《商業(yè)銀行第八章 表外業(yè)務(wù)》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《商業(yè)銀行第八章 表外業(yè)務(wù)（22頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、第八章 表外業(yè)務(wù) 第一節(jié)　表外業(yè)務(wù)概述 一、表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù) （一）銀行表外業(yè)務(wù)一般定義： 商業(yè)銀行所從事的不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)（按照通行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）并不直接影響銀行資產(chǎn)負(fù)債增減變化，但可以影響銀行當(dāng)期損益并變化銀行資產(chǎn)收益率的經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)。 注：由于商業(yè)銀行所從事的中間業(yè)務(wù)也不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)并不直接影響銀行資產(chǎn)負(fù)債增減變化，因此中間業(yè)務(wù)也可以稱為表外業(yè)務(wù)。 （二）銀行表外業(yè)務(wù)分類 １、技術(shù)性服務(wù)業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)） 其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)是銀行必須遵循“不予客戶墊款”的經(jīng)營(yíng)原則。 ２、經(jīng)營(yíng)性服務(wù)業(yè)務(wù)（表外業(yè)務(wù)） 其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)是與銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或者負(fù)債業(yè)務(wù)有著密切關(guān)

2、系，同步有也許轉(zhuǎn)變成資產(chǎn)業(yè)務(wù)或者負(fù)債業(yè)務(wù)的服務(wù)業(yè)務(wù)，即人們一般所說(shuō)的“或有”資產(chǎn)業(yè)務(wù)與“或有”負(fù)債業(yè)務(wù)。 （三）表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的聯(lián)系與區(qū)別 １、表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系 第一，中間業(yè)務(wù)都是表外業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)卻不一定是中間業(yè)務(wù)，但兩者有時(shí)是重疊的。例如信用證結(jié)算業(yè)務(wù)。作為結(jié)算業(yè)務(wù)，它應(yīng)當(dāng)歸屬于中間業(yè)務(wù)；但作為信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，它卻應(yīng)當(dāng)是表外業(yè)務(wù)。 第二，兩者都不直接影響銀行資產(chǎn)負(fù)債的增減變化，并且它們都是通過(guò)為客戶提供多種服務(wù)來(lái)收取費(fèi)用收入或者非利息收入的。這與銀行通過(guò)信用業(yè)務(wù)（資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)）經(jīng)營(yíng)來(lái)獲取利息收入截然不同。 第三，銀行經(jīng)營(yíng)表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的身份是相似的，即銀行

3、是以中間人或者受托人的身份來(lái)經(jīng)營(yíng)表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的。換言之，表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)是銀行的受托業(yè)務(wù)而不是其自營(yíng)業(yè)務(wù)。 ２、表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)之間的區(qū)別重要表目前如下幾種方面： 第一，經(jīng)營(yíng)目的不同。 第二，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)限度不同。 第三，銀行經(jīng)營(yíng)表外業(yè)務(wù)的身份有也許被突破或者移位。 二、銀行表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的因素 （一） 規(guī)避資本管制與增長(zhǎng)獲利來(lái)源 （二） 為了適應(yīng)國(guó)內(nèi)與國(guó)際金融環(huán)境變化 （三） 轉(zhuǎn)移與分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) （四） 適應(yīng)客戶對(duì)銀行服務(wù)多樣化的需求 （五） 銀行擁有發(fā)展表外業(yè)務(wù)的有利條件 （六） 科技進(jìn)步為表外業(yè)務(wù)發(fā)展提供了空間 三、表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) （一

4、）銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn) １、可以充足運(yùn)用銀行的非資金資源。 ２、服務(wù)產(chǎn)品種類繁多并且業(yè)務(wù)操作靈活。 ３、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)透明度低與金融監(jiān)管難度大。 ４、金融杠桿性高與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)巨大。 （二）銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（補(bǔ)充） 根據(jù)“巴塞爾委員會(huì)”對(duì)于銀行表外業(yè)務(wù)所提規(guī)定以及所下定義，銀行表外業(yè)務(wù)重要有如下十種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)： １、信用風(fēng)險(xiǎn)。 所謂信用風(fēng)險(xiǎn)一般是指因債務(wù)人還款能力浮現(xiàn)問(wèn)題而使債權(quán)人遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ２、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 所謂市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一般是指因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而使債權(quán)人遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ３、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。 所謂國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指因債務(wù)人所在國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)環(huán)境發(fā)生變化而使其不能正常履

5、行合同義務(wù)，從而使債權(quán)人或者銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ４、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 所謂流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，當(dāng)金融市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生比較大的變化或者發(fā)生金融動(dòng)亂時(shí)，因其不能及時(shí)的并以合理的資金成本迅速增長(zhǎng)負(fù)債或者變現(xiàn)資產(chǎn)來(lái)滿足銀行債務(wù)清償?shù)囊?guī)定，被迫以比較高的價(jià)格吸取資金或者以比較低的價(jià)格發(fā)售資產(chǎn)而使銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ５、融資風(fēng)險(xiǎn)。 所謂融資風(fēng)險(xiǎn)事實(shí)上是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的此外一種體現(xiàn)形式。它是指銀行在表外業(yè)務(wù)到期時(shí)，因其自有資金局限性，同步又沒(méi)有其她可以動(dòng)用的流動(dòng)資金，更為核心的是無(wú)法及時(shí)的從外部融通資金，導(dǎo)致銀行在交易合同到期日不能正常履約而使銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ６

6、、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。 所謂結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指由于銀行自身技術(shù)操作失誤或者客戶債務(wù)清償能力局限性或者金融市場(chǎng)發(fā)生重大變故等因素，導(dǎo)致銀行所經(jīng)營(yíng)的表外業(yè)務(wù)在交割期不能及時(shí)與正常的履約交割結(jié)算而使銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ７、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。 所謂定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在沒(méi)有精確的或者完全的掌握表外業(yè)務(wù)所涉及的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)前提下，由于不能對(duì)表外業(yè)務(wù)對(duì)的定價(jià)而使銀行所有喪失或者部分喪失彌補(bǔ)或者抵御表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力并使銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ８、信息風(fēng)險(xiǎn)。 所謂信息風(fēng)險(xiǎn)是指由于銀行表外業(yè)務(wù)不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，客觀上導(dǎo)致銀行會(huì)計(jì)解決困難并無(wú)法真實(shí)反映銀行的財(cái)務(wù)狀況，使得銀行或者客戶不能根據(jù)精確與及時(shí)的業(yè)務(wù)信息做出

