《國(guó)際經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易專業(yè) 人民幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響分析》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《國(guó)際經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易專業(yè) 人民幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響分析（27頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、 人民幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響分析 內(nèi) 容 摘 要 人民幣國(guó)際化是我國(guó)一個(gè)重要的發(fā)展戰(zhàn)略，也是世界人民關(guān)注的熱點(diǎn)。我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易量越來(lái)越大，尋求匯率穩(wěn)定是迫切的，所以必須啟動(dòng)人民幣國(guó)際化。但我國(guó)并未能完全使人民幣國(guó)際化和資本賬戶未能完全開(kāi)放。針對(duì)這一問(wèn)題，本文將對(duì)人民幣國(guó)際化與資本賬戶的研究，找出它們發(fā)展的現(xiàn)狀、關(guān)系、可能存在的風(fēng)險(xiǎn)以及之間的相互影響，通過(guò)文獻(xiàn)和案例研究法研究分析，得出人民幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶既有正面的影響，也有負(fù)面的影響，再結(jié)合其他國(guó)家貨幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響以及分析我國(guó)金融交易受人民幣國(guó)際化的影響，可以表明，在符合國(guó)情發(fā)展的情況下，貨幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶產(chǎn)生的影

2、響利大于弊。為了讓資本賬戶更好的促進(jìn)人民幣國(guó)際化，本文會(huì)對(duì)資本賬戶的開(kāi)放提出相關(guān)的建議，希望在未來(lái)人民幣國(guó)際化的同時(shí)資本賬戶得到適度的開(kāi)放，使我國(guó)的經(jīng)濟(jì)得到更好的發(fā)展。 關(guān)鍵詞：人民幣國(guó)際化；資本賬戶；貨幣國(guó)際化；影響  Analysis of the Impact of RMB Internationalization on the Capital Account Abstract The internationalization of the RMB is an important development strate

3、gy for our country and a hotspot for people all over the world. Chinas foreign trade volume is increasing, and it is urgent to seek exchange rate stability, so it is necessary to start RMB internationalization. However, China has not fully internationalized the RMB and the capital account has not be

4、en fully opened. In response to this problem, this paper will study the internationalization of RMB and the capital account, find out their development status, relationship, possible risks, and the interaction between them. Through literature and case study methods to Research and analysis of the im

5、pact of RMB internationalization on the capital account has both positive and negative effects, combined with the impact of currency internationalization of other countries on the capital account and analysis of the impact of RMB internationalization on China ’s financial transactions, It shows that

6、 under the circumstances of development in line with national conditions, the impact of currency internationalization on the capital account has more advantages than disadvantages. In order to make the capital account better coordinate with the internationalization of the RMB, this paper will put fo

7、rward relevant suggestions for the opening of the capital account, hoping that the capital account will be opened appropriately while the RMB is internationalized in the future, so that our economy will develop better. Keywords: RMB internationalization; Capital account; Impact III

8、目 錄 內(nèi) 容 摘 要 I Abstract II 第一章 緒 論 1 （一）研究背景 1 （二）研究的目的及意義 1 （三）文獻(xiàn)綜述 2 1．國(guó)外研究現(xiàn)狀 2 2．國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 2 3．文獻(xiàn)述評(píng) 2 （四）研究?jī)?nèi)容和方法 3 第二章 貨幣國(guó)際化與資本賬戶的理論概述 4 （一）貨幣國(guó)際化的理論 4 1．國(guó)際貨幣的含義 4 2．貨幣國(guó)際化與人民幣國(guó)際化 4 3．貨幣國(guó)際化的益處 4 （二）資本賬戶的理論 5 1．資本賬戶的含義 5 2．資本賬戶的開(kāi)放含義 6 第三章 人民幣國(guó)際化與資本賬戶開(kāi)放的發(fā)展歷程現(xiàn)狀及兩者聯(lián)系 7 （一）人民幣國(guó)際化的

9、發(fā)展歷程與現(xiàn)狀 7 1．人民幣國(guó)際化的發(fā)展歷程 7 2．人民幣國(guó)際化的發(fā)展現(xiàn)狀 7 （二）資本賬戶開(kāi)放的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀 8 1．資本賬戶開(kāi)放的發(fā)展歷程 8 2．資本賬戶開(kāi)放的發(fā)展現(xiàn)狀 8 （三）人民幣國(guó)際化與資本賬戶的聯(lián)系 8 第四章 人民幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響 10 （一）國(guó)際主要貨幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響 10 1.美元國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響 10 2.日元國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響 10 3.英鎊國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響 11 4.貨幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響總結(jié) 11 （二）人民幣國(guó)際化對(duì)金融交易的影響 12 第五章 人民幣國(guó)際化背景下中國(guó)資本賬戶的對(duì)策與建議 1

10、5 （一）穩(wěn)步提升我國(guó)的綜合國(guó)力 15 （二）謹(jǐn)慎對(duì)待資本賬戶開(kāi)放與人民幣國(guó)際化收益 15 （三）加快資本市場(chǎng)的建設(shè)與發(fā)展 15 （四）繼續(xù)促進(jìn)使用人民幣結(jié)算的對(duì)外貿(mào)易，擴(kuò)大人民幣的使用范圍 16 第六章 結(jié) 論 17 參考文獻(xiàn) 18 致 謝 20 第1章 緒 論 （一）研究背景 我國(guó)在國(guó)際上的地位不斷提高，很多國(guó)家與我國(guó)建立外交關(guān)系，極大促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，與各國(guó)進(jìn)出口的貿(mào)易量不斷增大，貿(mào)易范圍也不斷擴(kuò)大，因此我國(guó)擁有大量的外匯儲(chǔ)備。但在2008年美國(guó)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，擁有大量外匯儲(chǔ)備的中國(guó)遭受沉重的打擊，所以使得我國(guó)必須加快人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。在200

