《瓦倫堡家族 技術(shù)總結(jié)》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《瓦倫堡家族 技術(shù)總結(jié)（6頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、瓦倫堡家族——長(zhǎng)盛不衰的傳奇 “在瑞典這個(gè)名字是資本主義、權(quán)力和社會(huì)福祉的同義詞。從19世紀(jì)中葉起這個(gè)家族便作為最為成功的資本帝國(guó)典范在歷史上著意鐫刻他們無(wú)與倫比的形象了。”傳記作家凱迪〃馬爾頓Kati Marton在《消失的英雄》一書(shū)中這樣描繪沃倫伯格家族。 這是一個(gè)恪守“存在但不可見(jiàn)”信條的隱形家族。財(cái)富排行榜上雖然看不到他們的名字但他們卻幾乎控制了一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)命脈。是什么原因讓這個(gè)家族歷經(jīng)五代而長(zhǎng)盛不衰呢 依賴與時(shí)俱進(jìn)的實(shí)業(yè)擴(kuò)張、廣闊的政治人脈以及金字塔型隔絕債務(wù)的公司架構(gòu)、不斷緊跟全球趨勢(shì)變化調(diào)整的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、通過(guò)基金會(huì)等方式傳承財(cái)富的技巧瑞典的瓦倫堡家族度過(guò)了一次次經(jīng)濟(jì)危機(jī)將財(cái)富積累

2、與保全的故事沿續(xù)了兩個(gè)世紀(jì)。這是一個(gè)媲美美國(guó)洛克菲勒、摩根和歐洲羅斯柴爾德家族的財(cái)團(tuán)一個(gè)延續(xù)了兩個(gè)多世紀(jì)的企業(yè)帝國(guó)。 2008年全球眾多富豪資產(chǎn)縮水超過(guò)50鋼鐵大王米塔爾、金沙賭王謝爾登·阿德?tīng)柹刃赂簧砑铱s水超過(guò)200億美元與此同時(shí)一些財(cái)富世家卻躲過(guò)一劫損失有限。瑞典的瓦倫堡家族Wallenberg即是一例其旗艦公司銀瑞達(dá)Investor AB的股價(jià)在2008年前三季度僅下跌10。 在瑞典瓦倫堡家族的勢(shì)力無(wú)人能及。由其家族掌控的銀瑞達(dá)目前旗下?lián)碛袣W洲最大的電力工程公司阿西亞·布朗·勃法瑞ABB、世界第三大制藥集團(tuán)阿斯利康A(chǔ)stra Zeneca、北歐航空集團(tuán)SASScandinavian A

3、irlines System、世界最大的重型機(jī)械設(shè)備制造商阿特拉斯·科普柯Atlas Copco、全球白色家電制造商伊萊克斯Electrolux、斯德哥爾摩期權(quán)交易所OMX、重型汽車(chē)公司斯堪尼亞Scania、歐洲最大造紙公司STORA、全球最大的滾珠軸承制造商瑞典滾珠軸承公司SKF、全球電信巨頭愛(ài)立信Ericsson、胡斯華納Husqvarna、薩博SAAB、瑞典北歐斯安銀行SEB、全球第三代電話運(yùn)營(yíng)企業(yè)HI3G、沃爾沃等歐洲大名鼎鼎的企業(yè)。此外還控制了大量未上市企業(yè)并涉足私募股權(quán)投資等領(lǐng)域。雖然知道這些著名跨國(guó)公司的人不少但恐怕很少有人知道這些公司的最大股東竟是來(lái)自同一個(gè)家族那便是100多年

4、來(lái)掌控北歐最大財(cái)團(tuán)銀瑞達(dá)的瑞典瓦倫堡家族。作為這些公司的第一或第二大股東表1銀瑞達(dá)2008年第三季度的凈資產(chǎn)達(dá)1300億瑞典克朗約合1157億元人民幣。瓦倫堡家族則持有銀瑞達(dá)約25的股權(quán)。 銀瑞達(dá)的核心投資單位百萬(wàn)瑞典克朗 無(wú)冕之王的百年史 1846年水手出身的安德烈·奧斯卡·瓦倫堡André Oscar Wallenberg1816—1886在游歷各國(guó)后在橫貫瑞典東西海岸的約塔運(yùn)河從事航運(yùn)在掙了一大筆錢(qián)后他又開(kāi)始投資于造船、航運(yùn)和批發(fā)業(yè)為瓦倫堡家業(yè)的建立奠定了基礎(chǔ)。19世紀(jì)50年代當(dāng)時(shí)瑞典的金融業(yè)不允許私人經(jīng)營(yíng)但工業(yè)化浪潮的興起又為金融業(yè)發(fā)展提供了廣闊空間。安德烈運(yùn)用自己的影響力說(shuō)服了議會(huì)

