《財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算公式和含義 盈利能力 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 銷(xiāo)售利潤(rùn)》由會(huì)員分享，可在線(xiàn)閱讀，更多相關(guān)《財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算公式和含義 盈利能力 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 銷(xiāo)售利潤(rùn)（15頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算公式和含義 盈利能力 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 銷(xiāo)售利潤(rùn)率 凈利潤(rùn)銷(xiāo)售收入 凈利潤(rùn)占銷(xiāo)售收入的比重，表示每元銷(xiāo)售收入所帶來(lái)的凈利潤(rùn)。指標(biāo)越高，銷(xiāo)售收入的能力越強(qiáng)。 2 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 EBIT銷(xiāo)售收入 息稅前利潤(rùn)占銷(xiāo)售收入的比重，表示每元銷(xiāo)售收入所帶來(lái)的利息、所得稅和凈利潤(rùn)。指標(biāo)越高銷(xiāo)售收入的能力越強(qiáng) 3 EBITDA利潤(rùn)率 EBITDA銷(xiāo)售收入 息稅前利潤(rùn)和折舊及攤銷(xiāo)占銷(xiāo)售收入的比重，表示每元銷(xiāo)售收入所帶來(lái)的利息、凈利潤(rùn)和收回的非付現(xiàn)成本。指標(biāo)越高，表明銷(xiāo)售收入的盈利能力越強(qiáng)，且經(jīng)營(yíng)性進(jìn)現(xiàn)金的創(chuàng)造能力越強(qiáng) 4 總資產(chǎn)利潤(rùn)率 凈利潤(rùn)平均總

2、資產(chǎn) 凈利潤(rùn)與總資產(chǎn)的比例關(guān)系，表示每元總資產(chǎn)所帶來(lái)的凈利潤(rùn)。指標(biāo)越高，總資產(chǎn)的盈利能力越強(qiáng) 5 稅前總資產(chǎn)盈利能力 EBIT平均總資產(chǎn) 息稅前利潤(rùn)與總資產(chǎn)的比例關(guān)系，表示每元總資產(chǎn)所帶來(lái)的利息、所得稅和凈利潤(rùn)。指標(biāo)越高，總資產(chǎn)的盈利能力越強(qiáng) 6 稅后總資產(chǎn)盈利能力 EBIT（1-T）平均總資產(chǎn) 息前稅后利潤(rùn)與總資產(chǎn)的比例關(guān)系，表示每元總資產(chǎn)所帶來(lái)的利息和凈利潤(rùn)。指標(biāo)越高，總資產(chǎn)的盈利能力越強(qiáng) 7 權(quán)益資本利潤(rùn)率（ROE） 凈利潤(rùn)平均權(quán)益資本 凈利潤(rùn)與權(quán)益資本的比例關(guān)系，表示股東投入每元權(quán)益資本所帶來(lái)的凈利潤(rùn)。指標(biāo)越高，股東權(quán)益資本的盈利能力越強(qiáng) 8 稅前投入資本

3、利潤(rùn)率（ROIC） EBIT平均投入資本 息稅前利潤(rùn)與投入資本的比例關(guān)系，表示每元投入資本（包括股東的權(quán)益資本和付息債務(wù)資本）所帶來(lái)的利息、所得稅和凈利潤(rùn)。指標(biāo)越高，投入資本的盈利能力越強(qiáng) 9 稅后投入資本利潤(rùn)率（ROIC） EBIT（1-T）平均投入資本 息前稅后利潤(rùn)與投入資本的比例關(guān)系，表示每元投入資本（包括股東的權(quán)益資本和付息債務(wù)資本）所帶來(lái)的利息和凈利潤(rùn)。指標(biāo)越高，投入資本的盈利能力越強(qiáng) 流動(dòng)性 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 流動(dòng)比率 平均流動(dòng)資產(chǎn)平均流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，表示每元流動(dòng)負(fù)債有多少元流動(dòng)資產(chǎn)做“抵押”。一方面反映企業(yè)流