11、9年7月我國(guó)政府正式啟動(dòng)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程，此后得到無(wú)數(shù)學(xué)者的青睞，對(duì)人民幣國(guó)際化研究的文獻(xiàn)可謂是汗牛充棟。2016年我國(guó)人民幣進(jìn)入SDR的貨幣籃子，人民幣真正進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，進(jìn)行跨區(qū)域交易，但我國(guó)的資本賬戶并未能得到相應(yīng)的開(kāi)放。 （二）研究的目的及意義 在20世紀(jì)中后期，發(fā)達(dá)國(guó)家在貿(mào)易和全球性金融危機(jī)爆發(fā)中意識(shí)到本國(guó)貨幣國(guó)際化的重要性，于是日本推進(jìn)日元國(guó)際化，英國(guó)推進(jìn)英鎊國(guó)際化等。貨幣國(guó)際化的問(wèn)題成為人們關(guān)注的熱點(diǎn)。隨著本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，本國(guó)貨幣使用的范圍和接受程度也會(huì)隨之?dāng)U大。而我國(guó)在貿(mào)易、直接投資等國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中份量越來(lái)越重，國(guó)際上對(duì)人民幣也逐漸認(rèn)可，我國(guó)也開(kāi)始推進(jìn)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。但

12、人民幣國(guó)際化的進(jìn)程中，很多經(jīng)濟(jì)方面會(huì)受影響，資本賬戶就是其中之一，當(dāng)資本賬戶受管制時(shí)不利人民幣國(guó)際化，當(dāng)資本賬戶開(kāi)放時(shí)又會(huì)使本國(guó)資金流出存在很高的風(fēng)險(xiǎn)。因此，本課題在它們之間的關(guān)系中，研究人民幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶產(chǎn)生怎樣的影響。 本文通過(guò)具體的分析人民幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響，對(duì)人民國(guó)際化背景下的資本賬戶提出有效的應(yīng)對(duì)政策，有利于加快人民幣國(guó)際化的進(jìn)程，也有利于把握好資本賬戶的開(kāi)放程度，平衡好兩者相互影響的關(guān)系，對(duì)我國(guó)在未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的意義。 （三）文獻(xiàn)綜述 1．國(guó)外研究現(xiàn)狀 Eswar Prasad（2012）研究認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)本國(guó)貨幣國(guó)際化，需要滿足很多條件：綜合國(guó)力的增強(qiáng)、國(guó)

13、際地位的提升、資本賬戶的開(kāi)放和國(guó)內(nèi)發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)等。Bottelier 和 Dadush（2013）研究指出，不利于人民幣國(guó)際化的因素有很多，在資本賬戶中不利因素主要有受管制的資本項(xiàng)目，匯率、利率未能得到自由化等；Aizenman和Joshua（2015）通過(guò)提供中國(guó)近代的金融和貿(mào)易的發(fā)展及結(jié)合全球金融危機(jī)做出分析，得出人民幣國(guó)際化對(duì)金融市場(chǎng)的改革造成一系列影響，對(duì)未來(lái)的中國(guó)金融市場(chǎng)存在著挑戰(zhàn)和機(jī)遇；Shusheng Ding和Tianxiang Cui（2019）本文采用遺傳規(guī)劃（GP）方法與人民幣國(guó)際化效應(yīng)相結(jié)合，建立新的人民幣匯率波動(dòng)性預(yù)測(cè)模型，研究分析人民幣的國(guó)際化對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和人民幣匯

14、率的影響。 2．國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 文雅（2013）研究指出在人民幣國(guó)際化時(shí)，資本賬戶存在的管制問(wèn)題和開(kāi)放所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合其他國(guó)家資本賬戶開(kāi)放的經(jīng)驗(yàn)，提出資本賬戶的開(kāi)放必須謹(jǐn)慎；嚴(yán)佳佳（2014）通過(guò)對(duì)美元國(guó)際化、馬克國(guó)際化和日元國(guó)際化的研究，得出一國(guó)貨幣想要國(guó)際化就必須對(duì)資本賬戶進(jìn)行開(kāi)放，但資本賬戶開(kāi)放并不是貨幣國(guó)際化的前提條件；沈方圓（2017）通過(guò)利用漸進(jìn)式和激進(jìn)式兩種開(kāi)放政策進(jìn)行比較，在人民幣國(guó)際化和資本賬戶開(kāi)放的關(guān)系上做出詳盡的分析，然后在資本賬戶的開(kāi)放發(fā)展提供相應(yīng)的建議；王谷雨（2018）使用結(jié)構(gòu)向量回歸模型、蒙代爾-弗萊明模型、脈沖回應(yīng)等研究方法對(duì)資本賬戶開(kāi)放、利率和匯率與人民

15、幣國(guó)際化之間存在的相互關(guān)系進(jìn)行研究分析；李夢(mèng)陽(yáng)（2019）利用CKAOPEN指數(shù)名義測(cè)度法、OPEN指數(shù)實(shí)際測(cè)度法和RII計(jì)算方法測(cè)算，分別對(duì)資本項(xiàng)目可兌換和人民幣國(guó)際化的程度進(jìn)行測(cè)度，用實(shí)證檢驗(yàn)資本項(xiàng)目可兌換對(duì)人民幣國(guó)際化的影響。 3．文獻(xiàn)述評(píng) 在關(guān)于資本市場(chǎng)對(duì)貨幣國(guó)際化程度影響相關(guān)聯(lián)系的研究上，國(guó)外的學(xué)者主要是對(duì)貨幣國(guó)際化需要滿足的條件、人民幣國(guó)際化的不利因素和人民幣國(guó)際化對(duì)金融市場(chǎng)以及匯率的影響；國(guó)內(nèi)的學(xué)者主要是對(duì)人民幣國(guó)際化的程度、人民幣國(guó)際化與資本賬戶的關(guān)系與它們之間的影響。因此，本文將對(duì)人民幣國(guó)際化給資本賬戶帶來(lái)的影響并提出相應(yīng)對(duì)策的研究，找到它們之間的關(guān)系，分析人民幣國(guó)際化對(duì)

