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《貨幣金融學(xué)》綜合復(fù)習(xí)資料 一、單項(xiàng)選擇題 1、貨幣在（ ）時(shí)執(zhí)行賦予交易對(duì)象以價(jià)格形態(tài)職能。 A．商品買賣； B．交納稅款； C．支付工資； D．表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值。 2、由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的支付承諾書，承諾在約定期限內(nèi)支付一定款項(xiàng)給債權(quán)人的短期金融工具是：（ ） A．本票； B．支票； C．匯票； D．回購協(xié)議。 3、“貨幣市場(chǎng)有許多子市場(chǎng)，下面哪些不屬于貨幣市場(chǎng)：（ ） A．票據(jù)與貼現(xiàn)市場(chǎng)； B．長(zhǎng)期債券市場(chǎng)； C．銀行間拆借市場(chǎng)； D．回購市場(chǎng)。 4、消除了種種風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)后補(bǔ)償機(jī)會(huì)成本的利率是指（ ） A．基準(zhǔn)利率； B．實(shí)際利率； C．無風(fēng)險(xiǎn)利率； D．名義利率。 5、主張匯率實(shí)際是由兩國(guó)物價(jià)水平之比決定的匯率決定說是（ ）。 A．國(guó)際借貸說； B．貨幣分析說； C．購買力平價(jià)說； D．金融資產(chǎn)說。 6、作為一個(gè)整體，是盈余部門有（ ）。 A．政府部門； B．企業(yè)部門； C．個(gè)人部門； D．國(guó)外部門。 7、下列不屬于存款貨幣銀行中間業(yè)務(wù)的是（ ）[第九章第四節(jié)] A．銀行卡業(yè)務(wù)；　　 B．匯兌； C．信托業(yè)務(wù)；　　 D．吸收政府存款。 8、美國(guó)的聯(lián)邦儲(chǔ)備體系屬于的制度類型是（ ）。 A．單一中央銀行制 B．復(fù)合中央銀行制 C．跨國(guó)中央銀行制 D．準(zhǔn)中央銀行制 9、國(guó)外商業(yè)性借貸不包括（ ）。 A．出口信貸； B．國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款； C．補(bǔ)償貿(mào)易； D．世界銀行貸款。 10、貨幣政策是資本主義國(guó)家干預(yù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)（ ）的一種手段。 A．社會(huì)公平； B．宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)； C．消除污染； D．充分就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 11、為幣材的商品要求特征不包括（ ）。 A．價(jià)值比較低； B．易于分割； C．易于保存； D．便于攜帶。 12、有價(jià)證券的二級(jí)市場(chǎng)是指（ ）。 A．貨幣市場(chǎng)； B．資本市場(chǎng)； C．證券流通市場(chǎng)； D．證券發(fā)行市場(chǎng)。 13、馬克思認(rèn)為利息率的變動(dòng)范圍是：（ ） A．小于零； 　　　　　　　 B．大于零； C．高于平均利潤(rùn)率； 　　　D．大于零低于平均利潤(rùn)率。 14、以下哪一項(xiàng)不是我國(guó)政策性銀行資金來源的主要渠道：（ ） A．發(fā)行票據(jù)； B．由原來的各專業(yè)銀行劃出的資本金； C．財(cái)政撥付； D．發(fā)行金融債券。 15、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指（ ）。 A．租賃業(yè)務(wù)； B．資金運(yùn)用業(yè)務(wù)； C．形成資金來源業(yè)務(wù)； D．承兌業(yè)務(wù)。 16、金屬貨幣在執(zhí)行價(jià)值儲(chǔ)藏手段職能時(shí)，能自發(fā)的調(diào)節(jié)（ ）。 A．信貸規(guī)模； B．貨幣需求量； C．流通中的貨幣量； D．生產(chǎn)規(guī)模。 17、中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備率，則商業(yè)銀行交存的存款準(zhǔn)備金增加，超額準(zhǔn)備減少或準(zhǔn)備金不足，貸款減少，使信貸量和貨幣量（ ）。 