《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理第八章表業(yè)務(wù)》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理第八章表業(yè)務(wù)（26頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、2010-2011學(xué)年第二學(xué)期課程名稱：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理授課對(duì)象：2009金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)專業(yè) 2010-2011第二學(xué)期第八章 表外業(yè)務(wù)o第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展o第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù)o第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利o第四節(jié) 遠(yuǎn)期利率協(xié)議o第五節(jié) 互換業(yè)務(wù)o第六節(jié) 期貨與期權(quán)o第七節(jié) 其他主要的表外業(yè)務(wù)o第八節(jié) 表外業(yè)務(wù)的管理o學(xué)習(xí)目標(biāo)：理解表外業(yè)務(wù)的含義及發(fā)展原因，各種狹義表外業(yè)務(wù)的含義，表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)及管理，了解我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況。2010-2011第二學(xué)期第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展o一、表外業(yè)務(wù)的涵義o二、表外業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩ro三、表外業(yè)務(wù)的發(fā)展的原因 2010-2011第二學(xué)期一、表外業(yè)

2、務(wù)的含義o表外業(yè)務(wù)Off-balance Sheet Activities，簡(jiǎn)稱，簡(jiǎn)稱 OBSn是指商業(yè)銀行從事的按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。廣義表外業(yè)務(wù)狹義表外業(yè)務(wù)金融服務(wù)類業(yè)務(wù)貸款承諾擔(dān)保金融衍生工具投資銀行業(yè)務(wù)支付結(jié)算代理咨詢與貸款有關(guān)的服務(wù)進(jìn)出口服務(wù)等 2010-2011第二學(xué)期o（一）規(guī)避資本管制，增加營(yíng)利來(lái)源o（二）為了適應(yīng)金融環(huán)境變化o（三）為了轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)o（四）為了適應(yīng)客戶對(duì)銀行服務(wù)多樣化的需要o（五）銀行自身?yè)碛械挠欣麠l件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)o（六）科技進(jìn)步推動(dòng)了銀行表外業(yè)務(wù)三、表外業(yè)務(wù)發(fā)展

3、的原因 2010-2011第二學(xué)期第二節(jié) 狹義的表外業(yè)務(wù)o 一、擔(dān)保業(yè)務(wù)o 二、票據(jù)發(fā)行便利o 三、遠(yuǎn)期利率協(xié)議o 四、互換業(yè)務(wù)o 五、期貨與期權(quán)o 六、其他主要的表外業(yè)務(wù) 2010-2011第二學(xué)期一、擔(dān)保業(yè)務(wù)o是指銀行應(yīng)某一交易中的一方申請(qǐng)，承諾當(dāng)申請(qǐng)人不能履約時(shí)由銀行承擔(dān)對(duì)另一方全部義務(wù)的行為。銀行的擔(dān)保業(yè)務(wù)主要備用信用證、商業(yè)信用證和各種保函。o備用信用證通常是銀行為債務(wù)人融資提供的擔(dān)保。分為可撤銷的備用信用證和不可撤銷的備用信用證。o商業(yè)信用證國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中的一種重要方式，是指進(jìn)口商請(qǐng)求當(dāng)?shù)劂y行開(kāi)出的一種證書(shū)，授權(quán)出口商所在地的另一家銀行通知出口商，在符合信用證規(guī)定的條件下，愿意承兌

4、或付款承購(gòu)出口商交來(lái)的匯票單據(jù)。o商業(yè)信用證業(yè)務(wù)流程 2010-2011第二學(xué)期一、擔(dān)保業(yè)務(wù)o 保函n是指銀行應(yīng)客戶的申請(qǐng)而開(kāi)立的有擔(dān)保性質(zhì)的書(shū)面承諾文件，一旦申請(qǐng)人未按其與受益人簽訂的合同的約定償還債務(wù)或履行約定義務(wù)時(shí)，由銀行履行擔(dān)保責(zé)任。n信用保函（非融資類保函）：投標(biāo)保函履約保函預(yù)付款保函海事保函即期付款保函關(guān)稅保付保函訴訟保函等。n融資保函：借款保函有價(jià)證券保付保函融資租賃保函延期付款保函以現(xiàn)匯方式償還的補(bǔ)償貿(mào)易保函授信額度保函等。n 信用保函案例 2010-2011第二學(xué)期信用證業(yè)務(wù)流程n1 1、進(jìn)出口商簽訂合同、進(jìn)出口商簽訂合同n2 2、進(jìn)口商向銀行申請(qǐng)開(kāi)證、進(jìn)口商向銀行申請(qǐng)開(kāi)證n