7、合適的投資決策而使銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 ９、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一般涉及經(jīng)營(yíng)決策風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。 所謂經(jīng)營(yíng)決策風(fēng)險(xiǎn)是指由于銀行經(jīng)營(yíng)決策失誤，導(dǎo)致銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)形成不合理的構(gòu)造或者組合，而使銀行業(yè)務(wù)收入大幅度下降或者遭受資產(chǎn)損失的也許性。 所謂經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)是指由于銀行內(nèi)部控制機(jī)制不健全，導(dǎo)致銀行管理者對(duì)業(yè)務(wù)操作人員的授權(quán)管理失誤或者銀行業(yè)務(wù)管理人員工作失誤，而使銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 10、法律風(fēng)險(xiǎn)。 所謂法律風(fēng)險(xiǎn)是指由于各國(guó)金融法律不盡相似或者金融監(jiān)管寬嚴(yán)限度不一致或者銀行表外業(yè)務(wù)管理?xiàng)l例發(fā)生變化或者對(duì)于創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管缺少法律根據(jù)，導(dǎo)致銀行不能正常的經(jīng)營(yíng)管理表外業(yè)務(wù)而

8、使銀行遭受資產(chǎn)損失的也許性。 第二節(jié)　擔(dān)保業(yè)務(wù)管理 一、銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)界定 （一）定義： 所謂擔(dān)保業(yè)務(wù)是指銀行根據(jù)申請(qǐng)人（債務(wù)人）的委托，以承肩負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)為前提開(kāi)具保函或者信用證來(lái)對(duì)申請(qǐng)人的債務(wù)清償進(jìn)行保證或者向受益人（債權(quán)人）承諾履行申請(qǐng)人所有經(jīng)濟(jì)義務(wù)的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。 （二）性質(zhì)： 銀行經(jīng)營(yíng)擔(dān)保業(yè)務(wù)不直接占用銀行資金，但在信用擔(dān)保成立的條件下，銀行必須無(wú)條件承當(dāng)債務(wù)清償義務(wù)。因此銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)必然形成銀行的“或有”負(fù)債。 （三）風(fēng)險(xiǎn)： 擔(dān)保人（銀行）提供信用擔(dān)保時(shí)的重要風(fēng)險(xiǎn)涉及違約風(fēng)險(xiǎn)、文字風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、效益風(fēng)險(xiǎn)與政治風(fēng)險(xiǎn)。作為風(fēng)險(xiǎn)比較大的表外業(yè)務(wù)，國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)一般會(huì)

9、對(duì)銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格限制與監(jiān)管。在“巴塞爾合同”中將銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)定為100%的最高級(jí)別。 （四）第三方擔(dān)保：銀行為了分散或者避免風(fēng)險(xiǎn)，在委托人申請(qǐng)信用擔(dān)保時(shí)可以規(guī)定申請(qǐng)人進(jìn)行反擔(dān)保，即規(guī)定申請(qǐng)人尋找第三方向擔(dān)保人（銀行）提供信用擔(dān)保。如果發(fā)生受益人（債權(quán)人）向擔(dān)保人（銀行）索償，擔(dān)保人在進(jìn)行債務(wù)清償?shù)耐娇梢韵虻谌剑ǚ磽?dān)保人）索償，從而有效的分散或者避免擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。 （五）業(yè)務(wù)分類 根據(jù)信用擔(dān)保工具不同，銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)一般可以劃分為保函業(yè)務(wù)、備用信用證業(yè)務(wù)與商業(yè)信用證業(yè)務(wù)。 二、保函業(yè)務(wù)管理 （一）保函定義： 所謂“保函”是指銀行以擔(dān)保人的身份，按照委托人（債務(wù)人）的

10、規(guī)定向受益人（債權(quán)人）開(kāi)具的一種書(shū)面保證文獻(xiàn)。 如果委托人違約或者拒付債務(wù)，擔(dān)保人（銀行）則無(wú)條件承當(dāng)債務(wù)清償?shù)牧x務(wù)。 （二）保函基本內(nèi)容： 第一，當(dāng)事人及其全稱、法人代表與營(yíng)業(yè)地址。 保函波及的當(dāng)事人一般分為基本當(dāng)事人（涉及委托人、受益人、擔(dān)保人）與其她當(dāng)事人（涉及告知行、轉(zhuǎn)開(kāi)行、保兌行、反擔(dān)保人）。 第二，擔(dān)保波及金額。 第三，保函有效期限。 第四，責(zé)任條款與索賠措施。 第五，保函合用法律。按照國(guó)際慣例，銀行開(kāi)具保函應(yīng)當(dāng)以其所在國(guó)家的法律為準(zhǔn)繩。 第六，其她有關(guān)事項(xiàng)。 重要波及其她的保證條款，例如“提出即付”、“不可撤銷(xiāo)”、“有條件”或者“無(wú)條件”等。 此外的其她有關(guān)

11、事項(xiàng)有：保函編號(hào)、交易內(nèi)容、合同號(hào)碼、保函簽訂等。 （三）保函種類： 第一，投標(biāo)保函。 第二，履約保函。 第三，“還款”保函（涉及預(yù)付款保函）。 第四，“付款”保函。 （四）保函業(yè)務(wù)操作基本程序： 第一，受理委托。 銀行在該環(huán)節(jié)的重要工作有兩個(gè)：一是對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行初審，重要審查擔(dān)保項(xiàng)目與否符合國(guó)家法律規(guī)范以及與否符合銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范疇；二是輔導(dǎo)客戶規(guī)范填寫(xiě)“保函申請(qǐng)書(shū)”。由于“保函申請(qǐng)書(shū)”具有法律效應(yīng)，因此它必須通過(guò)委托方的法人代表簽字蓋章后才干生效。 第二，項(xiàng)目審核。 銀行在該環(huán)節(jié)的重要工作是審核立項(xiàng)手續(xù)與否規(guī)范，項(xiàng)目可行性報(bào)告與否科學(xué)與合理，申請(qǐng)人與否具有銀行所規(guī)定的履約

12、能力與基本資信等。 第三，貫徹反擔(dān)保人與反擔(dān)保人措施。 申請(qǐng)人提供的反擔(dān)保人必須得到銀行的承認(rèn)。反擔(dān)保人必須擁有足夠的金融資產(chǎn)與實(shí)物資產(chǎn)來(lái)承當(dāng)最后的付款責(zé)任。 第四，擔(dān)保協(xié)商。 銀行在該環(huán)節(jié)的重要工作是與委托人協(xié)商具體的有關(guān)事宜，例如擔(dān)保的期限及其展期、保函生效后來(lái)的修改或者撤銷(xiāo)、擔(dān)保的費(fèi)用及其費(fèi)率、銀行開(kāi)具保函的其她規(guī)定等。 第五，條款擬定。 銀行在該環(huán)節(jié)的重要工作是與委托人最后確認(rèn)通過(guò)協(xié)商后來(lái)擬定的多種有關(guān)條款并擬定合同文本。擬定的條款必須涉及保函的基本內(nèi)容。銀行在擬定條款時(shí)還應(yīng)當(dāng)注意如下事項(xiàng)：條款措辭應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)潔、明確與嚴(yán)謹(jǐn)；擔(dān)保金額務(wù)必清晰與規(guī)范；必須注明保函的有效日期及其失效