16、資本賬戶產(chǎn)生的利弊。 （四）研究?jī)?nèi)容和方法 本論文的研究?jī)?nèi)容：在人民幣國(guó)際化進(jìn)程的不斷推進(jìn)中，受管制的資本賬戶不得不逐步開(kāi)放，本文首先會(huì)對(duì)人民幣國(guó)際化的含義、利益和資本賬戶的含義、開(kāi)放含義等相關(guān)理論進(jìn)行概述，然后對(duì)人民幣國(guó)際化和資本賬戶從2002到2008年的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀進(jìn)行描述，并介紹人民幣國(guó)際化和資本賬戶的關(guān)系，再通過(guò)案例和數(shù)據(jù)來(lái)分析人民幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響，最后提出相應(yīng)的對(duì)策和建議。 研究方法：本文會(huì)使用文獻(xiàn)研究法，通過(guò)文獻(xiàn)研究，更好地分析兩者之間的相互聯(lián)系與發(fā)展規(guī)律；案例研究法，通過(guò)對(duì)美元、英鎊、日元國(guó)際化的研究，尋找出貨幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶影響的規(guī)律，同時(shí)在人民幣國(guó)際化下，

17、資本賬戶中的金融項(xiàng)目發(fā)生的變化做分析，得出人民幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶具有怎樣的影響。  第2章 貨幣國(guó)際化與資本賬戶的理論概述 （一）貨幣國(guó)際化的理論 1．國(guó)際貨幣的含義 貨幣是充當(dāng)一般等價(jià)物的商品，而國(guó)際貨幣是指當(dāng)一國(guó)貨幣在不斷的發(fā)展中，不止在本國(guó)使用，還要跨越國(guó)界進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，得到其他國(guó)家的接受和認(rèn)可，便成為國(guó)際貨幣。在馬克思的《資本論》中，國(guó)際貨幣具有三個(gè)具體的表現(xiàn)：在國(guó)際市場(chǎng)上可以購(gòu)買國(guó)外的商品；在國(guó)際間作為支付手段；作為國(guó)際間的財(cái)富轉(zhuǎn)移工具。 2．貨幣國(guó)際化與人民幣國(guó)際化 貨幣國(guó)際化是指一國(guó)貨幣由漸進(jìn)演化成為世界貨幣的過(guò)程。在除了貨幣在本國(guó)發(fā)行和使用外，流通范圍超

18、出本國(guó)，跨越國(guó)界，得到其他國(guó)家的認(rèn)可并在國(guó)際市場(chǎng)上可行使它的職能。貨幣國(guó)際化需要具備經(jīng)常項(xiàng)目下的國(guó)際收支與資本項(xiàng)目可以自由兌換；本幣在政府的推動(dòng)下成為其他國(guó)家可接受的交易、投資、結(jié)算和儲(chǔ)備貨幣。貨幣國(guó)際化具有四個(gè)基本要素：流動(dòng)性、安全性、收益性和便捷性。 人民幣國(guó)際化是指人民幣由非國(guó)際貨幣變成被其他國(guó)家接受的國(guó)際貨幣。直到2016年，人民幣國(guó)際化滿足國(guó)際貨幣基金組織的SDR籃子貨幣的三大要求，即具有貿(mào)易的需求，中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易量在世界名列前茅；完成國(guó)際清算銀行的三個(gè)指標(biāo)：在國(guó)際上人民幣可進(jìn)行發(fā)債、自由兌換和具有儲(chǔ)備存款，中國(guó)在2015年訪問(wèn)英國(guó)，談成核電項(xiàng)目、中國(guó)園和生態(tài)園等項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)這三個(gè)指

19、標(biāo)；人民幣的利率、匯率自由化。隨后，人民幣正式加入特別提款權(quán)（SDR）的貨幣籃子。 3．貨幣國(guó)際化的益處 （1）獲得國(guó)際鑄幣稅的收入 鑄幣稅是指一國(guó)的貨幣國(guó)際化后，發(fā)行的貨幣面額超出它所發(fā)行和管理所產(chǎn)生成本間的差額，而獲得的收益，或是因本國(guó)非居民所持有的該國(guó)際貨幣而帶來(lái)的收益，具有壟斷性。我國(guó)有關(guān)專家推算，人民幣國(guó)際化后，我國(guó)每年鑄幣稅的收益可能在25億美元左右，預(yù)計(jì)到2020年鑄幣稅的收益達(dá)300.2億美元。 （2）為貿(mào)易投資活動(dòng)提供便利性 當(dāng)貨幣國(guó)際化之后，與其他國(guó)家進(jìn)行交易的時(shí)候不再需要考慮交易所使用的貨幣問(wèn)題，直接使用該貨幣，可以在世界各國(guó)進(jìn)行自由兌換，提高了貿(mào)易的成交效率

20、和減少資金流動(dòng)中匯率變動(dòng)所帶來(lái)的成本；再者，在國(guó)際市場(chǎng)上，該貨幣作為支付和結(jié)算的工具，流通性擴(kuò)大和使用更加頻繁，使得非國(guó)際貨幣發(fā)行國(guó)增加它的需求量，在一定程度上促進(jìn)貿(mào)易的規(guī)模。在投資活動(dòng)上，可以使用該貨幣進(jìn)行直接投資，減少匯率換算過(guò)程而導(dǎo)致的時(shí)間成本，使其更加便利。 （3）擁有在國(guó)際金融體系中的話語(yǔ)權(quán) 當(dāng)一國(guó)貨幣國(guó)際化后，擁有國(guó)際貨幣的發(fā)行權(quán)，在國(guó)際上發(fā)揮的作用越來(lái)越大，對(duì)世界構(gòu)建一個(gè)安全、穩(wěn)健的國(guó)際金融體系具有重要的責(zé)任。當(dāng)然，面對(duì)對(duì)金融體系不利或造成威脅的決議，可以持有反對(duì)的意見(jiàn)。一國(guó)貨幣國(guó)際化，意味著該國(guó)在國(guó)際的地位更上一層樓，在國(guó)際上的話語(yǔ)權(quán)也上升了。 （4）規(guī)避匯率的風(fēng)險(xiǎn) 一

