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1、 財務管理畢業(yè)論文 題目：從年報分析看我國上市商業(yè)銀行信息披露制度 專業(yè)： 財務管理 摘要 隨著金融體制改革以及經(jīng)濟全球化，我國一些經(jīng)營業(yè)績優(yōu)良的商業(yè)銀行紛紛上市，并且商業(yè)銀行在一國金融體系中居于舉足輕重的地位。因此，對商業(yè)銀行信息披露的關(guān)注受到越來越多的認同和重視。特別是在世界范圍內(nèi)金融危機頻繁爆發(fā)以及金融工具不斷創(chuàng)新的形勢下，商業(yè)銀行的信息披露問題日趨復雜和日益重要，尤其重視信息披露的質(zhì)量。 本文立足于對信息披露基本理論的研究，對比國內(nèi)與國際信息披露制度，找出我國上市商業(yè)銀行信息披露

2、存在的差距。并通過上市銀行的年報分析，剖析了現(xiàn)階段我國上市商業(yè)銀行信息披露存在的問題，為建立符合我國國情的上市商業(yè)銀行信息披露制度提出建議。 關(guān)鍵詞：上市商業(yè)銀行 年報 信息披露制度 巴塞爾 Abstract With the reform of the financial system and economic globalization, some of listed commercial banks which have the excellent operating performance have listed. And commer

3、cial banks play a pivotal role in a country’s financial sector, so the information disclosure has drew increasing attention. Especially under the international circumstances that financial crisis are frequent and the innovation of financial instruments are fast, the information disclosure of commerc

4、ial bank is becoming more and more complicated and important, more attention should be paid to the quality of information disclosure. This article will be based on the basic theory of information disclosure, compare domestic and international information disclosure systems of listed commercial bank

5、s and find the gaps. Then analyze the annual reports of listed banks analysis, find the problem of the current stage of Chinas commercial banks listed on the disclosure of information. Finally, make recommendations to establish of the listed commercial banks for information disclosure system under C

6、hinas national conditions. Keywords: Listed commercial bank; Annual report; Information disclosure restrictions; Basle 目 錄 一、我國上市商業(yè)銀行信息披露的國際比較 ..８ （一）、我國上市銀行的信息披露制度體系簡析 ……………………………………………8 1、我國上市商業(yè)銀行信息披露所依據(jù)的文件 ８ 2、我國上市商業(yè)銀行的監(jiān)管體系 ９ （二）、巴塞爾委員會有關(guān)信息披露的要求 ………………………………………………...10 1、巴塞爾委員會有關(guān)信

7、息披露的主要文件 10 2、《巴塞爾新資本協(xié)議》有關(guān)信息披露的規(guī)定 12 3、我國上市商業(yè)銀行信息披露制度與巴塞爾要求的比較 13 二、從年度報告看我國上市商業(yè)銀行信息披露情況—以匯豐和浦發(fā)為例 14 （一）、匯豐銀行與浦發(fā)銀行的年度報告比較..........…………………………………………...14 1、年度報告披露的時間、方式和頻率 14 2、資本結(jié)構(gòu)和資本充足率 15 3、風險信息 16 4、衍生金融工具披露 17 5、會計報表 17 （二）、制約我國上市商業(yè)銀行信息披露的因素分析.................………………………...……19 1、我國關(guān)于銀行

8、信息披露的法律規(guī)范不健全 20 2、外部監(jiān)管不到位 21 3、市場失靈 22 4、公司治理結(jié)構(gòu)不完善 23 5、銀行管理技術(shù)水平較低 24 三、為完善我國上市銀行信息披露制度提出建議 24 （一）、完善我國上市銀行信息披露制度的總體思路………………………………………. ...25 （二）、完善我國上市銀行信息披露的法律規(guī)范體系………………………………………. ...25 （三）、完善我國上市銀行信息披露的監(jiān)管機制……………………………………………….27 （四）、提高銀行自身管理水平……………………. …………………………………………...27 （五）、完善公司治理結(jié)構(gòu)……

9、………………………………………………………………. ...28 （六）、以強制披露為主，自愿披露為輔的披露方式………………………………………. ...29 （七）、尋求信息披露與銀行信息保密的平衡點……………………………………………. ...29 結(jié)束語 30 附錄 31 文獻綜述 31 參考文獻 39 致謝 41 前言 商業(yè)銀行通過上市來籌集發(fā)展所急需的資金，同時能通過市場約束促使其轉(zhuǎn)換機制、完善法人治理結(jié)構(gòu)、實現(xiàn)良性運營。隨著2006年底金融業(yè)全面開放限的到來，作為國民經(jīng)濟重要支柱的商業(yè)銀行掀起一波上市熱潮，在投資者期盼商業(yè)銀行能更多上市的同時，人們對投資這些

10、企業(yè)是否安全也懷有疑慮。這實際上給己經(jīng)和即將上市的商業(yè)銀行提出了一個關(guān)鍵的問題，即如何保證信息披露的準確性，以切實保護普通投資者的利益。 然而，上市商業(yè)銀行信息披露的載體又是年報，鑒于我國又是一個快速發(fā)展的國家，它的年報能否跟上我國規(guī)定的要求和國際權(quán)威組織的要求呢？從國際銀行業(yè)的發(fā)展看，作為銀行業(yè)國際協(xié)調(diào)組織——巴塞爾委員會一直致力于銀行信息披露的規(guī)范性建設。其所頒布的文件，是國際銀行業(yè)界在信息披露方面所通行的基本標準和規(guī)范。而當前我國商業(yè)銀行的信息披露制度，存在著披露不充分、不完整等弊病，勢必影響我國上市商業(yè)銀行的年報披露的內(nèi)容，因此為了抵御和防范金融風險，建立和完善我國上市商業(yè)銀

11、行信息披露制度是一項十分緊迫的任務。 本文將通過查閱各種文獻資料，將巴塞爾委員會頒布的文件和我國關(guān)于商業(yè)銀行信息披露制度的文件進行歸納總結(jié)。再將我國浦發(fā)銀行和匯豐銀行的年報進行分析，指出我國上市銀行信息披露的差距和不足，并加以改善。 一、我國上市商業(yè)銀行信息披露的國際比較 （一）、我國上市銀行的信息披露制度體系簡析 1、我國上市商業(yè)銀行信息披露所依據(jù)的文件 根據(jù)表1.1所示，上市銀行屬于上市公司的一種特殊形態(tài)，不僅要遵循一般上市公司的信息披露法規(guī)要求，還要遵循我國對商業(yè)銀行管理的法律、法規(guī)和證券交易所針對商業(yè)銀行的特殊性提出的一些信息披露的特別規(guī)定。 表1.1 目前涉及我

12、國商業(yè)銀行信息披露制度規(guī)范文件 層次 法律法規(guī)匯總 披露要求 法律層次 公司法、證券法 會計法、商業(yè)銀行法 真實全面反映業(yè)務活動和財務狀況，及時向財政部、銀監(jiān)局、證監(jiān)會、中國人民銀行提供相關(guān)文件報告 法規(guī)層次 股票發(fā)行與交易管理暫行條例 上市公司管理條例 按照規(guī)定規(guī)范的發(fā)行股票和交易事項，且上市公司要按照規(guī)定進行運作 企業(yè)會計準則 2007年先在上市公司實行，引入了公允價值等計量屬性 金融企業(yè)會計制度 金融企業(yè)按照《企業(yè)財務報告條例》的規(guī)定編制核對對外提供真實，完整的財務會計報告 規(guī)章與規(guī)范性文件 商業(yè)銀行信息披露辦法 對資產(chǎn)質(zhì)量,風險暴露和資本結(jié)構(gòu)三方面的

