《《流動(dòng)資產(chǎn)管理》PPT課件課件》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《《流動(dòng)資產(chǎn)管理》PPT課件課件（46頁珍藏版）》請?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 營運(yùn)資金營運(yùn)資金概概述述 現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理 應(yīng)收賬款管應(yīng)收賬款管理理 存貨管理存貨管理流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 一、一、概念概念 1、 廣義（毛營運(yùn)資金、總營運(yùn)資金）：指一個(gè)企業(yè)流動(dòng)廣義（毛營運(yùn)資金、總營運(yùn)資金）：指一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資金總額。資金總額。 狹義（凈營運(yùn)資金）：指企業(yè)流動(dòng)資金減去負(fù)債后的狹義（凈營運(yùn)資金）：指企業(yè)流動(dòng)資金減去負(fù)債后的余額。余額。 2、流動(dòng)資產(chǎn)是能夠在一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)是能夠在一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)。內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)。 流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收

2、賬款、預(yù)付賬款、預(yù)付賬款、存貨、待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損溢、一年存貨、待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損溢、一年內(nèi)到期的長期投資內(nèi)到期的長期投資等；等；流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 非流動(dòng)資產(chǎn)：長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)：長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、 長期待攤費(fèi)用等。長期待攤費(fèi)用等。二、流動(dòng)資金的特點(diǎn)二、流動(dòng)資金的特點(diǎn) 1、周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)；、周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)； 2、獲利能力較弱，投資風(fēng)險(xiǎn)相對較小。、獲利能力較弱，投資風(fēng)險(xiǎn)相對較小。 3、流動(dòng)資產(chǎn)投資的數(shù)量波動(dòng)較大、流動(dòng)資產(chǎn)投資的數(shù)量波動(dòng)較大 4、流動(dòng)資產(chǎn)投資的占用形態(tài)經(jīng)常變動(dòng)、流動(dòng)資產(chǎn)投資的占用形態(tài)經(jīng)常變動(dòng) 現(xiàn)金現(xiàn)金 材料材料

3、 在產(chǎn)品在產(chǎn)品 產(chǎn)成品產(chǎn)成品 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 現(xiàn)金現(xiàn)金三、流動(dòng)資產(chǎn)的分類三、流動(dòng)資產(chǎn)的分類 1、現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收及預(yù)付賬款、存、現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收及預(yù)付賬款、存貨等（占用形態(tài)）貨等（占用形態(tài)） 2、速動(dòng)資產(chǎn)和非速動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)性的強(qiáng)弱）、速動(dòng)資產(chǎn)和非速動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)性的強(qiáng)弱）流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 3、收益性和非收益性流動(dòng)資產(chǎn)（盈利能力）、收益性和非收益性流動(dòng)資產(chǎn)（盈利能力） 收益性流動(dòng)資產(chǎn)：短期投資、商品產(chǎn)品、銀行存款收益性流動(dòng)資產(chǎn)：短期投資、商品產(chǎn)品、銀行存款 非收益性流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金、預(yù)付賬款非收益性流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金、預(yù)付賬款 4、固定性流動(dòng)資產(chǎn)和波動(dòng)性資產(chǎn)（生產(chǎn)經(jīng)營

4、過程）、固定性流動(dòng)資產(chǎn)和波動(dòng)性資產(chǎn)（生產(chǎn)經(jīng)營過程）四、流動(dòng)資產(chǎn)投資的程序四、流動(dòng)資產(chǎn)投資的程序 1、根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，提出有關(guān)投資項(xiàng)目、根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，提出有關(guān)投資項(xiàng)目 2、分析投資的成本收益，作出決策、分析投資的成本收益，作出決策 3、搞好投資信息反饋，為今后繼續(xù)投資收集信息和總、搞好投資信息反饋，為今后繼續(xù)投資收集信息和總結(jié)經(jīng)驗(yàn)結(jié)經(jīng)驗(yàn)流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 1、現(xiàn)金是指企業(yè)占用在各種貨幣形態(tài)上的資產(chǎn)，包括、現(xiàn)金是指企業(yè)占用在各種貨幣形態(tài)上的資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款及其他貨幣資金。（河北庫存現(xiàn)金、銀行存款及其他貨幣資金。（河北5100萬元）萬元） 如何在現(xiàn)金的流動(dòng)性與收益性之間

