《保險法學(xué)》教學(xué)PPT課件,保險法學(xué),保險,法學(xué),教學(xué),PPT,課件 1第第一節(jié)保險業(yè)法的概念和性質(zhì)一節(jié)保險業(yè)法的概念和性質(zhì)一、保險業(yè)法的概念一、保險業(yè)法的概念 1 1、廣義概念與狹義概念、廣義概念與狹義概念 2 2、保險業(yè)法的調(diào)整對象、保險業(yè)法的調(diào)整對象 二、保險業(yè)法的性質(zhì)二、保險業(yè)法的性質(zhì) 1 1、公法與私法之說、公法與私法之說 2 2、在民商法體系中的地位、在民商法體系中的地位 3 3、保險業(yè)法的立法體例、保險業(yè)法的立法體例 制定單行的保險業(yè)法制定單行的保險業(yè)法 與保險合同法合并與保險合同法合并 第八第八第八第八章章章章 保保保保險業(yè)法概險業(yè)法概險業(yè)法概險業(yè)法概述述述述2三、三、保保險監(jiān)管的險監(jiān)管的理論基礎(chǔ)理論基礎(chǔ)（一）保險市場失靈與行業(yè)監(jiān)管：公共利益說（一）保險市場失靈與行業(yè)監(jiān)管：公共利益說(publicinteresttheory)(publicinteresttheory)1 1、經(jīng)濟(jì)方面：市場失靈、經(jīng)濟(jì)方面：市場失靈(marketfailure)(marketfailure)自然壟斷力自然壟斷力 過度競爭過度競爭 信息不對稱信息不對稱 外部效應(yīng)外部效應(yīng) 2 2、非經(jīng)濟(jì)方面、非經(jīng)濟(jì)方面 社會效益與公平社會效益與公平 第八章第八章 保險業(yè)保險業(yè)法法概述概述3三、保險監(jiān)管的理論基三、保險監(jiān)管的理論基礎(chǔ)（礎(chǔ)（續(xù)）續(xù)）（二）保險監(jiān)管理論的實證性分析：私人利益說（二）保險監(jiān)管理論的實證性分析：私人利益說(privateinteresttheory)(privateinteresttheory)1 1、捕捉（俘獲）理論、捕捉（俘獲）理論(capturetheory)(capturetheory)2 2、利益集團(tuán)理論、利益集團(tuán)理論(interestgroupstheory)(interestgroupstheory)3 3、官僚理論、官僚理論(bureaucracytheory)(bureaucracytheory)4 4、政治力量說、政治力量說(politicaltheory)(politicaltheory)4第第二二節(jié)節(jié)保保險監(jiān)管的原則和方式險監(jiān)管的原則和方式一、保一、保險監(jiān)管的原則險監(jiān)管的原則 1 1、依法原則、依法原則 2 2、公開和公正原則、公開和公正原則33、有機(jī)統(tǒng)一原則、有機(jī)統(tǒng)一原則 二二、保險監(jiān)管的方式、保險監(jiān)管的方式 1 1、公告方式、公告方式 2 2、準(zhǔn)則方式、準(zhǔn)則方式 3 3、實體方式、實體方式 5第三節(jié)第三節(jié)保保險業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé)險業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé)一一、代表性國家保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置及其職責(zé)、代表性國家保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置及其職責(zé) 1 1、英國、英國 2 2、德國、德國33、日本、日本 4 4、美國、美國 二二、歐盟統(tǒng)一保險市場監(jiān)管制度、歐盟統(tǒng)一保險市場監(jiān)管制度 1 1、歐盟統(tǒng)一保險市場監(jiān)管制度建設(shè)歷程、歐盟統(tǒng)一保險市場監(jiān)管制度建設(shè)歷程 2 2、歐盟統(tǒng)一保險市場監(jiān)管的主要法律原則、歐盟統(tǒng)一保險市場監(jiān)管的主要法律原則6第三節(jié)第三節(jié)保保險業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé)險業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé)三、保險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的國際化趨勢三、保險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的國際化趨勢 四、我國的保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé)四、我國的保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé) 1 1、保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)的演變歷程、保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)的演變歷程 2 2、中國保監(jiān)會的職責(zé)、中國保監(jiān)會的職責(zé)7第九章第九章保保險公司險公司 第一節(jié)保第一節(jié)保險公司的險公司的形式形式一、保險組織形式的基本一、保險組織形式的基本概念概念二、有限責(zé)任公司二、有限責(zé)任公司（一）有限責(zé)任公司的概念和特點（一）有限責(zé)任公司的概念和特點（二）有限責(zé)任公司的（二）有限責(zé)任公司的“公司治理結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)”（三）國有獨資公司的（三）國有獨資公司的“公司治理結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)”8三、股份保險公司三、股份保險公司（一）股份保險公司的概念和特點（一）股份保險公司的概念和特點 股份有限公司，是指其全部資本分成等額股份，股東以其所持股份為限對股份有限公司，是指其全部資本分成等額股份，股東以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人組織。與公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人組織。與有限責(zé)任公司相比，兩者的主要區(qū)別在于：有限責(zé)任公司相比，兩者的主要區(qū)別在于：第一，公司的設(shè)立形式不同。有限責(zé)任公司只能以發(fā)起形式設(shè)立，而不能第一，公司的設(shè)立形式不同。有限責(zé)任公司只能以發(fā)起形式設(shè)立，而不能以募集方式設(shè)立；股份有限公司則可以在發(fā)起與募集中進(jìn)行選擇。所謂發(fā)起以募集方式設(shè)立；股份有限公司則可以在發(fā)起與募集中進(jìn)行選擇。所謂發(fā)起設(shè)立，就是發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司，各個股東（發(fā)起設(shè)立，就是發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司，各個股東（發(fā)起人）以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；人）以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；所謂募集方式，就是發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份的一部分，其余股份所謂募集方式，就是發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份的一部分，其余股份向社會公開募集或向特定對象募集而設(shè)立公司。從資本構(gòu)成的角度看，有限向社會公開募集或向特定對象募集而設(shè)立公司。從資本構(gòu)成的角度看，有限責(zé)任公司采取的是責(zé)任公司采取的是“認(rèn)繳出資認(rèn)繳出資”，股東的出資額之和即公司的資本總額，也，股東的出資額之和即公司的資本總額，也就是說，股東的出資額就是有限責(zé)任公司資本的構(gòu)成單位。而股份有限公司就是說，股東的出資額就是有限責(zé)任公司資本的構(gòu)成單位。而股份有限公司采取的是采取的是“認(rèn)購股份認(rèn)購股份”，等額的，等額的“份額份額”是資本構(gòu)成單位，是股份有限公司是資本構(gòu)成單位，是股份有限公司的一個專有概念。的一個專有概念。第二，股東或發(fā)起人人數(shù)的區(qū)別。我國第二，股東或發(fā)起人人數(shù)的區(qū)別。