《中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試《金融實(shí)務(wù)》知識(shí)點(diǎn)整理筆記(十一)》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試《金融實(shí)務(wù)》知識(shí)點(diǎn)整理筆記(十一)（23頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試《金融實(shí)務(wù)》知識(shí)點(diǎn)整理筆記（十一） 第十一章　金融監(jiān)管及其協(xié)調(diào) 第一節(jié)　金融監(jiān)管概述 　　一、金融監(jiān)管的涵義、目標(biāo)與原則 　?。ㄒ唬┙鹑诒O(jiān)管的涵義 　　金融監(jiān)管屬于管制的范疇。管制（Regulation）一般是指國(guó)家以經(jīng)濟(jì)管理的名義進(jìn)行干預(yù)。本文所說(shuō)的金融監(jiān)管，傾向于一般意義上的管制定義，是指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)制定市場(chǎng)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和市場(chǎng)退出等標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為實(shí)施有效約束，確保金融機(jī)構(gòu)和金融體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行。 　?。ǘ┙鹑诒O(jiān)管的目標(biāo) 　　第一，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與國(guó)家金融貨幣政策的統(tǒng)一。 　　第二，減少金融風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)營(yíng)的安全。 　　第三，實(shí)現(xiàn)公平有

2、效的競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展。 　　（三）金融監(jiān)管的基本原則 　　金融監(jiān)管的基本原則主要有以下六點(diǎn)： 　　1.監(jiān)管主體獨(dú)立性原則 　　監(jiān)管主體的獨(dú)立性是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施有效金融監(jiān)管的基本前提。 　　2.依法監(jiān)管原則 　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法監(jiān)管是確保金融體系正常運(yùn)行的保證。 　　3.外部監(jiān)管與自律并重原則 　　4.安全穩(wěn)健與經(jīng)營(yíng)效率結(jié)合原則 　　保證金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與發(fā)展是金融監(jiān)管的基本目標(biāo)。 　　5.適度競(jìng)爭(zhēng)原則 　　促進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)間的適度競(jìng)爭(zhēng)有兩層涵義：一是防止不計(jì)任何代價(jià)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，避免出現(xiàn)金融市場(chǎng)上的壟斷行為；二是防止不計(jì)任何

3、手段的惡劣競(jìng)爭(zhēng)，避免出現(xiàn)危及銀行體系安全穩(wěn)定的行為。 　　6.統(tǒng)一性原則 　　統(tǒng)一性原則指金融監(jiān)管要做到使微觀金融和宏觀金融相統(tǒng)一，以及國(guó)內(nèi)金融和國(guó)際金融相統(tǒng)一。 　?。ㄋ模┙鹑诒O(jiān)管的作用 　　金融監(jiān)管是確保金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、維持社會(huì)貨幣信用體系的穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要保證。 　　第一，維護(hù)信用、支付體系的穩(wěn)定。 　　第二，保護(hù)存款人、投資者和被保險(xiǎn)人的利益。 　　第三，保證金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng)。 　　第四，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的公平競(jìng)爭(zhēng)。 　　第五，解決信息不對(duì)稱所造成的金融機(jī)構(gòu)個(gè)體的盲目經(jīng)營(yíng)行為。 　　二、金融監(jiān)管的理論 　?。ㄒ唬┕怖嬲? 　　該理論認(rèn)為：監(jiān)管是政

4、府對(duì)公眾要求糾正某些社會(huì)個(gè)體和社會(huì)組織的不公正、不公平和無(wú)效率或低效率的一種回應(yīng)。 　?。ǘ┨厥饫嬲? 　?。ㄈ┥鐣?huì)選擇論 　　從公共選擇的角度來(lái)解釋政府管制，屬于公共選擇問題。 　?。ㄋ模┙?jīng)濟(jì)監(jiān)管論 　　國(guó)家可以通過(guò)監(jiān)管使得利益集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)地位獲得改善。企業(yè)可以從政府監(jiān)管那里獲得至少三個(gè)方面的利益：直接的貨幣補(bǔ)貼、控制競(jìng)爭(zhēng)者的進(jìn)入、獲得影響替代品和互補(bǔ)品的定價(jià)能力。 　　三、金融監(jiān)管體制模式 　　 　　四、我國(guó)金融監(jiān)管的發(fā)展 　　以監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)立的標(biāo)志性事件為主線，將我國(guó)金融監(jiān)管的發(fā)展分為五個(gè)階段： 　?。ㄒ唬┑谝浑A段：1984年以前 　　在改革開放之前，我國(guó)金