13、期；必須清晰與規(guī)范的寫(xiě)明擔(dān)保人的付款或者補(bǔ)償責(zé)任；擔(dān)保貨幣的匯率風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)?shù)取? 第六，保函簽訂。 簽訂保函的簽字人必須是法人。簽字后來(lái)還必須加蓋財(cái)務(wù)公章。通過(guò)簽訂的保函及其有關(guān)文獻(xiàn)在委托人、受益人與擔(dān)保人都最后確認(rèn)后來(lái)正式生效。 第七，后期管理。 銀行在該環(huán)節(jié)的重要工作波及三方面：對(duì)銀行所擔(dān)保的項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)督與控制來(lái)保證委托人履行合同；如果委托人未能履行合同，銀行應(yīng)當(dāng)按照保函的規(guī)定條款進(jìn)行付款、補(bǔ)償或者索償工作；進(jìn)行必要的業(yè)務(wù)總結(jié)以利于銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。 三、備用信用證（保函的替代品）業(yè)務(wù)管理 （一）備用信用證定義 １、一般備用信用證定義： 是指銀行以擔(dān)保人的身份，根據(jù)開(kāi)證申

14、請(qǐng)人的委托向受益人開(kāi)具的一種書(shū)面保證文獻(xiàn)。 如果開(kāi)證申請(qǐng)人未能履行其與受益人之間達(dá)到的合約條款時(shí)，受益人只需按照備用信用證的規(guī)定條款向開(kāi)證銀行提交開(kāi)證申請(qǐng)人違約的聲明或者證明文獻(xiàn)，開(kāi)證銀行必須無(wú)條件的向受益人進(jìn)行付款。 ２、特殊備用信用證（具有金融保證意義）定義： 是指銀行以擔(dān)保人的身份并向申請(qǐng)人收取一定傭金為條件，根據(jù)開(kāi)證申請(qǐng)人（借款人）的委托向受益人（放款人）開(kāi)具的一種書(shū)面保證文獻(xiàn)。 如果開(kāi)證申請(qǐng)人未能履行還款義務(wù)時(shí)，開(kāi)證銀行必須無(wú)條件的向受益人進(jìn)行付款，但它擁有對(duì)開(kāi)證申請(qǐng)人的債務(wù)追索權(quán)。 這種備用信用證之因此特殊是由于事實(shí)上開(kāi)證人（銀行）在出借自己的信用。備用信用證波及的基本當(dāng)

15、事人涉及申請(qǐng)人（借款人）、開(kāi)證人（銀行）與受益人（放款人）。 （二）備用信用證（具有金融保證意義）類型： １、可撤銷(xiāo)備用信用證：是指銀行在備用信用證上附有因申請(qǐng)人財(cái)務(wù)狀況浮現(xiàn)某種變化時(shí)，銀行可以隨時(shí)撤銷(xiāo)或者修改的條款的備用信用證。開(kāi)證銀行此舉的目的是為了保護(hù)其經(jīng)濟(jì)利益。但是，沒(méi)有申請(qǐng)人的申請(qǐng)，開(kāi)證銀行一般是不會(huì)開(kāi)具可撤銷(xiāo)備用信用證的。 ２、不可撤銷(xiāo)備用信用證：是指銀行不可以單方面撤銷(xiāo)或者修改有關(guān)條款的備用信用證。在一般狀況下，受益人更樂(lè)意接受不可撤銷(xiāo)備用信用證。由于它可以極大的增強(qiáng)受益人收回資金的保障。 （三）備用信用證業(yè)務(wù)操作基本程序： 第一，受理申請(qǐng)。 第二，開(kāi)證審核。 第三

16、，開(kāi)證協(xié)商。 第四，開(kāi)證與告知。 第五，審核與修改。 第六，執(zhí)行合同。 第七，后期管理。 四、商業(yè)信用證業(yè)務(wù)管理 （一）商業(yè)信用證定義： 是指銀行根據(jù)進(jìn)口商的規(guī)定，憑自身的信譽(yù)向出口商發(fā)出的一種保證性文獻(xiàn)。 （二）性質(zhì)： 商業(yè)信用證對(duì)于進(jìn)口商或者出口商而言重要是一種結(jié)算工具，但對(duì)于銀行而言它是一種與銀行信用有關(guān)的獨(dú)立性保證文獻(xiàn)，是一種特殊的銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)。 由于銀行在商業(yè)信用證業(yè)務(wù)解決過(guò)程中只負(fù)責(zé)解決信用證及其有關(guān)單據(jù)，因此商業(yè)信用證業(yè)務(wù)可以說(shuō)是一種單據(jù)的買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。 商業(yè)信用證波及的當(dāng)事人一般分為基本當(dāng)事人（涉及開(kāi)證申請(qǐng)人、開(kāi)證銀行、受益人、）與其她當(dāng)事人（涉及告知行、保兌

17、行、議付行、承兌行、付款行、償付行）。 （三）銀行提供商業(yè)信用證服務(wù)的經(jīng)濟(jì)意義 １、對(duì)于開(kāi)證銀行而言，它所提供的是信用擔(dān)保而不是資金。因此銀行開(kāi)具信用證既可以不必占用其資金又可覺(jué)得其帶來(lái)費(fèi)用收入，同步還可以吸取進(jìn)口商所交納的押金而為其提供一定數(shù)量的流動(dòng)資金。 ２、對(duì)于進(jìn)口商而言，她既可以通過(guò)開(kāi)具信用證來(lái)提高資信級(jí)別，又可以運(yùn)用信用證來(lái)控制出口商履行交易合同并保證貨品的數(shù)量與品質(zhì)，同步還可以從開(kāi)證銀行處獲得短期資金融通（由于押金只是貨款的一部分）。 ３、對(duì)于出口商而言，她既可以運(yùn)用信用證把進(jìn)口商的違約風(fēng)險(xiǎn)減少到最低限度，又可以通過(guò)信用證結(jié)算來(lái)規(guī)避進(jìn)口商所在國(guó)貿(mào)易管制與外匯管制的風(fēng)險(xiǎn)。

