《股票技術指標精解大全.doc》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《股票技術指標精解大全.doc（37頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

股票技術指標精解大全 目錄 MACD指標詳解 2 DMI指標詳解（趨向指標） 4 RSI指標詳解（相對強弱指標） 6 EXPMA指標的使用方法 8 TRIX指標詳解和應用 10 CR指標詳解和應用 11 VR指標詳解（成交量變異率） 13 OBV指標詳解（能量潮） 15 BRAR指標詳解和應用 16 SAR指標詳解（停損點） 18 CCI指標詳解（順勢指標） 20 KDJ指標詳解（隨機指標） 22 ROC指標詳解（變動率指標） 24 BOLL指標應用詳解（布林線） 25 DMA指標詳解和應用 27 WVAD指標詳解（威廉變異離散量） 28 WR指標詳解（威廉指標） 29 MIKE指標詳解（麥克指標） 30 ASI指標詳解（振動升降指標） 32 EMV指標詳解（簡易波動指標） 34 TRIX指標詳解和應用 36 MACD指標詳解 一、MACD指標詳解——MACD用途 MACD指標主要是利用長短期二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值。該指標可以去除掉移動平均線經(jīng)常出現(xiàn)的假訊號，又保留了移動平均線的優(yōu)點。 由于MACD指標對價格變動的靈敏度不高，屬于中長線指標，所以在盤整行情中不適用。 二、MACD指標詳解——MACD使用方法 1、DIF與DEA均為正值時，大勢屬多頭市場， 2、DIF與DEA均為負值時，大勢屬空頭市場， 3、DIF向上突破DEA時，可買進， 4、DIF向下突破DEA時，應賣出。 三、MACD指標的使用心得 1、ADX指示行情處于盤整時，不采用該指標。 2、對短線客來說，使用該指標時，可將日線圖轉變?yōu)樾r圖或者周期更短的圖形。 3、若要修改該指標的參數(shù)，不論放大或縮小參數(shù)，都應盡量設定為原始參數(shù)的整數(shù)倍。 四、MACD指標的計算公式 1、MACD由正負差（DIF）和異同平均數(shù)（DEA）兩部分組成，當然，正負差是核心，DEA是輔助。先介紹DIF的計算方法。 DIF是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差，DIF的正負差的名稱由此而來?？焖俸吐俚膮^(qū)別是進行指數(shù)平滑時采用的參數(shù)大小不同，快速是短期的，慢速是長期的。以現(xiàn)在常用的參數(shù)12和26為例，對DIF的計算過程進行介紹。 （1）快速平滑移動線（EMA）是12日的，計算公式為： 今日EMA（12）＝×今日收盤價＋×昨日EMA（12） （2）慢速平滑移動平均線（EMA）是26日的，計算公式為： 今日EMA（26）＝×今日收盤價＋×昨日EMA（26） 以上兩個公式是指數(shù)平滑的公式，平滑因子分別為2/13和2/27。如果選別的系數(shù)，則可照此法辦理。 DIF＝EMA（12）－EMA（26） 有了DIF之后，MACD的核心就有了。單獨的DIF也能進行行情預測，但為了使信號更可靠，我們引入了另一個指標DEA。 2、DEA是DIF的移動平均，也就是連續(xù)數(shù)日的DIF的算術平均。這樣，DEA自己又有了個參數(shù)，那就是作算術平均的DIF的個數(shù)，即天數(shù)。 對DIF作移動平均就像對收盤價作移動平均一樣，是為了消除偶然因素的影響，使結論更可靠。 3、此外，在分析軟件上還有一個指標叫柱狀線（BAR）： BAR＝2×（DIF－DEA） 指標參數(shù)設置 一般情況下，默認的MACD指標參數(shù)就是我們正常使用的最準確的參數(shù)。截圖如下： 　　 DMI指標詳解（趨向指標） 一、DMI指標概述 DMI指標可以用作買賣訊號，也可辨別行情是否已經(jīng)發(fā)動。但必須注意，當市場的上升（下跌）趨勢非常明顯時，利用該指標進行買賣指導效果較好，當市場處于盤整時，該指標會失真。 二、DMI指標使用方法詳解 DMI指標共有＋DI、—DI、ADX、ADXR四條線 1、行情的上升（下跌）趨勢相當明顯時，當＋DI向上交叉—DI，則買進，當＋DI向下交叉—DI，則賣出。 2、當ADX數(shù)值降低到20以下，且顯現(xiàn)橫盤時，此時股價處于小幅盤整中，當ADX突破40并明顯上升時，股價上升趨勢確立。 3、如果ADX在50以上反轉向下，此時，不論股價正在上漲或下跌，都預示行情即將反轉。 4、當4根線間距收窄時，表明行情處于盤整中，這時該指標回失真。 　　 三、DMI指標使用心得 1、±DI交叉訊號比其他指標的反映慢，故對中長線投資具有較好的指導作用，對短線投資者意義不大，如果一定要做短線交易，可將周期定為半小時或一小時。對±DI交叉訊號應盡量避免使用，可改用KD或MACD的交叉來指導買賣?！繢I的交叉可用來判斷股價的運行趨勢，以輔助ADX辨別方向。 2、指標周期應設長一點，才能發(fā)揮效果。 