《績效管理KPI預(yù)算構(gòu)筑以KPI為核心的戰(zhàn)略預(yù)算?！酚蓵?huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《績效管理KPI預(yù)算構(gòu)筑以KPI為核心的戰(zhàn)略預(yù)算模（7頁珍藏版）》請?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、預(yù)算學(xué)術(shù)論文 2005-11-15 蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄

2、肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞

3、膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃

4、膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃

5、膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻

6、袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂

7、襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂

8、袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕

9、罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁

10、羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿

11、肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆

12、肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀

13、聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈

14、膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆

15、膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿

16、蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞蒁蕿肄羋莇薈膆蒄蚆薇

17、袆芆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄蚅膃肈蚃蚄袃芃蕿蚃肅肆薅螞膇莁蒁蟻袇膄莇蝕罿莀蚅蠆肂膂薁蠆膄莈蕆螈襖膁莃螇羆莆艿螆膈腿蚈螅袈蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆螃膅芆蚄螂襖肈薀袁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿節(jié)莈袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿袆裊荿蒞羅羈莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿

18、肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀

19、肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈

20、膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈

21、膇薈蒁袇芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀肂芆螈聿

22、膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇

23、節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁袇芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆衿肅莂薅袈膇薈蒁袇

24、芀莀蝿羇罿薆蚅羆肂荿薁羅膄薄蕆羄莆莇袆羃肆芀螂羂膈蒅蚈羈芀羋薄羈羀蒄蒀肀肂芆螈聿膅蒂蚄肈芇芅薀肇肇蒀薆肆腿莃裊肆芁蕿螁肅莄莁蚇肄肅薇薃蝕膆莀葿蝿羋薅螇蝿羈莈螃螈膀薃蠆螇節(jié)蒆薅螆莄艿襖螅肄蒄螀螄膆芇蚆袃艿蒃薂袃羈芆蒈袂肁蒁袇袁芃芄螃袀蒞蕿蠆 構(gòu)筑以KPI（關(guān)鍵績效指標(biāo)） 為核心的戰(zhàn)略預(yù)算模式 李春瑜 摘要：預(yù)算對戰(zhàn)略的體現(xiàn)方式和支持方式，就是預(yù)算模式。預(yù)算模式的核心，是預(yù)算如何同戰(zhàn)略實(shí)施對接?，F(xiàn)行的預(yù)算模式研究，并沒有為戰(zhàn)略如何在預(yù)算中體現(xiàn)提供一個(gè)通用的邏輯思路。本文認(rèn)為，以KPI（關(guān)鍵績效指標(biāo)）為核心構(gòu)筑預(yù)算體系，可以實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略同預(yù)算的有效對接。在以KPI為核心的

25、預(yù)算模式中，KPI目標(biāo)的展開和分解過程，就是預(yù)算的編制過程，預(yù)算體系運(yùn)行的監(jiān)控重點(diǎn)是KPI目標(biāo)，預(yù)算考評也將圍繞KPI達(dá)成情況進(jìn)行。 關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略 預(yù)算模式 KPI 一、 預(yù)算模式釋義 1.1 什么是預(yù)算模式 對預(yù)算模式進(jìn)行專題研究的主要是一些國內(nèi)學(xué)者，較明確的定義和解釋見高晨（2002）：預(yù)算模式是指在預(yù)算編制中各預(yù)算之間的邏輯關(guān)系，其核心問題是預(yù)算編制起點(diǎn)的確定，不同的預(yù)算起點(diǎn)形成了不同的預(yù)算模式。當(dāng)前，提得較多的，是以銷售為起點(diǎn)的預(yù)算模式（銷售觀預(yù)算）和以目標(biāo)利潤為起點(diǎn)的預(yù)算模式（利潤觀預(yù)算）。預(yù)算起點(diǎn)和導(dǎo)向主要依據(jù)企業(yè)所處的生命周期和采用的經(jīng)營戰(zhàn)略來權(quán)變選擇，從而體現(xiàn)不同時(shí)

