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1、單擊此處編輯母版標題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級,,第三級,,第四級,,第五級,,,,*,商業(yè)銀行管理,,Commercial Bank Management,1,第一章 商業(yè)銀行導(dǎo)論第一節(jié),商業(yè)銀行的起源的發(fā)展,一、人們公認的早期銀行的萌芽，起源于文藝復(fù)興,,時期的意大利。銀行英文(,Bank),由意大利文,,,Banca,演變而來。,2,二、資本主義商業(yè)銀行的產(chǎn)生,,,現(xiàn)代商業(yè)銀行的最初形式是資本主義商業(yè)銀行，,,它是資本主義生產(chǎn)方式的產(chǎn)物。,,資本主義商業(yè)銀行產(chǎn)生的途徑：一是舊的高利貸性質(zhì)的銀行演變來的；二是按照資本主義原則，以股份制形式組建和創(chuàng)立的。,,(1694年成

2、立的英格蘭銀行被視為現(xiàn)代商業(yè)銀行的鼻祖),,,三、,清政府于1897年在上海成立的中國通商銀行，,,標志著中國現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生。,,3,,第二節(jié) 商業(yè)銀行的性質(zhì)及職能,,一、什么是商業(yè)銀行？,,,商業(yè)銀行是以獲取利潤為經(jīng)營目標，以金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營對象，提供多種金融服務(wù)的金融機構(gòu)。,,,二、商業(yè)銀行的性質(zhì),,,1、商業(yè)銀行是一種企業(yè)，它具有現(xiàn)代企業(yè)的基本特征。,,2、商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè)。,,3、商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)。,4,,三、商業(yè)銀行的職能,,1、信用中介職能,,2、支付中介職能,,3、信用創(chuàng)造職能,,4、金融服務(wù)功能,,5,,四、現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展趨勢,1、業(yè)務(wù)多樣化,,

3、2、資本集中化,,3、競爭激烈化,,4、經(jīng)營全球化,,5、銀行電子化,,6、金融創(chuàng)新化,6,,第三節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營原則,,一、安全性原則,,,指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定性因素的影響，保證穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。,,1、商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不起較大的損失。,,2、商業(yè)銀行經(jīng)常條件的特殊性，尤其需要強調(diào)它的安全性。,,3、商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨各種風(fēng)險。包括信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、國家風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、競爭風(fēng)險。,,7,,二、流動性原則,,指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需要的支付能力。包括資產(chǎn)的流動性和負債的流動性兩重含義。,,資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在不受價值

4、損失的條件下具有迅速變現(xiàn)的能力。流動性較好的資產(chǎn)有：庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款、短期政府債券及一些商業(yè)票據(jù)。,,負債的流動性是指商業(yè)銀行以較低的成本隨時獲取資金的能力。,8,,,,三、盈利性原則,,指商業(yè)銀行獲取利潤的能力。,,商業(yè)銀行的利潤來源于業(yè)務(wù)收入與費用開支的差額。,,業(yè)務(wù)收入可分為資產(chǎn)收入和服務(wù)費收入兩部分。資產(chǎn)收入有貸款利息收入、證券投資收入、外匯交易收入等；服務(wù)費收入包括商業(yè)銀行從事咨詢、代理、信托、租賃等業(yè)務(wù)時獲取的收入。,,業(yè)務(wù)支出則包括利息支出、工資支出、固定資產(chǎn)折舊等。,,,9,,增收節(jié)支，是從銀行內(nèi)部入手提高利潤水平的主要方法。,,增收途徑,：（1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)

5、構(gòu)，擴大盈利性資產(chǎn)比例；（2）提高貸款利率，擴大貸款規(guī)模；（3）避免和減少貸款損失；（4）提供多種服務(wù)，增加非利息收入。,,節(jié)支途徑,：（1）降低負債利息水平；（2）降低各項管理費用；（3）減少事故、差錯和其他損失。,10,,四、商業(yè)銀行經(jīng)營原則的矛盾及其協(xié)調(diào)。,,,1、安全性、流動性和盈利性三原則之間往往是相互矛盾的。,,2、“三性”原則之間存在著潛在的統(tǒng)一協(xié)調(diào)關(guān)系。,11,,第四節(jié)　商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)和政府對銀行業(yè)的監(jiān)管,,一、商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu),,（一）按商業(yè)銀行的外部組織形式劃分。,,1、單一銀行制,,2、分支行制,,3、銀行持股公司制,,4、連鎖銀行制（聯(lián)合銀行制）,12,,（二）商

6、業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu),,指就單個銀行而言，銀行內(nèi)部各部門及各部門之間相互聯(lián)系，相互作用的管理系統(tǒng)。,,股份制的商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)一般包括決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)。,,1、決策系統(tǒng)由股東大會和董事會組成。,,2、執(zhí)行系統(tǒng)由總經(jīng)理（行長）及其領(lǐng)導(dǎo)的業(yè)務(wù)部門組成。,13,,3、監(jiān)督系統(tǒng)由監(jiān)事會和稽核部門組成。,,,,典型的商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。,,,,14,,股東大會,董事會,監(jiān)事會,總稽核,行長（或總經(jīng)理）,各種委員會,投　資　部,一、,,二、,,三級分行,放　款　部,存　款　部,國際業(yè)務(wù)部,信　托　部,會　計　部,人　事　部,教　育　部,控　制　部,公共關(guān)系部,分支行,15,,國有商業(yè)銀行

7、的組織結(jié)構(gòu),,監(jiān)事會,董事會,,行長室,資產(chǎn)負債管理委員會,,風(fēng)險管理與內(nèi)部控制委員會,,稽核委員會,,財務(wù)管理委員會,業(yè)務(wù)發(fā)展系統(tǒng),,公司業(yè)務(wù)部,,金融機構(gòu)部,,零售業(yè)務(wù)部,,結(jié)算業(yè)務(wù)部,,資金部,,營業(yè)部,綜合管理系統(tǒng),,人力資源部,,資產(chǎn)負債管理部,,風(fēng)險管理部,,財務(wù)會計部,,投資管理部,,海外行管理部,支持保障系統(tǒng),,行長辦公室,,信息科技部,,法律事務(wù)部,,研究部,,清算中心,,總務(wù)部,稽核系統(tǒng),,稽核部,監(jiān)察系統(tǒng),,監(jiān)察部,16,,中國民生銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu),股東大會,董事會,監(jiān)事會,行長,黨委書記,業(yè)務(wù)發(fā)展部,資金計劃部,國際業(yè)務(wù)部,信貸部,財會部,稽核部,人事部,科技部,各分

8、支行,17,,1、政府對銀行業(yè)實施監(jiān)管的原因 保護公眾利益；保障金融體系安全和穩(wěn)定；保障金融業(yè)的公平競爭，提高金融業(yè)效率。,,2、謹慎監(jiān)管原則（,CAMEL,原則）,,3、政府對銀行業(yè)監(jiān)管的內(nèi)容　?。?）預(yù)防性監(jiān)管：,市場準入；資本充足性；清償能力；業(yè)務(wù)活動范圍；貸款集中程度。,,,,二、政府對銀行業(yè)的監(jiān)管,18,,（2）保護性監(jiān)管：最后貸款人制度；存款保險制度。,,4、我國政府對銀行業(yè)的監(jiān)管。,19,,第二章　商業(yè)銀行的資本管理,第一節(jié)　商業(yè)銀行資本的構(gòu)成,一、商業(yè)銀行資本的作用,,1、提供緩沖余地；,,2、提供啟動資金；,,3、樹立公眾信心；,,4、提供發(fā)展資金；,,5、保證增長