5、于1852年在北部松茲瓦爾開(kāi)起了私人銀行。1856年他又在斯德哥爾摩成立了斯德哥爾摩私人銀行即為現(xiàn)在的瑞典北歐斯安銀行SEB的前身。當(dāng)時(shí)的SEB銀行吸收了社會(huì)大量存款并投資到當(dāng)時(shí)很具發(fā)展?jié)摿Φ脑旒垬I(yè)、機(jī)電業(yè)等行業(yè)又投資修建了從瑞典北部到挪威北部那爾維克的鐵路從而使家族企業(yè)迅速擴(kuò)大。 1878年由于在鐵路上的投入太大其控股的鐵路公司周轉(zhuǎn)資金一時(shí)出現(xiàn)困難發(fā)不出工資SEB銀行出現(xiàn)了信用危機(jī)并發(fā)生了連續(xù)3天的擠兌現(xiàn)象。危機(jī)之下安德烈出奇制勝通過(guò)自己的影響力游說(shuō)政府出資修鐵路由此平息了公眾的恐慌心理。并在政府出資修鐵路的同時(shí)及時(shí)撤資從而避免了銀行破產(chǎn)。一個(gè)廣為流傳的故事是在這個(gè)事件中安德烈為了平息擠兌危

6、急之下他想出了個(gè)險(xiǎn)招一方面他雇用一名穿著便衣的保安扛一麻袋里裝滿1奧爾、2奧爾100奧爾等于1瑞典克朗總共不過(guò)1000瑞典克朗的硬幣以向公眾顯示銀行是有錢(qián)支付的另一方面他通過(guò)特定關(guān)系請(qǐng)瑞典國(guó)王出面以國(guó)王個(gè)人的名義在銀行存進(jìn)了1萬(wàn)瑞典克朗這樣才暫時(shí)平息了擠兌。能用如此“點(diǎn)子”力挽狂瀾安德烈果然無(wú)愧于第一代掌門(mén)人。1886年安德烈去世后其兩個(gè)兒子納特·瓦倫堡1853—1938和馬庫(kù)斯·瓦倫堡1864—1943 Marcus Laurentius Wallenberg開(kāi)始共同執(zhí)掌家族事務(wù)。兄弟倆和他們的父親一樣都在國(guó)外積累了豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。 因安德烈時(shí)期的投資戰(zhàn)線過(guò)長(zhǎng)工廠大多處于虧損狀態(tài)。獨(dú)自苦撐了

7、4年后兩兄弟開(kāi)始重組家族企業(yè)。馬庫(kù)斯似乎繼承了他父親安德烈的經(jīng)商天賦他處理的第一件事是重組家族控股的礦用車(chē)生產(chǎn)商阿特拉斯。這家公司嚴(yán)重虧損多年到馬庫(kù)斯接管的時(shí)候公司總債務(wù)已達(dá)400萬(wàn)瑞典克朗而公司總資產(chǎn)才100萬(wàn)瑞典克朗而且虧損額還在以每年50萬(wàn)瑞典克郎的速度遞增。馬庫(kù)斯決定馬上進(jìn)行資產(chǎn)重組。他以100萬(wàn)瑞典克朗的價(jià)錢(qián)直接賣(mài)給自己開(kāi)的一家新公司改名叫新阿特拉斯股份公司新公司為舊的阿特拉斯接收了近300萬(wàn)瑞典克朗的債務(wù)馬庫(kù)斯就這樣盤(pán)活了這家企業(yè)。馬庫(kù)斯的另一個(gè)重大舉措是果斷地?fù)Q掉了公司的總經(jīng)理讓一位年僅40歲的猶太礦業(yè)工程師取而代之。新的總經(jīng)理上臺(tái)之后馬上關(guān)掉了兩家虧損的分廠將資金集中投入到斯德