我國公司法公司法規(guī)定：有限責(zé)任公司由規(guī)定：有限責(zé)任公司由5050人以下的股東出資設(shè)立，由于允許設(shè)立一人有限責(zé)任公司，所以沒有人數(shù)人以下的股東出資設(shè)立，由于允許設(shè)立一人有限責(zé)任公司，所以沒有人數(shù)下限的規(guī)定。股份有限公司的發(fā)起人人數(shù)應(yīng)為下限的規(guī)定。股份有限公司的發(fā)起人人數(shù)應(yīng)為2 2人以上人以上200200人以下，且半數(shù)以人以下，且半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。9三、股份保險公司（續(xù)）三、股份保險公司（續(xù)）（二）股份保險公司的（二）股份保險公司的“法人治理結(jié)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)”1 1、股東大會、股東大會 2 2、董事會、董事會 3 3、總經(jīng)理、總經(jīng)理 4 4、監(jiān)事會、監(jiān)事會相關(guān)行政規(guī)章和規(guī)范性文件相關(guān)行政規(guī)章和規(guī)范性文件關(guān)于規(guī)范保險公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見（試行）關(guān)于規(guī)范保險公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見（試行）20062006年年1 1月月保險公司獨立董事管理暫行辦法保險公司獨立董事管理暫行辦法20072007年年4 4月月保險公司董事會運作指引保險公司董事會運作指引20082008年年7 7月月保險公司股權(quán)管理辦法保險公司股權(quán)管理辦法20102010年年5 5月月10四、相互保險組織四、相互保險組織（一）相互保險公司（一）相互保險公司（mutualcompanymutualcompany）1 1、相互保險公司與股份保險公司的區(qū)別、相互保險公司與股份保險公司的區(qū)別2 2、相互保險公司的優(yōu)勢和劣勢、相互保險公司的優(yōu)勢和劣勢（二）相互保險社（保險合作社）（二）相互保險社（保險合作社）11第二節(jié)保第二節(jié)保險公司的險公司的設(shè)立和變更設(shè)立和變更一、保一、保險公司的險公司的設(shè)立設(shè)立（一）保（一）保險公司的險公司的設(shè)立條件設(shè)立條件1 1、合法的章程、合法的章程2 2、最低資本限額、最低資本限額保險法保險法的規(guī)定的規(guī)定20092009年更新的年更新的保險公司管理規(guī)定保險公司管理規(guī)定3 3、合格的高級管理人員：專業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗、合格的高級管理人員：專業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗20102010年更新的年更新的保險公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定保險公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定4 4、健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度、健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度5 5、符合要求的營業(yè)場所和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施、符合要求的營業(yè)場所和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施（二）保（二）保險公司的險公司的設(shè)立程序設(shè)立程序1 1、申請籌建、申請籌建2 2、正式申請、正式申請3 3、申請開業(yè)、申請開業(yè)4 4、登記、登記12（三）保（三）保險公司分險公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立支機(jī)構(gòu)的設(shè)立（四）外資保險機(jī)構(gòu)的設(shè)立（四）外資保險機(jī)構(gòu)的設(shè)立 中華人民共和國外資保險公司管理條例中華人民共和國外資保險公司管理條例國務(wù)院國務(wù)院20012001年頒布年頒布 中華人民共和國外資保險公司管理條例實施細(xì)則中華人民共和國外資保險公司管理條例實施細(xì)則保監(jiān)會保監(jiān)會20042004年頒布年頒布13二、保二、保險公司的險公司的變更變更（一）保（一）保險公司的險公司的合并合并1 1、保、保險公司合險公司合并的概念并的概念 吸收合并和新設(shè)合并吸收合并和新設(shè)合并(M&A,(M&A,mergerandacquisition)mergerandacquisition)我國我國公司法公司法第第173173條規(guī)定：條規(guī)定：“公司合并可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩公司合并可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩種形式。種形式。一個公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散。二個以上公司合一個公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散。二個以上公司合并設(shè)立一個新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散。并設(shè)立一個新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散。”2 2、保、保險公司合險公司合并的程序并的程序3 3、保、保險公司合險公司合并的法律后果并的法律后果 14二、保二、保險公司的險公司的變更變更（二）保（二）保險公司的險公司的分立分立1 1、保、保險公司分險公司分立的概念立的概念 新設(shè)分立與派生分立新設(shè)分立與派生分立 分立后債權(quán)債務(wù)的處理和分割分立后債權(quán)債務(wù)的處理和分割2 2、保、保險公司分險公司分立的程序立的程序3 3、保、保險公司派險公司派生分立的主要形式生分立的主要形式 分支機(jī)構(gòu)或者代表機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)或者代表機(jī)構(gòu) 子公司：獨立法人地位子公司：獨立法人地位 對不同分立形式的不同監(jiān)管要求：公平與效率？對不同分立形式的不同監(jiān)管要求：公平與效率？（三）保（三）保險公司形險公司形式的變更式的變更15第三節(jié)保第三節(jié)保險公司的險公司的破產(chǎn)、解散和清算破產(chǎn)、解散和清算一、保一、保險公司的險公司的破產(chǎn)破產(chǎn)（一）保（一）保險公司破險公司破產(chǎn)的概念產(chǎn)的概念“四法四法”相協(xié)調(diào)的處理原則相協(xié)調(diào)的處理原則 保險法保險法公司法公司法企業(yè)破產(chǎn)法企業(yè)破產(chǎn)法民事訴訟法民事訴訟法保險法保險法第第9090條規(guī)定：條規(guī)定：“保險公司有保險公司有中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法第第二條規(guī)定情形的，經(jīng)國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意，保險公司或者其債權(quán)人二條規(guī)定情形的，經(jīng)國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意，保險公司或者其債權(quán)人可以依法向人民法院申請重整、和解或者破產(chǎn)清算；國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)可以依法向人民法院申請重整、和解或者破產(chǎn)清算；國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)也可以依法向人民法院申請對該保險公司進(jìn)行重整或者破產(chǎn)清算。構(gòu)也可以依法向人民法院申請對該保險公司進(jìn)行重整或者破產(chǎn)清算?！逼髽I(yè)破產(chǎn)法企業(yè)破產(chǎn)法第二條第二條“企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的，依照本法規(guī)定清理債務(wù)。