《《金融市場(chǎng)學(xué)》學(xué)習(xí)輔導(dǎo)》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《《金融市場(chǎng)學(xué)》學(xué)習(xí)輔導(dǎo)（18頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、金融市場(chǎng)學(xué)學(xué)習(xí)輔導(dǎo),大慶廣播電視大學(xué) 李金鳳 2006.3,金融市場(chǎng)學(xué)主要問(wèn)題輔導(dǎo) （一）,第一單元（1、15章） 1、金融市場(chǎng)及構(gòu)成要素 金融市場(chǎng)：辦理各種票據(jù)、有價(jià)證券、外匯和金融衍生品買賣，以及同業(yè)之間進(jìn)行貨幣借貸的場(chǎng)所。,金融市場(chǎng)構(gòu)成要素：,金融市場(chǎng)主體（參與者）：企業(yè)、政府、金融機(jī) 構(gòu)、機(jī)構(gòu)投資者、家庭 金融市場(chǎng)客體（交易工具）：票據(jù)、存單、股票、 債券 金融市場(chǎng)媒體（經(jīng)紀(jì)人）： 法人、自然人 金融市場(chǎng)價(jià)格：票面額、成交價(jià)格、貼現(xiàn)率、利 率、匯率、收益率等 金融市場(chǎng)監(jiān)管者（監(jiān)管機(jī)構(gòu)）：主要、輔助、自 律,2、金融市場(chǎng)

2、的分類,按期限劃分為短期金融市場(chǎng)（貨幣市場(chǎng)） 長(zhǎng)期金融市場(chǎng)（資本市場(chǎng)） 按交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng) 期權(quán)市場(chǎng) 按證券交易的方式和次數(shù)分為 初級(jí)市場(chǎng)（發(fā)行市場(chǎng)、 一級(jí)市場(chǎng)） 次級(jí)市場(chǎng)（流通市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)）,2、金融市場(chǎng)的分類 （續(xù)）,按成交與定價(jià)方式分為公開(kāi)市場(chǎng) 議價(jià)市場(chǎng) 店頭市場(chǎng) 第四市場(chǎng) 按金融工具的屬性分為基礎(chǔ)性金融市場(chǎng) 金融衍生品市場(chǎng)。 按交易雙方在地理上的距離而劃分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)（地方性的、全國(guó)性的、區(qū)域性） 國(guó)際金融市場(chǎng)。,3、金融市場(chǎng)

3、的功能,（1）轉(zhuǎn)化儲(chǔ)蓄為投資。 （2）改善社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利。 （3）提供多種金融工具并加速流動(dòng)，使中短 期資金凝結(jié)為長(zhǎng)期資金的功能。 （4）提高金融體系競(jìng)爭(zhēng)性和效率。 （5）引導(dǎo)資金流向。,4、金融市場(chǎng)監(jiān)督管理,監(jiān)管目標(biāo) 從宏觀經(jīng)濟(jì)角度看，是為了保證金融市場(chǎng)機(jī)制、進(jìn)而 保證整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)秩序的 正常運(yùn)轉(zhuǎn)，以高效、發(fā)達(dá)的金融 制度推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。 從金融市場(chǎng)本身看，是為了限制和消除一切不利于市 場(chǎng)運(yùn)行的因素，以維持市場(chǎng)價(jià)格的相對(duì)穩(wěn)定，保障市場(chǎng)參與 者正當(dāng)權(quán)益，保證市場(chǎng)在具有足夠深度、廣度和彈性的基礎(chǔ) 上穩(wěn)步運(yùn)行，減少波 動(dòng)，為國(guó)家貨幣政策與財(cái)政政策的實(shí) 施創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。,

4、監(jiān)管原則：,（1）合法的原則 （2）公平的原則 （3）公開(kāi)的原則 （4）自愿的原則,監(jiān)管機(jī)構(gòu)：,主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)：對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)督管理負(fù)有主要職責(zé) 并進(jìn)行全面監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，通常由中央銀行充任。 輔助監(jiān)管機(jī)構(gòu)：部分具有對(duì)金融市場(chǎng)監(jiān)管的職責(zé)或主 要監(jiān)管金融市場(chǎng)中某一個(gè)或幾個(gè)子市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)和部門。 如證券管理委員會(huì)、外匯管理委員會(huì)等。 自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)：自我監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，是指通過(guò)自愿方 式，以行會(huì)、協(xié)會(huì)形式組合而成的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，通過(guò)制 訂共同遵守的行為準(zhǔn)則和自律規(guī)章，以約束會(huì)員的市 場(chǎng)行為。 如證券同業(yè)公會(huì)、證券交易所等。,監(jiān)管內(nèi)容與監(jiān)管手段,監(jiān)管內(nèi)容金融市場(chǎng)構(gòu)成要素 監(jiān)管手段法律手段 經(jīng)濟(jì)手段