5、作出合理的選擇如何在現(xiàn)金的流動(dòng)性與收益性之間作出合理的選擇是現(xiàn)金管理的基本目標(biāo)。是現(xiàn)金管理的基本目標(biāo)。（1）現(xiàn)金的持有量能滿足企業(yè)各種業(yè)務(wù)往來的需要）現(xiàn)金的持有量能滿足企業(yè)各種業(yè)務(wù)往來的需要（2）將閑置資金減少到最低限度。）將閑置資金減少到最低限度。 3、現(xiàn)金管理的內(nèi)容、現(xiàn)金管理的內(nèi)容 （1）建立現(xiàn)金的內(nèi)部管理制度：中行開平分行兩許）建立現(xiàn)金的內(nèi)部管理制度：中行開平分行兩許4.83億美元億美元 （2）編制現(xiàn)金收支計(jì)劃）編制現(xiàn)金收支計(jì)劃 （3）對日?，F(xiàn)金收支計(jì)劃進(jìn)行控制）對日?，F(xiàn)金收支計(jì)劃進(jìn)行控制 （4）確定企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量）確定企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課

6、件（一）成本分析模式（一）成本分析模式 成本分析模式是在不考慮現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本的情況下，成本分析模式是在不考慮現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本的情況下，通過對持有成本和短缺成本進(jìn)行分析而找出最佳現(xiàn)金通過對持有成本和短缺成本進(jìn)行分析而找出最佳現(xiàn)金持有量的一種方法。持有量的一種方法。 1、 成本內(nèi)容：機(jī)會(huì)成本、管理費(fèi)用、短缺成本成本內(nèi)容：機(jī)會(huì)成本、管理費(fèi)用、短缺成本 2、成本分析模式（下圖）、成本分析模式（下圖） 3、具體步驟、具體步驟： （1）根據(jù)各種可能的現(xiàn)金持有量測）根據(jù)各種可能的現(xiàn)金持有量測 算與確定有關(guān)成算與確定有關(guān)成 本數(shù)值。本數(shù)值。 （2）根據(jù)（）根據(jù)（1）計(jì)算結(jié)果編制最佳現(xiàn)金持有量測算表。）計(jì)算結(jié)果編制最

7、佳現(xiàn)金持有量測算表。 （3）從測算表中找出總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。）從測算表中找出總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。 流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件總總 總成本總成本成成本本 機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本 管理成本管理成本 短缺成本短缺成本 現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量 成本分析模式成本分析模式流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件例：某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，其成本資料如下表：例：某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，其成本資料如下表：項(xiàng)目項(xiàng)目 方案方案 A B C D現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量 2000 30000 4000050000機(jī)會(huì)成本率機(jī)會(huì)成本率 10% 10% 10% 10%管理費(fèi)用管理費(fèi)用 1000 1000 1000 1000短缺成本短缺成

8、本 6000 4000 2000 1000流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件最佳現(xiàn)金持有量測算表最佳現(xiàn)金持有量測算表 方案方案機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 短缺成本短缺成本 總成本總成本 A 2000 1000 6000 9000 B 3000 1000 4000 8000 C 4000 1000 2000 7000 D 5000 1000 1200 7200流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 資金周轉(zhuǎn)模式是從現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的角度出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)金的周資金周轉(zhuǎn)模式是從現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的角度出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度來確定最佳現(xiàn)金持有量轉(zhuǎn)速度來確定最佳現(xiàn)金持有量 1、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期：指從用現(xiàn)金購買原材料開始，到銷售、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期：指從用現(xiàn)

9、金購買原材料開始，到銷售產(chǎn)品并最終收回現(xiàn)金的整個(gè)過程所需要的時(shí)間。產(chǎn)品并最終收回現(xiàn)金的整個(gè)過程所需要的時(shí)間。內(nèi)容：內(nèi)容： （1）存貨周轉(zhuǎn)期）存貨周轉(zhuǎn)期 （ 2）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期 （ 3）應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期）應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 =存貨周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=360（天）（天）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 2、具體步驟：、具體步驟：（1）計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 （2）計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率）計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率 （3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 3、公式：、公式

