業(yè)要想除了固定的地方支持發(fā)展資金用于生產(chǎn)流程，還需要企業(yè)的外部融資，但當(dāng)企業(yè)的外部融資超重時就會影響企業(yè)的發(fā)展，因?yàn)槠髽I(yè)外部的債務(wù)利息較高，對于企業(yè)的發(fā)展有一定的負(fù)面影響，特別是如果EBIT保證金低于資本成本，債務(wù)融資將使公司的困境更加惡化。當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債嚴(yán)重時，會導(dǎo)致企業(yè)資本結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，影響企業(yè)資金的流動性，造成資金

22、鏈的缺失。 一般來說，制造企業(yè)由于自身的特點(diǎn)，通常擁有較大的資本占用，需要準(zhǔn)備充足的營運(yùn)資金來實(shí)施日常的制造業(yè)務(wù)。就凱斯布魯企業(yè)來說，有必要制定大規(guī)模的庫存在旺季大量銷售，這樣公司的庫存在這段時間內(nèi)將大幅增加，短期內(nèi)不能轉(zhuǎn)化為銷售，這種狀況下的大量庫存無法實(shí)現(xiàn)，這意味著在此期間凱斯布魯企業(yè)迫切需要資金。在凱斯布魯企業(yè)注冊的最初幾年，由于自身資金渠道和配額有限，公司在經(jīng)營過程中經(jīng)常遇到問題，嚴(yán)重限制了生產(chǎn)規(guī)模的進(jìn)一步提高。對于凱斯布魯企業(yè)來說，生產(chǎn)規(guī)模的增加必須建立在相對充足的資本基礎(chǔ)上，因此，自2014年以來，凱斯布魯企業(yè)一直致力于獲得銀行貸款，然而，資產(chǎn)與負(fù)債比率高的狀況使得從銀行獲得貸款

23、更加困難。 表 3.1 凱斯布魯企業(yè)2013年至2016年資產(chǎn)負(fù)債率 2013 2014 2015 2016 資產(chǎn)負(fù)債率 36.50% 30.11% 16.36% 18.52% 從表3.1可以看出，2014年至2015年期間，公司資產(chǎn)負(fù)債率較高。這是由于我國的體制原因，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對私人中小企業(yè)的貸款非常謹(jǐn)慎。而像這樣規(guī)模的凱斯布魯企業(yè)的經(jīng)營狀況不僅難以吸引低息貸款，更糟糕的是貸款基礎(chǔ)無法贏得銀行的任何幫助。其主要原因是其較高的資產(chǎn)負(fù)債率會干擾公司的融資活動，在這種情況下，通過私營經(jīng)融機(jī)構(gòu)獲得信貸是公司在短期內(nèi)贏得資金的唯一途徑。 （三）資產(chǎn)管理控制薄弱，缺乏

24、科學(xué)性 企業(yè)資產(chǎn)控制體系的方法并不完善，因此在資產(chǎn)控制工作中對主觀操縱資產(chǎn)價值的現(xiàn)象有著深刻的對比，特別是以下幾種表現(xiàn)形式： （1）在會計財務(wù)信息方面，缺乏有力的數(shù)據(jù)分析。相關(guān)工作人員簡單地認(rèn)為會計報表的編制是財務(wù)工作的終點(diǎn)，不需要再進(jìn)一步落實(shí)分析和總結(jié)，但財務(wù)工作的內(nèi)容在計算納稅，成本，收入和利潤方面受到制約，從而忽視了財務(wù)信息分析的核心作用。 （2）凱斯布魯企業(yè)沒有科學(xué)的、有效的庫存控制，貨物過剩導(dǎo)致庫存占用了公司的大部分資金，造成資金周轉(zhuǎn)不靈活，資金不暢，極大地擾亂了公司的正常經(jīng)營。 （3）凱斯布魯企業(yè)沒有嚴(yán)格有效的控制公司運(yùn)營業(yè)務(wù)，尚未制定嚴(yán)格的信用銷售體系規(guī)范方法，在銷售業(yè)績

25、良好時往往忽視資金維修的實(shí)施，沒有很強(qiáng)的科學(xué)性，導(dǎo)致大量的應(yīng)收賬款難以收回，致使公司財務(wù)工作中出現(xiàn)大量壞賬。 （四）財務(wù)管理人員素質(zhì)不高 由于我國建立市場經(jīng)濟(jì)體制的時間比較短，企業(yè)還沒有完全按照現(xiàn)代企業(yè)制度全面運(yùn)作。目前，大多數(shù)中國企業(yè)，尤其是中小企業(yè)（SME）仍在手工操作。凱斯布魯企業(yè)也是信息化落后的一員，它雖然引入了財務(wù)管理信息系統(tǒng)，但由于財務(wù)人員素質(zhì)不高，業(yè)務(wù)水平已成為一種裝飾，并沒有真正發(fā)揮應(yīng)有的作用。目前，50％的財務(wù)管理人員都是大專文化，學(xué)習(xí)能力差，沒有足夠的能力為企業(yè)提供會計信息。凱斯布魯企業(yè)也不重視會計人員的再培訓(xùn)，導(dǎo)致會計人員過時，缺乏創(chuàng)意。俗話說：“人往上走，水往低處流