13、內(nèi)容進行披露 公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則(1號、2號、7號) 關(guān)于商業(yè)銀行招股說明書內(nèi)容與格式，財務報表附注，年度內(nèi)容和格式的特別規(guī)定 公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準則 針對上市銀行信息披露內(nèi)容和格式的要求，并且就相關(guān)問題進行解答 公開發(fā)行證券公司信息披露規(guī)范解答 2、我國上市商業(yè)銀行的監(jiān)管體系 從廣義的金融監(jiān)管角度出發(fā)，我國商業(yè)信息披露的監(jiān)管部門主要由以下機構(gòu)所組成：(1)、中國人民銀行不參與商業(yè)銀行信息披露的日常監(jiān)管工作，但對整個銀行業(yè)的風險防范負有不可推卸的責任。當商業(yè)銀行的不規(guī)范信息披露可能引發(fā)金融危機，進而危害金融穩(wěn)定大局時，人民銀行將履行其維護金融穩(wěn)定的職

14、責。（2）、銀監(jiān)會的職責是統(tǒng)一監(jiān)管銀行業(yè)、金融管理公司以及其他非銀行金融機構(gòu)，直接行使對商業(yè)銀行的信息披露的監(jiān)督管理權(quán)。(3)、證監(jiān)會在銀行業(yè)機構(gòu)的對象中主要監(jiān)管上市商業(yè)銀行。其監(jiān)管職能主要通過發(fā)行監(jiān)管部和上市公司監(jiān)管部等下設部門實施，負責指導，督促和檢查上市銀行信息披露狀況。（4）、財政部負責擬定金融企業(yè)會計準則，指導注冊會計師和會計事務所的業(yè)務，監(jiān)督上市銀行執(zhí)行的財務會計法規(guī)。(5)、證券交易所其職責主要是對上市銀行的定期財務報告和臨時報告的信息披露進行監(jiān)管。(6)、中國注冊會計師協(xié)會等中介性管理組織，對銀行信息披露的監(jiān)管主要通過監(jiān)管注冊會計師及會計師事務所等中介機構(gòu)的執(zhí)業(yè)行為來實施的。

15、 表1.2 我國上市商業(yè)銀行的監(jiān)管體系 監(jiān)管體系層次 監(jiān)管部門 監(jiān)管對象 監(jiān)管職能 監(jiān)管權(quán)限 官方 監(jiān)管 部門 中國人民銀行 所有商業(yè)銀行 維護金融穩(wěn)定,化解金融風險 建議權(quán),有限調(diào)查權(quán) 中國銀監(jiān)會 金融機構(gòu) 負責商業(yè)銀行日常監(jiān)管 調(diào)查權(quán),處罰權(quán) 中國證監(jiān)會 上市銀行 監(jiān)管上市銀行信息披露 調(diào)查權(quán),處罰權(quán) 中國財政部 所有商業(yè)銀行 擬定金融企業(yè)會計準則,監(jiān)督上市銀行執(zhí)行的財務會計法規(guī) 處罰權(quán) 一線監(jiān)管部門(證券交易所) 深圳證券 交易所 深圳發(fā)展銀行 對上市銀行日?；顒雍托畔⑴哆M行具體詳細地監(jiān)管

16、處罰權(quán) 上海證券 交易所 浦東發(fā)展銀行 民生銀行 招商銀行 華夏銀行 中國銀行 工商銀行 興業(yè)銀行 香港聯(lián)交所 中國銀行 建設銀行 交通銀行 招商銀行 工商銀行 間接監(jiān)管部門 中國注冊會計師協(xié)會 按規(guī)定提交年報的銀行 間接監(jiān)管商業(yè)銀行信息 處罰權(quán) （二）、巴塞爾委員會有關(guān)信息披露的要求 在銀行信息披露方面，巴塞爾委員會作為國際銀行監(jiān)管領域最重要的組織，近年來就銀行信息披露問題發(fā)布了一系列的標準、原則和建議。這些標準、原則和建議，已成為發(fā)達國家和新興市場國家共同遵守的標準。 1、巴塞爾委員會有關(guān)信息披露的主要文件 2001年1月，巴塞爾委員會在資本

17、充足率框架的征求意見稿的基礎上，頒布《巴塞爾新資本協(xié)議》第二次征求意見。在新協(xié)議中，信息披露和市場約束正式被列為第三支柱。該文件特別強調(diào)了信息披露，認為通過信息披露可以加強市場約束。根據(jù)2000年公布的六項建議，委員會在適用范圍、資本結(jié)構(gòu)、風險暴露與評估以及資本充足率四個領域制定了更為具體的定性和定量信息披露要求。 2004年6月26日，巴塞爾委員會正式公布《巴塞爾新資本協(xié)議》正式稿，并決定2006年底在十國集團開始實施。與1988年老協(xié)議相比，新協(xié)議在防范金融風險方面對風險的認識更加全面，除繼續(xù)規(guī)定8%的最低資本充足率外，強調(diào)了第二支柱“監(jiān)管當局監(jiān)督檢查”和第三支柱“市場約束”作為最低資本

18、要求的重要補充手段在現(xiàn)代監(jiān)管體制中的作用，特別是對銀行的資本結(jié)構(gòu)、風險狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出更為具體的要求，體現(xiàn)了現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)研究的重大成果。 表1.3 巴塞爾委員會近年來頒布的有關(guān)信息披露的主要文件資料來源：巴塞爾銀行監(jiān)管委員會：《巴塞爾銀行監(jiān)管委員會文獻匯編》，中國金融出版社，2002年；中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會網(wǎng)站： 頒布時間 文件名稱 主要內(nèi)容 1995年5月 關(guān)于銀行和證券衍生產(chǎn)品業(yè)務的監(jiān)管信息框架 提出了有效監(jiān)管銀行和證券公司衍生產(chǎn)品業(yè)務所需的信息框架。 1997年9月 有效銀行監(jiān)管核心原則 建立有效監(jiān)管體系必備的25條基

19、本原則 1998年9月 增強銀行透明度 為公開信息披露和制定監(jiān)管信息規(guī)則提供建議，是有關(guān)信息披露的一個指引性文件。 1999年6月 新資本充足率框架 該征求意見稿首次提出有效監(jiān)管等三大支柱的概念 2000年l月 新資本充足率框架： 第三支柱一市場約束 作為1999年6月新資本充足率框架(征求意見稿)有關(guān)市場約束的補充 2001年1月 至2003年4月 巴塞爾新資本協(xié)議（征求稿） 巴塞爾新資本協(xié)議第二,第三征求意見稿 2004年6月 巴塞爾新資本協(xié)議正式稿 僅對第三支柱做了定性的總體規(guī)定，同時還提出了定量的披露要求

20、，具有相當?shù)你y行實踐指導意義 2006年10月 有效銀行監(jiān)管核心原則 核心原則是適用于各國的良好監(jiān)管實踐的最低標準 2、《巴塞爾新資本協(xié)議》有關(guān)信息披露的規(guī)定 《巴塞爾新資本協(xié)議》的頒布體現(xiàn)了國際銀行信息披露的新要求和國際銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢，所以對它的研究將有利于提高我國銀行信息披露水平。 《巴塞爾新資本協(xié)議》從定性、定量兩個方面對銀行的資本結(jié)構(gòu)、資本充足率、風險暴露及評估等信息進行了詳細規(guī)定。表1.4對其要求披露的主要內(nèi)容進行了歸納總結(jié)。 表1.4《巴塞爾新資本協(xié)議》要求披露的內(nèi)容 定性披露 定量披露 適用范圍 母公司的名稱；通過對集體內(nèi)各實體的描述，從會