3、經(jīng)常會發(fā)生ADX已經(jīng)轉折，但是股價仍然持續(xù)行進，沒有發(fā)生反轉的情況。 5、如果投資者錯過了±DI交叉的訊號，則可在ADX交叉ADXR的時候介入。 6、DMI應設定為7天或14天。 7、在強勢市場中ADX也會失真，但仍應照ADX的轉折訊號操作，因為指標本身會自行修復，這時仍可按其知識操作。 8、ADX的轉折必須在50以上發(fā)生才有效，一般ADX轉折后，會持續(xù)下降至20左右。如果ADX僅下降至40—60之間便再度回頭上升，這是大行情來臨的前兆。 9、當ADXR低于20時，表明市場低迷，所有指標將失去效用，這時應果斷離場。當ADXR介于20—25之間時，僅布林線有參考價值。 四、DMI指標的計算公式 1、先求TR1值？方如下： （1）今天收盤—今天最低價 （2）今天最高—昨天收盤價三者價差絕對值較大者為TR1 （3）今天最低—昨天收盤價 2、＋DM＝今天最高—昨天最高價之差 （差值≤0，則記成0） —DM＝昨天最低—今天最低價之差 （差值≤0，則記成0） 3、TR7＝7天的TR1總合 4、＋DM7＝7天的＋DM1值總合 —DM7＝7天的—DM1值總合 5、＋DI7＝＋ —DI7＝— 6、DI差＝＋DI7—（—DI7） DI和＝＋DI7＋（—DI7） 7、DX＝DI差—DI和 8、第15天開始計算ADX： ADX＝ 注意！每一次計算時，第14天的ADX，以第8天至第14天DX的總合平均值代替，第16天以后都恢復成以前一天的ADX為計算因子。 第21天開始計算ADXR： 從第21天起，每天都可以得到＋DI、—DI、ADX、ADXR四個值，分別給制成曲線，即構成一幅DMI圖表。 有些DMI的參數(shù)是7天，可以改成14天。 RSI指標詳解（相對強弱指標） 一、RSI指標的用途 RSI指標是目前股市技術分析中比較常用的中短線指標。 二、RSI指標的原理 RSI的基本原理是在一個正常的股市中，多空買賣雙方的力道必須得到均衡，股價才能穩(wěn)定； 而RSI是對于固定期間內(nèi)，股價上漲總幅度平均值占總幅度平均值的比例。 三、RSI指標的使用方法 1、RSI值于0－100之間呈常態(tài)分配，當6日RSI值為80‰以上時，股市呈超買現(xiàn)象，若出現(xiàn)M頭為賣出時機；當6日RSI值在20‰以下時，股市呈超賣現(xiàn)象，若出現(xiàn)W頭為買進時機。 2、RSI一般選用6日、12日、24日作為參考基期，基期越長越有趨勢性(慢速RSI)，基期越短越有敏感性，(快速RSI)。當快速RSI由下往上突破慢速RSI時，為買進時機；當快速RSI由上而下跌破慢速RSI時，為賣出時機。 四、RSI指標的超買和超賣 一般而言，RSI的數(shù)值在80以上和20以下為超買超賣區(qū)的分界線。 1、當RSI值超過80時，則表示整個市場力度過強，多方力量遠大于空方力量，雙方力量對比懸殊，多方大勝，市場處于超買狀態(tài)，后續(xù)行情有可能出現(xiàn)回調(diào)或轉勢，此時，投資者可賣出股票。 2、當RSI值低于20時，則表示市場上賣盤多于買盤，空方力量強于多方力量，空方大舉進攻后，市場下跌的幅度過大，已處于超賣狀態(tài)，股價可能出現(xiàn)反彈或轉勢，投資者可適量建倉、買入股票。 3、當RSI值處于50左右時，說明市場處于整理狀態(tài)，投資者可觀望。 4、對于超買超賣區(qū)的界定，投資者應根據(jù)市場的具體情況而定。一般市道中，RSI數(shù)值在80以上就可以稱為超買區(qū)，20以下就可以稱為超賣區(qū)。但有時在特殊的漲跌行情中，RSI的超賣超買區(qū)的劃分要視具體情況而定。比如，在牛市中或?qū)τ谂９?，超買區(qū)可定為90以上，而在熊市中或?qū)τ谛芄桑u區(qū)可定為10以下（對于這點是相對于參數(shù)設置小的RSI而言的，如果參數(shù)設置大，則RSI很難到達90以上和10以下）。 EXPMA指標的使用方法 一、EXPMA指標的用途 EXPMA指標以交叉為主要訊號。該指標可以隨股價的快速移動，立即調(diào)整方向，有效地解決訊號落后的問題，但該指標在盤整行情中不適用。 二、EXPMA指標的使用方法 1、當短期指數(shù)平均數(shù)由下往上穿過長期平均數(shù)時為買進訊號； 2、當短期指數(shù)平均數(shù)幅上往下空過長期平均數(shù)時為賣出訊號。 3、股價由下往上碰觸EXPMA時，很容易遭遇大壓力回檔。 4、股價由上往下碰觸EXPMA時，很容易遭遇大支撐反彈。 　　 三、EXPMA指標的使用心得 1、股價瞬間行情幅度過大時，使用EXPMA的交叉訊號，經(jīng)常買在最高價或賣在最低價，此時可以將日線圖轉變成半小時或一小時圖，這樣就能夠迅速抓住時效性。 2、常態(tài)行情中，依EXPMA交叉訊號買進股票，股價卻經(jīng)常立即回檔；而依照訊號賣出股票后，股價又經(jīng)常立即反彈，這一點給投資人造成相當大的困擾，所以遇到這種行情不要使用該指標，可改為CCI搭配ROC使用。 四、EXPMA指標的計算公式 1、計算第一條EXPMA： EXPMA1＝（C－Xp）×0.15＋Xp 2、計算第二條EXPMA： EXPMA2＝（C－Xp）×0.04＋Xp 3、C＝當天的收盤價 4、Xp＝前一天的EXPMA 第一次計算時，因為還沒有EXPMA值，所以Xp用前一天的收盤價代替。 