清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的，依照本法規(guī)定清理債務(wù)?！?6一、保一、保險公司的險公司的破產(chǎn)（續(xù)）破產(chǎn)（續(xù)）（二）保（二）保險公司破險公司破產(chǎn)的特別規(guī)定產(chǎn)的特別規(guī)定保險法保險法第第9292條規(guī)定：條規(guī)定：“經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司被依法撤銷或者經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，其持有的人壽保險合同及責(zé)任準(zhǔn)備金，必須轉(zhuǎn)讓給其他被依法宣告破產(chǎn)的，其持有的人壽保險合同及責(zé)任準(zhǔn)備金，必須轉(zhuǎn)讓給其他經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司；不能同其他保險公司達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議的，由經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司；不能同其他保險公司達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議的，由國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司接受轉(zhuǎn)讓國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司接受轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓或者由國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定接受轉(zhuǎn)讓前款規(guī)定的人壽保轉(zhuǎn)讓或者由國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定接受轉(zhuǎn)讓前款規(guī)定的人壽保險合同險合同及及責(zé)任準(zhǔn)備金的，應(yīng)當(dāng)維護(hù)被保險人、受益人的合法權(quán)益責(zé)任準(zhǔn)備金的，應(yīng)當(dāng)維護(hù)被保險人、受益人的合法權(quán)益?！?7一、保一、保險公司的險公司的破產(chǎn)破產(chǎn)（二）保（二）保險公司破險公司破產(chǎn)的特別規(guī)定（續(xù)）產(chǎn)的特別規(guī)定（續(xù)）企業(yè)破產(chǎn)法企業(yè)破產(chǎn)法（20062006年年8 8月月2727日通過，日通過，20072007年年6 6月月1 1日施行）日施行）第第113113條規(guī)定：條規(guī)定：“破產(chǎn)財產(chǎn)在優(yōu)先清償破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)后，依照下列順序清償：破產(chǎn)財產(chǎn)在優(yōu)先清償破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)后，依照下列順序清償：（一）破產(chǎn)人所欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補助、撫恤費用，所欠的應(yīng)當(dāng)劃（一）破產(chǎn)人所欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補助、撫恤費用，所欠的應(yīng)當(dāng)劃入職工個人賬戶的基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險費用，以及法律、行政法規(guī)入職工個人賬戶的基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險費用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補償金；規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補償金；（二）破產(chǎn)人欠繳的除前項規(guī)定以外的社會保險費用和破產(chǎn)人所欠稅款；（二）破產(chǎn)人欠繳的除前項規(guī)定以外的社會保險費用和破產(chǎn)人所欠稅款；（三）普通破產(chǎn)債權(quán)。（三）普通破產(chǎn)債權(quán)。破產(chǎn)財產(chǎn)不足以清償同一順序的清償要求的，按照比例分配。破產(chǎn)財產(chǎn)不足以清償同一順序的清償要求的，按照比例分配。破產(chǎn)企業(yè)的董事、監(jiān)事和高級管理人員的工資按照該企業(yè)職工的平均工資計破產(chǎn)企業(yè)的董事、監(jiān)事和高級管理人員的工資按照該企業(yè)職工的平均工資計算。算。18一、保一、保險公司的險公司的破產(chǎn)破產(chǎn)（二）保（二）保險公司破險公司破產(chǎn)的特別規(guī)定（續(xù)）產(chǎn)的特別規(guī)定（續(xù)）保險法第91條規(guī)定：規(guī)定：“破產(chǎn)財產(chǎn)在優(yōu)先清償破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)后，按照下列順序清償：（一）所欠職工工資和醫(yī)療、傷殘補助、撫恤費用，所欠應(yīng)當(dāng)劃入職工個人賬戶的基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險費用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補償金；（二）賠償或者給付保險金；（三）保險公司欠繳的除第（一）項規(guī)定以外的社會保險費用和所欠稅款；（四）普通破產(chǎn)債權(quán)。破產(chǎn)財產(chǎn)不足以清償同一順序的清償要求的，按照比例分配。破產(chǎn)保險公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員的工資，按照該公司職工的平均工資計算?！?9二、保二、保險公司的險公司的解散解散（一）保（一）保險公司解險公司解散的概念和原因散的概念和原因、任意解散、任意解散 公司章程規(guī)定之原因公司章程規(guī)定之原因 股東大會決議股東大會決議 公司分立或合并公司分立或合并我我國國保險法保險法第第8989條條規(guī)定規(guī)定：“保保險公司因分立、合并需要解散，或者股險公司因分立、合并需要解散，或者股東會、股東大會決議解散，或者公司章程規(guī)定的解散事由出現(xiàn)，經(jīng)國務(wù)院保東會、股東大會決議解散，或者公司章程規(guī)定的解散事由出現(xiàn)，經(jīng)國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后解散險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后解散。經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司，除因分立、合并或者被依法撤銷外，不得經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司，除因分立、合并或者被依法撤銷外，不得解散解散。保險公司解散，應(yīng)當(dāng)依法成立清算組進(jìn)行清算保險公司解散，應(yīng)當(dāng)依法成立清算組進(jìn)行清算?！?0二、保二、保險公司的險公司的解散（續(xù)）解散（續(xù)）（二）保（二）保險公司解險公司解散的條件和程序散的條件和程序（三）保（三）保險公司解險公司解散的法律后果散的法律后果三、保三、保險公司的險公司的清算清算（一）保（一）保險公司清險公司清算的概念和種類算的概念和種類 普通清算和特別清算（非破產(chǎn)清算和破產(chǎn)清算）普通清算和特別清算（非破產(chǎn)清算和破產(chǎn)清算）程序的可轉(zhuǎn)化性程序的可轉(zhuǎn)化性（二）保（二）保險公司清險公司清算的特別規(guī)定算的特別規(guī)定 21第一節(jié)保險經(jīng)營的基本規(guī)則第一節(jié)保險經(jīng)營的基本規(guī)則一、保險業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍一、保險業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍 （一）分業(yè)經(jīng)營原則之一：產(chǎn)壽險分業(yè)（一）分業(yè)經(jīng)營原則之一：產(chǎn)壽險分業(yè) 各國立法的普遍原則各國立法的普遍原則 “第三領(lǐng)域第三領(lǐng)域”的概念的概念 保險法保險法 第第9595條條規(guī)定：規(guī)定：“保險公司的業(yè)務(wù)范圍：保險公司的業(yè)務(wù)范圍：（一）人身保險業(yè)務(wù)，包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險等保險業(yè)務(wù)；（一）人身保險業(yè)務(wù)，包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險等保險業(yè)務(wù)；（二）財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)，包括財產(chǎn)損失保險、責(zé)任保險、信用保險、保證保險等保（二）財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)，包括財產(chǎn)損失保險、責(zé)任保險、信用保險、保證保險等保險業(yè)務(wù)；險業(yè)務(wù)；（三）國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的與保險有關(guān)的其他業(yè)務(wù)。