21、計報表和監(jiān)管并表的角度，簡要介紹兩者存在的不同;集體內(nèi)資金或監(jiān)管資本本轉(zhuǎn)移的限制或主要障礙。 并表集體的資本中所包含的保險子公司的盈余資本的總額；未并表所有子公司的總體資本缺口及這些子公司的名稱；公司在保險實體的股份總額。 資本 簡要介紹所有資本工具的主要特征及情況，特別是創(chuàng)新、復雜或混合資本工具的情況。 一級資本總量；二級資本和三級資本總額；資本的其他扣除額；合格資本總額。 資本充足率 對銀行針對目前和未來業(yè)務，評估資本充足率的方法進行簡要論述。 信用風險的資本要求；內(nèi)部評級法下股權(quán)投資風險和資本要求；市場風險的資本要求；操作風險的資本要求；總資本充足率及一級資本充足率。 信

22、用風險 逾期及不良貸款的定義；專項和一般準備的的計提方法和統(tǒng)計方法的描述；銀行信用風險管理政策的論述；對于未全部采用初級評級法或高級評級法的銀行，對每個資產(chǎn)組合中發(fā)現(xiàn)暴露性質(zhì)的描述應遵循：標準法、初級評級法、高級評級法以及銀行管理層對風險暴露全面采用相應辦法的計劃和時間。 信用風險暴露的總額、地域分布及行業(yè)、交易對手發(fā)布；整個資產(chǎn)組合按剩余合同期限進行分類；每個主要行業(yè)或交易對手的逾期及不良貸款的總額、專項和一般準備、專項準備的計提額及當期沖銷銷；按照主要地域劃分的損失和違約貸款量；貸款損失準備變化的調(diào)整。 市場風險 總體的定性披露包括標準法覆蓋的資產(chǎn)組合；使用內(nèi)部模型法的銀行市場風險

23、定性披露包括使用模型的特點、對資產(chǎn)組合壓力測試的簡述及檢驗內(nèi)部模型和模擬過程精確性、一致性的方法。 使用標準法銀行的定量披露包括授蓋利率風險、股權(quán)頭寸風險、外匯風險和商品風險的資本配置要求；使用內(nèi)部模型法的定量披露包括報告期和期末的高、低及平均風險值。 操作風險 除總體披露外，銀行認為合格的操作風險資本評估方法。 簡述銀行采用的AMA(高級計量法)以及銀行測量方法中考慮的相關(guān)內(nèi)部因素和外部因素；使用AMA法的銀行，使用前后的操作風險資本要求。 3、我國上市商業(yè)銀行信息披露制度與巴塞爾要求的比較 我國信息披露的現(xiàn)行法規(guī)是在充分借鑒了巴塞爾委員會的相關(guān)標準之后建立的，但是考慮到我國銀行

24、業(yè)落后的發(fā)展水平，目前的法規(guī)同巴塞爾委員會的一系列披露要求相比，除了個別項目外，大部分項目的信息披露要求還是有很大的差距，主要表現(xiàn)在： 巴曙松、《上市銀行信息披露—國際經(jīng)驗與中國的選擇》、《西部論叢》、2006年第1期 （1）、資本結(jié)構(gòu)和資本充足率部分。我國法規(guī)雖然規(guī)定了披露風險資產(chǎn)總額，但是沒有規(guī)定披露各項風險資產(chǎn)（包括表內(nèi)和表外資產(chǎn)）的權(quán)重信息，也并沒有規(guī)定披露一、二級資本的數(shù)量及其扣減量。 （2）、信用風險部分。國內(nèi)的標準對商業(yè)銀行披露信用風險作了較為詳細的規(guī)定，接近甚至超過了巴塞爾委員會的標準，盡管如此，對于巴塞爾委員會建議實施的定量測度信用風險頭寸的內(nèi)部評級法，我國的法規(guī)則根

25、本沒有涉及。 （3）、市場風險部分。我國的披露規(guī)范要求商業(yè)銀行披露的市場風險只是靜態(tài)的數(shù)據(jù)披露，與巴塞爾委員會要求的利用 VAR、EAR模型對市場風險進行動態(tài)管理的信息披露標準差距較大，這一點主要是考慮到我國銀行業(yè)風險管理技術(shù)落后的現(xiàn)實情況。 （4）、操作風險部分。國內(nèi)的規(guī)范集中于定性披露，由于巴塞爾委員會也沒有要求過多的定量披露，故這方面二者的差距并不大。 （5）、流動性風險部分。由于巴塞爾委員會只是要求披露流動性風險管理戰(zhàn)略及其定性、定量信息，故在這一部分，國內(nèi)的差距也并不大。 （6）、衍生金融工具部分。因為國內(nèi)尚未出臺有關(guān)衍生金融工具的會計準則，所以國內(nèi)的披露標準都未對衍生金融工

26、具提出披露的要求，我國上市商業(yè)銀行根據(jù)國際會計準則中對衍生金融工具的規(guī)定進行了信息披露，但是缺少對衍生工具的潛在風險的披露，也沒有規(guī)定披露用于套期的衍生工具對銀行風險的影響的定量信息。 另外，在信息披露頻率上，巴塞爾委員會要求每年至少披露一次，一些重要的時間性要求較強的信息要求每季度披露，甚至立即披露。在這方面，我國上市商業(yè)銀行的信息披露還是很及時的，能按照規(guī)定進行披露。 總之，我國關(guān)于信息披露法規(guī)大多是在定性上做出規(guī)定，隨著我國金融業(yè)的發(fā)展，勢必對信息定量披露也要作出相應的規(guī)定。 二、從年度報告看我國上市商業(yè)銀行信息披露情況—以匯豐和浦發(fā)為例 （一）、匯豐銀行與浦發(fā)銀行的年度報告比較

27、 為了方便比較，筆者選取了2008年上海浦發(fā)銀行和香港匯豐銀行的年報，并且接下來的資料來源均來自這兩家年報。 1、年度報告披露的時間、方式和頻率 表2.1 匯豐、浦發(fā)銀行年報披露時間、方式、頻率 銀行名稱 是否定期披露 每年披露定期報告次數(shù) 披露時間 披露方式及格式 匯豐銀行 是 4 2009-3-2 媒體(報紙、網(wǎng)站),PDF 浦發(fā)銀行 是 4 2009-4-9 媒體(報紙、網(wǎng)站),PDF 從表2.1可以看出，兩家銀行年度報告披露時間、方式和頻率都接近，差異不大。 2、資本結(jié)構(gòu)和資本充足率 表2.2 匯豐銀行2008年度資本結(jié)構(gòu)與資本充足率情

