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財務(wù)報表分析 期末復(fù)習(xí)綜合練習(xí) 一、 單項選擇（每題1分，答案唯一） 1．企業(yè)收益的主要來源是（ ）。 A經(jīng)營活動 B投資活動 C籌資活動 D投資收益 2．下列項目中屬于長期債權(quán)的是（ ）。 A短期貸款 B融資租賃 C商業(yè)信用 D短期債券 3．資產(chǎn)負債表的附表是（ ）。 A利潤分配表 B分部報表 C財務(wù)報表附注 D應(yīng)交增值稅明細表 4．在計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時使用的收入指標(biāo)是（ ）。 A主營業(yè)務(wù)收入 B其他業(yè)務(wù)收入 C投資收入 D補貼收入 5．我國會計規(guī)范體系的最高層次是（ ）。 A企業(yè)會計制度 B企業(yè)會計準(zhǔn)則 C會計法 D會計基礎(chǔ)工作規(guī)范 6．正大公司2001年年末資產(chǎn)總額為1650000元，負債總額為1023000元，計算產(chǎn)權(quán)比率為（ ）。 A0.62 B0.61 C0.38 D1.63 7．當(dāng)法定盈余公積達到注冊資本的（ ）時，可以不再計提。 A5％ B10％ C25％ D50% 8．下列各項中，（ ）不是影響固定資產(chǎn)凈值升降的直接因素。 A固定資產(chǎn)凈殘值 B固定資產(chǎn)折舊方法 C折舊年限的變動 D固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提 9．企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，則簡化計算營業(yè)周期為（ ）天。 A90 B180 C270 D360 10．可用于償還流動負債的流動資產(chǎn)指（ ）。 A存出投資款 B回收期在一年以上的應(yīng)收款項 C現(xiàn)金 D存出銀行匯票存款 11．酸性測試比率，實際上就是（ ）。 A流動比率 B現(xiàn)金比率 C保守速動比率 D速動比率 12．某公司去年實現(xiàn)利潤8000萬元，預(yù)計今年產(chǎn)銷量能增長2.5％，如果經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，則今年可望實現(xiàn)營業(yè)利潤額（ ）萬元。 A8000 B8400 C8800 D10000 13．現(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和（ ）。 A存貨 B短期投資凈額 C應(yīng)收票據(jù) D一年內(nèi)到期的和藏起債權(quán)投資 14．企業(yè)（ ）時，可以增加流動資產(chǎn)的實際變現(xiàn)能力。 A取得應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)款 B為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保 C擁有較多的長期資產(chǎn) D有可動用的銀行貸款指標(biāo) 15．以下（ ）指標(biāo)是評價上市公司獲利能力的基本核心指標(biāo)。 A每股收益 B凈資產(chǎn)收益率 C每股市價 D每股凈資產(chǎn) 16．減少企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是（ ）。 A取得商業(yè)承兌匯票 B未決訴訟、仲裁形成的或有負債 C有可動用的銀行貸款指標(biāo) D長期投資到期收回 17．企業(yè)的長期償債能力主要取決于（ ）。 A資產(chǎn)的短期流動性 B獲利能力 C資產(chǎn)的多少 D債務(wù)的多少 18．某企業(yè)2001實現(xiàn)的凈利潤為3275萬元，本期計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備890萬元，提取的固定資產(chǎn)折舊1368萬元，財務(wù)費用146萬元，存貨增加467萬元，則經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是（ ）萬元。 A3275 B5212 C5679 D6146 19．可以分析評價長期償債能力的指標(biāo)是（ ）。 A存貨周轉(zhuǎn)率 B流動比率 C保守速動比率 D固定支出償付倍數(shù) 20．理想的有形凈值債務(wù)率應(yīng)維持在（ ）的比例。 A3：1 B2：1 C1：1 D0.5：1 21．當(dāng)銷售利潤率一定時，投資報酬率的高低直接取決于（ ）。 A銷售收入的多少 B營業(yè)利潤的高低 C投資收益的大小 D資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢 22．資本結(jié)構(gòu)具體是指企業(yè)的（ ）的構(gòu)成和比例關(guān)系。 