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2020 4 2 金融系周劍 1 第四章金融中介機(jī)構(gòu) 銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu) 2020 4 2 金融系周劍 2 第一節(jié)銀行的起源與演進(jìn) 2020 4 2 金融系周劍 3 一 銀行的起源銀行是指專門從事貨幣存 貸及其他信用業(yè)務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu) 從歷史上看 銀行起源于意大利 一般認(rèn)為 現(xiàn)代銀行是經(jīng)由兩條途徑產(chǎn)生的 第一條途徑是經(jīng)由貨幣兌換業(yè)轉(zhuǎn)變而成銀行 第二條途徑是以資本主義原則組織起來(lái)的股份制銀行 2020 4 2 金融系周劍 4 把法國(guó)送進(jìn)醫(yī)院的人 2020 4 2 金融系周劍 5 銀行家之子 1671年的愛(ài)丁堡 約翰 勞出生了父親經(jīng)營(yíng)金鋪與銀行業(yè)務(wù) 十分成功 勞14歲就在父親的賬房里做事 對(duì)數(shù)學(xué)的精通被人們視為天才三年后 他已經(jīng)對(duì)蘇格蘭銀行業(yè)務(wù)的基本原理了如指掌 2020 4 2 金融系周劍 6 年輕的勞 英俊多金 狂妄自負(fù) 女士們稱他 美男子勞 男伴們譏諷他為 茉莉花 約翰 2020 4 2 金融系周劍 7 闖蕩倫敦 1699年 父親去世 勞 28歲 決定去倫敦闖蕩 憑借數(shù)學(xué)才能 他制定出特定的計(jì)劃 很快成為賭場(chǎng)的明星 也深受女士們歡迎 經(jīng)過(guò)九年 37歲 的花天酒地 他成了真正的賭徒 不再有謹(jǐn)慎的紀(jì)律 終于輸光了所有家當(dāng) 2020 4 2 金融系周劍 8 游歷歐洲 此時(shí) 風(fēng)流韻事也成了麻煩 一個(gè)叫威爾遜的先生為了一個(gè)女士要與他決斗很不幸 勞當(dāng)場(chǎng)將對(duì)手?jǐn)烂?被以謀殺罪起訴 并判處死刑約翰 勞成功越獄并到達(dá)了歐洲 2020 4 2 金融系周劍 9 此后 在歐洲各國(guó)游歷長(zhǎng)達(dá)十幾年白天研究貨幣與金融 晚上在賭場(chǎng)謀生 歐洲各國(guó)首都的著名賭場(chǎng) 都流傳他的大名 認(rèn)為他精通概率 富有技巧 2020 4 2 金融系周劍 10 沒(méi)有資料記載他從事過(guò)什么實(shí)業(yè) 他的生活來(lái)源似乎就是靠成功的賭博 威尼斯 熱那亞和巴黎都曾經(jīng)驅(qū)逐過(guò)他理由是他對(duì)本城的年輕人影響不好 2020 4 2 金融系周劍 11 轉(zhuǎn)機(jī)初現(xiàn) 在巴黎 勞在沙龍里結(jié)識(shí)了奧爾良公爵 勞抓住一切機(jī)會(huì)向這位與王冠僅一步之遙的公爵灌輸自己的金融主張 公爵也十分喜歡他 這個(gè)人物在勞以后的生涯中起到了至關(guān)重要的作用 1715年 路易十四去世 王位繼承者只有七歲 奧爾良公爵成了攝政王 國(guó)王成年之前由他來(lái)管理國(guó)家事務(wù) 勞在向各國(guó)首腦推銷自己的金融計(jì)劃未果之后 終于迎來(lái)了轉(zhuǎn)機(jī) 2020 4 2 金融系周劍 12 法國(guó)的金融亂象 路易十四統(tǒng)治下的法國(guó) 金融處于一種極端無(wú)序 混亂的狀態(tài) 從路易十四到最低級(jí)的官員 沒(méi)有一個(gè)官員不腐敗 法國(guó)到了崩潰的邊緣 國(guó)家債務(wù)高達(dá)30億里弗 法國(guó)一種舊的貨幣單位 整個(gè)國(guó)家的年收入是1 45億里弗 