18、（四）商業(yè)信用證分類 根據(jù)商業(yè)信用證的性質(zhì)、期限、結(jié)算功能與流通方式的不同，它一般可以劃分為如下基本類型： １、“跟單”信用證與“光票”信用證。 ２、不可撤銷(xiāo)信用證與可撤銷(xiāo)信用證。 ３、“保兌”信用證與“不保兌”信用證。 ４、即期信用證與遠(yuǎn)期信用證。 ５、可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證。 ６、其她信用證。重要涉及循環(huán)信用證與對(duì)開(kāi)信用證。 （五）商業(yè)信用證內(nèi)容管理 根據(jù)國(guó)際商會(huì)有關(guān)信用證所制定的原則，規(guī)范的商業(yè)信用證必須涉及如下基本內(nèi)容： 信用證規(guī)定樣式及其文獻(xiàn)名稱； “開(kāi)證銀行”的全稱及其具體地址； 開(kāi)證申請(qǐng)人的基本信息（涉及法人、全稱及其具體地址等內(nèi)容）； 信用證號(hào)碼

19、及其開(kāi)證日期； 受益人的基本信息（涉及法人、全稱及其具體地址等內(nèi)容）； 信用證金額（如果該金額可以浮動(dòng)則必須規(guī)定浮動(dòng)限額）；信用證有效期限及其生效地點(diǎn)； “開(kāi)證銀行”對(duì)“告知行”、“議付行”、“付款行”、“償付行”的批示條款； “開(kāi)證銀行”的保證條款；“開(kāi)證銀行”的簽字、印鑒與密押； 其她有關(guān)的特別條件等。 注：如果是“跟單”信用證，則必須擁有商業(yè)發(fā)票、運(yùn)送單據(jù)、保險(xiǎn)單據(jù)、裝箱單據(jù)、產(chǎn)地證明與品質(zhì)證書(shū)等附件。此外，根據(jù)開(kāi)證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）的具體規(guī)定，還必須附有有關(guān)貨品自身與貨品運(yùn)送的基本證明文獻(xiàn)。 （六）商業(yè)信用證業(yè)務(wù)操作基本程序： 第一，受理申請(qǐng)。 第二，開(kāi)證審核。 第三

20、，開(kāi)證與告知。 第四，審核與修改。 第五，交單議付。 第六，“付款贖單”。 第三節(jié) 銀行貸款承諾業(yè)務(wù)管理 一、銀行貸款承諾業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)意義 （一）定義： 所謂貸款承諾是指銀行與客戶所達(dá)到的有關(guān)銀行承諾貸款事宜的一種具有法律效應(yīng)的契約。 根據(jù)契約規(guī)定，銀行應(yīng)當(dāng)在承諾有效期內(nèi)，按照雙方事先商定的條件（重要波及貸款的金額、利率、期限與用途以及保證費(fèi)用等），隨時(shí)準(zhǔn)備根據(jù)客戶的規(guī)定向其提供信貸服務(wù)。 （二）分類 銀行的貸款承諾一般可以劃分為可撤銷(xiāo)承諾與不可撤銷(xiāo)承諾。 可撤銷(xiāo)承諾是指在事先商定的條件中規(guī)定客戶獲得貸款前必須履行特定條款的貸款承諾。如果客戶不符合或者不能履行特定條款

21、，銀行可以撤銷(xiāo)貸款承諾。 不可撤銷(xiāo)承諾是指銀行的貸款承諾具有法律約束力，即銀行未經(jīng)客戶批準(zhǔn)不得擅自撤銷(xiāo)承諾。 （三）重要特點(diǎn)： １、它是銀行典型的“或有”資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 ２、貸款承諾未兌現(xiàn)前，它屬于銀行的表外業(yè)務(wù)；而一旦兌現(xiàn)貸款承諾，它則會(huì)轉(zhuǎn)化為銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)。 ３、它是具有期權(quán)的銀行表外業(yè)務(wù)，即客戶擁有借款選擇權(quán)。 在客戶需要借款時(shí)，如果當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率高于事先商定的利率，客戶會(huì)使用銀行貸款承諾；如果當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率低于事先商定的利率，客戶會(huì)放棄使用銀行貸款承諾。 （四）經(jīng)濟(jì)意義： １、對(duì)于銀行而言，一方面它可以在不動(dòng)用銀行資金資源的條件下獲得可觀的保證費(fèi)用收入。銀行的保證費(fèi)用收入一

22、般涉及承諾費(fèi)用、使用費(fèi)用、服務(wù)費(fèi)用與補(bǔ)償費(fèi)用。另一方面它可以通過(guò)參與貸款承諾市場(chǎng)交易來(lái)把握市場(chǎng)貸款需求的變化趨勢(shì)，同步還可以收集客戶的資信材料而減少銀行貸款的信用調(diào)查成本。最后它可以通過(guò)貸款承諾業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)來(lái)避免銀行直接貸款的“道德陷阱”。 ２、對(duì)于客戶而言，一方面她可以通過(guò)貸款承諾來(lái)避免將來(lái)的多種信貸限制并為其做好長(zhǎng)期資金安排。另一方面她可以通過(guò)貸款承諾的商定利率來(lái)部分轉(zhuǎn)移市場(chǎng)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。再次她可以運(yùn)用借款的選擇權(quán)更加經(jīng)濟(jì)與靈活的運(yùn)用資金。最后她可以通過(guò)貸款承諾在客觀上支持與維護(hù)其在金融市場(chǎng)上的信用限度。 二、銀行貸款承諾業(yè)務(wù)操作基本程序 第一，受理申請(qǐng)。 第二，業(yè)務(wù)審核。 第三，

23、條款協(xié)商。 第四，簽訂合同。 第五，執(zhí)行合同。 第六，業(yè)務(wù)總結(jié)。 三、銀行貸款承諾業(yè)務(wù)分類管理 （一）信用額度（最常用的貸款承諾） 這種貸款承諾一般還可以進(jìn)一步劃分為定期貸款承諾與不定期貸款承諾。 （二）備用信用額度 這種貸款承諾一般還可以進(jìn)一步劃分為直接的備用貸款承諾、遞減的備用貸款承諾與可轉(zhuǎn)換的備用貸款承諾。 （三）循環(huán)信用額度 這種貸款承諾一般還可以進(jìn)一步劃分為直接的循環(huán)貸款承諾、遞減的循環(huán)貸款承諾與可轉(zhuǎn)換的循環(huán)貸款承諾。 四、票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)管理 （一）定義： 所謂票據(jù)發(fā)行便利是指銀行（涉及發(fā)行銀行、包銷(xiāo)銀行與其她投資人）與客戶所達(dá)到的并具有法律約束力的一種中

