《探討——趨勢、支撐、壓力、買點(diǎn)、賣點(diǎn)一目了然神奇的點(diǎn)數(shù)圖》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《探討——趨勢、支撐、壓力、買點(diǎn)、賣點(diǎn)一目了然神奇的點(diǎn)數(shù)圖（11頁珍藏版）》請?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、探討——趨勢、支撐、壓力、買點(diǎn)、賣點(diǎn)一目了然神奇的點(diǎn)數(shù)圖 1探討——趨勢、支撐、壓力、買點(diǎn)、賣點(diǎn)一目了然神奇的點(diǎn)數(shù)圖點(diǎn)數(shù)圖出現(xiàn)在上個(gè)世紀(jì)，比Ｋ線圖出現(xiàn)的早。最早論述這一理論的是1898年霍伊爾的《華爾街的把戲》，使用點(diǎn)數(shù)圖這一名稱則是1933年維克多德維利爾斯的《點(diǎn)數(shù)圖法預(yù)測股價(jià)變化》。 　　點(diǎn)數(shù)圖最大的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)是沒有時(shí)間坐標(biāo)，沒有了時(shí)間概念，有時(shí)候是很大的好處。比如說，較長時(shí)間的盤檔時(shí)期在點(diǎn)數(shù)圖上會(huì)被過濾掉，有助于避免由于價(jià)位長時(shí)間不變化造成心理上的不安定。 再就是不能直接反映成交量，成交量在技術(shù)分析中顯然是相當(dāng)重要的因素，但是在點(diǎn)數(shù)圖中只能是借助經(jīng)驗(yàn)了。 　　

2、點(diǎn)數(shù)圖還有個(gè)好處就是，價(jià)位反映的精確。這就使得過濾器設(shè)置的也比較精確，投資者不易對(duì)未來的未知產(chǎn)生恐懼。不像以收市價(jià)設(shè)置的過濾器，在收市前總是個(gè)未知數(shù)。 　　我認(rèn)為點(diǎn)數(shù)圖技術(shù)是較之Ｋ線圖更為復(fù)雜的課題，點(diǎn)數(shù)圖本身就比Ｋ線圖反映了更多的價(jià)格信息，一些相當(dāng)寶貴的資料卻被Ｋ線圖過濾掉了。 　　如果手工作圖的話，點(diǎn)數(shù)圖比其他圖形更簡單、更方便。而且點(diǎn)數(shù)圖的預(yù)測功能比Ｋ線圖完善，（我不太贊同頻繁做短線和所謂預(yù)測，但是）在短線操作上同樣比Ｋ線圖來的得心應(yīng)手。 　　以點(diǎn)數(shù)圖作為主圖，同樣可以配合其他分析手段，比如在點(diǎn)數(shù)圖上研究江恩理論就很有趣。 對(duì)所有周期的收盤價(jià)都可以同樣作出點(diǎn)

3、數(shù)圖?；谑毡P價(jià)的一格數(shù)值反轉(zhuǎn)，是點(diǎn)數(shù)圖最基本的形式?；谶@種形式，可以演變出多種不同的變化。 這些變化事實(shí)上有些無聊，只有發(fā)燒友會(huì)有興趣。實(shí)際情況是，最基本的形式，才是最有用、最常用的。Ａ、多格反轉(zhuǎn)。 點(diǎn)數(shù)圖有兩個(gè)參數(shù)，格值(box size )和轉(zhuǎn)向值(reversal amount)。轉(zhuǎn)向值也譯為轉(zhuǎn)向標(biāo)準(zhǔn)。 格值在前面已經(jīng)提到過了，相當(dāng)于是一個(gè)臺(tái)階的高度。轉(zhuǎn)向值是指價(jià)格向相反的方向波動(dòng)了多少價(jià)格，點(diǎn)數(shù)圖才換列。 例如格值為1元，轉(zhuǎn)向值為2元，那么價(jià)格要向相反的方向運(yùn)行兩個(gè)臺(tái)階，才算趨勢已經(jīng)變了，點(diǎn)數(shù)圖要換列畫圖。 一般情況下不用轉(zhuǎn)向值，而用轉(zhuǎn)向格( reversal　bo

