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外匯 黃金市場(chǎng)技術(shù)分析 常用的技術(shù)工具 1 蠟燭圖2趨勢(shì)線3黃金分割線4形態(tài)分析5 技術(shù)指標(biāo)分析6 多重組合 1 蠟燭圖 K線圖 CandlestickCharts 又稱(chēng)蠟燭圖 日本線 陰陽(yáng)線 棒線等 常用說(shuō)法是 K線 起源于日本十八世紀(jì)德川幕府時(shí)代 1603 1867年 的米市交易 用來(lái)計(jì)算米價(jià)每天的漲跌 因其標(biāo)畫(huà)方法具有獨(dú)到之處 人們把它引入股票市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的分析中 經(jīng)過(guò)300多年的發(fā)展 已經(jīng)廣泛應(yīng)用于股票 期貨 外匯 期權(quán)等證券市場(chǎng) 1 蠟燭圖 K線形態(tài)分析 2 趨勢(shì)的基本概念 趨勢(shì)的概念是技術(shù)分析的核心內(nèi)容 是市場(chǎng)何去何從的方向 上升趨勢(shì)為一系列依次上升的峰和谷 下降趨勢(shì)為一系列依次下降的峰和谷 趨勢(shì)有三種方向 1 上升2 下降3 橫向整理 趨勢(shì)線 1 趨勢(shì)線有上升趨勢(shì)線和下降趨勢(shì)線2 上升趨勢(shì)線是沿著相繼的向上反彈底點(diǎn)連成一條直線 它位于走勢(shì)圖的下側(cè) 3 下降趨勢(shì)線是沿著相繼的上沖高點(diǎn)連結(jié)的一條直線 位于價(jià)格上側(cè) 支撐位 支撐位處于當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格之下 市場(chǎng)在這一水平應(yīng)有良好承接力 可以阻止價(jià)格進(jìn)一步下跌 當(dāng)市場(chǎng)創(chuàng)出新低后反彈 這一低位通常會(huì)變成支持位 原因是市場(chǎng)出現(xiàn)反彈可能是因?qū)嵸|(zhì)買(mǎi)盤(pán)入市 此外 市價(jià)再回落至接近上次低位時(shí) 亦會(huì)吸引上次錯(cuò)失了趁低吸納的投資者入市 趨勢(shì)分析 通道 在上升趨勢(shì)在線畫(huà)出一條觸及升浪高點(diǎn)的平衡線便得出一條上升通道 在下降趨勢(shì)線下畫(huà)出一條觸及跌浪低點(diǎn)的平衡線便得出一條下降通道 上升通道頂部因而成了阻力而下降通道底部則帶來(lái)支持 值得注意的是 市價(jià)向上或向下突破通道含意截然不同 譬如說(shuō) 市價(jià)跌破上升信道底部顯示則顯示升勢(shì)結(jié)束 大市掉頭向下 但市價(jià)升破信道頂部阻力則顯示上升趨勢(shì)強(qiáng)而有力 利用通道入市買(mǎi)賣(mài)的策略跟趨勢(shì)線的做法一樣 通道理論 通道是由兩條平行線組成 一條是支撐線 一條是壓力線 價(jià)格趨勢(shì)整個(gè)地局限于兩條平行線之間 通道維持的時(shí)間越長(zhǎng) 這種趨勢(shì)就越明顯 通道分上升通道和下降通道這種回調(diào)一般都大于38 2 如果回調(diào)小于38 2 則說(shuō)明該趨勢(shì)比較強(qiáng)硬 我們應(yīng)該有趨勢(shì)的操作方法來(lái)運(yùn) 圖例 上升通道 圖例 下降通道 3 黃金分割理論 在上升和下降趨勢(shì)中 價(jià)格總要回調(diào)其中的一部分 然后再恢復(fù)原來(lái)的上升或下降趨勢(shì) 通?