26、”。財務(wù)人員若只關(guān)注知識和經(jīng)驗(yàn)，而不關(guān)注原有的專業(yè)知識，是無法適應(yīng)現(xiàn)代管理和中小型企業(yè)的需求，所以提高我國財務(wù)管理人員的整體素質(zhì)是財務(wù)管理的一項重要任務(wù)。 四、凱斯布魯企業(yè)財務(wù)管理問題產(chǎn)生的原因 （一）賬務(wù)管理混亂，財務(wù)管理制度缺失 雖然凱斯布魯企業(yè)擬定了很多財務(wù)控制制度辦法，然而隨著當(dāng)代企業(yè)集團(tuán)進(jìn)步的多元化、復(fù)雜化，致使更多新的財務(wù)態(tài)勢出現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)財務(wù)制度辦法在某些方面仍有所欠缺，所以凱斯布魯企業(yè)應(yīng)當(dāng)從財務(wù)控制角度制定各種制度辦法。在各級子公司的真實(shí)運(yùn)作中，缺乏正確的制度方法的指引，會給凱斯布魯企業(yè)帶來無法預(yù)估的風(fēng)險，比如某控股子公司在2013年營運(yùn)不善，意外倒閉破產(chǎn)，與其交易的貨款

27、不能完全收回，最終利用法律訴讒申請破產(chǎn)清算，能夠追討回來利益有限，給凱斯布魯企業(yè)帶來了巨大損失。此類財務(wù)控制措施、制度辦法需要在往后的設(shè)計中逐漸完善起來，使財務(wù)控制制度辦法越發(fā)全面。 （二） 金融支持方面不足 由于凱斯布魯企業(yè)公司在市場競爭中的地位相對較弱，缺乏政府的相對支持，再加上凱斯布魯企業(yè)相關(guān)財務(wù)信息的透明度相對較低，保證人常常不清楚實(shí)施情況，因此沒有良好的溝通，無法與商業(yè)銀行合作，導(dǎo)致凱斯布魯公司的信譽(yù)急劇下降，再加上公司自身融資能力不足，進(jìn)一步加劇了凱斯布魯公司的資金短缺。 （三）資產(chǎn)管理不當(dāng)，財務(wù)控制薄弱 凱斯布魯企業(yè)的公司資產(chǎn)控制體系的方法并不完善，資產(chǎn)控制工作中主觀人為

28、操縱現(xiàn)象嚴(yán)重，主要有以下表現(xiàn)形式： （1） 對會計財務(wù)信息缺乏有效的分析，相關(guān)人員只認(rèn)為會計報表的編制是財務(wù)工作的終結(jié)，而不需要對計算納稅費(fèi)用所需的財務(wù)內(nèi)容內(nèi)容進(jìn)行分析和總結(jié)，忽略了分析財務(wù)信息帶來的重要作用。 （2） 凱斯布魯企業(yè)尚未對庫存商品實(shí)施科學(xué)和有效的控制。庫存過剩占公司有限資金的大部分，造成現(xiàn)金流不靈活、資金不暢，深刻地干擾了企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。 （3）凱斯布魯企業(yè)沒有對公司運(yùn)營中的相關(guān)貨幣債權(quán)進(jìn)行嚴(yán)格有效的控制，導(dǎo)致大量資金難以收回。這主要是由于凱斯布魯企業(yè)沒有擬定嚴(yán)格規(guī)范的賒銷制度辦法，每每在販賣業(yè)績好時忽略了資金回收工作，等到需要資金使用時出現(xiàn)現(xiàn)金流動效果不佳的情況，然而又

29、沒有有力科學(xué)的收款措施，最終致使企業(yè)在財務(wù)工作中出現(xiàn)大量壞賬。 五、凱斯布魯企業(yè)財務(wù)管理問題的改善對策 （一）完善企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度 企業(yè)應(yīng)著眼于內(nèi)部控制，加強(qiáng)財務(wù)管理工作，以提高公司的財務(wù)管理水平。要把強(qiáng)化資金控制作為凱斯布魯企業(yè)建設(shè)當(dāng)代企業(yè)財務(wù)制度辦法的中心步驟，連續(xù)提高資金的利用效率，有效協(xié)調(diào)資金來源和使用情況，出現(xiàn)最佳效果。除此之外，會計內(nèi)部控制也是凱斯布魯企業(yè)內(nèi)部控制工作的一個核心的組成部分，為此，應(yīng)盡快擬定具體措施，完善內(nèi)部控制，實(shí)行崗位責(zé)任制，強(qiáng)化凱斯布魯企業(yè)全員內(nèi)部會計控制的強(qiáng)烈意識。 企業(yè)應(yīng)建立資金的動態(tài)管理制度，其基本框架包括:預(yù)算管理方面，即制定資金的長期預(yù)

