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1、目 錄 摘 要 I Abstract II 第1章緒論 1 1.1研究背景 1 1.2中小企業(yè)融資特點(diǎn) 1 1.3采用的研究方法及及解決的問題 2 第2章我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 3 2.1中小企業(yè)融資的理論依據(jù) 3 2.2中小企業(yè)融資方式 3 2.2.1 內(nèi)源融資 3 2.2.2 外源融資 3 2.3中小企業(yè)融資來源 4 2.4中小企業(yè)融資缺口 4 2.5中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 5 第3章 我國中小企業(yè)融資難的原因 6 3.1 中小企業(yè)自身方面的原因 6 3.1.1 中小企業(yè)信用度不足 6 3.1.2??管理水平低下 6 3.1.3??中小企業(yè)不能提供有

2、效的信貸保證 7 3.2??中國的金融體系和銀行管理制度的制約 7 3.2.1??資本市場缺乏層次 7 3.2.2?直接融資體系結(jié)構(gòu)缺陷 7 3.2.3?間接融資體系制度缺陷 7 3.3??政府及社會融資機(jī)構(gòu)方面的不足 8 3.3.1?中小企業(yè)擔(dān)保信用體系不完善。 8 3.3.2?缺乏完善的信用評級體系。 8 3.3.3?缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障。 8 3.3.4?民間融資法律地位不清。 8 3.4??政缺乏科學(xué)有效的融資預(yù)測及計(jì)劃 8 3.5??融資渠道和融資方式比較單一 9 3.6??融資成本高 10 第4章 如何應(yīng)對中小企業(yè)融資難以及建議 12 4.1?

3、?企業(yè)方面 12 4.1.1?加強(qiáng)企業(yè)管理 12 4.1.2?提高信用觀念 12 4.1.3?拓展融資渠道，吸取民間資本 12 4.2銀行方面 12 4.2.1?轉(zhuǎn)換思路，開拓中小企業(yè)融資市場 12 4.2.2?改變服務(wù)，為中小企業(yè)排憂解難 13 4.2.3?擴(kuò)展服務(wù)，提供更多樣的金融產(chǎn)品 13 4.2.4?補(bǔ)全和完善中小企業(yè)服務(wù) 13 4.3政府方面 13 4.4提高中小企業(yè)自身綜合素質(zhì) 14 4.5改善中小企業(yè)的融資環(huán)境 16 4.5.1拓寬間接融資渠道，健全間接融資體系 16 4.5.2開拓直接融資渠道，完善資本市場 17 結(jié) 論 19 致 謝 20

4、參考文獻(xiàn) 21 中小企業(yè)融資障礙及其對策分析 摘要：中國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著一個(gè)非常重要的地位，正在一步步發(fā)展為社會生產(chǎn)力的主力部隊(duì)。中小企業(yè)更適應(yīng)市場的變化，投資少，效果快; 但中國的中小企業(yè)現(xiàn)在面臨融資困難這一問題。這篇文章一開始先概述了一下中國中小企業(yè)融資以及它現(xiàn)在的狀態(tài)，簡單描述了一下中小企業(yè)融資的一些特點(diǎn)以及它的資金來源。然后主要探討和總結(jié)了一些中小企業(yè)在融資上對融資的重大影響：沒有科學(xué)的融資預(yù)測和計(jì)劃，融資的成本高，融資渠道狹窄，融資結(jié)構(gòu)不合理等。并具體的從每個(gè)方面分析其原因，尋求融資困難的根本原因是企業(yè)及其經(jīng)理的整體素

5、質(zhì)不高；然后分析了中小企業(yè)融資融資環(huán)境對融資困難的影響，發(fā)現(xiàn)中國目前的金融體系仍然對中小企業(yè)產(chǎn)生偏見，中國資本市場并不完全向中小企業(yè)開放 ，第三方信用擔(dān)保制度也不夠好。最后給出相應(yīng)的解決方案。 一是中小企業(yè)要提高企業(yè)整體素質(zhì)，提高中小企業(yè)的融資競爭力。 二是資本市場應(yīng)為中小企業(yè)建立健全，完善的融資環(huán)境。 中國的中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，已成為促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展和最具活力的“經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)”的重要力量，國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長，緩解就業(yè)壓力，拉私人 投資優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)揮重要作用，在國民經(jīng)濟(jì)中具有不可替代的地位。根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，目前中國的民營企業(yè)數(shù)量超過了800萬家，其中以中小企業(yè)占了非常多的一部分，占全國企業(yè)總數(shù)

6、的99%，對GDP的貢獻(xiàn)已達(dá)到63%。當(dāng)前，中國中小企業(yè)融資困難的問題已經(jīng)變得很普遍了，這里面有中國中小企業(yè)本身的一些問題，還有金融危機(jī)和其他外部環(huán)境引發(fā)的信貸制度和制度以及美國次貸危機(jī)。中小企業(yè)的融資困難直接影響民營中小企業(yè)的發(fā)展壯大和社會的長治久安，所以，我們必須采取行動(dòng)來解決中國中小企業(yè)的融資難的問題來保證和加快發(fā)展 關(guān)鍵詞 國民經(jīng)濟(jì)；融資；融資困難 Analysis on Financing Obstacles of Small and Medium - sized Enterprises and Its Countermeasures Abstract：Ch

7、ina's small and medium-sized enterprises in the national economy is now in an important position, is gradually growing into the main force of the development of social productive forces. The small and medium-sized enterprises have strong adaptability to the market changes, less investment and quick

8、results, but the small and medium-sized enterprises in our country are facing difficulties in financing. This paper first summarizes the financing of small and medium enterprises in China and the status quo, a brief introduction of the characteristics of small and medium enterprises financing and it

9、s sources of funding. Then mainly explores and summarizes several major financing problems of small and medium-sized enterprises of our country financing effect: no financing plan and forecasting of science, the high cost of financing, the financing channel is narrow and unreasonable financing struc

10、ture etc.. And a detailed analysis of the causes from different aspects, in order to find out the causes of financing difficulties of the overall quality of enterprises and their management is not high; then analyzes the effect of financing of small and medium-sized enterprises the financing environ

11、ment of the financing difficulties, found that China's current financial system is still discrimination for small and medium-sized enterprises, but also in China the capital market is not completely open to the small and medium-sized enterprise, third party credit guarantee system is not perfect. Th

12、e corresponding countermeasures are given in the end, small and medium-sized enterprises should first is to improve the comprehensive quality of enterprises, enhance the competitiveness of small and medium-sized enterprise financing; secondly, the capital market for small and medium-sized enterprise

13、s should create a good sound financing environment. China's small and medium-sized enterprises have developed rapidly, has become an important force to promote the healthy development of the national economy and the most dynamic economic growth point ", which also played an important role in the st

14、eady growth of the national economy, alleviating employment pressure, stimulating private investment, optimizing the economic structure, occupies the important position in the national economy. According to statistics, the number of private enterprises in China has more than 800, mainly small and me

15、dium enterprises, accounting for about 99% of the total number of enterprises, the contribution of GDP has reached 63%. At present, China's SMEs widespread financing problems, this is not only because of China's small and medium-sized enterprises, but also affect the credit system and the U.S. subpr

16、ime mortgage crisis triggered by the financial crisis and other external environment. The financing difficulties of small and medium-sized enterprises directly influence the development of small and medium-sized private enterprises and social long period of stability, therefore, we must take measure

17、s to solve our country small and medium-sized enterprise financing difficult problem to protect and promote its development. Key words National economy Financing Financing difficulty 第1章緒論 1.1研究背景 就當(dāng)今的企業(yè)發(fā)展來說，各個(gè)國家也開始重視對于中小企業(yè)的發(fā)展，而且在中小企業(yè)數(shù)量發(fā)展規(guī)模變得越來越大的今天，其發(fā)展也必然會成為一個(gè)被人們所普遍關(guān)注的課題。在企業(yè)發(fā)展的過程當(dāng)中，無論