26、期企業(yè)發(fā)展的優(yōu)先順序。 “預(yù)算是對企業(yè)經(jīng)營計(jì)劃的一種正式、量化的表述形式。預(yù)算是一種管理工具，也是一套系統(tǒng)的方法。它通過合理分配人力、物力和財(cái)力等資源協(xié)助企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)?！边@是埃森哲管理咨詢公司“全球最佳事務(wù)數(shù)據(jù)庫”（Global best practice）對預(yù)算的定義。由此定義可知，預(yù)算的實(shí)質(zhì)，是戰(zhàn)略的實(shí)施工具，不管是商業(yè)模式（business model）還是預(yù)算模式，都是要解決戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)問題。因此，本文認(rèn)為，預(yù)算對戰(zhàn)略的體現(xiàn)方式和支持方式，就是預(yù)算模式。預(yù)算模式的核心，是預(yù)算如何同戰(zhàn)略實(shí)施對接。 1.2 預(yù)算模式研究的綜述和評述 王斌是最早研究預(yù)算模式的學(xué)者，他的“生命周期

27、預(yù)算模式觀”有較為廣泛的影響。他將預(yù)算管理分為資本預(yù)算為主（市場進(jìn)入期）、銷售預(yù)算為主（市場增長期）、成本預(yù)算為主（市場成熟期）和現(xiàn)金預(yù)算為主（市場衰退期）四種模式（王斌1999）。湯谷良、杜菲則認(rèn)為，對于大多數(shù)集團(tuán)公司或多元化經(jīng)營企業(yè)而言，企業(yè)生命周期的特征并不突出，而且處于不同生命周期的分部或產(chǎn)品在空間上同時(shí)并存，在時(shí)間上相互繼起，因此企業(yè)的具體戰(zhàn)略任務(wù)也是多元的。企業(yè)的基本目標(biāo)的核心還是基于公司（股東）價(jià)值最大化，但戰(zhàn)略是多元的，難以直接或簡單歸結(jié)為單一的目標(biāo)銷售、目標(biāo)成本、目標(biāo)利潤、現(xiàn)金流量指標(biāo)等作為預(yù)算編制的核心和唯一起點(diǎn)（湯谷良、杜菲2003）。高晨也認(rèn)為，預(yù)算的起點(diǎn)應(yīng)該根據(jù)不同戰(zhàn)

28、略而動(dòng)態(tài)調(diào)整，特定的預(yù)算始點(diǎn)觀并不合適。于增彪、梁文濤有別于以上研究思路，不是從管理學(xué)中的戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)角度、而是從經(jīng)濟(jì)學(xué)中的委托代理角度來探討預(yù)算模式和預(yù)算起點(diǎn)問題，他們認(rèn)為決定預(yù)算編制始點(diǎn)的是所有制形式和產(chǎn)品供求關(guān)系，現(xiàn)代公司預(yù)算編制始點(diǎn)應(yīng)該是EPS（每股收益）或利潤（于增彪、梁文濤2002）。 王斌、湯谷良和高晨研究的都是預(yù)算體系的運(yùn)作，是要解決預(yù)算管理在實(shí)踐中如何操作。而于增彪等的預(yù)算起點(diǎn)研究，更多的帶有預(yù)算的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋的味道，更側(cè)重闡述預(yù)算行為的理論基礎(chǔ)。 1.3 預(yù)算模式研究亟待進(jìn)行的突破 以上預(yù)算模式的研究只是告訴我們，預(yù)算的編制和運(yùn)行要體現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略要求，但對于預(yù)算如何同戰(zhàn)