10、： 最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量=預(yù)測全年現(xiàn)金需要量預(yù)測全年現(xiàn)金需要量/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率 例：某企業(yè)預(yù)計(jì)全年需用現(xiàn)金例：某企業(yè)預(yù)計(jì)全年需用現(xiàn)金1440萬元，預(yù)計(jì)的存貨萬元，預(yù)計(jì)的存貨周轉(zhuǎn)期為周轉(zhuǎn)期為100天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為50天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為期為60天，試計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。天，試計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=100+50-60=90（天（天） 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360/90=4（次）（次） 最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量=1440/4=360（萬元）（萬元）流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件（三）存貨模式（三）存貨模式 在預(yù)算

11、期現(xiàn)金需要總量既定的條件下，影響最佳現(xiàn)在預(yù)算期現(xiàn)金需要總量既定的條件下，影響最佳現(xiàn)金持有量的因素主要是有價(jià)證券的利率即現(xiàn)金的持有金持有量的因素主要是有價(jià)證券的利率即現(xiàn)金的持有成本（機(jī)會(huì)成本）以及有價(jià)證券與現(xiàn)金彼此間的轉(zhuǎn)換成本。成本（機(jī)會(huì)成本）以及有價(jià)證券與現(xiàn)金彼此間的轉(zhuǎn)換成本。不考慮管理成本和矩缺成本。最佳現(xiàn)金持有量就是使現(xiàn)金不考慮管理成本和矩缺成本。最佳現(xiàn)金持有量就是使現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本之和最低的現(xiàn)金持有量。機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本之和最低的現(xiàn)金持有量。最佳現(xiàn)金持有量的確定最佳現(xiàn)金持有量的確定 現(xiàn)金總成本持有成本轉(zhuǎn)換成本現(xiàn)金總成本持有成本轉(zhuǎn)換成本 TCQ/2 K（T / Q）F TC:現(xiàn)金總成

12、本現(xiàn)金總成本;T現(xiàn)金總需求量現(xiàn)金總需求量;F每次轉(zhuǎn)換成本每次轉(zhuǎn)換成本; Q最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量;K有價(jià)證券利息率有價(jià)證券利息率;對自變量對自變量Q求導(dǎo)求導(dǎo): 22)(QFTKdQTCd流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件令令: 則則:最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量 Q（2TF / K）1/2 證券變現(xiàn)次數(shù)證券變現(xiàn)次數(shù) T / Q 最低現(xiàn)金總成本最低現(xiàn)金總成本 TC（2TFK）1/20)(dQTCd22QTFK流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件例：某企業(yè)預(yù)計(jì)全年現(xiàn)金需要總量為例：某企業(yè)預(yù)計(jì)全年現(xiàn)金需要總量為400000元，其元，其收支狀況比較穩(wěn)定。每次有價(jià)證券（年利率收支狀況比較穩(wěn)定。每次有價(jià)證券（年利率8）轉(zhuǎn)）轉(zhuǎn)

13、換費(fèi)用為換費(fèi)用為1000元。元。 計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量、最低現(xiàn)金總成本，并確定證計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量、最低現(xiàn)金總成本，并確定證券的變現(xiàn)次數(shù)。券的變現(xiàn)次數(shù)。 最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量=（24000001000/0.08）1/2 =100000（元）（元） 年度證券變現(xiàn)次數(shù)年度證券變現(xiàn)次數(shù)400000/1000004（次）（次） 最低現(xiàn)金總成本最低現(xiàn)金總成本 =（240000010000.08）1/2 =8000（元）（元）流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件（四）因素分析法（四）因素分析法 根據(jù)上年度現(xiàn)金實(shí)際平均持有量和有關(guān)因素的變動(dòng)情根據(jù)上年度現(xiàn)金實(shí)際平均持有量和有關(guān)因素的變動(dòng)情況來確定最佳現(xiàn)金持有量的一種

14、方法。況來確定最佳現(xiàn)金持有量的一種方法。 最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量 上年現(xiàn)金實(shí)際上年現(xiàn)金實(shí)際 不合理不合理 預(yù)計(jì)銷售收入預(yù)計(jì)銷售收入 = 1 1 平均持有量平均持有量 占用額占用額 變化百分比變化百分比例：某企業(yè)例：某企業(yè)2000年現(xiàn)金實(shí)際平均持有量為年現(xiàn)金實(shí)際平均持有量為100萬元，經(jīng)萬元，經(jīng)分析其中不合理占用額分析其中不合理占用額20萬元，預(yù)計(jì)萬元，預(yù)計(jì)2001年銷售收入年銷售收入將比將比2000年增長年增長30%。 最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量 =（100-20） （1+30%1+30%）=104=104萬元。萬元。流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件（五）隨機(jī)模式（五）隨機(jī)模式 在現(xiàn)金需求難以預(yù)

