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1、第 三 章財務管理的基本財務管理的基本方法方法第一節(jié) 財務預測第三節(jié) 財務預算第二節(jié) 財務決策第四節(jié) 財務控制 第三章財務管理方法第一節(jié) 財務預測一、財務預測的含義二、財務預測的作用三、財務預測的內容四、財務預測的程序五、財務預測的方法一、財務預測含義依據(jù):歷史資料和現(xiàn)實條件方法:特定方法內容:財務活動和財務成果目的:了解未來財務環(huán)境變化,把握機會,消除威脅要求:科學,合理二、財務預測的作用財務預測是財務決策和經(jīng)營決策的基礎。財務預測是財務預算的基礎。財務預測是提高企業(yè)管理水平的重要手段。三、財務預測的內容財務預測投資預測利潤預測籌資預測成本費用預測銷售收入預測四、財務預測的程序1.確定預測對

2、象和目標2.制定預測計劃3.收集、整理相關信息4.選擇適當?shù)姆椒ㄟM行預測5.對預測結論進行檢查和驗證12345五、財務預測的方法定性預測法定量預測法專家意見法意見匯集法特而菲法時間序列法統(tǒng)計規(guī)律法因果關系法簡單平均法移動平均法指數(shù)平滑法量本利分析法銷售百分比法最小二乘法意見匯集法 由預測人員根據(jù)事先擬定好的提綱，對那些對預測對象比較熟悉，對未來發(fā)展趨勢比較敏感的領導人、主管人員和業(yè)務人員展開調查，廣泛征求意見，然后把各方面的意見進行整理、歸納、分析、判斷，最后作出預測結論。專家小組法 是由企業(yè)組織各方面的專家組成預測小組，通過召開各種形式座談會的方式，進行充分、廣泛的調查研究和討論，然后根據(jù)專

3、家小組的集體研究成果作出最后的預測判斷特而菲法 特而菲法又稱專家調查法。由美國蘭德公司在上世紀40年代首先使用。它主要是采用通訊方法，通過向有關專家發(fā)出預測問題調查表的方式來搜集和征求專家們的意見，并經(jīng)過多次反復、綜合、整理、歸納各專家的意見之后，作出預測判斷。簡單平均法方法介紹：將預測對象以往若干期的數(shù)值加以簡單平均。計算公式：預測對象預測值預測對象以往若干期歷史數(shù)據(jù)之和期數(shù)優(yōu)點：計算簡便。缺點：將預測對象的波動平均化了，因而不能反映預測對象的變化趨勢。適用范圍：對比較穩(wěn)定的企業(yè)波動不大的預測對象使用。移動平均法簡單移動平均法加權移動平均法移動平均數(shù)法簡單移動平均法方法介紹：是指在預測時所用

4、的歷史資料隨預測期的推移而順延，但不考慮不同時期早晚的差異，對所用數(shù)據(jù)一視同仁的預測方法。計算公式某指標預測數(shù)=所選期數(shù)內該指標歷史數(shù)據(jù)之和/所選歷史數(shù)據(jù)的期數(shù) 加權移動平均法 方法介紹是指在預測時所用的歷史資料隨預測期的推移而順延，同時還要考慮不同時期早晚的差異對其進行加權平均，離預測期越近的歷史數(shù)據(jù)，其權數(shù)就越大；離預測期越遠的歷史數(shù)據(jù)，其權數(shù)就越小。計算公式某指標預測值=所選期數(shù)內該指標歷史數(shù)據(jù)與權數(shù)的乘積之和/所選歷史數(shù)據(jù)的期數(shù)。移動平均數(shù)法 方法介紹是以過去一定時期的歷史資料為基礎，根據(jù)時間序列，逐項移動求序時平均數(shù)，并對平均變化趨勢加以修正的一種預測方法。計算公式預測值=最后一步的

5、移動平均值+最后一步距離預測期間隔的期數(shù)最后一步平均變動趨勢值指數(shù)平滑法 方法介紹是根據(jù)上期預測值和實際值，并引入平滑指數(shù)來預計本期預測值的一種預測方法。計算公式下期預測值=平滑指數(shù)上期實際值+（1-平滑指數(shù)）上期預測值平滑指數(shù)取值在01之間。因果關系法 方法介紹是根據(jù)預測對象與其他事物之間的因果關系，來分析研究預測對象可能變化趨勢和結果的方法。銷售百分比法量本利分析法。銷售百分比法的原理銷售收入增長敏感性資產(chǎn)增加敏感性負債增加資金需要量增加-留用利潤供應外部籌資供應外部籌資額的計算公式外部籌資額=新增銷售額（敏感性資產(chǎn)占銷售收入的百分比-敏感性負債占銷售收入的百分比）-預計銷售額銷售凈利率留