4、動(dòng)負(fù)債的清償能力，另一方面反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性或變現(xiàn)能力 2 速動(dòng)比率 平均流動(dòng)資產(chǎn)-平均存貨平均流動(dòng)負(fù)債 除了存貨之外的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系。表示每元流動(dòng)負(fù)債有多少元更具變現(xiàn)性的流動(dòng)資產(chǎn)做“抵押”。一方面反映企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的清償能力，另一方面反映企業(yè)除存貨外 3 營(yíng)運(yùn)資本需求量比率 平均流動(dòng)資產(chǎn)-平均流動(dòng)負(fù)債平均總資產(chǎn) 營(yíng)運(yùn)資本需求量占總資產(chǎn)的比重，具有雙重含義：一方面反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，指標(biāo)越大，變現(xiàn)能力越強(qiáng)；另一方面反映企業(yè)多出的流動(dòng)資產(chǎn)占用資金的情況，指標(biāo)越大，資金占用的越多，特別是當(dāng)流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力差的存貨、應(yīng)收款、預(yù)付款增加 4 營(yíng)運(yùn)資本比率

5、 平均非收息流動(dòng)資產(chǎn)平均非付息流動(dòng)負(fù)債 企業(yè)經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)（無(wú)息的流動(dòng)資產(chǎn)）與經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債（無(wú)息的流動(dòng)負(fù)債）之間的比例關(guān)系。該指標(biāo)越小，說(shuō)明企業(yè)運(yùn)用無(wú)息的流動(dòng)負(fù)債來(lái)經(jīng)營(yíng)的能力越強(qiáng)，企業(yè)的資本成本越低，營(yíng)運(yùn)資本管理水平越高；反之，說(shuō)明企業(yè)運(yùn)用無(wú)息流動(dòng)負(fù)債來(lái)經(jīng)營(yíng)的能力越弱，企業(yè)的資本成本越高，營(yíng)運(yùn)資本管理水平越低 負(fù)債和償債能力 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 總資產(chǎn)負(fù)債率 平均總負(fù)債平均總資產(chǎn) 所有負(fù)債占總資產(chǎn)的比重。指標(biāo)越大，說(shuō)明負(fù)債程度越高；反之越低 2 權(quán)益資產(chǎn)比 平均權(quán)益資本平均總資產(chǎn) 股東權(quán)益資本占總資產(chǎn)的比重。指標(biāo)越大，負(fù)債比例越低

6、說(shuō)明權(quán)益資本所占比重越高， 3 權(quán)益乘數(shù) 平均總資產(chǎn)平均權(quán)益資本 權(quán)益資本與總資產(chǎn)的比例關(guān)系。表示每元權(quán)益資本所支撐的總資產(chǎn)。指標(biāo)越大，說(shuō)明負(fù)債比例越高；反之越低 4 權(quán)益負(fù)債比 平均權(quán)益資本平均長(zhǎng)期負(fù)債 權(quán)益資本與長(zhǎng)期負(fù)債的比例關(guān)系。表示每元長(zhǎng)期負(fù)債所對(duì)應(yīng)的權(quán)益資本。指標(biāo)越大，說(shuō)明長(zhǎng)期負(fù)債的程度越低；反之越高 5 基于EBIT的利息保障倍數(shù) EBIT年應(yīng)付利息 使用當(dāng)年可用于支付利息的“收入項(xiàng)目”（利息、所得稅、凈利潤(rùn)）與當(dāng)年應(yīng)付利息的比例關(guān)系，指標(biāo)越大，說(shuō)明付息能力越強(qiáng)；反之越弱 6 基于現(xiàn)金的利息保障倍數(shù) 稅前經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金-（折舊+攤銷(xiāo)）年應(yīng)付利息 使用當(dāng)

7、年可用于支付利息的“現(xiàn)金項(xiàng)目”（稅前經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金—折舊和攤銷(xiāo)）與當(dāng)年應(yīng)付利息的比例關(guān)系。指標(biāo)越大，說(shuō)明付息能力越強(qiáng)；反之越弱 7 基于EBITDA的本息保障倍數(shù) EBITDA年應(yīng)付利息+年應(yīng)還本金 使用當(dāng)年可用于支付利息的“收入項(xiàng)目”（利息、所得稅、凈利潤(rùn)、折舊、攤銷(xiāo)等）與當(dāng)年應(yīng)付利息和本金的比例關(guān)系。指標(biāo)越大，說(shuō)明還本付息能力越強(qiáng)；反之越弱 8 基于現(xiàn)金的本息保障倍數(shù) 稅前經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金年應(yīng)付利息+年應(yīng)還本金 使用當(dāng)年可用于支付利息的“現(xiàn)金項(xiàng)目”（稅前經(jīng)營(yíng)性進(jìn)現(xiàn)金）與當(dāng)年應(yīng)付利息和本金的比例關(guān)系。指標(biāo)越大，說(shuō)明還本付息能力越強(qiáng)；反之越弱 資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力 序號(hào) 指標(biāo)