A長期投資與長期負債 B長期債權(quán)投資與流動負債 C長期應(yīng)付款與固定資產(chǎn) D遞延資產(chǎn)與應(yīng)付帳款 23．某企業(yè)的流動資產(chǎn)為23萬元，長期資產(chǎn)為330萬元，流動負債為65萬元，長期負債83萬元，則資產(chǎn)負債率為（ ）。 A20% B24% C35% D42% 24．甲公司報表所示：2000年末無形資產(chǎn)凈值為24萬元，負債總額為1478萬元，所有者權(quán)益總額為2490萬元。計算有形凈值債務(wù)率為（ ）。 A55.4％ B59.35％ C59.93％ D60.32％ 25．不會分散原有股東的控制權(quán)的籌資方式是（ ）。 A吸收權(quán)益投資 B發(fā)行長期債券 C接受固定資產(chǎn)捐贈 D取得經(jīng)營利潤 26．正常情況下，如果同期銀行存款利率為4％，那么，市盈率應(yīng)為（ ）。 A25 B30 C40 D50 27．乙公司某年末資產(chǎn)總額為19800000元，負債總額為10512000元，計算產(chǎn)權(quán)比率為（ ）。 A1.16 B0.54 C0.46 D0.86 28．利息費用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括計入財務(wù)費用的利息費用，還應(yīng)包括（ ）。 A匯兌損溢 B購建固定資產(chǎn)而發(fā)行債券的當(dāng)年利息 C固定資產(chǎn)已投入使用之后的應(yīng)付債券利息 D銀行存款利息收入 29．丙公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16％，資產(chǎn)負債率調(diào)整為45.5％，則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)達到（ ）%。 A7.28 B8.72 C16 D20 30．資產(chǎn)運用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和（ ）。 A完整性 B充分性 C真實性 D流動性 31．丁公司2001年的主營業(yè)務(wù)收入為60111萬元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬元，年末資產(chǎn)總額為8600萬元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為（ ）。 A8.83次,40.77天 B6.99次，51.5 天 C8.83次，51.5 天 D7.8次，46.15天 32．某公司2001年凈利潤為83519萬元，本年計提的固定資產(chǎn)折舊12764萬元，無形資產(chǎn)攤銷5萬元，待攤費用增加90萬元，則本年產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是（ ）萬元。 A83519 B96198 C96288 D96378 33．從嚴(yán)格意義上說，計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（ ）。 A主營業(yè)務(wù)收入 B賒銷凈額 C銷售收入 D營業(yè)利潤 34．酸性測試比率，實際上就是（ ）。 A流動比率 B保守速動比率 C速動比率 D現(xiàn)金比率 35．資產(chǎn)利用的有效性需要用（ ）來衡量。 A利潤 B收入 C成本 D費用 36．企業(yè)進行長期投資的根本目的，是為了（ ）。 A控制子公司的生產(chǎn)經(jīng)營 B取得投資收益 C獲取股利 D取得直接收益 37．某公司2000年實現(xiàn)利潤情況如下：主營業(yè)務(wù)利潤4800萬元，其他業(yè)務(wù)利潤87萬元，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備69萬元，營業(yè)費用420萬元，管理費用522萬元，主營業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)7200萬元，則營業(yè)利潤率是（ ）。 A51.42％ B53.83% C66.67% D67.88% 38．應(yīng)收帳款的形成與（ ）有關(guān)。 A全部銷售收入 B現(xiàn)金銷售收入 C賒銷收入 D分期收款銷售 39．當(dāng)銷售利潤率一定時，投資報酬率的高低直接取決于（ ）。 A銷售收入的多少 B營業(yè)利潤的高低 C投資收益的大小 D資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢 40．銷售毛利率＋（ ）＝1。 A變動成本率 B銷售成本率 C成本費用率 D銷售利潤率 41．銷售毛利率指標(biāo)具有明顯的行業(yè)特點。一般說來，（ ）毛利率水平比較低。 A重工業(yè)企業(yè) B輕工業(yè)企業(yè) C商品零售行業(yè) D服務(wù)行業(yè) 42．某產(chǎn)品的銷售單價是18元，單位成本是12元，本月實現(xiàn)銷售25000件，則本月實現(xiàn)的毛利額為（ ）。 