0.15及0.04的來源是由得來，而一般N的參數(shù)值設定在12及50。 TRIX指標詳解和應用 一、用途 該指標是一種三重指數(shù)平滑平均線，長線操作時采用本指標的訊號，可以過濾掉一些短期波動的干擾，避免交易次數(shù)過于頻繁，造成部分無利潤的買賣，及手續(xù)費的損失，但該指標在盤整行情中不適用。 二、使用方法 1、TRIX向上交叉其MA線為買入訊號， 2、TRIX向下交叉其MA線為賣出訊號。 注：該指標在判斷賣出時可能會失真 三、使用心得 TRIX指標波動頻率較低，一年到頭出現(xiàn)訊號的機率不多，是一項超長周期的指標，長時間按照本指標訊號交易，獲利百分比大于損失百分比，特別是打算進行長期控盤或投資時，利潤相當可觀。 四、計算公式 1、計算N天的收盤價的指數(shù)平均AX AX＝(I日)收盤價×＋(I－1)日AX(N－1)×(N＋1) 2、計算N天的AX的指數(shù)平均BX BX＝(I日)AX×＋(I－1)日BX(N－1)×(N＋1) 3、計算N天的BX的指數(shù)平均TRIX TRIX＝(I日)BX×＋(I－1)日TRIX(N－1)×(N＋1) 4、計算TRIX的m日移動平均TMA TMA＝((I－M)日TRIX累加)/M日 CR指標詳解和應用 一、用途 該指標用于判斷買賣時機。能夠測量人氣的熱度和價格動量的潛能；顯示壓力帶和支撐帶，以輔助BRAR的不足。 二、使用方法 1、a、b兩線所夾的區(qū)域稱為“副地震帶”，當CR由下往上欲穿越副地震帶時，股價相對將遭次級壓力干擾；當CR欲由上往下貫穿副地震帶時，股價相對將遭遇次級支撐干擾。 2、c、d兩線所夾成的區(qū)域稱為“主地震帶”，當CR由下往上欲穿越主地震帶時，股價相對將遭遇強大壓力干擾；當CR由上往下欲貫穿主地震帶時，股價相對將遭遇強大支撐干擾。 1、CR相對股價也會產(chǎn)生背離現(xiàn)象。特別是在股價的高價區(qū)。 2、CR跌至a、b、c、d四條線的下方，再度由低點向上爬升160%時，為短線獲利賣出時機。例如從CR100上升到160。 3、CR下跌至40以下時，股價形成底部的機會相當高。 4、CR高于300—400之間時，股價很容易向下反轉。 三、使用心得 1、CR進入地震帶，股價必受干擾，形成上下震蕩的局面，此時可采用W%R指標判斷股價本質(zhì)的強弱，如該股仍屬強勢，則可堅定持股信心，如該股已走弱，則應離場。 2、一般來說，該指標用于尋找股價底部的效果較好，但在判斷頂部時失誤較多，此時可結合VR、BOLL指標。 四、計算公式 1、CR的計算公式和BR相同，只是把公式中昨天的收盤價改成昨天的中間價。 昨日中間價＝（昨日最＋最低價）/2 2、圖表上須另外畫出CR本身的10、20、40、62日移動平均線。 CR的10天平均線應較CR本身提前5天，稱為a線。 CR的20天平均線應較CR本身提前9天，稱為b線。 CR的40天平均線應較CR本身提前17天，稱為c線。 CR的62天平均線應較CR本身提前26天，稱為d線。 VR指標詳解（成交量變異率） 一、用途 該指標主要的作用在于以成交量的角度測量股價的熱度，表現(xiàn)股市的買賣氣勢，以利于投資者掌握股價可能之趨勢走向。該指標基于“反市場操作”的原理為出發(fā)點。 二、使用方法 1、VR之分布 A、低價區(qū)域：70—40——為可買進區(qū)域 B、安全區(qū)域：150—80——正常分布區(qū)域 C、獲利區(qū)域：450—160——應考慮獲利了結 D、警戒區(qū)域：450以上——股價已過高 2、在低價區(qū)域中，VR值止跌回升，可買進， 3、在VR＞160時，股價上揚，VR值見頂，可賣出， 三、使用心得 1、VR指標在低價區(qū)域準確度較高，當VR＞160時有失真可能，特別是在350—400高檔區(qū)，有時會發(fā)生將股票賣出后，股價仍續(xù)漲的現(xiàn)象，此時可以配合PSY心理線指標來化解疑難。 2、VR低于40的形態(tài)，運用在個股走勢上，常發(fā)生股價無法有效反彈的效應，隨后VR只維持在40—60之間徘徊。因而，此種訊號較適宜應用在指數(shù)方面，并且配合ADR、OBOS……等指標使用效果非常好。 四、計算公式 1、24天以來凡是股價上漲那一天的成交量都稱為AV，將24天內(nèi)的AV總和相加后稱為AVS。 2、24天以來凡是股價下跌那一天的成交量都稱為BV，將24天內(nèi)的BV總和相加后稱為BVS。 3、24天以來凡是股價不漲不跌，則那一天的成交量都稱為CV，將24天內(nèi)的CV總和相加后稱為CVS。 4、24天開始計算： VR＝ 5、計算例參數(shù)24天可以修改，但是周期不宜小于12，否則，采樣天數(shù)不足容易造成偏差。 OBV指標詳解（能量潮） 一、OBV指標的用途 OBV指標通過統(tǒng)計成交量變動的趨勢來推測股價趨勢。OBV以“N”字型為波動單位，并且由許許多多“N”型波構成了OBV的曲線圖，我們對一浪高于一浪的“N”型波，稱其為“上升潮”（UPTIDE），至于上升潮中的下跌回落則稱為“跌潮”（DOWNFIELD）。 