4、xes )來說明轉(zhuǎn)向要求。說一格轉(zhuǎn)向、三格轉(zhuǎn)向，簡單明了。 如果說是50*3的點(diǎn)數(shù)圖，就是說格值為50，轉(zhuǎn)向格為3。 在格值確定的前提下，轉(zhuǎn)向格越小，列數(shù)越多，越能夠看到更多的細(xì)節(jié)。轉(zhuǎn)向格越大，列數(shù)越少，被過濾的細(xì)節(jié)越多。 所以理論上，做中長線的，轉(zhuǎn)向格取大一些。做短線的，轉(zhuǎn)向格取小一些。一般來說，1和3是常用的。 一幅點(diǎn)數(shù)圖，總列數(shù)控制在50--100左右，能夠達(dá)到較好的視覺效果。 如果看到一幅點(diǎn)數(shù)圖，不知道是幾格轉(zhuǎn)向的，一般只要看看最短的列有幾格就知道了。 Ｂ、基于最高價(jià)、最低價(jià)。 現(xiàn)在最基本的記錄價(jià)格的形式是Ｋ線式的，開、高、低、收四個(gè)價(jià)格，代表了一定時(shí)間內(nèi)的價(jià)格波動(dòng)。

5、 點(diǎn)數(shù)圖一般是根據(jù)Ｋ線數(shù)據(jù)來制作的。前一章說的是根據(jù)收盤價(jià)來制作點(diǎn)數(shù)圖。 用最高價(jià)、最低價(jià)來制作，會(huì)使點(diǎn)數(shù)圖更準(zhǔn)確、更詳細(xì)。當(dāng)臺(tái)階向上的時(shí)候，看最高價(jià)；看反轉(zhuǎn)時(shí)，再看最低價(jià)，不必考慮收盤價(jià)。 同樣時(shí)間內(nèi)的Ｋ線數(shù)據(jù)來源，同樣的格值與轉(zhuǎn)向格要求，用最高價(jià)、最低價(jià)作出的點(diǎn)數(shù)圖，比用收盤價(jià)作出的點(diǎn)數(shù)圖，列數(shù)一定要多。 為什么會(huì)這樣呢？因?yàn)橄蛏系臅r(shí)候，有很多時(shí)候，最高價(jià)到達(dá)了更高一個(gè)臺(tái)階，而收盤價(jià)沒有到。向下的時(shí)候，最低價(jià)到達(dá)了更低的一個(gè)臺(tái)階，而收盤價(jià)沒有到。如圖，同樣是100*3，下圖用的是High/Low，比用Close的上圖列數(shù)要多出好多。Ｃ、格值取比例。 當(dāng)看長期圖表，價(jià)格的差距非常大時(shí)

6、，用固定數(shù)值的格值就不太合理了。比如上證指數(shù)，早年幾百點(diǎn)，近期幾千點(diǎn)，如果格值取一百兩百，對(duì)早年的波動(dòng)就不太“公平”了。 為了一視同仁，格值取比例是個(gè)辦法。另一個(gè)辦法是按波動(dòng)幅度在一定時(shí)間內(nèi)的平均值的一定比例，來確定格值。 價(jià)格漲了百分之三，向上一個(gè)臺(tái)階，再漲百分之三，就再上一個(gè)臺(tái)階。到跌了百分之三時(shí)，就下一個(gè)臺(tái)階。取了一定比例，就擺脫了價(jià)格絕對(duì)值的束縛。 出現(xiàn)兩個(gè)問題：一是與取固定數(shù)值格值時(shí)不同，臺(tái)階值經(jīng)常向整十位整百位看齊的優(yōu)勢取消了；另一個(gè)是，價(jià)格上漲百分之十之后再下跌百分之十，價(jià)格并非回到原來的位置，這導(dǎo)致點(diǎn)數(shù)圖在水平方向是不平行的。 開始價(jià)格為10元，上漲10%，到11元，再

7、下跌10%，就到了9.9元，并非回到10元。在上漲與下跌的百分比一樣時(shí)，必然導(dǎo)致點(diǎn)數(shù)圖的交錯(cuò)不齊。 5% * 3（圖四）第一個(gè)問題是無法解決的，一系列按比例的數(shù)，再也不可能向整十位或整百位靠攏。第二個(gè)問題是可以解決的，要付出微小的代價(jià)。 就是上漲百分比的設(shè)定要與下跌百分比的設(shè)定不同。 比如上漲設(shè)定為10%，或者說0.1。開始價(jià)格為10元，上漲10%之后，再下跌 Y%，價(jià)格回到了10元。 10 * ( 1 + 0.1 ) * ( 1 - Y% ) = 10 1 - Y% = 1/1.1 Y% = 1 - 1/1.1 用小數(shù)表達(dá)更清楚。 當(dāng)價(jià)格上漲了 X 之后，再下跌Y ，