29、略對接，并沒有提供一個(gè)具有普遍意義的邏輯思路。預(yù)算模式的研究，除了“是什么”和“為什么”外，“怎么辦”也同樣重要。只有問答了“怎么辦”的問題，預(yù)算模式才能有效運(yùn)用于企業(yè)實(shí)踐，“預(yù)算服務(wù)于戰(zhàn)略”的說法才不至于僅停留在理論層面。 二、 戰(zhàn)略與預(yù)算的橋梁---KPI 2.1 KPI體系簡介 KPI，是英文Key Performance Indicator的縮寫，又稱關(guān)鍵績效指標(biāo)。企業(yè)運(yùn)營中會(huì)有若干關(guān)鍵的績效驅(qū)動(dòng)因素，這些驅(qū)動(dòng)因素對企業(yè)整體的戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)至關(guān)重要，KPI即是將這些業(yè)績驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行目標(biāo)式量化管理的指標(biāo)。 建立KPI體系的要點(diǎn)在于流程性、計(jì)劃性和系統(tǒng)性。首先應(yīng)該明確企業(yè)的戰(zhàn)略目

30、標(biāo)，并找到保證戰(zhàn)略得以實(shí)現(xiàn)的業(yè)務(wù)重點(diǎn)CSF（Critical Successful Factors），然后，再將這些關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域量化為關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)（KPI），形成企業(yè)級(jí)KPI。接下來，各部門的主管需要依據(jù)企業(yè)級(jí)KPI建立部門級(jí)KPI，分析績效驅(qū)動(dòng)因素（技術(shù)、組織、人），確定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的工作流程。然后，各部門的主管和部門的人員一起再將KPI進(jìn)一步細(xì)分，分解為更細(xì)的各職位的業(yè)績衡量指標(biāo)，這些業(yè)績衡量指標(biāo)就是員工考核的要素和依據(jù)。這種對KPI體系的建立和測評過程本身，就是統(tǒng)一全體員工朝著企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)努力的過程。指標(biāo)體系確立之后，還需要設(shè)定評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。一般來說，指標(biāo)指的是從哪些方面衡量或評價(jià)工作，解決“評

31、價(jià)什么”的問題；而標(biāo)準(zhǔn)指的是在各個(gè)指標(biāo)上分別應(yīng)該達(dá)到什么樣的水平，解決“被評價(jià)者怎樣做，做多少”的問題。 KPI有一個(gè)重要的SMART原則。SMART是5個(gè)英文單詞首字母的縮寫：S代表具體（Specific），指績效考核要切中特定的工作指標(biāo)，不能籠統(tǒng)；M代表可度量（Measurable），指績效指標(biāo)是數(shù)量化或者行為化的，驗(yàn)證這些績效指標(biāo)的數(shù)據(jù)或者信息是可以獲得的；A代表可實(shí)現(xiàn)（Attainable），指績效指標(biāo)在付出努力的情況下可以實(shí)現(xiàn)，避免設(shè)立過高或過低的目標(biāo)；R代表實(shí)現(xiàn)性（Realistic），指績效指標(biāo)是實(shí)實(shí)在在的，可以證明和觀察；T代表有時(shí)限（Time bound），指完成績效指標(biāo)目

32、標(biāo)應(yīng)該有特定限期。 2.2 KPI與預(yù)算的區(qū)別與聯(lián)系 雖然和預(yù)算一樣都服務(wù)于企業(yè)戰(zhàn)略，KPI體系仍和預(yù)算體系有著顯著不同。首先，KPI體系強(qiáng)調(diào)“關(guān)鍵”，即體系中只包括對戰(zhàn)略至關(guān)重要的少數(shù)指標(biāo)，以使管理能夠抓住重點(diǎn)。而預(yù)算體系作為計(jì)劃的數(shù)字化，強(qiáng)調(diào)“全面”，即“全面預(yù)算”，預(yù)算指標(biāo)通常涵蓋經(jīng)營的方方面面，預(yù)算指標(biāo)要“縱向到底”、“橫向到邊”；其次，KPI體系并不刻意強(qiáng)調(diào)指標(biāo)相互間的邏輯聯(lián)系，尤其是數(shù)量聯(lián)系，而預(yù)算本身即是對各個(gè)經(jīng)營層面指標(biāo)數(shù)量關(guān)系的揭示和說明，講究“提起是一串”。第三，在KPI體系中并無財(cái)務(wù)指標(biāo)的側(cè)重，甚至有時(shí)候更強(qiáng)調(diào)非財(cái)務(wù)指標(biāo)，而財(cái)務(wù)指標(biāo)在預(yù)算中卻絕對是主角。最后，除了