5、3 3、開(kāi)證行開(kāi)出信用證、開(kāi)證行開(kāi)出信用證n4 4、通知行通知受益人、通知行通知受益人n5 5、受益人發(fā)貨后交單、受益人發(fā)貨后交單n6 6、議付行審單議付并向開(kāi)證、議付行審單議付并向開(kāi)證 行提示單據(jù)行提示單據(jù)n7 7、開(kāi)證行獨(dú)立審單付款、開(kāi)證行獨(dú)立審單付款n8 8、申請(qǐng)人付款、申請(qǐng)人付款n9 9、單據(jù)交申請(qǐng)人、單據(jù)交申請(qǐng)人n1010、申請(qǐng)人憑單提貨、申請(qǐng)人憑單提貨 2n流程圖流程圖申請(qǐng)人申請(qǐng)人（進(jìn)口商）（進(jìn)口商）受益人受益人（出口商）（出口商）開(kāi)證行開(kāi)證行通知行通知行議付行議付行193754568船公司船公司 10 2010-2011第二學(xué)期二、票據(jù)發(fā)行便利o 是一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)性

6、票據(jù)發(fā)行融資的承諾。根據(jù)有無(wú)包銷可分為兩大類：n 包銷的票據(jù)發(fā)行便利 o 循壞包銷便利o 可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷便利o 多元票據(jù)發(fā)行便利n 無(wú)包銷的票據(jù)發(fā)行便利 2010-2011第二學(xué)期三、遠(yuǎn)期利率協(xié)議Forward Rate Agreement，簡(jiǎn)稱為，簡(jiǎn)稱為FRAo是一種遠(yuǎn)期合約，買賣雙方商定將來(lái)一定時(shí)間段的協(xié)議利率，并指定一種參照利率，在將來(lái)清算日按規(guī)定的期限和本金數(shù)額，由一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時(shí)參照利率之間差額利息的貼現(xiàn)金額。買方 賣方 案例分析o遠(yuǎn)期利率協(xié)議的特點(diǎn):成本較低；靈活性大；保密性好o遠(yuǎn)期利率協(xié)議的種類：普通遠(yuǎn)期利率協(xié)議、對(duì)敲的遠(yuǎn)期利率協(xié)議、合成的外匯遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期利

7、差協(xié)議。參照利率協(xié)議利率參照利率協(xié)議利率 2010-2011第二學(xué)期四、互換業(yè)務(wù)o 互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上的交易對(duì)手方根據(jù)預(yù)先制定的規(guī)則，在一段時(shí)期內(nèi)交換一系列款項(xiàng)的支付活動(dòng)。這些款項(xiàng)有本金、利息、收益和價(jià)格支付流等，可以是一項(xiàng)，也可以是多項(xiàng)，以達(dá)到多方互利的目的?；Q貨幣互換利率互換息票利率互換基礎(chǔ)利率互換交叉貨幣利率互換 2010-2011第二學(xué)期息票利率互換案例AAABBB中介機(jī)構(gòu)浮動(dòng)利率LIBOR浮動(dòng)利率LIBOR固動(dòng)利率9.95%固動(dòng)利率10%金融市場(chǎng)固動(dòng)利率10%浮動(dòng)利率LIBOR+1%0.05%傭金固定利率浮動(dòng)利率A公司10.00%6個(gè)月LIBOR+0.30%B公司11.20%6個(gè)