8、 公式 含義 1 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 銷(xiāo)售收入平均總資產(chǎn) 銷(xiāo)售收入與資產(chǎn)的比例關(guān)系。表明總資產(chǎn)的使用效率，即每元資產(chǎn)所能帶來(lái)的銷(xiāo)售收入。指標(biāo)越大，資產(chǎn)使用效率越高；反之越低 2 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 銷(xiāo)售收入平均固定資產(chǎn) 銷(xiāo)售收入與固定資產(chǎn)的比例關(guān)系。表明固定資產(chǎn)的使用效率，即每元固定資產(chǎn)所能帶來(lái)的銷(xiāo)售收入。指標(biāo)越大，固定資產(chǎn)使用效率越高；反之越低 3 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 365（銷(xiāo)售收入或銷(xiāo)售成本平均存貨） 銷(xiāo)售收入與存貨比例關(guān)系。表明存貨的周轉(zhuǎn)效率，即每元存貨轉(zhuǎn)化為銷(xiāo)售收入所需要的天數(shù)。指標(biāo)越大，存貨周轉(zhuǎn)效率越低；反之越高 4 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 365（銷(xiāo)售收入平均應(yīng)收

9、賬款） 銷(xiāo)售收入與應(yīng)收賬款的比例關(guān)系。表明應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)效率，即收回應(yīng)收款所需要的天數(shù)。指標(biāo)越大，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)效率越低；反之越高 現(xiàn)金創(chuàng)造能力 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 現(xiàn)金銷(xiāo)售比 稅前或稅后經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金銷(xiāo)售收入或銷(xiāo)售收入所獲得的現(xiàn)金收入銷(xiāo)售收入 經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金與銷(xiāo)售收入的比例關(guān)系。表示每元銷(xiāo)售收入所含的經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金或現(xiàn)金收入。指標(biāo)越大，銷(xiāo)售收入的經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金含量或現(xiàn)金收入含量越高；反之越低 2 凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量 稅后經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金凈利潤(rùn) 經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金與凈利潤(rùn)的比例關(guān)系。表明每元凈利潤(rùn)所含的經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金。指標(biāo)越大，凈利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金含量越高；反之越低 3

10、 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)現(xiàn)金含量 稅前經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 稅前經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比例關(guān)系。表明每元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)所含的經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金。指標(biāo)越大，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金含量越高；反之越低 4 總資產(chǎn)獲現(xiàn)率 稅前經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金平均總資產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金與總資產(chǎn)的比例關(guān)系。表明每元總資產(chǎn)獲取的經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金。指標(biāo)越大，總資產(chǎn)的“獲現(xiàn)能力”越高；反之越低 5 投入資本獲現(xiàn)率 稅前經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金平均投入資本 經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金與投入資本的比例關(guān)系。表明每元投入資本（權(quán)益資本和付息債務(wù)資本）獲取的經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金。指標(biāo)越大，投入資本的“獲現(xiàn)能力”越高；反之越低 6 權(quán)益資本獲現(xiàn)率 稅后經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金平均權(quán)益資本

11、 經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金與權(quán)益資本的比例關(guān)系。表明每元權(quán)益資本獲取的經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金。指標(biāo)越大，權(quán)益資本的“獲現(xiàn)能力”越高；反之越低 財(cái)富增值能力 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 經(jīng)濟(jì)增加值（EVA） EBIT(1-T)-WACC×平均投入資本 或（稅后ROIC-WACC）×平均投入資本 在支付利息和股東合適報(bào)酬之后的“超額收益”或“剩余收益”。當(dāng)指標(biāo)為正，表示股東財(cái)富增值；反之減值。指標(biāo)越大，表示企業(yè)的股東財(cái)富增值越多；反之越少 2 市場(chǎng)增加值（MVA） 實(shí)際公式：企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值-企業(yè)的投入資本 或企業(yè)負(fù)債資本的市場(chǎng)價(jià)值+企業(yè)股權(quán)資本的市場(chǎng)價(jià)值--企業(yè)的投入資本 理論公式