5、融業(yè)與高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理體制相適應(yīng)，建立了“大一統(tǒng)”的國(guó)家金融體系，中國(guó)人民銀行作為國(guó)家銀行，并于1953年開始建立了集中統(tǒng)一的綜合信貸計(jì)劃管理體制，實(shí)行“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的管理方法，銀行信貸計(jì)劃納入國(guó)家經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，為經(jīng)濟(jì)建設(shè)進(jìn)行全面的金融監(jiān)督和服務(wù)。 　?。ǘ┑诙A段：1984--1991年 　　1983年9月國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》，確立了中國(guó)人民銀行的性質(zhì)與地位，即：作為發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行，是領(lǐng)導(dǎo)和管理全國(guó)金融事業(yè)的國(guó)家機(jī)關(guān)，主要用經(jīng)濟(jì)辦法對(duì)各金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。1983年，中國(guó)工商銀行從中國(guó)人民銀行分離出來(lái)，中央銀行獨(dú)立出來(lái)，形成專門的金

6、融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 　?。ㄈ┑谌A段：1992--1997年 　　1992年10月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立。 　?。ㄋ模┑谒碾A段：1998--2002年 　　1998年11月18日，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱中國(guó)保監(jiān)會(huì)）成立，負(fù)責(zé)監(jiān)管全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)。 　　（五）第五階段：2003年至今 　　2003年4月28日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式對(duì)外掛牌，履行對(duì)商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其它存款類金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理職責(zé)。 第二節(jié)　金融監(jiān)管的框架和內(nèi)容 　　一、銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容與方法 　?。ㄒ唬┿y行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容。 　　概括地

7、說(shuō)，銀行監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管內(nèi)容主要包括市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管和市場(chǎng)退出監(jiān)管。 　　1.市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管 　　市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管是指銀行監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定，對(duì)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)、銀行業(yè)務(wù)范圍和銀行從業(yè)人員素質(zhì)實(shí)施管制的一種行為。銀行監(jiān)管當(dāng)局對(duì)要求設(shè)立的新銀行機(jī)構(gòu)，主要是對(duì)其存在的必要性及其生存能力兩個(gè)方面進(jìn)行審查。具體的是要求銀行必須有符合法律規(guī)定的章程，有符合最低額規(guī)定的注冊(cè)資本，有具備任職專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員，有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其它設(shè)施等。 　　市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管應(yīng)當(dāng)全面涵蓋以下幾個(gè)環(huán)節(jié)： 　　（1）審批注冊(cè)機(jī)構(gòu) 　

8、　（2）審批注冊(cè)資本 　?。?）審批高級(jí)管理人員的任職資格 　?。?）審批業(yè)務(wù)范圍 　　2.市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管 　　市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管是指對(duì)銀行機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督管理的活動(dòng)。 　?。?）資本充足性 　　銀行資本主要包括核心資本和附屬資本。資本充足性的最普遍定義是指資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，是衡量銀行機(jī)構(gòu)資本安全的尺度，一般具有行業(yè)的最低規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。 　　其中，資本包括核心資本和附屬資本。核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。附屬資本不得超過(guò)核心資本的100%；計(jì)入附屬資本的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)不得超過(guò)核心

9、資本的50%。 　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，資本充足率必須大于等于8%、核心資本充足率必須大于等于4%。 　　（2）資產(chǎn)安全性 　　國(guó)際通行的做法是分為五類：即正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款，通常認(rèn)為后三類貸款為不良貸款。 　　資產(chǎn)安全性監(jiān)管是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要內(nèi)容。資產(chǎn)安全性監(jiān)管的重點(diǎn)是銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的分布、資產(chǎn)集中程度和關(guān)系人貸款。資產(chǎn)安全性監(jiān)管的具體內(nèi)容主要有以下幾個(gè)方面： 　　第一，分析各類資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例，以及各類不良資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例。 　　第二，監(jiān)測(cè)銀行機(jī)構(gòu)對(duì)單個(gè)借款人或者單個(gè)相關(guān)借款人集團(tuán)的資產(chǎn)集中程度，又稱為大額風(fēng)險(xiǎn)暴露。

10、 　　第三，監(jiān)測(cè)銀行機(jī)構(gòu)對(duì)關(guān)系人的貸款變化。 　　第四，監(jiān)測(cè)銀行壞賬和貸款準(zhǔn)備金的變化。 　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，在我國(guó)衡量資產(chǎn)安全性的指標(biāo)為信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)，具體包括： 　　其一，不良資產(chǎn)率，即不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比，不得高于4%。 　　其二，不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。 　　其三，單一集團(tuán)客戶授信集中度，即對(duì)最大一家集團(tuán)客戶授信總額與資本凈額之比，不得高于l5%。 　　其四，單一客戶貸款集中度，即最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不得高于10%。其五，全部關(guān)聯(lián)度，即全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不應(yīng)高于50%。 　?。?）流動(dòng)