18、是企業(yè)所采取的創(chuàng)新思路還是為社會解決的就業(yè)問題，對于整體國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展來說都顯得非常重要。不過對于當(dāng)前我們國家的中小企業(yè)發(fā)展局面來說，目前所面臨的主要問題就在于起發(fā)展過程中缺少足夠的資金支持，雖然在市場當(dāng)中可能會發(fā)現(xiàn)很多好項(xiàng)目，但是由于缺少資金的支持所以就只好放棄。也就是說資金短缺已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展的短板，也使其經(jīng)營過程總是面臨比較大的風(fēng)險(xiǎn)，很多時(shí)候甚至?xí)苯訉?dǎo)致企業(yè)倒閉。特別是對我國而言，中小企業(yè)貸款問題更為嚴(yán)重，近年來也成為中小企業(yè)發(fā)展的制約因素，是最重要的問題之一。而從實(shí)際發(fā)展情況來看，中國中小企業(yè)融資的時(shí)候，無論是直接融資還是間接融資都有較大差距,甚至在所有權(quán)方面還會受到歧視，整個(gè)的社會信

19、用文化以及相應(yīng)的法制法規(guī)都沒有建立起來，從而就導(dǎo)致了公司的治理機(jī)構(gòu)變得更加不合理和不完善。因此，目前通過多種方式來解決中小企業(yè)在日常融資過程中已經(jīng)成為緊迫事件。本次研究的主要目的就是對我國各個(gè)中小企業(yè)所具有的運(yùn)營模式進(jìn)行分析，并從這種運(yùn)營模式當(dāng)中找到其融資困難的主要原因，有針對性的提出相應(yīng)的解決方案。 1.2中小企業(yè)融資特點(diǎn) 對于一個(gè)企業(yè)來說，他們所從事的任何經(jīng)營活動(dòng)，都要面臨如何解決資金的問題，而且在第一時(shí)間就要想到應(yīng)當(dāng)通過什么樣的方式，在一個(gè)更加合理的時(shí)間內(nèi)去向誰籌集到多少數(shù)量的資金，這對于企業(yè)來說就是融資。所謂融資實(shí)際上是指對于資金的融通，一般的融資可以分為狹義廣義兩個(gè)方面來理解。

20、本文中提到的融資指的是狹義上的融資，也就是我們稱之為資本整合的過程。資金的來源指的就是一個(gè)中小企業(yè)在日常經(jīng)營的過程當(dāng)中，根據(jù)他們的實(shí)際經(jīng)營現(xiàn)狀和對于各種類型資金的運(yùn)作情況，通過一種比較有效的方法去預(yù)測未來一段時(shí)間內(nèi)的籌資規(guī)模，然后根據(jù)相應(yīng)的規(guī)模來制定出籌資的實(shí)施計(jì)劃，并按照當(dāng)前的市場運(yùn)營方式來選擇更加合適的籌資方法，然后在確定了的融資渠道去對資金進(jìn)行籌借，代表的是一系列的活動(dòng)。 對于大多數(shù)的中小企業(yè)來說，他們在進(jìn)行融資的過程當(dāng)中，所采取的主要方式實(shí)際上和那些大型企業(yè)有很多相似的地方，不過由于中小企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模相對那些大型企業(yè)來說要小的多，因此整體的財(cái)務(wù)狀況也會顯得更加薄弱一些，在進(jìn)行融

21、資的過程當(dāng)中也必然會具有比較特殊的地方，主要包括：? 1. 不管中小企業(yè)是什么樣的類型，他們在進(jìn)行融資的過程當(dāng)中，一個(gè)非常共性的特點(diǎn)就在于，整體的融資成本是比較高的，而這個(gè)問題對于大多數(shù)的中小企業(yè)來說也是非常難以解決的困難。 2. 中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)高。正是因?yàn)楦鱾€(gè)中小企業(yè)在采取不同方式進(jìn)行融資的過程當(dāng)中會面臨更高的成本，這也導(dǎo)致他們在償還融資的過程當(dāng)中具有比較大的壓力，從而使企業(yè)面臨較高的融資風(fēng)險(xiǎn)。? 3. 中小企業(yè)現(xiàn)在面對的一個(gè)共同困難就在于融資方面的困難。對于大多數(shù)的中小企業(yè)來說，他們的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模相對來說是比較小的，而且實(shí)際的發(fā)展速度卻很快，如果面臨經(jīng)濟(jì)危機(jī)的情況下，這些中小企業(yè)

22、是更加容易受到影響的，破產(chǎn)的情況也會更加頻繁的發(fā)生，這導(dǎo)致了更加困難的融資過程。 1.3采用的研究方法及解決的問題 對于大多數(shù)的中小企業(yè)來說，如果想要在日常經(jīng)營的過程當(dāng)中不斷的加強(qiáng)自身的實(shí)力，并對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制進(jìn)行逐步的完善，最終增強(qiáng)其融資能力。首先對于銀行貸款來說，銀行其實(shí)對于當(dāng)前市場上的很多中小企業(yè)在經(jīng)營過程中所面臨的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況沒有一個(gè)清楚的認(rèn)識，在識別風(fēng)險(xiǎn)的過程中也不會特別到位。然而，許多商業(yè)銀行為了能夠進(jìn)來以避免貸款的風(fēng)險(xiǎn)，所以也為中小企業(yè)設(shè)立特別信貸來提供信貸，不過盡管這樣，銀行還是更愿意將貸款提供給那些大型的客戶，很少會主動(dòng)考慮小企業(yè)。對于一些民營的中小企業(yè)，想要真正的從大

23、型的商業(yè)銀行獲得貸款是很難的，于是就需要通過一些非正式的金融活動(dòng)來籌借到足夠的資金，以幫助企業(yè)的發(fā)展，也正是因?yàn)檫@樣，所以在很多地區(qū)就開始出現(xiàn)了一些民營的金融機(jī)構(gòu)，當(dāng)前我國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于這種民間的融資活動(dòng)也采取了嚴(yán)格的限制措施，但是，由于中小企業(yè)數(shù)量眾多，對資金需求的增加，也使得這一非政府金融活動(dòng)不僅沒有減少，而且在不斷的增加。 第2章我國中小企業(yè)融資近況 2.1中小企業(yè)融資的理論依據(jù) 各個(gè)中小企業(yè)在進(jìn)行融資的過程當(dāng)中，想要獲得更高的成功率，一方面要逐漸的提高自身經(jīng)營水平和素質(zhì)，另一方面也要通過更多的融資渠道去實(shí)現(xiàn)融資，在此過程當(dāng)中要逐漸的建立一套相對更加完整的融資服務(wù)體系，不過就當(dāng)前的

24、情況來看，我國的各種融資服務(wù)體系還難以真正滿足需要。第一，沒有完整的法律來保證和支持。其次，各種相應(yīng)的擔(dān)保體制還不成熟。 2.2中小企業(yè)融資方式 2.2.1 內(nèi)源融資 什么是內(nèi)源融資，指的就是一個(gè)中小企業(yè)通過內(nèi)部的通道來獲取其發(fā)展過程中所需要的資金。那么對于這一部分資金來說，它最特殊的地方就是來自這個(gè)企業(yè)的內(nèi)部，資金的不斷增長也是需要靠企業(yè)的日常經(jīng)營當(dāng)中所形成的資金不斷積累，而且在有必要的時(shí)候還需要將更多的資金通過各種方式轉(zhuǎn)化成投資。? 在進(jìn)行內(nèi)源融資的過程當(dāng)中，首先要考慮的就是企業(yè)在整個(gè)的融資過程當(dāng)中所形成的比較明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，那么按照這種財(cái)產(chǎn)關(guān)系也可以說，內(nèi)生投資進(jìn)一步分類，分為