12、： EVA1WACC-g=ROIC-WACC×投入資本W(wǎng)ACC-g 企業(yè)（資產(chǎn)）的市場(chǎng)價(jià)值與投入資本之間的差。當(dāng)企業(yè)（資產(chǎn)）的市場(chǎng)價(jià)值超過(guò)投入資本，表明企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值；反之損害價(jià)值。指標(biāo)越大，表示從資本市場(chǎng)角度看，企業(yè)的股東財(cái)富增值越多；反之越少 3 市場(chǎng)賬面價(jià)值 股票價(jià)格股票面值 企業(yè)股票價(jià)格與股票賬面價(jià)值之比，反映企業(yè)股票市價(jià)與股票面值之間的比例關(guān)系。當(dāng)股票交易價(jià)格超過(guò)賬面價(jià)值，說(shuō)明投資者愿意支付比股票賬面價(jià)值更高的價(jià)格來(lái)買(mǎi)賣(mài)股票，股票增值；反之，股票貶值。可見(jiàn)該指標(biāo)從資本市場(chǎng)投資的角度反映了企業(yè)是否為股東創(chuàng)造或增加價(jià)值 4 投入資本效率（創(chuàng)值率） EVA平均投入資本 經(jīng)濟(jì)

13、增加值與投入資本的比例關(guān)系。表示每元投入資本所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)增加值。指標(biāo)越大投入資本創(chuàng)造價(jià)值的能力越強(qiáng)；反之越弱 5 權(quán)益資本創(chuàng)值率 EVA平均權(quán)益資本 經(jīng)濟(jì)增加值與權(quán)益資本的比例關(guān)系。表示每元權(quán)益資本所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)增加值。指標(biāo)越大權(quán)益資本創(chuàng)造價(jià)值的能力越強(qiáng)；反之越弱 資本市場(chǎng)表現(xiàn) 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 每股凈利潤(rùn)（EPS） 凈利潤(rùn)發(fā)行在外的股份數(shù) 凈利潤(rùn)與股份數(shù)之比。表示每股所擁有的凈利潤(rùn)。指標(biāo)越高，說(shuō)明每股的盈利能力越強(qiáng)；反之越低 2 每股現(xiàn)金流 稅后經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金發(fā)行在外的股份數(shù) 經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金與股份數(shù)之比。表示每股所擁有的經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金。指標(biāo)越高，說(shuō)

14、明每股的“獲現(xiàn)能力”越強(qiáng)；反之越弱 3 每股分紅（DPS） 凈利潤(rùn)（1-留存收益比例）發(fā)行在外的股份數(shù) 現(xiàn)金分紅與股份數(shù)之比。表示每股所分配到的凈利潤(rùn)。指標(biāo)越高，說(shuō)明每股的盈利能力越強(qiáng)；反之越低。此外，DPS/EPS反映企業(yè)利潤(rùn)的分配比例——利潤(rùn)分紅與利潤(rùn)留存的比例關(guān)系 4 市盈率 每股價(jià)格EPS 股價(jià)與每股凈利潤(rùn)（EPS）之間的倍數(shù)關(guān)系，表明每元凈利潤(rùn)支撐多少元的股票價(jià)格，或投資者愿意以多少元的股票價(jià)格來(lái)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)每元的凈利潤(rùn)。指標(biāo)高低均具有正負(fù)面含義，比較復(fù)雜，需謹(jǐn)慎解讀。一般而言，指標(biāo)高可能說(shuō)明企業(yè)前景好，低可能說(shuō)明前景不好。但指標(biāo)高也可能說(shuō)明股價(jià)被高估，低可能說(shuō)明股價(jià)被低

15、估 5 股價(jià)與現(xiàn)金比 每股價(jià)格每股經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金 股價(jià)與每股經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金之間的倍數(shù)關(guān)系，表明了每元經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金支撐多少元的股價(jià)，或投資者愿意以多少元的股票價(jià)格來(lái)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)每元的經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金。一般而言，指標(biāo)高可能說(shuō)明股價(jià)被高估，低可能說(shuō)明股價(jià)被低估。但指標(biāo)高企業(yè)前景好，低可能說(shuō)明前景不好 6 股票收益率 股票期末價(jià)格-股票期初價(jià)格股票期初價(jià)格+每股現(xiàn)金分紅股票期初價(jià)格 股東持有股票的收益（資本利得和現(xiàn)金股利）與其購(gòu)買(mǎi)價(jià)格之間的比。指標(biāo)越高，說(shuō)明其收益越高；反之越低 資本成本 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 權(quán)益資本成本Ks Ks=D1P0+g Ks=Rt+(Rm-R