8、哥爾摩工廠。斯德哥爾摩工廠后來(lái)成為世界領(lǐng)先的著名工具生產(chǎn)企業(yè)——阿特拉斯·科普柯近百年來(lái)一直是世界領(lǐng)先的工具生產(chǎn)商目前仍是瓦倫堡家族最重要的企業(yè)之一。 救活阿特拉斯以后瓦倫堡家族擁有的一家鐵礦企業(yè)也出現(xiàn)了問(wèn)題馬庫(kù)斯用股票置換的方式將該公司賣(mài)給了SKF成了SKF的最大股東。1903年瓦倫堡控制的電力設(shè)備公司 ASEA即現(xiàn)在的ABB公司出現(xiàn)問(wèn)題并受到德國(guó)同行的威脅。馬庫(kù)斯找到德國(guó)的兩家公司想跟它們談判進(jìn)行合作沒(méi)想到反而受到一頓奚落其中一個(gè)老總趾高氣揚(yáng)地對(duì)馬庫(kù)斯說(shuō)“ASEA公司快完蛋了談都不用談。”馬庫(kù)斯聽(tīng)后憤然離席臨走時(shí)扔下一句話“我們會(huì)給你看的。”回到國(guó)內(nèi)馬庫(kù)斯兄弟開(kāi)始游說(shuō)瑞典議會(huì)并獲得成功于是

9、瑞典政府將電力設(shè)備的進(jìn)口稅從原先的10提高到15高額的關(guān)稅擠掉了德國(guó)公司ABB公司由此獲得重生。 20世紀(jì)30年代控制全球70火柴市場(chǎng)的瑞典“火柴大王”克努格悄悄收購(gòu)了瓦倫堡家族旗下企業(yè)的股票一度成為造紙公司STORA的最大股東同時(shí)因?yàn)榭毓蓯?ài)立信一度成了瓦倫堡家族最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。但在大蕭條期間克努格因財(cái)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題而遭到破產(chǎn)瓦倫堡家族趁此機(jī)會(huì)收購(gòu)了克努格公司的大部分股票又一舉控制了瑞典的大量企業(yè)。 馬庫(kù)斯還在斯德哥爾摩近郊的薩爾特舍巴登地區(qū)開(kāi)發(fā)旅游業(yè)務(wù)如今薩爾特舍巴登已成為了瑞典的旅游勝地。1909年兄弟倆還創(chuàng)辦了斯德哥爾摩經(jīng)濟(jì)學(xué)院。 另外馬庫(kù)斯還改組了斯德哥爾摩私人銀行逐漸將其工業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)展至多

10、元化的控股網(wǎng)絡(luò)。然而到1916年瑞典政府實(shí)行公司制改革立法限制銀行持有工業(yè)公司的長(zhǎng)期股份。馬庫(kù)斯當(dāng)即成立了銀瑞達(dá)投資公司將銀行所持有的各大公司股份轉(zhuǎn)入到新成立的公司中。當(dāng)時(shí)銀瑞達(dá)一舉持有瑞典老牌企業(yè)和龍頭企業(yè)的大多數(shù)股份如斯堪尼亞和阿特拉斯等馬庫(kù)斯也分別在ASEA、愛(ài)立信、Hydro、Orkla、Papyrus AB、Stora Kopparbergs Bergslag、SAS、SAAB、ScaniaVabis等公司任要職。在第一次世界大戰(zhàn)經(jīng)濟(jì)蕭條期間由于家族銀行的突出業(yè)績(jī)瓦倫堡還逆勢(shì)以極其低廉的價(jià)格收購(gòu)了一大批暫時(shí)虧損但具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)并大舉增持瑞典多數(shù)大企業(yè)的股份擁有數(shù)倍于其他股東的投票