A．不變； B．不確定變化； C．?dāng)U大； D．縮小。 18、商業(yè)銀行創(chuàng)造可變利率存款單的原因是（ ） A．規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)； B．技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)； C．規(guī)避行政管理； D．以上答案都不對(duì)。 19、下列關(guān)于金融市場(chǎng)中交易的產(chǎn)品、工具的說法中正確的有（ ）。 A．對(duì)于持有者來說，則是負(fù)債——金融債券； B．作為區(qū)分不同金融交易行為的載體來說，是工具——金融工具； C．金融市場(chǎng)上的交易對(duì)象是金融產(chǎn)品； D．金融資產(chǎn)的價(jià)值取決于能夠給其所有者帶來的未來收益。 20、存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)包括（ ）。 A．向中央銀行借款； B．銀行同業(yè)拆借； C．證券投資； D．從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款。 二、判斷題 1、銀行信用和商業(yè)信用是相互對(duì)立的，銀行信用發(fā)揮起來以后，逐步取代了商業(yè)信用，使后者的規(guī)模日益縮小。（ ） 2、判斷民間借貸是否高利貸的標(biāo)準(zhǔn)主要看是否按照現(xiàn)代信用形式運(yùn)作。（ ） 3、隨著現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)，有了銀行券和存款貨幣，貨幣與信用這兩個(gè)范疇長(zhǎng)期相互滲透形成了新范疇——“金融”。（ ） 4、直接標(biāo)價(jià)法：即對(duì)一定基數(shù)（1或100）的外國(guó)貨幣單位，用相當(dāng)于多少本國(guó)貨幣單位來表示。（ ） 5、投資銀行是專門對(duì)工商企業(yè)辦理各項(xiàng)有關(guān)投資業(yè)務(wù)的銀行。（ ） 6、銀行券的發(fā)行是中央銀行的重要資金來源，為中央銀行調(diào)節(jié)金融活動(dòng)提供了資金實(shí)力。（ ） 7、紙幣之所以可以作為流通手段，是因?yàn)樗旧砭哂袃r(jià)值。（ ） 8、金融服務(wù)業(yè)通常處于政府的嚴(yán)格監(jiān)管之下；而且往往是國(guó)有化、非國(guó)有化問題的焦點(diǎn)。（ ） 9、凱恩斯的貨幣理論認(rèn)為，貨幣供給完全由政府通過中央銀行控制，貨幣供給的變化能夠影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，但不受經(jīng)濟(jì)內(nèi)在因素決定。（ ） 10、M1/M2值是趨大，表示貨幣流通速度下降，可能表明消費(fèi)信心和投資信心增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)趨熱；反之，則貨幣流通速度加快，可能表明消費(fèi)信心和投資信心減弱，經(jīng)濟(jì)趨冷。（ ） 11、對(duì)貨幣政策數(shù)量效應(yīng)大小的判斷，一般著眼于實(shí)施的貨幣政策所取得的效果與預(yù)期所要達(dá)到的目標(biāo)之間的差距。（ ） 12、在貨幣政策目標(biāo)中，物價(jià)穩(wěn)定和充分就業(yè)通常是一致的。（ ） 13、匯票是債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的支付命令書，命令他在一定期限內(nèi)支付一定款項(xiàng)給第三人或持票人。（ ） 14、釘住匯率制度是把本國(guó)貨幣與本國(guó)主要貿(mào)易伙伴國(guó)的貨幣確定一個(gè)固定比價(jià)，隨著某一種或幾種貨幣進(jìn)行浮動(dòng)。（ ） 15、金融資產(chǎn)的價(jià)值取決于投資者的偏好。（ ） 16、股票是由股份公司發(fā)行的權(quán)益憑證，代表持有者對(duì)公司資產(chǎn)和收益的剩余要求權(quán)。（ ） 17、公司債券一般期限在10年以上，公司債的風(fēng)險(xiǎn)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于政府債券。（ ） 18、金融監(jiān)管隱性成本則主要表現(xiàn)為間接成本，如過度監(jiān)管導(dǎo)致的效率損失和道德風(fēng)險(xiǎn)等。