28、況 資本結(jié)構(gòu) 資本充足率 不僅定性的進行了情況說明，而且進行了一級資本總量，二級資本總量，資本的扣除數(shù)定量披露，連第一級資本變動和風險加權(quán)資產(chǎn)變動也進行了定性和定量披露，達到了《巴塞爾新資本協(xié)議》的披露要求 2008年資本協(xié)定二 2007年資本協(xié)定二 2007年資本協(xié)定一 資本比率 % % % 核心股本第一級比率 7.0 7.5 8.1 第一級資本比率 8.3 8.7 9.3 總資本比率 11.4 11.4 13.6 計算過程也在報表中反映 表2.3 浦發(fā)銀行2008半年度資本構(gòu)成及變化表 單位：人民幣百萬元 項目 2008年6月3

29、0 2007年 2006年 資本凈額 55,335 50,374 39,959 其中：核心資本凈額 31,619 27,621 23,443 附屬資本 24,104 23,088 16,700 扣減項 774 671 368 加權(quán)風險資本凈額 638,285 550,777 431,063 核心資本充足率 5.03 5.16 4.51 資本充足率 8.95 8.96 8.44 通過表2.2和表2.3的分析比較，我們可以發(fā)現(xiàn)匯豐銀行關(guān)于資本構(gòu)成和資本充足率進行了詳細的披露，達到了巴塞爾委員會的要求；而上海浦發(fā)銀行的資本充足

30、率數(shù)值僅在“銀行業(yè)務信息與數(shù)據(jù)”中，以表格的方式簡單的列出，沒有披露計算資本充足率所使用的數(shù)據(jù)，報告使用者無法得知資本充足率的計算過程，對資本結(jié)構(gòu)定量分析很少，且資本結(jié)構(gòu)的變化對銀行經(jīng)營效益、資產(chǎn)負債配置的影響等定性信息自愿性披露也不多。 3、風險信息 表2.4 兩家銀行風險信息披露情況表 匯豐銀行 浦發(fā)銀行 信用風險 采用了內(nèi)部評級基準高級計算法進行了定性和定量披露；按行業(yè)和地區(qū)進行貸款定量披露；對貸款減值準備采用個別或者綜合評估進行披露，并且分成行業(yè)、客戶、同業(yè)進行分布披露；同時對貸款減值變動進行了披露?？梢钥闯鰠R豐銀行在信用風險披露方面詳細且可比性強。 對政策性和對未來

31、的展望進行定性披露；按行業(yè)和地區(qū)進行貸款定量披露；進行了“貸款的減值準備金的計提和核銷”披露；對貸款質(zhì)量進行五級分類，不良貸款的大部分項目披露較好，但缺少對其的分布情況；披露了信用風險敞口；缺乏關(guān)于內(nèi)部評級發(fā)的定性和定量披露。 市場風險 披露了匯率、利率對銀行盈利能力、財務狀況等的定性披露，還采用了敏感度分析、估計虧損風險（VAR）以及壓力測試進行了定量披露。 披露了利率、匯率、稅率發(fā)生的變化，但都停留在簡單的定性披露；像是定量靜態(tài)指標也無法完全做到，如“帳薄利率風險的定量披露”也沒披露，利用敏感性分析披露市場利率變化對銀行收益和資本的定量影響。 操作風險 從報表中我們沒看到“操作風

32、險”分類，只是在“聲譽風險”“可持續(xù)發(fā)展風險”中進行了披露。 巴塞爾協(xié)議對其的定性披露要求對于定量，我國對此進行了定性披露，且對其的展望披露較多。缺少定量分析。 流動風險 分成“政策及程序”、“主要資金來源”、“匯豐控股”三部分進行了定性和定量的披露。且在“主要資金來源”項目中進行了地區(qū)，金融工具等分類披露。 簡單披露了管理策略；在資產(chǎn)負債方面對流動性風險業(yè)務進行了集中披露，且按資產(chǎn)負債到期日進行了定量披露；缺少銀行融資渠道、融資能力等信息披露。 巴塞爾協(xié)議很重視風險信息的披露，浦發(fā)銀行在這方面雖然不斷提高在定量上的披露，但仍處在初級階段。而匯豐銀行不僅在定性披露上詳細，也積極采用巴

33、塞爾協(xié)議規(guī)定的定量分析工具進行披露。另外一個特點是浦發(fā)銀行關(guān)于風險信息披露較分散，而匯豐銀行在年報中專門設置“董事會報告：風險”進行集中披露，可讀性很強。 4、衍生金融工具披露 由于兩家銀行在這方面的披露數(shù)據(jù)較復雜，所以筆者不能截取相關(guān)內(nèi)容，因此進行了文字總結(jié)。 銀行為了規(guī)避風險，衍生金融工具日益膨脹。浦發(fā)銀行在報表附注中披露了會計政策、衍生金融工具的名義價值和公允價值下資產(chǎn)和負債的總額；匯豐銀行不僅有總額統(tǒng)計，同時在存款、貸款和投資等重點項目的明細下均有衍生產(chǎn)品的具體數(shù)額。 5、會計報表 （1）、資產(chǎn)負債表 表2.5 兩家銀行資產(chǎn)負債披露情況表

34、 匯豐銀行 上海浦東發(fā)展銀行 結(jié)構(gòu) 項目 分成資產(chǎn)、負債和股東權(quán)益三大類 分成資產(chǎn)、負債和股東權(quán)益三大類. 取消了按流動和長期細分資產(chǎn)和負債 結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)=負債+股東權(quán)益 資產(chǎn)=負債+股東權(quán)益 內(nèi)容 呆帳準備金核算 計提的呆帳準備金從貸款科目中扣除，未在資產(chǎn)負債表中反映 在財務報表附注中反映，未在資產(chǎn)負債表中反映 關(guān)聯(lián)企業(yè)情況 在資產(chǎn)方設置對聯(lián)營及合公司之權(quán)益反映 未單獨反映 存款 核算 僅一個客戶帳項中反映 設置“吸收存款”進行反映，取消了按長短期細分存款 貸款 核算 僅用“同業(yè)貸款

35、”“客戶貸款”反映 設置“發(fā)放貸款及墊款”進行反映，并在財務附注中分布反映 準備 設置此項反映或有負債情況 未設置此項 根據(jù)表2.5的比較可以看出兩家銀行資產(chǎn)負債表在結(jié)構(gòu)和內(nèi)容上大致相同。匯豐銀行在對關(guān)聯(lián)企業(yè)投資和表外項目等重要項目突出反映了，簡便易讀。相反浦發(fā)銀行對一些投資和或有負債項目沒披露。 （2）、利潤表 表2.6 兩家銀行利潤表披露情況表 匯豐銀行 上海浦東發(fā)展銀行 內(nèi)容 固定資產(chǎn)折舊和商譽減損 列示了固定資產(chǎn)折舊和商譽減損情況 未單獨列示固定資產(chǎn)折舊和商譽減損情況，雖包括在“業(yè)務及管理費用”但不詳細 關(guān)聯(lián)企業(yè)利潤 單獨列示關(guān)聯(lián)企業(yè)利潤

36、 在“投資收益”下屬科目反映 貸款減值及其他信貸風險準備 列示了貸款減值及其他信貸風險準備 未單獨列示此科目 投資 將金融投資和固定資產(chǎn)處置羅列出來 設置一個“投資收益”籠統(tǒng)包括 每股盈利 列示了每股盈利及股息情況 設置“基本和稀釋的每股收益” 根據(jù)表2.6可以看出浦發(fā)銀行的利潤表沒直接披露一些較重要信息，如固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、分類投資情況，并且結(jié)構(gòu)上也與匯豐銀行存在比較大差距。 （3）、財務報表附注 表2.7 兩家銀行財務報表附注披露情況表 匯豐銀行

