《現(xiàn)金流量表分析 (2)課件》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《現(xiàn)金流量表分析 (2)課件（60頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、現(xiàn)金流量表分析 (2)課件2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件2本章應(yīng)掌握的內(nèi)容（加為重點(diǎn)內(nèi)容）現(xiàn)金流量表的概念和作用現(xiàn)金流量表的格式和結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目的解讀現(xiàn)金流量構(gòu)成分析現(xiàn)金流量比率分析1.現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件3l幾個(gè)問(wèn)題：1. 什么是企業(yè)的現(xiàn)金流量？2. 現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目是何含義？3. 如何使用現(xiàn)金流量表？2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件4l一、現(xiàn)金流量表的概念和作用一、現(xiàn)金流量表的概念和作用1.現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表的概念 反映企業(yè)在一定期間內(nèi)（月、季、年）反映企業(yè)在一定期間內(nèi)（月、季、年）的報(bào)表。的報(bào)表。 理論基礎(chǔ)理論

2、基礎(chǔ)計(jì)算等式：計(jì)算等式： 現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量 - - 現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出量 = = 現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量 計(jì)價(jià)基礎(chǔ)：收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)價(jià)基礎(chǔ)：收付實(shí)現(xiàn)制現(xiàn)金流量表分析 (2)課件現(xiàn)金流量表分析 (2)課件2.現(xiàn)金流量表的作用（1）提供本期現(xiàn)金流量的實(shí)際數(shù)據(jù)（2）幫助評(píng)價(jià)收益質(zhì)量（3）幫助評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性（）（4）幫助評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性（）（5）幫助預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表分析 (2)課件二、現(xiàn)金流量表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)1.現(xiàn)金流量表的內(nèi)容現(xiàn)金流量表的內(nèi)容經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外以外的所有交易的所有交易

3、和事項(xiàng)，包括銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)、購(gòu)買(mǎi)商品或接受勞務(wù)等。和事項(xiàng)，包括銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)、購(gòu)買(mǎi)商品或接受勞務(wù)等。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)，是指企業(yè)投資活動(dòng)，是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和和不包括不包括在現(xiàn)金等價(jià)在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)投資及其處置活動(dòng)，包括取得和收回投資、購(gòu)建，包括取得和收回投資、購(gòu)建和處置固定資產(chǎn)、購(gòu)買(mǎi)和處置無(wú)形資產(chǎn)等。和處置固定資產(chǎn)、購(gòu)買(mǎi)和處置無(wú)形資產(chǎn)等?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動(dòng)，是指導(dǎo)致企業(yè)籌資活動(dòng)，是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模資本及債務(wù)規(guī)模和和構(gòu)成構(gòu)成發(fā)生變化發(fā)生變化的活動(dòng)，包括發(fā)行股票

4、或接受投入資本、分派現(xiàn)金股利、取的活動(dòng)，包括發(fā)行股票或接受投入資本、分派現(xiàn)金股利、取得和償還銀行借款、發(fā)行和償還公司債券等。涉及的科目主得和償還銀行借款、發(fā)行和償還公司債券等。涉及的科目主要有要有“短期借款短期借款”、“長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款”、“應(yīng)付債券應(yīng)付債券”、“長(zhǎng)期長(zhǎng)期應(yīng)付款應(yīng)付款”等。等。2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件82.現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)EXAMPLE現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)（正表）現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)（正表）金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流入和流出量均應(yīng)占三部分的主要，因?yàn)槠髽I(yè)的現(xiàn)金應(yīng)主要來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也應(yīng)主要用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量

5、若現(xiàn)金流入主要來(lái)自投資，則企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生偏移，若現(xiàn)金流出主要發(fā)生在投資，則考慮企業(yè)正在擴(kuò)張現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量若現(xiàn)金流入主要來(lái)自籌資，則表明企業(yè)面臨資金困難，若現(xiàn)金流出主要發(fā)生在籌資，表明企業(yè)正處于還款期現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件9l一、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析一、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的稅費(fèi)返還收到的稅費(fèi)返還 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

6、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 1.支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件10l1.“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金” 企業(yè)本期銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷(xiāo)售商品、提企業(yè)本期銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金（包括銷(xiāo)售收入和應(yīng)向購(gòu)買(mǎi)者收取的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金（包括銷(xiāo)售收入和應(yīng)向購(gòu)買(mǎi)者收取的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額）和本期預(yù)收的款項(xiàng)，減去本期銷(xiāo)售本期退回商品和前期銷(xiāo)售本期稅額）和本期預(yù)收的款項(xiàng)，減去

7、本期銷(xiāo)售本期退回商品和前期銷(xiāo)售本期退回商品支付的現(xiàn)金。企業(yè)銷(xiāo)售材料和代購(gòu)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金，也在退回商品支付的現(xiàn)金。企業(yè)銷(xiāo)售材料和代購(gòu)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目反映。 銷(xiāo)售收銷(xiāo)售收現(xiàn)現(xiàn)率銷(xiāo)售商品率銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到提供勞務(wù)收到的的現(xiàn)金現(xiàn)金/主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入收入 該比率反映了企業(yè)的收入質(zhì)量。該比率反映了企業(yè)的收入質(zhì)量。u一般的，該比率越高收入質(zhì)量越高。一般的，該比率越高收入質(zhì)量越高。當(dāng)比值小于當(dāng)比值小于1 1.17.17時(shí)說(shuō)時(shí)說(shuō)明本期的收入有一部分沒(méi)有收到現(xiàn)金；明本期的收入有一部分沒(méi)有收到現(xiàn)金；u當(dāng)比值大于當(dāng)比值大于1 1.17.17時(shí)，說(shuō)明本期的收入不僅全部收到了現(xiàn)金，

8、時(shí)，說(shuō)明本期的收入不僅全部收到了現(xiàn)金，而且還收回了以前期間的應(yīng)收款項(xiàng)或預(yù)收賬款增加而且還收回了以前期間的應(yīng)收款項(xiàng)或預(yù)收賬款增加u如果比值很小，則企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理肯定存在問(wèn)題，企業(yè)如果比值很小，則企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理肯定存在問(wèn)題，企業(yè)可可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。 2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件11銷(xiāo)售收入現(xiàn)金含量揭示企業(yè)銷(xiāo)售狀況銷(xiāo)售收入現(xiàn)金含量揭示企業(yè)銷(xiāo)售狀況 l長(zhǎng)安汽車(chē)（長(zhǎng)安汽車(chē)（00625）是重慶市一家主要從事微型汽車(chē)及發(fā)動(dòng)機(jī)的開(kāi)發(fā)制造和銷(xiāo)）是重慶市一家主要從事微型汽車(chē)及發(fā)動(dòng)機(jī)的開(kāi)發(fā)制造和銷(xiāo)售的上市公司。產(chǎn)品包括各種型號(hào)的長(zhǎng)安牌微型廂貨車(chē)、微型貨車(chē)、奧拓微售