；卣{(diào)的比例為 38 2 50 61 8 黃金分割線的魔力 黃金分割是一個(gè)古老的數(shù)學(xué)方法 埃及金字塔 正方形底部邊長(zhǎng)230米高度146米230 146 1 1 6即5 8 找出一段行情的 相應(yīng) 階段性高點(diǎn)和 相應(yīng) 階段性低點(diǎn) 計(jì)算出這一高低點(diǎn)的絕對(duì)值 然后將這一絕對(duì)值看作單位 1 再將它分別乘以上述黃金比 就得出相應(yīng)的黃金差 再用階段性高點(diǎn)減去黃金差或用階段性低點(diǎn)加上黃金差 就可以得到相應(yīng)回檔時(shí)的黃金分割支撐位或反彈時(shí)的黃金分割壓力位了 黃金分割線的畫(huà)法 當(dāng)階段性低點(diǎn)在左而階段性高點(diǎn)在右 則計(jì)算得出的黃金位是回檔的支撐位 圖例 黃金分割線 黃金分割應(yīng)遵循的原則通常情況下 0 382以上的回檔被稱(chēng)作強(qiáng)勢(shì)回檔 一旦行情在該位附近獲得足夠的支撐 還有繼續(xù)創(chuàng)新高的能力 可以考慮逢低吸納 反之 0 382以下的反彈被稱(chēng)作弱勢(shì)反彈 一旦行情在該位附近形成足夠的壓力 還有繼續(xù)創(chuàng)新低的可能 可以考慮逢高派發(fā) 第四章 形態(tài)分析 M頭和W底三重頂 底 頭肩頂 底 V型反轉(zhuǎn)箱體三角形旗形楔形鉆石形態(tài) 市場(chǎng)并非任何時(shí)間都有明朗的趨勢(shì) 經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上升或下跌后 市場(chǎng)多數(shù)會(huì)作出整固 價(jià)格橫向發(fā)展 窄幅上落 在這種環(huán)境下 分析員需評(píng)估一下后市的變化 價(jià)格會(huì)循原來(lái)的方向發(fā)展下去 還是會(huì)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)呢 基于 歷史不斷重演 的理念 通過(guò)找尋特定的形態(tài) 以推測(cè)后市的去向 例如 如果根據(jù)過(guò)往經(jīng)驗(yàn) 當(dāng)某形態(tài)出現(xiàn)時(shí) 市場(chǎng)有較大機(jī)會(huì)向某一方面發(fā)展 我們便可在確認(rèn)這一形態(tài)出現(xiàn)時(shí) 探取適當(dāng)?shù)牟呗粤钰A面增加 M頭和W底 M頭和W底又稱(chēng)為雙底和雙底 頭的形成是由于市場(chǎng)經(jīng)過(guò)一段長(zhǎng)時(shí)間的多頭趨勢(shì)后 匯價(jià)漲幅已大 一些投資者獲利頗豐 產(chǎn)生一種居高思危的警覺(jué) 因此 當(dāng)匯價(jià)在某一階段 遭突發(fā)利空時(shí) 大量的獲利回吐盤(pán)會(huì)造成匯價(jià)暫時(shí)的加速大跌 匯價(jià)在經(jīng)過(guò)短期的下跌后 獲得支撐又回頭向上和緩攀升 在溫和態(tài)勢(shì)中 匯價(jià)接近前次的高點(diǎn) 并在隨后立即下跌 形成 頭形態(tài) 雙底和雙頂 當(dāng)行情下跌 但無(wú)法跌破前期低位 其后更大幅上揚(yáng) 在圖表上形成雙底 這是一個(gè)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào) 當(dāng)行情上升 但無(wú)法升破前期高位 其后更大幅下跌 在圖表上形成雙頂 這是一個(gè)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào) W底 底形態(tài)是形態(tài)學(xué)中一個(gè)重要的形態(tài) 其走勢(shì)外觀如英文字母 底形態(tài)屬于一種中期底部形態(tài) 一般發(fā)生于匯價(jià)波段跌勢(shì)的末期 通常不會(huì)出現(xiàn)在行情趨勢(shì)的中途 底第一個(gè)低點(diǎn)與第二個(gè)低點(diǎn)之間必須有一定的距離 有時(shí) 第二個(gè)低點(diǎn)低于第一個(gè)低點(diǎn) 通常第一個(gè)低點(diǎn)位于下降趨勢(shì)非常重要的技術(shù)阻力位 投機(jī)者獲利了結(jié) 同時(shí) 有的投機(jī)者嘗試搶反彈 由于主要趨勢(shì)沒(méi)有發(fā)生轉(zhuǎn)變 通常人們?cè)诜磸棔r(shí)平倉(cāng)獲利了結(jié) 價(jià)位再次回到下降趨勢(shì)的低點(diǎn) 這時(shí)會(huì)有更多的人在接近前期低點(diǎn)買(mǎi)進(jìn) 