11、適度性 　　銀行機(jī)構(gòu)的流動(dòng)能力分為兩部分：一是可用于立即支付的現(xiàn)金頭寸，包括庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金存款，用于隨時(shí)兌付存款和債權(quán)，或臨時(shí)增加投資；二是在短期內(nèi)可以兌現(xiàn)或出售的高質(zhì)量可變現(xiàn)資產(chǎn)，包括國(guó)庫(kù)券、公債和其它流動(dòng)性有保證的低風(fēng)險(xiǎn)的金融證券，主要應(yīng)付市場(chǎng)不測(cè)時(shí)的資金需要。 　　對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性監(jiān)管主要有以下內(nèi)容： 　　第一，銀行機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性應(yīng)當(dāng)保持在適度水平。 　　第二，監(jiān)測(cè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的期限匹配。 　　第三，監(jiān)測(cè)銀行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)變化情況，包括對(duì)銀行的長(zhǎng)期投資、不良資產(chǎn)和盈虧變化的監(jiān)督。 　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國(guó)衡量銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性的指標(biāo)主要有： 　　

12、其一，流動(dòng)性比例，即流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比，衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平，不應(yīng)低于25%。 　　其二，流動(dòng)負(fù)債依存度，即核心負(fù)債與總負(fù)債之比，不應(yīng)低于60%。 　　其三，流動(dòng)性缺口率，即流動(dòng)性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動(dòng)性資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于-10%。 　　（4）收益合理性 　　對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)監(jiān)管主要有以下內(nèi)容： 　　第一，對(duì)收入的來(lái)源和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。 　　第二，對(duì)支出的去向和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。 　　第三，對(duì)收益的真實(shí)狀況進(jìn)行分析。 　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國(guó)關(guān)于收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)包括： 　　其一，成本收入比，即營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入之比，不應(yīng)高于35%。 　

13、　其二，資產(chǎn)利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均余額之比，不應(yīng)低于0.6%。 　　其三，資本利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益平均余額之比，不應(yīng)低于11%。 　?。?）內(nèi)控有效性 　　商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，通過(guò)制定并實(shí)施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估、控制、監(jiān)測(cè)和改進(jìn)的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制。 　　根據(jù)2005年2月1日起施行的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)試行辦法》，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)應(yīng)從充分性、合規(guī)性、有效性和適宜性等四個(gè)方面進(jìn)行。 　　3.處理有問題銀行及市場(chǎng)退出監(jiān)管 　?。?）處理有問題銀行 　　有問題銀行是指因經(jīng)營(yíng)管理狀況的惡化或突發(fā)事件的影

14、響，有發(fā)生支付危機(jī)、倒閉或破產(chǎn)危險(xiǎn)的銀行機(jī)構(gòu)”有問題銀行的主要特征是：內(nèi)部控制制度失效；資產(chǎn)急劇擴(kuò)張和質(zhì)量低下；資產(chǎn)過(guò)于集中；財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化；流動(dòng)性不足；涉嫌犯罪和從事內(nèi)部交易。 　　監(jiān)管當(dāng)局處置有問題銀行的主要措施有：其一，督促有問題銀行采取有效措施，制訂詳細(xì)的整改計(jì)劃，以改善內(nèi)部控制，提高資本比例，增強(qiáng)支付能力。其二，采取必要的管制措施。其三，協(xié)調(diào)銀行同業(yè)對(duì)有問題銀行進(jìn)行救助。其四，中央銀行進(jìn)行救助。其五，對(duì)有問題銀行進(jìn)行重組。其六，接管有問題銀行。 　　（2）處置倒閉銀行 　　銀行倒閉是指銀行無(wú)力償還所欠債務(wù)的情形。廣義的銀行倒閉有兩種情況：一是銀行的全部資產(chǎn)不足抵償其全部債務(wù)，

15、即資不抵債；二是銀行的總資產(chǎn)雖然超過(guò)其總負(fù)債，但銀行手頭的流動(dòng)資金不夠償還目前已到期債務(wù)，經(jīng)債權(quán)人要求，由法院宣告銀行破產(chǎn)。 　　處置倒閉銀行的措施主要包括以下內(nèi)容：其一，收購(gòu)或兼并。不存在存款人損失的情況，因?yàn)樗写婵疃家呀?jīng)轉(zhuǎn)到倒閉銀行的收購(gòu)或兼并方。其二，依法清算。存款人可能會(huì)面臨存款本金和利息的損失。 　?。ǘ┿y行業(yè)監(jiān)管的基本方法 　　銀行業(yè)監(jiān)管的基本方法有兩種，即非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督和現(xiàn)場(chǎng)檢查。如果從銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)考慮，還應(yīng)包括并表監(jiān)管。在進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查后，監(jiān)管當(dāng)局一般要對(duì)銀行進(jìn)行評(píng)級(jí)。 　　1.非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督 　　非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)單個(gè)銀行在并表的基礎(chǔ)上收集、分析銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性