9、的上市公司。產(chǎn)品包括各種型號(hào)的長(zhǎng)安牌微型廂貨車(chē)、微型貨車(chē)、奧拓微型轎車(chē)以及用于微型汽車(chē)的江陵牌汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)。型轎車(chē)以及用于微型汽車(chē)的江陵牌汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)。l隨著中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)的迅速崛起，公司的銷(xiāo)售形勢(shì)持續(xù)向好。我們用隨著中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)的迅速崛起，公司的銷(xiāo)售形勢(shì)持續(xù)向好。我們用“銷(xiāo)售商銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金/ /主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”這個(gè)主營(yíng)收入現(xiàn)金含量指標(biāo)對(duì)這個(gè)主營(yíng)收入現(xiàn)金含量指標(biāo)對(duì)長(zhǎng)安汽長(zhǎng)安汽車(chē)的銷(xiāo)售進(jìn)行分析（見(jiàn)下表），發(fā)現(xiàn)該指標(biāo)自車(chē)的銷(xiāo)售進(jìn)行分析（見(jiàn)下表），發(fā)現(xiàn)該指標(biāo)自1999年起逐年走高，更為可貴年起逐年走高，更為可貴的是，企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入也逐年增長(zhǎng)。因此，分析者可以

10、大致得出結(jié)論，的是，企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入也逐年增長(zhǎng)。因此，分析者可以大致得出結(jié)論，該企業(yè)銷(xiāo)售收入回籠現(xiàn)金情況良好，并且還不斷收回前期的應(yīng)收賬款，營(yíng)業(yè)該企業(yè)銷(xiāo)售收入回籠現(xiàn)金情況良好，并且還不斷收回前期的應(yīng)收賬款，營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)量越來(lái)越高。通常情況下，營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)金含量?jī)蓚€(gè)指標(biāo)收入的質(zhì)量越來(lái)越高。通常情況下，營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)金含量?jī)蓚€(gè)指標(biāo)聯(lián)袂走高的經(jīng)濟(jì)含義是企業(yè)的銷(xiāo)售環(huán)境和內(nèi)部管理都處于非常良好的狀況。聯(lián)袂走高的經(jīng)濟(jì)含義是企業(yè)的銷(xiāo)售環(huán)境和內(nèi)部管理都處于非常良好的狀況。這樣的公司，在這樣的公司，在2002年的證券市場(chǎng)上成為資金追捧的對(duì)象就不奇怪了年的證券市場(chǎng)上成為資金追捧的對(duì)象就不奇怪了。長(zhǎng)

11、安汽車(chē)19992001年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金含量表1999年2000年2001年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金含量 0.861.0811.2872022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件12l2. 收到的稅費(fèi)返還收到的稅費(fèi)返還 反映企業(yè)收到返還的所得稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)反映企業(yè)收到返還的所得稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅和教育費(fèi)附加等各種稅費(fèi)返還款。稅、關(guān)稅和教育費(fèi)附加等各種稅費(fèi)返還款。收到的增值稅的返還收到的消費(fèi)稅、收到的增值稅的返還收到的消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、教育費(fèi)附加的返還收到的所得稅的返還營(yíng)業(yè)稅、教育費(fèi)附加的返還收到的所得稅的返還l舊利潤(rùn)表中的舊利潤(rùn)表中的“補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入”項(xiàng)目，僅反映企業(yè)取得的各種

12、項(xiàng)目，僅反映企業(yè)取得的各種補(bǔ)貼收入以及退回的增殖稅等。退回的所得稅，沖減補(bǔ)貼收入以及退回的增殖稅等。退回的所得稅，沖減“所所得稅得稅”項(xiàng)目；退回的消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅等，沖減項(xiàng)目；退回的消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅等，沖減“主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加稅金及附加”項(xiàng)目。因此，項(xiàng)目。因此，從而判斷一個(gè)企業(yè)實(shí)際接受政府的補(bǔ)貼情況。從而判斷一個(gè)企業(yè)實(shí)際接受政府的補(bǔ)貼情況。l新利潤(rùn)表，補(bǔ)貼收入可計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，如果補(bǔ)貼收入與新利潤(rùn)表，補(bǔ)貼收入可計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，如果補(bǔ)貼收入與幾個(gè)會(huì)計(jì)年度有關(guān)，則計(jì)入遞延收益。幾個(gè)會(huì)計(jì)年度有關(guān)，則計(jì)入遞延收益。2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件13所得稅返還體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表中 l五糧

13、液公司位于四川宜賓，是我國(guó)著名的酒類(lèi)生產(chǎn)商，主要的品五糧液公司位于四川宜賓，是我國(guó)著名的酒類(lèi)生產(chǎn)商，主要的品牌有五糧液、五糧春、金六福等。按照稅法規(guī)定，五糧液公司執(zhí)牌有五糧液、五糧春、金六福等。按照稅法規(guī)定，五糧液公司執(zhí)行的所得稅率為行的所得稅率為33%，但同時(shí)根據(jù)上市公司所得稅先征，但同時(shí)根據(jù)上市公司所得稅先征33再返再返18%的政策，每年都會(huì)收到較大金額的所得稅返還，企業(yè)將這部的政策，每年都會(huì)收到較大金額的所得稅返還，企業(yè)將這部分所得稅返還直接沖減所得稅費(fèi)用，因此在利潤(rùn)表上并沒(méi)有得到分所得稅返還直接沖減所得稅費(fèi)用，因此在利潤(rùn)表上并沒(méi)有得到反映，而這個(gè)數(shù)據(jù)在現(xiàn)金流量表中可以較方便得到。由于所

14、得稅反映，而這個(gè)數(shù)據(jù)在現(xiàn)金流量表中可以較方便得到。由于所得稅先征后返政策執(zhí)行到先征后返政策執(zhí)行到2001年年12月月31日為止，優(yōu)惠政策取消后對(duì)日為止，優(yōu)惠政策取消后對(duì)公司公司2002年的業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ㄘ?fù)面影響。年的業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ㄘ?fù)面影響。五糧液公司20002001年與補(bǔ)貼收入有關(guān)的主要報(bào)表數(shù)據(jù)（單位：元） 利潤(rùn)表2000年2001年 補(bǔ)貼收入現(xiàn)金流量表收到的稅費(fèi)返還134 700 000 216 462 400 2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件14l3. 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)租賃收到的租金等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)租賃收到的租

15、金等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。關(guān)的現(xiàn)金流入，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。 營(yíng)業(yè)外收入（罰款營(yíng)業(yè)外收入（罰款收入）其他業(yè)務(wù)收入（經(jīng)營(yíng)租賃租金收入）補(bǔ)貼收收入）其他業(yè)務(wù)收入（經(jīng)營(yíng)租賃租金收入）補(bǔ)貼收入（不包括增值稅的返還）入（不包括增值稅的返還） 其他應(yīng)付款的增加其他應(yīng)付款的增加收到的其收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。該指標(biāo)的倍數(shù)越高，則說(shuō)明公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金現(xiàn)金。該指標(biāo)的倍數(shù)越高，則說(shuō)明公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的異動(dòng)程度越高。流入的異動(dòng)程度越高。2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件155.47