9、的長期可持續(xù)性。,,6、滿足銀行監(jiān)管部門的要求。,20,,二、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成,,,1、,股份制商業(yè)銀行資本的構(gòu)成,,（1）普通股（,common stock),,(2),優(yōu)先股（,preferred stock),,(3),溢價(,surplus),,(4),未分配利潤 (,undivided profits),,(5),股本準備金(,equity reserves),21,,(6),次級債券(,subordinated debentures),,(7),附屬機構(gòu)的少數(shù)權(quán)益(,minority interest in consolidated subsidiaries),,(8),股權(quán)承諾

10、票據(jù)(,equity commitment notes),,,2、《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于資本構(gòu)成的規(guī)定,,1、核心資本包括：股本（普通股；永久非累積優(yōu)先股）；公開儲備,,2、附屬資本包括：未公開儲備；重估儲備；普通準備金；混合資本工具；長期附屬債務(wù),22,,第二節(jié) 資本需要量的測定,,一、決定資本需要量的客觀因素,,1、銀行經(jīng)營規(guī)模和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。,,2、銀行經(jīng)營作風(fēng)和管理能力。,,3、銀行所在國家和地區(qū)的經(jīng)濟形勢。,,4、銀行信譽。,,5、金融管理部門的有關(guān)規(guī)定。,,,,,23,,二、資本需要量的測定方法,,1、總量比率法,,總資本/總存款（總資產(chǎn)）,,2、分類比率法,,總資本/總風(fēng)險資產(chǎn),,

11、3、綜合分析法,,,,24,,（1）銀行經(jīng)營管理水平；,,（2）資產(chǎn)的流動性；,,（3）存款穩(wěn)定性；,,（4）盈利狀況及留置額；,,（5）資產(chǎn)的質(zhì)量；,,（6）銀行費用負擔(dān)；,,（7）經(jīng)營活動的效率；,,（8）當?shù)厥袌鲂星椤?25,,三、《巴塞爾協(xié)議》對國際銀行業(yè)資本充足度的測定。,,,核心資本比率,,=（核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額）,,╳,100%,≥,4%,,,,,,,,總資本,風(fēng)險資本,核心資本,∑,（資產(chǎn)＊風(fēng)險權(quán)重）,總資本,風(fēng)險資本,核心資本＋附屬資本,（資產(chǎn)＊風(fēng)險權(quán)重）,26,,,總風(fēng)險資本比率,,＝（總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額）,,,╳,100%,≥,8%,,,,風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額,

12、,=,∑（資產(chǎn)╳風(fēng)險權(quán)重）,,,,,,27,,表內(nèi)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額,,=,∑（表內(nèi)資產(chǎn)╳風(fēng)險權(quán)重）,,表外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額,,= ∑（表外項目╳信用轉(zhuǎn)換系數(shù)╳風(fēng)險權(quán)重）,,28,,1、風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算,,表2－2,,單位：萬元,,資產(chǎn)負責(zé)表內(nèi)項目,,現(xiàn)金,,短期政府債券,,國內(nèi)銀行存款,,家庭住宅抵押貸款,,企業(yè)貸款,,資產(chǎn)負債表內(nèi)總資產(chǎn),,用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證,,對企業(yè)的長期信貸承諾,,表外項目加總,,75,,300,,75,,75,,975,,1500,,150,,300,,450,29,,,,（1）首先計算表外項目的信用對等額，將表外項目轉(zhuǎn)變?yōu)閷Φ葦?shù)量的銀行貸款，以衡量銀行

13、的風(fēng)險。,,,表外項目　　賬面價值　　轉(zhuǎn)換系數(shù)　　　對等信貸額,,銀行提供的,,備用信用證　　150,╳,1.00 ＝　　150,,對企業(yè)的長,,期信貸承諾　　 300,╳,,0.5　　 ＝,150,,30,,（,2）將表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的對等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)數(shù)，結(jié)果如下。,,風(fēng)險權(quán)重為0%類,,現(xiàn)金　　　　　　　　　　　　　 75,,短期政府債券　　　　　　　 　+300,,,,375,╳0=0,,,,31,,,風(fēng)險權(quán)重為20%類,,國內(nèi)銀行存款 75,,,備用信用證的,,信用對等額 +150,,,225 ╳ 0.2 = 45,,,

14、,,,32,,,風(fēng)險權(quán)重為50%類,,家庭住宅抵押貸款 75 ╳ 0.5 = 37.5,,,風(fēng)險權(quán)重為100%類,,對企業(yè)的貸款 975,,,對企業(yè)長期信貸,,承諾對等額 +150,,,1125 ╳ 1 = 1125,,,1207.5,,,33,,(3)計算該銀行的資本充足率。,,,資本充足率＝　　　　　?。健　　　。?.28%,,,該銀行的資本充足率已達到《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的要求。,總資本,風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn),100,1207.5,34,,2、對衍生金融工具的資本要求,,3、資本充足與市場風(fēng)險,,93年4月巴塞爾委員會補充規(guī)定,35,,第三節(jié)　商

15、業(yè)銀行的資本管理,,一、商業(yè)銀行資本的需要量,,1、影響商業(yè)銀行資本需要量的因素：,,法律規(guī)定；宏觀經(jīng)濟形勢；銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)；銀行的信譽；,,2、銀行資本規(guī)模的計量,,（1）,GAAP,資本,,,資本賬面價值,GAAP＝,總資產(chǎn)賬面價值－總負債賬面價值,36,,（2）,RAP,資本（監(jiān)管會計原理計量的資本）,,,銀行,RAP,資本＝股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲備　　　　　　　?。赊D(zhuǎn)換次級債務(wù)＋其他,,（3）市場價值資本,MVC,,MVC＝,銀行資產(chǎn)的市場價值（,MVA）,,－,銀行負債的市場價值（,MVL）,,或,MVC＝,每股股票的現(xiàn)期市場價格*發(fā)行并未償?shù)墓善睌?shù)量,,,,37

16、,,3、銀行的最佳資本需要量,C,0,C,*,KCC,(,K/A),*,K/A,圖2-2　銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系,38,,C,C,3,C,2,C,1,0,大銀行,中銀行,小銀行,K/A,1,K/A,2,K/A,3,K/A,圖2-3　銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系,39,,二、銀行的資本計劃（四階段）,,1、指出銀行的總體財務(wù)目標；,,2、確定銀行資本需要量；,,3、確定多少資本通過內(nèi)部利潤留成產(chǎn)生；,,4、為最低的籌資成本而選擇相應(yīng)的籌資手段。,40,三、銀行資本的內(nèi)部融資,,1、銀行資本內(nèi)部融資的限制條件,,（1）剩余股利政策,,（2）固定股利支付率政策,,2、銀行內(nèi)源資本支持資