11、權(quán)由此獲得了公司的控制權(quán)。 1911年納特將家族業(yè)務(wù)交給弟弟馬庫(kù)斯打理自己則專心于政治和公益事業(yè)。1914—1917年納特還曾擔(dān)任瑞典外交部部長(zhǎng)登上了政治生涯的巔峰。納特的參政也為家族事業(yè)的發(fā)展進(jìn)一步提供了契機(jī)就在第二次世界大戰(zhàn)期間瑞典為了加強(qiáng)國(guó)防建設(shè)鼓勵(lì)發(fā)展軍工產(chǎn)業(yè)還支持了瓦倫堡家族控制的軍工企業(yè)——薩博的崛起。據(jù)了解目前薩博制造的JAS39戰(zhàn)斗機(jī)性能可與美國(guó)的F—16相媲美。1917年納特以他和妻子的名字命名創(chuàng)立了納特·愛(ài)麗絲·瓦倫堡基金。也許是家族傳統(tǒng)的使然納特對(duì)政治的熱愛(ài)使得他在第一次世界大戰(zhàn)接近尾聲的時(shí)候?qū)y行總裁的職務(wù)交由異性外人約翰夫·納徹曼森擔(dān)任止步家族領(lǐng)袖而從事政治。從191

12、6年起他陸續(xù)參與了瑞典與英國(guó)的雙邊和多邊國(guó)際外交斡旋并仲裁調(diào)停了英國(guó)與瑞典之間簽訂的嚴(yán)苛商貿(mào)協(xié)定為世人所稱道。 1927年馬庫(kù)斯的長(zhǎng)子雅各布·瓦倫堡1892—1980和小兒子小馬庫(kù)斯·瓦倫堡1899—1982昵稱“多迪”繼承瓦倫堡家業(yè)兄弟倆分工有序哥哥雅各布執(zhí)掌銀行弟弟則專注家族旗下的工業(yè)公司。 第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后瑞典再次躲過(guò)了戰(zhàn)火憑借中立國(guó)的地位瓦倫堡兄弟再次在納粹黨和盟軍之間如魚(yú)得水。當(dāng)時(shí)雅各布同德國(guó)法西斯的納粹黨來(lái)往密切他治理下的銀行幫助納粹德國(guó)轉(zhuǎn)移了從猶太人那里掠取的大量黃金和其他資產(chǎn)并參加了新納粹德國(guó)統(tǒng)治區(qū)的貿(mào)易談判而弟弟多迪則親近和周旋于英國(guó)盟軍兄弟倆截然不同的態(tài)度反而幫助其家族

13、在第二次世界大戰(zhàn)期間四處討好雙方的中立態(tài)度再次為家族企業(yè)的發(fā)展提供了契機(jī)。 據(jù)了解多迪執(zhí)掌瓦倫堡家族長(zhǎng)達(dá)50多年他還于1960年收購(gòu)了愛(ài)立信。值得一提的是20世紀(jì)20年代1929年前后歐美經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期1/3的瑞典公司倒閉瓦倫堡家族應(yīng)瑞典政府的要求收購(gòu)了一批虧損企業(yè)雅各布獨(dú)具慧眼以每股1瑞典克朗的價(jià)格收購(gòu)了阿斯特拉制藥公司Astra1962年后阿斯特拉已成為北歐最大的制藥公司。1998年阿斯特拉與英國(guó)制藥公司捷利康Zeneca合并組建阿斯利康公司目前阿斯利康已成為全球第三大制藥集團(tuán)。 1982年多迪去世后他的小兒子彼得·瓦倫堡1926—Peter Wallenberg成為第四代掌門(mén)。據(jù)說(shuō)父親多

14、迪曾有意培養(yǎng)長(zhǎng)子馬克當(dāng)時(shí)多迪推動(dòng)SEB與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手斯安銀行合并由于馬克擔(dān)心駕馭不了合并后的銀行因壓力過(guò)大于1971年自殺身亡擔(dān)當(dāng)家族企業(yè)大任。彼得開(kāi)始根本無(wú)意涉足家族企業(yè)他經(jīng)常對(duì)朋友和媒體說(shuō)“父親總是說(shuō)我資質(zhì)平庸從來(lái)沒(méi)有做過(guò)正確的事常常吹毛求疵讓我總是很受傷。” 彼得擔(dān)任銀瑞達(dá)董事長(zhǎng)直至1997年退休在執(zhí)掌家族的15年間他大刀闊斧地進(jìn)行改革創(chuàng)造了瓦倫堡家族有史以來(lái)最好的成績(jī)。時(shí)至今日近90歲的彼得已是瓦倫堡家族的族長(zhǎng)在瑞典工商界擁有至高無(wú)上的地位。 彼得在接管瓦倫堡家族后更多地關(guān)注家族旗下的3家投資公司特別是家族掌控的旗艦企業(yè)——銀瑞達(dá)。他在通過(guò)銀瑞達(dá)對(duì)家族企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的同時(shí)著力調(diào)整公司董事