16、t)β 股東預(yù)測(cè)其權(quán)益資本的收益率，或企業(yè)使用股東的權(quán)益資本所必須支付的成本。一般有三個(gè)公式（見(jiàn)左欄） Ks=銀行長(zhǎng)期貸款利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 2 債務(wù)資本成本Kd Kd=貸款利率×（1-T） P0=T=1N每期利息（1+Kd）T+PN（1+Kd）N 債權(quán)人預(yù)期其債務(wù)資本的收益率，或企業(yè)使用債權(quán)人的債務(wù)資本所必須支付的成本 3 優(yōu)先股資本成本Kp Kp=DpP0=優(yōu)先股股利優(yōu)先股股價(jià) 優(yōu)先股股東預(yù)期其優(yōu)先股的收益率，或企業(yè)使用優(yōu)先股股東的資本所必須支付的成本 4 加權(quán)平均資本成本（WACC） 負(fù)債價(jià)值企業(yè)總價(jià)值×Kd(1-T)+權(quán)益價(jià)值企業(yè)總價(jià)值×KS 企業(yè)使用每元資本

17、所必須支付的平均資本 各類(lèi)需要支付成本的負(fù)債投入資本×Kd1-T+權(quán)益價(jià)值投入資本×Ks 企業(yè)使用每元投入資本所必須支付的平均資本  商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算公式和含義 風(fēng)險(xiǎn)水平——信用風(fēng)險(xiǎn) 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 不良資產(chǎn)率 不良信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)×100% 信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指銀行資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)及表外承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。主要包括：各項(xiàng)貸款、存放同業(yè)、拆放同業(yè)及買(mǎi)入返售資產(chǎn)、銀行賬戶(hù)的債券投資、應(yīng)收利息、其他應(yīng)收款、承諾及或有負(fù)債等。不良信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中分類(lèi)為不良資產(chǎn)類(lèi)別的部分。該指標(biāo)不應(yīng)高于4% 2 不良貸款率 次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)

18、貸款+損失類(lèi)貸款各項(xiàng)貸款×100% 次級(jí)類(lèi)貸款定義為借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失?？梢深?lèi)貸款的定義為借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成較大損失。損失類(lèi)貸款定義為在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分。這三類(lèi)貸款合計(jì)為不良貸款。各項(xiàng)貸款指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款人融出貨幣資金形成的資產(chǎn)。主要包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融資、融資租賃、從非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)入返售資產(chǎn)、透支、各項(xiàng)墊款等。該指標(biāo)不應(yīng)高于5% 3 單一集團(tuán)客戶(hù)授信集中度 最大一家集團(tuán)客戶(hù)授信總額資本凈

19、額×100% 最大一家集團(tuán)客戶(hù)授信總額是指報(bào)告期末授信總額最高的一家集團(tuán)客戶(hù)的授信總額。授信是指商業(yè)銀行向非金融機(jī)構(gòu)客戶(hù)直接提供的資金，或者對(duì)客戶(hù)在有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的賠償、支付責(zé)任做出的保證，包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融資、融資租賃、透支、各項(xiàng)墊款等表內(nèi)業(yè)務(wù)，以及票據(jù)承兌、開(kāi)出信用證、信用證保兌、債券發(fā)行擔(dān)保、借款擔(dān)保、有追索權(quán)的資產(chǎn)銷(xiāo)售、未使用的不可撤銷(xiāo)的貸款承諾書(shū)等表外業(yè)務(wù)。該指標(biāo)不應(yīng)高于15% 4 單一客戶(hù)貸款集中度 最大一家客戶(hù)貸款總額資本凈額×100% 最大一家客戶(hù)貸款總額是指報(bào)告期末各項(xiàng)貸款余額最高的一家客戶(hù)的各項(xiàng)貸款的總額。客戶(hù)是指取得貸款的法人、其他經(jīng)濟(jì)組織、個(gè)體