30、算，再根據(jù)中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況不斷更新調(diào)整長期預(yù)算，使管理者可以提前制定管理辦法;日常現(xiàn)金管理方面，建立中小企業(yè)現(xiàn)金管理監(jiān)管體系，動態(tài)實(shí)時監(jiān)管中小企業(yè)的現(xiàn)金流情況，可以以統(tǒng)計的方式反映中小企業(yè)現(xiàn)金流口常變動情況;短期預(yù)測方面，即建立中小企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)庫，從中可以隨時隨地查到中小企業(yè)的短期現(xiàn)金流量流入和流出的信息，比如銷售訂單，應(yīng)收應(yīng)付款、短期借款到期通知等，可以依據(jù)這些數(shù)據(jù)建立中小企業(yè)的短期財務(wù)預(yù)測數(shù)據(jù)庫，不停更新最近的信息以方便財務(wù)管理者能夠掌握公司財務(wù)的現(xiàn)狀，合理安排中小企業(yè)資金運(yùn)作。 企業(yè)應(yīng)建立統(tǒng)一核算制度，可以購買計算機(jī)硬件和軟件設(shè)施，中小企業(yè)可以將計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)用于中小企業(yè)的輔助財務(wù)管理，

31、這樣可以提供全面的財務(wù)管理、預(yù)算控制和監(jiān)督功能。也可以采用滾動預(yù)算或動態(tài)的全面預(yù)算管理系統(tǒng)調(diào)整，以幫助中小企業(yè)規(guī)范財務(wù)運(yùn)作。 （二）大力增強(qiáng)企業(yè)籌集資金的能力 現(xiàn)在，利用銀行貸款是該企業(yè)贏取資金的主要來源之一，但由于企業(yè)規(guī)模小，沒有權(quán)威的信譽(yù)評級機(jī)構(gòu)實(shí)施評級，這就致使了該企業(yè)融資對比困難，所以，企業(yè)要持續(xù)提高自身素質(zhì)。一方面，企業(yè)應(yīng)積極發(fā)揮自身優(yōu)勢，提高企業(yè)的競爭力和影響力，確保企業(yè)利潤的達(dá)成和提高；另一方面,企業(yè)要積極引進(jìn)高層次人才，利用培訓(xùn)提升員工的綜合素質(zhì)，使企業(yè)的控制規(guī)范化、可持續(xù)化；三是連續(xù)增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險限制,著眼于內(nèi)部的積累，完善和規(guī)范企業(yè)各項財務(wù)工作，認(rèn)真學(xué)習(xí)金融法規(guī)，主動向銀

32、行等金融機(jī)構(gòu)匯報自身營運(yùn)狀態(tài)，改變其對中小企業(yè)的偏見，從而樹立自身重諾、履約、守信譽(yù)的良好形象。 隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的普及、服務(wù)的便捷和效率的提高，中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)緊密結(jié)合，增加融資工具，使其更加靈活。在新的經(jīng)濟(jì)時代，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)已經(jīng)滲透到經(jīng)濟(jì)活動的各個角落，先進(jìn)的金融網(wǎng)絡(luò)設(shè)施和快速金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)使網(wǎng)上融資成為現(xiàn)實(shí)。全球國際金融市場網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)把所有的時間用來實(shí)現(xiàn)交易，金融交易逐漸實(shí)現(xiàn)全球一體化。另外，中小企業(yè)在做出融資決策時，也面臨著全球化的國際市場，每一個證券交易所都會向全球客戶競爭，這是一個好的憑證?；ヂ?lián)網(wǎng)金融拓寬并開放了“電子貨幣”，加速了國際資本的國際化流動，但傳播速度加快，也使得融資風(fēng)

33、險更大。在國際市場融資中，由于觸及貨幣兌換，中小企業(yè)應(yīng)注意匯率、利率的變化，并進(jìn)一步運(yùn)用套期保值工具來關(guān)注融資，特別是中小企業(yè)籌集資金時，他們需要學(xué)會運(yùn)用創(chuàng)新的金融工具和衍生工具，如貨幣互換、期權(quán)交易和遠(yuǎn)期外匯合約交易等，以提高融資能力。 （三）切實(shí)加強(qiáng)財務(wù)分析與控制 一方面，要加強(qiáng)公司財務(wù)信息分析工作的實(shí)施，建立有效的財務(wù)監(jiān)督制度，確保公司制定的系統(tǒng)決策能夠得到有效實(shí)施，同時加強(qiáng)監(jiān)督和控制公司資產(chǎn)、債務(wù)等的財務(wù)工作，此外，采用先進(jìn)的財務(wù)控制措施來改善公司資金標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)際使用。凱斯布魯企業(yè)在實(shí)施利潤分配時應(yīng)該優(yōu)先考慮公司資本的積累，只有使公司資本得到充實(shí)，保持適當(dāng)?shù)牧鲃有?，才能使企業(yè)資本的使