15、會(huì)成員并大膽啟用年輕的CEO和其他管理人員。另外他還改造傳統(tǒng)企業(yè)并對(duì)下屬企業(yè)進(jìn)行了現(xiàn)代化改造。比如1986年彼得將瑞典的ASEA與瑞士勃朗·博威力公司合并成立了今天的ABB目前ABB已是全球100家最大企業(yè)之一還在最好的時(shí)機(jī)將虧損企業(yè)——紳寶轎車(chē)公司賣(mài)給了美國(guó)通用汽車(chē)而且在出手一周后紳寶的股價(jià)大跌。進(jìn)入20世紀(jì)90年代后彼得還帶領(lǐng)瓦倫堡家族涉足新興產(chǎn)業(yè)——IT、傳媒、制藥和生物科技。經(jīng)濟(jì)學(xué)家尼爾斯曾說(shuō)“如果沒(méi)有彼得這個(gè)家族恐怕早就報(bào)廢了?！碑?dāng)年不被看好的“丑小鴨”終于一飛沖天笑到了最后。 1997年彼得退休后由他的兒子小雅各布·瓦倫堡1956—Jacob Wallenberg和侄子小馬庫(kù)斯·瓦

16、倫堡1956—Marcus Wallenberg昵稱“赫斯基”接手家業(yè)。他們也是瓦倫堡家族歷史上第二對(duì)共同執(zhí)掌家業(yè)的兄弟。 時(shí)年43歲的小馬庫(kù)斯擔(dān)任銀瑞達(dá)CEO而小雅各布則為銀瑞達(dá)董事長(zhǎng)。在第五代掌門(mén)人的帶領(lǐng)下銀瑞達(dá)開(kāi)始致力于短期的“新投資”如2003年銀瑞達(dá)控股了HI3G公司。同時(shí)馬庫(kù)斯兄弟也意識(shí)到維護(hù)和鞏固銀瑞達(dá)在長(zhǎng)期控股的核心企業(yè)中的地位非常重要因此他們采取了一些舉措如2002年銀瑞達(dá)認(rèn)購(gòu)了ABB、伊萊克斯、愛(ài)立信、SEB和WMData信息技術(shù)公司發(fā)行的新股票并大力推動(dòng)ABB和伊萊克斯的重組。目前這些聲名顯赫的企業(yè)都由瓦倫堡家族控股的投資控股公司——銀瑞達(dá)掌控。 也正是在兄弟倆掌控瓦倫堡

17、家業(yè)的時(shí)期銀瑞達(dá)的投資更為多元化其企業(yè)資產(chǎn)也隨之上漲到1999年2月該家族僅在上述幾家企業(yè)擁有的股票市值就達(dá)1.382萬(wàn)億瑞典克朗以上合1730多億美元。截至2007年底瓦倫堡家族旗下的銀瑞達(dá)總資產(chǎn)達(dá)到1552萬(wàn)億瑞典克朗其中上市公司占投資額的81非上市公司占投資額的19。投資額最大的公司分別是SEB、愛(ài)立信和阿特拉斯·科普柯共占總投資額的40目前銀瑞達(dá)每年可以從這些控股的企業(yè)中獲得超過(guò)千億美元的收益。 目前瓦倫堡家族的11個(gè)第六代子孫中最大的已經(jīng)過(guò)了弱冠之年他們之中誰(shuí)又將成為第六代掌門(mén)人自然只有瓦倫堡家族自己才清楚。 金融世家的獨(dú)特眼光 從1846年安德烈投身航運(yùn)業(yè)算起瓦倫堡家族的財(cái)富積累