21、國(guó)貨幣跨越本國(guó)，進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)成為世界貨幣后，該國(guó)在對(duì)外貿(mào)易和對(duì)外投資上便可以使用該國(guó)貨幣進(jìn)行支付、結(jié)算或投資，不再需要考慮因時(shí)間的變化而引起匯率的波動(dòng)，可以規(guī)避匯率波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，為貿(mào)易和對(duì)外投資帶來(lái)更好的安全性，更好的促進(jìn)我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易。 （二）資本賬戶的理論 1．資本賬戶的含義 資本賬戶也稱資本和金融賬戶，是國(guó)際收支平衡的項(xiàng)目之一，它指為了經(jīng)濟(jì)目的，本國(guó)與外國(guó)之間以國(guó)際貨幣表示的債務(wù)與債權(quán)在國(guó)際間的流動(dòng)，它包含居民與非居民的資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）中的《國(guó)際收支手冊(cè)》解釋，資本賬戶是指資本轉(zhuǎn)移非生產(chǎn)/非金融資產(chǎn)交易，資本轉(zhuǎn)移是指涉及固定資產(chǎn)所有權(quán)的變更及

22、債權(quán)債務(wù)的減免等導(dǎo)致交易一方或雙方資產(chǎn)存量發(fā)生變化的轉(zhuǎn)移項(xiàng)目；非生產(chǎn)/非金融資產(chǎn)交易是指非生產(chǎn)性有形資產(chǎn)（土地和地下資產(chǎn)）和無(wú)形資產(chǎn)（專利、版權(quán)、商標(biāo)和經(jīng)銷權(quán)等）的收買與放棄。金融賬戶是指引起一個(gè)經(jīng)濟(jì)體對(duì)外資產(chǎn)和負(fù)債所有權(quán)變更的所有權(quán)交易。 2．資本賬戶的開(kāi)放含義 關(guān)于資本賬戶的開(kāi)放含義，直到現(xiàn)在國(guó)際上還是沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的定義，也沒(méi)有一個(gè)公認(rèn)的衡量標(biāo)準(zhǔn)。IMF對(duì)資本賬戶開(kāi)放的要求沒(méi)有強(qiáng)制性，只要成員國(guó)能在經(jīng)常項(xiàng)目下支付和債務(wù)結(jié)算支付能正常進(jìn)行便可。國(guó)內(nèi)外學(xué)者給資本賬戶的開(kāi)放定義為資本賬戶開(kāi)放即資本能在國(guó)際間的交易、投資等活動(dòng)中流動(dòng)，貨幣可兌換和金融自由化的一個(gè)過(guò)程。資本賬戶開(kāi)放是一個(gè)相對(duì)的、

23、動(dòng)態(tài)的概念。 人民幣國(guó)際化的同時(shí)也對(duì)資本賬戶下的金融項(xiàng)目產(chǎn)生極大的影響：人民幣國(guó)際化指數(shù)越高，則對(duì)國(guó)際直接投資規(guī)模和占比、國(guó)際債券和票據(jù)存量就越大。  第3章 人民幣國(guó)際化與資本賬戶開(kāi)放的發(fā)展歷程現(xiàn)狀及兩者聯(lián)系 （一）人民幣國(guó)際化的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀 1．人民幣國(guó)際化的發(fā)展歷程 表3-1人民幣國(guó)際化的發(fā)展歷程 2004年 香港開(kāi)辦人民幣存款業(yè)務(wù)，發(fā)揮人民幣價(jià)值的儲(chǔ)藏功能； 2007年 東盟與中國(guó)、日本和韓國(guó)達(dá)成一攬子貨幣體系協(xié)議，明確人民幣在亞洲貨幣的重要地位； 2009年 我國(guó)政府啟動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程，開(kāi)始以人民幣為跨境結(jié)算業(yè)務(wù)試點(diǎn)，推動(dòng)人民幣國(guó)際化； 201

24、0年 擴(kuò)大跨境人民幣結(jié)算試點(diǎn)，開(kāi)始區(qū)域化； 2011年 進(jìn)入投資領(lǐng)域，以人民幣進(jìn)行跨進(jìn)結(jié)算 2012年 日本購(gòu)買中國(guó)國(guó)債，成為首個(gè)將中國(guó)國(guó)債納入外匯儲(chǔ)備的國(guó)家； 2015年 IMF宣布人民幣將于2016年10月1日加入SDR的貨幣籃子；歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行理事會(huì)通過(guò)中國(guó)加入該行的協(xié)議，擴(kuò)大人民幣國(guó)際化； 2016年 人民幣加入特別提款權(quán)的貨幣籃子，意味著中國(guó)進(jìn)入國(guó)際金融體系； 2017年 貨幣交換規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，突破4萬(wàn)億元。 2018年 人民幣直接投資規(guī)模達(dá)2.66萬(wàn)億元，人民幣全球外匯儲(chǔ)備規(guī)模增至2027.90億美元。 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所《人民幣國(guó)際