A300000 B450000 C750000 D150000 43．某公司的有關(guān)資料為：股東權(quán)益總額8000萬元，其中優(yōu)先股權(quán)益340萬元，全部股票數(shù)是620萬股，其中優(yōu)先股股數(shù)170萬股。計算的每股凈資產(chǎn)是（ ）。 A12.58 B12.34 C17.75 D17.02 44．已知企業(yè)上年營業(yè)利潤為2000萬元，實現(xiàn)銷售甲產(chǎn)品40萬件，本年實現(xiàn)銷售該產(chǎn)品46萬件，實現(xiàn)營業(yè)利潤2340萬元，則可以計算出經(jīng)營杠桿系數(shù)為（ ）。 A1.17 B1.15 C1.13 D0.98 45．已知本年實現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入是2000萬元，銷售數(shù)量200萬件，單位變動成本6元，固定成本總額為600萬元，則本年的營業(yè)利潤為（ ）萬元。 A2000 B1400 C800 D200 46．某公司去年實現(xiàn)利潤800萬元，預(yù)計今年產(chǎn)銷量能增長6％，如果經(jīng)營杠桿系數(shù)為2.5，則今年可望實現(xiàn)營業(yè)利潤額（ ）萬元。 A848 B920 C1000 D1200 47．企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2，則凈資產(chǎn)收益率為（）％。 A12.6 B6.3 C25 D10 48．在財務(wù)報表分析中，投資人是指（ ）。 A社會公眾 B金融機構(gòu) C優(yōu)先股東 D普通股東 49．投資報酬分析的最主要分析主體是（ ）。 A短期債權(quán)人 B長期債權(quán)人 C上級主管部門 D企業(yè)所有者 50．要想取得財務(wù)杠桿效應(yīng)，資本利潤率與借款利息率應(yīng)滿足（ ）關(guān)系。 A資本利潤率大于借款利息率 B資本利潤率小于借款利息率 C資本利潤率等于借款利息率 D兩者毫無關(guān)系 51．以下（ ）指標(biāo)是評價上市公司獲利能力的基本和核心指標(biāo)。 A每股市價 B每股凈資產(chǎn) C每股收益 D凈資產(chǎn)收益率 52．當(dāng)企業(yè)因認股權(quán)證持有者行使認股權(quán)利，而增發(fā)的股票不超過現(xiàn)有流通在外的普通股的（ ），則該企業(yè)仍屬于簡單資本結(jié)構(gòu)。 A10％ B20％ C25％ D50％ 53．假設(shè)某公司普通股2000年的平均市場價格為17.8元，其中年初價格為16.5元，年末價格為18.2元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是（ ）％。 A25 B0.08 C10.46 D1.7 54．正常情況下，如果同期銀行存款利率為4％，那么，市盈率應(yīng)為（ ）。 A20 B25 C40 D50 55．某公司的有關(guān)資料為：股東權(quán)益總額8000萬元，其中優(yōu)先股權(quán)益340萬元，全部股票數(shù)是620萬股，其中優(yōu)先股股數(shù)170萬股。計算的每股凈資產(chǎn)是（ ）。 A12.58 B12.34 C17.75 D17.02 56．企業(yè)為股東創(chuàng)造財富的主要手段是增加（ ）。 A自由現(xiàn)金流量 B凈利潤 C凈現(xiàn)金流量 D營業(yè)收入 57．企業(yè)管理者將其持有的現(xiàn)金投資于“現(xiàn)金等價物”項目，其目的在于（ ）。 A控制其他企業(yè) B利用暫時閑置的資金賺取超過持有現(xiàn)金收益 C謀求高于利息流入的風(fēng)險報酬 D企業(yè)長期規(guī)劃 58．（ ）不屬于企業(yè)的投資活動。 A處理設(shè)備 B長期股權(quán)賣出 C長期債權(quán)的購入 D預(yù)期三個月內(nèi)短期證券的買賣 59．在企業(yè)編制的會計報表中，反映財務(wù)狀況變動的報表是（ ）。 A現(xiàn)金流量表 B資產(chǎn)負債表 C利潤表 D股東權(quán)益變動表 60．流動資產(chǎn)和流動負債的比值被稱為（ ）。 A資產(chǎn)負債比率 B速動比率 C營運比 D流動比率 61．（ ）產(chǎn)生的現(xiàn)金流量最能反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。 A經(jīng)營活動 B投資活動 C籌資活動 D以上各項均是 62．確定現(xiàn)金流量的計價基礎(chǔ)是（ ）。 A全責(zé)發(fā)生制 B應(yīng)收應(yīng)付制 C收入費用配比制 D收付實現(xiàn)制 63．當(dāng)現(xiàn)金流量適合比率（ ）時，表明企業(yè)經(jīng)營活動所形成的現(xiàn)金流量恰好能夠滿足企業(yè)日常基本需要。 A大于1 B小于1 C等于1 D接近1 64．按照我國《公司法》規(guī)定，我國公司不得發(fā)行優(yōu)先股，所以股東凈收益與（ ）沒有區(qū)別。 