37、 上海浦東發(fā)展銀行 公司介紹 在報表前面用較長的篇幅比較全面介紹了公司當年經(jīng)營管理情況，為報表的初級使用者提供了方便。 在會計報表附注中非常簡單地介紹了公司的注冊成立、業(yè)務范圍和業(yè)務經(jīng)營簡況 會計政策 會計計價基礎 公允價值 公允價值 貸款減值準備金的計提 通過個別貸款及綜合評估的貸款組合來計算減值準備 當有客觀證據(jù)表明減值時，帳面價值減記至預計未來現(xiàn)金流量，后者按實際利率折現(xiàn)。取消了按五級分類提取準備金 子公司和關(guān)聯(lián)公司的會計核算 規(guī)定了集團與子公司和關(guān)聯(lián)公司的的會計核算原則 未做披露 表外金融工具的核算原則 披露的表外金融工具的會計處理原

38、則 未做披露 會計政策 管理費用 披露員工工資和福利以及退休福利計劃情況，同時詳細披露了董會成員的收入和分紅情況 披露的員工工資及福利 資產(chǎn)按償還期限結(jié)構(gòu)的披露情況 披露了存放同業(yè)款項、貸款在報表日至合同到期日的時間分布情況（1年以內(nèi)，1-5年，5年以后） 未做明確披露，只是披露了逾期資產(chǎn)期限分析 貸款地區(qū)和行業(yè)集中度 披露了按世界各區(qū)域和行業(yè)類別的貸款集中情況 披露了中國省會區(qū)域和行業(yè)類別的貸款情況 負債按償還期限結(jié)構(gòu)的披露情況 披露了同業(yè)存放款項和客戶款項報表日至到期日的時間分布情況（按3月以內(nèi)，3-6月，6-12月，12月以上） 未做明確披露 證券的市場

39、價值披露情況 披露了債務性證券和投資的賬面價值和市場價值 未做披露 兩家銀行披露差異最大的是報表附注部分。從表2.7可以看出匯豐銀行在會計政策上披露范圍大，在會計信息披露方面最大差異是浦發(fā)僅是定量披露期初期末數(shù)，而匯豐不僅縱向披露數(shù)據(jù)還橫向披露數(shù)據(jù)，讓報表使用者方便比較。 縱觀浦發(fā)銀行從2000年到2008年的年報我們可以看到它的進步，努力與國際接軌，并且披露的內(nèi)容也能按照國家頒布的法規(guī)進行披露，但由于國情等因素的制約，仍與匯豐銀行年報存在差異，突出的表現(xiàn)在浦發(fā)銀行缺少定量信息的披露，尤其是在資本結(jié)構(gòu)和風險披露這塊缺乏定量信息披露。 （二）、制約我國上市商業(yè)銀行信息披露的

40、因素分析 從上部分的浦發(fā)銀行與匯豐銀行年報比較，可以看到浦發(fā)銀行還存在一定的落后，這里面既有外部原因又有內(nèi)部原因，如圖2.1所示： 法律法規(guī)不健全 外部監(jiān)管不到位 市場失靈 外部原因 內(nèi)部原因 公司治理結(jié)構(gòu)不完善 管理技術(shù)水平低 上市銀行信息披露存在問題成因 圖2.1上市商業(yè)銀行信息披露存在問題主要原因 1、我國關(guān)于銀行信息披露的法律規(guī)范不健全 從我國上市商業(yè)銀行披露的年報中我們可以看到它們都能按照頒布的法規(guī)進行披露，可與國際上相關(guān)法規(guī)比較，存在著很多問題： （1）、資本和資本充足率方面：《商業(yè)銀行披露辦法》只是要求說明資本充足情況，并沒具體地闡述從哪幾個方面表現(xiàn)

41、資本充足情況，這樣的規(guī)定過于簡單，不能反映資本充足率的具體情況。 （2）、風險信息披露方面：我國的《辦法》也分別就信用風險、市場風險、操作風險進行披露，但均沒過多要求定量信息披露，更多是定性信息披露?！栋腿麪枀f(xié)議》中卻直接指出影響信貸質(zhì)量和收益的因素，逾期和受損資產(chǎn)、不良貸款等，并要求直接將債權(quán)人、投資者最為關(guān)心的信息公諸于眾，以通過市場約束實現(xiàn)對其有效的監(jiān)管。 （3）、資產(chǎn)負債表表外項目的披露不夠充分：我國《金融企業(yè)會計制度》及其他會計準則對表外業(yè)務并無明確定義。從性質(zhì)上看，表外業(yè)務是指己經(jīng)發(fā)生但不涉及或尚未涉及資金增減變化，不影響資產(chǎn)負債表的試算平衡，從而不列入資產(chǎn)負債表的業(yè)務。隨著我

42、國商業(yè)銀行承兌匯票、對外保函、信用證和衍生金融工具等業(yè)務的發(fā)展，銀行在增加收益的同時必須面對較高的風險，由于我國目前尚無規(guī)范的表外業(yè)務的具體會計標準和披露要求，所以我國商業(yè)銀行對表外業(yè)務信息缺乏足夠的重視，對其的披露也比較簡化。 （4）、中間業(yè)務方面：近年來銀行中間業(yè)務迅速發(fā)展，并且被視作新的利潤增長點，但各家銀行在手續(xù)費和傭金風類上五花八門。主要是沒相關(guān)規(guī)定去規(guī)范，像07年頒布的《辦法》未涉及對中間業(yè)務的信息披露標準。 2、外部監(jiān)管不到位 （1）、監(jiān)管主體重復監(jiān)管：我國上市銀行的監(jiān)管是多頭的，證監(jiān)會、銀監(jiān)會、人民銀行都對上市銀行的管理享有一定的監(jiān)管權(quán)力。這些監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管職能交叉重疊甚

43、至沖突，使各監(jiān)管機構(gòu)之間的權(quán)利和職責的劃分、監(jiān)管任務的協(xié)調(diào)、監(jiān)管信息的共享等問題難以得到保障，從而形成“不該管的都在管并且都要管，該管的卻管不了或管不好”等監(jiān)管越權(quán)或監(jiān)管推誘的現(xiàn)象，嚴重阻礙監(jiān)管部門迅速、及時、準確、有效的處理有關(guān)行政事務，最終將不利于上市銀行信息的有效披露和對股東、債權(quán)人等投資者利益的保護。 （2）、政出多門難以協(xié)調(diào)：由于各監(jiān)管部門在權(quán)責界定方面存在混淆，各種法規(guī)之間往往缺乏有效的銜接與協(xié)調(diào)，導致了監(jiān)管政策的不協(xié)調(diào)。這里以公司治理結(jié)構(gòu)為例加以說明。為完善上市公司和股份制商業(yè)銀行公司治理，證監(jiān)會制定了《關(guān)于上市公司建立獨立董事制度的指導意見》和《上市公司治理準則》，中國人民銀

44、行制定了《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》和《股份制商業(yè)銀行獨立董事和外部監(jiān)事制度指引》。上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)既要遵循證監(jiān)會上市公司的“治理準則”和“指導意見”，又要符合中國人民銀行關(guān)于股份制商業(yè)銀行公司治理的“指引”。但兩者之間在一些具體規(guī)定上存在不一致，甚至有沖突，造成上市銀行難以操作。 3、市場失靈 巴塞爾新協(xié)議在三大支柱的“市場約束”中，也極力推崇銀行有效信息披露所產(chǎn)生的激勵約束機制?！坝行У氖袌黾s束取決于市場參與者能否得到充分的信息，管理良好的銀行能否得到適度的財務獎勵，是否存在使投資者對其決策結(jié)果負責的各項安排?！倍谖覈?，由于歷史和體制的原因，這種影響力在很大程度上扭曲，從而使