25、化報(bào)告2019》 2．人民幣國(guó)際化的發(fā)展現(xiàn)狀 自從走上人民幣國(guó)際化的道路后，我國(guó)便不斷探索人民幣成為國(guó)際貨幣的開(kāi)放條件。人民幣備受世界人民的歡迎成為全球第五大支付的貨幣，人民幣在使用國(guó)際交易和計(jì)價(jià)職能方面，使用率為 2.12%；在儲(chǔ)備職能方面，到2018 年，IMF 在其官方儲(chǔ)備幣種構(gòu)成報(bào)告中公布人民幣的儲(chǔ)備規(guī)模為 1933.8 億美元，已經(jīng)有60 多個(gè)國(guó)家將其作為外匯儲(chǔ)備持有。 （二）資本賬戶開(kāi)放的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀 1．資本賬戶開(kāi)放的發(fā)展歷程 表3-2 資本賬戶開(kāi)放的發(fā)展歷程 2002年 推出合格境外機(jī)構(gòu)投資者制度（QFII），拓寬資金的流入渠道； 2006年 逐步放開(kāi)合格境

26、內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII），放寬資本流出的限制； 2009年 建立RMB跨境貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)，推進(jìn)資本賬戶開(kāi)放的程度； 2011年 推出RMB合格境外機(jī)構(gòu)投資者制度（RQFII），為境外RMB提供回流通道；啟動(dòng)合格境內(nèi)個(gè)人投資者（QDII2），形成更寬松的自由限制性條件投資 2012年 中國(guó)央行發(fā)布相關(guān)文件給出資本項(xiàng)目開(kāi)放相對(duì)的具體時(shí)間表 2014年 啟動(dòng)RMB合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者制度（RQDII）和瀘港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn) 2016年 推進(jìn)QFII、QDII、QDII2的穩(wěn)步發(fā)展 2017年 加大我國(guó)金融市場(chǎng)的深化改革，提高我國(guó)的債券市場(chǎng)的開(kāi)放度 2018年 完善跨境

27、人民幣資金池業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提升資本賬戶兌換程度 2．資本賬戶開(kāi)放的發(fā)展現(xiàn)狀 自我國(guó)推進(jìn)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程后，一直受政府管制的資本賬戶也相應(yīng)地開(kāi)始逐步開(kāi)放。資本項(xiàng)目被 IMF 分為七大類、四十個(gè)子項(xiàng)，至 2018 年底，我國(guó)在 37 項(xiàng)上做到了不同程度的開(kāi)放，達(dá)到了全部的92.5%，僅 3 項(xiàng)未放開(kāi)管制。但在近期披露的《匯率安排與匯兌限制年報(bào)》中，IMF認(rèn)為，我國(guó)做到了商業(yè)信貸和直接投資清算項(xiàng)目中的開(kāi)放，其余都存在一定的限制。 （三）人民幣國(guó)際化與資本賬戶的聯(lián)系 前文說(shuō)道，人民幣國(guó)際化是人民幣變成國(guó)際貨幣的過(guò)程。那么，這個(gè)過(guò)程需要滿足許多條件，而資本賬戶開(kāi)放則為人民幣國(guó)際化的條件之一,

28、兩者存在著極大的相互影響關(guān)系。人民幣的國(guó)際化推動(dòng)了資本市場(chǎng)的開(kāi)放，為受管制的資本賬戶開(kāi)了一個(gè)口子，同時(shí)人民幣成為國(guó)際貨幣后可以緩沖對(duì)放松資本管制可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，減少匯率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和保持幣值穩(wěn)定，防止我國(guó)面臨其他發(fā)展中國(guó)家開(kāi)放資本賬戶時(shí)所面臨的金融危機(jī)。而資本賬戶開(kāi)放可以使人民幣更好的國(guó)際化，人民幣的跨境流動(dòng)性得到加強(qiáng)，金融市場(chǎng)也相應(yīng)自由化，增加境外人民幣的擁有量進(jìn)一步擴(kuò)大其使用范圍，人民幣可以得到更好的國(guó)際化。 人民幣國(guó)際化與資本賬戶開(kāi)放之間具有相互促進(jìn)的作用，兩者可以互為推力確保彼此的發(fā)展進(jìn)程順利展開(kāi)。人民幣國(guó)際化和資本賬戶開(kāi)放都需要遵循一定的客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律和自身的條件要求，盡量降低其發(fā)

29、展過(guò)程中對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響，保證實(shí)施的平穩(wěn)順利。  第4章 人民幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響 人民幣的國(guó)際化，資本賬戶受之影響。本文將會(huì)結(jié)合美元、日元和英鎊的國(guó)際化對(duì)其資本賬戶的影響來(lái)例證分析，從這三國(guó)貨幣的國(guó)際化對(duì)資本賬戶產(chǎn)生哪些影響，借鑒其經(jīng)驗(yàn)，為人民幣國(guó)際化與資本賬戶相輔相成、協(xié)調(diào)發(fā)展，同時(shí)也會(huì)根據(jù)人民幣國(guó)際化后對(duì)我國(guó)資本賬戶下的金融交易進(jìn)行分析。在未來(lái)人民幣國(guó)際化在資本賬戶開(kāi)放方面可以少走彎路，結(jié)合我國(guó)的基本國(guó)情從新的視角、新的理念出發(fā)，構(gòu)建人民幣國(guó)際化的新道路。 （一）國(guó)際主要貨幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響 1.美元國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響 美國(guó)推動(dòng)美元國(guó)際化，憑借

30、布雷森林體系和馬歇爾計(jì)劃，奠定了美元的世界中心貨幣地位。美國(guó)為了讓美元國(guó)際化，對(duì)資本賬戶進(jìn)行“先內(nèi)后外”的改革戰(zhàn)略，依次放松資本管制、匯率和利率自由化。 美國(guó)在1974年廢除了“利息平衡稅負(fù)”、金融機(jī)構(gòu)自愿限制對(duì)國(guó)外的貸款投放和對(duì)外投資，對(duì)直接投資形式的資本外流設(shè)置地區(qū)限制等一系列的資本管制措施；在牙買加體系賦予浮動(dòng)匯率制度合法地位的條件下，美國(guó)在1978年實(shí)行浮動(dòng)匯率制度，使其匯率自由化；在資本賬戶開(kāi)放的影響下，美國(guó)貨幣政策增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在80年代中持續(xù)增長(zhǎng)了8年。在1980年3月美國(guó)制定了《解除存款機(jī)構(gòu)管制與貨幣管理法案》，正式開(kāi)始利率市場(chǎng)化改革，在1986年10月放開(kāi)所有定期存款利率，