25、自有資金和債務(wù)基金兩種不同類型。 2.2.2 外源融資 所謂外源融資，指的就是中小企業(yè)在發(fā)展擴(kuò)大的過程當(dāng)中經(jīng)過一些渠道，從企業(yè)外得到一定數(shù)量資金的方法，主要是通過其他一些經(jīng)濟(jì)主體所具有的儲蓄功能來獲得資金，然后將所獲得的所有資金通過某種方式來轉(zhuǎn)化成其自身生產(chǎn)的需要或者投資的這樣一個(gè)過程。? 外源投資和內(nèi)源融資相比，在辦理的過程當(dāng)中其手續(xù)也更加復(fù)雜，而且所需要的融資費(fèi)用也要高很多，雖然這種融資方法具有這樣的幾個(gè)缺點(diǎn)，不過對于大多數(shù)的企業(yè)來說，他們在進(jìn)行內(nèi)源融資的時(shí)候，相應(yīng)的資金數(shù)量和融資能力還是比較有限的，因此很多時(shí)候會更加需要通過外源融資的方式來獲得企業(yè)的發(fā)展資金，也就是說這種融資渠道對

26、企業(yè)的成長來說有著更加重要的意義。 2.3中小企業(yè)融資來源 從目前的總體情況來看，我國的各個(gè)中小企業(yè)在進(jìn)行融資的過程當(dāng)中，所擁有的融資渠道還是比較狹窄的，而且很多企業(yè)的發(fā)展基本上都要依靠他們自身的不斷發(fā)展而獲得的相應(yīng)內(nèi)部積累，也就是說各個(gè)中小企業(yè)在進(jìn)行融資的過程當(dāng)中更多的依靠內(nèi)部融資，取得的外源融資資源是非常有限的。特別是銀行貸款，當(dāng)條件往往很高時(shí)，需要向中小企業(yè)提供貸款，企業(yè)很難從銀行這里獲取更多的長期信貸。所以中小企業(yè)在進(jìn)行銀行貸款的時(shí)候，更多的都是采用抵押和擔(dān)保貸款的形式，在這樣一種背景下，資信質(zhì)量對于企業(yè)來說就非常重要，因?yàn)楹芏嘟鹑跈C(jī)構(gòu)都會去選擇資信質(zhì)量更高的企業(yè)去提供貸款，這也使

27、得市場上的企業(yè)貸款呈現(xiàn)出了兩極化發(fā)展的態(tài)勢。另外，很多企業(yè)由于難以獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款，因此就采取了很多其他的方式來獲得資金，必然說親友借貸的方式或者進(jìn)行職工內(nèi)部集資等，也有很多企業(yè)開始通過民間借貸的方式來獲得資金，不過這種不是正規(guī)的金融發(fā)展模式在其他不同地區(qū)也是有很大的不同的。 2.4中小企業(yè)融資缺口 在對中小企業(yè)融資這個(gè)問題進(jìn)行原因分析的時(shí)候，無論是在我國的理論界，還是在實(shí)務(wù)界，學(xué)者們也都產(chǎn)生了一些分歧，很多人認(rèn)為之所以會出現(xiàn)中小企業(yè)融資困難的問題，主要是因?yàn)槠髽I(yè)的自身發(fā)展特點(diǎn)而造成的，不過也有些學(xué)者認(rèn)為，主要的原因是中小企業(yè)在當(dāng)前的融資環(huán)境當(dāng)中還處于劣勢，經(jīng)常會受到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的歧視，

28、所以才會導(dǎo)致他們的融資困難，另外還有些學(xué)者認(rèn)為，之所以中小企業(yè)難以融資，主要是我國的各種金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的數(shù)量和質(zhì)量還不夠，而且相應(yīng)的融資擔(dān)保體系也沒有建立完善。從這些學(xué)者所發(fā)表的觀點(diǎn)來看，更多的人認(rèn)為，如果那個(gè)在我國的金融市場當(dāng)中建立一個(gè)更加有效的市場機(jī)制，這樣整體的資金流動(dòng)也會變得更加順暢，也只有通過這樣的方法，才那個(gè)在市場上有更多有效地資金分配到中小企業(yè)手中，從而達(dá)到資金供求的有效吻合。 從當(dāng)前我國融資市場的總體結(jié)構(gòu)上來看，在進(jìn)行外源融資的時(shí)候，基本上都是通過間接融資的方式來實(shí)現(xiàn)的，很少有直接融資的行為，而相應(yīng)的融資渠道往往也是非常的狹隘。因此對于我國的各個(gè)中小企業(yè)來說，想要獲得更加長遠(yuǎn)的

29、發(fā)展，就需要根據(jù)他們自身的經(jīng)驗(yàn)積累來不斷的實(shí)現(xiàn)資金方面的積累，并通過更多的資金投入來謀求更大的發(fā)展。 2.5中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 民間、政府中小企業(yè)融資狀況。這樣的觀念：隨著當(dāng)前我國市場經(jīng)濟(jì)和企業(yè)的不斷發(fā)展，在未來一段時(shí)間內(nèi)，中小企業(yè)在市場發(fā)展過程當(dāng)中必然也會面臨更大的挑戰(zhàn)，而且在各個(gè)企業(yè)之間所發(fā)生的市場競爭也會不斷加劇，那么這樣的形式對企業(yè)來說，就必須要繼續(xù)提高他們的自我競爭力，并通過更加有效的方式來擴(kuò)大融資渠道。 從當(dāng)前整個(gè)的國際發(fā)展環(huán)境上看，主要是受到了美國2008年金融危機(jī)的影響，因此世界的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也出現(xiàn)了一定的下滑趨勢，而對于大多數(shù)的商業(yè)銀行來說，他們?yōu)榱嗽谶@一階段降低自身的信貸風(fēng)

30、險(xiǎn)，所以也會進(jìn)一步的緊縮銀根，在市場上的資金流通量也會進(jìn)一步的減少，發(fā)放給企業(yè)的貸款也必然會進(jìn)一步的減少，因此，在此期間，中小企業(yè)更難獲得足夠的銀行貸款。而且按照相應(yīng)的借款期限條例，中小企業(yè)在獲得銀行貸款的過程當(dāng)中，大多數(shù)也只能借一些短期的貸款。 從實(shí)際發(fā)展的角度來看，中國各個(gè)中小企業(yè)在內(nèi)部融資過程中，情況也令人擔(dān)憂。一般有以下幾個(gè)問題： 1. 目前，中國大部分私營中小企業(yè)在分配利潤的時(shí)候基本都是非常短期的趨勢，企業(yè)的發(fā)展很難做到長期化的經(jīng)營。 2. 對于大部分的民營企業(yè)來說，很難獲得政府賦稅方面的傾向，而對于國企來說則可以先繳后退。 3. 中小企業(yè)各種生產(chǎn)裝置和設(shè)備的折舊費(fèi)率也過

31、低，這樣就難以滿足他們對于設(shè)備和裝置更新改造的需求，阻礙了他們的發(fā)展。 第3章 我國中小企業(yè)融資難的原因 3.1 中小企業(yè)自身方面的原因 3.1.1 中小企業(yè)信用度不足 由于中國大多數(shù)中小企業(yè)尚未建立起較為完善的管理體系，所以也會經(jīng)常的發(fā)生一些有失職業(yè)操守的行為，而正是這種行為的存在和愈來愈烈，也導(dǎo)致許多中小企業(yè)在發(fā)展過程中時(shí)常面臨信貸危機(jī)這樣的問題。其原因主要有以下幾個(gè)方面： 1.倒閉破產(chǎn)逃廢債。對在各大商業(yè)銀行當(dāng)中進(jìn)行貸款的一些中小企業(yè)來說，銀行非常頭痛的一件事情就是企業(yè)在某個(gè)時(shí)刻內(nèi)突然的倒閉、破產(chǎn)或者進(jìn)行轉(zhuǎn)制。這個(gè)時(shí)候銀行為了能夠追回自己的貸款，就不得不向這些