34、用效益最佳。在執(zhí)行相關(guān)決策時，公司控制者不應(yīng)僅僅依靠主觀感受和偏好，相反，必須利用利潤控制成本，并分析業(yè)務(wù)的結(jié)；另一方面，要加強(qiáng)外部監(jiān)督職能的履行，充分發(fā)揮審計部門和會計部門的作用，加強(qiáng)會計和服務(wù)領(lǐng)域的相關(guān)工作，完善公司財務(wù)管理。 財務(wù)風(fēng)險管理意識要好，意味著中小企業(yè)的長期愿景的管理者，不能拘泥于眼前的利益和風(fēng)險的角度來看待事情，應(yīng)以風(fēng)險管理意識來思考中小企業(yè)的管理，并實(shí)施相應(yīng)的管理措施，建立相應(yīng)的風(fēng)險管理體系，以妥善處理中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。金融風(fēng)險對中小企業(yè)的威脅已經(jīng)很嚴(yán)重了，風(fēng)險管理的單獨(dú)設(shè)置是很必要的，包括確定財務(wù)部門進(jìn)行業(yè)務(wù)規(guī)劃，建立盡職調(diào)查工作小組。若不考慮風(fēng)險管理，就會使得中小企

35、業(yè)不能對宏觀環(huán)境的變化作出科學(xué)的預(yù)測，更不用說采取有效措施應(yīng)對這一變化，會給中小企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。 （四）加強(qiáng)財會人員隊伍建設(shè) 中小企業(yè)經(jīng)常在領(lǐng)導(dǎo)體制出現(xiàn)徇私舞弊、弄虛作假的現(xiàn)象，主要是因?yàn)樨攧?wù)管理人員的素質(zhì)不高，財務(wù)管理基礎(chǔ)比較薄弱，工作服從主管領(lǐng)導(dǎo)，中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對法律、金融法規(guī)的強(qiáng)制性和權(quán)威性重視度不夠高。因此，加強(qiáng)財務(wù)人員技能培訓(xùn)是中小企業(yè)的重中之重?，F(xiàn)代管理人員理解問題的思路、解決問題的方法，對企業(yè)的發(fā)展也有著非常重要的作用，因此中小企業(yè)應(yīng)組織有關(guān)部門加強(qiáng)中小企業(yè)員工的培訓(xùn)，提高他們的綜合素質(zhì)，讓他們對會計更新的政策內(nèi)容熟悉并正確使用。為了解決上述問題，中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)培訓(xùn)員工在財務(wù)

36、管理方面的知識，提高財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)，尤其是中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)要發(fā)揮模范帶頭作用，自主學(xué)習(xí)相關(guān)的法律文件，從而帶動整個中小企業(yè)學(xué)習(xí)的精神，以提高中小企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀，從根本上加強(qiáng)中小企業(yè)的核心競爭力。 結(jié)論 企業(yè)的財務(wù)管理工作貫穿于中小企業(yè)經(jīng)營控制工作的各個方面，因此，可以看出，財務(wù)管理工作是企業(yè)工作系統(tǒng)中最重要的組成部分，也是整個企業(yè)內(nèi)部控制工作的關(guān)鍵步驟。本文將財務(wù)管理理論作為衡量和分析財務(wù)管理的一種手段，通過對凱斯布魯企業(yè)的財務(wù)問題進(jìn)行具體分析，以小見大，發(fā)現(xiàn)了中小企業(yè)財務(wù)管理存在的諸多問題?，F(xiàn)當(dāng)今中小企業(yè)財務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱，財務(wù)活動缺乏控制，破產(chǎn)頻率也不斷增加，這對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是非常不利的，所以我們必須重視中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理和財務(wù)管理。作為國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)步不可或缺的核心力量，中小企業(yè)需要準(zhǔn)確加強(qiáng)自身的財務(wù)管理工作，快速改變落后的思想，積極開展財務(wù)管理技術(shù)創(chuàng)新研究，逐步解決財務(wù)管理存在的問題和不足，確保中小企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，提高中小企業(yè)財務(wù)管理水平和企業(yè)管理水平，這對于建立現(xiàn)代企業(yè)制度、完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制具有十分重要而長遠(yuǎn)的意義。