15、知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量控在現(xiàn)金需求難以預(yù)知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的方法。制的方法。 企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測算出現(xiàn)金持有量企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測算出現(xiàn)金持有量的控制范圍，即制定現(xiàn)金持有量的上限和下限。的控制范圍，即制定現(xiàn)金持有量的上限和下限。 現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量上限上限 現(xiàn)金購入有價(jià)證券現(xiàn)金購入有價(jià)證券 現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量7.5%,提供商業(yè)信用提供商業(yè)信用;7.5%,不提供商業(yè)信用不提供商業(yè)信用. 1、信用條件的構(gòu)成、信用條件的構(gòu)成 信用條件是企業(yè)接受客戶信用訂單時(shí)所提出的付款信用條件是企業(yè)接受客戶信用訂單時(shí)所提出的付款要求，主要包括：要求，主要包括： 信用期限、折扣期

16、限、現(xiàn)金折扣率信用期限、折扣期限、現(xiàn)金折扣率 信用條件的表示方式信用條件的表示方式 “ 2/15,N/60” “ 3/10,2/20,1/30,N/60”流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 2、信用條件的選擇：比較收益法、信用條件的選擇：比較收益法 比較不同的信用條件的銷售收入及相關(guān)成本，最后比較不同的信用條件的銷售收入及相關(guān)成本，最后計(jì)算出各自的凈收益，選擇最大。計(jì)算出各自的凈收益，選擇最大。例：某企業(yè)采用賒銷方式銷售甲產(chǎn)品，該產(chǎn)品的單位售價(jià)例：某企業(yè)采用賒銷方式銷售甲產(chǎn)品，該產(chǎn)品的單位售價(jià)為為20元，單位產(chǎn)品的變動(dòng)成本為元，單位產(chǎn)品的變動(dòng)成本為15元，固定成本總額為元，固定成本總額為400000元。當(dāng)

17、該企業(yè)沒有對客戶提供現(xiàn)金折扣時(shí)，該產(chǎn)品元。當(dāng)該企業(yè)沒有對客戶提供現(xiàn)金折扣時(shí)，該產(chǎn)品的年銷售量為的年銷售量為100000件，應(yīng)收賬款的平均回收期為件，應(yīng)收賬款的平均回收期為45天，天，壞賬損失率為壞賬損失率為2%。為了增加銷售，同時(shí)加速應(yīng)收賬款的。為了增加銷售，同時(shí)加速應(yīng)收賬款的回收，企業(yè)考慮給客戶提供回收，企業(yè)考慮給客戶提供“2/10，N/60”的信用條件。的信用條件。估估計(jì)采用這一新的信用條件后，銷售量將增加計(jì)采用這一新的信用條件后，銷售量將增加20%，有，有70%的客戶將在折扣期內(nèi)付款，壞賬損失率將降為的客戶將在折扣期內(nèi)付款，壞賬損失率將降為1%。另外，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本率為另外，應(yīng)收賬款

18、的機(jī)會(huì)成本率為20%，該企業(yè)的生產(chǎn)能力，該企業(yè)的生產(chǎn)能力有剩余。試決策。有剩余。試決策。流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 A、舊的信用條件：、舊的信用條件： 銷售收入銷售收入=10000020=200000020=2000000（元）（元） 信用成本前邊際收益信用成本前邊際收益 =2000000-100000=2000000-10000015=50000015=500000（元）（元） 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本 =2000000=200000045/36045/36075%75%20%=3750020%=37500（元）（元） 應(yīng)收賬款的壞賬成本應(yīng)收賬款的壞賬成本 =2000000=2000