A所有者權(quán)益 B未分配利潤 C凈利潤 D本年利潤 65．利息費用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括計入財務(wù)費用的利息費用，還應(yīng)包括（ ）。 A匯兌損溢 B購建固定資產(chǎn)而發(fā)行債券的當(dāng)年利息 C固定資產(chǎn)已投入使用之后的應(yīng)付債券利息 D銀行存款利息收入 66．能夠反映公司經(jīng)濟利潤最正確和最準(zhǔn)確的度量指標(biāo)是（ ）。 A基本的經(jīng)濟增加值 B特殊的經(jīng)濟增加值 C真實的經(jīng)濟增加值 D披露的經(jīng)濟增加值 67．通貨膨脹環(huán)境下，一般采用（ ）能夠較為精確的計量收益。 A個別計價法 B加權(quán)平均法 C先進先出法 D后進先出法 68．能夠反映企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)是（ ）。 A總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B資本積累率 C已獲利息倍數(shù) D資產(chǎn)負債率 69．（ ）可以用來反映企業(yè)的財務(wù)效益。 A資本積累率 B已獲利息倍數(shù) C資產(chǎn)負債率 D總資產(chǎn)報酬率 70．已知總資產(chǎn)凈利率行業(yè)平均值為12%，標(biāo)準(zhǔn)評分為20分；行業(yè)最高比率為18%，最高得分為25分，則每分的財務(wù)比率差額為（ ）。 A1% B1.2% C1.5% D6% 二、多項選擇（每題2分，正確答案為2－5個） 1．財務(wù)報表分析具有廣泛的用途，一般包括（ ）。 A評價公司管理業(yè)績和企業(yè)決策 B判斷投資、籌資和經(jīng)營活動的成效 C預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營成果 D尋找投資對象和兼并對象 E預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況 2．財務(wù)報表分析的主體是（ ）。 A職工和工會 B投資人 C債權(quán)人 D經(jīng)理人員 E審計師 3．作為財務(wù)報表分析主體的政府機構(gòu)，包括（ ）。 A社會保障部門 B國有企業(yè)的管理部門 C會計監(jiān)管機構(gòu) D證券管理機構(gòu) E稅務(wù)部門 4．影響每股收益的因素包括（ ）。 A優(yōu)先股股數(shù) B可轉(zhuǎn)換債券的數(shù)量 C的凈利潤 D優(yōu)先股股利 E普通股股數(shù) 5．財務(wù)報表分析的原則可以概括為（ ）。 A系統(tǒng)分析原則 B成本效益原則 C動態(tài)分析原則 D目的明確原則 E實事求是原則 6．國有資本金效績評價的對象是（ ）。 A國家控股企業(yè) B有限責(zé)任公司 C所有公司制企業(yè) D國有獨資企業(yè) E股份有限公司 7．在財務(wù)報表附注中應(yīng)披露的會計政策有（ ）。 A 長期待攤費用的攤銷期 B存貨的毀損和過時損失 C借款費用的處理 D所得稅的處理方法 E壞賬損失的核算 8．以下( )屬于企業(yè)在報表附注中進行披露的或有負債。 A已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票 B預(yù)收帳款 C為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保 D應(yīng)付帳款 E未決訴訟 9．保守速動資產(chǎn)一般是指以下幾項流動資產(chǎn)（ ）。 A短期證券投資凈額 B待攤費用 C預(yù)付帳款 D應(yīng)收賬款凈額 E貨幣資金 10．上市公司信息披露的主要公告有（ ）。 A收購公告 B包括重大事項公告 C利潤預(yù)測 D中期報告 E會計方法 11．影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降的原因主要是（ ）。 A賒銷的比率 B客戶故意拖延 C企業(yè)的收賬政策 D客戶財務(wù)困難 E企業(yè)的信用政策 12．盈余公積包括的項目有（ ）。 A法定盈余公積 B任意盈余公積 C法定公益金 D非常盈余公積公積 E一般盈余公積 13．企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了（ ）。 A投機的需要 B經(jīng)營的需要 C投資的需要 D獲利的需要 E預(yù)防的需要 14．流動資產(chǎn)包括（ ）。 A應(yīng)收賬款 B待攤費用 C預(yù)收賬款 D預(yù)付帳款 E低值易耗品 15．現(xiàn)代成本管理方法一般有（ ）。 A即時制管理 B全面成本管理 C JIT管理 D作業(yè)基礎(chǔ)成本管理 E全面質(zhì)量成本管理 16．不能用于償還流動負債的流動資產(chǎn)有（ ）。 