（ ） 19、暫時(shí)退出流通處于靜止?fàn)顟B(tài)的貨幣執(zhí)行貯藏手段職能。（ ） 20、本票是由債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的支付承諾書，承諾在約定期限支付一定款項(xiàng)給債權(quán)人。（ ） 21、商業(yè)信用和銀行信用是相互補(bǔ)充的，兩者可以共同發(fā)展。（ ） 22、基礎(chǔ)貨幣，有稱強(qiáng)力貨幣、高能貨幣，是指中央銀行所發(fā)行的現(xiàn)金貨幣以及對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債（準(zhǔn)備金存款）的總和。（ ） 23、銀行間拆借市場(chǎng)既可拆借短期資金，又可以進(jìn)行長(zhǎng)期資金的貸放。（ ） 24、法定準(zhǔn)備金率與存款派生倍數(shù)呈正比關(guān)系，超額準(zhǔn)備金率與存款派生倍數(shù)呈反比關(guān)系。（ ） 25、貨幣政策的任何兩個(gè)目標(biāo)中都存在著矛盾，難以同時(shí)實(shí)現(xiàn)。（ ） 三、名詞解釋 1．“鑄幣稅”：是封建王朝鑄造重量輕、成色差的鑄幣并強(qiáng)制百姓按鑄幣面值接受，從中取得的財(cái)政收入。 2．商業(yè)信用：商業(yè)信用是工商企業(yè)以賒銷方式對(duì)購買商品的工商企業(yè)所提供的信用。 3．外匯管制：當(dāng)政府對(duì)于公民、企業(yè)，乃至政府機(jī)關(guān)取得、支用、攜帶、保管外匯等行為嚴(yán)格加以限制時(shí)，稱為外匯管制。 4．無限法償：是法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，不論每次支付數(shù)額如何大，不論屬于何種性質(zhì)的支付。 5．消費(fèi)信用：是指對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的，用以滿足其消費(fèi)方面所需貨幣的信用。 6．投資銀行：是專門對(duì)工商企業(yè)辦理各項(xiàng)有關(guān)投資業(yè)務(wù)的銀行。 7．有限法償：主要是對(duì)輔幣規(guī)定的，其含義是在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒收；在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護(hù)。 8．遠(yuǎn)期利率：是指隱含在給定的即期利率之中，從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率。 9．期貨交易：是交易雙方按約定價(jià)格在未來某一期間完成特定資產(chǎn)交易行為的一種方式。 10．貨幣購買力：價(jià)格的倒數(shù)是貨幣的購買力，貨幣購買力是對(duì)所有商品而言的，購買力的變動(dòng)趨勢(shì)和幅度是物價(jià)指數(shù)變動(dòng)的倒數(shù)。 11．基準(zhǔn)利率：是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率，即這種利率發(fā)生變動(dòng)，其他利率會(huì)相應(yīng)隨之變動(dòng)的利率。 12．浮動(dòng)匯率制度：各國(guó)對(duì)匯率波動(dòng)不加限制，聽任其隨市場(chǎng)供求關(guān)系的變化而漲跌，各國(guó)央行只是根據(jù)需要，自由選擇是否進(jìn)行干預(yù)以及把匯率維持在什么樣的水平上 四、簡(jiǎn)答題 1、簡(jiǎn)述商業(yè)信用的含義、作用及其局限性有哪些？ 2、簡(jiǎn)述貨幣的完全可兌換體現(xiàn)在哪些方面？ 3、簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)資本的投資過程和退出途徑有哪些？ 4、簡(jiǎn)述或有債務(wù)的具體范圍有哪些？ 5、簡(jiǎn)述國(guó)際貨幣體系種類及其內(nèi)容有哪些？ 6、簡(jiǎn)述股份公司的特點(diǎn)有哪些？ 7、簡(jiǎn)述國(guó)際貨幣基金組織宗旨有哪些？ 8、簡(jiǎn)述金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同有哪些？ 9、簡(jiǎn)述貨幣制度的構(gòu)成及其內(nèi)容有哪些？ 10、簡(jiǎn)述影響利率的風(fēng)險(xiǎn)因素有哪些？ 