17、產(chǎn)增長模型,,,SG,1,＝　　　?。健　。?TA,1,－TA,0,TA,0,△,,TA,TA,0,ROA(1-DR)+,△,EK/TA,1,(,EG/TA,1,)-ROA(1-DR),41,,四、銀行資本的外部融資,,發(fā)行普通股,,發(fā)行優(yōu)先股,,發(fā)行資本性工具,,出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備,,股票與債券的互換,42,,第四節(jié)　我國商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀與分析,一、我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析,,,1997年中國人民銀行對我國商業(yè)銀行資本構(gòu)成作了如下規(guī)定：,,1、核心資本包括：（1,）實收資本；（2）資本公積；,,（3）盈余公積；（4）未分配利潤,,2、附屬資本包括：（1）貸款　賬準備金；（2）壞賬準備金；

18、　　　　　　　 （3）投資風(fēng)險準備金；（4）5年（包括5年）　　　　　　　　以上的長期債券。,,3、應(yīng)從資本總額中扣除的項目包括：,,（1）在其他銀行資本中的投資；（2）已在非銀行金融機構(gòu)資本中的投資；（3）已對工商企業(yè)的參股投資；（4）已對非自用不動產(chǎn)的,投資；（5）呆賬損失尚未沖減的部分。,43,,1、我國國有商業(yè)銀行資本的主要來源是實收　資本。,,2、銀行盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤構(gòu)　成資本的比例不同。,,3、在我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中基本沒　有附屬資本。,44,,二、我國商業(yè)銀行的資本充足狀況分析,45,,第三章　商業(yè)銀行負債及其管理,第一節(jié)　存款的種類和構(gòu)成,一、存款的種類,

19、,以西方國家商業(yè)銀行為例，存款服務(wù)主要有以,,下種類：,,1、交易賬戶，是私人和企業(yè)為了交易目的而開立的支票賬戶，客房可以通過支票、匯票、電話轉(zhuǎn)賬、自動出納機等提款或?qū)Φ谌咧Ц犊铐?。它包括如下種類：,,46,,（1）活期存款，活期存款是指顧客不需預(yù)先通知，可隨時提　取或支付的存款，也稱支票存款。,,（2）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（,NOWS）。,可轉(zhuǎn)讓支付命令是一　種對個人和非營利機構(gòu)開立的，計算利息的支票賬戶，　也稱付息的活期存款。其特點是：其一，轉(zhuǎn)賬或付款不　是使用一般的支票，而是使用支付命令。其二，可以按　其平均金額支付利息。,,（3）貨幣市場存款賬戶（,MMDA）。,美國貨幣市場基金會于　

20、70年代末開辦了貨幣市場存款賬戶。其性質(zhì)介于儲蓄存　款和活期存款之間。開戶時最低金額為2500美元，平均　金額不低于2500美元；對存款最高利率無限制，利率按　貨幣市場利息調(diào)整，每天復(fù)利；對存款不規(guī)定最短期限；　存戶每月可用該賬戶支付6次，其中支票付款不得超過3　次；存戶對象不限，個人、非營利機構(gòu)、工商企業(yè)都可　開戶。,,（4）自動轉(zhuǎn)賬制度（,ATS）。1978,年以后開始出現(xiàn),。,47,,2、非交易賬戶（儲蓄賬戶）,,（1）儲蓄存款。儲蓄存款一般是個人為積蓄貨幣和　取得利息收入而開立的存款賬戶。,,（2）定期存款。是一種由存戶預(yù)先約定存款期限的　存款。,,大額可轉(zhuǎn)讓定期存單：而金額在10萬美

21、元以上，,,在二級市場上可以流通的存單。,,48,,二、存款的構(gòu)成,,1、存款的穩(wěn)定性：銀行在爭取存款時，通,,常喜歡穩(wěn)定性強的存款，即核心存款。,,2、存款利率：存款利率與存款的期限有關(guān)；　 存款利率與銀行的經(jīng)營實力有關(guān)；存款　 利率還取決于銀行的經(jīng)營目標。,49,,第二節(jié)　存款的定價,一、存款定價與銀行經(jīng)營目標,,存款價格變動,銀行存貸利差的變動,客戶對存款數(shù)量與組合的決定,銀行存款量與構(gòu)成,銀行的凈利潤與銀行存貸款增長,圖3-1　銀行存款定價與銀行經(jīng)營目標,50,,二、成本加利潤存款定價法,每單位存款服務(wù)的價格,,每單位存款服務(wù)的經(jīng)營支出,分配到銀行存款的總支出,售出每單位存款的計劃利潤

22、,＋,＋,＝,該方法要求銀行計算,,（1,）每種資金來源的成本比率；,,（2）每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對比重；（3）加總各項乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本。,51,,三、存款的邊際成本定價法,,邊際成本,MC＝,總成本的變動,,＝新利率,╳,以新利率籌集的總資金,,－ 舊利率,╳,以舊利率籌集的總資金,,,,邊際成本率 ＝,,,,,表3-1是計算結(jié)果。,總成本變動額,籌集的新增資金額,52,,表3-1 利用邊際成本選擇存款利率,,存款利率,,(%),存款量,,(萬元),邊際成本,,(萬元),邊際成本率,,(%),邊際收益,,

23、(%),利潤=,TR-TC,*,,(,萬元),7.0,,7.5,,8.0,,8.5,,9.0,25,,50,,75,,100,,125,,2,,2.25,,2.5,,2.75,,8,,9,,10,,11,,,10,,10,,10,,10,,,5-3.75=1.25,,7.5-6=1.5,,10-8.5=1.5,,12.5-11.25=1.25,*,TR,為總收益，等于存款量,╳邊際收益率,,TC,為總成本，等于存款量╳存款利率,53,,四、存款的其他定價法,,1、為不同的顧客制定不同的價格。即按照顧客在,,銀行存款的平均金額及其對其存款運用的情況,,不同安排不同的價格。,,2、根據(jù)客戶與銀行的

24、關(guān)系定價。一方面增強額客,,戶對銀行的依賴；另一方面提高了銀行存款的,,穩(wěn)定性。,54,,第五節(jié) 非存款性資金來源,,一、同業(yè)拆借,,同業(yè)拆借是銀行間的短期資金借貸。通常，同,,業(yè)拆借要在會員銀行之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng),,完成。,,同業(yè)拆借的利率一般由拆出行和拆入行共同協(xié),,商確定。,,主要拆借方式：隔夜拆借和定期拆借。前者指,,拆借資金必須在次日償還，一般不需要抵押；后者,,是指拆借時間較長，可以是幾日、幾星期或幾個月，,,一般有書面協(xié)議。,55,,二、從中央銀行的貼現(xiàn)借款,,,商業(yè)銀行為滿足資金需求，還可以從中央銀行,,取得貼現(xiàn)借款。,,商業(yè)銀行獲得貼現(xiàn)借款的利率由中央銀行規(guī)定，,,