A信用卡保證金存款 B有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款 C存出投資款 D回收期在一年以上的應(yīng)收款項 E現(xiàn)金 17．需要償還的債務(wù)不僅僅指流動負債，還包括（ ）。 A長期負債的到期部分 B長期借款 C在不可廢除合同中的未來租金應(yīng)付款數(shù) D購買長期資產(chǎn)合同的分期付款數(shù) E將于3年后到期的應(yīng)付債券 18．造成流動比率不能正確反映償債能力的原因有（ ）。 A季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)，銷售不均衡 B大量使用分期付款結(jié)算方式 C年末銷售大幅度上升或下降 D大量的銷售為現(xiàn)銷 E存貨計價方式發(fā)生改變 19．在計算速動比率時要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除是因為（ ）。 A存貨估價成本與合理市價相差懸殊 B存貨中可能含有已損失報廢但還沒作處理的不能變現(xiàn)的存貨 C存貨種類繁多，難以綜合計算其價值 D存貨的變現(xiàn)速度最慢 E部分存貨可能已抵押給某債權(quán)人 20．下列經(jīng)濟事項中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（ ）。 A出售固定資產(chǎn) B企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金 C投資人投入現(xiàn)金 D將庫存現(xiàn)金送存銀行 E企業(yè)用現(xiàn)金購買將于3個月內(nèi)到期的國庫券 21．保守速動資產(chǎn)一般是指以下幾項流動資產(chǎn)（ ）。 A短期證券投資凈額 B待攤費用 C預(yù)付帳款 D應(yīng)收賬款凈額 E貨幣資金 22．影響有形凈值債務(wù)率的因素有（ ）。 A負債總額 B長期負債 C股東權(quán)益 D流動負債 E無形資產(chǎn)凈值 23．只是改變了企業(yè)的資產(chǎn)負債比例，不會改變原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)的籌資方式的是（ ）。 A短期借款 B發(fā)行債券 C吸收投資 D接受捐贈 E賒購原材料 24．在分析資產(chǎn)負債率時，（ ）應(yīng)包括在負債項目中。 A應(yīng)付福利費 B盈余公積 C未交稅金 D長期應(yīng)付款 E資本公積 25．下列項目（ ）屬于無形資產(chǎn)范圍？ A土地使用權(quán) B商標(biāo) C專利權(quán) D非專利技術(shù) E商譽 26．與息稅前利潤相關(guān)的因素包括（ ）。 A投資收益 B利息費用 C營業(yè)費用 D凈利潤 E所得稅 27．影響折舊的變量有（ ）。 A固定資產(chǎn)原值 B變更折舊方法 C折舊方法 D固定資產(chǎn)殘值 E固定資產(chǎn)使用年限 28．（ ）項目形成經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。 A購買無形資產(chǎn) B應(yīng)付賬款的發(fā)生 C應(yīng)交稅金的形成 D發(fā)行長期債券 E支付職工工資 29．影響企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素包括（ ）。 A所處行業(yè)及其經(jīng)營背景 B資產(chǎn)構(gòu)成及其質(zhì)量 C經(jīng)營周期的長短 D資產(chǎn)的管理力度 E企業(yè)所采用的財務(wù)政策 30．（ ）資產(chǎn)對收入的貢獻是直接的。 A產(chǎn)成品 B固定資產(chǎn) C商品 D原材料 E無形資產(chǎn) 31．屬于非財務(wù)計量指標(biāo)的是（ ）。 A市場增加值 B服務(wù) C創(chuàng)新 D雇員培訓(xùn) E經(jīng)濟收益 32．計算存貨周轉(zhuǎn)率可以以（ ）為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。 A主營業(yè)務(wù)收入 B主營業(yè)務(wù)成本 C其他業(yè)務(wù)收入 D營業(yè)費用 E其他業(yè)務(wù)成本 33．影響毛利變動的內(nèi)部因素包括（ ）。 A開拓市場的意識和能力 B成本管理水平 C產(chǎn)品構(gòu)成決策 D企業(yè)戰(zhàn)略要求 E以上都包括 34．影響營業(yè)利潤率的因素主要包括兩項，即（ ）。 A其他業(yè)務(wù)利潤 B資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 C財務(wù)費用 D主營業(yè)務(wù)收入 E營業(yè)利潤 35．股票獲利率的高低取決于（ ）。 A股利政策 B現(xiàn)金股利的發(fā)放 C股票股利 D股票市場價格的狀況 E期末股價 36．( )因素影響總資產(chǎn)收益率。 A稅后利潤 B所得稅 C利息 D資產(chǎn)平均占用額 E息稅前利潤額 37．分析長期資本收益率指標(biāo)所適用的長期資本額是指（ ）。 