18、故事已延續(xù)了160多年其歷史甚至比瑞典皇室家族的歷史還要長(zhǎng)并至今深刻地影響著瑞典乃至整個(gè)世界的經(jīng)濟(jì)。在20世紀(jì)90年代末的巔峰時(shí)期瓦倫堡家族控股的公司在斯德哥爾摩股市所占份額超過(guò)了40甚至斯德哥爾摩期權(quán)交易所本身也為瓦倫堡家族所控股的企業(yè)所有。除了Investor投資控股瓦倫堡家族還是如下公司的大股東 行業(yè)/公司所占股份市值億美元一、工程Atlas Copco阿特拉斯·科普柯重型機(jī)械設(shè)備制造商1517ABB阿西亞·布朗·勃法瑞歐洲最大的電力工程公司1211.6Scania斯堪尼亞全球最大的重型汽車(chē)制造商10.67.37Electrolux伊萊克斯105.30二、通信技術(shù)Ericsson愛(ài)立信1

19、028SAAB薩博瑞典飛機(jī)制造公司19.83.49WMData信息技術(shù)公司16.31.81三、金融服務(wù)SEB瑞典北歐斯安銀行瑞典最大銀行17.521.5OMX斯德哥爾摩期權(quán)交易所10.81.53新的投資017.6四、健康產(chǎn)品Astra Zeneca阿斯利康全球第三大制藥公司1022.9Gambro瑞典金寶19.99.92五、其他總資產(chǎn)173.1 目前瓦倫堡家族的產(chǎn)業(yè)帝國(guó)已控制了瑞典經(jīng)濟(jì)的半壁江山它幾乎囊括了19世紀(jì)以來(lái)工業(yè)發(fā)展的每一個(gè)行業(yè)從伊萊克斯的吸塵器到ABB的變壓器從斯堪尼亞的卡車(chē)到阿斯利康的暢銷(xiāo)潰瘍藥從愛(ài)立信的手機(jī)到薩博的戰(zhàn)斗機(jī)????幾乎掌握了整個(gè)瑞典的經(jīng)濟(jì)命脈以至于瑞典人戲稱“瓦家

20、跺跺腳瑞典搖一搖?！?瓦倫堡家族的產(chǎn)業(yè)帝國(guó)主要由銀瑞達(dá)Investor AB也叫“投資者”集團(tuán)總部位于斯德哥爾摩市中心掌控。銀瑞達(dá)成立于1916年專門(mén)負(fù)責(zé)管理瓦倫堡家族在瑞典各大公司的股份和投資。銀瑞達(dá)在20世紀(jì)90年代已完全成為瓦倫堡家族的投資引擎代表家族開(kāi)展業(yè)務(wù)而且業(yè)務(wù)也更加多元化。銀瑞達(dá)的核心投資占總資產(chǎn)的絕大部分比重2007年12月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是81在全球收益超過(guò)1000億美元。目前核心投資包括10個(gè)國(guó)際藍(lán)籌股公司阿西亞·布朗·勃法瑞ABB、阿斯利康A(chǔ)stra Zeneca、阿特拉斯·科普柯Atlas Copco、伊萊克斯Electrolux、愛(ài)立信Ericsson、斯德哥爾摩期權(quán)交易所

21、OMX、薩博SAAB、斯堪尼亞Scania、瑞典北歐斯安銀行SEB和胡斯華納Husqvarna。銀瑞達(dá)核心投資企業(yè)的產(chǎn)品涵蓋各個(gè)領(lǐng)域。目前它已發(fā)展成瑞典最大的控股集團(tuán)凈資產(chǎn)超過(guò)120億歐元其在愛(ài)立信、瑞典北歐斯安銀行和阿斯利康等公司中都擁有超過(guò)50的股份在其他眾多瑞典工業(yè)集團(tuán)中也占有重要股份。正是通過(guò)銀瑞達(dá)的投資、控股瓦倫堡家族才順利建立起北歐地區(qū)最具影響力的工業(yè)集團(tuán)。 一個(gè)世紀(jì)以來(lái)瓦倫堡家族牢牢地控制了瑞典多數(shù)重要公司的股份同時(shí)還擁有其他大多數(shù)公司的投票權(quán)由此成了這些公司的實(shí)際控制者。由于當(dāng)時(shí)瑞典政府對(duì)股市實(shí)施了AB制其中A股不能流通但持有者可以享有董事會(huì)的選舉權(quán)而B(niǎo)股可以流通但只對(duì)現(xiàn)金流通