11、簡(jiǎn)述金融涵蓋的范圍有哪些？ 12、簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)資本的投資過程和退出途徑有哪些？ 13、簡(jiǎn)述信用經(jīng)濟(jì)關(guān)系中的主體的地位體現(xiàn)在哪些方面？ 14、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的含義及功能有哪些？ 15、簡(jiǎn)述中央銀行的獨(dú)立性體現(xiàn)在哪些方面？ 五、論述題 1、結(jié)合相關(guān)理論和實(shí)際，論述金融創(chuàng)新表現(xiàn)在哪些方面？ 2、結(jié)合相關(guān)理論和我國(guó)實(shí)際，論述匯率的波動(dòng)對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？ 3、結(jié)合相關(guān)理論和實(shí)際，論述既然中央銀行是國(guó)家的銀行，為什么還要強(qiáng)調(diào)中央銀行相對(duì)于政府的獨(dú)立性? 4、結(jié)合相關(guān)理論和我國(guó)實(shí)際，論述在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的貨幣供給調(diào)控機(jī)制中，中央銀行可以運(yùn)用哪些工具來調(diào)控貨幣供給數(shù)量? 參考答案 一、單項(xiàng)選擇題 1．D 2．A 3．B 4．C 5．C 6．C 7．D 8．B 9．D 10．B 11．A 12．C 13．D 14．A 15．C 16．C 17．D 18．A 19．A 20．C 二、判斷題 1-5：√√√ 6-10：√√√ 11-15：√√ 16-20：√√√ 21-25：√√ 三、名詞解釋 1．“鑄幣稅”：是封建王朝鑄造重量輕、成色差的鑄幣并強(qiáng)制百姓按鑄幣面值接受，從中取得的財(cái)政收入。 2．商業(yè)信用：商業(yè)信用是工商企業(yè)以賒銷方式對(duì)購買商品的工商企業(yè)所提供的信用。 3．外匯管制：當(dāng)政府對(duì)于公民、企業(yè)，乃至政府機(jī)關(guān)取得、支用、攜帶、保管外匯等行為嚴(yán)格加以限制時(shí)，稱為外匯管制。 4．無限法償：是法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，不論每次支付數(shù)額如何大，不論屬于何種性質(zhì)的支付。 5．消費(fèi)信用：是指對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的，用以滿足其消費(fèi)方面所需貨幣的信用。 6．投資銀行：是專門對(duì)工商企業(yè)辦理各項(xiàng)有關(guān)投資業(yè)務(wù)的銀行。 7．有限法償：主要是對(duì)輔幣規(guī)定的，其含義是在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒收；在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護(hù)。 8．遠(yuǎn)期利率：是指隱含在給定的即期利率之中，從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率。 9．期貨交易：是交易雙方按約定價(jià)格在未來某一期間完成特定資產(chǎn)交易行為的一種方式。 10．貨幣購買力：價(jià)格的倒數(shù)是貨幣的購買力，貨幣購買力是對(duì)所有商品而言的，購買力的變動(dòng)趨勢(shì)和幅度是物價(jià)指數(shù)變動(dòng)的倒數(shù)。 11．基準(zhǔn)利率：是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率，即這種利率發(fā)生變動(dòng)，其他利率會(huì)相應(yīng)隨之變動(dòng)的利率。 12．浮動(dòng)匯率制度：各國(guó)對(duì)匯率波動(dòng)不加限制，聽任其隨市場(chǎng)供求關(guān)系的變化而漲跌，各國(guó)央行只是根據(jù)需要，自由選擇是否進(jìn)行干預(yù)以及把匯率維持在什么樣的水平上。 四、簡(jiǎn)答題 1．答：（1）含義：商業(yè)信用是工商企業(yè)以賒銷方式對(duì)購買商品的工商企業(yè)所提供的信用。 （2）作用和局限性 作用：潤(rùn)滑生產(chǎn)流通過程，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 局限性：嚴(yán)格的方向性；規(guī)模有限制；管理調(diào)控難度大。 