16、倍的倍的“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”異動(dòng)倍異動(dòng)倍數(shù)表明什么數(shù)表明什么l廣西紅日是在深圳交易所上市的公司。該公司原為廣西廣西紅日是在深圳交易所上市的公司。該公司原為廣西康達(dá)（集團(tuán)）股份有限公司，康達(dá)（集團(tuán)）股份有限公司，2001年經(jīng)過(guò)資產(chǎn)重組改為年經(jīng)過(guò)資產(chǎn)重組改為現(xiàn)名?，F(xiàn)名。2001年資產(chǎn)重組是用賬面應(yīng)收賬款等經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)年資產(chǎn)重組是用賬面應(yīng)收賬款等經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)置換為廣西梧州索芙特保健品有限公司置換為廣西梧州索芙特保健品有限公司75%的股權(quán)，主的股權(quán)，主營(yíng)業(yè)務(wù)變更為化工、醫(yī)藥、保健等。營(yíng)業(yè)務(wù)變更為化工、醫(yī)藥、保健等。l由于公司的資產(chǎn)重組及各類(lèi)往來(lái)款的影響，在由于公

17、司的資產(chǎn)重組及各類(lèi)往來(lái)款的影響，在2001年的年的現(xiàn)金流量表上體現(xiàn)出來(lái)的收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流量表上體現(xiàn)出來(lái)的收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金達(dá)到現(xiàn)金達(dá)到13 264萬(wàn)元，竟然是銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到萬(wàn)元，竟然是銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金的的現(xiàn)金的5.47倍（見(jiàn)表倍（見(jiàn)表1），且根據(jù)表），且根據(jù)表2所示，公司在報(bào)所示，公司在報(bào)表附注中披露的表附注中披露的“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”內(nèi)容以往來(lái)款居多，顯然內(nèi)容以往來(lái)款居多，顯然“與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)”的關(guān)聯(lián)程的關(guān)聯(lián)程度較低。分析者在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過(guò)程中要對(duì)這類(lèi)不度較低。分析者在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

18、的過(guò)程中要對(duì)這類(lèi)不同尋常的資金流動(dòng)引起足夠的重視。同尋常的資金流動(dòng)引起足夠的重視。2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件16表1 廣西紅日2001年度現(xiàn)金流量表相關(guān)數(shù)據(jù) （單位：元）項(xiàng)目2001一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 24 234 389 收到的稅費(fèi)返還 3 836 937 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 132 648 841 現(xiàn)金流入小計(jì) 160 720 167表2 報(bào)表附注列示的“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”明細(xì)項(xiàng)目項(xiàng)目金額（元） 往來(lái)款 78 531 071 出售應(yīng)收賬款 53 229 062 其他 887 706 合計(jì) 132 647 83

19、92022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件17l4. 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)本期購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金（包括增值稅進(jìn)反映企業(yè)本期購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金（包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額），以及本期支付前期購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)項(xiàng)稅額），以及本期支付前期購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)，減去本期發(fā)生的購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金。企業(yè)購(gòu)買(mǎi)材料和代購(gòu)代付款項(xiàng)，減去本期發(fā)生的購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金。企業(yè)購(gòu)買(mǎi)材料和代購(gòu)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)支付的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反映。銷(xiāo)業(yè)務(wù)支付的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反映。= 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支

20、付的現(xiàn)金 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金l在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷(xiāo)售成本率。在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷(xiāo)售成本率。l如果購(gòu)銷(xiāo)比率不正常，可能有兩種情況：購(gòu)進(jìn)了呆滯積壓商如果購(gòu)銷(xiāo)比率不正常，可能有兩種情況：購(gòu)進(jìn)了呆滯積壓商品；經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。品；經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件18l5. “支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金” 反映企業(yè)本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼反映企業(yè)本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼等職工薪酬

21、（包括代扣代繳的職工個(gè)人所得稅）。和補(bǔ)貼等職工薪酬（包括代扣代繳的職工個(gè)人所得稅）。l該項(xiàng)目提供的信息是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表所不能替代的。該該項(xiàng)目提供的信息是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表所不能替代的。該項(xiàng)目數(shù)據(jù)應(yīng)結(jié)合公司職工人數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)付職工薪項(xiàng)目數(shù)據(jù)應(yīng)結(jié)合公司職工人數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)付職工薪酬等信息進(jìn)行分析，從而判斷應(yīng)付職工薪酬是否正常。酬等信息進(jìn)行分析，從而判斷應(yīng)付職工薪酬是否正常。=支付給職工以及為支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金職工支付的現(xiàn)金/銷(xiāo)售商品銷(xiāo)售商品、提供、提供勞務(wù)收勞務(wù)收到到的現(xiàn)金的現(xiàn)金l這一比率可以與企業(yè)過(guò)去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情這一比率可以與企業(yè)過(guò)去的情況比較，也

22、可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過(guò)大，可能是人力資源有浪費(fèi)，勞動(dòng)效率下況比較，如比率過(guò)大，可能是人力資源有浪費(fèi)，勞動(dòng)效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過(guò)大；如降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過(guò)大；如比率過(guò)小，反映職工的收益偏低。比率過(guò)小，反映職工的收益偏低。2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件19l6. “支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的各項(xiàng)稅費(fèi)” 反映企業(yè)本期發(fā)生并支付、以前各期發(fā)生本期支付以反映企業(yè)本期發(fā)生并支付、以前各期發(fā)生本期支付以及預(yù)交的各項(xiàng)稅費(fèi)，包括所得稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)及預(yù)交的各項(xiàng)稅費(fèi)，包括所得稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車(chē)

23、船使用稅、教育費(fèi)稅、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車(chē)船使用稅、教育費(fèi)附加等。附加等。l7. “支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金” 反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)租賃支付的租金、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)租賃支付的租金、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、罰款支出等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、罰款支出等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。l從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的角度講，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的角度講，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金主要與利潤(rùn)表中管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用相鉤稽主要與利潤(rùn)表中管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用相鉤稽2022-6-19

24、現(xiàn)金流量表分析 (2)課件20l廣東科龍電器股份有限公司廣東科龍電器股份有限公司于于1992年年12月月26日成立。日成立。所屬行所屬行業(yè)業(yè)：家用電器家用電器；經(jīng)營(yíng)范圍經(jīng)營(yíng)范圍：開(kāi)發(fā)、制造電冰箱、空調(diào)、冷柜等開(kāi)發(fā)、制造電冰箱、空調(diào)、冷柜等電器產(chǎn)品及相應(yīng)配件業(yè)務(wù)電器產(chǎn)品及相應(yīng)配件業(yè)務(wù)，產(chǎn)品內(nèi)外銷(xiāo)售和提供售后服務(wù)。注產(chǎn)品內(nèi)外銷(xiāo)售和提供售后服務(wù)。注冊(cè)地址冊(cè)地址：廣東省佛山市順德區(qū)容桂街道容港路：廣東省佛山市順德區(qū)容桂街道容港路8號(hào)。號(hào)。l公司公司1999年現(xiàn)金流量表上的內(nèi)容來(lái)看，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量年現(xiàn)金流量表上的內(nèi)容來(lái)看，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量金額減少較多的主要原因不是收款問(wèn)題，而是金額減少較多的主