將止損放在低于前期低點(diǎn)的位置 從而形成第二個(gè)低點(diǎn) W底形態(tài)實(shí)戰(zhàn)操作分析 W底形態(tài)目標(biāo)位為W底到頸線的距離 前期低點(diǎn)出現(xiàn)看多的K線組合構(gòu)成買(mǎi)點(diǎn) 突破下降趨勢(shì)線構(gòu)成買(mǎi)點(diǎn) 上破頸線 回抽頸線構(gòu)成買(mǎi)點(diǎn) 三頂和三底 三頂和三底的形態(tài)與頭肩頂和頭肩底類(lèi)似 只是 其中的三個(gè)高 底 點(diǎn)都處在同一水平附近 連接兩個(gè)底 高 點(diǎn)的直線形成頸線 頸線突破后 三頂和三底形成 三頂和三底與雙頂雙底相似 頭肩頂形態(tài)實(shí)戰(zhàn)操作分析 頭肩頂形態(tài)目標(biāo)位為頭到頸線的距離 頭部構(gòu)成看空的K線組合 突破上升趨勢(shì)線回抽確認(rèn)構(gòu)成右肩賣(mài)點(diǎn) 下破頸線 回抽頸線構(gòu)成賣(mài)點(diǎn) V形頂 底 形態(tài) V形頂 底 是最難判斷的的一種形態(tài) 通常出現(xiàn)在匯價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了某貨幣的平價(jià)之后 配合基本面發(fā)生大的轉(zhuǎn)變 逼迫多頭或空頭平倉(cāng) 從而使匯價(jià)快速回到平價(jià)之上 在圖表上形成V形反轉(zhuǎn)形態(tài) 轉(zhuǎn)折點(diǎn)通常以單日反轉(zhuǎn)或島嶼反轉(zhuǎn)的形式出現(xiàn) 單日反轉(zhuǎn)請(qǐng)參閱K線理論 圖例 V型反轉(zhuǎn) V形反轉(zhuǎn)形態(tài)實(shí)戰(zhàn)操作分析 單日出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn)K線組合 突破趨勢(shì)線構(gòu)成買(mǎi)賣(mài)點(diǎn) 以日線圖和四小時(shí)圖為主要操作形態(tài) 箱形區(qū)間整理 箱形整理可以是持續(xù)形態(tài) 亦可以是轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài) 基本上 市場(chǎng)在窄幅內(nèi)調(diào)整牢固 好淡力量均衡 直至有新的因素入市 打破了這個(gè)均衡狀態(tài) 市場(chǎng)才開(kāi)展新一輪的升勢(shì)或跌勢(shì) 圖例 箱形 三角形 三角形的出現(xiàn)反映了市場(chǎng)對(duì)后市的方向感到猶豫 買(mǎi)方及賣(mài)方分別提高買(mǎi)入價(jià)和降低賣(mài)出價(jià) 令市場(chǎng)的波幅逐漸收窄 價(jià)格在圖表上出現(xiàn)了一個(gè)三角形的圖形 三角形 對(duì)稱(chēng)三角形通常屬于持續(xù)形態(tài) 它表示原有的上升或下降趨勢(shì)進(jìn)入調(diào)整狀態(tài) 一旦調(diào)整完成 將恢復(fù)原來(lái)的趨勢(shì) 也就是 在上升趨勢(shì)中出現(xiàn)對(duì)稱(chēng)三角形調(diào)整 價(jià)格將選擇向上突破 在下降趨勢(shì)中出現(xiàn)對(duì)稱(chēng)三角形調(diào)整 價(jià)格將選擇向下突破 圖例 對(duì)稱(chēng)三角形 對(duì)稱(chēng)三角形實(shí)戰(zhàn)操作分析 對(duì)稱(chēng)三角形目標(biāo)位為三角形的等高線 下探三角形的下軌構(gòu)成買(mǎi)點(diǎn) 上破 回抽三角形的上軌構(gòu)成買(mǎi)點(diǎn) 圖例 下降三角形 下降三角形實(shí)戰(zhàn)操作分析 下降三角形目標(biāo)位為三角形的等高線 上探三角形的上軌構(gòu)成賣(mài)點(diǎn) 下破 回抽三角形的下軌構(gòu)成賣(mài)點(diǎn) 旗形 旗形和三角旗形是外匯市場(chǎng)最常見(jiàn)的 表示市場(chǎng)暫時(shí)處于休整狀態(tài) 