25、這一利率是中央銀行調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準備金的重要利,,率之一，利率的變動可以起到緊縮或放松銀根的作,,用。,56,,三、證券回購,,,商業(yè)銀行可以用簽訂回購協(xié)議的方式融資?；?,購協(xié)議的一方暫時出售證券資產(chǎn)，同時約定在未來,,的某一日以協(xié)商的價格購回這些資產(chǎn)。,,回購協(xié)議可以是隔夜的，也可以是較長時期的。,57,,四、國際金融市場融資,,商業(yè)銀行利用國際金融市場也可以獲取所需的,,資金，最典型的是歐洲貨幣存款市場。,,在國際金融市場融資，利率有固定的，也有浮,,動的。浮動利率一般以倫敦同業(yè)拆借利率為基準。,,五、發(fā)行中長期債券,,發(fā)行中長期債券是指商業(yè)銀行以發(fā)行人身份，,,通過承擔(dān)債券利息的方式，直

26、接向貨幣所有者舉借,,債務(wù)的融資方式。,58,,第四節(jié) 商業(yè)銀行負債成本的管理,,一、成本的概念,,1、利息成本。這是商業(yè)銀行以貨幣形式直接,,支付給存款者或債券持有人、信貸中介人的,,報酬。,,2、營業(yè)成本。這是指花費在吸收負債上的除,,利息之外的一切開支，包括廣告宣傳費、銀行職員,,的工資和薪金、設(shè)備折舊應(yīng)攤提額、辦公費用及其,,他為存款客戶提供服務(wù)所需的開支等。,59,,3、資金成本。資金成本是包括利息在內(nèi)的花費在吸收負債上的一切開支，即利息成本和營業(yè)成本之和，它反映銀行為取得負債而付出的代價。,,,存款資金成本率 =,,存款資金成本,存款資金總額,60,,表3-2

27、 銀行資金成本的計算,項 目,年平均數(shù),,(億元),預(yù)計利息,,成本(%),預(yù)計其他,,成本(%),資金,,成本率(%),資金成本額,,(億元),活期存款,,存折儲蓄存款,,儲蓄存單,,貨幣市場存單,,CDs,,定期存款,,短期借款,,其他負債,,股權(quán)資本,80,,20,,15,,30,,45,,10,,20,,8,,12,3,,5,,8,,10,,12,,11.5,,11,,6,,28,1.5,,0.8,,0.2,,0.3,,0.2,,0.2,,0.2,,0.2,,0.2,4.5,,5.8,,8.2,,10.3,,12.2,,11.7,,11

28、.5,,6.2,,28.2,3.6,,1.16,,1.23,,3.09,,5.49,,1.17,,2.24,,0.496,,3.384,合計,240,總資金成本率,,9.11,21.86,61,,4、可用資金成本。所謂可用資金是指銀行可,,以實際用于貸款和投資的資金，它是銀行總的資,,金來源扣除應(yīng)交存的法定存款準備金和必要的儲,,備金后的金額?？捎觅Y金成本是指相對于可用資,,金而言的銀行資金成本。,,,,,存款可用資金成本率 =,,存款資金成本,可用存款資金總額,62,,表3-3 可用資金成本的計算

29、 單位：萬元,,,,,,,,,,,,,,,這一概念對銀行選擇盈利資產(chǎn)具有十分重要的意義。,63,,5、有關(guān)成本。這是指與增加負債有關(guān)而未包,,括在上述成本之中的成本。主要有兩種：,,,一種是風(fēng)險成本，指因負債增加引起銀行風(fēng)險增加而必須付出的代價。,,另一種為連鎖反映成本，是指銀行對吸收新負債增加服務(wù)和利息支出而引起對銀行原有負債增加的開支。,64,,二、成本分析的方法,,1、歷史加權(quán)平均成本法。其計算公式為：,,,,,其中，,f,為各類存款或資金來源的數(shù)量；,,,X,為每種存款的單位成本；,,,X,為銀行全體資金來源的加權(quán)平均成本。,,其中，每種存款的單位成本包括利息

30、成本和其他成本，計算,,時可將這兩種成本加起來再乘以存款數(shù)量，也可以分,,別相乘后加總。,,,65,,加權(quán)平均法主要用于對不同銀行的各種負債成本的對比分析和同一銀行歷年負債成本的變動分析等。其主要缺陷是沒有考慮到未來利息成本的變動。,,舉例說明如下。見下表,,,,66,,2、邊際成本法。邊際成本是指銀行增加一個單位的 資金所支付的成本。,,某種資金的邊際成本計算公式為：,,,MC,1,=,,,如果新增資金中有,X,部分用于補充現(xiàn)金，不能算作盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為：,,,MC,2,=,,新增利息+新增其他開支,新增資金,新增利息+新增其他開支,新增資金,–,X,67,,,例如：某銀

31、行準備以,NOWS,賬戶支持資產(chǎn)擴充，,,這些資金的利息成本為5%，其他開支為2%，新增,,資金的24%用于非盈利資產(chǎn)。此時銀行的邊際成本,,計算如下：,,MC,1,= (5% + 2%) / 1,╳,100% ＝ 7%,,,MC,2,=(5% + 2%) / (1,–,0.24),╳,100% ＝ 9.21%,,采用邊際成本法更能反映銀行總體新增資金成,,本的情況。,68,,表3-6 銀行平均邊際成本的計算 單位：億元,69,,根據(jù)表中的數(shù)字可以計算出新增資金的平均邊際成本率為：1.

32、422/16=8.89%；可用資金邊際成本率為：1.422/14.59=9.75%。,,上述銀行成本分析方法各有特點：歷史加權(quán)平均成本法能夠準確評價一個銀行的歷史經(jīng)營狀況；單一資金邊際成本法可以幫助銀行決定選擇哪一種資金來源更合適；加權(quán)平均邊際成本法則能夠為銀行提供盈利資產(chǎn)定價的有用信息。,,,70,,第五節(jié) 負債管理方法,,一、存款負債管理,,,1、產(chǎn)品創(chuàng)新化,,2、服務(wù)系列化,,3、存取自由化,,4、安全保障化,,5、負債證券化,,6、利率浮動化,71,,二、非存款負債管理,,1、衡量銀行對非存款資金的總需求,,資金缺口 =,目前的和預(yù)測的銀行預(yù)計發(fā)放的貸款和進行的投資,－,目前和期望

33、的存款流入,,例題：假定一家銀行有一項合格的1.5億美元的新貸款需求。它希望購買7500萬美元本周發(fā)行的新國債，根據(jù)信貸安排，其最好的公司客戶預(yù)計要提款1.35億美元?，F(xiàn)在獲得的存款總額為1.85億美元，下周預(yù)計會再有1億美元。下周該銀行估計的資金缺口計算如下：,72,,資金缺口（,FG）＝（$1.5,億+$0.75億+$1.35億）,,－（$1.85億+$1億,）,,＝ $0.75(,億),,2、選擇非存款資金來源,,(1)相對成本,,(2)每種資金來的風(fēng)險,,(3)所需資金的時間長短,,(4)借款銀行的規(guī)模,,(5)需要遵循的規(guī)則,73,,三、負債管理的風(fēng)險,,1、滾動性風(fēng)險,,2、利率風(fēng)