25、要原因不是收款問(wèn)題，而是“購(gòu)買(mǎi)商品、接購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”以及以及“支付的所得稅款支付的所得稅款”出現(xiàn)了不利于現(xiàn)出現(xiàn)了不利于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~增加的重大變化，而金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~增加的重大變化，而“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”和和“支付的其他與經(jīng)營(yíng)支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”則出現(xiàn)了有利于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生則出現(xiàn)了有利于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~增加的重大變化。的現(xiàn)金流量?jī)纛~增加的重大變化。2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件21項(xiàng)目1999年度1998

26、年度一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金4 053 959 4524 062 638 832 收到的稅費(fèi)返還189 299 21853 481 591 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金56 020 73060 007 434 現(xiàn)金流入小計(jì)4 299 279 4004 176 127 857 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（4 800 965 138） （2 565 704 338） 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金（113 714 950）（200 393 079） 實(shí)際繳納的增值稅（235 802 871）（237 675 850） 支付的所得稅款（108 593 623）（4

27、1 276 727） 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金（19 046 162）（105 118 417） 現(xiàn)金流出小計(jì)（5 278 122 744）（3 150 168 411） 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（978 843 344）1 025 959 466現(xiàn)金流量表分析 (2)課件項(xiàng) 目1999年度1998年度一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 3 328 550 503 3 421 123 392減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 2 841 962 528 2 321 863 158二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 486 587 975 1 099 260 234加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 33 352 142 28 479 305減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用 3

28、79 759 845 395 680 782 管理費(fèi)用 155 802 267 219 554 833 財(cái)務(wù)費(fèi)用 23 103 087 44 072 455三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) (38 725 082) 468 431 469加：投資收益 542 056 603 140 702 552 補(bǔ)貼收入 137 802 073 120 331 467 營(yíng)業(yè)外收入 22 668 588 31 528 129減：營(yíng)業(yè)外支出 19 046 162 105 118 417四、利潤(rùn)總額 644 756 020 655 875 200減：所得稅 1 171 704 65 170 372五、凈利潤(rùn) 643 584 316

29、590 704 828現(xiàn)金流量表分析 (2)課件23項(xiàng)目1999年12月31日1998年12月31日1999年的變化貨幣資金566 250 9431 147 899 842-581 648 899應(yīng)收票據(jù)552 290 731473 283 62779 007 104應(yīng)收賬款483 446 687504 041 833-20 595 146其他應(yīng)收款1 079 323 87097 656 871981 666 999預(yù)付賬款36 613 86065 019 256-28 405 396應(yīng)收補(bǔ)貼款19 515 84471 012 989-51 497 145存貨342 749 987424 83

30、6 657-82 086 670流動(dòng)資產(chǎn)3 008 716 4062 793 007 582215 708 824短期借款375 700 00085 700 000290 000 000應(yīng)付票據(jù)000應(yīng)付賬款84 451 046229 728 349-145 277 303預(yù)收賬款28 490 10351 233 730-22 743 627應(yīng)付工資2 120 5691 146 040974 529應(yīng)付福利費(fèi)用10 849 88110 226 595623 286應(yīng)交稅金32 814 380293 221 719-260 407 339其他應(yīng)付款209 274 663186 242 72923

31、 031 934流動(dòng)負(fù)債1 090 539 5921 273 516 170-182 976 578現(xiàn)金流量表分析 (2)課件24項(xiàng)目1999年12月31日1998年12月31日貨幣資金753 140 4841 391 527 935應(yīng)收票據(jù)986 009 131515 333 627應(yīng)收賬款684 832 860548 501 861其他應(yīng)收款184 336 092 151 573 480預(yù)付賬款84 107 301176 526 932應(yīng)收補(bǔ)貼款19 515 84471 012 989存貨1 560 354 5051 271 621 080流動(dòng)資產(chǎn)4 269 198 1824 168 93

32、3 273短期借款883 799 018716 497 023應(yīng)付票據(jù)00應(yīng)付賬款254 400 365818 121 491預(yù)收賬款65 706 445155 067 912應(yīng)付工資7 168 5785 564 140應(yīng)付福利費(fèi)用13 587 43311 161 428應(yīng)交稅金5 624 275338 453 344其他應(yīng)付款161 072 34547 220 480流動(dòng)負(fù)債1 888 394 7362 632 191 9352022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件25l1999年，年，科龍電器科龍電器購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金4 800 965 138元，

33、比元，比1998年的年的2 565 704 338元，增加元，增加2 235 260 800元。元。l現(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率現(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率=購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金到的現(xiàn)金= 4 800 965 138 / 4 053 959 452 = 1.18，很不正常。，很不正常。l主營(yíng)業(yè)務(wù)成本存貨的增加應(yīng)交增值稅進(jìn)項(xiàng)稅主營(yíng)業(yè)務(wù)成本存貨的增加應(yīng)交增值稅進(jìn)項(xiàng)稅 應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)的減少的減少 預(yù)付賬款的增加預(yù)付賬款的增加= 2 841 962 528 82 086 670 （ 2 841 962 528 82 086

34、670 ）17% 145 277 303 28 405 396 = 3 345 926 660l這就是說(shuō)，現(xiàn)金流量表告訴我們：企業(yè)本年購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的這就是說(shuō)，現(xiàn)金流量表告訴我們：企業(yè)本年購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為現(xiàn)金為48億元。但資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表卻告訴我們：本年購(gòu)買(mǎi)商品、接億元。但資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表卻告訴我們：本年購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金最多為受勞務(wù)支付的現(xiàn)金最多為33億元。那么是什么原因?qū)е鲁霈F(xiàn)這種偏差呢？?jī)|元。那么是什么原因?qū)е鲁霈F(xiàn)這種偏差呢？l比較一下資產(chǎn)負(fù)債表中比較一下資產(chǎn)負(fù)債表中“其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款”年末和年處之間的差額，我們就年末和年處之間的差額，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)

35、：其他應(yīng)收款年末的規(guī)模比應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款之和的規(guī)模還大，會(huì)發(fā)現(xiàn)：其他應(yīng)收款年末的規(guī)模比應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款之和的規(guī)模還大，其年末和年初相比，增加了其年末和年初相比，增加了9.8億元。億元。2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件26l再比較一下年末合并資產(chǎn)負(fù)債表的再比較一下年末合并資產(chǎn)負(fù)債表的“其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款”數(shù)字，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)其數(shù)字，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)其規(guī)模僅有規(guī)模僅有1.84億元。上市公司資產(chǎn)負(fù)債表億元。上市公司資產(chǎn)負(fù)債表“其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款”的的10.79億元與億元與合并資產(chǎn)負(fù)債合并資產(chǎn)負(fù)債“其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款”的的1.84億元之間的差額，為上市公司與其億元之間的差額，為上市公司與其