20、工商戶(hù)和自然人。該指標(biāo)不應(yīng)高于10% 5 全部關(guān)聯(lián)度 全部關(guān)聯(lián)方授信總額資本凈額×100% 全部關(guān)聯(lián)方授信總額是指商業(yè)銀行全部關(guān)聯(lián)方的授信余額，扣除授信時(shí)關(guān)聯(lián)方提供的保證金存款以及質(zhì)押的銀行存單和國(guó)債金額。該指標(biāo)不應(yīng)高于50% 風(fēng)險(xiǎn)水平——市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 累計(jì)外匯敞口頭寸比例 累計(jì)外匯敞口頭寸資本凈額×100% 累計(jì)外匯敞口頭寸為銀行匯率敏感性外匯資產(chǎn)減去匯率敏感性外匯負(fù)債的余額。該指標(biāo)不應(yīng)高于20% 2 利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度 利率上升200個(gè)基點(diǎn)對(duì)銀行凈值影響資本凈額×100% 本指標(biāo)在假定利率平行上升200個(gè)基點(diǎn)情況下，計(jì)量利率變化對(duì)銀

21、行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響。指標(biāo)計(jì)量基于久期分析，將銀行的所有生息資產(chǎn)和付息負(fù)債按照重新定價(jià)的期限劃分到不同的時(shí)間段，在每個(gè)時(shí)間段內(nèi)，將利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負(fù)債，再加上表外業(yè)務(wù)頭寸，得到該時(shí)間段內(nèi)的重新定價(jià)“缺口”。對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口后，對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算給定的利率變動(dòng)可能會(huì)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響 風(fēng)險(xiǎn)水平——流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 流動(dòng)性比率 流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性負(fù)債×100% 流動(dòng)性資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、黃金、超額準(zhǔn)備金存款、一個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)往來(lái)款項(xiàng)軋差后資產(chǎn)方凈額、一個(gè)月內(nèi)到期的應(yīng)收利息及其他應(yīng)收款、一個(gè)月內(nèi)

22、到期的合格貸款、一個(gè)月內(nèi)到期的債券投資、在國(guó)內(nèi)外二級(jí)市場(chǎng)上可隨時(shí)變現(xiàn)的債券投資、其他一個(gè)月內(nèi)到期可變現(xiàn)的資產(chǎn)（剔除其中的不良資產(chǎn)）。流動(dòng)性負(fù)債包括：活期存款（不含財(cái)政性存款）、一個(gè)月內(nèi)到期的定期存款（不含財(cái)政性存款）、一個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)往來(lái)款項(xiàng)軋差后負(fù)債方凈額、一個(gè)月內(nèi)到期的已發(fā)行的債券、一個(gè)月內(nèi)到期的應(yīng)付利息及各項(xiàng)應(yīng)付款、一個(gè)月內(nèi)到期的中央銀行借款、其他一個(gè)月內(nèi)到期的負(fù)債。該指標(biāo)不應(yīng)低于25% 2 核心負(fù)債比例 核心負(fù)債總負(fù)債×100% 核心負(fù)債包括距到期日三個(gè)月以上（含）定期存款和發(fā)行債券以及活期存款的50%。該指標(biāo)不應(yīng)低于60% 3 流動(dòng)性缺口率 流動(dòng)性缺口90天內(nèi)到期表內(nèi)

23、外資產(chǎn)×100% 流動(dòng)性缺口為90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的表內(nèi)外負(fù)債的差額。該指標(biāo)不應(yīng)低于-10% 風(fēng)險(xiǎn)遷徙——正常貸款遷徙率 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 正常類(lèi)貸款遷徙率 期初正常類(lèi)貸款中 轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+ 期初關(guān)注類(lèi)貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額期初正常類(lèi)貸款余額-期初正常類(lèi)貸款期間減少金額+期初關(guān)注類(lèi)貸款余額-期初關(guān)注類(lèi)貸款期間減少金額×100% 期初正常類(lèi)貸款中轉(zhuǎn)為不良類(lèi)貸款的金額，是指期初正常類(lèi)貸款中，在報(bào)告期末分類(lèi)為次級(jí)類(lèi)/可疑類(lèi)/損失類(lèi)的貸款余額之和。期初關(guān)注類(lèi)貸款中轉(zhuǎn)為不良類(lèi)貸款的金額，是指期初關(guān)注類(lèi)貸款中，在報(bào)告期末分類(lèi)為次級(jí)類(lèi)/可疑類(lèi)