2．答：一般來說，發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家實(shí)行本幣與外匯的自由兌換，或稱之為完全可兌換。 （1）本幣在境內(nèi)可兌換為外匯； （2）外匯可攜出或匯出境外； （3）本幣可自由進(jìn)出境； （4）外匯可攜入、匯入境內(nèi)，并在境內(nèi)兌換為本幣； （5）無論是居民和非居民均可在境內(nèi)持有外匯。 3．答：投資過程： （1）交易發(fā)起，即風(fēng)險(xiǎn)資本家獲知潛在的投資機(jī)會(huì) （2）篩選投資機(jī)會(huì) （3）對(duì)選定項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行評(píng)估 （4）交易設(shè)計(jì)，包括確定投資數(shù)量、形式和價(jià)格 （5）將企業(yè)帶入資本市場(chǎng)運(yùn)作，以順利實(shí)現(xiàn)必要的兼并收購和發(fā)行上市 退出途徑 ： 公司上市、兼并收購、公司股份回購、股份轉(zhuǎn)賣、虧損清償、注銷等。 其中，公司上市回報(bào)率最高，被稱為黃金收獲方式。 4．答：或有債務(wù)是一個(gè)邊界相當(dāng)模糊的概念，屬于隱性的財(cái)政債務(wù)。 范圍(1)應(yīng)由財(cái)政彌補(bǔ)未補(bǔ)的國(guó)有經(jīng)濟(jì)的虧損累積（表現(xiàn)為商業(yè)銀行的不良債權(quán)）；(2)未列入財(cái)政收支的公共部門的債務(wù),如政策性金融債；(3)社會(huì)保障基金的欠帳；(4)糧棉收購和流通中的虧損累積，表現(xiàn)為在銀行的“掛賬”； (5) 地方財(cái)政發(fā)債、集資尚未清理部分；(4)整頓清理各種金融機(jī)構(gòu)過程中，確定應(yīng)由財(cái)政兜底而尚未撥款的部分。 5．答：（1）以美元為中心的國(guó)際貨幣體系。美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤，實(shí)行固定匯率制度的布雷頓森林貨幣體系。（2）浮動(dòng)匯率制度，但美元的中心地位并未被全然否定。（3）歐元貨幣制度。區(qū)域性貨幣一體化：一定地區(qū)內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)，在貨幣金融領(lǐng)域?qū)嵤﹪?guó)際協(xié)調(diào)，并最終形成統(tǒng)一的貨幣體系。 6．答：（1）公司的資本通過發(fā)行股票方式籌集；（2）股票是公司的所有權(quán)證，持有人為股東，股東對(duì)公司只負(fù)“有限”責(zé)任；（3）股東不能退股，但可以出售、轉(zhuǎn)讓；（4）股東有投票權(quán)；但大量小股東，所以買股票，勿寧說是選擇一種保存自己財(cái)富的形式；（5）經(jīng)營(yíng)由專門的經(jīng)理人員進(jìn)行。 7．答：（1）促進(jìn)國(guó)際貨幣合作； （2）促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展，開發(fā)會(huì)員國(guó)的生產(chǎn)資源； （3）促進(jìn)匯率穩(wěn)定和會(huì)員國(guó)有條不紊的匯率安排，避免競(jìng)爭(zhēng)性的貨幣貶值； （4）協(xié)助會(huì)員國(guó)建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易增長(zhǎng)的外匯管制； （5）協(xié)助會(huì)員國(guó)克服國(guó)際收支困難。 8．答：（1）資產(chǎn)負(fù)債表中，金融資產(chǎn)比率極高； （2）營(yíng)運(yùn)資本規(guī)模對(duì)各自的權(quán)益資本的比率極高； （3）金融服務(wù)業(yè)均屬高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)； （4）金融服務(wù)業(yè)通常處于政府的嚴(yán)格監(jiān)管之下；而且往往是國(guó)有化、非國(guó)有化問題的焦點(diǎn)； （5）共性：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目標(biāo)，與其他產(chǎn)業(yè)同樣——追求利潤(rùn)。 9．