一旦調(diào)整完成 將恢復(fù)原來(lái)的走勢(shì) 發(fā)生市場(chǎng)反轉(zhuǎn)的可能性很小 旗形由兩條相互平行的趨勢(shì)線圍城 三角旗形由兩條相互聚攏的趨勢(shì)線形成 形態(tài)上與對(duì)稱(chēng)三角形相象 隨著兩個(gè)形態(tài)的逐漸形成 交易量顯著的減少 旗形形態(tài)是極具爆炸性的圖形 通常在市場(chǎng)急升或暴跌后形成 在一轉(zhuǎn)急升后 市場(chǎng)有需要略為整固 或遇獲利回吐 價(jià)格打橫發(fā)展 旗形形態(tài)包括 旗桿 及 旗布 兩個(gè)部份 強(qiáng)勁趨勢(shì)是為旗桿 而整固階段則形成了旗布 旗形 圖形一 圖形二 圖例 下降旗形 楔形 楔形與三角形相似 楔形具有鮮明的傾角 方向很明確 要么向上 要么向下 通常 下降楔形屬于看漲形態(tài) 上升形屬于看跌形態(tài) 圖例 楔形 5 指標(biāo)分析 1 MA2 MACD3 KDJ4 RSI5 BOLL 1 MA MovingAverage 簡(jiǎn)稱(chēng)MA 原本的意思是移動(dòng)平均 由于我們將其制作成線形 所以一般稱(chēng)之為移動(dòng)平均線 簡(jiǎn)稱(chēng)均線 1 MA 基本特點(diǎn)1 追蹤趨勢(shì) 注意價(jià)格的趨勢(shì) 并追隨這個(gè)趨勢(shì) 不輕易放棄 2 穩(wěn)定性 因?yàn)镸A的變動(dòng)不是一天的變動(dòng) 而是幾天的變動(dòng) 一天的大變動(dòng)被幾天一分?jǐn)?變動(dòng)就會(huì)變小而顯不出來(lái) 3 滯后性 由于MA的追蹤趨勢(shì)的特性 MA的行動(dòng)往往過(guò)于遲緩 調(diào)頭速度落后于大趨勢(shì) 4 助漲助跌性 5 依靠性 6 支撐線和壓力線的特性 2 MACD MACD稱(chēng)為指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線 是從雙移動(dòng)平均線發(fā)展而來(lái)的 由快的移動(dòng)平均線減去慢的移動(dòng)平均線 MACD的意義和雙移動(dòng)平均線基本相同 但閱讀起來(lái)更方便 當(dāng)MACD從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù) 是買(mǎi)的信號(hào) 當(dāng)MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負(fù)數(shù) 是賣(mài)的信號(hào) 當(dāng)MACD以大角度變化 表示快的移動(dòng)平均線和慢的移動(dòng)平均線的差距非常迅速的拉開(kāi) 代表了一個(gè)市場(chǎng)大趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變 3 KDJ KDJ又叫隨機(jī)指標(biāo) 是由喬治 藍(lán)恩博士 GeorgeLane 最早提出的 是一種相當(dāng)新穎 實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo) 它起先用于期貨市場(chǎng)的分析 后被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析 是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具 3 KDJ 第一 從KD的取值方面考慮 KD的取值范圍都是0 100 將其劃分為幾個(gè)區(qū)域 80以上為超買(mǎi)區(qū) 買(mǎi)方力量大于賣(mài)方力量 20以下為超賣(mài)區(qū) 賣(mài)方力量大于買(mǎi)方力量 其余為徘徊區(qū) 4 RSI RSI是ResearchSystemInc 的縮寫(xiě) 是美國(guó)Kodak公司的全資子公司 RSI開(kāi)發(fā)了IDL InteractiveDataLanguage 