只有300萬(wàn)里弗可用于還債務(wù)利息 圣西蒙公爵甚至建議攝政王召集政府要員 宣布國(guó)家破產(chǎn) 2020 4 2 金融系周劍 13 時(shí)勢(shì)造英雄 勞將自己以前的關(guān)于貨幣和貿(mào)易的論文譯成法文大力宣傳自己作為金融家的名聲攝政王的心腹也到處宣揚(yáng)攝政王對(duì)勞的贊美之詞 勞很快成為全國(guó)談?wù)摻裹c(diǎn)人物 2020 4 2 金融系周劍 14 勞的辦法 法國(guó)當(dāng)時(shí)的狀況下 約翰 勞的出現(xiàn) 得到了宮廷最最衷心的歡迎 勞首先提出了兩份備忘錄指出困擾法蘭西的根源在于通貨不足解決辦法就是發(fā)行紙幣 2020 4 2 金融系周劍 15 計(jì)劃實(shí)施 1716年5月5日 頒布了一份皇家布告 授權(quán)約翰 勞與他的兄弟一起 以約翰 勞公司的名義成立一家銀行 勞45歲 本金固定在600萬(wàn)里弗 每股500里弗 一共是1 2萬(wàn)股其中四分之一用金屬貨幣購(gòu)買 其余的必須用政府公債購(gòu)買 2020 4 2 金融系周劍 16 約翰 勞的票據(jù)全是見票即付的 可以與金屬貨幣等額兌換他公然宣稱 如果哪位銀行家在發(fā)行銀行債券時(shí)沒(méi)有足夠的保證 那么他就罪該萬(wàn)死了 因此 勞的票據(jù)升值了15 他的信譽(yù)與日俱增 銀行分支機(jī)構(gòu)遍及里昂 圖爾斯 奧爾良 亞眠等地 約翰 勞的成功 連攝政王都大感意外 也逐漸形成了這樣的觀念 紙幣可以代替金屬貨幣 2020 4 2 金融系周劍 17 神奇的密西西比 此時(shí) 約翰 勞向攝政王提出了讓他遺臭萬(wàn)年的計(jì)劃 密西西比計(jì)劃 他建議成立一家獨(dú)占性特許權(quán)的公司 該公司且只有該公司可以與密西西比河及其西岸的路易斯安那州進(jìn)行貿(mào)易 人們都認(rèn)為那個(gè)遙遠(yuǎn)的國(guó)度盛產(chǎn)貴金屬 十分富饒 而這家公司一定是利潤(rùn)豐厚 1717年8月頒布了正式的授權(quán)書 資本金分為20萬(wàn)股 每股500里弗 可以用國(guó)債支付 2020 4 2 金融系周劍 18 投機(jī)熱潮開始席卷全國(guó) 約翰 勞的銀行不斷獲得新的特權(quán) 最終變成法蘭西皇家銀行 沒(méi)有人會(huì)懷疑他的成功 約翰 勞的銀行一變成公共機(jī)構(gòu) 攝政王就要求它制造10億里弗的紙幣 完全忘記了勞當(dāng)初所說(shuō)的 銀行家發(fā)行票據(jù)時(shí) 沒(méi)有足夠的保證就罪該萬(wàn)死了 2020 4 2 金融系周劍 19 反抗 紙幣的過(guò)量發(fā)行是個(gè)災(zāi)難 當(dāng)時(shí)就有大臣表示擔(dān)憂并反對(duì)議會(huì)也試圖阻止勞的影響力經(jīng)過(guò)激烈的斗爭(zhēng)議會(huì)被攝政王鎮(zhèn)壓下去 議長(zhǎng)和兩位議員被關(guān)押在監(jiān)獄中 2020 4 2 金融系周劍 20 狂潮 約翰 勞從驚恐中恢復(fù)過(guò)來(lái) 全心投入到密西西比公司中 1719年該公司獲得與東印度 中國(guó) 南海進(jìn)行貿(mào)易的獨(dú)家專有權(quán) 并且接管了法國(guó)東印度公司的所有財(cái)產(chǎn) 公司更名為印度公司 增發(fā)5萬(wàn)股新股 勞還承諾對(duì)價(jià)值500里弗的每股股票每年派發(fā)200里弗的股利 2020 4 2 金融系周劍 21 那些以公債名義價(jià)值購(gòu)買股票的人 實(shí)際支付價(jià)格僅為100里弗 如此高的利潤(rùn)引發(fā)了群眾的無(wú)比熱情 認(rèn)購(gòu)量迅速超過(guò)30萬(wàn)股 勞的住所一天到晚被公爵們 