19、0002%=400002%=40000（元）（元） 信用成本后收益信用成本后收益 =500000-37500-40000=422500=500000-37500-40000=422500（元）（元）流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 B、新的信用條件：、新的信用條件： 銷售收入銷售收入 =100000（1+20%1+20%） 20=2400000 20=2400000（元）（元） 現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣=2400000 =2400000 70%70%2%=336002%=33600（元）（元） 信用成本前邊際收益信用成本前邊際收益 =2400000-33600-100000=2400000-33600-1000

20、00（1+20%1+20%） 15 15 =566400 =566400（元）（元） 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本 =2400000=2400000（101070%+6070%+6030%30%） /360/36075%75%20%=2500020%=25000（元）（元） 應(yīng)收賬款的壞賬成本應(yīng)收賬款的壞賬成本 =2400000=24000001%=240001%=24000（元）（元） 信用成本后收益信用成本后收益 =566400-25000-24000=517400=566400-25000-24000=517400（元）（元）流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件（三）收賬政策（催收政策）（三）

21、收賬政策（催收政策） 收賬政策指客戶超過信用期限而仍未付款時(shí)企業(yè)采取收賬政策指客戶超過信用期限而仍未付款時(shí)企業(yè)采取的收賬策略。具體問題具體對待：信、電、人、法、債權(quán)的收賬策略。具體問題具體對待：信、電、人、法、債權(quán)重組。重組。 費(fèi)用：收賬成本、壞賬損失（成反比）費(fèi)用：收賬成本、壞賬損失（成反比）例：某企業(yè)的收賬政策條件有關(guān)資料如下表：（機(jī)會(huì)成本例：某企業(yè)的收賬政策條件有關(guān)資料如下表：（機(jī)會(huì)成本率為率為10%） 項(xiàng)目項(xiàng)目 現(xiàn)行收賬政策現(xiàn)行收賬政策 建議收賬政策建議收賬政策 年收賬費(fèi)用年收賬費(fèi)用 20000 25000應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期 45 30 壞賬損失率壞賬損失率 4% 3

22、%流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件不同收賬政策條件下的計(jì)算結(jié)果不同收賬政策條件下的計(jì)算結(jié)果 項(xiàng)目項(xiàng)目現(xiàn)行收賬政策現(xiàn)行收賬政策建議收賬政策建議收賬政策年銷售收入年銷售收入 2400000 2400000應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 8 12應(yīng)收賬款平均占用應(yīng)收賬款平均占用額額 300000 200000應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本本 30000 20000應(yīng)收賬款的壞賬損應(yīng)收賬款的壞賬損失失 96000 72000 收賬費(fèi)用收賬費(fèi)用 20000 25000費(fèi)用與成本合計(jì)費(fèi)用與成本合計(jì) 146000 117000 流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件四、應(yīng)收賬款的日常管理四、應(yīng)收賬款的日常管理 應(yīng)收賬款的日常管

23、理措施主要包括：應(yīng)收賬款的日常管理措施主要包括： 1、應(yīng)收賬款追蹤分析應(yīng)收賬款追蹤分析 2、應(yīng)收賬款賬齡分析（賬齡結(jié)構(gòu)）應(yīng)收賬款賬齡分析（賬齡結(jié)構(gòu)） 3、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析 應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率是指在一定的會(huì)計(jì)期內(nèi)必須收現(xiàn)應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率是指在一定的會(huì)計(jì)期內(nèi)必須收現(xiàn)的應(yīng)收賬款占全部應(yīng)收賬款的百分比。的應(yīng)收賬款占全部應(yīng)收賬款的百分比。 應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率 （當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額（當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額CB當(dāng)期預(yù)計(jì)其他穩(wěn)定當(dāng)期預(yù)計(jì)其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金來源額可靠的現(xiàn)金來源額CW）/ 當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)余額當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)余額R 4、應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度、應(yīng)收賬款

24、壞賬準(zhǔn)備制度 確定壞賬損失的標(biāo)準(zhǔn)有：確定壞賬損失的標(biāo)準(zhǔn)有： 債務(wù)人破產(chǎn)或死亡；債務(wù)人破產(chǎn)或死亡； 債務(wù)超過三年仍無法收回債務(wù)超過三年仍無法收回流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件一、存貨及其管理目標(biāo)一、存貨及其管理目標(biāo) 存貨是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)或銷售而儲(chǔ)備存貨是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)或銷售而儲(chǔ)備的物資，包括商品、材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、的物資，包括商品、材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。半成品、產(chǎn)成品等。 存貨管理的基本目標(biāo)是如何在其成本與收益之間進(jìn)存貨管理的基本目標(biāo)是如何在其成本與收益之間進(jìn)行利弊權(quán)衡，實(shí)現(xiàn)二者的最佳組合。行利弊權(quán)衡，實(shí)現(xiàn)二者的最佳組合。二、存貨管理的方