33、目標(biāo)控制功能外，企業(yè)資源的協(xié)調(diào)和配置（如供、產(chǎn)、銷環(huán)節(jié)物流與資金流的一體化）也是預(yù)算的重要功能，而這一點(diǎn)KPI體系卻不具備。 正因?yàn)槿绱?，KPI與預(yù)算在戰(zhàn)略支持方面各有側(cè)重、各司其責(zé)：KPI明確戰(zhàn)略導(dǎo)向下的業(yè)務(wù)重點(diǎn)，并樹立業(yè)務(wù)重點(diǎn)目標(biāo)；預(yù)算圍繞戰(zhàn)略導(dǎo)向編制，闡明戰(zhàn)略導(dǎo)向下各經(jīng)營層面的相互關(guān)系，并據(jù)以分配資源。KPI負(fù)責(zé)的是戰(zhàn)略的初步注釋和落實(shí)，側(cè)重于戰(zhàn)略框架；預(yù)算則在戰(zhàn)略導(dǎo)向下進(jìn)一步將戰(zhàn)略細(xì)化為彼此相互聯(lián)系的具體行動(dòng)，側(cè)重于戰(zhàn)略內(nèi)容。羅伯特.S.卡普蘭和大衛(wèi).P.諾頓在《戰(zhàn)略中心組織--如何利用平衡記分卡使企業(yè)在新的商業(yè)環(huán)境里保持繁榮》中，這樣形象地闡述戰(zhàn)略指標(biāo)和預(yù)算間的關(guān)系：“當(dāng)在三萬英尺

34、的高空飛行時(shí)（戰(zhàn)略的飛翔），飛行員只使用幾個(gè)指標(biāo)來引導(dǎo)飛行。飛機(jī)大多數(shù)時(shí)間都是由自動(dòng)駕駛儀控制，在這種情況下，駕駛艙里的氣氛通常是比較輕松的。在某個(gè)時(shí)候，他們必須由高空飛行的狀態(tài)轉(zhuǎn)換到機(jī)場著陸的狀態(tài)。當(dāng)飛機(jī)靠近機(jī)場的時(shí)候，對操作細(xì)則和操作手段的處理就變得非常重要了：飛行員不斷檢測地面和天氣情況，地面控制人員給出一些需要嚴(yán)格執(zhí)行的特別指示。飛行員按照一個(gè)‘逐漸下降’的程序，將飛機(jī)從三萬英尺的戰(zhàn)略飛翔狀態(tài)，過渡到需要預(yù)算控制這樣一個(gè)處理細(xì)節(jié)和注重精確性飛行操作的著陸狀態(tài)?！? 2.3 KPI在連接戰(zhàn)略與預(yù)算過程中的作用 KPI與預(yù)算在戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)中的以上作用與聯(lián)系啟發(fā)我們：關(guān)鍵績效指標(biāo)可以成為戰(zhàn)

35、略與預(yù)算鏈接的橋梁：首先找到戰(zhàn)略關(guān)鍵點(diǎn)，將其落實(shí)為KPI，再以KPI為起點(diǎn)，將KPI在各個(gè)經(jīng)營方面展開、在各個(gè)組織層次分解，構(gòu)筑起圍繞KPI的預(yù)算目標(biāo)體系。這樣，預(yù)算完成是對KPI達(dá)成的保證，而KPI達(dá)成則是對戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的保證。戰(zhàn)略、KPI和預(yù)算就可以渾然一體，構(gòu)成一個(gè)完整的管理控制體系。 如果非要沿用已有的研究套路，為戰(zhàn)略預(yù)算編制找一個(gè)“起點(diǎn)”的話，這一起點(diǎn)就是KPI，無論是銷售收入為起點(diǎn)的預(yù)算，還是目標(biāo)利潤為起點(diǎn)的預(yù)算，都是以KPI為起點(diǎn)的戰(zhàn)略預(yù)算模式的特例。本文認(rèn)為，預(yù)算“核心”的說法，較預(yù)算“起點(diǎn)”更能說明預(yù)算模式這一概念的本意，因此，本文標(biāo)題的提法是：“以KPI為核心的戰(zhàn)略預(yù)