8、月LIBOR+1.00%2010-2011第二學(xué)期四、互換業(yè)務(wù)o 互換的特點(diǎn)n 是場(chǎng)外交易活動(dòng)，有較大的靈活性、保密性；是場(chǎng)外交易活動(dòng)，有較大的靈活性、保密性；n 可保持債權(quán)債務(wù)關(guān)系不變，并較好地限制信可保持債權(quán)債務(wù)關(guān)系不變，并較好地限制信用風(fēng)險(xiǎn)；用風(fēng)險(xiǎn)；o 互換對(duì)于商業(yè)銀行n 互換拓寬了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)收益。n 互換豐富了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理手段。n 互換促進(jìn)商業(yè)銀行提供前面的金融服務(wù)。2010-2011第二學(xué)期五、金融期貨o金融期貨是指以某種金融工具或金融商品（例如外匯、債券、存款證、股票指數(shù)等）作為標(biāo)的物的期貨交易方式，即指在特定交易所通過(guò)競(jìng)價(jià)方式成交，承諾在未來(lái)的某一日或期間內(nèi)，以事先約定的

9、價(jià)格買進(jìn)或賣出某種金融商品的契約。o金融期貨的主要品種n貨幣期貨：又稱外匯期貨或外幣期貨，是指在集中性的交易市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行的外匯期貨合約的交易。n利率期貨：是指雙方在集中性的市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式所進(jìn)行的利率期貨合約的交易。n股票指數(shù)期貨：全稱為股票價(jià)格指數(shù)期貨，股指或期指，是指以股票市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。2010-2011第二學(xué)期六、金融期權(quán)o能夠在合約到期日之前買入或賣出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利。o期權(quán)購(gòu)買者向期權(quán)出售者支付一定費(fèi)用后，就獲得了能在未來(lái)某特定時(shí)間以某一特定價(jià)格向期權(quán)出售者買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融商品或金融期貨合約的權(quán)利。買方 賣方o

10、金融期權(quán)的基本類型n買入期權(quán)（看漲期權(quán)）n賣出期權(quán)（看跌期權(quán)）o四種基本交易n買入看漲期權(quán)與賣出看漲期權(quán)n買入看跌期權(quán)與賣出看跌期權(quán)o根據(jù)履約時(shí)間的不同n歐式期權(quán)n美式期權(quán)期權(quán)費(fèi)權(quán)利 2010-2011第二學(xué)期六、金融期權(quán)o 商業(yè)銀行從事的期權(quán)交易n 場(chǎng)外期權(quán)交易n 交易所期權(quán)交易n 隱含型期權(quán)交易o(hù) 期權(quán)交易對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的意義n 是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的有力工具n 使商業(yè)銀行獲得了有利的財(cái)務(wù)杠桿n 為商業(yè)銀行管理頭寸提供了一條進(jìn)取型技術(shù) 2010-2011第二學(xué)期看漲期權(quán)盈虧分析收收益益損損失失期權(quán)費(fèi)期權(quán)費(fèi)標(biāo)的資標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)價(jià)格收收益益損損失失期權(quán)費(fèi)期權(quán)費(fèi)標(biāo)的資標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)價(jià)格買入看漲

11、期權(quán)賣出看漲期權(quán) 2010-2011第二學(xué)期看跌期權(quán)盈虧分析收益收益損失損失期權(quán)費(fèi)期權(quán)費(fèi)標(biāo)的資產(chǎn)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格價(jià)格收益收益損失損失期權(quán)費(fèi)期權(quán)費(fèi)標(biāo)的資產(chǎn)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格價(jià)格買入看跌期權(quán)賣出看跌期權(quán) 2010-2011第二學(xué)期七、其他主要的表外業(yè)務(wù)o 貸款承諾n 是商業(yè)銀行與借款客戶之間達(dá)成的一種具有法律約束力的正式契約。銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶的要求向其提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭金。o 貸款出售n 是商業(yè)銀行一改傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)哲學(xué)，視貸款為可銷售的資產(chǎn)，在貸款形成后，進(jìn)一步采取各種方式出售貸款債權(quán)給其他投資者，出售貸款的銀行將從中獲得手續(xù)費(fèi)收入。貸款出售的形式主