24、期（一般是5－7年）循環(huán)融資承諾。 在承諾有效期內(nèi)，銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)契約規(guī)定并按照雙方事先商定的條件，以承購(gòu)持續(xù)性短期（一般是3個(gè)月或者6個(gè)月）票據(jù)的形式向客戶提供信貸服務(wù)。 票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)波及的重要當(dāng)事人有借款人、組織銀行、發(fā)行銀行、包銷(xiāo)銀行與其她投資人。 （二）特點(diǎn)： 銀行票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)的最大經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)是，它既是銀行“或有”資產(chǎn)業(yè)務(wù)又是銀行“或有”負(fù)債業(yè)務(wù)。 （三）性質(zhì)： 票據(jù)發(fā)行便利事實(shí)上也是一種銀行貸款承諾業(yè)務(wù)，所不同的是銀行不一定由自己來(lái)提供貸款。 （四）經(jīng)濟(jì)意義 １、對(duì)于銀行而言，一方面它可以獲得可觀的業(yè)務(wù)收入。另一方面它可以實(shí)現(xiàn)分?jǐn)傌?zé)任與分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。最后它可

25、以有效的規(guī)避?chē)?guó)家金融監(jiān)管當(dāng)局的多種管制，由于票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)屬于銀行表外業(yè)務(wù)。 ２、對(duì)于客戶而言，一方面她可以比較低的成本來(lái)實(shí)現(xiàn)其融資目的。另一方面她可以運(yùn)用借款或者融資的選擇權(quán)更加經(jīng)濟(jì)與靈活的運(yùn)用資金。最后她可以通過(guò)銀行提供的票據(jù)發(fā)行便利在客觀上支持與維護(hù)其在金融市場(chǎng)上的信用限度。 ３、對(duì)于投資人而言，她的投資完全可以滿足在安全性、流動(dòng)性與賺錢(qián)性方面的客觀規(guī)定。由于短期票據(jù)的債務(wù)人絕大多數(shù)是信用限度比較高的借款人，同步短期票據(jù)利率一般不會(huì)低于貨幣市場(chǎng)利率或者金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。 （五）票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)分類管理 １、包銷(xiāo)票據(jù)發(fā)行便利：它是指在中期循環(huán)融資承諾中附加包銷(xiāo)承諾或者提供等額貸款

26、承諾條款。 這種票據(jù)發(fā)行便利一般還可以進(jìn)一步劃分為： 第一，循環(huán)包銷(xiāo)票據(jù)發(fā)行便利。 第二，可轉(zhuǎn)讓循環(huán)包銷(xiāo)票據(jù)發(fā)行便利。 第三，多元化包銷(xiāo)票據(jù)發(fā)行便利。 ２、不包銷(xiāo)票據(jù)發(fā)行便利：它是指在中期循環(huán)融資承諾中沒(méi)有附加包銷(xiāo)承諾或者提供等額貸款承諾條款，銀行只是通過(guò)其經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)為客戶安排短期票據(jù)的發(fā)行與銷(xiāo)售。 （六）票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)的交易程序 第一，借款人選擇組織銀行并出具授權(quán)委托書(shū)；組織銀行受理后向借款人出具義務(wù)承當(dāng)書(shū)。 第二，組織銀行與借款人共同擬定有關(guān)借款人的狀況備忘錄并著手聯(lián)系包銷(xiāo)銀行與投標(biāo)小構(gòu)成員。 第三，借款人委任包銷(xiāo)銀行與投標(biāo)小構(gòu)成員；同步組織銀行與借款人協(xié)商票據(jù)發(fā)行便利的

27、有關(guān)條款。 第四，借款人與包銷(xiāo)銀行以及投標(biāo)小組簽訂便利合同、票據(jù)發(fā)行合同、付款代理合同與投標(biāo)小組合同以及有關(guān)的特定條款。 第五，便利代理人（一般是組織銀行）具體安排票據(jù)發(fā)行、組織投標(biāo)、告知中標(biāo)、發(fā)布價(jià)格、投標(biāo)小組付款、包銷(xiāo)銀行購(gòu)買(mǎi)等事宜。 第四節(jié) 銀行貸款發(fā)售業(yè)務(wù)管理 一、銀行貸款發(fā)售定義 　　所謂貸款發(fā)售是指銀行在貸款形成后來(lái)將貸款發(fā)售給第三方而重新獲得資金來(lái)源，同步通過(guò)這種債權(quán)的轉(zhuǎn)移來(lái)獲得手續(xù)費(fèi)收入。 銀行發(fā)售的貸款一般是短期貸款，最常用的是距離到期日局限性90天的貸款，但也有距離到期日比較長(zhǎng)的貸款。 貸款發(fā)售后來(lái)，發(fā)售貸款的銀行一般會(huì)保存貸款的服務(wù)權(quán)，即代表貸款購(gòu)買(mǎi)

28、人監(jiān)督借款人對(duì)貸款的使用與歸還貸款的本金與利息并以此來(lái)獲得一定的手續(xù)費(fèi)收入。 二、經(jīng)濟(jì)意義 （一）對(duì)于發(fā)售貸款的銀行而言 第一，可以滿足資產(chǎn)證券化發(fā)展的需要。第二，可以獲得比較高的收益。由于銀行可以運(yùn)用重新獲得的資金來(lái)源來(lái)形成賺錢(qián)更高的貸款，或者再發(fā)售新的貸款來(lái)獲得手續(xù)費(fèi)收入。第三，可以運(yùn)用貸款發(fā)售來(lái)滿足銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性需求。第四，可以運(yùn)用貸款發(fā)售來(lái)規(guī)避金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)于銀行資本充足性的管制。 （二）對(duì)于貸款購(gòu)買(mǎi)人（一般是銀行）而言 第一，有助于實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散化的貸款組合。第二，可以獲得或者開(kāi)辟新的投資方式或者領(lǐng)域。第三，可以獲得比較安全的投資收益，由于發(fā)售的貸款一般都是信用限度比較高的

29、優(yōu)質(zhì)貸款。 （三）對(duì)于借款人而言 第一，貸款發(fā)售增進(jìn)了融資的便利。第二，可以運(yùn)用銀行同業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)來(lái)減少融資成本。 三、基本分類： 銀行貸款發(fā)售業(yè)務(wù)一般可以劃分為“更改”、“轉(zhuǎn)讓”與“參與”。 （一）“更改”是指貸款發(fā)售銀行與借款人修改她們所簽訂的貸款合同來(lái)更改債權(quán)人而由貸款購(gòu)買(mǎi)人作為債權(quán)人，同步貸款購(gòu)買(mǎi)人與借款人應(yīng)當(dāng)簽訂新的貸款合同來(lái)擬定債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 （二 ）“轉(zhuǎn)讓”是指貸款發(fā)售銀行在事先告知借款人的條件下，將直接規(guī)定借款人還本付息的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給貸款購(gòu)買(mǎi)人。貸款購(gòu)買(mǎi)人在接受“轉(zhuǎn)讓”時(shí)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)其所獲得的權(quán)利。 （三 ）“參與”是指貸款發(fā)售銀行根據(jù)貸款合同中的有關(guān)條款（例如可以將貸