36、子公司之間因非商品交易形成的債權(quán)，應(yīng)該屬于關(guān)聯(lián)方之間的內(nèi)部資金子公司之間因非商品交易形成的債權(quán)，應(yīng)該屬于關(guān)聯(lián)方之間的內(nèi)部資金拆借。拆借。l“其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款”年末和年初之間的差額年末和年初之間的差額9.8億元，但是，現(xiàn)金流量表中億元，但是，現(xiàn)金流量表中“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”的規(guī)模僅有的規(guī)模僅有0.19億元，再比較一億元，再比較一下現(xiàn)金流量表中下現(xiàn)金流量表中“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”的本年數(shù)與上年的本年數(shù)與上年數(shù)和利潤(rùn)表中數(shù)和利潤(rùn)表中“營(yíng)業(yè)外支出營(yíng)業(yè)外支出”的本年數(shù)與上年數(shù)，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量表中的本年數(shù)與上年數(shù)，發(fā)現(xiàn)

37、現(xiàn)金流量表中“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”的本年數(shù)與上年數(shù)和利潤(rùn)表中的本年數(shù)與上年數(shù)和利潤(rùn)表中“營(yíng)業(yè)外支出營(yíng)業(yè)外支出”的本年數(shù)與上年數(shù)是相同的。的本年數(shù)與上年數(shù)是相同的。l從現(xiàn)金流量表來(lái)看，與上年相比，企業(yè)當(dāng)年支付給職工以及為職工支付從現(xiàn)金流量表來(lái)看，與上年相比，企業(yè)當(dāng)年支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金減少了約的現(xiàn)金減少了約45%。企業(yè)減少支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金的原。企業(yè)減少支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金的原因，既可能是企業(yè)在年內(nèi)采取了裁員策略，也可能是企業(yè)在年內(nèi)降低了因，既可能是企業(yè)在年內(nèi)采取了裁員策略，也可能是企業(yè)在年內(nèi)降低了職工的收入待遇。不論是哪

38、一個(gè)原因，都可能對(duì)企業(yè)的員工士氣產(chǎn)生影職工的收入待遇。不論是哪一個(gè)原因，都可能對(duì)企業(yè)的員工士氣產(chǎn)生影響。響。2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件27比較一下現(xiàn)金流量表中的比較一下現(xiàn)金流量表中的“支付的所得稅支付的所得稅款款”和利潤(rùn)表中和利潤(rùn)表中“所得稅所得稅”項(xiàng)目的金額，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)：由于項(xiàng)目的金額，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)：由于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)低迷，當(dāng)年企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)低迷，當(dāng)年企業(yè)的“所得稅所得稅”費(fèi)用僅為費(fèi)用僅為117萬(wàn)元，而萬(wàn)元，而企業(yè)支付的所得稅為企業(yè)支付的所得稅為1.08億元！如果我們?cè)倏疾煲幌缕髽I(yè)關(guān)億元！如果我們?cè)倏疾煲幌缕髽I(yè)關(guān)于應(yīng)交稅金項(xiàng)目的附注，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)：企業(yè)年初應(yīng)交所得稅于應(yīng)交稅金項(xiàng)目的附

39、注，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)：企業(yè)年初應(yīng)交所得稅為為1.42億元，在年內(nèi)繳納了億元，在年內(nèi)繳納了1.08億元之后，年末應(yīng)交所得稅億元之后，年末應(yīng)交所得稅仍有約仍有約0.35億元。這說(shuō)明，企業(yè)可能長(zhǎng)期存在的大額所得稅億元。這說(shuō)明，企業(yè)可能長(zhǎng)期存在的大額所得稅負(fù)債。負(fù)債。我們?cè)谇懊娴姆治鲋幸盐覀冊(cè)谇懊娴姆治鲋幸呀?jīng)看到，本數(shù)據(jù)的來(lái)源為營(yíng)業(yè)外支出的數(shù)字。如果不進(jìn)行系經(jīng)看到，本數(shù)據(jù)的來(lái)源為營(yíng)業(yè)外支出的數(shù)字。如果不進(jìn)行系統(tǒng)化分析，我們很容易對(duì)企業(yè)做出在統(tǒng)化分析，我們很容易對(duì)企業(yè)做出在“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”控制方面成效顯著的判斷。但是，如果我們控制方面成效顯著的判斷。但是，如果我

40、們對(duì)其現(xiàn)金流量狀況進(jìn)行系統(tǒng)化分析，我們就會(huì)認(rèn)為，此數(shù)據(jù)對(duì)其現(xiàn)金流量狀況進(jìn)行系統(tǒng)化分析，我們就會(huì)認(rèn)為，此數(shù)據(jù)說(shuō)明了企業(yè)在現(xiàn)金流量表的編制上存在著一些問(wèn)題。說(shuō)明了企業(yè)在現(xiàn)金流量表的編制上存在著一些問(wèn)題?，F(xiàn)金流量表分析 (2)課件 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)對(duì)應(yīng)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)對(duì)應(yīng)分析l從經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入與企業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出與企業(yè)成本費(fèi)從經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入與企業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出與企業(yè)成本費(fèi)用的對(duì)應(yīng)關(guān)系分析，可以觀察在權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)制用的對(duì)應(yīng)關(guān)系分析，可以觀察在權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)制條件下現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的差別。條件下現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的差別。l以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量與凈利潤(rùn)的關(guān)系為例，針

41、對(duì)以下幾種情以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量與凈利潤(rùn)的關(guān)系為例，針對(duì)以下幾種情形可以得出分析結(jié)論：形可以得出分析結(jié)論：現(xiàn)金流量表分析 (2)課件 1. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零。l 這意味著企業(yè)通過(guò)正常的商品購(gòu)、產(chǎn)、銷(xiāo)所帶來(lái)的現(xiàn)金這意味著企業(yè)通過(guò)正常的商品購(gòu)、產(chǎn)、銷(xiāo)所帶來(lái)的現(xiàn)金流入量，不足以支付因上述經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而引起的貨幣流出。流入量，不足以支付因上述經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而引起的貨幣流出。 企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的現(xiàn)金支付，則通過(guò)以下幾種方式企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的現(xiàn)金支付，則通過(guò)以下幾種方式解決：消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積累，例如：銀行存款；擠占解決：消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積累，例如：銀行存款；擠占本

42、來(lái)可以用于投資活動(dòng)的現(xiàn)金，推遲投資活動(dòng)的進(jìn)行；在本來(lái)可以用于投資活動(dòng)的現(xiàn)金，推遲投資活動(dòng)的進(jìn)行；在不能擠占本來(lái)可以用于投資活動(dòng)的現(xiàn)金的條件下，進(jìn)行額不能擠占本來(lái)可以用于投資活動(dòng)的現(xiàn)金的條件下，進(jìn)行額外貸款融資，以支持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金需要，例如：向銀行外貸款融資，以支持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金需要，例如：向銀行貸款；在沒(méi)有貸款融資渠道的條件下，只能用拖延債務(wù)支貸款；在沒(méi)有貸款融資渠道的條件下，只能用拖延債務(wù)支付或加大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的負(fù)債規(guī)模來(lái)解決，例如：推遲到付或加大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的負(fù)債規(guī)模來(lái)解決，例如：推遲到期應(yīng)付賬款的支付和增加應(yīng)收賬款的數(shù)額。期應(yīng)付賬款的支付和增加應(yīng)收賬款的數(shù)額。 現(xiàn)金流量表分析 (2)課