32、倒閉的企業(yè)去進(jìn)行起訴，在對企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行清產(chǎn)核算的過程當(dāng)中，在完全的保障國家稅收以及企業(yè)員工安置的情況下，才能夠?qū)︺y行的資產(chǎn)進(jìn)行考慮，實(shí)際上最后能夠追回來的資金是很少的，甚至可以說是杯水車薪，因此，就算銀行在和企業(yè)打官司的過程當(dāng)中最終贏了，但是其資金卻難以真正的追回。 2.貸款違約率居高不下。中小企業(yè)往往有更高的貸款違約率，這是大多數(shù)銀行不喜歡為中小企業(yè)提供貸款的一個(gè)非常關(guān)鍵的原因。 拖欠貸款違約率比較高的原因，即使是中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，所以在進(jìn)行自身積累的過程當(dāng)中也會顯得比較薄弱，如果在經(jīng)營的過程當(dāng)中遇到了商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，這可能導(dǎo)致整個(gè)資本鏈的休息，導(dǎo)致貸款違約情況。 3.中小企業(yè)為能夠在銀

33、行那里獲得足夠的貸款，往往會虛報(bào)“軍情”，也就是說他們提供給銀行的信息往往和企業(yè)當(dāng)前的實(shí)際發(fā)展情況不對稱。這樣的話就導(dǎo)致銀行不能對該企業(yè)有足夠的了解，對于當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展真實(shí)情況也難以掌握，就很容易發(fā)生較高的貸款風(fēng)險(xiǎn)。正是因?yàn)檫@樣的情況，也使得各個(gè)金融機(jī)構(gòu)在選擇貸款企業(yè)的過程當(dāng)中，會更加謹(jǐn)慎的考慮中小企業(yè)所提出的融資需求。? 3.1.2??管理水平低下? 大部分的中小企業(yè)對資金的管理能力比較低下，這已經(jīng)演變?yōu)橐粋€(gè)非常廣泛而醒目的問題。 1.所采取的管理方法不科學(xué)，很多中小企業(yè)完全沒有建立起相應(yīng)的管理體系，就沒有一套方法來更好的去進(jìn)行市場經(jīng)營。而且在市場當(dāng)中也基本缺乏非常明確的一種營銷戰(zhàn)略，

34、甚至很多經(jīng)銷人員本身就不具有一定的營銷知識，就難以真正的進(jìn)行市場調(diào)研，也無法將自己企業(yè)的產(chǎn)品更好的推廣到市場當(dāng)中，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)就很大。 2. 企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平相對較低，許多中小企業(yè)在發(fā)展過程中甚至可以說賬目都搞不清楚，相應(yīng)的報(bào)表和賬目不全的情況，主要就是因?yàn)槠髽I(yè)的內(nèi)控制度還沒有完全的建立起來，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)信息出現(xiàn)了嚴(yán)重的失真情況。? 3.1.3??中小企業(yè)無法提供有效的信貸保證? 中小企業(yè)在市場當(dāng)中進(jìn)行融資的過程當(dāng)中，所面臨的最大障礙實(shí)際上就是他們很難對金融機(jī)構(gòu)提供一個(gè)非常有效的信貸保證，很多企業(yè)為了避免銀行在未來追究自己的連帶責(zé)任，一般都不會去給別的中小企業(yè)提供相應(yīng)的擔(dān)保，就算有

35、些中小企業(yè)也能夠找到可以為自己提供擔(dān)保的其它企業(yè)，但是這些企業(yè)往往會因?yàn)樽陨斫?jīng)營存在問題或者資產(chǎn)的質(zhì)量比較差等各種原因，被銀行忽略掉。? 3.2??中國的金融體系和銀行管理制度的制約? 3.2.1??資本市場缺乏層次? 就當(dāng)前我國的現(xiàn)有銀行體系來說，大多數(shù)商業(yè)銀行都是國有銀行，而對于民間的資本來說，想要真正的進(jìn)入到金融市場當(dāng)中，目前還有很高的壁壘。雖然也有一些民間資本確實(shí)已經(jīng)進(jìn)入到了銀行業(yè)，不過政府所采取的一些行政控制措施也導(dǎo)致他們在日常經(jīng)營的過程當(dāng)中很難完全按照市場的準(zhǔn)則來運(yùn)行。?????? 對于當(dāng)前的我國資本市場來說，其結(jié)構(gòu)相對還是比較單一的，這種單一的結(jié)構(gòu)所產(chǎn)生的不良后果主要包括

36、： 1.難以發(fā)揮資本市場機(jī)制。 2.難以提高資本市場的集中度。 3.對于當(dāng)前資本市場所具有的整體風(fēng)險(xiǎn)也難以得到有效的降低。? 3.2.2?直接融資體系結(jié)構(gòu)缺陷? ?我國當(dāng)前金融市場上所具有的直接融資結(jié)構(gòu)體系還不夠完善，因此整個(gè)的融資效率就顯得更加低下，主要表現(xiàn)在以下的幾個(gè)方面： 第一，橫向結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了失衡的狀況，主要是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的行業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)在獲得融資的過程當(dāng)中，其比例出現(xiàn)了嚴(yán)重的失衡狀況。 第二，縱向結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)了失衡的狀況，主要是因?yàn)閲鴥?nèi)的大多數(shù)儲蓄資金難以通過更加有效的方式去轉(zhuǎn)化成國內(nèi)的投資。 第三，目前資本的運(yùn)行體制還比較單一，同時(shí)也受到了比較嚴(yán)格的行政管制，這樣的情況也

37、使得資本市場在進(jìn)行功能定位的過程當(dāng)中會顯得很不合理，無法真正的給予每個(gè)不同層次企業(yè)的需要。? 3.2.3?間接融資體系制度缺陷? 如果從所有制方面來進(jìn)行分析的話，當(dāng)前中國金融市場當(dāng)中，基本上都是國有股對股份制銀行進(jìn)行控制的，那么，這種國有所有制結(jié)構(gòu)會讓大部分的銀行在發(fā)展貸款業(yè)務(wù)的過程難以跟上經(jīng)濟(jì)和整個(gè)社會發(fā)展 3.3??政府及社會融資機(jī)構(gòu)方面的不足 3.3.1?中小企業(yè)擔(dān)保信用體系不完善。? 隨著中國中小企業(yè)數(shù)量的增加，涉及的領(lǐng)域越來越廣泛，所以對于貸款的需求就在不斷增加，而且也有了很多種不同的類型，如果仍然依靠政府通過一些政策性的措施來保證資金的籌措，是很難滿足需要的。? 3.3

38、.2?缺乏完善的信用評級體系。? 很長時(shí)間以來，我國對于中小企業(yè)進(jìn)行信用評估的過程當(dāng)中始終也沒有建立起來一套比較完善的評估機(jī)制，尤其是在市場當(dāng)中還缺乏授信主體之間所具有的一個(gè)共享機(jī)制，因此對于各個(gè)金融機(jī)構(gòu)來說，在沒有規(guī)則的情況下，他們通常會更加理性的去選擇那些具有更大貸款規(guī)模的企業(yè)，而對于企業(yè)信用比較好的一些大型企業(yè)來說，經(jīng)常不需要由銀行評估便可以成為貸款對象。? 3.3.3?缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障。? 中國目前的中小企業(yè)在各種法律法規(guī)的制定過程中，基本上都是通過形式的法規(guī)或方法開展的，而且在各個(gè)條例或者辦法當(dāng)中還存在著很多重疊或者空白，因此就難以在法律法規(guī)方面對中小企業(yè)進(jìn)行支持。