30、款債權(quán)收回所有或者部分本息的權(quán)利發(fā)售給參與人的條款）將收取本息的權(quán)利發(fā)售給參與人。這種貸款發(fā)售不波及貸款合同中法定權(quán)利的轉(zhuǎn)移，同步貸款發(fā)售銀行一般會(huì)保存貸款的服務(wù)權(quán)；但貸款發(fā)售銀行與貸款購(gòu)買(mǎi)人之間必須簽訂一份確認(rèn)“無(wú)追索權(quán)”的合同，即貸款購(gòu)買(mǎi)人事實(shí)上需要承當(dāng)比較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 注：在一般狀況下，不同質(zhì)量的貸款會(huì)采用不同的交易方式發(fā)售。例如，優(yōu)質(zhì)貸款一般采用“參與”方式發(fā)售，而劣質(zhì)貸款一般采用“轉(zhuǎn)讓”方式發(fā)售。 四、“參與”方式交易的基本程序： 第一，貸款發(fā)放。 第二，貸款發(fā)售報(bào)價(jià)。 第三，貸款發(fā)售接洽。 第四，貸款發(fā)售協(xié)商。 第五，貸款發(fā)售合同執(zhí)行。 第五節(jié) 遠(yuǎn)期利率合同

31、 一、遠(yuǎn)期利率合同定義 　　所謂遠(yuǎn)期利率合同是指交易雙方以減少收益為代價(jià)，通過(guò)預(yù)先固定遠(yuǎn)期利率來(lái)防備將來(lái)市場(chǎng)利率波動(dòng)所產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)負(fù)債保值或者資產(chǎn)保值目的的一種金融工具。 就其自身而言，遠(yuǎn)期利率合同是一種有關(guān)利率的遠(yuǎn)期合約。如果交易雙方對(duì)于將來(lái)一定期間的市場(chǎng)利率預(yù)期存在差別或者分歧，她們可以通過(guò)簽訂遠(yuǎn)期利率合同來(lái)實(shí)現(xiàn)負(fù)債保值或者資產(chǎn)保值目的。 二、遠(yuǎn)期利率合同操作 　　交易雙方商定在將來(lái)一定期間內(nèi)的合同利率并擬定一種參照利率；等到將來(lái)清算日時(shí)再按照規(guī)定的期限與本金，由其中一方來(lái)向此外一方支付合同利率與屆時(shí)參照利率之間差額利息的貼鈔票額。 三、遠(yuǎn)期利率合同的經(jīng)濟(jì)意義 重要

32、體目前它可以比較好的防備由于銀行保持資產(chǎn)負(fù)債期限構(gòu)造對(duì)稱而產(chǎn)生的利率敞口風(fēng)險(xiǎn)。 （一）對(duì)于遠(yuǎn)期利率合同的買(mǎi)方而言 由于她預(yù)期市場(chǎng)利率在將來(lái)一定期間內(nèi)走勢(shì)上升，因此但愿目前就把將來(lái)的利率擬定在自己樂(lè)意承受的水平上（合同利率上）而簽訂或者買(mǎi)入遠(yuǎn)期利率合同。 如果將來(lái)的利率的確上升了，她可以用從賣(mài)方處得到的差額利息來(lái)彌補(bǔ)實(shí)際籌資中所需增長(zhǎng)的利息支出；如果將來(lái)的利率下降了，她在實(shí)際籌資中所減少的利息支出也將以差額利息的形式支付給賣(mài)方。雖然買(mǎi)方?jīng)]有實(shí)現(xiàn)賺錢(qián)，但她實(shí)現(xiàn)了預(yù)先固定遠(yuǎn)期利率并防備將來(lái)市場(chǎng)利率波動(dòng)所產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。 （二）對(duì)于遠(yuǎn)期利率合同的賣(mài)方而言 由于她預(yù)期市場(chǎng)利率在將來(lái)一定期

33、間內(nèi)走勢(shì)下降，因此但愿目前就把將來(lái)的利率擬定在自己樂(lè)意承受的水平上（合同利率上）而簽訂或者賣(mài)出遠(yuǎn)期利率合同。 如果將來(lái)的利率的確下降了，她可以用從買(mǎi)方處得到的差額利息來(lái)彌補(bǔ)實(shí)際投資中所減少的利息收入；如果將來(lái)的利率上升了，她在實(shí)際投資中所增長(zhǎng)的利息收入也將以差額利息的形式支付給買(mǎi)方。雖然賣(mài)方?jīng)]有實(shí)現(xiàn)賺錢(qián)，但她實(shí)現(xiàn)了預(yù)先固定遠(yuǎn)期利率并防備將來(lái)市場(chǎng)利率波動(dòng)所產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。 四、遠(yuǎn)期利率合同經(jīng)營(yíng)特點(diǎn) 第一，經(jīng)營(yíng)成本比較低。由于遠(yuǎn)期利率合同不僅可以使經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)用減少，并且還可以完全憑借信用（不需要支付保證金）就可以達(dá)到合同，直到起息日結(jié)算之前只需要一次支付少量的資金。 第二，經(jīng)

34、營(yíng)方式比較靈活。例如在交易貨幣種類方面可以自由選擇美元、英鎊、歐元、瑞士法郎或者日元；在交易期限方面可以自由選擇天數(shù)或者月數(shù)，長(zhǎng)度則可以在3個(gè)月到24個(gè)月之間選擇；在交易金額方面可以在兩千萬(wàn)美元到五千萬(wàn)美元之間自由選擇，事實(shí)上更大金額的交易也可以產(chǎn)生。 第三，經(jīng)營(yíng)保密限度比較高。由于交易不采用交易所公開(kāi)競(jìng)價(jià)交易形式。這可以滿足某些不想引起市場(chǎng)注意或者具有保密傾向的銀行或者客戶的基本需求。 第四，受管制限度比較低。遠(yuǎn)期利率合同一般會(huì)游離在政府部門(mén)與國(guó)際金融管理機(jī)構(gòu)之外。因此交易雙方在很大限度上可以免受多種規(guī)章制度的限制。 五、遠(yuǎn)期利率合同基本類型 第一，一般遠(yuǎn)期利率合同。該合同的特點(diǎn)是交