二、OBV指標的使用方法詳解 1、OBV線下降，股價上升，表示買盤無力為賣出信號， 2、OBV線上升，股價下降時，表示有買盤逢低介入，為買進信號。 3、當OBV橫向走平超過三個月時，需注意隨時有大行情出現(xiàn)。 　 三、OBV指標的使用心得 當OBV出現(xiàn)超過一個月以上，大致上接近水平的橫向移動時，代表市場正處于盤整期，大部分沒有耐心的投資者已經(jīng)紛紛離場，此時正是暴風雨前的寧靜，大行情隨時都有可能發(fā)生。 四、OBV指標的計算公式 OBV的計算公式很簡單，首先我們假設已經(jīng)知道了上一個交易日的OBV，就可以根據(jù)今天的成效量以及今天的收盤價與上一個交易日的收盤價的比較計算出今天的OBV。用數(shù)學公式表示如下： 今日OBV＝昨天OBV＋sgn×今天的成交量 其中sgn是符號的意思，sgn可能是＋1，也可能是－1，這由下式?jīng)Q定。 Sgn＝＋1今收盤價≥昨收盤價 Sgn＝―1今收盤價＜昨收盤價 成交量指的是成交股票的手數(shù)，不是成交金額。 BRAR指標詳解和應用 一、用途 分為BR指標，AR指標，前者為買賣意愿指標，后者為買賣氣勢指標，AR可單獨使用，BR必須與AR并用。 BR是一種“情緒指標”就是以“反市場心理”的立場為基礎，當眾人一窩蜂的買股票，前途似乎一片光明，此時，你應該斷然離開市場。相反地，當群眾已經(jīng)對行情失望，市場一片看壞的聲浪時，你應該毅然決然的進場默默承接。 AR是一種“潛在動能”。由于開盤價乃是是股民經(jīng)一夜冷靜思考后，共同默契的一個合理價格，那么，從開盤價向上推升至當日最高價之間，每超越一個價位都會損耗一分能量。當AR值升高至一定限度時，代表能量已經(jīng)消耗殆盡，缺乏推升力道的股價，很快的就會面臨反轉危機。相反地，股價從開盤之后并未向上沖高，自然就減少能量的損耗，相對的也就屯積保存了許多累積能量，這一股無形的潛能，隨時都有可能在適當成熟的時機暴發(fā)出來。 二、使用方法 1、BR介于70—150間屬于盤整行情； 2、BR高于400時，需注意股價可能回檔； 3、BR低于50時，需注意股價可能反彈； 4、AR、BR急速上升，意味距股價高峰已近，可獲利了結； 5、BR值底于AR值時，可逢低買進； 6、BR急速上升，而AR盤整或小回時，應逢高出貨； 7、BR由高檔下降一半，此時選擇股價回檔買進，成功率可以高達95%。 三、使用心得 當BR由高檔下降，此時AR位于40左右的低水平，持續(xù)蓄積能量，而BR由上而下緩慢的接受AR，幾乎達到碰觸的階段，或且略低于AR時，為千載難逢的買進進機，又稱為最佳的狙擊買點。這個訊號，一年難得遇到一次。 四、計算公式 A、BR計算公式 1、多頭力道強度＝今天最高價—昨天收盤價 2、空頭力道強度＝昨天收盤價—今天最低價 如果1和2≤0，則一律記錄成0 3、多頭總強度＝26天的多頭力道總和 4、空頭總強度＝26天的空頭力道總和 BR＝×100 注：BR一旦超過300以上持續(xù)上升，則其數(shù)據(jù)會以三級跳的方式前進，此為其計算公式的特征。 B、AR計算公式 1、向上推力＝今天最高價—今天開盤價 2、向下重力＝今天開盤價—今天最低價 3、推圖片＝26天的向上推力總和 4、重力和＝26天的向下重力總和 5、AR＝×100 注：除權除息不影響AR的計算數(shù)據(jù)，所以不須要做調(diào)整。 SAR指標詳解（停損點） 一、SAR指標的用途 SAR指標又稱為拋物線指標，隨著股價的逐步上漲，SAR上升的速度會加快，一旦股價上漲的速度跟不上SAR，或者股價反轉下跌，SAR都會緊緊的盯著，一見苗頭不對，投資不可以順著股價跌破SAR的訊號，馬上溜之大吉免得套牢。該指標代表應買進或拋售價位及轉折點，盤整時該指標無效。 二、SAR指標的使用方法 1、股價曲線在SAR曲之上時，為多頭市場； 2、股價曲線在SAR曲之下時，為空頭市場； 3、股價曲線由上向下跌破SAR曲線時，為賣出訊號； 4、股價曲線由下向上突破SAR曲線時，為買進訊號。 三、SAR指標的使用心得 SAR作為停止損失賣出點，是一種安全性的防衛(wèi)，你可以按照SAR的向上突破訊號買進股票，而以SAR的向下跌破訊號為獲利點，SAR搭配任何一種指標使用，無論你選擇哪一種指標幫你買股票？一旦股票買進之后，全部交給SAR管理，把SAR的賣出訊號當成獲利點，而且也可以當成應付突發(fā)狀況的停損點。 注意！SAR在股價盤整期同樣無法使用。 四、SAR指標的計算公式 1、畫SAR之前，首先要決定你開始畫的第一天，是屬于多頭或空頭趨勢？ 2、如果第一天屬于多頭，則第一天的SAR一定是4天來的最低點（包括今天在內(nèi)）。 3、找出開始第一天的SAR之后，緊接著計算下一日的SAR： 下一日的SAR＝第一天SAR＋（0·02×XP） XP＝第一天的最高點—第一天的SAR 4、第二天收盤時，又可以計算出第三天的SAR，如果第二天最高價＞第一天最高價，則第三天的SAR＝第二天SAR＋（0·04×XP） XP＝第二天的最高點—第二天的SAR 只要最高價＞前一日最高價，則其乘數(shù)因子一律增加0·02，如果一直累增下去，最高只能累增至0·2為止，之后一律以0·2為乘數(shù)因子。 