（三）國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的與保險有關(guān)的其他業(yè)務(wù)。保險人不得兼營人身保險業(yè)務(wù)和財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)。但是，經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的保險保險人不得兼營人身保險業(yè)務(wù)和財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)。但是，經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的保險公司經(jīng)國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以經(jīng)營短期健康保險業(yè)務(wù)和意外傷公司經(jīng)國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以經(jīng)營短期健康保險業(yè)務(wù)和意外傷害保險業(yè)務(wù)。害保險業(yè)務(wù)。第十章第十章保險經(jīng)保險經(jīng)營原則營原則22二、保險條款和費率二、保險條款和費率（一）保險條款和費率的監(jiān)管方式（一）保險條款和費率的監(jiān)管方式 條款和費率的統(tǒng)一制定制度（條款和費率的統(tǒng)一制定制度（19951995年年保險法保險法規(guī)定）規(guī)定）條款和費率的審批和備案制度（條款和費率的審批和備案制度（20022002年年保險法保險法修訂）修訂）（二）（二）財產(chǎn)保險公司保險條款和保險費率管理辦法財產(chǎn)保險公司保險條款和保險費率管理辦法財產(chǎn)保險公司保險條款和保險費率管理辦法財產(chǎn)保險公司保險條款和保險費率管理辦法（20052005年頒布）年頒布）年頒布）年頒布）審批和備案制度的細(xì)化審批和備案制度的細(xì)化法律責(zé)任人和精算責(zé)任人制度法律責(zé)任人和精算責(zé)任人制度 法律責(zé)任法律責(zé)任三、保險經(jīng)營風(fēng)險防范：自留額和再保險三、保險經(jīng)營風(fēng)險防范：自留額和再保險（一）風(fēng)險自留責(zé)任的限制規(guī)則（一）風(fēng)險自留責(zé)任的限制規(guī)則 財產(chǎn)保險危險單位劃分方法指引財產(chǎn)保險危險單位劃分方法指引財產(chǎn)保險危險單位劃分方法指引財產(chǎn)保險危險單位劃分方法指引（20062006年頒布）年頒布）年頒布）年頒布）第第1 1號基本原則和基本方法、第號基本原則和基本方法、第2 2號水力發(fā)電企業(yè)、第號水力發(fā)電企業(yè)、第3 3號火力發(fā)電企業(yè)、號火力發(fā)電企業(yè)、第第4 4號航天風(fēng)險、第號航天風(fēng)險、第5 5號公路及橋梁、第號公路及橋梁、第6 6號地鐵隧道工程、第號地鐵隧道工程、第7 7號石油天然氣號石油天然氣上游企業(yè)上游企業(yè)（二）再保險的分出規(guī)則（二）再保險的分出規(guī)則 再保險業(yè)務(wù)管理規(guī)定再保險業(yè)務(wù)管理規(guī)定再保險業(yè)務(wù)管理規(guī)定再保險業(yè)務(wù)管理規(guī)定（20052005年頒布）年頒布）年頒布）年頒布）23第二節(jié)償付能力的相第二節(jié)償付能力的相關(guān)規(guī)則關(guān)規(guī)則一、最低償付能力一、最低償付能力 所謂償付能力，是指保險組織履行賠償或給付責(zé)任的能力，是保險所謂償付能力，是指保險組織履行賠償或給付責(zé)任的能力，是保險組織資金力量與自身所承擔(dān)的危險賠償責(zé)任的比較。組織資金力量與自身所承擔(dān)的危險賠償責(zé)任的比較。保險法保險法第第101101規(guī)定：規(guī)定：“保保險公司應(yīng)當(dāng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險險公司應(yīng)當(dāng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險程度相適應(yīng)的最低償付能力。保險公司的認(rèn)可資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債的差程度相適應(yīng)的最低償付能力。保險公司的認(rèn)可資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債的差額不得低于國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的數(shù)額；低于規(guī)定數(shù)額的，額不得低于國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的數(shù)額；低于規(guī)定數(shù)額的，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求采取相應(yīng)措施達(dá)到規(guī)定的數(shù)應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求采取相應(yīng)措施達(dá)到規(guī)定的數(shù)額額?！?4一、最低償付能力一、最低償付能力（續(xù)）（續(xù)）保險法保險法第第138138條規(guī)定：條規(guī)定：“國國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全保險公司償付能力監(jiān)管體系，對保險公司的償付能力實施監(jiān)控保險公司償付能力監(jiān)管體系，對保險公司的償付能力實施監(jiān)控?！北ｋU公司償付能力管理規(guī)定（保險公司償付能力管理規(guī)定（20082008年年7 7月公布）月公布）第三十七條第三十七條 中國保監(jiān)會根據(jù)保險公司償付能力狀況將保險公司分為下列中國保監(jiān)會根據(jù)保險公司償付能力狀況將保險公司分為下列三三類類，實施分類監(jiān)管：，實施分類監(jiān)管：（一）不足類公司，指償付能力充足率低于（一）不足類公司，指償付能力充足率低于100100的保險公司；的保險公司；（二）充足（二）充足I I類公司，指償付能力充足率在類公司，指償付能力充足率在100100到到150150之間的保險公司；之間的保險公司；（三）充足（三）充足II II類公司，指償付能力充足率高于類公司，指償付能力充足率高于150150的保險公司。的保險公司。25一、最低償付能力一、最低償付能力（續(xù)）（續(xù)）保險法保險法第第139139條條規(guī)定：規(guī)定：“對償付能力不足的保險公司，國務(wù)院保險對償付能力不足的保險公司，國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其列為重點監(jiān)管對象，并可以根據(jù)具體情況采取監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其列為重點監(jiān)管對象，并可以根據(jù)具體情況采取下列措施：下列措施：（一）責(zé)令增加資本金、辦理再保險；（一）責(zé)令增加資本金、辦理再保險；（二）限制業(yè)務(wù)范圍；（二）限制業(yè)務(wù)范圍；（三）限制向股東分紅；（三）限制向股東分紅；（四）限制固定資產(chǎn)購置或者經(jīng)營費用規(guī)模；（四）限制固定資產(chǎn)購置或者經(jīng)營費用規(guī)模；（五）限制資金運用的形式、比例；（五）限制資金運用的形式、比例；（六）限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)；（六）限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)；（七）責(zé)令拍賣不良資產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓保險業(yè)務(wù)；（七）責(zé)令拍賣不良資產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓保險業(yè)務(wù)；（八）限制董事、監(jiān)事、高級管理人員的薪酬水平；（八）限制董事、監(jiān)事、高級管理人員的薪酬水平；（九）限制商業(yè)性廣告；（九）限制商業(yè)性廣告；（十）責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)。