45、得市場失靈。 (1)、我國銀行業(yè)存在強烈的“隱性擔?！? 雖然我國尚未建立如美國等西方國家的存款保險制度，但廣大存款人和相關(guān)利益人普遍認為“中國的銀行都有國家信譽擔保，我國不會發(fā)生銀行倒閉現(xiàn)象”，對銀行信息披露無強烈需求。另外，國有企業(yè)作為國有商業(yè)銀行的最大債權(quán)人之一，在市場約束中，國有企業(yè)很大程度行使債權(quán)人對國有商業(yè)銀行的監(jiān)督權(quán)，但國有企業(yè)同時又是國有銀行的最大債務人，它們的資金來源對銀行存在著嚴重的依賴關(guān)系，要它們監(jiān)督銀行是不現(xiàn)實的。對于非國有銀行，由于政府對國有銀行實行的是隱性擔保，并沒有轉(zhuǎn)化為明確的公開擔保，這直接促進了外資銀行、民營銀行等在政府隱含擔保方面的“搭便車”行為。 （2

46、）、缺乏一個充分市場化的競爭環(huán)境，市場退出機制嚴重滯后 一個充分競爭性的市場結(jié)構(gòu)，特別是一個有效資本市場結(jié)構(gòu)，能通過競爭市場達到高效率的資源配置。金融機構(gòu)因經(jīng)營失敗退出市場，這是市場競爭優(yōu)勝劣汰的必然結(jié)果，在已形成妥善有效的退出機制的經(jīng)濟發(fā)達國家較為常見。而我國目前尚無一套系統(tǒng)的、操作性強的處理金融機構(gòu)退出市場的法律程序及法律制度，無法對一些問題嚴重、瀕臨破產(chǎn)倒閉的金融機構(gòu)實施有效的市場退出。 4、公司治理結(jié)構(gòu)不完善 公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，為公司提供一種組織框架和制度安排以協(xié)調(diào)公司相關(guān)利益主體（股東、董事、經(jīng)理人員和其他相關(guān)者）的關(guān)系，實現(xiàn)公司的共同經(jīng)濟利益。一個有競爭力的銀

47、行離不開公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。但由于我國商業(yè)銀行受到長期以來形成的計劃經(jīng)濟思想的影響，其建立現(xiàn)代企業(yè)制度的進程顯得滯后和遲緩，制約了商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的建立和完善:董事會的結(jié)構(gòu)有缺陷，未能真正發(fā)揮決策中心的作用；監(jiān)事會的成立流于形式，監(jiān)督機制薄弱，經(jīng)營管理中內(nèi)部人控制現(xiàn)象突出，道德風險仍在一定范圍內(nèi)存在;激勵與約束機制不對稱，評價標準設置及考核不合理。特別是有些銀行實行行長負責制，其實質(zhì)是行長一人大權(quán)在握，既是決策者，又是執(zhí)行人，權(quán)力缺乏有效的監(jiān)督。在此種環(huán)境下，奢談高質(zhì)量的信息披露是不太現(xiàn)實的。 5、銀行管理技術(shù)水平較低 現(xiàn)代銀行發(fā)展的一個重要特點是業(yè)務創(chuàng)新和技術(shù)手段日新月異，相應地對銀

48、行的監(jiān)管方式、監(jiān)管內(nèi)容以及信息披露水平也提出不斷改進、不斷提高的要求。如巴塞爾新資本協(xié)議在最低資本金問題上增加了新的要求，要求各銀行建立自己的內(nèi)部風險評估機制，特別是大銀行，要運用自己的內(nèi)部評級系統(tǒng)，決定自己對資本的需求，或借用外部評級機構(gòu)對貸款企業(yè)進行評級，根據(jù)評級決定銀行面臨的風險有多大，并為此準備多少風險準備金。這種用于測量風險的內(nèi)部評級法(InternalRatingBased)的假設前提、模型參數(shù)、模型測試均有很高的要求。而我國銀行業(yè)實行商業(yè)化改革時間還不長，對國際商業(yè)銀行先進的經(jīng)營管理理論吸收還比較少，可以運用的先進技術(shù)設備還比較少，管理手段相對落后，經(jīng)營理念需要改變，在實踐中運用

49、各種先進的銀行經(jīng)營管理技術(shù)的能力還不夠。 此外，我國還缺乏從事商業(yè)銀行信息的收集、整理、分析、匯總和披露的有較高理論知識和實務水平的高素質(zhì)人才。這些都制約了我國商業(yè)銀行信息披露質(zhì)量的提高。 三、為完善我國上市銀行信息披露制度提出建議 隨著我國金融市場不斷開放及銀行間競爭加劇，不斷提高上市銀行信息透明度，建立高質(zhì)量的上市銀行信息披露制度勢在必行。因此，如何加快提高我國上市銀行信息披露質(zhì)量，使披露的信息充分滿足各項質(zhì)量要求，充分發(fā)揮市場約束作用，成為擺在我國銀行界面前的一個迫切課題。 （一）、完善我國上市銀行信息披露制度的總體思路 建立我國有效的上市銀行信息披露體系，應當以巴塞爾委員會

50、系列規(guī)定為指導，結(jié)合我國金融市場的發(fā)展程度，從商業(yè)銀行內(nèi)部和外部兩個方面入手，構(gòu)建起一個多層次的信息披露體系，嚴格強制性披露，鼓勵自愿性披露，逐步達到以會計信息為核心，包括其他信息在內(nèi)的完整的信息披露體系。從宏觀面來說，要增加金融系統(tǒng)透明度，首先需要的是建立一套完整、健全的信息披露法律規(guī)范體系，對各類商業(yè)銀行可以根據(jù)情況劃分信息披露等級。其次，加強金融監(jiān)管，加強監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)。對不按規(guī)定披露信息，信息披露不全面的，必須給予嚴厲的懲罰。從微觀層面來說，主要是作為金融市場交易主體的商業(yè)銀行應加強自身的建設。 （二）、完善我國上市銀行信息披露的法律規(guī)范體系 1、統(tǒng)一的披露規(guī)范和標準 統(tǒng)一規(guī)

51、范的法律法規(guī)、配套的披露辦法和標準是披露信息可比性的重要保證，使上市銀行在進行信息披露時能有一個明確的操作指引。在我國金融業(yè)進一步擴大開放，各國經(jīng)濟對我國影響越來越重要的今天，我國包括上市銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行在制定披露規(guī)范和標準時，應具有足夠的前瞻性，在法律法規(guī)的建設上必須充分借鑒國際的做法，及早頒布有利于防范商業(yè)銀行經(jīng)營風險、適應現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的銀行信息披露規(guī)范。與此同時，完善現(xiàn)有的金融企業(yè)會計制度并逐步統(tǒng)一國內(nèi)銀行執(zhí)行的會計標準。此外，從披露標準來看，上市銀行必須研究和改進現(xiàn)有信息披露的標準，盡快與新協(xié)議披露標準一致。 2、充實的信息披露內(nèi)容 在借鑒巴塞爾委員會的規(guī)則和國際銀行先進經(jīng)驗