43、件 2. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零。l在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量處于動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量處于“收支平衡收支平衡”的狀態(tài)。企業(yè)正常經(jīng)的狀態(tài)。企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不需要額外補(bǔ)充流動(dòng)資金，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也不能營(yíng)活動(dòng)不需要額外補(bǔ)充流動(dòng)資金，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也不能為企業(yè)的投資活動(dòng)以及融資活動(dòng)貢獻(xiàn)現(xiàn)金。必須注意的是，為企業(yè)的投資活動(dòng)以及融資活動(dòng)貢獻(xiàn)現(xiàn)金。必須注意的是，在企業(yè)的成本消耗中，有相當(dāng)一部分非付現(xiàn)成本，從長(zhǎng)期在企業(yè)的成本消耗中，有相當(dāng)一部分非付現(xiàn)成本，從長(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

44、等于零的狀態(tài)，也就是虧來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零的狀態(tài)，也就是虧損狀態(tài)。損狀態(tài)?，F(xiàn)金流量表分析 (2)課件 3. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補(bǔ)償當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補(bǔ)償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本。非付現(xiàn)成本。l此時(shí)，企業(yè)雖然在現(xiàn)金流量的壓力方面比前兩種狀態(tài)要小，此時(shí)，企業(yè)雖然在現(xiàn)金流量的壓力方面比前兩種狀態(tài)要小，但是，如果這種狀態(tài)持續(xù)，則企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流但是，如果這種狀態(tài)持續(xù)，則企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量從長(zhǎng)期來(lái)看，也不可能維持企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的貨幣量從長(zhǎng)期來(lái)看，也不可能維持企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的貨幣“以收以收抵支抵支”，經(jīng)營(yíng)結(jié)果有可能仍然處于虧損狀態(tài)。如果處在成，經(jīng)

45、營(yíng)結(jié)果有可能仍然處于虧損狀態(tài)。如果處在成長(zhǎng)期和成熟期的企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間持續(xù)出現(xiàn)這種狀長(zhǎng)期和成熟期的企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間持續(xù)出現(xiàn)這種狀態(tài)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量仍然不能給予較態(tài)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量仍然不能給予較高評(píng)價(jià)。高評(píng)價(jià)。現(xiàn)金流量表分析 (2)課件 4. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并恰能補(bǔ)償當(dāng)期的非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并恰能補(bǔ)償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本。付現(xiàn)成本。l從總體上看，這種情形仍然不能為企業(yè)擴(kuò)大投資等發(fā)展提從總體上看，這種情形仍然不能為企業(yè)擴(kuò)大投資等發(fā)展提供貨幣支持。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為企業(yè)擴(kuò)大投資等發(fā)展提供供貨幣支持。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為企業(yè)擴(kuò)大投資等發(fā)展

46、提供貨幣支持，只能依賴(lài)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的規(guī)貨幣支持，只能依賴(lài)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的規(guī)模繼續(xù)加大。所以，對(duì)于處在成長(zhǎng)期的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種經(jīng)模繼續(xù)加大。所以，對(duì)于處在成長(zhǎng)期的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的狀態(tài)，并不是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的狀態(tài)，并不是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量結(jié)果最好的標(biāo)志。金流量結(jié)果最好的標(biāo)志。 現(xiàn)金流量表分析 (2)課件 5. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補(bǔ)償當(dāng)期的非付經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補(bǔ)償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本后仍有剩余?，F(xiàn)成本后仍有剩余。l應(yīng)該說(shuō)，在這種狀態(tài)下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量已應(yīng)該說(shuō)，在這種狀態(tài)下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)

47、生的現(xiàn)金流量已經(jīng)處于良好的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。如果這種狀態(tài)持續(xù)，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)經(jīng)處于良好的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。如果這種狀態(tài)持續(xù)，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期盈利，并且由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的支持，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)期盈利，并且由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的支持，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量將對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)定與發(fā)展、企業(yè)投產(chǎn)生的現(xiàn)金流量將對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)定與發(fā)展、企業(yè)投資規(guī)模的擴(kuò)大起到重要的促進(jìn)作用。無(wú)論對(duì)于處在哪個(gè)發(fā)資規(guī)模的擴(kuò)大起到重要的促進(jìn)作用。無(wú)論對(duì)于處在哪個(gè)發(fā)展階段的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種狀態(tài)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金展階段的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種狀態(tài)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的最好表現(xiàn)。流量的最好表現(xiàn)。 現(xiàn)金流量表分析 (2)課件2022-6-19現(xiàn)金流量

48、表分析 (2)課件35（二）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（二）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的投資現(xiàn)金等價(jià)物以外的投資反映企業(yè)除現(xiàn)金等價(jià)物以外的反映企業(yè)除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其他企業(yè)的投資分回的現(xiàn)金股利和利息等對(duì)其他企業(yè)的投資分回的現(xiàn)金股利和利息等反映企業(yè)出售、報(bào)廢固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)反映企業(yè)出售、報(bào)廢固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金，減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的所取得的現(xiàn)金，減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額凈額反映企業(yè)處反映企業(yè)處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位所取得的現(xiàn)金減去相關(guān)處置費(fèi)用以置子公司及

49、其他營(yíng)業(yè)單位所取得的現(xiàn)金減去相關(guān)處置費(fèi)用以及子公司及其他營(yíng)業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。及子公司及其他營(yíng)業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。 2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件36 企業(yè)購(gòu)買(mǎi)、建造固定資產(chǎn)、取得無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資企業(yè)購(gòu)買(mǎi)、建造固定資產(chǎn)、取得無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金（含增值稅款等），以及用現(xiàn)金支付的應(yīng)產(chǎn)所支付的現(xiàn)金（含增值稅款等），以及用現(xiàn)金支付的應(yīng)由在建工程和無(wú)形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬。由在建工程和無(wú)形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬。企業(yè)取得除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其他企業(yè)取得除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其他企業(yè)的權(quán)益工具、債務(wù)工具和合營(yíng)中的權(quán)益所支付的現(xiàn)金企業(yè)的權(quán)益工具、

50、債務(wù)工具和合營(yíng)中的權(quán)益所支付的現(xiàn)金以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。企業(yè)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)子公司及其他營(yíng)業(yè)單位購(gòu)買(mǎi)出價(jià)中以現(xiàn)金支付的部分，減子公司及其他營(yíng)業(yè)單位購(gòu)買(mǎi)出價(jià)中以現(xiàn)金支付的部分，減去子公司及其他營(yíng)業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈去子公司及其他營(yíng)業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。額。企業(yè)除上述（企業(yè)除上述（1 1）至（）至（7 7）項(xiàng)目外收到或支付）項(xiàng)目外收到或支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入或流出，金額較大的應(yīng)的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入或流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。當(dāng)單獨(dú)列示?，F(xiàn)金流量表分析 (2)課件投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析 企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金