25、法二、存貨管理的方法 存貨經(jīng)濟(jì)購進(jìn)批量控制存貨經(jīng)濟(jì)購進(jìn)批量控制 存貨限量控制存貨限量控制 存貨儲(chǔ)存期控制存貨儲(chǔ)存期控制 存貨銷售規(guī)劃存貨銷售規(guī)劃 存貨存貨ABC分類管理分類管理流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件（一）存貨的功能：一）存貨的功能： 1、防止生產(chǎn)經(jīng)營的中斷、防止生產(chǎn)經(jīng)營的中斷 2、適應(yīng)市場的變化、適應(yīng)市場的變化 3、降低進(jìn)貨成本、降低進(jìn)貨成本:進(jìn)價(jià)、采購費(fèi)用進(jìn)價(jià)、采購費(fèi)用 4、維持均衡生產(chǎn)（季節(jié)性產(chǎn)品）、維持均衡生產(chǎn)（季節(jié)性產(chǎn)品） 5、有利于企業(yè)產(chǎn)品的銷售、有利于企業(yè)產(chǎn)品的銷售（二）存貨的成本（二）存貨的成本 1、進(jìn)貨成本、進(jìn)貨成本 進(jìn)價(jià)進(jìn)價(jià)+進(jìn)貨費(fèi)用進(jìn)貨費(fèi)用 2、儲(chǔ)存成本、儲(chǔ)存成本 機(jī)會(huì)成本

26、、倉儲(chǔ)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、損耗機(jī)會(huì)成本、倉儲(chǔ)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、損耗 3、缺貨成本、缺貨成本四、存貨資金需要量的預(yù)測四、存貨資金需要量的預(yù)測 1、周轉(zhuǎn)期計(jì)算法：適用于原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品等、周轉(zhuǎn)期計(jì)算法：適用于原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品等資金數(shù)額的確定。資金數(shù)額的確定。 存貨資金需要量存貨資金需要量=平均每日周轉(zhuǎn)額平均每日周轉(zhuǎn)額資金周轉(zhuǎn)日數(shù)資金周轉(zhuǎn)日數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 2、因素分析法：（上年資金實(shí)際占用量）適用于品、因素分析法：（上年資金實(shí)際占用量）適用于品種繁多、規(guī)模復(fù)雜和價(jià)格較低的材料物資項(xiàng)目資金占用額種繁多、規(guī)模復(fù)雜和價(jià)格較低的材料物資項(xiàng)目資金占用額的測算，也可用于全部資金需要量的預(yù)測。的測

27、算，也可用于全部資金需要量的預(yù)測。存貨資金需要量存貨資金需要量 上年資金實(shí)際上年資金實(shí)際 不合理不合理 預(yù)測年度各因預(yù)測年度各因 = 1 1 平均需要量平均需要量 占用額占用額 素素變化百分比變化百分比 3、比例計(jì)算法：（有關(guān)因素比例關(guān)系）適用于輔助材、比例計(jì)算法：（有關(guān)因素比例關(guān)系）適用于輔助材料、修理用配件，也可用于全部資金需要量的預(yù)測。料、修理用配件，也可用于全部資金需要量的預(yù)測。流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件經(jīng)濟(jì)批量是指能夠使一定時(shí)期存貨的總成本達(dá)到經(jīng)濟(jì)批量是指能夠使一定時(shí)期存貨的總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。而存貨的總成本主要包括：進(jìn)貨成本、最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。而存貨的總成本主要包括：進(jìn)貨成本、