答：（1）幣材的確定 國(guó)家規(guī)定哪種或哪幾種商品為幣材，實(shí)際上都是對(duì)已經(jīng)形成的客觀現(xiàn)實(shí)從法律上加以肯定。 哪種或哪幾種商品一旦被規(guī)定為幣材，即稱該貨幣制度為該種或該幾種商品的本位制，比如以金為幣材的貨幣制度稱為金本位。 （2）貨幣單位的確定：“名”與“值” 當(dāng)幣材的構(gòu)成要素消失之后，貨幣制度則首先以貨幣單位表示特征。貨幣單位是當(dāng)今貨幣制度中的核心構(gòu)成要素。 （3）流通中貨幣種類的確定 本位幣：是一國(guó)流通中的基本通貨，本位幣的最小規(guī)格是一個(gè)貨幣單位。 輔幣：本位貨幣的等分。 （4）對(duì)不同種類貨幣的鑄造和發(fā)行管理 金屬貨幣的鑄造：壟斷鑄造和自由鑄造 “鑄幣稅”是封建王朝鑄造重量輕、成色差的鑄幣并強(qiáng)制百姓按鑄幣面值接受，從中取得的財(cái)政收入。 紙幣的發(fā)行：有準(zhǔn)備和無準(zhǔn)備 （5）對(duì)不同種類貨幣支付能力的規(guī)定 無限法償是法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，不論每次支付數(shù)額如何大，不論屬于何種性質(zhì)的支付。 有限法償主要是對(duì)輔幣規(guī)定的，其含義是在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒收；在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護(hù)。 10．答：（（1）需要予以補(bǔ)償?shù)耐ㄘ浥蛎涳L(fēng)險(xiǎn)； （2）需要予以補(bǔ)償?shù)倪`約風(fēng)險(xiǎn)； （3）需要予以補(bǔ)償?shù)牧鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)； （4）需要予以補(bǔ)償?shù)膬斶€期限風(fēng)險(xiǎn)； （5）需要予以補(bǔ)償?shù)恼咝燥L(fēng)險(xiǎn)。 11．答：（1）與物價(jià)有緊密聯(lián)系的貨幣流通；（2）銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)體系；（3）短期資金拆借市場(chǎng)；（4）資本市場(chǎng)；（5）保險(xiǎn)系統(tǒng)；（6）國(guó)際金融等方面。 12．答：投資過程： （1）交易發(fā)起，即風(fēng)險(xiǎn)資本家獲知潛在的投資機(jī)會(huì) （2）篩選投資機(jī)會(huì) （3）對(duì)選定項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行評(píng)估 （4）交易設(shè)計(jì)，包括確定投資數(shù)量、形式和價(jià)格 （5）將企業(yè)帶入資本市場(chǎng)運(yùn)作，以順利實(shí)現(xiàn)必要的兼并收購和發(fā)行上市 退出途徑 ： 公司上市、兼并收購、公司股份回購、股份轉(zhuǎn)賣、虧損清償、注銷等。 其中，公司上市回報(bào)率最高，被稱為黃金收獲方式。 13．答：（1）個(gè)人部門，作為一個(gè)整體，是盈余部門，是貨幣的主要貸出者。（2）企業(yè)部門，作為一個(gè)整體，通常是需求大大超過供給。（3）政府部門，一般是貨幣資金的需求者。（4）國(guó)外部門，盈余赤字互見，即國(guó)際收支順差或逆差，（5）金融部門，主要作為信用媒介。 14．答：（1）金融市場(chǎng)的含義 金融市場(chǎng)屬要素市場(chǎng)，在這個(gè)市場(chǎng)上進(jìn)行資金融通，實(shí)現(xiàn)金融資源的配置，最終幫助實(shí)現(xiàn)實(shí)物資源的配置。 （2）金融市場(chǎng)的功能：幫助實(shí)現(xiàn)資金在資金盈余部門和資金短缺部門之間的調(diào)劑，實(shí)現(xiàn)資源配置；實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；確定價(jià)格；金融市場(chǎng)的存在可以幫助金融資產(chǎn)的持有者將資產(chǎn)售出、變現(xiàn)，因而發(fā)揮提供流動(dòng)性的功能。 15．