31、美國(guó)存款利率改革遵循先大額、后小額定期存款，再儲(chǔ)蓄存款的順序，逐步實(shí)行市場(chǎng)化，資本賬戶的開(kāi)放對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)起到了積極的作用。 2.日元國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響 日本在推行日元國(guó)際化的道路是曲折的，特別在資本賬戶開(kāi)放方面。日本在1960年開(kāi)始允許非居民開(kāi)立日元賬戶和允許居民在海外發(fā)行證券融資；1973年由于布雷森林體系的崩潰，日本對(duì)日元國(guó)際化并沒(méi)有信心并對(duì)資本賬戶加以管制；1980年12月頒布新的《外匯法》，明確資本交易自由化原則；1986年創(chuàng)設(shè)東京離岸金融市場(chǎng)。90年代后世界各國(guó)加快解除對(duì)資本限制的步伐，日本為了能與各國(guó)持平，也出臺(tái)一系列資本自由化政策，卻遭遇國(guó)內(nèi)危機(jī)、日元幣值大幅波動(dòng)，股市和樓

32、市泡沫破滅，日本經(jīng)濟(jì)一蹶不振；直至1998年，本日采取區(qū)域化戰(zhàn)略，發(fā)表“新宮澤構(gòu)想”，向亞洲危機(jī)國(guó)家及地區(qū)貸款300億美元的資金援助；1999年發(fā)表《面向21世紀(jì)的日元國(guó)際化》報(bào)告，并加強(qiáng)促進(jìn)與東亞及周邊國(guó)家貨幣金融合作，建立雙邊貨幣互換機(jī)制，進(jìn)一步促進(jìn)日元國(guó)際化。 日本雖然撤銷了對(duì)資本賬戶的管制，但仍在創(chuàng)設(shè)面向?qū)I(yè)人士市場(chǎng)、增強(qiáng)市場(chǎng)機(jī)能等方面不斷努力，這樣防止日元國(guó)際化對(duì)資本賬戶帶來(lái)沖擊，產(chǎn)生消極影響。 3.英鎊國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響 英國(guó)曾為“日不落帝國(guó)”，其英鎊在世界也占據(jù)著極大的地位，已是國(guó)際的貨幣，二戰(zhàn)前達(dá)鼎盛時(shí)英鎊占全球儲(chǔ)備總額的比例高達(dá)80%，是全球外匯儲(chǔ)備第一的貨幣。但二

33、戰(zhàn)后的英鎊經(jīng)歷了過(guò)山車式的變動(dòng)，其資本賬戶管制的政策也發(fā)生多次變動(dòng)。1946年7月，英國(guó)為得到美國(guó)的經(jīng)濟(jì)援助，開(kāi)始開(kāi)放英鎊區(qū)的英鎊與美元自由兌換，但此舉一出，各國(guó)紛紛拋出英鎊兌換美元，英國(guó)借來(lái)的37億美元貸款僅在14天里只剩下不到九分之一；英國(guó)為應(yīng)對(duì)此狀況，在1947年通過(guò)外匯管制法案，規(guī)定讓財(cái)政部對(duì)資本進(jìn)行管制，直到1949年英國(guó)的外匯政策幾乎完全管制，在1951年英國(guó)的外匯市場(chǎng)才開(kāi)始恢復(fù)；1967年又放松管制，規(guī)定英鎊證券持有者可以將其證券完全兌換成外幣，不管是居民還是非居民。隨后，英國(guó)進(jìn)入歐共體，使用英鎊跨境流動(dòng)越來(lái)越頻繁，1976年，英國(guó)又對(duì)外匯管制條例作了重新修訂，對(duì)于非居民可以直接

34、在英國(guó)銀行開(kāi)設(shè)外幣賬戶，并能以外幣進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易結(jié)算和支付。 英國(guó)的資本賬戶在英鎊國(guó)際化的影響下得到放松管制，給英國(guó)的金融業(yè)帶來(lái)巨大的商業(yè)利益，也成就了后來(lái)演變?yōu)閲?guó)際金融中心的倫敦。 4.貨幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響總結(jié) 美國(guó)推行美元國(guó)際化在資本賬戶方面，依靠強(qiáng)大的綜合國(guó)力，借助國(guó)際環(huán)境形式的變化，制定有效推動(dòng)美元國(guó)際化的發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步地使美元國(guó)際化；日本在日元國(guó)際化的進(jìn)程中雖然坎坷，在資本賬戶開(kāi)放方面也遇到危機(jī)，但它積極應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)國(guó)外各種預(yù)料不及的變化，堅(jiān)持日元國(guó)際化道路，制定各種促進(jìn)日元國(guó)際化的戰(zhàn)略，先區(qū)域化后實(shí)現(xiàn)國(guó)際化。英國(guó)擁有最完善的金融體系，可以應(yīng)對(duì)各種危機(jī)的沖擊，穩(wěn)住英鎊的幣