28、儲(chǔ)存成本、缺貨成本。儲(chǔ)存成本、缺貨成本。 決定存貨經(jīng)濟(jì)批量的成本因素主要包括變動(dòng)性進(jìn)貨成決定存貨經(jīng)濟(jì)批量的成本因素主要包括變動(dòng)性進(jìn)貨成本、變動(dòng)性儲(chǔ)存成本及允許缺貨時(shí)的缺貨成本。本、變動(dòng)性儲(chǔ)存成本及允許缺貨時(shí)的缺貨成本。 存貨經(jīng)濟(jì)批量存貨經(jīng)濟(jì)批量Q(2AB/C)1/2 經(jīng)濟(jì)批量的變動(dòng)總成本經(jīng)濟(jì)批量的變動(dòng)總成本T=(2ABC)1/2 經(jīng)濟(jì)批量資金平均占用額經(jīng)濟(jì)批量資金平均占用額W=QP/2 最佳進(jìn)貨次數(shù)最佳進(jìn)貨次數(shù)N=A/Q A某存貨全年需要量某存貨全年需要量 B平均每次進(jìn)貨費(fèi)用平均每次進(jìn)貨費(fèi)用 C單位存貨年平均儲(chǔ)存成本單位存貨年平均儲(chǔ)存成本流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 例：某企業(yè)每年需耗用甲材料例：某

29、企業(yè)每年需耗用甲材料3000千克，該材料的千克，該材料的單位采購成本單位采購成本60元，單位儲(chǔ)存成本元，單位儲(chǔ)存成本2元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用用120元。元。 Q=（23000120/2） = 600 （千克）（千克） T =（230001202 2） =1200（元）（元） W=60060/2=18000（元）（元） N=3000/600=5（次）（次）流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 如上例如一次采購超過如上例如一次采購超過1000千克，則可獲得千克，則可獲得5%的商的商業(yè)折扣。試決策。業(yè)折扣。試決策。 經(jīng)濟(jì)批量采購總成本經(jīng)濟(jì)批量采購總成本 =年需要量年需要量單價(jià)單價(jià)+T+T = 30

30、00 60+1200=18120060+1200=181200（元）（元） 商業(yè)折扣最低批量總成本商業(yè)折扣最低批量總成本 =年需要量年需要量單價(jià)單價(jià)+ +年儲(chǔ)存成本年儲(chǔ)存成本+ +年采購費(fèi)用年采購費(fèi)用 =30006060（1-5%1-5%） +2+21000/2+1201000/2+1203000/10003000/1000 =172360 =172360（元）（元） 訂貨點(diǎn)訂貨點(diǎn)= =采購時(shí)間采購時(shí)間日平均需要量日平均需要量 =5=5天天1010千克千克/天天=50千克千克 流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 為保證生產(chǎn)或銷售的順利進(jìn)行，企業(yè)正常的存貨儲(chǔ)備為保證生產(chǎn)或銷售的順利進(jìn)行，企業(yè)正常的存貨儲(chǔ)備量

31、應(yīng)由兩部分構(gòu)成：周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備和保險(xiǎn)儲(chǔ)備。量應(yīng)由兩部分構(gòu)成：周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備和保險(xiǎn)儲(chǔ)備。 最低（保險(xiǎn)）儲(chǔ)備限量保險(xiǎn)天數(shù)最低（保險(xiǎn)）儲(chǔ)備限量保險(xiǎn)天數(shù)日均需要量日均需要量 周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備限量周轉(zhuǎn)保證天數(shù)周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備限量周轉(zhuǎn)保證天數(shù)日均需要量日均需要量 最高儲(chǔ)備限量最高保證天數(shù)最高儲(chǔ)備限量最高保證天數(shù)日均需要量日均需要量 保險(xiǎn)庫存限量周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備限量保險(xiǎn)庫存限量周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備限量儲(chǔ)備量儲(chǔ)備量最高最高 保險(xiǎn)庫存保險(xiǎn)庫存 時(shí)間時(shí)間 流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 存貨投資所發(fā)生的費(fèi)用支出，可分為兩類：一次性存貨投資所發(fā)生的費(fèi)用支出，可分為兩類：一次性費(fèi)用（進(jìn)貨費(fèi)用、管理費(fèi)用）與日增長費(fèi)用（存貨資金費(fèi)用（進(jìn)貨費(fèi)用、管理費(fèi)用）與日增長費(fèi)用（存貨資金