（十）責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)?！?6二、保險保障基金二、保險保障基金（一）保險保障基金的概念及其特征（一）保險保障基金的概念及其特征第一百條保險公司應(yīng)當(dāng)繳納保險保障基金。保險保障基金應(yīng)當(dāng)集中管理，并在下列情形下統(tǒng)籌使用：（一）在保險公司被撤銷或者被宣告破產(chǎn)時，向投保人、被保險人或者受益人提供救濟(jì)；（二）在保險公司被撤銷或者被宣告破產(chǎn)時，向依法接受其人壽保險合同的保險公司提供救濟(jì)；（三）國務(wù)院規(guī)定的其他情形。保險保障基金籌集、管理和使用的具體辦法，由國務(wù)院制定。保險法27二、保險保障基金（續(xù)）二、保險保障基金（續(xù)）（二）保險保障基金的來源（二）保險保障基金的來源 保險保障基金管理辦法保險保障基金管理辦法（20082008年版）年版）第十四條第十四條 保險公司應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定，對經(jīng)營的財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)或者保險公司應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定，對經(jīng)營的財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)或者人身保險業(yè)務(wù)繳納保險保障基金，繳納保險保障基金的保險業(yè)務(wù)納入人身保險業(yè)務(wù)繳納保險保障基金，繳納保險保障基金的保險業(yè)務(wù)納入保險保障基金救助范圍：保險保障基金救助范圍：（一）非投資型財產(chǎn)保險按照保費收入的（一）非投資型財產(chǎn)保險按照保費收入的0.8%0.8%繳納，投資型財產(chǎn)保繳納，投資型財產(chǎn)保險，有保證收益的，按照業(yè)務(wù)收入的險，有保證收益的，按照業(yè)務(wù)收入的0.08%0.08%繳納，無保證收益的，按繳納，無保證收益的，按照業(yè)務(wù)收入的照業(yè)務(wù)收入的0.05%0.05%繳納；繳納；（二）有保證收益的人壽保險按照業(yè)務(wù)收入的（二）有保證收益的人壽保險按照業(yè)務(wù)收入的0.15%0.15%繳納，無保證收繳納，無保證收益的人壽保險按照業(yè)務(wù)收入的益的人壽保險按照業(yè)務(wù)收入的0.05%0.05%繳納；繳納；（三）短期健康保險按照保費收入的（三）短期健康保險按照保費收入的0.8%0.8%繳納，長期健康保險按照繳納，長期健康保險按照保費收入的保費收入的0.15%0.15%繳納；繳納；（四）非投資型意外傷害保險按照保費收入的（四）非投資型意外傷害保險按照保費收入的0.8%0.8%繳納，投資型意繳納，投資型意外傷害保險，有保證收益的，按照業(yè)務(wù)收入的外傷害保險，有保證收益的，按照業(yè)務(wù)收入的0.08%0.08%繳納，無保證收繳納，無保證收益的，按照業(yè)務(wù)收入的益的，按照業(yè)務(wù)收入的0.05%0.05%繳納。繳納。本辦法所稱業(yè)務(wù)收入，是指投保人按照保險合同約定，為購買相應(yīng)本辦法所稱業(yè)務(wù)收入，是指投保人按照保險合同約定，為購買相應(yīng)的保險產(chǎn)品支付給保險公司的全部金額。的保險產(chǎn)品支付給保險公司的全部金額。28二、保險保障基金（續(xù)）二、保險保障基金（續(xù)）（三）保險保障基金的管理與使用（三）保險保障基金的管理與使用 保險保障基金管理辦法保險保障基金管理辦法（20082008年版）年版）第十六條第十六條 有下列情形之一的，可以動用保險保障基金：有下列情形之一的，可以動用保險保障基金：（一）保險公司被依法撤銷或者依法實施破產(chǎn)，其清算財產(chǎn)不足以（一）保險公司被依法撤銷或者依法實施破產(chǎn)，其清算財產(chǎn)不足以償付保單利益的；償付保單利益的；（二）中國保監(jiān)會經(jīng)商有關(guān)部門認(rèn)定，保險公司存在重大風(fēng)險，可（二）中國保監(jiān)會經(jīng)商有關(guān)部門認(rèn)定，保險公司存在重大風(fēng)險，可（二）中國保監(jiān)會經(jīng)商有關(guān)部門認(rèn)定，保險公司存在重大風(fēng)險，可（二）中國保監(jiān)會經(jīng)商有關(guān)部門認(rèn)定，保險公司存在重大風(fēng)險，可能嚴(yán)重危及社會公共利益和金融穩(wěn)定的。能嚴(yán)重危及社會公共利益和金融穩(wěn)定的。能嚴(yán)重危及社會公共利益和金融穩(wěn)定的。能嚴(yán)重危及社會公共利益和金融穩(wěn)定的。第十七條第十七條 動用保險保障基金，由中國保監(jiān)會擬定風(fēng)險處置方案和使動用保險保障基金，由中國保監(jiān)會擬定風(fēng)險處置方案和使用辦法，商有關(guān)部門后，報經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)。用辦法，商有關(guān)部門后，報經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)。29（三）保險保障基金的管理與使用（三）保險保障基金的管理與使用（續(xù)）（續(xù)）保險保障基金管理辦法保險保障基金管理辦法（20082008年版）年版）第十九條第十九條 保險公司被依法撤銷或者依法實施破產(chǎn)，其清算財產(chǎn)不足保險公司被依法撤銷或者依法實施破產(chǎn)，其清算財產(chǎn)不足以償付保單利益的，保險保障基金按照下列規(guī)則對非人壽保險合同的以償付保單利益的，保險保障基金按照下列規(guī)則對非人壽保險合同的保單持有人提供救助：保單持有人提供救助：（一）保單持有人的損失在人民幣（一）保單持有人的損失在人民幣5 5萬元以內(nèi)的部分，保險保障基金萬元以內(nèi)的部分，保險保障基金予以全額救助；予以全額救助；（二）保單持有人為個人的，對其損失超過人民幣（二）保單持有人為個人的，對其損失超過人民幣5 5萬元的部分，保萬元的部分，保險保障基金的救助金額為超過部分金額的險保障基金的救助金額為超過部分金額的90%90%；保單持有人為機(jī)構(gòu)的，；保單持有人為機(jī)構(gòu)的，對其損失超過人民幣對其損失超過人民幣5 5萬元的部分，保險保障基金的救助金額為超過萬元的部分，保險保障基金的救助金額為超過部分金額的部分金額的80%80%。前款所稱保單持有人的損失，是指保單持有人的保單利益與其從清前款所稱保單持有人的損失，是指保單持有人的保單利益與其從清算財產(chǎn)中獲得的清償金額之間的差額。算財產(chǎn)中獲得的清償金額之間的差額。30（三）保險保障基金的管理與使用（三）保險保障基金的管理與使用（續(xù)）（續(xù)）保險保障基金管理辦法保險保障基金管理辦法（20082008年版）年版）第二十條第二十條 經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司被依法撤銷或者依法實施經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司被依法撤銷或者依法實施破產(chǎn)的，其持有的人壽保險合同，必須依法轉(zhuǎn)讓給其他經(jīng)營有人壽保破產(chǎn)的，其持有的人壽保險合同，必須依法轉(zhuǎn)讓給其他經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司；不能同其他保險公司達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議的，由中國保險業(yè)務(wù)的保險公司；不能同其他保險公司達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議的，由中國保監(jiān)會指定經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司接收。監(jiān)會指定經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司接收。