34、險,,3、信用風(fēng)險,,4、資本風(fēng)險,,74,,第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理,第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則,一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成,,1、庫存現(xiàn)金。是銀行為了滿足日常交易之需而持有的通貨。,,2、托收中現(xiàn)金。是在銀行間確認與轉(zhuǎn)賬過程中的支票金額。,,3、在中央銀行的存款。各國貨幣當局均規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)在中央銀行開設(shè)賬戶，作為銀行準備金的基本賬戶。,,4、存放同業(yè)存款。是指存放在其他銀行的存款。,75,,二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則,,1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：在確保銀行流動性需求的前提下，盡可能降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到適度規(guī)模。,,2、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則：,,(,1

35、)適度存量控制原則；,,(2)適時流量調(diào)節(jié)原則；,,(3)安全性原則。,76,,第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求,,一、銀行流動性需求與供給的影響因素,,,表4-1 銀行流動性需求與供給的影響因素,,流動性供給增加的因素：,,客戶存款,,提供非存款服務(wù)所得收入,,客戶償還貸款,,銀行資產(chǎn)出售,,貨幣市場借款,,發(fā)行新股,流動性需求增加的因素：,,客戶提取存款,,合格貸款客戶的貸款要求,,償還非存款借款,,提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)費用和稅收,,向股東派發(fā)現(xiàn)金股利,77,,二、流動性需求預(yù)測方法,,1、因素法,,(1)銀行流動性供給隨存款

36、增加和貸款減少而增大；,,(2)銀行流動性供給隨存款減少和貸款增加而降低。,,影響預(yù)測期貸款變化的因素主要有：國民生,,產(chǎn)總值的預(yù)期增長率；企業(yè)的預(yù)期利潤率；貨幣供,,應(yīng)預(yù)期增長率；預(yù)期優(yōu)惠貸款利率及商業(yè)票據(jù)利率；,,預(yù)期通貨膨脹率等。,,影響預(yù)測期存款變化的主要因素有：個人收入,,預(yù)期增長率；社會商品零售額的預(yù)期增長率；貨幣,,供應(yīng)量預(yù)期增長率；貨幣市場存款預(yù)期收益率及預(yù),,期通貨膨脹率等。,78,,預(yù)期下期的流動性,,盈余(+)或赤字(－),,=,－,預(yù)期總貸款變化,表4-2　　　　　　　某銀行流動性需求預(yù)測表　　　　　　　單位：萬元,時間,存款總額預(yù)測值,存款變化額預(yù)測值,貸款總額預(yù)測值

37、,貸款變化額預(yù)測值,預(yù)計流動性盈余（+）或赤字（－）,1月,,第一周,,1月,,第二周,,1月,,第三周,,1月,,第四周,,2月,,第一周,,2月,,第二周,,120000,,,110000,,,100000,,,95000,,,125000,,,120000,,,－,,,-10000,,,-10000,,,-5000,,,+30000,,,-5000,,80000,,,85000,,,95000,,,100000,,,75000,,,90000,,－,,,+5000,,,+10000,,,+5000,,,+25000,,,,+15000,,－,,,-15000,,,-20000,,,-10

38、000,,,+55000,,,-20000,預(yù)期總存款變化,79,,2、資金結(jié)構(gòu)法。資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金,,結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測未來的流動性需求。,,商業(yè)銀行的存款按其被提取的可能性可以分為三類：,,(1)游動性貨幣負債，指對利息率變動極為敏感的,,存款和借入款，銀行必須隨時應(yīng)付客戶的提現(xiàn)。,,(2)脆弱性貨幣負債，指大額存款和非存款負債賬,,戶。這部分資金在近期可能被客戶提取，銀行必須,,保留足夠的流動性資金。,,(3)穩(wěn)定性貨幣負債，指被提取的可能性很小的即,,部 分資金，可以為銀行長期穩(wěn)定的利用，被稱為核,,心存款或核心負債。,80,,根據(jù)各類負債的總額及為其保持的流動性準備

39、率就可以,,計算出該行流動性需求的總量。,,假設(shè)某銀行為游動性貨幣負債保持95%的流動性準備，,,為脆弱性貨幣負債保持30%的流動性準備，為穩(wěn)定性貨幣負,,債保持15%的流動性準備。這樣，該銀行為存款及非存款負,,債所要保持的流動性需要量為：,,負債流動性需要量 = 0.95(游動性貨幣負債－法定準備金)+0.3,,,╳,(脆弱性貨幣－法定準備金)+0.15,,,╳,(穩(wěn)定性貨幣負債－法定準備金),,加總存貸款的流動性資金需求就能得出該銀行的總流動,,性需求。,81,,= +,銀行總流動性需求,存款和非存款負債的流動性需求,貸款的流動性需求

40、,,各項存款及非存款負債,金額,法定準備率(%),法定準備額,提留流動性資金比例(%),游動性貨幣負債,,脆弱性貨幣負債,,穩(wěn)定性貨幣負債,,新增貸款,3,,2.5,,4,8,,5,,3,0.24,,0.125,,0.12,95,,30,,15,,100,銀行的流動性需求＝,0.95(3－0.24)＋0.3,,╳,（2.5－0.125）,,＋0.15,╳,(4－0.12)＋1,╳,0.12,,＝4.0365（億元）,82,,3、流動性指標法。流動性指標體系能夠反映一家銀,,行整體的流動性狀況，銀行可以通過對比分析自身,,的流動性指標與同行業(yè)的平均水平來估算其流動性,,需求。包括以下指標：,,,

41、（1）現(xiàn)金指標＝,,,（2）流動證券比率＝,,,（3）無風(fēng)險資產(chǎn)比率＝,,,（4）同業(yè)拆借凈值率＝,現(xiàn)金＋同業(yè)存款,總資產(chǎn),政府證券,總資產(chǎn),現(xiàn)金+同業(yè)存款＋政府證券,總資產(chǎn),同業(yè)拆出－同業(yè)拆入,總資產(chǎn),83,,（5）,流動資產(chǎn)比率＝,,,（6）能力比率＝,,,（7）流動性貨幣率＝,,,（8）短期投資比率＝,,,（9）短期投資與敏感性負債率＝短期投資/敏感性負債,,（10）核心存款比率＝核心存款/總資產(chǎn),,（11）存款結(jié)構(gòu)比率＝活期存款/定期存款,,（12）交易性存款率＝交易性存款/非交易性存款,,現(xiàn)金＋政府證券＋同業(yè)拆借凈值,總資產(chǎn),貸款和租賃凈額,總資產(chǎn),貨幣市場資產(chǎn),貨幣市場負債,短期同