35、值，使其在國(guó)際上自由流動(dòng)。通過(guò)對(duì)三國(guó)貨幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶的分析，貨幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶具有正面的影響，如美國(guó)和英國(guó)在推動(dòng)貨幣國(guó)際化時(shí)放松對(duì)資本賬戶的管制，使得國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)空前發(fā)展，在世界名列前茅；當(dāng)然貨幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶也會(huì)帶來(lái)負(fù)面影響，如日本在推進(jìn)日元國(guó)際化時(shí)，加大加快放松資本賬戶的管制，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)遭到極大的沖擊，造成一蹶不振。通過(guò)借鑒這幾個(gè)國(guó)家的貨幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶的影響可以看出：貨幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶產(chǎn)生正負(fù)面的影響。 因此中國(guó)推進(jìn)人民幣國(guó)際化國(guó)際化也可能對(duì)資本賬戶造成正負(fù)的影響：產(chǎn)生正面的影響：便于引進(jìn)外國(guó)直接投資、資本可以自由流入流出，有利于國(guó)民分散資本的風(fēng)險(xiǎn)，有利于國(guó)際貿(mào)易的結(jié)算和規(guī)避匯

36、率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)也有負(fù)面的影響：可能會(huì)造成大量資本外逃，國(guó)際收支平衡逆差等風(fēng)險(xiǎn)。 （二）人民幣國(guó)際化對(duì)金融交易的影響 圖4-1 人民幣國(guó)際化指數(shù) 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所 從2009年我國(guó)提出人民幣國(guó)際化開(kāi)始，中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所便開(kāi)始對(duì)我國(guó)人民幣的國(guó)際化進(jìn)行研究，并制定綜合反映人民幣在國(guó)際上使用程度的量化指標(biāo)RII，即人民幣國(guó)際化指數(shù)。如圖4-1所示，從2010年到2018年，人民幣國(guó)際化指數(shù)的趨勢(shì)在不斷上升，表明我國(guó)在近些年不斷地推動(dòng)人民幣國(guó)際化，在人民幣國(guó)際化的道路上不斷前進(jìn)。 圖4-2人民幣直接投資的全球占比 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行

37、 圖4-3人民幣國(guó)際債券和票據(jù)存量及其占比 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)際清算銀行 在人民幣國(guó)際化的過(guò)程中，資本賬戶中的金融交易也受之影響，主要是從人民幣直接投資與人民幣國(guó)際債券和票據(jù)存量?jī)蓚€(gè)方面進(jìn)行分析。如圖4-2，人民幣在國(guó)際的直接投資規(guī)模隨著人民幣國(guó)際化的上升而增大，尤其在2015到2016年間，由于人民幣在2016年正式加入SDR貨幣籃子，人民幣直接投資的規(guī)模得到空前飛躍，在之后雖有回落，但還是隨著人民幣國(guó)際化的變化而變化，到2018年，人民幣的直接投資為2.66萬(wàn)億元，全球占比為24.6%。而人民幣國(guó)際債券和票據(jù)存量幾乎與人民幣國(guó)際化同一趨勢(shì)變化，在我國(guó)央行實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策下，到201

38、8年我國(guó)人民幣國(guó)際債券票據(jù)存量為1075.49 億美元，其占比為0.44%。 人民幣國(guó)際化的同時(shí)也對(duì)資本賬戶下的金融項(xiàng)目產(chǎn)生極大的影響：人民幣國(guó)際化指數(shù)越高，則對(duì)國(guó)際直接投資規(guī)模和占比、國(guó)際債券和票據(jù)存量就越大。 第5章 人民幣國(guó)際化背景下中國(guó)資本賬戶的對(duì)策與建議 （一）穩(wěn)步提升我國(guó)的綜合國(guó)力 從經(jīng)濟(jì)上看，我國(guó)雖成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體的國(guó)家，但我國(guó)人均GDP占比較低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及其他發(fā)達(dá)國(guó)家，主要因?yàn)槲覈?guó)人民總數(shù)過(guò)大而直接導(dǎo)致人均生產(chǎn)總值降低。貧富差距拉大，東西部發(fā)展不平衡，出現(xiàn)一種“富越富，窮越窮”的現(xiàn)象，所以我國(guó)仍處于發(fā)展中國(guó)家階段；從政治上看，我國(guó)實(shí)行對(duì)外開(kāi)放政策，廣交國(guó)際朋

39、友，但仍解除不了來(lái)自帝國(guó)主義，資本主義國(guó)家的封鎖，領(lǐng)土主權(quán)受到嚴(yán)峻的威脅；從軍事上看，我國(guó)擁有原子彈、核彈、氫彈、核潛艇等先進(jìn)軍事力量，但從部隊(duì)裝備、軍事信息化、軍事科技等方面仍不及美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家。因此，穩(wěn)步提升我國(guó)的綜合國(guó)力是必要的，因?yàn)樗挠绊懓ㄈ嗣駧诺膰?guó)際化和資本賬戶的開(kāi)放，同時(shí)也有利于提升我國(guó)的國(guó)際地位和國(guó)際話語(yǔ)權(quán)。 （二）謹(jǐn)慎對(duì)待資本賬戶開(kāi)放與人民幣國(guó)際化收益 人民幣的國(guó)際化與資本賬戶的開(kāi)放，可能會(huì)給國(guó)家經(jīng)濟(jì)帶來(lái)很多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，資本賬戶的開(kāi)放會(huì)增加資本的自由流動(dòng)性、拓寬融資渠道等；而人民幣國(guó)際化也會(huì)給國(guó)家?guī)?lái)很大的收益，如鑄幣稅的收益、匯率費(fèi)用和交易成本的降低等。但資本賬戶開(kāi)

40、放與人民幣國(guó)際化也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，可能造成政府的管制失效、資本外逃、“熱錢”迅速進(jìn)入本國(guó)市場(chǎng)造成金融上的沖擊等。因此，我們必須謹(jǐn)慎考慮人民幣國(guó)際化進(jìn)程與資本賬戶開(kāi)放的發(fā)展相匹配的程度，在推進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程的同時(shí)，要根據(jù)實(shí)際情況對(duì)資本賬戶開(kāi)放的路徑進(jìn)行探索，使二者能夠協(xié)調(diào)穩(wěn)步發(fā)展，相互促進(jìn)。 （三）加快資本市場(chǎng)的建設(shè)與發(fā)展 鑒于我國(guó)的資本市場(chǎng)開(kāi)放程度不夠高，特別是金融市場(chǎng)制度的不完善和體系的未健全，我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外資本市場(chǎng)的成功管理和實(shí)現(xiàn)自由開(kāi)放的經(jīng)驗(yàn)，不斷探索出適合我國(guó)國(guó)情發(fā)展的資本市場(chǎng)道路，加快我國(guó)的金融市場(chǎng)的建設(shè)和發(fā)展，進(jìn)一步為人民幣的國(guó)際化建立成熟的金融市場(chǎng)條件。同時(shí)，要把控好短期資