16、和安全性的一種方式。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督包括審查和分析各種報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表。這類資料應(yīng)包括銀行機(jī)構(gòu)的管理報(bào)告、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及各種業(yè)務(wù)報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表。 　　2.現(xiàn)場(chǎng)檢查 　　現(xiàn)場(chǎng)檢查內(nèi)容一般包括合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性檢查的兩個(gè)大的方面。 　　3.并表監(jiān)管 　　銀行監(jiān)管的一個(gè)關(guān)鍵因素，是監(jiān)管當(dāng)局要有能力在并表的基礎(chǔ)上對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管。并表監(jiān)管又稱合并監(jiān)管，是指在所有情況下，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)具備了解銀行和集團(tuán)的整體結(jié)構(gòu)，以及與其它監(jiān)管銀行集團(tuán)所屬公司的監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行協(xié)調(diào)的能力。包括境內(nèi)外業(yè)務(wù)、表內(nèi)外業(yè)務(wù)和本外幣業(yè)務(wù)。 　　4.監(jiān)管評(píng)級(jí) 　　目前，國(guó)際上通行的是銀行統(tǒng)一評(píng)級(jí)制度，即“駱駝評(píng)級(jí)制度”

17、（CAMELS，Capital資本, Asset資產(chǎn)質(zhì)量, Management管理, Earnings收益, Liquidity流動(dòng)性）。檢查主要是圍繞資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)管理能力、盈利水平、流動(dòng)性及市場(chǎng)敏感性進(jìn)行。 　　我國(guó)《商業(yè)銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)內(nèi)部指引（試行）》是在借鑒國(guó)際通行的駱駝評(píng)級(jí)法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)股份制商業(yè)銀行和銀行監(jiān)管隊(duì)伍的實(shí)際情況設(shè)計(jì)出來(lái)的。它確定了具有中國(guó)特色的“CAMELS+”，的監(jiān)管評(píng)級(jí)體系。即對(duì)商業(yè)銀行的資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利、流動(dòng)性和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況等六個(gè)單項(xiàng)要素進(jìn)行評(píng)級(jí)，加權(quán)匯總得出綜合評(píng)級(jí)，而后再依據(jù)其他要素的性質(zhì)和對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，對(duì)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果

18、做出更加細(xì)微的正向或負(fù)向調(diào)整。 二、證券業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容 　?。ㄒ唬┳C券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系 　　（二）上市公司監(jiān)管 　　1.對(duì)擬公開發(fā)行股票公司的監(jiān)管 　　2.對(duì)上市公司的監(jiān)管 　　3.審計(jì)及評(píng)估業(yè)務(wù)監(jiān)管 　　（三）證券公司監(jiān)管 　　我國(guó)對(duì)于證券公司的監(jiān)管框架主要包括證券公司市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范、退出、從業(yè)人員監(jiān)管等機(jī)制。這部分主要的依據(jù)為2002年3月1日起施行的《證券公司管理辦法》。該管理辦法分別就證券公司的設(shè)立、變更與終止、證券從業(yè)人員管理、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理以及日常監(jiān)管做了詳細(xì)規(guī)定。 　　1.審批制轉(zhuǎn)向?qū)徍酥频氖袌?chǎng)準(zhǔn)入制度 　　2.證券公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

19、　　第一，證券公司應(yīng)當(dāng)建立有關(guān)隔離制度。 　　第二，證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司財(cái)務(wù)及審計(jì)的監(jiān)管制度。該制度要求對(duì)于證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)建立防范機(jī)制?！蹲C券公司管理辦法》規(guī)定了證券公司必須遵守“證券公司凈資本不得低于其對(duì)外負(fù)債的8%”等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。 　　第三，內(nèi)控制度的建設(shè)。 　　第四，證券公司應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，建立并健全符合公司法規(guī)定的治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立董事制度。 　　3.對(duì)證券從業(yè)人員的監(jiān)管機(jī)制 　　一是建立了對(duì)證券從業(yè)人員資格管理、年檢制度。二是對(duì)證券公司高管人員進(jìn)行任職資格審查，建立高管人員保薦推薦制度。三是《證券公司管理辦法》第四十三條規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司高級(jí)管

20、理人員實(shí)行談話提醒制度，對(duì)證券公司在經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)的問題，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以質(zhì)詢證券公司的高級(jí)管理人員，并責(zé)令其限期糾正。四是強(qiáng)化證券公司高管人員的持續(xù)培訓(xùn)。 　　4.證券公司市場(chǎng)退出制度 　　（四）資本市場(chǎng)監(jiān)管 　　三、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容 　?。ㄒ唬┍ｋU(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系 　　各方面的保險(xiǎn)法律、法規(guī)根據(jù)其規(guī)范的法律關(guān)系而分為保險(xiǎn)民事法律規(guī)范、保險(xiǎn)行政法律規(guī)范和保險(xiǎn)刑事法律規(guī)范三大類。其中，保險(xiǎn)公司與投保人、被保險(xiǎn)人及受益人通過(guò)保險(xiǎn)合同建立的主體間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系，保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)代理人之間以保險(xiǎn)代理合同建立起來(lái)的平等主體間的保險(xiǎn)代理權(quán)利義務(wù)關(guān)系等，屬于保險(xiǎn)民事法律關(guān)系，適用保險(xiǎn)