42、業(yè)存款＋同業(yè)拆出＋短期證券,總資產(chǎn),84,,第三節(jié)　商業(yè)銀行流動性管理,,一、流動性管理的原則,,1、進取型原則。當出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者,,不是依靠收縮資產(chǎn)規(guī)模和出售資產(chǎn)，而是通過主動負,,債的方式來滿足流動性需求，擴大經(jīng)營規(guī)模，這稱為,,進取型管理原則。,,2、保守型原則。出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者不,,采取主動負債的方法，而靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方,,式來滿足流動性需求。,,3、低成本原則。流動性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最,,低為原則。,85,,二、流動性管理的方法,,,1、資產(chǎn)流動性管理法。銀行持有流動性資產(chǎn)，,,主要是現(xiàn)金和可流通證券來保持其流動性。當出現(xiàn),,流動性缺口時，將非

43、現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金來獲取流,,動性資金。,,流動性資產(chǎn)主要類型有：,,現(xiàn)金、準現(xiàn)金、同業(yè)拆出、政府短期債券、回,,購協(xié)議下購買流動性證券、商業(yè)票據(jù)和銀行承兌票,,據(jù)、歐洲貨幣貸款等。,,86,,2、借入流動性管理法。即借入資金以滿足所有的,,流動性需要。,,借入資金的渠道主要包括：,,向中央銀行借款、同業(yè)拆入、證券回購、,,發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（,CDs）、,從國際金,,融市場借款等。,,3、平衡的流動性管理法。指一部分預(yù)期的流動性,,需要以流動性資產(chǎn)來支持，另一部分預(yù)期的流動性,,需要由借入資金來支持。,87,,第五章　企業(yè)貸款及其管理,第一節(jié)　企業(yè)貸款的種類,一、按貸款期限可以分為短期貸

44、款和中長期貸款。,,二、按貸款的償還期限可以分為活期貸款和定期貸款。,,三、按貸款的保障程度可以分為抵押貸款和信用貸款。,,四、按貸款的償還方式可以分為一次性還清貸款和分期償還貸款。,,五、按貸款的數(shù)量可以分為“批發(fā)”貸款和“零售”貸款。,88,,第二節(jié)　對企業(yè)借款理由的分析,,一、銀行貸款管理過程,,1、機會評估。借款人；確認機會。,,2、初步分析。初步概況；確認借款原因,,3、還款來源分析。行業(yè)和企業(yè)風(fēng)險分析；財務(wù)報表分析；現(xiàn)金流量分析和預(yù)測。,,4、貸款包?？偨Y(jié)和建議；貸款結(jié)構(gòu)和協(xié)議。,,5、貸款管理（貸款稽核）。,89,,二、企業(yè)借款理由的分析,,1、銷售增長導(dǎo)致的借款。,,2、營業(yè)周

45、期減慢引起的借款。,,3、固定資產(chǎn)購買引起的借款。,,4、其他原因引起的借款。,90,,第三節(jié)　借款企業(yè)信用分析,,一、審查借款人的損益表,,1、調(diào)整后的損益表,,銷售凈收入,,減：銷售成本,,減：折舊,,等于：毛利,,減：銷售費用和管理費用,,等于：營業(yè)收入（損失）,,加：營業(yè)外收入,,減：營業(yè)外支出,,減：利息費用,,等于：稅前凈利（損失）,,減：所得稅,,等于：稅后凈利（損失）,,加：非常收入,,減：非常費用,,等于：扣除稅金和非常損益后的凈利（損失）,,,91,,2、計算和百分比分析,,毛利潤率＝（毛利/銷售收入凈額）,,╳,100%,,營業(yè)利潤率＝（營業(yè)利潤/銷售收入凈額）,╳,10

46、0%,,凈利潤率＝（凈利/銷售收入凈額）,╳,100%,,股利發(fā)放率＝（股利/凈利潤）,╳,100%,,直接成本或費用比率＝（銷售成本/銷售收入）,╳,100%,,或＝（銷售費用和管理費用/銷售收入）,╳,100%,,或＝（利息費用/銷售收入）,╳,100%,,或＝（其他費用/銷售收入）,╳,100%,,,,,92,,表5-1,ABC,公司的損益表　　　　　　　　　單位：萬元,項目,1997年,%,1998年,%,銷售收入,,銷售成本,,毛利,,銷售費用和管理費用,,營業(yè)利潤,,利息支出,,稅前凈利,,所得稅,,稅后凈利,757,,583,,174,,143,,31,,15,,16,,7,,9

47、,100.00,,77.0,,23.0,,18.9,,4.1,,2.0,,2.1,,0.9,,1.2,827,,637,,190,,161,,29,,17,,12,,6,,6,100.00,,77.0,,23.0,,19.5,,3.5,,2.1,,1.4,,0.7,,0.7,93,,二、審查借款人資產(chǎn)負債表,,1、流動性比率,,(1)流動比率 = 流動資產(chǎn)/流動負債,,(2)速動比率 = (流動資產(chǎn)－存貨)/流動負債,,2、財務(wù)杠桿比率,,(1)資產(chǎn)負債率 = 負債總額/資產(chǎn)總額,,(2)債務(wù)資本比率 = 負債總額/股東權(quán)益總額,,(3),利息保障倍數(shù) = 未扣除利息和稅款前的利潤/利息費用,

48、94,,3、盈利能力比率,,(1)資產(chǎn)收益率(,ROA),,=,稅后凈收益/總資產(chǎn),,(2),普通股收益率(,ROE),,=,凈收益/普通股權(quán)益,,(3)利潤比率(,NPM),,=,稅后凈收益/凈銷售額,95,,4、經(jīng)營能力比率,,(1)存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本/平均存貨余額,,存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =,╳,360,,,(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本/應(yīng)收賬款平均余額,,應(yīng)收賬款回收期 =,╳,360,,,(3)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 = 采購總額/應(yīng)付賬款,,應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 =,╳,360,,,,(4)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售凈額,/,總資產(chǎn),,(5)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售凈額/固定資產(chǎn)凈值,,,1,存

49、貨周轉(zhuǎn)率,1,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,1,應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率,96,,表5-2,ABC,公司的資產(chǎn)負債表 單位：萬元,項目,1997年,%,1998年,%,資產(chǎn),,現(xiàn)金,,應(yīng)收賬款,,呆賬準備,,應(yīng)收賬款凈額,,原材料,,包裝物,,存貨合計,,流動資產(chǎn)合計,,設(shè)備及機器,,租賃物的改良,,累計折舊,,固定資產(chǎn)凈值,,8,,5.4,,（0.4）,,5,,6,,52,,58,,71,,92,,78,,（70）,,100,,4.7,,3.2,,（0.2）,,2.9,,3.5,,30.4,,33.9,,41.5,,53.8,,45.6,,（40.9）,,58.5,

50、,6,,7.5,,（0.5）,,7,,8,,54,,62,,75,,103,,89,,（77）,,115,,3.2,,3.9,,（0.2）,,3.7,,4.2,,28.4,,32.6,,39.5,,54.2,,46.8,,（40.5）,,60.5,資產(chǎn)總計,171,100.0,190,100.0,97,,續(xù)前表,項目,1997年,%,1998年,%,負債及所有者權(quán)益,,應(yīng)付票據(jù),,1年內(nèi)到期的長期負債,,應(yīng)付賬款,,應(yīng)計費用,,應(yīng)付稅金,,流動負債合計,,長期負債,,負債合計,,普通股,,實收資本,,未分配利潤,,所有者權(quán)益合計,,15,,6,,24,,11,,3,,59,,56,,115,,