41、本的進(jìn)入，有效的維持本幣的匯率、利率的穩(wěn)定，直到我國(guó)具備相對(duì)成熟的監(jiān)管措施和具備強(qiáng)大抗風(fēng)險(xiǎn)的金融體系后，就可以逐步讓國(guó)際短期資本的流入，拓寬資本市場(chǎng)的投融資渠道。 （四）繼續(xù)促進(jìn)使用人民幣結(jié)算的對(duì)外貿(mào)易，擴(kuò)大人民幣的使用范圍 自從2013年我國(guó)黨中央總書(shū)記提出“一帶一路”的跨國(guó)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略后，得到東南亞、西亞、中東至非洲等國(guó)家的響應(yīng)。我國(guó)積極推動(dòng)與周邊國(guó)家在“一帶一路”戰(zhàn)略的背景下進(jìn)行平等互利的貿(mào)易，而貿(mào)易的結(jié)算支付貨幣則大力推行人民幣，使人民幣得到邊緣化和區(qū)域化，更好的為人民幣國(guó)際化的提速。但要使人民幣真正得到國(guó)際化，這適用范圍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，鑒于美元、英鎊和歐元的國(guó)際化過(guò)程，它們得到全世界人民

42、的認(rèn)可，擁有強(qiáng)大的貨幣地位。因此，人民幣國(guó)際化需要繼續(xù)加大使用人民幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算的程度，增加人民幣直接投資與人民幣國(guó)際債券和票據(jù)存量和占比，擴(kuò)大使用范圍，獲得更多國(guó)家乃至全世界的信任和使用,人民幣才實(shí)現(xiàn)國(guó)際化，成為世界貨幣。  第6章 結(jié) 論 本文通過(guò)相關(guān)理論，說(shuō)明人民幣國(guó)際化與資本賬戶存在的相關(guān)關(guān)系與規(guī)律、貨幣的國(guó)際化給本國(guó)帶來(lái)的收益；又以案例和數(shù)據(jù)論證，人民幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶具有利弊兩方面的影響。人民幣國(guó)際化有利于促進(jìn)資本賬戶的開(kāi)放，這樣會(huì)使我國(guó)獲得國(guó)際上的優(yōu)勢(shì)，但也要承擔(dān)資本外逃等的風(fēng)險(xiǎn)。本文也有不足之處，由于獲取數(shù)據(jù)樣本量的不足，不能對(duì)兩者之間建立計(jì)量模型來(lái)分析，導(dǎo)致不

43、能用準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)來(lái)證明人民幣國(guó)際化對(duì)資本賬戶到底有多大的影響。 因此，我國(guó)推進(jìn)人民幣國(guó)際化，必須加強(qiáng)對(duì)資本賬戶的研究，加快完善我國(guó)的金融市場(chǎng)制度，充分利用我國(guó)的經(jīng)濟(jì)、法律和行政手段，建立健全人民幣國(guó)際化的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)體系和預(yù)警系統(tǒng)，更好地促進(jìn)我國(guó)人民幣國(guó)際化和資本賬戶的發(fā)展。  參考文獻(xiàn) [1]中國(guó)人民大學(xué).2019年人民幣國(guó)際化報(bào)告[EB/OL]. 2019 [2]王慶華．國(guó)際貨幣、國(guó)際貨幣體系和人民幣國(guó)際化[J]．復(fù)旦學(xué)報(bào)，2010（01）：5-9 [3]陳炳才．人民幣國(guó)際化：主權(quán)貨幣結(jié)算和資本賬戶可兌換同時(shí)進(jìn)行[J]．武漢金融，2010 [4]吳念魯.論人民幣可兌換

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48、g[J]. North American Journal of Economics and Finance,2019. 致 謝 大學(xué)時(shí)光匆匆，不得不告別我的大學(xué)、敬愛(ài)的老師們和親愛(ài)的同學(xué)們。勸君更盡一杯酒，西出陽(yáng)關(guān)無(wú)故人。和你們走過(guò)的這四年，所經(jīng)歷的事情，我歷歷在目，這份懷念在我心中蕩漾許久。感恩在我最美好的青春歲月里有你們相伴，感謝老師們，在學(xué)業(yè)上給予我巨大的幫助；感謝同學(xué)們，在生活上帶給我無(wú)限的快樂(lè)。 在這篇論文的結(jié)尾，我最要感謝的人是我的導(dǎo)師陳蘭江老師。雖然我們認(rèn)識(shí)的時(shí)間不長(zhǎng)，但在我每一次遇到困難的時(shí)候，老師都會(huì)耐心地幫助和指導(dǎo)我，讓我順利地完成我的畢業(yè)論文。在每一次的指導(dǎo)中，我都能感受到老師的一絲不茍和專注，讓我肅然起敬。在這里向您說(shuō)聲謝謝，您的教誨，學(xué)生永記心中，謝謝您。 我知道學(xué)無(wú)止境，不管在哪里，我都會(huì)秉著一顆熱愛(ài)學(xué)習(xí)和感恩的心，虛心向人請(qǐng)教，明確自己的方向，不忘恩師的教誨，不忘初心，砥礪前行，為祖國(guó)的未來(lái)創(chuàng)造出一片更美好的藍(lán)天。 21