6、用利潤比例量本利分析法基本原理根據(jù)成本、業(yè)務量和利潤之間的依存關系來進行預測的方法。本量利的依存關系利潤（息稅前利潤）=銷量銷售收入-銷量變動成本-固定成本成本習性及成本分類成本習性：成本和業(yè)務量之間的依存關系。Y=bxyxY=aY=a+bx按成本習性進行的成本分類變動成本：相關范圍內和業(yè)務量成正比例變動的成本固定成本：相關范圍內不隨業(yè)務量變動的成本混合成本：相關范圍內隨業(yè)務量不成正比例變動的成本本量利分析圖業(yè)務量收入或成本收入線成本線固定成本虧損區(qū)盈利區(qū)3、統(tǒng)計規(guī)律法統(tǒng)計規(guī)律法是統(tǒng)計規(guī)律性原則的具體運用，是數(shù)理統(tǒng)計方法在財務預測中的具體運用。目前，在財務預測中廣泛應用的統(tǒng)計規(guī)律法主要是回歸直

7、線法。Y=a+bxa.第二節(jié) 財務決策財務決策的含義財務決策分類財務決策的程序財務決策的方法財務決策的含義財務決策是指有關資金籌集和使用的決策，是企業(yè)管理當局或財務人員為實現(xiàn)財務管理的目標，在充分搜集并詳細分析相關信息的基礎上，提出解決財務問題和實現(xiàn)財務目標的各種可能的方案，制定評定準則和標準，利用專門方法對可供選擇的財務備選方案進行比較分析，并從中選出可行方案的過程。財務決策分類圖財務決策按內容按重復程度按可控程度按重要程度籌資決策股利決策投資決策營運資金決策戰(zhàn)略決策戰(zhàn)術決策業(yè)務決策程序化決策非程序化決策確定型決策風險型決策非確定型決策財務決策的程序情報活動抉擇活動審查活動設計活動情報活動即

8、探查環(huán)境，尋找決策條件的活動。確定所需解決的問題圍繞問題收集資料診斷問題分析問題設計活動即創(chuàng)造、制定和分析可能采取方案的過程抉擇活動從備選方案中選擇最終方案的過程。抉擇標準效率標準社會評價標準下級對方案的可接受性審查活動跟蹤方案的實施結果進行反饋控制和決策的修正工作四、財務決策的方法財務決策方法優(yōu)選對比法概率決策法損益決策法線形規(guī)劃法數(shù)學微分法優(yōu)選對比法總量對比法-生產(chǎn)何種產(chǎn)品 總收入、總成本、總利潤差量對比法-是否接受追加訂貨 預期總收入-預期總成本指標對比法 對比財務指標數(shù)學微分法是根據(jù)邊際分析原理，運用數(shù)學上的微分方法，對具有曲線聯(lián)系的極值問題進行求解，進而確定最優(yōu)方案的一種決策方法。定

9、價決策線形規(guī)劃法線性規(guī)劃法是根據(jù)運籌學原理，用來對具有線性聯(lián)系的極值問題進行求解，進而確定最優(yōu)方案的一種方法。例子：A、B兩種產(chǎn)品產(chǎn)量安排 A B單位貢獻毛益 3 2產(chǎn)品在I、II部門加工時間I 2 1II 1.5 2I部門總加工時間500II部門總加工時間480概率決策法概率決策法也叫決策樹法，是風險決策的一種方法。損益決策法小中取大法大中取大法最小最大后悔值法不確定條件下的決策方法小中取大法悲觀者的選擇管理者對未來持悲觀態(tài)度，認為未來會出現(xiàn)最差的自然狀態(tài)，在最差自然狀態(tài)下選擇收益最大的方案。例子：好 一般 差A 100 80 -20B 140 50 -40C 60 30 10大中取大法 樂

10、觀者的選擇管理者持樂觀的態(tài)度，認為未來會出現(xiàn)好的自然狀態(tài)，應選擇自然狀態(tài)最好時收益最大的方案。最大最小后悔值法最大最小后悔值法就是選擇使后悔值最小的方法。該自然狀態(tài)下的最大收益某方案在該自然狀態(tài)下的最大收益 某方案在該自然狀態(tài)下的 后悔值 第三節(jié) 財務預算財務預算的意義財務預算的方法現(xiàn)金預算和預計財務報表的編制財務預算含義是一系列專門反映企業(yè)未來一定預算期內預計財務狀況和經(jīng)營成果及現(xiàn)金收支等價值指標的各種預算的總稱。內容 現(xiàn)金預算 預計資產(chǎn)負債表 預計損益表等財務預算的編制方法財務預算的編制方法按與業(yè)務量的關系分按與基期的關系分按設計的時間分固定預算彈性預算增量預算零基預算定期預算滾動預算固定