36、算模式。” 三、 戰(zhàn)略預(yù)算模式構(gòu)建思路 3.1 明確企業(yè)戰(zhàn)略 根據(jù)外部環(huán)境和自身能力資源的分析，企業(yè)應(yīng)該有一個(gè)發(fā)展的基本方向和定位，并圍繞方向和定位制訂未來3—5年內(nèi)的戰(zhàn)略規(guī)劃。 3.2 依據(jù)戰(zhàn)略，確定KPI 在每一個(gè)階段，都會(huì)有一些關(guān)鍵因素影響戰(zhàn)略能否順利實(shí)現(xiàn)?？梢砸浴澳辍睘閱挝?，分析確定戰(zhàn)略跨度內(nèi)每年度的關(guān)鍵成功因素（Critical Successful Factors，CSF），并將CSF量化為KPI，然后，根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃為各KPI設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)，即目標(biāo)值。戰(zhàn)略規(guī)劃一般滾動(dòng)進(jìn)行，例如在1995年制訂1996---2000的戰(zhàn)略規(guī)劃，在1996年制訂1997---2001的戰(zhàn)略

37、規(guī)劃，根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃確定規(guī)劃期每年的KPI也將滾動(dòng)進(jìn)行。 由戰(zhàn)略到CSF、再到KPI的過程有各種方法，比較成型和公認(rèn)的，是借鑒平衡記分卡（BSC）的思路，分財(cái)務(wù)、客戶、流程與學(xué)習(xí)成長四個(gè)方面，先找到四個(gè)方面保證戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵點(diǎn)，再將它們量化為KPI指標(biāo)。 至于KPI的個(gè)數(shù)多少為宜，沒有公認(rèn)的說法。羅伯特.S.卡普蘭和大衛(wèi).P.諾頓認(rèn)為按照BSC搭建的指標(biāo)體系應(yīng)該包含21---26個(gè)指標(biāo)（卡普蘭、諾頓2004）。根據(jù)筆者搜集到的資料，實(shí)踐中企業(yè)的KPI數(shù)遠(yuǎn)小于這個(gè)數(shù)目，例如，TCL集團(tuán)和深圳華為歷年來對下屬子公司考核的KPI都小于5個(gè)（黃衛(wèi)偉2004），中國移動(dòng)集團(tuán)公司2004年對上市公司

38、的KPI是4個(gè)，世界電信巨頭沃達(dá)豐（Vodafone）向投資者公布的KPI也只有4個(gè)。深圳華為的任正非總裁甚至認(rèn)為，KPI“多則惑”，三個(gè)正好，恰如鼎之三角，撐起企業(yè)戰(zhàn)略（黃衛(wèi)偉、李春瑜2005）。 3.3 以KPI為核心構(gòu)筑預(yù)算目標(biāo)體系 KPI點(diǎn)出了“重點(diǎn)”，預(yù)算則要圍繞“重點(diǎn)”展開，以形成“體系”。 由KPI到預(yù)算體系，要經(jīng)歷三個(gè)過程： 第一步，是KPI“橫向展開”。即圍繞KPI，將和KPI相關(guān)的預(yù)算目標(biāo)確定出來。以一個(gè)分銷單位為例，假設(shè)該單位的KPI被確定為銷售收入、凈利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三個(gè)，圍繞KPI，再考慮會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目間的鉤稽關(guān)系，就可以確定出銷售成本、本期采購、本期收款