21、民事法律規(guī)范；保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律規(guī)范關(guān)系屬于保險(xiǎn)行政法律規(guī)范；為打擊保險(xiǎn)活動(dòng)中的各種刑事犯罪活動(dòng)，保護(hù)保險(xiǎn)活動(dòng)當(dāng)事人及關(guān)系人的合法權(quán)益，保證保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)秩序和管理秩序，保險(xiǎn)法律體系中的法律法規(guī)還包括有保險(xiǎn)刑事方面的法律規(guī)定。 　?。ǘ﹥敻赌芰ΡO(jiān)管 　　償付能力是保險(xiǎn)公司的靈魂，也是保險(xiǎn)監(jiān)管的另一個(gè)最為重要的方面。從國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)看，越來(lái)越多的國(guó)家都已經(jīng)或者正在向以償付能力監(jiān)管為核心的模式發(fā)展。 　　我國(guó)目前對(duì)償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)使用的是最低償付能力原則，中國(guó)保監(jiān)會(huì)的干預(yù)界限是以保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力與此標(biāo)準(zhǔn)的比較來(lái)確定。 　　首先，保險(xiǎn)公司開業(yè)之前對(duì)其最低資本加以

22、規(guī)定（全國(guó)性公司5億元人民幣，區(qū)域性公司為2億元人民幣），這是償付能力監(jiān)管的基石；在公司成立后，必須將其注冊(cè)資本的20%作為法定保證金存入中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定銀行，專用于公司清算時(shí)清償債務(wù)，同時(shí)規(guī)定財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身意外傷害險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)按當(dāng)年自留保費(fèi)收入的1%提取保險(xiǎn)保障基金，直至達(dá)到總資產(chǎn)的6%。保證金和保險(xiǎn)保障基金是最基本的風(fēng)險(xiǎn)緩沖基金。 　　其次，準(zhǔn)備金規(guī)定。 　　最后，投資監(jiān)管。 　?。ㄈ┕局卫肀O(jiān)管 　　2006年《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》指出，保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管必須深入推進(jìn)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，加強(qiáng)信息披露，提高透明度。 　?。ㄋ模┦袌?chǎng)行為監(jiān)管

23、 　　2006年《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》指出保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管必須改進(jìn)現(xiàn)場(chǎng)、非現(xiàn)場(chǎng)檢查，嚴(yán)厲查處保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中的違法違規(guī)行為，提高市場(chǎng)行為監(jiān)管的針對(duì)性和有效性。 　　重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面：（1）機(jī)構(gòu)設(shè)立或變更事項(xiàng)的報(bào)批手續(xù)是否完備；（2）資本金、出資額是否真實(shí)、足額；（3）內(nèi)部控制制度建設(shè)是否完善，包括是否根據(jù)有關(guān)法律和章程建立了完善的法人治理結(jié)構(gòu)，是否建立了規(guī)范、完整的財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)管理等制度，是否制定了員工職業(yè)道德規(guī)范、保險(xiǎn)中介服務(wù)規(guī)范等；（4）規(guī)章制度執(zhí)行情況；（5）高級(jí)管理人員的任職資格和從業(yè)人員的持證情況；（6）監(jiān)管費(fèi)是否及時(shí)上繳、是否按規(guī)定提取營(yíng)業(yè)保證金或辦理職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)；（7）業(yè)

24、務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況；（8）向保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)上報(bào)的各類報(bào)告、報(bào)表、資料等是否真實(shí)、及時(shí)。 第三節(jié)　金融監(jiān)管的國(guó)內(nèi)協(xié)調(diào) 　　金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)。 　　分業(yè)監(jiān)管制度下，不同金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)。 　　2003年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的成立標(biāo)志著中央銀行的貨幣政策職能和金融監(jiān)管職能分離，中國(guó)人民銀行從此專注于制定和執(zhí)行貨幣政策以實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控。而金融監(jiān)管的職能主要由三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)即銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)來(lái)執(zhí)行， 　　從總體上看，有效的金融監(jiān)管取決于兩方面的因素，一是金融監(jiān)管與貨幣政策的關(guān)系，金融監(jiān)管必須能夠有效地配合貨幣政策從而服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。二是金融監(jiān)管體系內(nèi)部各種關(guān)系的協(xié)調(diào)配合，

25、包括銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)之間的分工和協(xié)調(diào)機(jī)制，這直接關(guān)系到金融監(jiān)管的總體效果。 　　一、金融監(jiān)管與貨幣政策的相互協(xié)調(diào) 　　（一）金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系 　　將金融監(jiān)管職能和貨幣政策職能相分離，是為了提高貨幣政策的獨(dú)立性和金融監(jiān)管的專業(yè)性。從根本上講，二者是相輔相成的。首先，貨幣政策與金融監(jiān)管的最終目標(biāo)一致，貨幣政策的目標(biāo)是保持人民幣幣值穩(wěn)定，以此為宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的貨幣金融環(huán)境，而作為貨幣創(chuàng)造主體的金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定又是幣值穩(wěn)定前提，因此，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，金融穩(wěn)定促進(jìn)幣值穩(wěn)定，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，兩者的目標(biāo)是高度一致的。其次，金融監(jiān)管是貫徹落實(shí)貨幣政策，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的重