52、以及上市公司信息披露規(guī)范的基礎上，我國上市銀行信息披露的基本內(nèi)容應包含以下方面: （1）、資產(chǎn)質(zhì)量與風險管理情況 包括資產(chǎn)質(zhì)量分類標準與方法、各類風險(信用風險、市場風險、流動性風險、操作及法律風險)的暴露情況、風險準備金計提情況、內(nèi)部風險管理情況(包括風險管理組織框架、風險管理制度與政策、風險管理方法與工具(模型)、內(nèi)部風險評級體系、內(nèi)部審計與稽核等)。 （2）、資本結(jié)構(gòu)和資本充足率的披露 對附屬資本和核心資本給出嚴格定義，尤其是針對商業(yè)銀行高估附屬資本的現(xiàn)狀，明確規(guī)定對己經(jīng)確認的損失或某項資產(chǎn)價值明顯下降而提前的準備金，不得列入附屬資本計算。此外，必須按照有關(guān)資本充足率的具體規(guī)定，

53、對資本的組成結(jié)構(gòu)和數(shù)額、資本的扣減量、風險資產(chǎn)的數(shù)量、各級資本充足率進行比較詳細的披露。 （3）、遵循的會計標準與原則 包括編制年報所遵循的一般會計規(guī)則、報表合并所遵循的會計原則、確定資產(chǎn)價值的會計原則、確定成本與收益的會計原則、確定不良資產(chǎn)及其損失的會計原則、提取呆帳準備金及呆帳核銷的會計原則等。同時充分披露或有事項和進一步規(guī)范會計報表附注披露。 （三）、完善我國上市銀行信息披露的監(jiān)管機制 巴塞爾委員會提出的“三支柱”中“第二支柱”為監(jiān)管當局對銀行的監(jiān)管。我國銀行當前就處于市場約束作用相對微弱的狀況，公開信息披露還不能大力促進市場約束充分發(fā)揮作用。因此監(jiān)管當局為達到其目標就必須發(fā)揮其

54、應有的作用，以彌補市場機制難以充分發(fā)揮作用的不足。 對上市銀行的監(jiān)管模式都是從本國金融實際出發(fā)，努力兼顧本國金融監(jiān)管的共性和上市銀行監(jiān)管的個性，在既有的制度框架下探求契合上市銀行監(jiān)管的制度安排。因為上市銀行機構(gòu)和業(yè)務的監(jiān)管與上市銀行在資本市場上運作的監(jiān)管還具有顯著的專業(yè)性區(qū)別，所以我國還是由銀監(jiān)會和證監(jiān)會分別承擔對上市銀行的監(jiān)管責任比較適合。我國的上市銀行兼具商業(yè)銀行和上市公司的屬性，但其商業(yè)銀行屬性是基本的。因此，從功能型監(jiān)管角度出發(fā)，由銀監(jiān)會擔當對上市銀行的主監(jiān)管機構(gòu)，負責從維護金融安全，從經(jīng)營是否合法和合規(guī)方面對傳統(tǒng)銀行業(yè)務范疇部分的監(jiān)管，并負責牽頭協(xié)調(diào)與其他監(jiān)管機構(gòu)之間的關(guān)系；證監(jiān)會

55、負責監(jiān)管上市銀行發(fā)行、上市、信息披露、關(guān)聯(lián)交易、重大重組等資本市場活動。 在金融業(yè)務國際化、綜合化的大環(huán)境下，監(jiān)管部門之間的互相溝通和協(xié)調(diào)，對實施更加有效的協(xié)同監(jiān)管、實現(xiàn)信息共享顯得尤為重要。 （四）、提高銀行自身管理水平 銀行內(nèi)部管理水平和技術(shù)方面制約了銀行信息披露的能力。對我國解決上市銀行信息披露的技術(shù)問題，要采取循序漸進策略。 1、提高研究深度 上市銀行要組織專門人員研究新資本協(xié)議及國內(nèi)關(guān)于信息披露的各項規(guī)定，從國家銀行業(yè)競爭的角度出發(fā)，設計本行信息披露流程與制度，改進信息生成機制，提高財務報告質(zhì)量。應在統(tǒng)計匯總的基礎上，對數(shù)據(jù)按相關(guān)信息披露要求進行深加工，形成既能真實反映實質(zhì)

56、內(nèi)容又具有較高可讀性的信息。 2、規(guī)范信息披露工作程序及要求 完善商業(yè)銀行風險評估工作，引進技術(shù)，逐步采用風險評估的標準法、初級內(nèi)部法、高級內(nèi)部法，加強風險資產(chǎn)分布、信用集中度、信用風險管理、信貸質(zhì)量等信用風險管理的信息披露，保持對市場風險計量、管理、披露的高度重視，并進一步加強對操作風險的評估、控制與披露，從而縮短我國商業(yè)銀行有關(guān)風險管理信息披露與國際水平的差距。 （五）、完善公司治理結(jié)構(gòu) 健全上市商業(yè)銀行的治理機制要著重解決好對高級管理層的約束和激勵，設立一套有效的激勵約束機制。設計合理的新酬組合，以實現(xiàn)對高級管理人員和員工短期行為和長期行為的激勵。激勵對象上要面向全體員工激勵，

57、對高層管理人員突出股票期權(quán)、期權(quán)制等薪酬激勵，對中層突出限制性股權(quán)薪酬激勵，對普通員工制定適合本銀行的員工獎勵計劃。同時要強化監(jiān)事會的監(jiān)督功能。 （六）、以強制披露為主，自愿披露為輔的披露方式 從世界各國商業(yè)銀行信息披露制度的執(zhí)行情況來看，各國商業(yè)銀行所披露的信息大都可以分為強制性信息披露和自愿性信息披露兩大類。強制性信息披露最根本的作用是可以使有關(guān)信息能夠公開、公平地傳遞給投資大眾。在我國管制不盡完善又缺乏市場約束的文化傳統(tǒng)條件下，銀行管理層的自愿披露積極性必然不高，強制信息披露最低標準往往變成實際執(zhí)行的“最高標準”。因此，在今后相當長的時間，來自監(jiān)管部門的強制約束仍舊是推動我國整體銀行

58、業(yè)信息披露水平提高的主要動力。監(jiān)管部門適時、適當?shù)靥岣咝畔⑴稑藴?，將帶動上市銀行整體披露水準的提高。 （七）、尋求信息披露與銀行信息保密的平衡點 規(guī)范信息披露方式與保守商業(yè)秘密一直是困擾上市銀行信息規(guī)范的問題。規(guī)范本身意味著強制性，這種強制性對于促進資本市場有效性、減少因信息不對稱而產(chǎn)生的內(nèi)部交易和信息誤導有著十分重要的意義。但在一定程度上，公開信息披露具有“雙刃劍”的作用，在條件不成熟的情況下，過早過多地要求公開信息披露將動搖社會對銀行的信心，容易產(chǎn)生系統(tǒng)性風險，危害到金融安全。因此，對上市銀行信息披露應按照《辦法》及巴塞爾新資本協(xié)議的要求，借鑒外國上市商業(yè)銀行的監(jiān)管報告，進一步明確保