第二十一條第二十一條 被依法撤銷或者依法實施破產(chǎn)的保險公司的清算資產(chǎn)不被依法撤銷或者依法實施破產(chǎn)的保險公司的清算資產(chǎn)不足以償付人壽保險合同保單利益的，保險保障基金可以按照下列規(guī)則足以償付人壽保險合同保單利益的，保險保障基金可以按照下列規(guī)則向保單受讓公司提供救助：向保單受讓公司提供救助：（一）保單持有人為個人的，救助金額以轉(zhuǎn)讓后保單利益不超過轉(zhuǎn)（一）保單持有人為個人的，救助金額以轉(zhuǎn)讓后保單利益不超過轉(zhuǎn)讓前保單利益的讓前保單利益的9090為限；為限；（二）保單持有人為機(jī)構(gòu)的，救助金額以轉(zhuǎn)讓后保單利益不超過轉(zhuǎn)（二）保單持有人為機(jī)構(gòu)的，救助金額以轉(zhuǎn)讓后保單利益不超過轉(zhuǎn)讓前保單利益的讓前保單利益的8080為限。為限。保險保障基金依照前款規(guī)定向保單受讓公司提供救助的，救助金額保險保障基金依照前款規(guī)定向保單受讓公司提供救助的，救助金額應(yīng)以保護(hù)中小保單持有人權(quán)益以維護(hù)保險市場穩(wěn)定，并根據(jù)保險保障應(yīng)以保護(hù)中小保單持有人權(quán)益以維護(hù)保險市場穩(wěn)定，并根據(jù)保險保障基金資金狀況為原則確定?；鹳Y金狀況為原則確定。31（三）保險保障基金的管理與使用（三）保險保障基金的管理與使用（續(xù)）（續(xù)）保險保障基金管理辦法保險保障基金管理辦法（20082008年版）年版）第二十二條第二十二條 為保障保單持有人的合法權(quán)益，根據(jù)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實為保障保單持有人的合法權(quán)益，根據(jù)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實際情況，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國保監(jiān)會可會同有關(guān)部門適時調(diào)整保險保際情況，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國保監(jiān)會可會同有關(guān)部門適時調(diào)整保險保障基金的救助金額和比例。障基金的救助金額和比例。第二十三條第二十三條 保險公司被依法撤銷或者依法實施破產(chǎn)，保險保障基金保險公司被依法撤銷或者依法實施破產(chǎn)，保險保障基金對保單持有人或者保單受讓公司予以救助的，按照下列順序從保險保對保單持有人或者保單受讓公司予以救助的，按照下列順序從保險保障基金中扣減：障基金中扣減：（一）被依法撤銷或者依法實施破產(chǎn)的保險公司保險保障基金余額；（一）被依法撤銷或者依法實施破產(chǎn)的保險公司保險保障基金余額；（二）其他保險公司保險保障基金余額。（二）其他保險公司保險保障基金余額。其他保險公司保險保障基金余額的扣減金額，按照各保險公司上一其他保險公司保險保障基金余額的扣減金額，按照各保險公司上一年度市場份額計算。年度市場份額計算。32（三）保險保障基金的管理與使用（三）保險保障基金的管理與使用（續(xù)）（續(xù)）保險保障基金管理辦法保險保障基金管理辦法（20082008年版）年版）第二十五條第二十五條 下列業(yè)務(wù)不屬于保險保障基金的救助范圍，不繳納保險下列業(yè)務(wù)不屬于保險保障基金的救助范圍，不繳納保險保障基金：保障基金：（一）保險公司承保的境外直接保險業(yè)務(wù)；（一）保險公司承保的境外直接保險業(yè)務(wù)；（二）保險公司的再保險分入業(yè)務(wù)；（二）保險公司的再保險分入業(yè)務(wù)；（三）由國務(wù)院確定的國家財政承擔(dān)最終風(fēng)險的政策性保險業(yè)務(wù)；（三）由國務(wù)院確定的國家財政承擔(dān)最終風(fēng)險的政策性保險業(yè)務(wù)；（四）保險公司從事的企業(yè)年金受托人、賬戶管理人等企業(yè)年金管（四）保險公司從事的企業(yè)年金受托人、賬戶管理人等企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)；理業(yè)務(wù)；（五）中國保監(jiān)會會同有關(guān)部門認(rèn)定的其他不屬于保險保障基金救（五）中國保監(jiān)會會同有關(guān)部門認(rèn)定的其他不屬于保險保障基金救助范圍的業(yè)務(wù)。助范圍的業(yè)務(wù)。保險公司被依法撤銷或者依法實施破產(chǎn)，其董事、高級管理人員或保險公司被依法撤銷或者依法實施破產(chǎn)，其董事、高級管理人員或者股東因違反法律、行政法規(guī)或者國家有關(guān)規(guī)定，對公司被依法撤銷者股東因違反法律、行政法規(guī)或者國家有關(guān)規(guī)定，對公司被依法撤銷或者依法實施破產(chǎn)負(fù)有直接責(zé)任的，對該董事、高級管理人員在該?；蛘咭婪▽嵤┢飘a(chǎn)負(fù)有直接責(zé)任的，對該董事、高級管理人員在該保險公司持有的保單利益、該股東在該保險公司持有的財產(chǎn)損失保險的險公司持有的保單利益、該股東在該保險公司持有的財產(chǎn)損失保險的保單利益，保險保障基金不予救助。保單利益，保險保障基金不予救助。33第三節(jié)保險資金運用的規(guī)則第三節(jié)保險資金運用的規(guī)則一、保險資金運用與其監(jiān)管的重要性一、保險資金運用與其監(jiān)管的重要性 承保利潤與投資利潤承保利潤與投資利潤 金融市場上保險公司作為機(jī)構(gòu)投資者的地位金融市場上保險公司作為機(jī)構(gòu)投資者的地位二、我國保險資金運用規(guī)則的演變二、我國保險資金運用規(guī)則的演變（一）早期的嚴(yán)格限制原則（一）早期的嚴(yán)格限制原則我國原我國原保險法保險法（19951995年版年版）第）第104104條規(guī)定：條規(guī)定：“保險公司的資金運用必須保險公司的資金運用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則，并保證資產(chǎn)的保值增值。穩(wěn)健，遵循安全性原則，并保證資產(chǎn)的保值增值。保險公司的資金運用，限于在銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國保險公司的資金運用，限于在銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式。務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式。保險公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)保險公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和向企業(yè)投資和向企業(yè)投資和向企業(yè)投資和向企業(yè)投資。保險公司運用的資金和具體項目的資金占其資金總額的具體比例，由金保險公司運用的資金和具體項目的資金占其資金總額的具體比例，由金融監(jiān)督管理部門規(guī)定。融監(jiān)督管理部門規(guī)定?！?4二、我國保險資金運用規(guī)則的演變（續(xù)）二、我國保險資金運用規(guī)則的演變（續(xù)）（二）保險資金運用的逐步放松管制（二）保險資金運用的逐步放松管制 保險公司投資證券投資基金管理暫行辦法保險公司投資證券投資基金管理暫行辦法（19991999年年頒布）頒布）保險公司購買中央企業(yè)債券管理辦法保險公司購買中央企業(yè)債券管理辦法（19991999年頒布）年頒布）關(guān)于批準(zhǔn)保險公司在全國銀行間同業(yè)市場辦理債券回購業(yè)務(wù)的通知關(guān)于批準(zhǔn)保險公司在全國銀行間同業(yè)市場辦理債券回購業(yè)務(wù)的通知（19991999年頒布年頒布）我國原我國原保險法保險法（20022002年版年版）第）第105105條規(guī)定：條規(guī)定：“保險公司的資金運用必須保險公司的資金運用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則，并保證資產(chǎn)的保值增值。穩(wěn)健，遵循安全性原則，并保證資產(chǎn)的保值增值。保險公司的資金運用，限于在銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國保險公司的資金運用，限于在銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式。務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式。保險公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，保險公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，不得用于設(shè)立保險業(yè)以外不得用于設(shè)立保險業(yè)以外不得用于設(shè)立保險業(yè)以外不得用于設(shè)立保險業(yè)以外的企業(yè)的企業(yè)的企業(yè)的企業(yè)。