26、要保證，有效的金融監(jiān)管是貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制順暢、市場(chǎng)預(yù)期穩(wěn)定的基礎(chǔ)和保證。再者，金融監(jiān)管信息的準(zhǔn)確反饋又可以促進(jìn)貨幣政策的制定和執(zhí)行。金融監(jiān)管如果不得力，金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和不穩(wěn)定性就會(huì)加大，貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制就會(huì)滯后和扭曲，貨幣政策的中間目標(biāo)比如信貸總量、貨幣供應(yīng)量甚至可能失真，從而貨幣政策對(duì)于最終目標(biāo)的控制就會(huì)被弱化而無(wú)法保證。這反過(guò)來(lái)也不利于金融系統(tǒng)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，貨幣政策與金融監(jiān)管辯證關(guān)系決定了二者需要相互協(xié)調(diào)和配合，以便實(shí)現(xiàn)金融業(yè)穩(wěn)定、幣值穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定的目標(biāo)。 　?。ǘ┙鹑诒O(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)內(nèi)容 　　1.對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管和微觀傳導(dǎo)機(jī)制運(yùn)行的協(xié)調(diào) 　　2.統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和

27、信息的協(xié)調(diào) 　　3.危機(jī)機(jī)構(gòu)處理的協(xié)調(diào) 　　二、不同金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào) 　?。ㄒ唬┓謽I(yè)監(jiān)管體制下綜合經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的挑戰(zhàn) 　　1.金融控股集團(tuán)的監(jiān)管 　　2.金融控股集團(tuán)的資本監(jiān)管 　　3.機(jī)構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管的挑戰(zhàn) 　?。ǘ┓謽I(yè)監(jiān)管體制下金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào) 　　1.增強(qiáng)聯(lián)席會(huì)議制度的權(quán)威，強(qiáng)化主監(jiān)管方的權(quán)力 　　統(tǒng)一的監(jiān)管制度相比分業(yè)監(jiān)管最大的好處在于把不同部門之間的監(jiān)管協(xié)調(diào)變?yōu)楸O(jiān)管部門內(nèi)部的協(xié)調(diào)，協(xié)調(diào)的權(quán)威性和正式性都得到了強(qiáng)化和保障，減少了監(jiān)管協(xié)調(diào)成本。目前，我國(guó)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署了合作備忘錄，在明確各自分工的基礎(chǔ)上，建立了定期信息交流制度、經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制和聯(lián)席會(huì)議機(jī)制。

28、但是，監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度的實(shí)際運(yùn)行和效果不盡如人意，原因之一是這種協(xié)調(diào)機(jī)制的制度性和權(quán)威性有待加強(qiáng)。建議進(jìn)一步通過(guò)法律法規(guī)的強(qiáng)制力保證其運(yùn)作，明確規(guī)定聯(lián)席會(huì)議的運(yùn)行機(jī)制，各方的分工和合作等。 　　另外，對(duì)于目前監(jiān)管金融控股公司所采取的主監(jiān)管制度，要進(jìn)一步明確各自的權(quán)利和義務(wù)，主監(jiān)管方可以擁有要求其它監(jiān)管方配合的法律權(quán)利，這樣當(dāng)金融控股公司出現(xiàn)問題時(shí)，可以及時(shí)進(jìn)行調(diào)查和處理，防止風(fēng)險(xiǎn)的暴露和擴(kuò)散。 　　2.加強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)操作層面上的協(xié)調(diào) 　　除高層協(xié)調(diào)外，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)下屬的職能部門應(yīng)加強(qiáng)日常交流和協(xié)作。具體部門可加強(qiáng)溝通，共享信息，互相提供服務(wù)，聯(lián)合進(jìn)行檢查，合作處理有問題的金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)

29、監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)。 　　3.監(jiān)管協(xié)作的具體內(nèi)容 　　首先是信息共享，可建立統(tǒng)一的信息收集和處理中心，專門進(jìn)行信息的收集、處理和提供，提高信息獲取效率。 　　其次是對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)進(jìn)行協(xié)調(diào)清理，鑒于目前金融監(jiān)管法律框架仍然停留在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的層面，三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以根據(jù)出現(xiàn)的新情況新問題聯(lián)合指定規(guī)范文件，消除法律的空白地帶。 　　最后是金融控股集團(tuán)的監(jiān)管，要統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)范，共同制定金融控股集團(tuán)資本大小、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)暴露、業(yè)務(wù)和信息防火墻設(shè)置的具體監(jiān)管措施。 第四節(jié)　金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào) 　　金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的國(guó)際背景。 　　金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的機(jī)制。 　　金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)