51、流量處于企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量處于“入不敷出入不敷出”狀態(tài)。投資所需資金的缺口，可以通過(guò)以下方式狀態(tài)。投資所需資金的缺口，可以通過(guò)以下方式解決：消耗現(xiàn)存的貨幣積累；擠占本來(lái)可以用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)解決：消耗現(xiàn)存的貨幣積累；擠占本來(lái)可以用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金；利用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)積累的現(xiàn)金補(bǔ)充；額外貸款融資；的現(xiàn)金；利用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)積累的現(xiàn)金補(bǔ)充；額外貸款融資；拖延債務(wù)支付或加大投資活動(dòng)負(fù)債。拖延債務(wù)支付或加大投資活動(dòng)負(fù)債。 有些投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出需要由未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入有些投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出需要由未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量來(lái)補(bǔ)償。如企業(yè)固定資產(chǎn)的購(gòu)建支出，將由未來(lái)使用有關(guān)固量來(lái)補(bǔ)償。如企業(yè)固定資產(chǎn)的購(gòu)建支出，將由

52、未來(lái)使用有關(guān)固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量來(lái)補(bǔ)償。定資產(chǎn)會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量來(lái)補(bǔ)償。 因此，如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，我們不能簡(jiǎn)單地做出否因此，如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，我們不能簡(jiǎn)單地做出否定評(píng)價(jià)。我們重點(diǎn)應(yīng)考慮的是企業(yè)的投資活動(dòng)是否符合企業(yè)的定評(píng)價(jià)。我們重點(diǎn)應(yīng)考慮的是企業(yè)的投資活動(dòng)是否符合企業(yè)的長(zhǎng)期規(guī)劃和短期計(jì)劃，是否反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展和企業(yè)長(zhǎng)期規(guī)劃和短期計(jì)劃，是否反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展和企業(yè)擴(kuò)張的內(nèi)在需要。擴(kuò)張的內(nèi)在需要?，F(xiàn)金流量表分析 (2)課件意味著投資活動(dòng)方面的現(xiàn)意味著投資活動(dòng)方面的現(xiàn)金流入量大于流出量。這種情況的發(fā)生，或者是由于企業(yè)在本金流入量大于流出量。這種情況的發(fā)

53、生，或者是由于企業(yè)在本會(huì)計(jì)期間的投資回收活動(dòng)的規(guī)模大于投資支出的規(guī)模，或者是會(huì)計(jì)期間的投資回收活動(dòng)的規(guī)模大于投資支出的規(guī)模，或者是由于企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與籌資活動(dòng)方面急需資金而不得不處理手由于企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與籌資活動(dòng)方面急需資金而不得不處理手中的長(zhǎng)期資產(chǎn)以求變現(xiàn)等原因所引起。因此，必須對(duì)投資活動(dòng)中的長(zhǎng)期資產(chǎn)以求變現(xiàn)等原因所引起。因此，必須對(duì)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量原因進(jìn)行具體分析。的現(xiàn)金流量原因進(jìn)行具體分析。 如果如果固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額大或在整個(gè)現(xiàn)金流人中所占比重大，說(shuō)明公司正處于轉(zhuǎn)金凈額大或在整個(gè)現(xiàn)金流人中所占比重大，說(shuō)明公司正處

54、于轉(zhuǎn)產(chǎn)時(shí)期，或者未來(lái)的生產(chǎn)能力將受到嚴(yán)重影響，已經(jīng)陷人深度產(chǎn)時(shí)期，或者未來(lái)的生產(chǎn)能力將受到嚴(yán)重影響，已經(jīng)陷人深度的債務(wù)危機(jī)之中；如果的債務(wù)危機(jī)之中；如果固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金金額大或在整個(gè)現(xiàn)金流出中所占的比重大，說(shuō)產(chǎn)所支付的現(xiàn)金金額大或在整個(gè)現(xiàn)金流出中所占的比重大，說(shuō)明公司未來(lái)的現(xiàn)金流入看好，今天的投資，明天的收益。明公司未來(lái)的現(xiàn)金流入看好，今天的投資，明天的收益。2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件39（三）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實(shí)際收到的款項(xiàng)，減

55、去直接支付給金融企業(yè)的傭籌集資金實(shí)際收到的款項(xiàng)，減去直接支付給金融企業(yè)的傭金、手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、咨詢(xún)費(fèi)、印刷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用后的凈金、手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、咨詢(xún)費(fèi)、印刷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用后的凈額。額。企業(yè)舉借各種短期、長(zhǎng)期借款企業(yè)舉借各種短期、長(zhǎng)期借款而收到的現(xiàn)金。而收到的現(xiàn)金。企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金。企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金。企業(yè)實(shí)際支企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤(rùn)或用現(xiàn)金支付付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤(rùn)或用現(xiàn)金支付的借款利息、債券利息。的借款利息、債券利息。企業(yè)收到或支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的企業(yè)收到或支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入或流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示?，F(xiàn)金流入或

56、流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。 現(xiàn)金流量表分析 (2)課件籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析l 表明企業(yè)通過(guò)銀行及資本表明企業(yè)通過(guò)銀行及資本市場(chǎng)的籌資能力較強(qiáng)，但應(yīng)密切關(guān)注資金的使用效果，防止市場(chǎng)的籌資能力較強(qiáng)，但應(yīng)密切關(guān)注資金的使用效果，防止未來(lái)無(wú)法支付到期的負(fù)債本息而陷入債務(wù)危機(jī)。此時(shí)關(guān)鍵要未來(lái)無(wú)法支付到期的負(fù)債本息而陷入債務(wù)危機(jī)。此時(shí)關(guān)鍵要看企業(yè)的籌資是否已納入企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，是企業(yè)管理層以看企業(yè)的籌資是否已納入企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，是企業(yè)管理層以擴(kuò)大投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為目標(biāo)的主動(dòng)籌資行為還是企業(yè)因投資擴(kuò)大投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為目標(biāo)的主動(dòng)籌資行為還是企業(yè)因投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出失控而不得已的籌資行為?；顒?dòng)和經(jīng)

57、營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出失控而不得已的籌資行為?，F(xiàn)金流量表分析 (2)課件l 這種情況的出現(xiàn)，或這種情況的出現(xiàn)，或者是由于企業(yè)在本會(huì)汁期間集中發(fā)生償還債務(wù)、支付者是由于企業(yè)在本會(huì)汁期間集中發(fā)生償還債務(wù)、支付籌資費(fèi)用、分配股利或利潤(rùn)、償付利息、融資租賃等籌資費(fèi)用、分配股利或利潤(rùn)、償付利息、融資租賃等業(yè)務(wù)，或者是因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)在現(xiàn)金流業(yè)務(wù)，或者是因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)在現(xiàn)金流量方面運(yùn)轉(zhuǎn)較好、有能力完成上述各項(xiàng)支付。但是，量方面運(yùn)轉(zhuǎn)較好、有能力完成上述各項(xiàng)支付。但是，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零也可能是企業(yè)在投資和企業(yè)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零也可能是企業(yè)在投資和企業(yè)擴(kuò)張方面沒(méi)有更多作為的一種表現(xiàn)。擴(kuò)