51、3,,4,,49,,56,,8.8,,3.5,,14.00,,6.4,,1.8,,34.5,,32.8,,67.3,,1.8,,2.3,,28.7,,32.7,,18,,7,,26,,13,,2,,66,,62,,128,,3,,4,,55,,62,,9.5,,3.7,,13.7,,6.8,,1.1,,34.8,,32.6,,67.4,,1.6,,2.1,,28.9,,32.6,負債及所有者權(quán)益總計,171,100.0,190,100.0,98,,表5-3,,項目,1997年,1998年,財務(wù)比率,,營運效率比率,,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,,存貨周轉(zhuǎn)期,,應(yīng)收賬款回收期,,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,,資產(chǎn)報酬率（

52、%）,,權(quán)益報酬率（%）,,杠桿比率,,資產(chǎn)負債率,,負債與所有者權(quán)益比率,,負債與有形凈資產(chǎn)比率,,利息保障倍數(shù),,流動比率,,流動比率,,速動比率,,,4.43,,36,,2,,7.57,,9.36,,28.6,,,0.67,,2.05,,－,,2.07,,,1.20,,0.22,,,4.35,,36,,3,,7.19,,6.32,,19.4,,,0.67,,2.06,,－,,1.71,,,1.14,,0.20,99,,三、對借款企業(yè)現(xiàn)金流量分析,,1、凈利潤不能償還貸款,,2、現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容,,現(xiàn)金凈流量 ＝,+ +,經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量,投資活動的

53、現(xiàn)金凈流量,融資活動的現(xiàn)金凈流量,100,,(1)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量,,現(xiàn)金流入：銷貨現(xiàn)金收入；利息與股息的現(xiàn)金收入；增值,,稅銷項稅款和出口退稅；其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入。,,現(xiàn)金流出：購貨現(xiàn)金支出；營業(yè)費用現(xiàn)金支出；支付利息；,,繳納所得稅；其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出。,,（2）投資活動的現(xiàn)金流量,,現(xiàn)金流入：出售證券；出售固定資產(chǎn)；收回對外投資本金。,,現(xiàn)金流出：購買有價證券；購置固定資產(chǎn)。,,（3）融資活動的現(xiàn)金流量,,現(xiàn)金流入：取得短期與長期貸款；發(fā)行股票或債券；發(fā)行,,商業(yè)票據(jù)。,,現(xiàn)金流出：償還借款本金的現(xiàn)金（支付剩的現(xiàn)金）為經(jīng)營,,活動現(xiàn)金支出；分配現(xiàn)金股利。,,,,101,,表5-4,ABC,

54、公司1998年現(xiàn)金流量表,,項　目,金額（萬元）,一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,,銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金,,購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金,,支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金,,支付的稅款,,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額,,二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,,購建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金,,投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額,,三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,,借款收到的現(xiàn)金,,融資租賃支付的現(xiàn)金,,償付利息支付的現(xiàn)金,,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額,,現(xiàn)金凈流入（流出）,,期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物金額,,期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物金額,28.0,,824.9,,636.0,,153.9,,7.0,,28.0,,（11.0）,,1

55、1.0,,（11.0）,,（19.0）,,7.0,,11.0,,15.0,,（19.0）,,（2.0）,,8.0,,6.0,102,,第四節(jié)　企業(yè)貸款定價,,一、影響貸款利率的主要因素,,1、資金來源的成本。資金平均成本和資金邊際成本。,,2、貸款的風(fēng)險程度,,3、貸款費用。,,4、貸款的期限。,,5、補償存款余額。,,補償存款余額是借款人應(yīng)銀行要求而保持在貸,,款銀行的一定數(shù)量活期存款或低利率定期存款。補,,償存款可以表現(xiàn)為借款人不動用原來存放在銀行的,,一部分存款，也可以表現(xiàn)為將貸款的一部分留存在,,放款銀行充抵補償存款。,103,,,假定銀行提供一筆100萬美元的貸款限額，但,,銀行并不

56、能確定借款人什么時候借款以及在限額內(nèi),,借多少，銀行就會要求按貸款限額和實際借款額來,,確定補償余額。例如銀行可能會要求一種5＋5補償,,存款，即按貸款限額的5%和實際借款額的5%存款。,,如果該借款者的平均貸款是80萬美元，就必須在活,,期存款戶頭中保留9萬美元的存款。,,即1000000,╳,5%＋800000,╳,5%＝90000（美元）,,6、借款者從其他途徑籌措資金所應(yīng)支付的利率。,,7、銀行與借款者的往來關(guān)系。,,104,,二、貸款利率的種類,,1、優(yōu)惠利率。指銀行對信譽最佳且和銀行有長期良好業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶所確定的利率。它是銀行確定其他利率的基礎(chǔ)。,,2、固定利率。即在貸款時約定一

57、個利率，在整個貸款期間保持固定不變。,,3、浮動利率。指在貸款期限內(nèi)，利率可根據(jù)市場利率的變化定期調(diào)整。,,4、懲罰利率。是對超過貸款限額或透支額以及償還期限的貸款所制定的特殊利率。,105,,三、企業(yè)貸款定價的基本方法,,1、成本加成貸款定價法,,在對貸款定價時，銀行管理人員必須考慮,,可貸放資金的成本及管理費用。,,用公式表示：,,,貸款利率＝ + + +,籌集資金的邊際成本,銀行其他經(jīng)營成本,預(yù)計違約風(fēng)險補償費用,銀行預(yù)期利潤水平,106,,例題：一筆500萬美元的銀行貸款，銀行以,,10%

58、的利率出售可轉(zhuǎn)讓有單籌資，經(jīng)營性成本,,為2%，為補償貸款不能及時全額償付的風(fēng)險再,,加上500萬美元的2%，最后，銀行預(yù)計的利潤,,水平為1%。這樣，該筆貸款的利率為：,,10%+2%+2%+1% = 15%,107,,2、價格領(lǐng)導(dǎo)模型定價法,,它以若干大銀統(tǒng)一的優(yōu)惠利率(基準利率)為基礎(chǔ)，,,考慮違約風(fēng)險補償和期限風(fēng)險補償后為貸款制定利,,率。,,用公式表示：,,貸款利率 = 優(yōu)惠利率+違約風(fēng)險謚價+期限風(fēng)險謚價,,,優(yōu)惠利率加數(shù)法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法：,,優(yōu)惠利率加數(shù)法：即用優(yōu)惠利率加上一個比率構(gòu)成貸款利率。,,優(yōu)惠利率乘數(shù)法：以優(yōu)惠利率乘以一個數(shù)值得到貸款利率。,,優(yōu)惠利率加數(shù)法和優(yōu)惠利率