30、調(diào)的內(nèi)容。 　　一、金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的背景、方式與機(jī)制 　?。ㄒ唬┙鹑诒O(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的背景 　　1.金融全球化迅速發(fā)展 　　第一，金融機(jī)構(gòu)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)和規(guī)模的迅速擴(kuò)張。 　　第二，金融市場(chǎng)的全球聯(lián)動(dòng)。 　　第三，金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新。 　　第四，金融資本的頻繁跨國(guó)流動(dòng)。 　　2.金融自由化程度加深 　　1973年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德·麥金農(nóng)和愛德華·肖分別從不同角度對(duì)發(fā)展中國(guó)家普遍存在的金融抑制進(jìn)行剖析，指出應(yīng)在發(fā)展中國(guó)家解除金融抑制、推進(jìn)金融深化，提出了金融自由化理論。金融自由化理論主張放松對(duì)金融機(jī)構(gòu)過(guò)度嚴(yán)格的管制，特別是解除金融機(jī)構(gòu)在利率水平、業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)的地域選擇等方面

31、的限制，恢復(fù)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，以提高金融業(yè)的效率。與之前金融監(jiān)管理論以金融體系安全優(yōu)先為核心相比，金融自由化理論更尊崇效率優(yōu)先的原則。 　　伴隨著金融深化的理論，一方面許多國(guó)家加快開放資本賬戶和金融市場(chǎng)，放松了對(duì)于跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的各種限制，跨國(guó)銀行得到了全面發(fā)展和迅速擴(kuò)張，其觸角已經(jīng)伸到了幾乎每一個(gè)新興市場(chǎng)。1997年12月，WTO達(dá)成了《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)定》，WTO開始介入全球金融服務(wù)領(lǐng)域。該協(xié)定規(guī)定參加成員有義務(wù)對(duì)外開放銀行、證券、保險(xiǎn)等金融市場(chǎng)。WTO的一般性原則——自由競(jìng)爭(zhēng)原則、最惠國(guó)待遇原則、國(guó)民待遇原則、逐漸開放市場(chǎng)原則和透明度原則將同樣適用于WTO成員國(guó)的金融行業(yè)。跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)得到了前

32、所未有的擴(kuò)張機(jī)遇。另一方面，在金融全球化過(guò)程中，通過(guò)日益頻繁的并購(gòu)活動(dòng)，金融資本的相互滲透和競(jìng)爭(zhēng)，金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出大型化、業(yè)務(wù)交叉、國(guó)際化等特征。 　　3.金融風(fēng)險(xiǎn)的全球性 　　這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 　　第一，外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 　　第二，國(guó)際銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。 　　第三，國(guó)際證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。 　　第四，金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。 　　國(guó)際證券委員會(huì)和巴塞爾銀行監(jiān)管委員認(rèn)為衍生工具至少涉及6種風(fēng)險(xiǎn)，即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。 　?。ǘ┙鹑诒O(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的方式 　　金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)主要是指國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織、金融組織與各國(guó)以及各國(guó)之間，在金融政策、金融行

33、動(dòng)等方面采取共同步驟和措施，通過(guò)相互間的協(xié)調(diào)與合作，達(dá)到協(xié)同干預(yù)、管理與調(diào)節(jié)金融運(yùn)行并提高其運(yùn)行效益的目的。金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的主體主要是各國(guó)政府監(jiān)管當(dāng)局以及國(guó)際社會(huì)成立的各種機(jī)構(gòu)，比如IMF、WB、BIS、WTO、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)，國(guó)際證券委員會(huì)，國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管者協(xié)會(huì)等。 　　從形式上看，金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)有規(guī)則性協(xié)調(diào)和相機(jī)性協(xié)調(diào)。 　　（三）金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的機(jī)制 　　1.信息交換 　　兩國(guó)或者多國(guó)之間的信息交換是國(guó)際協(xié)調(diào)最基本的內(nèi)容之一。 　　2.政策的相互協(xié)調(diào) 　　3.危機(jī)管理 　　4.聯(lián)合行動(dòng) 　　二、我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與他國(guó)、國(guó)際性金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào) 　?。ㄒ唬?/p>

34、對(duì)人民幣匯率、防范熱錢、打擊非法洗錢和資金外逃方面的協(xié)調(diào) 　　我國(guó)的匯率制度目前實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，盯住一攬子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)的有管理的浮動(dòng)匯率制。 　　（二）對(duì)跨國(guó)銀行監(jiān)管的協(xié)調(diào) 　?。ㄈ?duì)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的協(xié)調(diào) 　?。ㄋ模┓e極參與國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則的制定，促進(jìn)我國(guó)金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌 　　三、銀行業(yè)的國(guó)際監(jiān)管 　　近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)金融全球化的發(fā)展日益加快。一方面，跨國(guó)銀行集團(tuán)的發(fā)展形成了國(guó)際銀行間的競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，國(guó)際資本流動(dòng)包括國(guó)際借貸的增加，使銀行風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際化。 　　為了維護(hù)成員國(guó)的共同利益，加強(qiáng)監(jiān)管合作，統(tǒng)一監(jiān)管的原則和標(biāo)準(zhǔn)，1975年2月，由國(guó)際清算銀行發(fā)起，西方