59、密信息與非保密信息的劃分標準，在保證銀行經(jīng)營透明度的同時，有效保護銀行商業(yè)機密，實現(xiàn)二者的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。上市銀行要按照國際標準，對銀行風險管理制度與程序、資本構(gòu)成、風險披露的評估和管理程序、資本充足率等領域的關(guān)鍵信息準確核算，公開披露。對于涉及流動性風險、銀行擠兌等金融穩(wěn)定方面的重大信息，仍作為監(jiān)管信息上報監(jiān)管部門，由監(jiān)管部門根據(jù)判定標準，按規(guī)定處理。對于銀行經(jīng)營的專有信息如業(yè)務信息和產(chǎn)品信息，銀行可以根據(jù)自身發(fā)展情況以及披露的收益和成本進行權(quán)衡，確定這方面信息的最佳披露程度。 四、結(jié)束語 上市商業(yè)銀行是銀行的貨幣經(jīng)營業(yè)務與資本市場融合，這雖然可以帶來益處，但對于投資者，監(jiān)管機構(gòu)以及信息使用者

60、來說，銀行每年披露的年報是我們了解信息的載體，通過年報的查閱可以了解銀行的財務信息和非財務信息。然而，年報披露的信息是否是我們所關(guān)心的呢？也正是基于這一點，筆者選擇了上海浦發(fā)銀行和匯豐銀行，從年報入手分析它們的差距，也得知我國上市銀行披露的信息基本符合我國頒布的相關(guān)法律法規(guī)，但與外國先進銀行相比在定量披露方面差距較大。這里面的原因有外部因素也有內(nèi)部因素，因此筆者從內(nèi)外兩個方面以及盡可能汲取和借鑒國外銀行信息披露先進經(jīng)驗，提出了適合我國國情的信息披露制度。 由于筆者學識水平有限，對上市銀行信息披露制度建設的措施方面的論述可能比較粗淺，期待在今后的學習研究中將其得以完善。 附錄 文獻綜述

61、 摘要:隨著金融體制改革,以及經(jīng)濟全球化, 商業(yè)銀行在資本市場上公開上市來籌集資金已經(jīng)成為一種相當普遍的做法，我國也不例外。如何保證信息披露的準確性，不僅關(guān)系到投資者的利益，也對商業(yè)銀行抵御和防范金融風險提出了要求。國內(nèi)外學者都對此有研究，針對我國的商業(yè)銀行信息披露制度，國內(nèi)學者普遍認為我國的監(jiān)管法規(guī)不僅與巴塞爾委員會標準有差距，就連各家商業(yè)銀行在對外公布的年報上還跟國際經(jīng)驗有差距。學者們針對這一弊病，提出了很多改進辦法，有加強對監(jiān)管部門監(jiān)管行為進行法律約束，銀行本身加強自愿披露的意愿等等。 關(guān)鍵詞：上市商業(yè)銀行 年報　信息披露制度 巴塞爾 前言 近年來的金融危機使各國意識到信

62、息公開對金融系統(tǒng)穩(wěn)定的重要作用，當今國際銀行業(yè)監(jiān)管領域最重要和最具影響力的組織是巴塞爾委員會，各個國家也針對自身特點在不同程度地建立了銀行信息披露制度。而我國商業(yè)銀行的信息披露存在著信息不可靠、不相關(guān)、不充分、不及時等諸多弊病。本文將歸納和評述國內(nèi)外學者對商業(yè)銀行信息披露的研究和結(jié)論，然后結(jié)合我國上市商業(yè)銀行的具體情形來應用這些制度經(jīng)驗。 一、相關(guān)概念界定 （一）、我國上市商業(yè)銀行的定義 上市商業(yè)銀行(下文簡稱上市銀行)，就是依法公開發(fā)行股票并且其所發(fā)行的股票經(jīng)批準在證券交易所上市交易的股份制商業(yè)銀行。目前，我國大陸共有“深圳發(fā)展銀行股份有限公司”、“上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司”、“中

63、國民生銀行股份有限公司”、“招商銀行股份有限公司”、“華夏銀行股份有限公司”、“交通銀行股份有限公司”、“中國銀行股份有限公司”、“中國建設銀行股份有限公司”、“中國工商銀行股份有限公司”、“興業(yè)銀行股份有限公司”、“中信銀行股份有限公司”、“南京銀行股份有限公司”、“寧波銀行股份有限公司”、“北京銀行股份有限公司”。還有些資產(chǎn)良好的銀行也處在積極籌備上市階段。 （二）、上市銀行信息披露 是指上市銀行公司以招股說明書、上市公告書、定期報告和臨時報告等形式，導論按規(guī)定的時限，在規(guī)定的媒體上把公司及公司相關(guān)的信息，向投資者、社會公眾公開披露的行為。商業(yè)銀行信息分為財務信息和非財務信息兩大類。其

64、中，財務信息一般是指通過財務報表形式，提供和反映商業(yè)銀行財務狀況、經(jīng)營績效和財務狀況變動等方面的信息。非財務信息，主要如商業(yè)銀行的基本情況和經(jīng)營管理活動、股東情況、各種臨時披露的信息等。括注冊會計師的審計報告、監(jiān)事會報告、內(nèi)部控制制度評估、公司治理結(jié)構(gòu)及原則、有關(guān)人員薪金等。非財務信息主要用于評價公司治理狀況和公司治理的科學性和有效性。 二、商業(yè)銀行信息披露制度的研究回顧 （一）、國外研究概況 國外學者研究的主要方向是關(guān)于銀行信息披露的作用，對股價的影響、關(guān)于最優(yōu)銀行信息披露的程度及其影響因素、關(guān)于銀行信息披露的成本與收益以及關(guān)于監(jiān)管機構(gòu)對銀行信息披露指導及操作實踐的監(jiān)管要求和國際慣例等

65、。 信息披露制度建設所見最早的主要是關(guān)于上市公司信息披露建設方面的文獻，主要是以美國財務學家尤金法瑪 (Eugene Fama)的“有效市場理論”和布萊克等人的“金融市場噪聲理論”為基礎，著眼于信息披露水平對股價的影響來進行分析。而如今，用信息不對稱理論來分析銀行信息披露的方法日趨深入。 正如Bergen(1991)，Bliss&Flannery(2002), Hamalainen & Howcroft (2001)指出的國外關(guān)于上市銀行信息披露的文獻主要集中在股票價格是否對銀行風險的信息做出消極反應，而沒有具體指出信息披露在多大程度上、以何種方式發(fā)揮作用，在很大程度上影響銀行的行為。

66、Erlend Nierand Ursel Baumann(2003)研究了市場約束限制銀行冒險行為的有效性，通過對32個國家729家銀行的調(diào)查，對市場約束與金融安全網(wǎng)、銀行風險的可觀測性、銀行未保險的債務部分相關(guān)的假定進行實證分析，證實信息披露在降低銀行的破產(chǎn)風險方面起到不少作用。 Ursel Baumann, Erlend Nier, Charles W. Calomiris, Eric Rosen-gren (2004) 通過股價波動實證分析了銀行信息披露的價值。研究還表明增強銀行資產(chǎn)負債表和其他金融數(shù)據(jù)的透明度和公開都是避免償付性危機的重要因素(Eichengreen, 1999, Eaton，2002)。 Barry Eichengree(2003)認為:市場約束是防止金融過剩和失衡的第一道防線，市場約束的發(fā)揮是與信息環(huán)境的發(fā)展程度密切相關(guān)的?！皩τ诎l(fā)展中國家而言，只有在信息環(huán)境己經(jīng)發(fā)展到一定程度后，加強信息披露和透明度才能增進福利；而要讓信息環(huán)境發(fā)展到這樣的程度，又只有采取措施加強信息披露和透明度。 從國外的學者的研究中