12、要有：更改、轉(zhuǎn)讓和參與。2010-2011第二學(xué)期第三節(jié) 表外業(yè)務(wù)的管理一、表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)二、表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)三、表外業(yè)務(wù)的管理 2010-2011第二學(xué)期一、表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)o 靈活性大 o 規(guī)模龐大o 交易集中o 盈虧巨大o 透明度低 2010-2011第二學(xué)期二、表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)o信用風(fēng)險(xiǎn)o市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)o國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 銀行提供給國(guó)外債務(wù)人的資產(chǎn)遭受損失的可能性，它主要由債務(wù)人所在國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)、軍事等各種因素造成的。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引發(fā)出三個(gè)派生風(fēng)險(xiǎn)：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)：是由于債務(wù)人所在國(guó)限制外匯出境，使債務(wù)人不能按期履約而引起的風(fēng)險(xiǎn)。部門風(fēng)險(xiǎn)：是由于債務(wù)人所在國(guó)經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整而使債務(wù)人所在行業(yè)部門經(jīng)營(yíng)受到影響，從而使債

13、務(wù)人不能按期履約而引起的風(fēng)險(xiǎn)。主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)人所在國(guó)的信用等級(jí)變動(dòng)而給債權(quán)人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。2010-2011第二學(xué)期o流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 在表外業(yè)務(wù)活動(dòng)中，特別是在金融衍生產(chǎn)品交易中，交易一方想進(jìn)行對(duì)沖，軋平其交易標(biāo)的的頭寸時(shí)，卻找不到合適的交易對(duì)手，無(wú)法以合適的價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)完成拋補(bǔ)而出現(xiàn)資金短缺所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。o籌資風(fēng)險(xiǎn) 銀行因自有資金不足，又無(wú)其他可動(dòng)用的資金，在交易到期日無(wú)法履約的風(fēng)險(xiǎn)。o結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) 從事表外業(yè)務(wù)后，到交割期不能即時(shí)履約而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。o操作風(fēng)險(xiǎn) 由于銀行內(nèi)部控制不力，對(duì)操作授權(quán)人的管理失誤，或者是業(yè)務(wù)人員工作失誤以及內(nèi)部工作人員利用計(jì)算機(jī)犯罪作案等給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失。二、表外業(yè)務(wù)的

14、風(fēng)險(xiǎn) 2010-2011第二學(xué)期二、表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)o定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 是由于表外業(yè)務(wù)內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)尚未被人們完全掌握，無(wú)法對(duì)其作出正確定價(jià)而喪失或部分喪失彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)能力的損失。o經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 是由于銀行經(jīng)營(yíng)決策失誤，導(dǎo)致在表外業(yè)務(wù)，特別是金融衍生產(chǎn)品交易中搭配不當(dāng)，使銀行在交易中處于不利地位，或在資金流量時(shí)間上不對(duì)應(yīng)，而在一段時(shí)間內(nèi)面臨風(fēng)險(xiǎn)頭寸敞口所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。o信息風(fēng)險(xiǎn) 由于表外業(yè)務(wù)給銀行會(huì)計(jì)處理帶來(lái)諸多困難，而無(wú)法真實(shí)地反映銀行財(cái)務(wù)狀況，使銀行管理層和客戶不能及時(shí)得到準(zhǔn)確信息，從而做出不適當(dāng)?shù)耐顿Y決策所遭受到的損失。2010-2011第二學(xué)期三、表外業(yè)務(wù)的管理o商業(yè)銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)的管理1、建立有關(guān)表外業(yè)務(wù)管理的制度信用評(píng)估制度；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度；雙重審核制度2、改進(jìn)對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法注重成本收益率；注重杠桿比率管理；注重流動(dòng)性比例管理o對(duì)表外業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)管1、完善報(bào)告制度2、依據(jù)資信認(rèn)證，限制市場(chǎng)準(zhǔn)入3、嚴(yán)格資本管制，避免風(fēng)險(xiǎn)集中o調(diào)整會(huì)計(jì)揭示方法