59、乘數(shù)法的比較。,108,,表5-8 優(yōu)惠利率加數(shù)法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法的比較(%),,,,,,,,,,,,,以,LIBOR,為基礎(chǔ)的貸款利率：,,貸款利率 =,LIBOR+,違約風(fēng)險+期限風(fēng)險+利潤率,,低于基準利率定價：,,貸款利率 = 貨幣市場借款利率+風(fēng)險得利潤加成,,,優(yōu)惠利率,加數(shù)利率(優(yōu)惠利率+2%),乘數(shù)利率(優(yōu)惠利率,╳,,2%),10,,11,,12,,13,,14,,15,12,,13,,14,,15,,16,,17,12,,13.2,,14.4,,15.6,,16.8,,18,109,,3、成本－收益定價法,,一種把貸款的所有成本加總并將成本

60、與管理預(yù),,期收益進行比較的貸款定價方法。它由三個簡單的,,步驟組成：,,（1）估算貸款將產(chǎn)生的所有收入；,,（2）估算借款人實際使用的資金額（減去借款人承,,諾在銀行保有的存款，并加上準備金要求）；,,（3）用貸款收入除以借款從實際使用的資金額計算,,出貸款的稅前收益。,110,,例題：假設(shè)一個客戶申請500萬美元的信貸額度，但實,,際上只按照合同規(guī)定的20%的貸款利率，使用了400萬美元，,,因此，銀行要求該客戶對未使用的貸款額度支付1%的承諾費。,,另外，銀行要求客戶必須在銀行保持相當于實際貸款額20%,,和未使用額度5%的存款。假設(shè)中央銀行要求的存款準備金比,,率為10%。,,根據(jù)以上

61、條件，我們計算其稅前收益：,,估算貸款收入＝400萬,╳,20%＋100萬,╳,1%＝81(萬美元）,,估算借款人實際使用的資金,,＝400萬－（400萬,╳,20%＋100萬,╳,5%）,,＋10%（400萬,╳,20%＋100萬,╳,5%）,,＝323.5（萬美元）,,預(yù)計銀行貸款的稅前收益率＝81萬÷323.5萬＝25%,111,,第五節(jié)　貸款政策管理,一、貸款政策,,1、影響貸款政策制定的因素。,,（1）國家法令和中央銀行的政策要求。,,（2）銀行資本狀況和負債結(jié)構(gòu)。,,（3）經(jīng)濟發(fā)展狀況和周期。,,（4）銀行工作人員的能力與經(jīng)驗。,,112,,,2、貸款政策的內(nèi)容,,（1）貸款業(yè)務(wù)的

62、發(fā)展戰(zhàn)略。,,（2）貸款審批的分級授權(quán)。,,（3）貸款的期限和品種結(jié)構(gòu)。,,（4）貸款發(fā)放的規(guī)?？刂?。,,（5）關(guān)系人貸款政策。,,（6）信貸集中風(fēng)險管理政策。,,（7）貸款定價。,,（8）貸款擔(dān)保政策。,,（9）貸款檔案的管理政策。,,（10）貸款的審批和管理程序。,,（11）貸款的日常管理和催收政策。,,（12）對所有貸款質(zhì)量評價的標準。,,（13）對不良貸款的處理。,113,,二、貸款過程的步驟,,1、申請貸款; 2、面談;,,3、財務(wù)分析; 4、完善銀行對抵押品的索賠權(quán);,,5、在貸款協(xié)議上簽字; 6、貸后檢查;,,三、貸

63、款信用分析,,研究以下六個方面的情況（即六“,C）：,,品質(zhì)（,character）、,能力（,capacity）、,,現(xiàn)金（,cash）、,抵押（,collateral）、,,條件（,condition）、,控制（,control）,,114,,四、貸款擔(dān)保分析,,貸款抵押品的一般類型：,,1、應(yīng)收賬款,,2、保理（代理經(jīng)營）,,3、存貸,,4、不動產(chǎn),,5、個人財產(chǎn),,6、個人保證,客戶預(yù)期利潤收入或現(xiàn)金流量,資產(chǎn)負債表上的資源,,,,,和提供的抵押品,企業(yè)所有者或共同簽字人,,,,,,,,,的個人保證或抵押,115,,五、貸款質(zhì)量評價,,貸款五級分類法：,,1、正常類：借款人能夠履行合同

64、，有充分把握按時,,足額償還本息。,,2、關(guān)注類：盡管借款人日前有能力償還貸款本息，,,但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。,,3、次級類：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，,,依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息。,,4、可疑類：借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵,,押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失。,,5、損失類：在采取所有可能措施和一切必要的法律,,程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。,116,,貸款質(zhì)量分析指標：,,1、不良貸款余額/全部貸款余額,,（1）次級貸款余額/全部貸款余額,,（2）可疑貸款余額/全部貸款余額,,（3）損失貸款余額/全部貸款余額,,2、（正常

65、貸款余額＋關(guān)注貸款余額）/全部貸款余額,,（1）正常貸款余額/全部貸款余額,,（2）關(guān)注貸款余額/全部貸款余額,,3、加權(quán)不良貸款余額/（核心資本＋準備金）,,4、其他比率,,（1）逾期貸款余額/全部貸款余額,,（2）重組貸款余額/全部貸款余額,,（3）停止計息貸款余額/全部貸款余額,117,,第六節(jié)　問題貸款及其管理,,一、問題貸款及其產(chǎn)生的原因,,當某筆貸款未能按照原協(xié)議按時償還本金和利息,,時，或未能按規(guī)定的方式償還時，就應(yīng)被視為有問題,,貸款。,,問題貸款出現(xiàn)的原因,,（1）對借款者的信用和還款能力分析不正確，或沒,,有獲得足夠的信息來進行分析，從而作出了錯誤的貸,,款決定。,,（2）

66、外部經(jīng)濟環(huán)境改變使得借款者償還貸款的能力,,受到影響。,,（3）借款者不愿意按協(xié)議償還貸款的本金和利息。,,118,,二、問題貸款的早期信號,,1、借款者拖延向銀行提交財務(wù)報告，拖延付款或沒有同銀,,行信貸員及時聯(lián)系，而這種拖延是異常并難以解釋的。,,2、借款企業(yè)突然改變或違反會計規(guī)則。,,3、企業(yè)重組未還債務(wù)或取消分紅或者企業(yè)信用等級發(fā)生了變化。,,4、借款者的股票價格下跌。,,5、凈收益在一年或一年以上虧損，特別是以資產(chǎn)收益率和資本,,收益率來衡量。,,6、借款者的資本結(jié)構(gòu)（權(quán)益/債務(wù)比率）、流動性（流動性比率）,,或經(jīng)營水平（銷售與存貨比率）出現(xiàn)不利變化。,,7、實際的銷售和現(xiàn)金流量與計算有所偏離。,,8、借款者保持的存款余額有突然的、非預(yù)期和無法解釋的變化。,119,,三、問題借款管理,,1、影響問題貸款管理成效的因素。,,（1）銀行發(fā)現(xiàn)預(yù)警信號及采取有效措施的時間。,,（2）問題貸款的類型。,,（3）借款者清償債務(wù)的意愿及合作態(tài)度。,,（4）當?shù)卣陀嘘P(guān)部門的配合態(tài)度。,,2、問題貸款的回收,,借貸雙方合作，共同解決問題。,,貸款展期；銀行介入企業(yè)經(jīng)營管理并限制企業(yè)的某些,