39、、期末資產(chǎn)占用等預(yù)算目標(biāo)。 第二步，是KPI和其他預(yù)算目標(biāo)的“縱向分解”。即把以KPI為核心的預(yù)算目標(biāo)分解到各個(gè)產(chǎn)品、各個(gè)經(jīng)營區(qū)域、年內(nèi)各時(shí)段、組織的各個(gè)層次。 第三步，是預(yù)算目標(biāo)的協(xié)調(diào)過程。即經(jīng)過初步的展開和分解后，組織內(nèi)部的各預(yù)算單位看其承擔(dān)的預(yù)算目標(biāo)是否合適，提出自己的意見，再由預(yù)算委員會(huì)進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)。 經(jīng)過以上三步后，預(yù)算編制即告完成。戰(zhàn)略預(yù)算模式下，KPI目標(biāo)即預(yù)算體系中的“核心預(yù)算目標(biāo)”，KPI目標(biāo)的展開與分解過程，就是預(yù)算的編制過程 以下是“以KPI--銷售收入、銷售利潤率和資金周轉(zhuǎn)率為起點(diǎn)編制預(yù)算”的示意圖： 應(yīng)付預(yù)算 戰(zhàn)略：低成本快速分銷 利潤目標(biāo) 銷售目標(biāo)

40、 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)目標(biāo) 銷售預(yù)算 費(fèi)用預(yù)算 銷售成本預(yù)算 存貨預(yù)算 應(yīng)收預(yù)算 采購預(yù)算 現(xiàn)金預(yù)算 值得注意的是，KPI既包括財(cái)務(wù)指標(biāo)，也包括非財(cái)務(wù)指標(biāo)。財(cái)務(wù)KPI的展開和分解——也即以財(cái)務(wù)KPI為起點(diǎn)編制銷售、生產(chǎn)、供應(yīng)等業(yè)務(wù)預(yù)算和負(fù)債表、損益表等財(cái)務(wù)預(yù)算相對較為容易，但對于內(nèi)部流程、客戶、學(xué)習(xí)成長方面的非財(cái)務(wù)KPI，雖可以進(jìn)行“縱向分解”，“橫向展開”卻有較大的困難，因?yàn)榉秦?cái)務(wù)KPI很難同其他預(yù)算目標(biāo)建立起直接的數(shù)量聯(lián)系。預(yù)算是計(jì)劃的數(shù)字化形式，但多年來實(shí)務(wù)界一直有把預(yù)算等同于財(cái)務(wù)預(yù)算的傾向，原因就在于非財(cái)務(wù)

41、指標(biāo)很難同財(cái)務(wù)指標(biāo)建立數(shù)量聯(lián)系，而且非財(cái)務(wù)指標(biāo)內(nèi)部之間也缺乏數(shù)量聯(lián)系，這種數(shù)量關(guān)系的缺乏使得有著“提起來是一串兒，連起來是一片兒”要求的傳統(tǒng)預(yù)算將非財(cái)務(wù)指標(biāo)排除在“主流”之外。也正因?yàn)槿绱?，傳統(tǒng)預(yù)算在體現(xiàn)戰(zhàn)略方面并不十分得心應(yīng)手。 本文所提及的戰(zhàn)略預(yù)算模式，提倡將非財(cái)務(wù)指標(biāo)的“展開”和“分解”貫穿在預(yù)算編制的始終，這樣才能使得戰(zhàn)略的實(shí)施更趨于“細(xì)節(jié)化”，當(dāng)然，這有一定的難度。通常情況下，對KPI“展開”和“分解”后的預(yù)算體系中，財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)和非財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)間往往是邏輯關(guān)系明確而直接數(shù)量關(guān)系模糊。但是，隨著作業(yè)管理和價(jià)值鏈分析技術(shù)的完善，以及企業(yè)管理信息系統(tǒng)功能的日益強(qiáng)大，相信財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)同非