如果最高價≤前一日最高價，則第三天的SAR和第二天的SAR相同，而且乘數(shù)因子也不必累加。 第三天收盤后，依上述步驟持續(xù)在每日價格下方畫出SAR，直到某一天收盤價跌破SAR，則代表行情轉為空頭應賣出股票，而行情轉為空頭的當天，立即將四天來的最高點，做為次一日的空頭SAR。 5、反轉后第二天的最低點如果≥前一天的最低點，則SAR和前一天相同。 注意！SAR雖然和前一天相，也必須在圖形上畫出來。 6、反轉后第二天的最低點若＜前一天的最低點，則 第三天的SAR＝第二天的SAR＋90·02×XK）。 XK＝第二天的最低價—第二天的SAR。 第三天以后持續(xù)依照上述步驟，在每日價格上方畫出SAR，直到某一天收盤價向上突破SAR，代表行情為多頭應買進股票，而行情轉為多頭的當天，立刻按照2的步驟設定SAR。 注意！一般SAR的參數(shù)設定為四天，讀者朋友們應盡量不要更改。 CCI指標詳解（順勢指標） 一、概述 該指標用來測量股價脫離正常價格范圍之變異性，正常波動范圍在±100之間。屬于超買超賣類指標中較特殊的一種，是專門對付極端行情的。在一般常態(tài)行情下，CCI指標不會發(fā)生作用，當CCI掃描到異常股價波動時，立求速戰(zhàn)速決，勝負瞬間立即分曉，賭輸了也必須立刻加速逃逸！ 注意！CCI的“天線”是＋100，“地線”是—100，這個范圍也有可能因為個股股性改變而稍有變動，但是，大體上不會差異太大。 二、使用方法 1、CCI從＋100—－100的常態(tài)區(qū)，由下往上突破＋100天線時，為搶進時機。 2、CCI從＋100天線之上，由上往下跌天線時，為加速逃逸時機。 3、CI從＋100—－100的常態(tài)區(qū)，由上往下跌破－100地線時，為打落水狗的放空賣出時機。 4、CI從－100下方，由下往上突破－100地線時，打落水狗的空頭，應盡快鳴金收兵回補買進股票。 三、使用心得 1、CCI向下跌破－100地線時，在中國股市無法從事“融券放空”的賣出。但如果當CCI波動在常態(tài)范圍時，你已經(jīng)參考其他指標的訊號而買進股票的話，此時可以把它當成賣出訊號而拋出持股。 2、CCI從－100地線下方，由下往上突破地線時，在中國股市無法從事“融券回補”的買進，但我們可以把他當成短線買進訊號。 四、計算公式 1、計算TP TP＝ 2、計算 MA＝ 3、計算MD MD＝ 4、N日CCI CCI＝× KDJ指標詳解（隨機指標） 一、用途 KD是在WMS的基礎上發(fā)展起來的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映股市價格變化時，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指標時，我們往往稱K指標為快指標，D指標為慢指標。K指標反應敏捷，但容易出錯，D指標反應稍慢，但穩(wěn)重可靠。 二、使用方法 1、從KD的取值方面考慮，80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，KD超過80就應該考慮賣了，低于20就應該考慮買入了。 2、KD指標的交叉方面考慮，K上穿D是金叉，為買入信號，金叉的位置應該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好。交叉的交數(shù)以2次為最少，越多越好。 3、KD指標的背離方面考慮 （1）當KD處在高位，并形成兩個依次向下的峰，而此時股份還在一個勁地上漲，這叫頂背離，是賣出的信號。 （2）當KD處在低位，并形成一底比一底高，而股價還繼續(xù)下跌，這構成底背離，是買入信號。 4、J指標取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小于0為超賣，并且，J值的訊號不會經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)，則可靠度相當高。 三、使用心得 1、股價短期波動劇烈或者瞬間行情幅度太大時，使用KD值交叉訊號買賣，經(jīng)常發(fā)生買在高點、賣在低點的窘境，此時須放棄使用KD隨機指標，改用CCI、ROC、BOLLINGERBANDS···等指標。但是，如果波動的幅度夠大，買賣之間扣除手續(xù)費仍有利潤的話，此時將畫面轉變成五分鐘或十五分圖形，再以KD指標的交叉訊號買賣，還可以斬獲一點利潤。 2、極強或者極弱的行情，會造成指標在超買或超賣區(qū)內(nèi)上下徘徊，K值也會發(fā)行這種情形，應該參考VR、ROC指標，觀察股價是否超出常態(tài)分布的范圍，一旦確定為極度強弱的走勢，則K值的超買賣功能將失去作用。 3、以D值來代替K值，將可使超買超賣的功能更具效果，一般常態(tài)行情，D值大于80時，股價經(jīng)常向下回跌；D值低于20時，股價容易向上回升。在極端行情中，D值大于90時，股價容易產(chǎn)生瞬間回檔；D值低于15時，股價容易產(chǎn)生瞬間反彈。 四、計算公式 1、產(chǎn)生KD以前，先產(chǎn)生未成熟隨機值RSV。