侯爵們及其夫人們圍得水泄不通 2020 4 2 金融系周劍 22 股價(jià)每天都在上漲 無(wú)論男女老幼 貧富貴賤都在投機(jī) 勞所住的街道由于聚集的人群太多 交通事故頻發(fā) 該街道的房屋租金從每年1000里弗暴漲到每年1萬(wàn)至1 6萬(wàn)里弗 據(jù)說(shuō)一個(gè)駝背賺取了可觀的收益 他的業(yè)務(wù)就是出租自己的駝背給投資者做寫字臺(tái) 2020 4 2 金融系周劍 23 約翰 勞只好搬家到更寬敞的旺多姆廣場(chǎng)結(jié)果這個(gè)廣場(chǎng)中售貨亭和帳篷拔地而起 賭場(chǎng)也搬了過(guò)來(lái) 廣場(chǎng)成為舉辦一切大小活動(dòng)的首選地 最后勞被迫再次搬家 這次他高價(jià)買下了卡里格南王子的索伊森旅館王子保留了旅館背后的一個(gè)面積達(dá)幾公頃的大花園 這個(gè)大花園成了股票交易所 2020 4 2 金融系周劍 24 股價(jià)節(jié)節(jié)攀升 勞現(xiàn)在如日中天 人們支付給勞的仆人無(wú)數(shù)的小費(fèi) 希望見勞一面 或者只是把名字通報(bào)進(jìn)去 勞的車夫賺到足夠的錢 自己買了馬車 并提出辭呈 他找來(lái)以前的兩位同伴 勞挑了一位 另一位他自已留著做車夫了 為了見到勞 人們想盡了一切辦法 波莎夫人了解到勞每天都在一家固定的餐廳用餐 于是乘車前往 謊報(bào)火警 大家紛紛離去 勞看見一個(gè)女士千方百計(jì)擠進(jìn)餐館朝自己沖來(lái) 懷疑有詐 于是朝另一個(gè)方向落荒而逃 2020 4 2 金融系周劍 25 一位夫人天天在街上逛 命令自己的車夫 一見到勞出現(xiàn)就一頭撞向路旁的柱子 把自己掀翻在地 終于有一天他看見了勞先生 立刻向車夫大叫 快翻車 車夫撞向柱子 夫人如愿以償?shù)姆乖诘?頓時(shí)尖叫起來(lái) 勞目睹車禍 立刻上前援助 并將女士帶回索伊森旅館 女士道歉之后 坦白了詭計(jì)勞一笑之后 將女士芳名寫入了股東名冊(cè) 她成了一大筆印度公司股票的買主 2020 4 2 金融系周劍 26 攝政王對(duì)神父說(shuō) 想為女兒請(qǐng)一個(gè)保姆 希望至少是公爵夫人地位的女士 神父回答 您只要去勞先生家就可以了 在那里您可以見到巴黎的每一位公爵夫人 2020 4 2 金融系周劍 27 與勞相關(guān)的傳說(shuō)數(shù)不勝數(shù) 其他的傳奇故事也廣為流傳 許多貧窮的下人都有發(fā)財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì) 一個(gè)大股東生病 派仆人去出售250股股票 當(dāng)時(shí)的報(bào)價(jià)是每股8000里弗仆人抵達(dá)索伊森花園時(shí) 發(fā)現(xiàn)股價(jià)就在他從家里過(guò)來(lái)這段時(shí)間內(nèi)漲到了每股1萬(wàn)里弗 250股股票的差價(jià)達(dá)到50萬(wàn)里弗 約合兩萬(wàn)英鎊 仆人可恥的將差價(jià)據(jù)為己有 將剩下的價(jià)款上交 連夜逃到了國(guó)外 2020 4 2 金融系周劍 28 神父與德拉模特談?wù)撜f(shuō) 這些買股票的人都瘋了 一天 神父從索伊森旅館出來(lái) 正碰見德拉模特 他們倆都是來(lái)購(gòu)買股票的 兩人尷尬的打了招呼就分手了 再次見面時(shí) 兩人大談?wù)軐W(xué) 科學(xué)和宗教 就是不談股票過(guò)了好長(zhǎng)時(shí)間終于談到這個(gè)話題 他們一致同意 人們不應(yīng)該發(fā)誓說(shuō)絕對(duì)不做某件事情 2020 4 2 金融系周劍 29 議會(huì)警告過(guò)量的紙幣發(fā)行會(huì)令這個(gè)國(guó)家破產(chǎn) 但沒(méi)人理睬 