24、/損失類(lèi)的貸款余額之和。期初正常類(lèi)貸款期間減少金額，是指期初正常類(lèi)貸款中，在報(bào)告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷(xiāo)等原因而減少的貸款。期初關(guān)注類(lèi)貸款期間減少金額，是指期初關(guān)注類(lèi)貸款中，在報(bào)告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷(xiāo)等原因而減少的貸款 2 關(guān)注類(lèi)貸款遷徙率 期初正常類(lèi)貸款向下遷徙金額期初正常類(lèi)貸款余額-期初正常類(lèi)貸款期間減少金額×100% 期初正常類(lèi)貸款向下遷徙金額，是指期初正常類(lèi)貸款中，在報(bào)告期末分類(lèi)為關(guān)注類(lèi)/次級(jí)類(lèi)/可疑類(lèi)/損失類(lèi)的貸款余額之和 風(fēng)險(xiǎn)遷徙——不良貸款遷徙率 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 次級(jí)類(lèi)貸款遷徙率 期初次級(jí)類(lèi)貸

25、款向下遷徙金額期初次級(jí)類(lèi)貸款余額-期初次級(jí)類(lèi)貸款期間減少金額×100% 期初次級(jí)類(lèi)貸款向下遷徙金額，是指期初次級(jí)類(lèi)貸款中，在報(bào)告期末分類(lèi)為可疑類(lèi)/損失類(lèi)的貸款余額之和。期初次級(jí)類(lèi)貸款期間減少金額，是指期初次級(jí)類(lèi)貸款中，在報(bào)告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷(xiāo)等原因而減少的貸款 2 可疑類(lèi)貸款遷徙率 期初可疑類(lèi)貸款向下遷徙金額期初可疑類(lèi)貸款余額-期初可疑類(lèi)貸款期間減少金額×100% 期初可疑類(lèi)貸款向下遷徙金額，是指期初可疑類(lèi)貸款中，在報(bào)告期末分類(lèi)為損失類(lèi)的貸款余額。期初可疑類(lèi)貸款期間減少金額，是指期初可疑類(lèi)貸款中，在報(bào)告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷(xiāo)等原因而

26、減少的貸款 風(fēng)險(xiǎn)抵御——盈利水平 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 資產(chǎn)利潤(rùn)率 凈利潤(rùn)資產(chǎn)平均余額×100% 凈利潤(rùn)是指按照金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度編制損益表中凈利潤(rùn)。資產(chǎn)是指按照金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度編制的資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)總計(jì)余額。該指標(biāo)不應(yīng)低于0.6% 2 資本利潤(rùn)率 凈利潤(rùn)所有者權(quán)益平均余額×100% 所有者權(quán)益是指按照金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度編制的資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益余額。該指標(biāo)不應(yīng)低于11% 3 成本收入比率 營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)收入×100% 營(yíng)業(yè)費(fèi)用是指按照金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度要求編制的損益表中營(yíng)業(yè)費(fèi)用。營(yíng)業(yè)收入是指按照金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度要求編制的損益表中利息凈收入與其他各項(xiàng)營(yíng)

27、業(yè)收入之和。該指標(biāo)不應(yīng)高于45% 風(fēng)險(xiǎn)抵御——準(zhǔn)備金充足程度 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率 信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)應(yīng)提準(zhǔn)備×100% 信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備指銀行根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)預(yù)計(jì)損失而實(shí)際計(jì)提的準(zhǔn)備。信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)應(yīng)提準(zhǔn)備是指依據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)情況應(yīng)提取準(zhǔn)備的金額。該指標(biāo)不應(yīng)低于100% 2 貸款損失準(zhǔn)備充足率 貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備貸款應(yīng)提準(zhǔn)備×100% 貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備指銀行根據(jù)貸款預(yù)計(jì)損失而實(shí)際計(jì)提的準(zhǔn)備。該指標(biāo)不應(yīng)低于100% 風(fēng)險(xiǎn)抵御——資本充分情況 序號(hào) 指標(biāo) 公式 含義 1 資本充足率 資本凈