35、易雙方只達(dá)到一種遠(yuǎn)期利率合約并且只波及一種貨幣，但是它可以根據(jù)交易需要對(duì)貨幣種類、交易期限、交易金額與合同利率等進(jìn)行調(diào)節(jié)。 第二，對(duì)敲遠(yuǎn)期利率合同。它是指交易者同步買(mǎi)入或者賣(mài)出一系列遠(yuǎn)期利率合同的組合，保持一種合同的到期日與另一種合同的起息日一致而各個(gè)合同的合同利率不盡相似，從而實(shí)現(xiàn)提前固定相對(duì)長(zhǎng)期的利率的目的。 第三，合成外匯遠(yuǎn)期利率合同。它是指交易者同步達(dá)到期限一致的遠(yuǎn)期利率合同與遠(yuǎn)期外匯交易合同。 第四，遠(yuǎn)期利差合同。它是指被交易雙方（一般是資產(chǎn)負(fù)債由不同貨幣構(gòu)成的銀行或者公司）用來(lái)固定兩種不同貨幣利率差別的合同，目的是盡量減少或者避免由于資產(chǎn)貨幣利率與負(fù)債貨幣利率不一致而產(chǎn)生的利

36、率敞口風(fēng)險(xiǎn)。 第六節(jié) 互換業(yè)務(wù) 一、互換業(yè)務(wù)定義 （一）定義： 所謂互換業(yè)務(wù)又稱“掉期”業(yè)務(wù)，它是指交易雙方根據(jù)事先商定的規(guī)則，在將來(lái)一定期間內(nèi)互相互換一系列鈔票流量（涉及本金、利息、收益、價(jià)差等）的業(yè)務(wù)。 （二）參與者： 按照在交易過(guò)程中所扮演的角色辨別，互換市場(chǎng)的參與者可以劃分為直接顧客（涉及公司、金融機(jī)構(gòu)、代理機(jī)構(gòu)與政府部門(mén)等）與中介機(jī)構(gòu)（涉及商業(yè)銀行、投資銀行、證券公司與證券交易中心等）。 二、交易目的 （一）直接顧客參與互換業(yè)務(wù)交易的重要目的 減少或者避免經(jīng)濟(jì)交易中所產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)與外匯風(fēng)險(xiǎn)；獲取低成本的負(fù)債或者高收益的資產(chǎn)；控制與調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模與構(gòu)造；

37、進(jìn)行市場(chǎng)投機(jī)業(yè)務(wù)活動(dòng)。 （二）中介機(jī)構(gòu)參與互換業(yè)務(wù)交易的重要目的 從互換業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中獲取手續(xù)費(fèi)與管理費(fèi)收入；從互換業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中尋找交易機(jī)會(huì)賺錢(qián)。 三、經(jīng)濟(jì)意義（商業(yè)銀行） （一）可以充足發(fā)揮銀行的非資金資源優(yōu)勢(shì)并極大的拓展了銀行表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)空間。 （二）銀行經(jīng)營(yíng)互換業(yè)務(wù)可以獲得相稱可觀業(yè)務(wù)收入。 由于銀行既可以在不同金融市場(chǎng)之間獲得套利收益，又可以中介機(jī)構(gòu)的身份來(lái)收取手續(xù)費(fèi)與管理費(fèi)收入。 （三）經(jīng)營(yíng)互換業(yè)務(wù)可覺(jué)得銀行增長(zhǎng)或者豐富風(fēng)險(xiǎn)管理的手段。 由于貨幣互換與利率互換有助于銀行規(guī)避不利的市場(chǎng)條件與市場(chǎng)管制，同步既可以使銀行既可以減少融資成本又可以扭轉(zhuǎn)因浮動(dòng)利率負(fù)債與固定利率資產(chǎn)所

38、導(dǎo)致的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造不合理，從而實(shí)現(xiàn)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。 （四）互換業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展可以推動(dòng)或者增進(jìn)銀行向社會(huì)或者市場(chǎng)提供全面與系統(tǒng)的金融服務(wù)。 四、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn) 第一，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)比較靈活。 第二，交易活動(dòng)具有保密性。 第三，受管制限度比較低。 第四，互換業(yè)務(wù)并不變化債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 第五，互換業(yè)務(wù)是直接顧客常常使用的避險(xiǎn)工具。 五、基本類型 （一）貨幣互換 １、定義 所謂貨幣互換是指交易雙方在期初按照固定匯率或者合同匯率互換兩種不同貨幣本金，然后在事先規(guī)定的日期按照市場(chǎng)即期匯率互換利息，到期再按照原固定匯率或者合同匯率互換回原貨幣本金。 注：貨幣互換事實(shí)上是不同利率貨幣的互換。

39、２、類型 第一，固定利率貨幣互換，它是指交易雙方在合同的“期初”與“期末”均有貨幣本金的互換，并且交易雙方都按照固定利率互換利息。 第二，固定利率貨幣與浮動(dòng)利率貨幣互換，它是指交易雙方在合同的“期初”與“期末”均有貨幣本金的互換，但其中一方承當(dāng)按照固定利率支付利息的義務(wù)，而另一方則承當(dāng)按照浮動(dòng)利率支付利息的義務(wù)。 第三，浮動(dòng)利率貨幣互換，它是指交易雙方在合同的“期初”與“期末”均有貨幣本金的互換，并且交易雙方都按照浮動(dòng)利率互換利息。 （二）利率互換 １、定義 所謂利率互換是指交易雙方在將來(lái)一定期間內(nèi)以特定名錄的同一貨幣本金與利率為基本進(jìn)行互相互換支付利息。 ２、利率互換與貨幣互換

40、的區(qū)別 利率互換波及的是同一貨幣本金，而貨幣互換波及的是兩種不同貨幣本金；貨幣本金在利率互換交易中只是起著計(jì)算利息的作用（即不進(jìn)行貨幣本金互換），而貨幣本金在貨幣互換交易的“期初”與“期末”都要進(jìn)行貨幣本金的互換。 ３、類型 第一，固定利率與浮動(dòng)利率互換（又稱息票利率互換）。它是指按照合同規(guī)定，如果一方按照固定利率支付利息并按照浮動(dòng)利率收取利息；另一方則按照浮動(dòng)利率支付利息并按照固定利率收取利息。 第二，浮動(dòng)利率與浮動(dòng)利率互換（又稱基本利率互換）。它是指按照合同規(guī)定，交易雙方分別支付與收取根據(jù)不同浮動(dòng)利率計(jì)算的利息款項(xiàng)，而浮動(dòng)利率則以在某個(gè)基本利率（例如LIBOR）之上加幾種基點(diǎn)的方式