32、占用費(fèi)、保管費(fèi)、倉儲(chǔ)損耗等）。占用費(fèi)、保管費(fèi)、倉儲(chǔ)損耗等）。存貨保本期（毛利固定儲(chǔ)存費(fèi)用銷售稅金及附加）存貨保本期（毛利固定儲(chǔ)存費(fèi)用銷售稅金及附加） / 每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)存貨保利期（毛利固定儲(chǔ)存費(fèi)用銷售稅金及附加存貨保利期（毛利固定儲(chǔ)存費(fèi)用銷售稅金及附加目標(biāo)利潤）目標(biāo)利潤） /每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi) 每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)日利息日保管費(fèi)日倉儲(chǔ)損耗每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)日利息日保管費(fèi)日倉儲(chǔ)損耗例：某商業(yè)企業(yè)購進(jìn)甲商品例：某商業(yè)企業(yè)購進(jìn)甲商品3000件，單位進(jìn)價(jià)件，單位進(jìn)價(jià)50元（不元（不含增值稅），單位售價(jià)含增值稅），單位售價(jià)70元（不含增值稅），經(jīng)銷該商元（不含增值稅），經(jīng)銷該商品的固定費(fèi)用

33、為品的固定費(fèi)用為30000元，銷售稅金及附加元，銷售稅金及附加2000元，每元，每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)用為日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)用為200元。元。存貨保本期存貨保本期=（70-50）3000-2000-30000/200=1403000-2000-30000/200=140天天流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件（70-50）3000-2000-30000-20000/200 =40天天 七、七、 ABC分類管理分類管理（意大利意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家維爾弗雷多經(jīng)濟(jì)學(xué)家維爾弗雷多帕累托帕累托） 就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃為就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃為A、B、C三三類，分別實(shí)行按品種重點(diǎn)管理，按類別一般控制和按總額類，分

34、別實(shí)行按品種重點(diǎn)管理，按類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。（關(guān)鍵的少數(shù)、次要的多數(shù)）靈活掌握的存貨管理方法。（關(guān)鍵的少數(shù)、次要的多數(shù)） 分類的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)：金額標(biāo)準(zhǔn)（最基本的）和品種數(shù)分類的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)：金額標(biāo)準(zhǔn)（最基本的）和品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)（僅作參考）。量標(biāo)準(zhǔn)（僅作參考）。 A類存貨的特點(diǎn)是金額巨大，但品種數(shù)量較少類存貨的特點(diǎn)是金額巨大，但品種數(shù)量較少 B類存貨金額一般，品種數(shù)量相對較多類存貨金額一般，品種數(shù)量相對較多 C類存貨品種數(shù)量繁多，但價(jià)值金額卻較小。類存貨品種數(shù)量繁多，但價(jià)值金額卻較小。 流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件 企業(yè)的各種存貨按照行銷狀況及盤存記錄可分為暢銷、企業(yè)的各種存貨按照行

35、銷狀況及盤存記錄可分為暢銷、平銷及有問題三類。平銷及有問題三類。存貨質(zhì)量管理措施：存貨質(zhì)量管理措施： 權(quán)衡利弊，靈活進(jìn)行削價(jià)處理；權(quán)衡利弊，靈活進(jìn)行削價(jià)處理； 建立存貨削價(jià)準(zhǔn)備制度；建立存貨削價(jià)準(zhǔn)備制度； 完善責(zé)任控制措施。完善責(zé)任控制措施。存貨歸口分級管理存貨歸口分級管理 1、財(cái)務(wù)部門對存貨資金實(shí)行統(tǒng)一管理、財(cái)務(wù)部門對存貨資金實(shí)行統(tǒng)一管理 2、資金歸口管理，誰使用，誰負(fù)責(zé)。、資金歸口管理，誰使用，誰負(fù)責(zé)。 3、實(shí)行資金計(jì)劃層層落實(shí)，分級管理。、實(shí)行資金計(jì)劃層層落實(shí)，分級管理。 流動(dòng)資產(chǎn)管理PPT課件本章學(xué)習(xí)應(yīng)重點(diǎn)掌握： 現(xiàn)金管理的目標(biāo)、現(xiàn)金預(yù)算的兩種方法、最佳現(xiàn)金余額的確定方法； 應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)、信用政策、應(yīng)收賬款的投資決策及日常管理； 存貨管理的目標(biāo)、存貨管理的五種方法、存貨的質(zhì)量控制； 本章習(xí)題：略