其計算公式為： N日RSV＝×100 2、對RSV進行指數(shù)平滑，就得到如下K值： 今日K值＝×昨日K值＋×今日RSV 式中，是平滑因子，是可以人為選擇的，不過目前已經(jīng)約定俗成，固定為了。 3、對K值進行指數(shù)平滑，就得到如下D值： 今日D值＝×昨日D值＋×今日K值 式中，為平滑因子，可以改成別的數(shù)字，同樣已成約定，也已經(jīng)固定。 4、在介紹KD時，往往還附帶一個J指標，計算公式為： J＝3D－2K＝D＋2(D－K) 可見J是D加上一個修正值。J的實質(zhì)是反映D和D與K的差值。此外，有的書中J指標的計算公式為：J＝3K－2D ROC指標詳解（變動率指標） 一、用途 該指標用來測量價位動量，可以同時監(jiān)視常態(tài)性和極端性兩種行情。ROC以0為中軸線，可以上升至正無限大，也可以下跌至負無限小。以0軸到第一條超買或超賣線的距離，往上和往下拉一倍、兩倍的距離，再畫出第二條、第三條超買超賣線，則圖形上就會出現(xiàn)上下各三條的天地線。 二、使用方法 1、ROC波動于“常態(tài)范圍”內(nèi)，而上升至第一條超買線時，應賣出股票。 2、ROC波動于“常態(tài)范圍”內(nèi)，而下降至第一條超賣線時，應買進股票。 3、ROC向上突破第一條超買線后，指標繼續(xù)朝第二條超買線漲升的可能性很大，指標碰觸第二條超買線時，漲勢多半將結束。 4、ROC向下跌破第一條超賣線后，指標繼續(xù)朝第二條超賣線下跌的可能性很大，指標碰觸第二條超賣線時，跌熱多半將停止。 5、ROC向上穿越第三條超買線時，屬于瘋狂性多頭行情，漲漲漲！漲不停，回檔之后還要漲，應盡量不輕易賣出持股。 6、ROC向上穿越第三條超賣線時，屬于崩潰性空頭行情，跌跌跌！跌不休，反彈之后還要跌，應克制不輕易買進股票。 三、使用心得 1、界定某一只股票的超買超賣值時，可以在畫面上顯示至少一年的走勢，觀察一年來ROC在常態(tài)行情中，大約上升至什么地方就下跌？下跌至什么地方就上漲？這個距離就是第一條超買超賣線的位置，再以此等距離向上和向下，畫第二條、第三條超買超賣線。 2、判斷是否處于“常態(tài)行情”？可以參考BR、CR、VR等指標，如果上述指標沒有異常上揚，大致上都屬于“常態(tài)行情”。 3、指標有時候會超出超買超賣線一點點，這是正常的。這一方面，不僅須靠個個的判斷能力，參考第二十三章布林線的說明，可以幫助你提高過濾誤差的能力。 4、當ROC指標穿越第三條超買超賣線時，將股票交給SAR管理，成果相當令人滿意！ 四、計算公式 1、AX＝今天的收盤價—12天前的收盤價 2、BX＝12天前的收盤價 3、ROC＝ BOLL指標應用詳解（布林線） 一、BOLL指標的用途 BOLL指標利用波帶顯示其安全的高低價位。股價游走在“上限”和“下限”的帶狀區(qū)間內(nèi)，當股價漲跌幅度加大時，帶狀區(qū)會變寬，漲跌幅度縮小時，帶狀區(qū)會變窄。 二、BOLL指標的應用方法 1、向上穿越“上限”時，將形成短期回檔，為短線的賣出時機。 2、股價向下穿越“下限”時，將形成短期反彈，為短線的買進時機。 3、當布林線的帶狀區(qū)呈水平方向移動時，可以視為處于“常態(tài)范圍”，此時，采用1、2兩個使用方法，可靠度相當高。如果，帶狀區(qū)朝右上方或右下方移動時，則屬于脫離常態(tài)，另外有特別的意義存在。 4、波帶變窄時，激烈的價格波動有可能隨時產(chǎn)生。 　　 三、BOLL指標的應用心得 股價經(jīng)歷過一段激烈的波動之后，會逐漸的趨于平靜，多空兩方面的股民重新思考、整理、角力，在雙方都處于猶豫不決的情緒時，股價的波動越來越沉悶，促使布林線的“上限”和“下限”越來越靠近，越來越狹窄，這種情形是“暴風雨前的寧靜”，小心！股價就要刮大風、起大浪。 四、BOLL指標的計算公式 1、計算MA MA＝ 2、計算MD MD＝ 3、計算MB、UP、DN MB＝I－1日MA UP＝MB＋2×MD DN＝MB－2×MD DMA指標詳解和應用 一、用途 該指標由兩條基期不同的平均線組成，屬于趨向指標的一種，功能與MACD相近。 二、使用方法 1、實線向上交叉虛線，買進 2、實線向下交叉虛線，賣出 3、當DMA波峰呈現(xiàn)一浪比一浪低，而股價卻不斷創(chuàng)新高時，表明指標與股價出現(xiàn)頂背離，股價即將見頂，當DMA波谷呈現(xiàn)一浪比一浪高，而股價卻不斷創(chuàng)新低時，表明指標與股價出現(xiàn)底背離，股價即將見底。 三、計算公式 1、DMA＝（10天平均值—50天平均值），此值在圖表上畫成實線。 2、AMA＝，此值在圖表上畫成虛線。 3、公式一律是短天期減長天期值，可以以倍數(shù)更改原始設定值。 WVAD指標詳解（威廉變異離散量） 一、用途 該指標是測量股價由開盤至收盤期間，多空雙方的力量，是一種將成交量加權的量價指標，其主要的理論精髓，在于重視一天中開盤到收盤之間的價位，而將此區(qū)域之上的價位視為壓力，區(qū)域之下的價位視為支撐，求取區(qū)域占當天總波動的百分比，以便測量當天的成交量中，有多少屬于此區(qū)域？成為實際有意義的交易量。 