39、? 3.3.4?民間融資法律地位不清。? 很長時(shí)間以來，我國的各個(gè)合法放貸機(jī)構(gòu)基本上只有銀行以及一些比較大型的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。雖然在很多地區(qū)，尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)也出現(xiàn)了一些比較活躍的民間資本，不過這種資本的運(yùn)作也始終是在“地下”的狀態(tài)進(jìn)行，其地位還難以獲得承認(rèn)。 3.4??沒有科學(xué)有效的融資預(yù)測和規(guī)劃 在我國，經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展快速的情況下，中小企業(yè)的發(fā)展其實(shí)還是有很好前景的，他們需要做的就是建立起更加系統(tǒng)的內(nèi)部管理體制，在整個(gè)的融資過程中，雖然大部分的中小企業(yè)都會對其融資成本進(jìn)行簡單的計(jì)算，不過對于其中的風(fēng)險(xiǎn)是很難察覺的。 在開始相應(yīng)的融資活動(dòng)之前，對于企業(yè)的財(cái)務(wù)人員來說就首先需要做好

40、必要的融資前準(zhǔn)備。比如說，要評估自身當(dāng)前的實(shí)際經(jīng)營狀況，同時(shí)也要預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展情況等，只有這樣才能夠真正的選擇更加合適的方式來進(jìn)行融資。 許多中小企業(yè)在進(jìn)行市場融資的過程當(dāng)中，總是將更多的目光投向多種融資途徑，希望能夠通過更多方式的融資渠道去獲得相應(yīng)的資金，甚至有的時(shí)候只是為了與其他企業(yè)進(jìn)行無謂的攀比，這樣就很容易導(dǎo)致其在融資的過程當(dāng)中難以按照自身的實(shí)際經(jīng)營情況進(jìn)行，從這種情況就可以看出，目前中小企業(yè)所面臨的一個(gè)比較嚴(yán)重的融資問題就在于缺乏一套相對比較系統(tǒng)的、科學(xué)的融資計(jì)劃。 3.5??融資渠道和融資方式比較單一 隨著在上個(gè)世紀(jì)的八十年代實(shí)行了改革開放的政策以來，我國的資本市場也

41、逐漸的發(fā)展起來，而且最近幾年也越來越成熟。中小企業(yè)在日常的經(jīng)營和發(fā)展過程當(dāng)中，其主要的資金來源也從剛開始的那種相對比較單一的融資渠道逐漸的向著多元化的方向在發(fā)展，企業(yè)融資渠道和方式越來越多，可以通過多種方式籌集資金來開展業(yè)務(wù)發(fā)展。不過雖然出現(xiàn)了這種情況，但實(shí)際上想要真正的獲得相應(yīng)的資金還是比較困難的，因?yàn)閷τ诖蠖鄶?shù)的融資渠道來說，在對中小企業(yè)提供貸款的過程當(dāng)中都設(shè)置了很高的門檻，這就在很大程度上直接阻礙了中小企業(yè)獲得資金的可能性。? 在我國，中小企業(yè)如果想要獲得更大的發(fā)展，就可以通過申請國家財(cái)政資金的方式來獲得發(fā)展資金，通常都是通過基金的形式來實(shí)現(xiàn)，比如說無償撥款等方式，而這對于很多中小企業(yè)

42、來說也是非常重要的一種資金來源，不過從實(shí)際的情況來看，這種資金也基本上都投入到了一些科技型的企業(yè)當(dāng)中，普通企業(yè)還是很難獲得的。? 此外，企業(yè)融資非常重要的渠道之一是資本市場融資。不過對于大多數(shù)的中小企業(yè)來說，想要獲得直接的資本市場融資還是比較困難的，基本上只能通過間接的方式來完成資本市場的融資過程，比如說對于那些專為為一些大型企業(yè)提供相應(yīng)配套服務(wù)，或者是為大型企業(yè)提供零部件生產(chǎn)的中小企業(yè)來說，就需要借助這些大型企業(yè)的影響力，在資本市場當(dāng)中才能夠真正的完成融資活動(dòng)。? 商業(yè)信用也是一種非常重要的資金來源，那么這種資金的主要目標(biāo)就是為了解決企業(yè)流動(dòng)資金進(jìn)行補(bǔ)給，不過當(dāng)前市場上在通過商業(yè)信用進(jìn)行

43、融資的時(shí)候，基本上也只是在一些相互比較信任的中小企業(yè)之間才會發(fā)生，所以融資的整體范圍比較窄，最終可用資金的數(shù)量也很有限。? 在我國，由于從正規(guī)渠道獲得融資比較困難，因此在很多地方就逐漸的催生出了民間融資這種方式，而且對于中小企業(yè)的融資來說，這也成為了一種非常重要的融資方式和渠道，不過風(fēng)險(xiǎn)也較大。 3.6??融資成本高 所謂融資成本，指的就是一個(gè)企業(yè)為了能夠在市場當(dāng)中籌集到足夠的資金用于企業(yè)的發(fā)展，在籌集和使用的過程當(dāng)中，這筆資金所產(chǎn)生的所有代價(jià)和，上面已經(jīng)提到，我國各個(gè)中小企業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中，想要真正的從一些正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中去籌集足夠的資金，往往需要很高的條件，所以很多中小企業(yè)就不得

44、不選擇其他的一些融資途徑，其中非常重要而且也比較普遍的一種方式就是通過民間資本來獲取足夠的資金，而且很多時(shí)候是直接向個(gè)人進(jìn)行借款，這種借款的方式也是多種多樣的，不僅可以進(jìn)行長期的借款，也可以進(jìn)行短期的借款，相對比較靈活，但是這樣的一種融資方式由于缺乏相應(yīng)的法律體系保障，所以整個(gè)的借款過程也存在比較高的資金風(fēng)險(xiǎn)。 在采取直接融資的方式進(jìn)行融資的過程當(dāng)中，由于很多中小企業(yè)為金融機(jī)構(gòu)提供的信息不會特別全面和準(zhǔn)確，因此就存在信息不對稱和不透明的情況，也正是由于出現(xiàn)了這樣的一種現(xiàn)象，才使得企業(yè)在金融市場當(dāng)中進(jìn)行融資的過程當(dāng)中會面臨更高的融資成本。主要的原因就是中小企業(yè)對于自身的發(fā)展經(jīng)營信息，尤其是

45、財(cái)務(wù)信息等不全部的提供給金融機(jī)構(gòu)，因此金融機(jī)構(gòu)就會通過各種方式來查明相應(yīng)的信息，而在此期間所產(chǎn)生的費(fèi)用也都是由企業(yè)來負(fù)擔(dān)的，最終所產(chǎn)生的融資成本相對就比較高，而且很多中小企業(yè)在獲得融資的過程當(dāng)中是無法承受這樣的一種高融資成本的。 除了我們上面所提到的各種現(xiàn)象之外，我國的各個(gè)中小企業(yè)所具有的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模相對是比較小的，而且當(dāng)前整個(gè)國內(nèi)也出現(xiàn)了大量的中小企業(yè)，分布的范圍也較廣，因此對于中小企業(yè)的整體融資需求來說，其總量是非常大的，但是如果將這種需求分散到每一個(gè)中小企業(yè)當(dāng)中，實(shí)際上他們所需要的單筆融資金額并不多，甚至很多中小企業(yè)在進(jìn)行融資的時(shí)候其融資規(guī)模是非常小的，但是同時(shí)也具有很高的融資頻率

46、，因此對于金融機(jī)構(gòu)來說，在對這些中小企業(yè)提供貸款的過程當(dāng)中就會面臨很大的業(yè)務(wù)量，這也是一些金融機(jī)構(gòu)不愿意為中小企業(yè)提供貸款的原因之一。 第4章 如何應(yīng)對中小企業(yè)融資難以及建議? 想要真正的從根源上來處理我國中小企業(yè)融資難的問題，其實(shí)是一項(xiàng)具有很多影響因素的復(fù)雜工程，無論是政府，還是金融機(jī)構(gòu)在其中都扮演著非常重要的角色，尤其是對于中小企業(yè)本身來說，必須首先從自身的發(fā)展來著手，需要對很多問題進(jìn)行重新的審視，而且各個(gè)方面都要進(jìn)行密切的配合，只有這樣才能夠真正的建立起一套相對更加有效的為中小型企業(yè)提供貸款的這樣一種有效機(jī)制，當(dāng)該機(jī)制逐漸發(fā)展成熟的時(shí)候，就能夠徹底的解決這個(gè)問題，也能夠幫助我