35、10個(gè)主要國(guó)家在瑞士的巴塞爾成立了銀行管理和監(jiān)督實(shí)施委員會(huì)，簡(jiǎn)稱巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)。 　　巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)早先是著眼于如何增強(qiáng)國(guó)際銀行的資本來(lái)源，以利于強(qiáng)化國(guó)際銀行體系的穩(wěn)定性，繼而又認(rèn)識(shí)到有必要在成員國(guó)中間用統(tǒng)一的辦法衡量其資本充足性，并建立資本充足性的最低標(biāo)準(zhǔn)，以實(shí)現(xiàn)巴塞爾委員會(huì)銀行監(jiān)管的兩個(gè)根本目標(biāo)：一是新的監(jiān)管框架應(yīng)服務(wù)于增加國(guó)際銀行體系的健全和穩(wěn)定；二是本著消除國(guó)際銀行間現(xiàn)存不平等競(jìng)爭(zhēng)的根源和確保制度公平的觀點(diǎn)，在新框架應(yīng)用于各不同國(guó)家的銀行時(shí)應(yīng)具有高度的一致性。其后歷次的“巴塞爾協(xié)議”對(duì)監(jiān)管原則、監(jiān)督權(quán)利的分配、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行了完善和補(bǔ)充。 　　2004年6月26日，代表

36、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的十國(guó)集團(tuán)的中央銀行行長(zhǎng)和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人舉行會(huì)議，一致同意公布“巴塞爾新資本協(xié)議”。 　　“巴塞爾新資本協(xié)議”與1988年版的“巴塞爾協(xié)議”具有同樣的目標(biāo)，即通過(guò)對(duì)銀行提出統(tǒng)一的資本金要求，促進(jìn)國(guó)際銀行體系的穩(wěn)定性和銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的公平性。新協(xié)議作為原協(xié)議的替代，設(shè)計(jì)目標(biāo)是要提高資本金要求對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度和具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的資本要求的有效性。 　　新資本協(xié)議提出了最低資本充足率要求、外部監(jiān)督、市場(chǎng)約束這三大支柱，并分別在這三方面加以創(chuàng)新。 　　四、證券業(yè)的國(guó)際監(jiān)管 　　國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（International Organization of Securit

37、ies Commissions，IOSCO）是證券監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國(guó)際組織，正式成立于1983年，其前身是成立于1974年的證監(jiān)會(huì)美洲協(xié)會(huì)。目前總部設(shè)在西班牙的馬德里。 　　IOSCO的成員國(guó)協(xié)議通過(guò)了一個(gè)永久性框架，確立了這個(gè)國(guó)際組織的功能： 　　（1）共同制定高水平的規(guī)則以維持市場(chǎng)的高效、成功運(yùn)作； 　?。?）加強(qiáng)信息交流以促進(jìn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展； 　?。?）共同致力于建立國(guó)際證券交易的準(zhǔn)則和有效監(jiān)管； 　?。?）嚴(yán)格適用準(zhǔn)則并建立有效的違規(guī)者責(zé)任規(guī)范，以促進(jìn)市場(chǎng)的一體化建設(shè)。 　　迄今為止，IOSCO共通過(guò)了近20項(xiàng)決議，并根據(jù)研究成果制定了120多個(gè)公開文件，其中最為重要的是兩

38、個(gè)里程碑式文件：《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《關(guān)于協(xié)商、合作及信息交流的多邊備忘錄》。 　　《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》列出了作為證券監(jiān)管基礎(chǔ)的三項(xiàng)目標(biāo)：保護(hù)投資者；確保市場(chǎng)公平、有效和透明；減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。文件同時(shí)還提出了具體實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的8個(gè)方面證券監(jiān)管原則：（1）監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)的原則；（2）自律的原則；（3）證券監(jiān)管執(zhí)行的原則；（4）監(jiān)管合作的原則；（5）發(fā)行人的原則；（6）集合投資組合的原則；（7）市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的原則；（8）二級(jí)市場(chǎng)的原則。 　　五、保險(xiǎn)業(yè)的國(guó)際監(jiān)管 　　國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)（International Association of Insurance Supervisors，IAIS）是保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的重要國(guó)際組織，成立于1994年，現(xiàn)有成員包括180個(gè)國(guó)家的保險(xiǎn)監(jiān)管組織。 　　2002年10月，IAIS頒布了《保險(xiǎn)監(jiān)管核心原則》，作為所有區(qū)域監(jiān)管者的基本指導(dǎo)原則。該文件涉及一個(gè)監(jiān)管系統(tǒng)有效運(yùn)作的10個(gè)方面，共17條原則。