22、與紅利有“表決權(quán)”所以雖說(shuō)B股的數(shù)量遠(yuǎn)大于A股但只要掌握了A股便能牢牢地控制企業(yè)。其中最典型的例子就是在一段時(shí)間瓦倫堡家族僅持有伊萊克斯公司4的股份卻擁有其94的投票權(quán)。 當(dāng)然這種雙重股權(quán)制度也讓瓦倫堡家族擁有的股份看起來(lái)“并不是很多”這也就是為什么富可敵國(guó)、權(quán)傾朝野的瓦倫堡家族卻從未在全球富豪榜上出現(xiàn)過(guò)。那么雖然擁有瑞典超過(guò)40的上市公司瓦倫堡家族的財(cái)富究竟是如何隱形的呢原來(lái)大部分的家族財(cái)富都和各類基金捆綁在一起并以此控制銀瑞達(dá)集團(tuán)45的股份、22的總資產(chǎn)同時(shí)在SAS、STORA和SKF擁有大量股份。也就是說(shuō)瓦倫堡家族的大部分財(cái)富都轉(zhuǎn)化為這些非營(yíng)利性的基金。這些用來(lái)鼓勵(lì)瑞典乃至全球科研人士的

23、基金包括納特·愛(ài)麗絲·瓦倫堡基金、馬庫(kù)斯·瓦倫堡獎(jiǎng)、彼得·瓦倫堡基金和羅爾·瓦倫堡國(guó)際基金等。至2007年12月31日銀瑞達(dá)已坐擁大筆現(xiàn)金幾乎沒(méi)有負(fù)債凈資產(chǎn)市值達(dá)1552萬(wàn)億瑞典克朗并且能在短期內(nèi)隨時(shí)調(diào)用650億美元的資金收購(gòu)或回購(gòu)大額股票。 家業(yè)長(zhǎng)青的秘訣 中國(guó)有句古話叫“富不過(guò)三代”而瑞典瓦倫堡家族事業(yè)不僅汛攪說(shuō)諼宕一拐粽羧丈稀３送唄妝ぜ易迕懇淮潑湃說(shuō)拇蔥巒饉歉噠霸噸?、着眼未来的投资方g揭嗍瞧涑曬Φ鬧饕頡Ｄ敲湊飧鑫宕啻⒏豢傻泄募易迤笠滌鐘惺裁粗賂幻鼐髂?1亦商亦政謀略長(zhǎng)遠(yuǎn)。瓦倫堡家族是一個(gè)緊跟時(shí)代潮流的家族據(jù)了解從納特開(kāi)始瓦倫堡家族中有近10名成員成為瑞典的外交官。

24、其中納特官銜最高曾任瑞典外交部部長(zhǎng)而影響最大、最有名腦蚴鍬薅?。据说罗尔灾k霾臥奘逼窘杵涮厥饃矸萁柚拔裰閽謖秸形土粲諦傺覽拇罅坑燙稅燉砹巳鸕浠ふ找瘓僬攘私?0萬(wàn)名猶太人羅爾營(yíng)救猶太人的事跡為其家族贏得了極大聲譽(yù)。另外瓦倫堡家族不僅支持家族成員從政還樂(lè)于與政界高官交往。當(dāng)然積極參與政治是為更好地服務(wù)于其商業(yè)帝國(guó)。當(dāng)時(shí)羅爾在布達(dá)佩斯的公開(kāi)身份只是一個(gè)參贊但他領(lǐng)導(dǎo)了一個(gè)特別小組負(fù)責(zé)拯救滯留匈牙利的猶太人其本人更有權(quán)直接與瑞典國(guó)王聯(lián)系。為了援救猶太人他所施展的外交手段也不拘一格。他私自制造了數(shù)萬(wàn)本瑞典護(hù)照簽上他本人的名字發(fā)給猶太人。羅爾這種外交手法為營(yíng)救猶太人爭(zhēng)取了寶貴的時(shí)間。 2視野廣闊而