保險公司運用的資金和具體項目的資金占其資金總額的具體比例，由保保險公司運用的資金和具體項目的資金占其資金總額的具體比例，由保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定?！?5第一百零五條保險公司的資金運用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則。保險公司的資金運用限于下列形式：（一）銀行存款；（二）買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價證券；（三）投資不動產(chǎn)；（四）國務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式。保險公司資金運用的具體管理辦法，由國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照前兩款的規(guī)定制定。保險法36（三）保險資金運用規(guī)則的新發(fā)展（三）保險資金運用規(guī)則的新發(fā)展 保險資金運用管理暫行辦法保險資金運用管理暫行辦法（20102010年頒布）年頒布）第十五條第十五條 保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司從事保險資金運用，不得有下保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司從事保險資金運用，不得有下列行為：列行為：（一）存款于非銀行金融機(jī)構(gòu)；（一）存款于非銀行金融機(jī)構(gòu)；（二）買入被交易所實行（二）買入被交易所實行“特別處理特別處理”、“警示存在終止上市風(fēng)險的特別處警示存在終止上市風(fēng)險的特別處 理理”的股票；的股票；（三）投資不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報預(yù)期或者資產(chǎn)增值價值、高污染等不符（三）投資不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報預(yù)期或者資產(chǎn)增值價值、高污染等不符 合國家產(chǎn)業(yè)政策項目的企業(yè)股權(quán)和不動產(chǎn)；合國家產(chǎn)業(yè)政策項目的企業(yè)股權(quán)和不動產(chǎn)；（四）直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)；（四）直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)；（五）從事創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資；（五）從事創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資；（六）將保險資金運用形成的投資資產(chǎn)用于向他人提供擔(dān)?；蛘甙l(fā)放貸款（六）將保險資金運用形成的投資資產(chǎn)用于向他人提供擔(dān)?；蛘甙l(fā)放貸款 ，個人保單質(zhì)押貸款除外；，個人保單質(zhì)押貸款除外；（七）中國保監(jiān)會禁止的其他投資行為。（七）中國保監(jiān)會禁止的其他投資行為。中國保監(jiān)會可以根據(jù)有關(guān)情況對保險資金運用的禁止性規(guī)定進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。中國保監(jiān)會可以根據(jù)有關(guān)情況對保險資金運用的禁止性規(guī)定進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。37（三）保險資金運用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）（三）保險資金運用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）保險資金運用管理暫行辦法保險資金運用管理暫行辦法（20102010年頒布）年頒布）第十六條第十六條 比例要求：比例要求：（一）投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和（一）投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計不低于本公司上季末總資產(chǎn)的貨幣市場基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計不低于本公司上季末總資產(chǎn)的5 5；（二）投資于無擔(dān)保企業(yè)（公司）債券和非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的賬面余（二）投資于無擔(dān)保企業(yè)（公司）債券和非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的2020；（三）投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資（三）投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的產(chǎn)的2020；（四）投資于未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的（四）投資于未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5 5；投資于未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末；投資于未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的總資產(chǎn)的4 4，兩項合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的，兩項合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5 5；（五）投資于不動產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的（五）投資于不動產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的1010；投資；投資于不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的于不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的3 3，兩項，兩項合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的1010；（六）投資于基礎(chǔ)設(shè)施等債權(quán)投資計劃的賬面余額不高于本公司上季末總資（六）投資于基礎(chǔ)設(shè)施等債權(quán)投資計劃的賬面余額不高于本公司上季末總資產(chǎn)的產(chǎn)的1010;38（三）保險資金運用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）（三）保險資金運用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法（20102010年頒布）年頒布）第十三條第十三條 保險資金采用債權(quán)、股權(quán)或者物權(quán)方式投資的不動產(chǎn)，僅保險資金采用債權(quán)、股權(quán)或者物權(quán)方式投資的不動產(chǎn)，僅限于商業(yè)不動產(chǎn)、辦公不動產(chǎn)、與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務(wù)等限于商業(yè)不動產(chǎn)、辦公不動產(chǎn)、與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務(wù)等不動產(chǎn)及自用性不動產(chǎn)。不動產(chǎn)及自用性不動產(chǎn)。第十六條第十六條 保險公司投資不動產(chǎn)，不得有下列行為：保險公司投資不動產(chǎn)，不得有下列行為：（一）提供無擔(dān)保債權(quán)融資；（一）提供無擔(dān)保債權(quán)融資；（二）以所投資的不動產(chǎn)提供抵押擔(dān)保；（二）以所投資的不動產(chǎn)提供抵押擔(dān)保；（三）投資開發(fā)或者銷售商業(yè)住宅；（三）投資開發(fā)或者銷售商業(yè)住宅；（四）直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)（包括一級土地開發(fā)）；（四）直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)（包括一級土地開發(fā)）；（五）投資設(shè)立房地產(chǎn)開發(fā)公司，或者投資未上市房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)（項目公（五）投資設(shè)立房地產(chǎn)開發(fā)公司，或者投資未上市房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)（項目公司除外），或者以投資股票方式控股房地產(chǎn)企業(yè)。