28、額風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本×100% 資本凈額等于商業(yè)銀行的核心資本加附屬資本之后再減去扣減項(xiàng)的值。核心資本、附屬資本、扣減項(xiàng)、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的定義和計(jì)算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2004年第2號(hào)令）及相關(guān)法規(guī)要求執(zhí)行。該指標(biāo)不應(yīng)低于8% 2 核心資本充足率 核心資本凈額風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本×100% 核心資本凈額等于商業(yè)銀行的核心資本減去核心資本扣減項(xiàng)的值。核心資本、核心資本扣減項(xiàng)、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的定義和計(jì)算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2004年第2號(hào)令

29、）及相關(guān)法規(guī)要求執(zhí)行。該指標(biāo)不應(yīng)低于4%  總風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分解公式 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 總風(fēng)險(xiǎn) EBIT銷(xiāo)售量變動(dòng)率 凈利潤(rùn)變動(dòng)率EBIT變動(dòng)率 凈利潤(rùn)變動(dòng)率銷(xiāo)售量變動(dòng)率 銷(xiāo)售量×（單價(jià)-單位產(chǎn)品變動(dòng)成本）銷(xiāo)售量×單價(jià)-單位產(chǎn)品變動(dòng)成本-總固定成本 銷(xiāo)售量×單價(jià)-單位產(chǎn)品變動(dòng)成本-總固定成本銷(xiāo)售量×單價(jià)-單位產(chǎn)品變動(dòng)成本-總固定成本-利息 銷(xiāo)售量×（單價(jià)-單位產(chǎn)品變動(dòng)成本）銷(xiāo)售量×單價(jià)-單位產(chǎn)品變動(dòng)成本-總固定成本-利息 銷(xiāo)售收入-總變動(dòng)成本銷(xiāo)售收入-總變動(dòng)成本-總固定成本 銷(xiāo)售收入-總變動(dòng)成本-總固定成本銷(xiāo)售收入-總變動(dòng)成本-總固定成本-

30、利息 銷(xiāo)售收入-總變動(dòng)成本銷(xiāo)售收入-總變動(dòng)成本-總固定成本-利息  權(quán)益資本收益率（ROE）和自我可持續(xù)增長(zhǎng)率（g）的影響因素分解公式 方法 ROE分解分析 方法 自我可持續(xù)增長(zhǎng)率（g）分解分析 一 ROE 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 權(quán)益乘數(shù) 1-財(cái)務(wù)費(fèi)用EBIT 1-實(shí)際所得稅率 一 自我可持續(xù)增長(zhǎng)率 ROE 留存收益比例 稅后利潤(rùn)權(quán)益資本 EBIT銷(xiāo)售收入 銷(xiāo)售收入總資產(chǎn) 總資產(chǎn)權(quán)益資本 稅前利潤(rùn)EBIT 稅后利潤(rùn)稅前利潤(rùn) g 稅后利潤(rùn)權(quán)益資本 1-分紅凈利潤(rùn) 二 ROE 稅后投入資本收益率 ROIC-利息率 1-

31、T 有息負(fù)債與權(quán)益比 — 二 自我可持續(xù)增長(zhǎng)率 ROE 留存收益比例 稅后利潤(rùn)權(quán)益資本 ROIC（1-T） ROIC-利息率 1-T 有息負(fù)債權(quán)益資本 — g 稅后利潤(rùn)權(quán)益資本 1-分紅凈利潤(rùn) 三 ROE 總資產(chǎn)盈利能力 權(quán)益乘數(shù) 凈利潤(rùn)占EBIT比重 — — 三 自我可持續(xù)增長(zhǎng)率 ROE 留存收益比例 稅后利潤(rùn)權(quán)益資本 EBIT總資產(chǎn) 總資產(chǎn)權(quán)益資本 稅后利潤(rùn)EBIT — — g 稅后利潤(rùn)權(quán)益資本 1-分紅凈利潤(rùn)  經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）的分解公式 稅后投入資本收益率（ROIC） 加權(quán)平均資本成本（WACC） 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=EBIT/銷(xiāo)售收入 付息債務(wù)的資本成本Kd 投入資本周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售收入/投入成本 付息負(fù)債比例=付息債務(wù)資本/投入資本 稅前ROIC 權(quán)益資本的成本Ks 1-所得稅率 權(quán)益比例=權(quán)益資本/投入資本 稅后ROIC WACC 稅后ROIC-WACC 平均投入資本 EVA =（稅后ROIC-WACC）×平均投入資本