8、價(jià)格回到原位： ( 1 + X ) * ( 1 - Y ) = 1 1 - Y = 1 / ( 1 + X ) Y = 1 - 1 / ( 1 + X ) = X / ( X + 1 ) 價(jià)格上漲一倍，即100%，X=1。Y=1/(1+1)=0.5，價(jià)格只要下跌50%就回到了原來位置。 上漲% 回到原位的下跌% 10 對(duì)應(yīng) 9.090909 20 對(duì)應(yīng) 16.66667 30 對(duì)應(yīng) 23.07692 40 對(duì)應(yīng) 28.57143 50 對(duì)應(yīng) 33.33333 60 對(duì)應(yīng) 37.5 70 對(duì)應(yīng) 41.17647 80 對(duì)應(yīng) 44.44444 9

9、0 對(duì)應(yīng) 47.36842 100 對(duì)應(yīng) 50 110 對(duì)應(yīng) 52.38095 120 對(duì)應(yīng) 54.54545 130 對(duì)應(yīng) 56.52174 140 對(duì)應(yīng) 58.33333 150 對(duì)應(yīng) 60 160 對(duì)應(yīng) 61.53846 170 對(duì)應(yīng) 62.96296 180 對(duì)應(yīng) 64.28571 190 對(duì)應(yīng) 65.51724 200 對(duì)應(yīng) 66.66667 那么只要設(shè)定好上漲百分比，下跌百分比用X/(X+1)來計(jì)算，就得到水平方向?qū)Φ谬R齊的點(diǎn)數(shù)圖。 5% * 3 (下跌百分比已經(jīng)修改)，等差坐標(biāo)。 （圖五） 只有在半對(duì)數(shù)坐標(biāo)中，用百分

10、比作格值的點(diǎn)數(shù)圖的每一格之間的間距才相等。 半對(duì)數(shù)坐標(biāo)，指的是橫軸不取對(duì)數(shù)，只縱軸取對(duì)數(shù)。 Ｄ、如何自動(dòng)取得格值。 在自動(dòng)取得格值這前，要清楚想要達(dá)到什么樣的目的。 給你一幅ＯＸ圖，你希望是什么樣子的？ 首先，每個(gè)格都要清晰可見。格與格之間的距離，與列與列之間的距離要大致相等。 總列數(shù)與總格數(shù)不能太多也不能太少。太多了在有限的面積內(nèi)，總會(huì)顯得凌亂；太少了就失去了很多有價(jià)值的信息。 像在游戲畫面的設(shè)定一樣。范圍太大了，看不清楚人；范圍太小了，只能看到自己，看不到敵人。 所以要在清楚全局與清楚細(xì)節(jié)之間，取得一個(gè)平衡。樹木要可見，森林更要可見。 對(duì)于ＯＸ圖來說，要在每格每列清晰可見

11、的條件允許下，安排進(jìn)盡量多的格和列。 前面已經(jīng)提到過，總列數(shù)控制在50--100左右，能夠達(dá)到較好的視覺效果，即每列還能夠看清楚。 一般的顯示畫面，水平方向的長度，要長于垂直方向的。所以總格數(shù)一般要控制在30--60格左右。 如果圖面垂直方向較長，那么可以把總格數(shù)的要求放寬。 要想得到一幅美觀可人，便于分析的ＯＸ圖，設(shè)定步驟如下： 第一步：在轉(zhuǎn)向格為1時(shí)，設(shè)定合適的格值，看看畫面垂直方向一共有幾格（包括空格）。 第二步：調(diào)整轉(zhuǎn)向格，看列數(shù)是不是在50--100列左右。轉(zhuǎn)向格一般在1--3之間調(diào)整，太大了會(huì)過濾掉很多細(xì)節(jié)。 第三步：如果達(dá)不到要求，回頭再調(diào)整格值大小與轉(zhuǎn)向格的大小。