47、國的中小企業(yè)更加迅速的發(fā)展。? 4.1??企業(yè)方面? 4.1.1?加強(qiáng)企業(yè)管理? 對于中小企業(yè)本身來說，他們必須要逐漸的深化自身的改革，而且對于內(nèi)部制度也要進(jìn)行不斷的完善，明晰企業(yè)的各項(xiàng)產(chǎn)權(quán)，將企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)變得更加完善。在日常運(yùn)營和管理的過程當(dāng)中也要實(shí)現(xiàn)科學(xué)化、制度化和市場化。 4.1.2?提高信用觀念? 信用對于當(dāng)前的市場經(jīng)濟(jì)來說是非常重要的，因此每一個(gè)企業(yè)首先都需要在內(nèi)部樹立起一個(gè)非常明確的誠實(shí)守信觀念，對外同樣也要保持資金的信用觀念，要和社會各界都坦誠相待，并和各個(gè)不同的部門都建立起非常好的信用關(guān)系。? 4.1.3?拓展融資渠道，吸取民間資本? 在我國，各個(gè)地區(qū)的居民儲

48、蓄量是非常龐大的，因此對于這部分資金應(yīng)當(dāng)采取更加有效的方式去充分的利用，讓它們能夠真正的轉(zhuǎn)化成資本，這對于當(dāng)前的資本市場來說也是必須要解決的一個(gè)問題?？梢酝ㄟ^股份合作的方式對一些中小企業(yè)進(jìn)行改造，這樣就能夠?qū)⒏嗟拿耖g資金融入進(jìn)來，并使其轉(zhuǎn)化成更加具有流通性的民間資本，而所獲得的利益也會更大，這種資金具有很好的融資功能。 4.2銀行方面? 4.2.1?轉(zhuǎn)換思路，開拓中小企業(yè)融資市場? 在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的大潮中，對于各大商業(yè)銀行來說，他們的一個(gè)非常重要的發(fā)展目標(biāo)就是進(jìn)一步的擴(kuò)大自身的市場份額，想要真正的實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，就需要更加重視中小企業(yè)在貸款方面的商機(jī)。尤其是對于國有銀行來說，他們

49、在傳統(tǒng)上是不愿意提供貸款給中小企業(yè)的，但是在未來的發(fā)展過程當(dāng)中，必須要進(jìn)一步的找準(zhǔn)自身的經(jīng)濟(jì)服務(wù)定位，選擇一個(gè)更加恰當(dāng)?shù)哪繕?biāo)市場去提供更多的服務(wù)，也必須要更加積極的為更多的中小企業(yè)提供相應(yīng)的貸款和融資服務(wù)。 4.2.2?改變服務(wù)，為中小企業(yè)排憂解難? 對于我國的商業(yè)銀行來說，在為中小企業(yè)提供貸款的過程中，需要進(jìn)一步的降低他們在先前所設(shè)置的各種貸款門檻，甚至很多時(shí)候要幫助一些有困難的中小企業(yè)，讓他們都能夠?qū)崿F(xiàn)相應(yīng)的融資需求，通過這種方式不僅可以更好的解決中小企業(yè)在發(fā)展過程中的融資短缺問題，同時(shí)也能夠讓資金的業(yè)務(wù)量出現(xiàn)大幅度的提高，是一種雙贏的局面。? 4.2.3?擴(kuò)展服務(wù)，提供更多樣的金融

50、產(chǎn)品? 銀行在發(fā)展的過程當(dāng)中，很多時(shí)候也困難會受到資金規(guī)模的限制，那么在這種情況下，銀行也同樣可以通過間接融資的方式對中小企業(yè)提供幫助，比如說可以采取更加豐富的形式來擴(kuò)展銀行所提供的中間業(yè)務(wù)，并以這種方式為中小企業(yè)供應(yīng)更加全面的服務(wù)。那么，在當(dāng)前的市場發(fā)展過程中，與中小企業(yè)之間進(jìn)行資金融通的過程當(dāng)中，涉及到很多中間業(yè)務(wù)，必然說各種票據(jù)的承兌以及貼現(xiàn)、相關(guān)的代理融通等。? 4.2.4?補(bǔ)全和完善中小企業(yè)服務(wù) 在銀行也可以通過不同的方式專門為中國的中小企業(yè)建立，為組織體系供應(yīng)恰當(dāng)?shù)姆?wù)，可以為各個(gè)客戶提供更加詳細(xì)的咨詢活動(dòng)，也可以為他們設(shè)置更加方便的支付結(jié)算方式，甚至可以為中小企業(yè)提供相應(yīng)的

51、貸款扶持業(yè)務(wù)等，比方說可以在銀行內(nèi)部設(shè)立一個(gè)中小企業(yè)客服中心等。 4.3政府方面 首先，發(fā)展和完善中小企業(yè)信用體系。企業(yè)信用體系對建立健全的信用擔(dān)保體系非常重要，是最基本的工作。在對中小企業(yè)在金融市場當(dāng)中融資困難的問題進(jìn)行解決的時(shí)候，政府也會發(fā)揮非常重要的作用，無論是企業(yè)還是金融機(jī)構(gòu)都需要依靠政府的力量，并通過政府的介入，盡快的建立起一套相對更加完善的信用制度體系，該制度是基于中小企業(yè)相關(guān)經(jīng)營者，政府有關(guān)部門和市場上的金融機(jī)構(gòu)為主體，通過各種形式，如信用登記，信息采集等企業(yè)進(jìn)行信貸評估。而對于政府來說，他們在該信用制度的建立過程當(dāng)中也具有更多的職責(zé)，需要對該體系進(jìn)行必要的維護(hù)和管理。

52、 其次，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須要逐漸的轉(zhuǎn)變他們的觀念，要更加深入的去了解我國的中小企業(yè)，在今后的業(yè)務(wù)發(fā)展過程當(dāng)中可以更加重點(diǎn)的培養(yǎng)一些關(guān)系型的擔(dān)保，通過這樣的方式也能夠進(jìn)一步的加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)制度建設(shè)，對于他們的整個(gè)市場行為來說也能夠祈禱一定的規(guī)范作用，還可以通過這種方式來更好的規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。 最后，要逐漸地建立起一套更加完善的關(guān)于擔(dān)保業(yè)務(wù)方面的法律體系?？梢葬槍θ谫Y問題通過專門的立法，這樣也能夠進(jìn)一步的改變當(dāng)前我們國家擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在的稅務(wù)優(yōu)惠等。從實(shí)際發(fā)展情況來看，在中國各個(gè)地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況有很大差異，因此各個(gè)地方政府在制定相應(yīng)制度的時(shí)候也需要結(jié)合地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)

53、展?fàn)顩r和地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展所具有的特點(diǎn)。 從相關(guān)理論與發(fā)展實(shí)踐的角度看，中小企業(yè)在日常發(fā)展過程中面臨的融資難題不僅包括企業(yè)自身的一些因素，同時(shí)也包括了整個(gè)金融市場的影響因素，政府所制定的各種政策對其影響也是很大的。但是在今后各個(gè)方面的不斷努力過程當(dāng)中，我們也有理由相信中小企業(yè)當(dāng)前的融資難問題一定會得到不斷改善。 4.4提高中小企業(yè)自身綜合素質(zhì) 中小企業(yè)要真正的改變當(dāng)前的這樣一種融資困境，一個(gè)非常重要的方面就在于他們首先要非常清楚的認(rèn)識到自身發(fā)展過程中所存在的一些問題，然后通過各種方式來提高他們的自身素質(zhì)，只有這樣才能最終從根本上解決問題。那么，對于我國的絕大多數(shù)中小企業(yè)來說，他們都