42、財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)的數(shù)量關(guān)系會(huì)逐漸明晰，戰(zhàn)略預(yù)算體系會(huì)向“連成一片”逐步邁進(jìn)，戰(zhàn)略得以實(shí)現(xiàn)的“系統(tǒng)化細(xì)節(jié)要求”終將全部在預(yù)算中落實(shí)。 3.4 圍繞KPI實(shí)施預(yù)算監(jiān)控和預(yù)算考評 在戰(zhàn)略預(yù)算模式中，預(yù)算監(jiān)控與考核的目標(biāo)都是KPI。 預(yù)算分析：預(yù)算分析圍繞階段（比如月或季度）KPI目標(biāo)的達(dá)成情況進(jìn)行，對實(shí)際與目標(biāo)偏差分析時(shí)，可以一直追溯到KPI“展開”和“分解”后形成的各預(yù)算指標(biāo)。 預(yù)算調(diào)整：當(dāng)外部環(huán)境與預(yù)算假設(shè)存在重大偏差時(shí)，需要對預(yù)算目標(biāo)實(shí)施調(diào)整。預(yù)算目標(biāo)的調(diào)整分兩類：一是KPI目標(biāo)的調(diào)整，一是非KPI預(yù)算目標(biāo)相互間調(diào)整、不影響KPI目標(biāo)。對于前一種，預(yù)算調(diào)整的審核要較為嚴(yán)格，審核的級(jí)次要

43、高（例如提交董事會(huì)或預(yù)算管理委員會(huì)審核）；后一種的要求可較為寬松。 預(yù)算考評：在戰(zhàn)略預(yù)算模式下，預(yù)算考評等同于KPI達(dá)成情況的考評。 四、 戰(zhàn)略預(yù)算編制簡化案例---A公司 4.1 A公司產(chǎn)品戰(zhàn)略： 低成本、高質(zhì)量、及時(shí)交貨。 4.2 依據(jù)戰(zhàn)略確定的年度KPI及目標(biāo) KPI1：銷售毛利率 30%； KPI2：質(zhì)量成本 2元/件； KPI3：交貨期： 35天。 4.3 圍繞KPI目標(biāo)編制年度預(yù)算 4.3.1 圍繞KPI1——“銷售毛利率”編制業(yè)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算： 銷售預(yù)算：根據(jù)銷售數(shù)量預(yù)測和銷售價(jià)格預(yù)測編制； 產(chǎn)品成本預(yù)算：根據(jù)銷售預(yù)算和KPI1得

44、出成本總額預(yù)算，再根據(jù)歷史成本紀(jì)錄和質(zhì)量成本目標(biāo)（KPI2）制訂出材料耗用預(yù)算、人工成本預(yù)算、車間經(jīng)費(fèi)預(yù)算和質(zhì)量成本預(yù)算； 費(fèi)用預(yù)算：根據(jù)銷售預(yù)算和歷史銷售費(fèi)用率編制； 采購預(yù)算：根據(jù)銷售預(yù)算和歷史存貨水平編制； 投資預(yù)算：根據(jù)固定資產(chǎn)購置計(jì)劃編制； 財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)算：根據(jù)以上預(yù)算匯總編制； 4.3.2 圍繞KPI2——“質(zhì)量成本”編制質(zhì)量成本預(yù)算 質(zhì) 量 成 本 預(yù) 防 成 本 質(zhì)量培訓(xùn)費(fèi) 0.08元/件 質(zhì)量管理活動(dòng)費(fèi) 0.12元/件 質(zhì)量改進(jìn)措施費(fèi) 0.03元/件 質(zhì)量評審費(fèi) 0.07元/件 工資及福利費(fèi) 0.18元/

45、件 鑒 定 成 本 試驗(yàn)檢驗(yàn)費(fèi) 0.20元/件 辦公費(fèi) 0.01元/件 工資及福利費(fèi) 0.12元/件 折舊費(fèi) 0.12元/件 內(nèi)部 損失 成本 報(bào)廢損失費(fèi) 0.01元/件 返修費(fèi) 0.11元/件 降級(jí)損失費(fèi) 0.01元/件 復(fù)檢費(fèi) 0.02元/件 外部 損失 成本 索賠費(fèi) 0.01元/件 退貨損失費(fèi) 0.01元/件 折價(jià)損失費(fèi) 0.06元/件 三包服務(wù) 0.05元/件 質(zhì)量成本預(yù)算合計(jì) 2元/件 4.3.3 圍繞KPI3---交貨期編制交貨時(shí)間預(yù)算 1、原材料在途時(shí)間 5天 7、產(chǎn)成品檢驗(yàn)時(shí)間