交互式數(shù)據(jù)語(yǔ)言并將其投向市場(chǎng) IDL是面向矩陣的且可用于數(shù)據(jù)可視化研究與應(yīng)用開(kāi)發(fā)的第四代計(jì)算機(jī)語(yǔ)言 其行業(yè)涉及到航天 軍事 醫(yī)學(xué) 地球科學(xué) 天文學(xué) 商用開(kāi)發(fā)等各個(gè)領(lǐng)域 RSI建立初衷相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI是由韋爾斯 懷爾德 WellesWilder 提出的 是衡量證券自身內(nèi)在相對(duì)強(qiáng)度的指標(biāo) 4 RSI RSI的原理簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)是以數(shù)字計(jì)算的方法求出買(mǎi)賣(mài)雙方的力量對(duì)比 譬如有100個(gè)人面對(duì)一件商品 如果50個(gè)人以上要買(mǎi) 競(jìng)相抬價(jià) 商品價(jià)格必漲 相反 如果50個(gè)人以上爭(zhēng)著賣(mài)出 價(jià)格自然下跌 強(qiáng)弱指標(biāo)理論認(rèn)為 任何市價(jià)的大漲或大跌 均在0 100之間變動(dòng) 根據(jù)常態(tài)分配 認(rèn)為RSI值多在30 70之間變動(dòng) 通常80甚至90時(shí)被認(rèn)為市場(chǎng)已到達(dá)超買(mǎi)狀態(tài) 至此市場(chǎng)價(jià)格自然會(huì)回落調(diào)整 當(dāng)價(jià)格低跌至30以下即被認(rèn)為是超賣(mài)狀態(tài) 市價(jià)將出現(xiàn)反彈回升 4 RSI 當(dāng)RSI指標(biāo)在高位盤(pán)整或低位橫盤(pán)時(shí)所出現(xiàn)的各種形態(tài)也是判斷行情 決定買(mǎi)賣(mài)行動(dòng)的一種分析方法 1 當(dāng)RSI曲線在高位 50以上 形成M頭或三重頂?shù)雀呶环崔D(zhuǎn)形態(tài)時(shí) 意味著股價(jià)的上升動(dòng)能已經(jīng)衰竭 股價(jià)有可能出現(xiàn)長(zhǎng)期反轉(zhuǎn)行情 投資者應(yīng)及時(shí)地賣(mài)出股票 如果股價(jià)走勢(shì)曲線也先后出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn) 股價(jià)下跌的幅度和過(guò)程可參照M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)的研判 2 當(dāng)RSI曲線在低位 50以下 形成W底或三重底等低位反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí) 意味著股價(jià)的下跌動(dòng)能已經(jīng)減弱 股價(jià)有可能構(gòu)筑中長(zhǎng)期底部 投資者可逢低分批建倉(cāng) 如果股價(jià)走勢(shì)曲線也先后出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn) 股價(jià)的上漲幅度及過(guò)程可參照W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)的研判 3 RSI曲線頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)對(duì)行情判斷的準(zhǔn)確性要高于底部形態(tài) 5 BOLL 布林線 Boll 指標(biāo)是通過(guò)計(jì)算股價(jià)的 標(biāo)準(zhǔn)差 再求股價(jià)的 信賴(lài)區(qū)間 該指標(biāo)在圖形上畫(huà)出三條線 其中上下兩條線可以分別看成是股價(jià)的壓力線和支撐線 而在兩條線之間還有一條股價(jià)平均線 布林線指標(biāo)的參數(shù)最好設(shè)為20 一般來(lái)說(shuō) 股價(jià)會(huì)運(yùn)行在壓力線和支撐線所形成的通道中 以上信息由DFX 鉆石外匯 提供