已投資設(shè)立或者已控股房司除外），或者以投資股票方式控股房地產(chǎn)企業(yè)。已投資設(shè)立或者已控股房地產(chǎn)企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)限期撤銷或者轉(zhuǎn)讓退出；地產(chǎn)企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)限期撤銷或者轉(zhuǎn)讓退出；39（三）保險資金運用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）（三）保險資金運用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）保險資金投資股權(quán)暫行辦法保險資金投資股權(quán)暫行辦法（20102010年頒布）年頒布）第二條第二條 本辦法所稱股權(quán)，是指在中華人民共和國（以下簡稱中國）境內(nèi)依本辦法所稱股權(quán)，是指在中華人民共和國（以下簡稱中國）境內(nèi)依法設(shè)立和注冊登記，且未在中國境內(nèi)證券交易所公開上市的股份有限公司和法設(shè)立和注冊登記，且未在中國境內(nèi)證券交易所公開上市的股份有限公司和有限責(zé)任公司的股權(quán)（以下簡稱企業(yè)股權(quán)）。有限責(zé)任公司的股權(quán)（以下簡稱企業(yè)股權(quán)）。第三條第三條 保險資金可以直接投資企業(yè)股權(quán)或者間接投資企業(yè)股權(quán)（以下簡稱保險資金可以直接投資企業(yè)股權(quán)或者間接投資企業(yè)股權(quán)（以下簡稱直接投資股權(quán)和間接投資股權(quán)）。直接投資股權(quán)和間接投資股權(quán)）。直接投資股權(quán)，是指保險公司（含保險集團(tuán)（控股）公司，下同）以出資人直接投資股權(quán)，是指保險公司（含保險集團(tuán)（控股）公司，下同）以出資人名義投資并持有企業(yè)股權(quán)的行為；間接投資股權(quán)，是指保險公司投資股權(quán)投名義投資并持有企業(yè)股權(quán)的行為；間接投資股權(quán)，是指保險公司投資股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)（以下簡稱投資機(jī)構(gòu)）發(fā)起設(shè)立的股權(quán)投資基金等相關(guān)金融產(chǎn)品資管理機(jī)構(gòu)（以下簡稱投資機(jī)構(gòu)）發(fā)起設(shè)立的股權(quán)投資基金等相關(guān)金融產(chǎn)品（以下簡稱投資基金）的行為。（以下簡稱投資基金）的行為。40（三）保險資金運用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）（三）保險資金運用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）保險資金投資股權(quán)暫行辦法保險資金投資股權(quán)暫行辦法（20102010年頒布）年頒布）十五條十五條 保險公司投資企業(yè)股權(quán)，應(yīng)當(dāng)符合下列比例規(guī)定：保險公司投資企業(yè)股權(quán)，應(yīng)當(dāng)符合下列比例規(guī)定：（一）投資未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的（一）投資未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5 5；投資股權(quán)投資基金等未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公投資股權(quán)投資基金等未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)司上季末總資產(chǎn)的的4 4，兩項合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的，兩項合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5 5；（二）直接投資股權(quán)的賬面余額，不超過本公司凈資產(chǎn)，除重大股權(quán)投資外，（二）直接投資股權(quán)的賬面余額，不超過本公司凈資產(chǎn)，除重大股權(quán)投資外，投資同一企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不超過本公司凈資產(chǎn)的投資同一企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不超過本公司凈資產(chǎn)的3030；（三）投資同一投資基金的賬面余額，不超過該基金發(fā)行規(guī)模的（三）投資同一投資基金的賬面余額，不超過該基金發(fā)行規(guī)模的2020。41（三）保險資金運用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）（三）保險資金運用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）20122012年投資新政：年投資新政：保險資金參與股指期貨交易規(guī)保險資金參與股指期貨交易規(guī)定定保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法保險資金境外投資管理暫行辦法實施細(xì)則保險資金境外投資管理暫行辦法實施細(xì)則基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃管理暫行規(guī)定基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃管理暫行規(guī)定關(guān)于保險資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品關(guān)于保險資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品保險資產(chǎn)配置管理暫行辦法保險資產(chǎn)配置管理暫行辦法關(guān)于保險資金投資股權(quán)和不動產(chǎn)有關(guān)問題關(guān)于保險資金投資股權(quán)和不動產(chǎn)有關(guān)問題保險資金委托投資管理暫行辦法保險資金委托投資管理暫行辦法保險資金投資債券暫行辦法保險資金投資債券暫行辦法 42（三）保險資金運用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）（三）保險資金運用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）2013-20142013-2014年年投資投資新規(guī)：新規(guī)：關(guān)于試行關(guān)于試行保險資產(chǎn)風(fēng)險五級分類指引保險資產(chǎn)風(fēng)險五級分類指引的通知的通知 關(guān)于保險資金投資優(yōu)先股有關(guān)事項的通知關(guān)于保險資金投資優(yōu)先股有關(guān)事項的通知 關(guān)于關(guān)于保險公司資金運用信息披露準(zhǔn)則第保險公司資金運用信息披露準(zhǔn)則第1 1號：關(guān)聯(lián)交易號：關(guān)聯(lián)交易的通知的通知 關(guān)于保險資金投資集合資金信托計劃有關(guān)事項的通知關(guān)于保險資金投資集合資金信托計劃有關(guān)事項的通知 關(guān)于保險資金投資創(chuàng)業(yè)板上市公司股票等有關(guān)問題的通知關(guān)于保險資金投資創(chuàng)業(yè)板上市公司股票等有關(guān)問題的通知 關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險機(jī)構(gòu)投資管理能力建設(shè)有關(guān)事項的通知關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險機(jī)構(gòu)投資管理能力建設(shè)有關(guān)事項的通知 關(guān)于債權(quán)投資計劃注冊有關(guān)事項的關(guān)于債權(quán)投資計劃注冊有關(guān)事項的通知通知