二、使用方法 1、指標為正值，代表多方的力量占優(yōu)勢，應買進， 2、指標為負值，代表空方的力量占優(yōu)勢，應賣出。 三、使用心得 1、依照WVAD訊號買入股票時，可以不必等待WVAD賣出訊號，而在買入股票之后交給SAR管理 2、WVAD選用的周期相當長，測試結果也以長周期成績較佳，長期投資者適合使用。 四、計算公式 1、A＝當天收盤價—當天開盤價 2、B＝當天最高價—當天最低價 3、V＝當天成交金額 4、WVAD＝ WR指標詳解（威廉指標） 一、用途 該指標表示的涵義是當天的收盤價在過去一段日子的全部價格范圍內(nèi)所處的相對位置，是一種兼具超買超賣和強弱分界的指標。它主要的作用在于輔助其他指標確認訊號。 二、使用方法 1、從WR的絕對取值方面考慮。 A、當WR高于80，即處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應當考慮買進。 B、當WR低于20，即處于超買狀態(tài)，行情即將見頂，應當考慮賣出。 2、從WR的曲線形狀考慮。 A、在WR進入高位后，一般要回頭，如果這時股價還繼續(xù)上升，這就產(chǎn)生背離，是賣出的信號。 B、在WR進入低位后，一盤要反彈，如果這時股價還繼續(xù)下降，這就產(chǎn)生背離，是買進的信號。 C、WR連續(xù)幾次撞頂（底），局部形成雙重或多重頂（底），則是賣出（買進）的信號。 三、使用心得 1、W%R主要可以輔助RSI，確認強轉弱或弱轉強是否可靠？RSI向上穿越50陰陽分界時，回頭看一看W%R是否也同樣向上空越50？如果同步則可靠，如果不同步則應多參考其他指標訊號再作決定。相反的，向下穿越50時，也是同樣的道理。注意！比較兩者是否同步時，其設定的參數(shù)必須是相對的比例，大致上W%R5日、10日、20日對應RSI6日、12日、24日，但是讀者可能可以依照自己的測試結果，自行調(diào)整其最佳對應比例。 2、W%R進入超買或超賣區(qū)時，應立即尋求MACD訊號的支援。當W%R進入超買區(qū)時，我們當成一種預警效果，回頭看看MACD是否產(chǎn)生DIF向下交叉MACD的賣出訊號？一律以MACD的訊號為下手賣出的時機。相反的，W%R進入超賣區(qū)時，也適用同樣的道理。 四、計算公式 n日WMS＝×100 式中：Cn－－－當天的收盤價； Hn和Ln－－－最近N日內(nèi)（包括當天）出現(xiàn)的最高價和最低價 MIKE指標詳解（麥克指標） 一、用途 該指標是一種隨股價波動幅度大小而變動的壓力支撐指標，股價上方的壓力稱為“上限”，股價下方的支撐稱為“下限”。第一條“上限”和第一條“下限”之間，我們設一條假想的中界線，股價位于中界線的上方時，參考“上限”壓力值；股價位于中界線下方面，則參考“下限”支撐值。 二、使用方法 1、當股價脫離盤整，朝上漲的趨勢前進時，股價上方三條“上限”為其壓力參考價。 2、當股價脫離盤整，朝下跌的趨勢前進時，股價下方三條“下限”為其支撐參考價。 3、盤整時，股價若高于其中界線，則選擇“上限”價位為參考依據(jù)；股價若低于其中界線，則選擇“下限”價位為參考依據(jù)。 注意！一般市面上的股市軟件中，改以“表格”的方式表現(xiàn)，直接將壓力和支撐的數(shù)據(jù)顯示的表格中，并且會標明現(xiàn)階段應參考“上限”或“下限”價位。 三、使用心得 1、股價盤整時，“上限”和“下限”的價位比較能夠同時參考，因為MIKE指標的路徑變窄了，股價和壓力支撐價之間的距離接近，相對的，股價能碰觸壓力和支撐的機會也較大，因此，“上限”和“下限”都同時具有參考價值。 2、股價已經(jīng)開始上漲，“上限”和“下限”會朝反方向分開，“上限”和“下限”的價位不能同時參考。如股價比較接近“上限”，則距離“下限”越來越遠，太大的差距使得“下限”的支撐價位缺乏參考價值，此時在實際運用上，只選擇“上限”壓力為參考依據(jù)。 四、計算公式 1、先求出真實值TPY TPY＝ TPY—TPX之N天平均值 2、MIKE指標有三條初級、中級、強力壓力、分別為WR、MR、SR。 WR＝TPY＋[TPY—（12天最低價）] MR＝TPY＋（12天最高價—12天最低價） SR＝2×12天最高價—12天最低價 3、MIKE指標有三條初級、中級、強力壓力、分別為WS、MS、SS。 WS＝TPY—（12天最高價—TPY） MS＝TPY—（12天最高價—12天最低價） SS＝2×12天最低價—12天最高價 ASI指標詳解（振動升降指標） 一、用途 ASI和OBV同樣維持“N”字型的波動，并且也以突破或跌破“N”型高、低點，為觀察ASI的主要方法。ASI不僅提供辨認股價真實與否的功能？另外也具備了“停損”的仍用，及時地給投資人多一層的保護。 二、使用方法 1、當ASI向下跌破前一次低點時為賣出訊號。 2、當ASI向上突破前一次高點時為買入訊號。 3、價由下往上，欲穿過前一波的高點套牢區(qū)時，于接近高點處，尚未確定能否順利穿越之際。如果ASI領先股價，提早一步，通過相對股價的前一波ASI高點，則次一日之后，可以確定股價必然能順利突破高點套牢區(qū)。 4、股價由上往下，欲穿越前一波低點的密集支撐區(qū)時，于接近低點處，尚未確定是否將因失去信心，而跌破支撐之際。