攝政王認(rèn)為這個(gè)系統(tǒng)帶來(lái)了偉大的成效并且永遠(yuǎn)不會(huì)失效 民眾的熱情使得密西西比公司的股價(jià)越漲越高 也就需要更多的銀行券來(lái)滿足交易的需要 2020 4 2 金融系周劍 30 危機(jī) 直到1720年初 出現(xiàn)了第一個(gè)警示信號(hào) 孔蒂王子因?yàn)閯诰芙^廉價(jià)出售新股給他而產(chǎn)生報(bào)復(fù)心理他派人到勞的銀行 用一筆巨大的票據(jù)要求兌換鑄幣 此后不久 就有人對(duì)紙幣產(chǎn)生不信任感 效仿孔蒂王子 越來(lái)越多的人把金銀等貴重金屬運(yùn)出國(guó)界 2020 4 2 金融系周劍 31 政府很快發(fā)現(xiàn)了這個(gè)問(wèn)題 頒布了各種限制措施 但是根本不能阻止貴金屬流向英國(guó)和荷蘭等國(guó) 人們對(duì)紙幣失去了信任 密西西比公司股價(jià)迅速下跌 政府采取了很多挽救措施 但結(jié)局是情況更加惡化 對(duì)勞的尊敬和贊美被痛恨和詛咒所代替 2020 4 2 金融系周劍 32 繁榮幻象的破滅 對(duì)法國(guó)造成了極大災(zāi)難 對(duì)約翰勞一樣 勞對(duì)自己的計(jì)劃沒(méi)有絲毫的懷疑 因此所有的財(cái)富都用于購(gòu)買法國(guó)地產(chǎn)泡沫過(guò)后 勞被迫離開法國(guó) 重抄賭博舊業(yè) 1723年攝政王去世 徹底粉碎了勞卷土重來(lái)的希望 2020 4 2 金融系周劍 33 墓志銘 1729年勞在威尼斯去世 58歲 死時(shí)境況十分潦倒 當(dāng)時(shí)的墓志銘是這么寫的 一個(gè)著名的蘇格蘭人長(zhǎng)眠于此他的計(jì)算能力舉世無(wú)雙按照代數(shù)的規(guī)則他把法國(guó)送進(jìn)了醫(yī)院 2020 4 2 金融系周劍 34 小結(jié) 銀行的演變 金鋪銀行家私營(yíng)銀行 與貴金屬等額兌換的銀行紙幣皇家銀行 無(wú)貴金屬兌換保證的超額紙幣發(fā)行信用紙幣的發(fā)行與控制問(wèn)題 2020 4 2 金融系周劍 35 二 銀行的集中與壟斷 一 銀行集中與壟斷的原因1 大企業(yè)需要大銀行2 大銀行適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要 二 銀行集中與壟斷的表現(xiàn)1 銀行的數(shù)量在減少2 大銀行的分支機(jī)構(gòu)迅速增加3 銀行資產(chǎn)集中于少數(shù)大銀行4 銀行壟斷形式多樣化銀行壟斷的主要形式有 利益共同制 銀團(tuán)或銀行辛迪加 銀行康采恩 2020 4 2 金融系周劍 36 中國(guó)銀行業(yè)概況 2020 4 2 金融系周劍 37 1 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)單位億元 2020 4 2 金融系周劍 38 注 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行 大型商業(yè)銀行 股份制商業(yè)銀行 城市商業(yè)銀行 農(nóng)村商業(yè)銀行 農(nóng)村合作銀行 城市信用社 農(nóng)村信用社 郵政儲(chǔ)蓄銀行 外資銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu) 2020 4 2 金融系周劍 39 2 大型商業(yè)銀行 2020 4 2 金融系周劍 40 大型商業(yè)銀行包括中國(guó)工商銀行 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 中國(guó)銀行 中國(guó)建設(shè)銀行和交通銀行 2020 4 2 金融系周劍 41 3 