25、行事低調(diào)。瓦倫堡家族的每一代掌門(mén)人都視野遠(yuǎn)大、胸懷廣闊據(jù)說(shuō)自安德烈奠定家族基業(yè)以來(lái)除好學(xué)、尊重、忠誠(chéng)、勤奮這些家規(guī)外航海、冒險(xiǎn)、豐富的國(guó)際閱歷已成為家族接班人的必修課。在接班之前他們或在國(guó)外接受教育或在國(guó)外積累工作經(jīng)驗(yàn)這種閱歷也使得他們?cè)谌蚧顺敝杏稳杏杏?。另?00多年來(lái)瓦倫堡家族一直恪守行事低調(diào)、簡(jiǎn)約、不事張揚(yáng)的為人處世傳統(tǒng)很少有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以外的事件在公眾面前曝光但這并不妨礙他們的影響力滲透到瑞典社會(huì)的各個(gè)層面?？梢哉f(shuō)航海和海外經(jīng)歷幾乎是每一個(gè)瓦倫堡家族接班人的必修課程。綜觀瓦倫堡家族200余年的歷史水手出身或曾遠(yuǎn)航的人比比皆是安德烈——帝國(guó)事業(yè)的開(kāi)創(chuàng)者就曾在大海上漂流數(shù)年帶領(lǐng)家族走向興旺

26、的雅各布17歲就輟學(xué)出海跟隨商船往返于瑞典和美國(guó)之間。另外發(fā)家后瓦倫堡家族的子孫也各自都有一番海外經(jīng)歷他們或在國(guó)外接受教育或在國(guó)外積累工作經(jīng)驗(yàn)。 如羅爾這個(gè)被稱為“辛德勒”的英雄曾在美國(guó)密歇根大學(xué)學(xué)習(xí)建筑學(xué)后來(lái)又被祖父安排到巴勒斯坦海法市今屬以色列的一家荷蘭銀行工作。還有第五代掌門(mén)人——小雅各布和小馬庫(kù)斯。小馬庫(kù)斯就畢業(yè)于美國(guó)華盛頓的喬治敦大學(xué)獲科學(xué)學(xué)士學(xué)位后曾于1977年就讀瑞典皇家空軍學(xué)院。1984年小馬庫(kù)斯曾在花旗銀行香港分行工作數(shù)年。1993年他正式進(jìn)入銀瑞達(dá)1999年起擔(dān)任總裁兼首席執(zhí)行官。小馬庫(kù)斯除會(huì)說(shuō)瑞典語(yǔ)外還會(huì)講法語(yǔ)和德語(yǔ)。業(yè)余時(shí)間他喜愛(ài)打網(wǎng)球、航海、滑雪和打獵。而小雅各布曾經(jīng)

27、在瑞典皇家空軍服役是美國(guó)沃頓商學(xué)院的MBA熱愛(ài)高山速降滑雪2004年替代堂兄小馬庫(kù)斯成為Investor AB投資控股公司主席。小雅各布善于直接與下屬溝通將具體工作分配給其他人做。 3雙重股權(quán)結(jié)構(gòu)與分散投資和隔離負(fù)債。早在安德烈時(shí)代對(duì)金融證券業(yè)情有獨(dú)鐘的創(chuàng)始人就從中悟出了一個(gè)道理通過(guò)控制一家公司的股權(quán)不必?fù)碛衅浯蟛糠止善焙统蔀槠渲饕蓶|就可以控制整個(gè)企業(yè)的財(cái)富。這一行之有效的經(jīng)驗(yàn)至今仍是其家族從商的金科玉律在長(zhǎng)期的商海鏖戰(zhàn)中貫徹到了其投資的各個(gè)領(lǐng)域特別是其前瞻性地對(duì)銀瑞達(dá)雙重股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)置。 1916年隨著瑞典經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇瑞典政府開(kāi)始注意到銀行出于自身利益對(duì)其控制的企業(yè)進(jìn)行干擾于是立法限制銀行持有工業(yè)公司的長(zhǎng)期股權(quán)并進(jìn)行公司制改革允許銀行以封閉式基金形式組建控股公司。瓦倫堡家族第二代掌門(mén)人馬庫(kù)斯借機(jī)以SEB為基礎(chǔ)成立了財(cái)務(wù)金融投資公司——銀瑞達(dá)由此奠定了其產(chǎn)業(yè)帝國(guó)的根基隨后瓦倫堡家族將SEB所持有的各大公司股份陸續(xù)轉(zhuǎn)入新成立的銀瑞達(dá)。 很多學(xué)者分析當(dāng)時(shí)銀瑞達(dá)正是瓦倫堡家族中的SEB銀行資本與公司企業(yè)間的緩沖層.