46、 0.5天 2、原材料驗(yàn)收時(shí)間 0.5天 8、產(chǎn)品辦理入庫時(shí)間 0.5天 3、原材料整理準(zhǔn)備時(shí)間 0.5天 9、產(chǎn)成品庫房等待時(shí)間 0.5天 4、在產(chǎn)品加工時(shí)間 20天 10、裝運(yùn)時(shí)間 4.5天 5、在產(chǎn)品工序間停留時(shí)間 1天 6、生產(chǎn)停工時(shí)間 2天 合計(jì)： 35天 4.3.4 預(yù)算間關(guān)聯(lián)的建立 質(zhì)量成本預(yù)算應(yīng)該與產(chǎn)品成本總預(yù)算相聯(lián)系，成本預(yù)算、費(fèi)用預(yù)算與固定資產(chǎn)投資預(yù)算要保證交貨期目標(biāo)和質(zhì)量成本目標(biāo)順利達(dá)成。根據(jù)預(yù)算資產(chǎn)負(fù)

47、債表和預(yù)算損益表計(jì)算的產(chǎn)品周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)同產(chǎn)品交貨期目標(biāo)相一致。 作者簡介： 李春瑜，男，1973年生，博士，籍貫河南，中國社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所助理研究員，主要研究方向：價(jià)值管理、成本控制、業(yè)績評價(jià)。 通訊方式：1000846 北京. 月壇北小街2號(hào)，中國社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究室 電話：13910020973 電郵： LI7313@ 參考文獻(xiàn)： 1、高晨2004：企業(yè)預(yù)算管理---以戰(zhàn)略為導(dǎo)向，中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2004年7月第1版； 2、王斌1999：企業(yè)預(yù)算管理及其模式，會(huì)計(jì)研究1999年11期； 3、湯谷良、杜菲2003：基

48、于公司戰(zhàn)略的預(yù)算目標(biāo)體系模型的構(gòu)建； 4、于增彪、梁文濤2002∶現(xiàn)代公司預(yù)算編制起點(diǎn)問題的探討—兼論公司財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)；會(huì)計(jì)研究2002年第3期； 5、黃衛(wèi)偉、李春瑜2005：EVA管理模式，經(jīng)濟(jì)管理出版社（待出版）； 6、黃衛(wèi)偉2004：通過KPI考核再造生意模式，企業(yè)管理2004年第2期； 7、羅伯特.S.卡普蘭、大衛(wèi).P.諾頓2004：平衡記分卡—化戰(zhàn)略為行動(dòng)，廣東省出版社2004年6月第1版。 8、羅伯特.S.卡普蘭、大衛(wèi).P.諾頓2004：戰(zhàn)略中心組織--如何利用平衡記分卡是企業(yè)在新的商業(yè)環(huán)境里保持繁榮，人民郵電出版社 2004年1月第1版。 9、John Fannin

49、g：Budgeting in the 21 century，Management Accounting，November，1999； 10、Robin Fraster：Performance management：a framework for management control systems research，Management Accounting Research，1999； 11、Joanne Sammer：Seven ways to build better budgets，Control Magazine，1999； 12、Rorbert Rachlin：Handboo

50、k of budgeting，F(xiàn)ourth Edition，John Wiley&Sons，Inc，1999。 蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂

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53、肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅

54、芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀

55、膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖

56、莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁

57、膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅

58、肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿

59、節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄

60、膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈

61、莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂

62、膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆

63、蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃

64、芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈

65、肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂

66、莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞莆薅羅芁蒞蚇膁膇莄袀羄膃莃羂袆蒁莃蟻肂莇莂螄裊芃莁袆肀腿莀薆袃肅葿蚈肈莄蒈螀袁芀蕆羃肇芆蕆螞羀膂蒆螅膅肈蒅袇羈莇蒄薇膃芃薃蠆羆膈薂螁膂肄薁襖羄莃薁蚃螇荿薀螅肅芅蕿袈袆膁薈薇肁肇薇蝕襖莆蚆螂聿節(jié)蚅襖袂膈蚅薄肈肄蚄螆袀蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄蟻蟻膄膀羋螃羇肆芇裊膂蒞