12、列數(shù)太多，把格值調(diào)大一點(diǎn)。 數(shù)值格值一般向整數(shù)、整十?dāng)?shù)、整百數(shù)靠攏。最好向1、2、5看齊。人民幣有10元、20元、50元的，不是湊巧，是有道理的。這些數(shù)容易湊百，而且這些數(shù)的倍數(shù)也非常容易理解。如果出一張13元的人民幣，就很難流通了。 第一步取多少格值為宜，可以直觀判斷，也可以用自動(dòng)取值法得出的結(jié)果作為參考。 數(shù)值為格值的ＯＸ圖自動(dòng)取得格值方法： 第一步：用取值范圍內(nèi)的Ｋ線最高價(jià)與最低價(jià)之差，除以Ｎ（Ｎ初始值為20），得到一個(gè)數(shù)。 第二步：這個(gè)數(shù)向1、2、5靠攏。如數(shù)是2.3，格值取2。如數(shù)是0.67，格值取0.5。如數(shù)是123.4，格值取100。 第三步：得出的ＯＸ圖總格數(shù)太多或

13、太少，都可以調(diào)整Ｎ來增減總格數(shù)，直到總格數(shù)在40--60左右，基本令人滿意。 這是粗調(diào)。有了這個(gè)格值，再手工輸入就有了參考依據(jù)。 比例為格值的ＯＸ圖自動(dòng)取得格值方法： 第一步：用取值范圍內(nèi)的Ｋ線最高價(jià)與最低價(jià)之比，開Ｎ（Ｎ初始值為40）次方，得到一個(gè)數(shù)。 第二步：這個(gè)數(shù)不必向1、2、5靠攏，因?yàn)樽罱K的ＯＸ圖輸出不太會(huì)是整數(shù)。 第三步：后面的與數(shù)值為格值的調(diào)整方法一樣。有的軟件有自動(dòng)取格值的功能，效果不錯(cuò)。 還有個(gè)問題要注意一下。當(dāng)Ｋ線數(shù)據(jù)量不多時(shí)，不能強(qiáng)求總列數(shù)與總格數(shù)達(dá)到一定數(shù)目。 格值盡量不要超過ATR（平均真實(shí)波動(dòng)幅度）。ＯＸ圖始終是一種過濾技術(shù)，過濾掉小的雜波，呈現(xiàn)出價(jià)格

14、規(guī)律性的運(yùn)行軌跡。如果格值要比ATR小很多，意味著人為地強(qiáng)求出許多細(xì)節(jié)，而這些細(xì)節(jié)已經(jīng)失真。 失真的細(xì)節(jié)，可以把ＯＸ圖還原到臺(tái)階線看出來。如圖，強(qiáng)行把格值設(shè)定為0.2，ＯＸ圖可以得出來，而臺(tái)階線已經(jīng)沒有絲毫的臺(tái)階效果了。 Ｅ、變動(dòng)的格值。atr := sma(tr,10,1); bs := 1*atr; 2格轉(zhuǎn)向。 由于ATR波動(dòng)較大，經(jīng)常使格值的變化也較大，這使ＯＸ圖顯示凌亂。 效果圖： （圖九） bs := close/30; 2格轉(zhuǎn)向。 以收盤價(jià)的一定比例為格值，比ATR要穩(wěn)定。 如果以收盤價(jià)的平均值的一定比例為格值，還要穩(wěn)定一些。 Thomas J.

15、Dorsey在 ＜Point & Figure Charting: The Essential Application for Forecasting and Tracking Market Prices＞中提到，價(jià)格可以分不同的檔次，可以配置不同的格值。這是他的設(shè)置：點(diǎn)數(shù)圖是以極強(qiáng)的靈活性而聞名的。但萬宗不離其宗，不管怎么變，總是臺(tái)階的縮影。 ——————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————— 以上綜合轉(zhuǎn)載于網(wǎng)絡(luò)，綜上所述，點(diǎn)數(shù)圖要區(qū)分大盤點(diǎn)數(shù)圖和個(gè)股點(diǎn)數(shù)圖，請各位高手能不能寫出大盤和個(gè)股的點(diǎn)數(shù)副圖。夢鯉先謝謝了！也希望這個(gè)古老的圖，能煥發(fā)生機(jī)！