答：（1）中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持獨(dú)立性 央行與政府所處地位、行為目標(biāo)不盡相同； 央行不同于一般的行政管理機(jī)構(gòu) （2）中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性總是相對(duì)的 從金融與經(jīng)濟(jì)整體，與社會(huì)、政治的關(guān)系看，金融終歸是一個(gè)子系統(tǒng)； 中央銀行是整個(gè)宏觀調(diào)控體系中的一個(gè)組成部門； 中央銀行的活動(dòng)總是在國(guó)家授權(quán)下進(jìn)行。 五、論述題 1、答案提示： （1）避免風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新 （2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)證券化 （3）技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)的創(chuàng)新 （4）網(wǎng)絡(luò)銀行 （5）規(guī)避行政管制的創(chuàng)新 （大家在此基礎(chǔ)上發(fā)揮） 2、答案提示：匯率是一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，其變動(dòng)能反作用于經(jīng)濟(jì)，對(duì)進(jìn)出口、物價(jià)、資本流動(dòng)和產(chǎn)出都有一定的影響。 （1）匯率對(duì)進(jìn)出口的影響 （2）匯率對(duì)物價(jià)的影響 （3）匯率對(duì)資本流動(dòng)的影響 （4）匯率對(duì)產(chǎn)出和就業(yè)的影響 （大家在此基礎(chǔ)上發(fā)揮） 有利于資本流入的匯率，對(duì)于缺少資本的國(guó)家是好事；有利于資本流出的匯率，則是資本過剩的國(guó)家所期望的。缺資本，有資本流入；資本過剩，可以找到有利的投資機(jī)會(huì)，這無疑有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有利于促進(jìn)生產(chǎn)和就業(yè)。 3、答案提示：由于中央銀行在金融體系和國(guó)民經(jīng)濟(jì)中處于特殊的地位，承擔(dān)著特殊的職責(zé)，要真正發(fā)揮中央銀行的作用，必須使中央銀行具有一定的獨(dú)立性。這是因?yàn)椋? （1）中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)。 （2）中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和保持金融穩(wěn)定，具有較強(qiáng)的專業(yè)性和技術(shù)性。 （3）中央銀行與政府兩者所處的地位、行為目標(biāo)、利益需求及制約因素有所不同。 （4）中央銀行保持一定的獨(dú)立性可能使中央銀行與政府其他部門之間的政策形成一個(gè)互補(bǔ)和制約關(guān)系，增加政策的綜合效力和穩(wěn)定性，避免因某項(xiàng)決策或政策失誤而造成經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展全局性的損失。 （5）中央銀行保持一定的獨(dú)立性還可以使中央銀行和分支機(jī)構(gòu)全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地貫徹總行的方針政策，而少受地方政府的干預(yù)，保證貨幣政策決策與實(shí)施的統(tǒng)一，增加中央銀行宏觀調(diào)控的時(shí)效性和提高中央銀行運(yùn)作的效率。 （大家在此基礎(chǔ)上發(fā)揮） 4、答案提示：貨幣當(dāng)局通常運(yùn)用眾所周知的三大工具——公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)政策和法定準(zhǔn)備率——調(diào)控基礎(chǔ)貨幣和乘數(shù)并進(jìn)而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。 ①公開市場(chǎng)操作是指貨幣當(dāng)局在金融市場(chǎng)上出售或購入財(cái)政部和政府機(jī)構(gòu)的證券，特別是短期國(guó)庫券，用以影響基礎(chǔ)貨幣。 ②貼現(xiàn)政策是指貨幣當(dāng)局通過變動(dòng)自己對(duì)商業(yè)銀行所持票據(jù)再貼現(xiàn)的再貼現(xiàn)率來影響貸款的數(shù)量和基礎(chǔ)貨幣量的政策。 ③法定準(zhǔn)備率也是控制貨幣供給的一個(gè)重要工具，并且被認(rèn)為是一個(gè)作用強(qiáng)烈的工具。 （大家在此基礎(chǔ)上發(fā)揮）