如果ASI領先股價，提早一步，跌破相對股價的前一波ASI低點，則次一日之后，可以確定股價將隨后跌破價點支撐區(qū)。 5、股價走勢一波比一波高，而ASI卻未相對創(chuàng)新高點形成“牛背離”時，應賣出。 6、股價走勢一波比一波低，而ASI卻未相對創(chuàng)新低點形成“熊背離”時，應買進。 三、使用心得 1、ASI雖然具備領先股價的功能，但是，投資人根據(jù)突破訊號早一步買進或賣出后，ASI卻無法提供何時應獲利，何時應重新買回的訊號。有時ASI向上或向下突破壓力和支撐后，僅一天時間立刻回跌或回升，投資人如果反應不及，不但無法獲得利潤，反而將遭至損失。所以，該指標主要是做為狙擊性的買入訊號，投資人應抱著“打了就跑”的心理。 2、ASI大部分時機都是和股價走勢同步的，投資人僅能從眾多股票中，尋找少數(shù)產(chǎn)生領先突破的個案，因此，ASI似乎無法經(jīng)常性運用，但是由于上市公司有數(shù)百家，訊號會輪流發(fā)生在不同的個股上，各位讀者只要把握“打完一只，再換另一只”的技巧，隨時都會有新產(chǎn)生訊號的個股讓您大顯身手。 四、計算公式 1、A＝當天最高價—前一天收盤價 B＝當天最低價—前一天收盤價 C＝當天最高價—前一天最低價 D＝前一天收盤價—前一天開盤價 A、B、C、D皆采用絕對值 2、E＝當天收盤價—前一天收盤價 F＝當天收盤價—當天開盤價 G＝前一天收盤價—前一天開盤價 E、F、G采用其±差值 3、X＝E＋1/2F＋G 4、K＝比較A、B二數(shù)值，選出其中最大值 5、比較A、B、C三數(shù)值： 若A最大，則R＝A＋1/2B＋1/4D 若B最大，則R＝B＋1/2A＋1/4D 若C最大，則R＝C＋1/4D 6、L＝3 7、SI＝50×× 8、ASI＝累計每日之SI值 EMV指標詳解（簡易波動指標） 一、用途 股價在下跌的過程當中，由于買氣不斷的萎靡退縮，致使成交量逐漸的減少，EMV數(shù)值也因而尾隨下降，直到股價下跌至某一個合理支撐區(qū)，撿便宜貨的買單促使成交量再度活躍，EMV數(shù)值于是作相對反應向上攀升，當EMV數(shù)值由負值向上趨近于零時，表示部分信心堅定的資金，成功的扭轉了股價的跌勢，行情不但反轉上揚，并且形成另一次的買進訊號。 行情的買進訊號發(fā)生在EMV數(shù)值，由負值轉為正值的一剎那，然而股價隨后的上漲，成交量并不會很大，一般僅呈緩慢的遞增，這種適量穩(wěn)定的成交量，促使EMV數(shù)值向上攀升，由于頭部通常是成交量最集中的區(qū)域，因此，市場人氣聚集越來越多，直到出現(xiàn)大交易量時，EMV數(shù)值會提前反應而下降，并且逐漸趨近于零，一旦EMV由正值變成負值時，行情已可確定正式反轉，形成新的賣出訊號。 二、使用方法 1、EMV在0以下表示弱勢，在0以上表示強勢。 2、EMV由負轉正應買進。 3、EMV由正轉負應賣出。 三、使用心得 1、如果較少的成交量便能推動股價上漲，則EMV數(shù)值會升高，相反的，股價下跌時也僅伴隨較少的成交量，則EMV數(shù)值將降低。另一方面，倘若價格不漲不跌，或者價格的上漲和下跌，都伴隨著較大的成交量時，則EMV的數(shù)值會趨近于零。 2、EMV指標曲線大部份集中在0軸下方，這個特征是EMV指標的主要特色，由于股價下跌一般成交量較少，EMV自然位于0軸下方，當成交量放大時，EMV又趨近于零，這可以說明EMV的理論精髓中，無法接受股價在漲升的過程，不斷的出現(xiàn)高成交量消耗力氣，反而認同徐緩成交的上漲，能夠保存一定的元氣，促使?jié)q勢能走得更遠更長。從另外一個角度說，EMV重視移動長久且能產(chǎn)生足夠利潤的行情。關于EMV和EMV的平均線，兩線的交叉并無意義，而是選擇以EMV指標平均線跨越0軸為訊號，所產(chǎn)生的交易成果將更令人滿意。 四、計算公式 1、A＝ 2、B＝ 3、MID＝A—B 4、BRO＝ 5、REM＝ 6、EMV＝（畫實線） 7、EMVA＝@SUM（EMV1···EMV9）/9（畫虛線） TRIX指標詳解和應用 一、用途 該指標是一種三重指數(shù)平滑平均線，長線操作時采用本指標的訊號，可以過濾掉一些短期波動的干擾，避免交易次數(shù)過于頻繁，造成部分無利潤的買賣，及手續(xù)費的損失，但該指標在盤整行情中不適用。 二、使用方法 1、TRIX向上交叉其MA線為買入訊號。 2、TRIX向下交叉其MA線為賣出訊號。 注：該指標在判斷賣出時可能會失真。 三、使用心得 TRIX指標波動頻率較低，一年到頭出現(xiàn)訊號的機率不多，是一項超長周期的指標，長時間按照本指標訊號交易，獲利百分比大于損失百分比，特別是打算進行長期控盤或投資時，利潤相當可觀。 四、計算公式 1、計算N天的收盤價的指數(shù)平均AX AX＝(I日)收盤價×＋(I－1)日AX(N－1)×(N＋1) 2、計算N天的AX的指數(shù)平均BX BX＝(I日)AX×＋(I－1)日BX(N－1)×(N＋1) 3、計算N天的BX的指數(shù)平均TRIX TRIX＝(I日)BX×＋(I－1)日TRIX(N－1)×(N＋1) 4、計算TRIX的m日移動平均TMA TMA＝ 第37頁共37頁