54、必須要更加清楚的認(rèn)識到當(dāng)前的融資形勢，并在進(jìn)行融資之前就做好準(zhǔn)備。? 1. 做為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，首先通過不斷的學(xué)習(xí)，提高自身的業(yè)務(wù)管理水平，為專業(yè)素質(zhì)。因?yàn)橹挥羞@樣才能夠使得自己成為一個(gè)合格的企業(yè)管理者，在做出各種相關(guān)決策的時(shí)候才具有一定的專業(yè)性，對于企業(yè)的未來發(fā)展規(guī)劃來說也能夠做的更好，對于企業(yè)的融資來說也同樣需要領(lǐng)導(dǎo)者具有足夠的專業(yè)知識和素質(zhì)，通過一些正確的決策，往往能夠在很大程度上直接提高企業(yè)內(nèi)部的凝聚力，在進(jìn)行融資的過程當(dāng)中也可以更加靈活的應(yīng)用各種不同的融資渠道，融資的成功率也會更高。? 2. 進(jìn)一步的完善和補(bǔ)全企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制，通過對財(cái)務(wù)制度的不斷加強(qiáng)，就可以讓自己的企業(yè)具有更

55、高的會計(jì)信息質(zhì)量，然后在融資的過程當(dāng)中也可以為相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)提供更加準(zhǔn)確和全面的信息，降低融資成本。而且對于企業(yè)的發(fā)展來說，未來必然會面臨更加透明的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營狀況信息。所以就應(yīng)當(dāng)趁早建立起一套相對更加透明和健全的財(cái)務(wù)管理制度，通過這種制度的運(yùn)行也可以讓所有企業(yè)的財(cái)務(wù)信息都能夠在第一時(shí)間準(zhǔn)確地向大眾公布，就可以真正體現(xiàn)當(dāng)前業(yè)務(wù)的真實(shí)業(yè)務(wù)情況。? 3. 企業(yè)的管理者必須要進(jìn)一步的增強(qiáng)自己的信用意識，通過自身信用值的提高，就可以更好的改善企業(yè)和銀行之間所具有的一種更加融洽的合作關(guān)系。但是從實(shí)際的情況來看，我國的很多中小企業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中目光十分短淺，為了能夠在短期內(nèi)獲得更大的經(jīng)濟(jì)利益，同時(shí)也

56、為了在當(dāng)前減輕自己的債務(wù)，所以通常會出現(xiàn)拖欠銀行貸款和利息的情況，甚至很多企業(yè)的管理者還會通過很多辦法來盡量的躲避銀行追債。那么，對于這種企業(yè)來說，他們的信用在銀行那里就基本失去了，盡管在短時(shí)間內(nèi)似乎是獲得了一定的利益，但是對于企業(yè)的長久發(fā)展來說是極為不利的。 4. 企業(yè)在進(jìn)行市場融資之前，首先也需要對整個(gè)的市場融資行為進(jìn)行一個(gè)科學(xué)的預(yù)測，然后通過自己的預(yù)測結(jié)果來制定出更加合理的融資計(jì)劃，也就是說企業(yè)必須要做好相對的融資之前的準(zhǔn)備步驟。想要真正做到這一點(diǎn)，首先需要業(yè)務(wù)經(jīng)理有一些更專業(yè)的管理知識，也需要他們擁有良好的財(cái)務(wù)管理知識；因?yàn)楫?dāng)管理者有了這些最基本的知識之后，才能夠帶領(lǐng)整個(gè)管理團(tuán)隊(duì)，

57、尤其是企業(yè)的財(cái)務(wù)部門，共同對整個(gè)企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r和融資環(huán)境進(jìn)行更加深入的分析，然后根據(jù)分析結(jié)果做出一個(gè)更加科學(xué)全面的融資環(huán)境和市場預(yù)測，并制定相應(yīng)的融資計(jì)劃，而且通過這樣的方式也能夠確保企業(yè)所擁有的各項(xiàng)資源都可以被有效的利用，避免資金的浪費(fèi)。當(dāng)企業(yè)在未來一段時(shí)間之內(nèi)的相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都被計(jì)劃好之后，企業(yè)就需要按照相應(yīng)的計(jì)劃和步驟來盡早的開展相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，尤其是對于融資活動(dòng)來說，需要提前進(jìn)行籌資準(zhǔn)備，在準(zhǔn)備的過程當(dāng)中需要系統(tǒng)的規(guī)劃該融資過程，對于其中的每個(gè)環(huán)節(jié)都不能放過，比如說籌資的時(shí)間、方式和地點(diǎn)等。通常情況下，對于不同類型的中小企業(yè)來說，他們在選擇融資方式的時(shí)候也具有十分不同的要求。所以，企

58、業(yè)融資之前，必須要做好相應(yīng)的準(zhǔn)備。? 5. 企業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中，要大力的鼓勵(lì)創(chuàng)新，通過不斷的創(chuàng)新才能夠讓企業(yè)在未來的市場發(fā)展過程當(dāng)中更加具有競爭力，也能夠讓企業(yè)在融資的過程當(dāng)中更加受到金融機(jī)構(gòu)的重視。對于大多數(shù)的資金的提供者來說，他們在市場當(dāng)中對投資對象進(jìn)行選擇的時(shí)候，首先會考慮到資金的安全性，同時(shí)也會考慮資金所具有的回報(bào)率如何，根據(jù)各種不同的因素對資金的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的評估，然后才會在很多企業(yè)當(dāng)中擇優(yōu)選擇他們認(rèn)為更加具有資格的企業(yè)進(jìn)行投資。對于我國的大多數(shù)中小企業(yè)來說，他們的經(jīng)營規(guī)模相對比較小，因此在融資市場上本身就難以和大型企業(yè)進(jìn)行抗衡，那么中小企業(yè)就必須要通過創(chuàng)新發(fā)展的方式來不斷的提高

59、自身的市場競爭力。毫不夸張的說，創(chuàng)新對于一個(gè)中小企業(yè)來說甚至已經(jīng)成為其發(fā)展的法寶，這個(gè)法寶如果能夠充分的利用，那么在整個(gè)的市場融資過程當(dāng)中，其融資的難度就會大大的降低。很多時(shí)候，如果一個(gè)企業(yè)在市場當(dāng)中推出了一種創(chuàng)新產(chǎn)品，在短時(shí)間內(nèi)這種產(chǎn)品甚至?xí)谑袌霎?dāng)中表現(xiàn)出一種壟斷的地位，而且也能夠給消費(fèi)者帶來非常深刻的印象，讓企業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中具有更大的資本，因此對于任何的中小企業(yè)來說，他們都必須要更加注重對于產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新。實(shí)際上，創(chuàng)新也不僅僅包括產(chǎn)品和技術(shù)方面，同時(shí)也包括對組織制度方面的創(chuàng)新，對經(jīng)營理念方面的創(chuàng)新和對企業(yè)文化方面的創(chuàng)新等。中小企業(yè)在這些方面都需要下功夫，爭取建立起更加健全的組織結(jié)構(gòu)