41、來(lái)擬定。 此外，以其她形式存在的利率互換尚有可贖回利率互換、遠(yuǎn)期利率互換、推銷(xiāo)型利率互換與增值型利率互換等。 第七節(jié) 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的內(nèi)部監(jiān)管 一、銀行表外業(yè)務(wù)管理制度（目前正在完善中的管理制度） （一）客戶信用評(píng)估制度 加強(qiáng)該制度建設(shè)的基本目的在于銀行可以有效的與精確的對(duì)客戶進(jìn)行信用調(diào)查與信用評(píng)估，從而最大限度的避免與信用級(jí)別低的客戶進(jìn)行交易。在客戶信用評(píng)估制度中應(yīng)當(dāng)做出嚴(yán)格的具體規(guī)定，堅(jiān)持按照客戶的信用級(jí)別來(lái)擬定多種銀行表外業(yè)務(wù)的交易規(guī)模、交割日期與交易價(jià)格。對(duì)于期限比較長(zhǎng)的交易合同，銀行應(yīng)當(dāng)在交易合同中列入定期協(xié)商或者修改的合同條款以避免客戶轉(zhuǎn)移或者轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

42、（二）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度 加強(qiáng)該制度建設(shè)的基本目的在于建立系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防備機(jī)制并擬定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量措施。在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度下，銀行應(yīng)當(dāng)在表外業(yè)務(wù)定性分析的基本上對(duì)多種銀行表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析并得出多種銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。實(shí)踐證明，如果銀行嚴(yán)格的按照多種銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)來(lái)收取傭金，那么銀行就可以在一定限度上緩和或者避免銀行表外業(yè)務(wù)的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。 （三）雙重審核制度 該制度的核心是嚴(yán)格辨別銀行表外業(yè)務(wù)的前臺(tái)交易人員與后臺(tái)管理人員，同步規(guī)定她們各司其職并各負(fù)其責(zé)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的有效監(jiān)管。在實(shí)行科學(xué)的雙重審核制度下，前臺(tái)交易人員可以根據(jù)金融市場(chǎng)的具體變化，及時(shí)的調(diào)節(jié)銀行

43、表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口額度來(lái)減少或者避免資產(chǎn)損失；而后臺(tái)管理人員則可以做好業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的跟蹤結(jié)算并從中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，以便及時(shí)的向決策管理人員報(bào)告或者采用相應(yīng)的補(bǔ)救措施來(lái)減少或者避免資產(chǎn)損失。 （四）調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)制度 銀行表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)決定了老式的會(huì)計(jì)制度不能充足揭示銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的真實(shí)信息，并且在客觀上還存在真實(shí)信息被掩蓋或者歪曲的也許性。由于老式的會(huì)計(jì)制度特別強(qiáng)調(diào)“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”、“歷史成本原則”與“充足揭示原則”。為了加強(qiáng)銀行表外業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理，客觀上有必要對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)揭示制度做出相應(yīng)的規(guī)定與調(diào)節(jié)。 二、銀行表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)揭示 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)揭示所做的基本規(guī)定

44、 （一）在銀行對(duì)其表外業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)揭示時(shí)仍然應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”與“審慎原則”。而當(dāng)“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”與“審慎原則”不一致或者互相沖突時(shí)，則應(yīng)當(dāng)采用“審慎原則”，即只有在銀行表外業(yè)務(wù)收入或者利潤(rùn)已經(jīng)以鈔票的形式實(shí)現(xiàn)或者以可以合理的并擬定的可以轉(zhuǎn)變成鈔票的其她資產(chǎn)形式實(shí)現(xiàn)，該收入或者利潤(rùn)才干計(jì)入銀行損益。 （二）多種銀行表外業(yè)務(wù)項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)在銀行資產(chǎn)負(fù)債表正面的合計(jì)金額的下端，用腳注或者附注的形式反映出來(lái)。銀行“或有”資產(chǎn)業(yè)務(wù)與“或有”負(fù)債業(yè)務(wù)的反映必須按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)制定的原則與規(guī)范來(lái)進(jìn)行。 （三）最后，對(duì)于銀行表外業(yè)務(wù)中的“避險(xiǎn)交易”與“非避險(xiǎn)交易”應(yīng)當(dāng)有不同的解決措施。但凡被確

45、覺(jué)得“避險(xiǎn)交易”的銀行表外業(yè)務(wù)，都應(yīng)當(dāng)按照市價(jià)轉(zhuǎn)移。但凡被確覺(jué)得“非避險(xiǎn)交易”的銀行表外業(yè)務(wù)，都應(yīng)當(dāng)按照市價(jià)估價(jià)并計(jì)入完畢交易的所有成本。 三、銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施 （一） 加強(qiáng)成本收益率管理。 （二） 加強(qiáng)杠桿比率管理。 （三） 加強(qiáng)流動(dòng)性比例管理。 （四） 除了上述重要的風(fēng)險(xiǎn)管理措施以外，銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理還可以采用調(diào)節(jié)資產(chǎn)組合、加強(qiáng)支付清算系統(tǒng)建設(shè)與計(jì)提業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等措施來(lái)進(jìn)行。 四、銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)解決措施（補(bǔ)充） （一） 風(fēng)險(xiǎn)避免措施 該措施的核心是銀行事先采用措施，以設(shè)立多層防線的措施來(lái)防備與抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 （二） 風(fēng)險(xiǎn)回避措施 該措施的核心是銀行采用

46、防御措施來(lái)回避與防備經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 （三） 分散風(fēng)險(xiǎn)措施 該措施的核心是銀行根據(jù)資產(chǎn)選擇理論，運(yùn)用“馬爾維茨模型”進(jìn)行資產(chǎn)組合，通過(guò)資產(chǎn)組合多樣化來(lái)分散銀行表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 （四） 風(fēng)險(xiǎn)克制措施 該措施的核心是在銀行承當(dāng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)之后與銀行資產(chǎn)損失實(shí)際產(chǎn)生之前，銀行根據(jù)事先設(shè)立的預(yù)警信號(hào)來(lái)采用克制措施（在合約中啟動(dòng)終結(jié)條款）或者轉(zhuǎn)移措施（提前轉(zhuǎn)讓合約），并以克制措施或者轉(zhuǎn)移措施的實(shí)現(xiàn)來(lái)避免經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)一步惡化或者盡量減少資產(chǎn)損失，從而達(dá)到防備與抵御銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。 （五） 風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)措施與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償措施 所謂風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)是指銀行以其資產(chǎn)為標(biāo)的而向保險(xiǎn)公司投保。所謂風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指銀行用利潤(rùn)、抵押品、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金與資本來(lái)補(bǔ)償銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的資產(chǎn)損失。 復(fù)習(xí)指引 重要概念：表外業(yè)務(wù)；商業(yè)信用證；貸款承諾；互換業(yè)務(wù)。 思考題 １、表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的聯(lián)系與區(qū)別。 ２、銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)解決措施。