5、 行政手段（有些國(guó)家）,5、二十世紀(jì)八十年代以來(lái)金融市場(chǎng)發(fā)展的新趨勢(shì),（1）從金融市場(chǎng)的內(nèi)部發(fā)展看，市場(chǎng)要素有了空前發(fā) 展和變化。 （2）發(fā)展中國(guó)家紛紛建立金融市場(chǎng)。 （3）金融市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家出現(xiàn)了國(guó)際化和全球一 體化趨勢(shì)。 （4）國(guó)際融資出現(xiàn)證券化趨勢(shì)。 （5）金融創(chuàng)新日新月異,6、影響金融市場(chǎng)發(fā)展的主要因素,經(jīng)濟(jì)因素。具體包括： 1）經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化 2）放松管制與加強(qiáng)管制兩種經(jīng)濟(jì)哲學(xué)的交替 3）世界貨幣制度的影響 法律因素 市場(chǎng)因素,技術(shù)因素。具體體現(xiàn)在：,(1) 電子技術(shù)改變了金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)手段， 使其更加現(xiàn)代化。 (2) 電子技術(shù)的普及為金融市場(chǎng)的擴(kuò)大提供了豐

6、 富的物質(zhì)條件。 (3)技術(shù)的發(fā)展進(jìn)一步刺激了金融創(chuàng)新。,7、世界經(jīng)濟(jì)新格局的形成對(duì)金融市場(chǎng)發(fā)展的影響,（1）世界經(jīng)濟(jì)的日益國(guó)際化和一體化，將導(dǎo)致金融市 場(chǎng)的國(guó)際化和全球一體化。 （2）世界經(jīng)濟(jì)的區(qū)域集團(tuán)化將刺激區(qū)域性國(guó)際金融市場(chǎng) 的發(fā)展，并成為金融市場(chǎng)完全過(guò)渡到“全球一體化” 的必經(jīng)階段。 （3）世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家的金融市場(chǎng) 迅速發(fā)展。,8、金融市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì),（1）金融市場(chǎng)的國(guó)際化、全球一體化和證券化趨勢(shì)將 繼續(xù)發(fā)展。 （2）金融創(chuàng)新不斷發(fā)展，但勢(shì)頭將有所減緩。 （3）金融危機(jī)的頻繁發(fā)生必將導(dǎo)致新一輪金融管制和 監(jiān)督的加強(qiáng)。 （4）國(guó)際

7、證券投資逐漸向發(fā)展中國(guó)家傾斜。 （5）發(fā)展和完善國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)將成為發(fā)展中國(guó)家和地 區(qū)近期內(nèi)的首要選擇，并逐漸加快其國(guó)際化的步伐。,9、我國(guó)金融市場(chǎng)目前存在的主要問(wèn)題,（1）金融市場(chǎng)的規(guī)模還不能滿足改革開(kāi)放和國(guó) 民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。 （2）金融市場(chǎng)的發(fā)展結(jié)構(gòu)還不太合理。 （3）金融市場(chǎng)法律體系趨于完善，但執(zhí)法力度 有待加強(qiáng)。 （4）金融市場(chǎng)的營(yíng)運(yùn)機(jī)制還不完善。,10、世界金融市場(chǎng)發(fā)展對(duì)我國(guó)的啟示,（1）從世界金融市場(chǎng)的發(fā)展歷程看，一國(guó)金融市場(chǎng)的 存在與發(fā)展應(yīng)同該國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需要相適應(yīng)。 （2）發(fā)展和完善金融市場(chǎng)的模式可以選擇。 （3）金融市場(chǎng)發(fā)展必須維持合理的結(jié)構(gòu)。 （4）金融市場(chǎng)要有完善而有效的法律體系。 （5）金融市場(chǎng)必須要有較為完善的營(yíng)運(yùn)機(jī)制。,11、我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展戰(zhàn)略,(1)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展和培育模式必須 是政府推動(dòng)式。 （2)我國(guó)金融市場(chǎng)必須走國(guó)際化道路，但在策略 上必須既積極又謹(jǐn)慎。 (3)建立和發(fā)展全國(guó)統(tǒng)一的金融市場(chǎng)體系。,