11、預算含義根據(jù)預算期某一固定業(yè)務量水平為基礎編制的預算。缺點 機械呆板 可比性差適用范圍 業(yè)務水平穩(wěn)定的企業(yè)或非營利組織彈性預算含義考慮到預算期業(yè)務量可能發(fā)生的變動而編制出的能適應多種業(yè)務量的預算。優(yōu)點 預算范圍寬 可比性強 缺點 工作量大增量預算含義以基期實際數(shù)為基礎，結合預算期業(yè)務量水平的變動情況及相關影響因素變動的程度，通過調整有關原有項目而編制預算的方法。不足 受基數(shù)約束 平均主義 簡單化零基預算含義 以零為基礎編制計劃和預算的方法。優(yōu)點 使所編制的預算更切合當期的實際情況。能充分發(fā)揮各級管理人員創(chuàng)造性，大大節(jié)約費用。缺點 工作量大 難以突出重點 編制預算的時間較長。定期預算含義在編制預

12、算時以不變的會計期間（如日歷年度）作為預算期的一種編制預算的方法。優(yōu)點和會計期間相配合，便于考核和評價預算的執(zhí)行結果。缺點 盲目性、滯后性、間斷性。滾動預算含義是在預算的執(zhí)行過程中自動延伸，使預算期永遠保持在一個固定的水平，逐期向后滾動的預算編制方法。優(yōu)點 長短期結合、及時性強、連續(xù)性、完整性 穩(wěn)定性?，F(xiàn)金收支預算期初現(xiàn)金余額+現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出 現(xiàn)金余缺 現(xiàn)金籌措 和運用銷售預算直接人工成本預算直接材料消耗及采購預算預算制造費用預算經(jīng)營和管理費用預算現(xiàn)金預算預計財務報表預計資產(chǎn)負債表 以貨幣形式反映預算期末財務狀況的總括性預算預計利潤表 以貨幣為單位，全面綜合反映預算期內經(jīng)營成果的利潤計劃財務

13、報告 第四節(jié) 財務控制財務控制的概念 財務控制的特征 財務控制的基礎 財務控制的分類 財務控制的過程 責任中心財務控制的概念 財務控制是管理者協(xié)調并指導各部門、單位的財務活動去實現(xiàn)企業(yè)總體目標，財務控制的任務就是通過調節(jié)、溝通和合作使個別分散的財務行動整合統(tǒng)一起來追求企業(yè)短期或長期的財務目標。財務控制的特征以價值控制為手段以綜合經(jīng)濟業(yè)務為控制對象。以控制日?，F(xiàn)金流量為主要內容財務控制的基礎組織保證預算保證信息反饋系統(tǒng)激勵控制組織機構 人員配置責任制度健全的財務預算。完善的指標分解會計信息系統(tǒng)是進行財務控制必不可少的保證正強化激勵和負強化激勵財務控制的分類按控制時間反饋控制適時控制前饋控制制度控

14、制預算控制按控制依據(jù)按控制對象現(xiàn)金控制收支控制按控制手段定率控制定額控制第三章財務管理的基本方法第四節(jié) 財務控制財務控制的過程明確控制標準衡量實際執(zhí)行情況鑒定偏差糾正偏差責任中心責任中心就是承擔一定的經(jīng)濟責任，并享有一定權利和利益的企業(yè)內部的責任單位。責任中心成本費用中心利潤責任中心投資責任中心成本費用中心含義對成本或費用負責的責任中心。具體包括成本中心包括只進行產(chǎn)品生產(chǎn)和勞務的部門、以及給予一定費用指標的管理部門。特點 只考評成本費用而不考評收益 只對可控成本承擔責任。只對責任成本進行考核和控制。利潤責任中心含義 對利潤負責的責任中心。具體包括 一般是具有產(chǎn)品獨立收入來源的較高階層，它們有產(chǎn)

15、品或勞務的生產(chǎn)經(jīng)營權。分類 自然利潤中心 如：分廠，分公司 人為利潤中心 僅指內部取得收入和利潤的部門考核指標 利潤中心邊際貢獻總額、利潤中心負責人可控成本總額、利潤中心可控利潤總額。投資中心含義 既對成本、收入和利潤負責，又對投資效益負責的責任中心。特征 具有投資決策權，以及產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售方面更大的自主權，可以相對獨立地運用、處置其所掌握的資產(chǎn)。和其權利相對應的，是責任中心將承擔更多的責任?？己酥笜?投資利潤率 剩余收益。投資利潤率公式 投資利潤率=利潤/投資額100%優(yōu)點 反映投資中心綜合的盈利能力作為相對數(shù)指標，具有較好的可比性。有利于調動資產(chǎn)經(jīng)營者的積極性，提高資產(chǎn)的利用效果。局限性 使投資中心為謀求其局部利益和眼前利益而與企業(yè)的長遠目標和整體利益相背離。剩余收益 公式 剩余收益=利潤-投資額規(guī)定或預期的最低投資報酬率優(yōu)點 可以在提高投資中心業(yè)績的前提下提高企業(yè)的整體收益。既體現(xiàn)了投入與產(chǎn)出的關系，也避免了投資中心的本位主義，有利于企業(yè)整體和長遠的發(fā)展。