股份制商業(yè)銀行 2020 4 2 金融系周劍 42 注 股份制商業(yè)銀行包括中信銀行 光大銀行 華夏銀行 廣東發(fā)展銀行 深圳發(fā)展銀行 招商銀行 上海浦東發(fā)展銀行 興業(yè)銀行 民生銀行 恒豐銀行 浙商銀行 渤海銀行 2020 4 2 金融系周劍 43 4 城市商業(yè)銀行 2020 4 2 金融系周劍 44 5 其他類金融機(jī)構(gòu) 2020 4 2 金融系周劍 45 注 其他類金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行 農(nóng)村商業(yè)銀行 農(nóng)村合作銀行 外資金融機(jī)構(gòu) 城市信用社 農(nóng)村信用社 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司 信托投資公司 金融租賃公司 汽車金融公司 貨幣經(jīng)紀(jì)公司和郵政儲(chǔ)蓄銀行 2020 4 2 金融系周劍 46 銀行利潤(rùn) 統(tǒng)計(jì)顯示 2007年 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)稅后利潤(rùn)為4467億元 而到了2010年 此數(shù)字迅速增長(zhǎng)至8891億元 這意味著 短短三年時(shí)間 銀行業(yè)的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了翻番的增長(zhǎng) 在近萬(wàn)億元的利潤(rùn)構(gòu)成中 大型商業(yè)銀行占據(jù)多半天下 股份制商業(yè)銀行居于其次 統(tǒng)計(jì)顯示 2010年 大型商業(yè)銀行利潤(rùn)5151億元 約占銀行業(yè)整體利潤(rùn)的六成 股份制商業(yè)銀行利潤(rùn)達(dá)到1358億元 2020 4 2 金融系周劍 47 三 銀行的職能與作用1 信用中介這是銀行的基本職能 銀行充當(dāng)了貸款人和借款人的信用中介人 2 支付中介這是銀行在為活期存款的所有者辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等與貨幣資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)時(shí)所發(fā)揮的一種職能 3 信用創(chuàng)造這是銀行的特殊職能 銀行通過(guò)其在日常業(yè)務(wù)活動(dòng)中發(fā)行銀行券和支票等信用工具 以及借助于支票流通 銀行可以超出自有資本和吸收的資金總額而擴(kuò)大信用時(shí)所發(fā)揮的一種職能 2020 4 2 金融系周劍 48 4 金融服務(wù)銀行可以向社會(huì)提供最廣泛的金融服務(wù) 5 調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)這是銀行客觀上所具有的一項(xiàng)職能 銀行通過(guò)指定貸款政策和差別利率 利用信貸和利率杠桿調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和某些產(chǎn)業(yè) 行業(yè) 部門的發(fā)展速度 2020 4 2 金融系周劍 49 四 銀行的地位銀行在一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面 一 銀行是生產(chǎn)資料和消費(fèi)品的分配中心 二 銀行是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的信息中心 三 銀行成了資金調(diào)劑中心 2020 4 2 金融系周劍 50 強(qiáng)大的銀行業(yè) 一旦出問(wèn)題 負(fù)面效應(yīng)也很強(qiáng)大