60、，不斷完善企業(yè)的組織管理制度，并探索出一種更加新穎的企業(yè)組織制度，通過這些創(chuàng)新模式就能夠使得自身的整體素質(zhì)有所提高，也可以使得企業(yè)在整個(gè)金融市場當(dāng)中進(jìn)行融資的時(shí)候具有更強(qiáng)的競爭力。 ?6. 中小企業(yè)在發(fā)展的過程中也要注重提升自身的盈利能力和償債能力等，也就是說 要逐漸的提高財(cái)務(wù)能力，通過財(cái)務(wù)能力的提高也可以讓企業(yè)的綜合實(shí)力有所加強(qiáng)，而且在發(fā)展的過程中，中小企業(yè)也可以通過各種方式向一些比較類似的大型企業(yè)進(jìn)行靠攏。如果企業(yè)在這些方面都能夠做好，其日常的生產(chǎn)和經(jīng)營狀況也一定會得到很大的改善，也會取得更好的經(jīng)營成果。那么，對于所取得的經(jīng)濟(jì)效益來說，就能夠進(jìn)一步的增加企業(yè)所擁有的運(yùn)作資本，同時(shí)在整個(gè)市

61、場上的競爭能力和融資能力也會實(shí)現(xiàn)大幅度的提高。對于當(dāng)前的銀行等金融機(jī)構(gòu)來說，他們在市場上選擇貸款提供對象的過程當(dāng)中，在做出任何決定之前都會對各個(gè)企業(yè)進(jìn)行非常全面的財(cái)務(wù)能力和發(fā)展能力分析，而其中非常重要的一個(gè)能力就是償債能力，可以說是各個(gè)金融機(jī)構(gòu)考慮的一個(gè)主要指標(biāo)，因此，如果企業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中能夠不斷的提高償債能力和盈利能力，那么就能夠獲得更多的融資機(jī)會。? 4.5改善中小企業(yè)的融資環(huán)境 4.5.1拓寬間接融資渠道，健全間接融資體系? 1、大力促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展? 在金融市場不斷發(fā)展的過程當(dāng)中，已經(jīng)出現(xiàn)了很多中小金融機(jī)構(gòu)，目前已經(jīng)成為了整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)當(dāng)中不可或缺的一種成分，這些中小型

62、的金融機(jī)構(gòu)在成立之初基本上確定的都是股份制的結(jié)構(gòu)，因此在市場發(fā)展的過程當(dāng)中也具有非常明顯的現(xiàn)代金融企業(yè)體制，所以具有非常強(qiáng)的自我發(fā)展能力；而且對于中小金融機(jī)構(gòu)來說，他們的管理鏈條相對來說比較短，各種服務(wù)層次也少，具有更強(qiáng)的市場適應(yīng)性，在經(jīng)營的過程當(dāng)中也更加靈活，能夠更好的對各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，另外，各個(gè)中小型的金融機(jī)構(gòu)往往還具有非常明顯的地域性特征，因此在一個(gè)特定的區(qū)域內(nèi)也會更好的把各個(gè)中小企業(yè)直接聯(lián)系起來，因此在我國當(dāng)前這也一種金融市場的發(fā)展條件下，就需要加大力度去促進(jìn)各個(gè)地區(qū)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，不過在發(fā)展的過程中要對這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效的監(jiān)督，從而使其保持健康持續(xù)的發(fā)展。? 2、完善中小企

63、業(yè)信用擔(dān)保體系? 前面已經(jīng)提到，很多中小企業(yè)在進(jìn)行融資的過程當(dāng)中，他們提供給金融機(jī)構(gòu)的各種企業(yè)經(jīng)營信息和財(cái)務(wù)信息往往都是有所保留，甚至是虛假的，這在一定程度上就造成了信息不對稱的現(xiàn)象，因此當(dāng)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)這種情況的時(shí)候，就會終止放貸。從當(dāng)前的發(fā)展體系上來看，雖然我國的很多地方也確實(shí)已經(jīng)成立了很多相應(yīng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來為中小企業(yè)進(jìn)行融資擔(dān)保，不過這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了能夠?qū)崿F(xiàn)其自身的盈利，所以在進(jìn)行收費(fèi)的時(shí)候，制定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是非常高的，如果中小企業(yè)通過這樣的一種方式來進(jìn)行籌資，那么就會面臨比較高的融資成本。所以，還要有進(jìn)一步的改善和完備信用擔(dān)保體系 3、合理利用融資租賃? 對于融資租賃來說，其實(shí)質(zhì)

64、已經(jīng)不再是傳統(tǒng)意義上的租賃，是指實(shí)質(zhì)上已經(jīng)對相應(yīng)的資產(chǎn)所有權(quán)進(jìn)行了轉(zhuǎn)移，而且全部的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬租賃也隨之一起轉(zhuǎn)移，這種融資方式對于中小企業(yè)來說也同樣十分重要，尤其是可以通過這種方式來實(shí)現(xiàn)較長期限的融資。從實(shí)際的發(fā)展?fàn)顩r來看，融資租賃這種方式也已經(jīng)為很多的中小企業(yè)提供了很好的服務(wù)。? 4.5.2開拓直接融資渠道，完善資本市場? 在解決中小企業(yè)融資難的問題上，要不斷的開拓各種直接融資渠道，而且這種方法也是解決該問題的一種重要方式。從我國的資本市場發(fā)展情況來看，想要進(jìn)入到該市場當(dāng)中，還是具有很高壁壘的，因此對于大多數(shù)的中小企業(yè)來說都是直接被拒之門外的。?因此，需要通過各種方式來打開這種直接的融資渠

65、道。? 1、建立多層次的資本市場? 相對于當(dāng)前的主板市場來說，很多中小企業(yè)會選擇二板市場進(jìn)行發(fā)展，尤其是對于那些具有高新科技背景的中小型企業(yè)來說。其實(shí)我們國家所建立的這種二板市場也主要就是為一些新興企業(yè)或者是中小企業(yè)所打造的，在該市場上，這些中小企業(yè)會更容易獲得相應(yīng)的資金，而且融資的門檻也是比較低的，各種制度與主板市場相比，存在著很多有點(diǎn)，比如說融資的形式比較靈活，更多的資金會給到那些有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)等。? 2、進(jìn)行股份制改革? 內(nèi)地的中小企業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中，可以效仿國外發(fā)達(dá)國家或者是我國沿海地區(qū)的一些中小企業(yè)，直接進(jìn)行相應(yīng)的股份制改革。因?yàn)橥ㄟ^這樣的一種改革，就能夠讓中小企業(yè)的

66、產(chǎn)權(quán)更加明晰，而且在日常的經(jīng)營和發(fā)展過程當(dāng)中，企業(yè)也會產(chǎn)生更多透明和準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，大大的提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，通過這種信息質(zhì)量的提高也能夠很好的解決在金融市場上存在的信息不對稱問題，從而使得企業(yè)的融資成功率有所增加。通過這種股份制改革之后的企業(yè)比沒有改革的企業(yè)具有很多其他的優(yōu)勢，比如說在對資金進(jìn)行籌集的過程當(dāng)中會有更高的效率，大大的提升了融資速度和能力，還有一點(diǎn)非常重要，那就是對于通過了股份制改革的中小企業(yè)來說，他們在行業(yè)內(nèi)部的知名度也會進(jìn)一步的提升，因此可能會獲得更多的外部資源。? 3、利用創(chuàng)新吸收風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)新基金? 中國現(xiàn)在非常重視企業(yè)創(chuàng)新，很多政策都是創(chuàng)新型企業(yè)有特殊優(yōu)惠待遇，這些政策不僅有利于企業(yè)的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)投資者在投資選擇上的政策對于角色的影響也很大。中小企業(yè)在日常經(jīng)營和發(fā)展的過程中，通常會面臨一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而且在初期會更加明顯。不過如果該企業(yè)屬于一種創(chuàng)新型的高科技企業(yè)，那么即使在前期出現(xiàn)一定的發(fā)展困難，但是它的發(fā)展?jié)摿κ怯械?，很多風(fēng)險(xiǎn)投資者也會十分看好這種企業(yè)，會將更多的資金投入其中。對于這種創(chuàng)新型的中小企業(yè)來說，他們的主要特點(diǎn)就是高風(fēng)險(xiǎn)，高回報(bào)，大潛力，而各個(gè)地方的