58、張方面沒(méi)有更多作為的一種表現(xiàn)?，F(xiàn)金流量表分析 (2)課件l通過(guò)比較籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出中通過(guò)比較籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出中“分配股利、利潤(rùn)或償付利分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目息所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目”和利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表中和利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)付股應(yīng)付股利、應(yīng)付利潤(rùn)和財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目利、應(yīng)付利潤(rùn)和財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目”，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)分配和支付，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)分配和支付利息能力做出評(píng)價(jià)。如果利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料的利息能力做出評(píng)價(jià)。如果利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料的財(cái)務(wù)費(fèi)用同時(shí)出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)，表明公司存在過(guò)多的存款，即財(cái)務(wù)費(fèi)用同時(shí)出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)，表明公司存在過(guò)多的存款，即現(xiàn)金富余，如果是企業(yè)找不到新的投資方向，則為一個(gè)嚴(yán)

59、現(xiàn)金富余，如果是企業(yè)找不到新的投資方向，則為一個(gè)嚴(yán)重的問(wèn)題。重的問(wèn)題。2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件43項(xiàng)目1999年度1998年度一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金4 053 959 4524 062 638 832 收到的稅費(fèi)返還189 299 21853 481 591 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金56 020 73060 007 434 現(xiàn)金流入小計(jì)4 299 279 4004 176 127 857 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（4 800 965 138） （2 565 704 338） 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金（113 714 950）

60、（200 393 079） 實(shí)際繳納的增值稅（235 802 871）（237 675 850） 支付的所得稅款（108 593 623）（41 276 727） 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金（19 046 162）（105 118 417） 現(xiàn)金流出小計(jì)（5 278 122 744）（3 150 168 411） 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（978 843 344）1 025 959 4662022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件44項(xiàng)目1999年度1998年度二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資所收到的現(xiàn)金70 424 760 取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金19 698 39234 5

61、98 882 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他 長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額120 852 051 現(xiàn)金流入小計(jì)140 550 443105 023 642 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他 長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金（772 240 523）（118 015 120） 長(zhǎng)期股權(quán)投資所支付的現(xiàn)金（2 500 000）（364 424 760） 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金（33 398）（902 000） 現(xiàn)金流出小計(jì)（774 773 921）（483 341 880） 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（634 223 478）（378 318 238）2022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件45項(xiàng)目1999年

62、度1998年度三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金1 043 863 500 借款所收到的現(xiàn)金200 200 000 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金18 905 30635 134 679 現(xiàn)金流入小計(jì)1 262 968 80635 134 679 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金（126 000 000） 分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金（188 749 404）（235 936 755） 償付利息所支付的現(xiàn)金（39 166 820）（74 498 941） 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金（3 634 659）（4 172 396） 現(xiàn)金流出小計(jì)（231 550 883）（440 608 0

63、92） 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1 031 417 923（405 473 413）四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額（581 648 899）242 167 7952022-6-19現(xiàn)金流量表分析 (2)課件46l企業(yè)當(dāng)年籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量，主要包括從股市中籌集的企業(yè)當(dāng)年籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量，主要包括從股市中籌集的資金以及借款收到的現(xiàn)金。從股市籌集資金的事實(shí)告訴我們，資金以及借款收到的現(xiàn)金。從股市籌集資金的事實(shí)告訴我們，企業(yè)有在股市中籌資的能力。而企業(yè)超過(guò)企業(yè)有在股市中籌資的能力。而企業(yè)超過(guò)2億元的借款是否適億元的借款是否適當(dāng)，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)發(fā)展的實(shí)際做具體分析。（當(dāng)，應(yīng)

64、該結(jié)合企業(yè)發(fā)展的實(shí)際做具體分析。（1999年年12月月31日，公司資產(chǎn)總計(jì)日，公司資產(chǎn)總計(jì)6 229 085 421元，貨幣資金元，貨幣資金566 250 943元，元，應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)552 290 731元，貨幣資金加應(yīng)收票據(jù)占資產(chǎn)總計(jì)的元，貨幣資金加應(yīng)收票據(jù)占資產(chǎn)總計(jì)的比例為比例為18%，低于同行業(yè)平均水平），低于同行業(yè)平均水平）l概括地說(shuō)，從現(xiàn)金流量表揭示出來(lái)的信息，我們可以得出下概括地說(shuō)，從現(xiàn)金流量表揭示出來(lái)的信息，我們可以得出下列印象：企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的回款正常，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一般付款情列印象：企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的回款正常，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一般付款情況也很難說(shuō)不正常。企業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量支持了技術(shù)裝

65、況也很難說(shuō)不正常。企業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量支持了技術(shù)裝備水平的提高。在籌資活動(dòng)方面，企業(yè)成功地在股市中籌到備水平的提高。在籌資活動(dòng)方面，企業(yè)成功地在股市中籌到了資金。但需要關(guān)注的是企業(yè)的非經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)對(duì)資金的占用。了資金。但需要關(guān)注的是企業(yè)的非經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)對(duì)資金的占用。此外，企業(yè)可以推遲稅務(wù)支付的時(shí)間表明，企業(yè)的稅務(wù)環(huán)境此外，企業(yè)可以推遲稅務(wù)支付的時(shí)間表明，企業(yè)的稅務(wù)環(huán)境尤其是所得稅的繳納環(huán)境較好。尤其是所得稅的繳納環(huán)境較好?，F(xiàn)金流量表分析 (2)課件 二、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析二、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析是指通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析是指通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表中不同項(xiàng)目間的比較，分析企

66、業(yè)現(xiàn)金流入的主要中不同項(xiàng)目間的比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流入的主要來(lái)源和現(xiàn)金流出的方向，并評(píng)價(jià)現(xiàn)金流入流出對(duì)來(lái)源和現(xiàn)金流出的方向，并評(píng)價(jià)現(xiàn)金流入流出對(duì)凈現(xiàn)金流量的影響。旨在進(jìn)一步掌握企業(yè)的各項(xiàng)凈現(xiàn)金流量的影響。旨在進(jìn)一步掌握企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)中現(xiàn)金流量的變動(dòng)規(guī)律、變動(dòng)趨勢(shì)、公司經(jīng)活動(dòng)中現(xiàn)金流量的變動(dòng)規(guī)律、變動(dòng)趨勢(shì)、公司經(jīng)營(yíng)周期所處的階段及異常變化等情況。營(yíng)周期所處的階段及異常變化等情況。 （一）現(xiàn)金（一）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)流入結(jié)構(gòu)分析分析 流入結(jié)構(gòu)分析分為總流入結(jié)構(gòu)和三項(xiàng)（經(jīng)營(yíng)、流入結(jié)構(gòu)分析分為總流入結(jié)構(gòu)和三項(xiàng)（經(jīng)營(yíng)、投資和籌資）活動(dòng)流入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析?？闪斜硗顿Y和籌資）活動(dòng)流入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。可列表進(jìn)行分析。進(jìn)行分析。 現(xiàn)金流量表分析 (2)課件 ZXZX公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)項(xiàng) 目目絕對(duì)數(shù)絕對(duì)數(shù)( (百萬(wàn)元百萬(wàn)元) )比重比重(%)(%)20052005年年20042004年年20052005年年20042004年年銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金3973.63 3973.63 4087.58 4087.58 95.39 95.39 95.67 95.