A長期負債 B長期股票投資 C長期債券投資 D所有者權(quán)益 E長期資產(chǎn) 38．企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的資金可以來源于兩類，即（ ） A投入資金 B自有資金 C借入資金 D所有者權(quán)益資金 E外來資金 39．下面事項中，能導(dǎo)致普通股股數(shù)發(fā)生變動的是（ ）。 A企業(yè)合并 B庫藏股票的購買 C可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股 D股票分割 E增發(fā)新股 40．普通股的范圍在進行每股收益分析時，應(yīng)根據(jù)具體情況適當(dāng)調(diào)整，一般包括（ ）。 A參加優(yōu)先股 B子公司發(fā)行的可購買母公司普通股的認股權(quán) C參加債券 D可轉(zhuǎn)換證券 E子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券 41．不能用于償還流動負債的流動資產(chǎn)有（ ）。 A信用卡保證金存款 B有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款 C存出投資款 D回收期在一年以上的應(yīng)收款項 E現(xiàn)金 42．導(dǎo)致企業(yè)的市盈率發(fā)生變動的因素是（ ）。 A企業(yè)財務(wù)狀況的變動 B同期銀行存款利率 C上市公司的規(guī)模 D行業(yè)發(fā)展 E股票市場的價格波動 43．（ ）因素能夠影響股價的升降。 A行業(yè)發(fā)展前景 B政府宏觀政策 C經(jīng)濟環(huán)境 D企業(yè)的經(jīng)營成果 E企業(yè)的發(fā)展前景 44．分析企業(yè)投資報酬情況時，可使用的指標(biāo)有（ ）。 A市盈率 B股票獲利率 C市凈率 D銷售利潤率 E資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 45．一項投資被確認為現(xiàn)金等價物必須同時具備四個條件，即（ ）。 A以現(xiàn)金形態(tài)存在 B價值變動風(fēng)險小 C易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金 D期限短 E流動性強 46．下列經(jīng)濟事項中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（ ）。 A出售固定資產(chǎn) B企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金 C投資人投入現(xiàn)金 D將庫存現(xiàn)金送存銀行 E企業(yè)用現(xiàn)金購買將于3個月內(nèi)到期的國庫券 47．（ ）是計算固定支出償付倍數(shù)時應(yīng)考慮的因素。 A所得稅率 B優(yōu)先股股息 C息稅前利潤 D利息費用 E融資租賃費中的利息費用 48．以下業(yè)務(wù)中，應(yīng)按凈額列示的是（ ）。 A銀行吸收的活期存款 B證券公司代收的客戶買賣交割費 C代客戶收取或支付的款項 D銀行發(fā)放的短期貸款和 E證券公司代收印花稅 49．（ ）屬于收回投資所收到的現(xiàn)金。 A收回長期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金 B收回長期債權(quán)投資的利息 C收回除現(xiàn)金等價物以外的短期投資 D收回長期債權(quán)投資本金 E收回非現(xiàn)金資產(chǎn) 50．取得投資收益所收到的現(xiàn)金，是指因股權(quán)投資和債權(quán)投資而取得的（ ）。 A股票股利 B從子公司分回利潤而收到的現(xiàn)金 C從聯(lián)營企業(yè)分回利潤而收到的現(xiàn)金 D現(xiàn)金股利 E從合資企業(yè)分回利潤而收到的現(xiàn)金 51．下列各項活動中，屬于籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項目的是（ ）。 A以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金 B支付現(xiàn)金股利 C支付借款利息 D發(fā)行股票籌集資金 E收回長期債權(quán)投資本金 52．現(xiàn)金流量分析使用的主要方法是（ ）。 A財務(wù)比率分析 B同業(yè)分析 C結(jié)構(gòu)分析 D趨勢分析 E以上各項都是 53．現(xiàn)金流量可以用來評價企業(yè)（ ）的能力。 A支付利息 B利潤分配 C償付債務(wù) D生產(chǎn)經(jīng)營 E支付股息 54．投資收益的衡量方法有兩種，分別是（ ）。 A剩余收益 B總資產(chǎn)收益率 C凈資產(chǎn)收益率 D內(nèi)部收益率 E所有者權(quán)益收益率 55．從公司整體業(yè)績評價來看，（ ）是最有意義的。 A特殊的經(jīng)濟增加值 B真實的經(jīng)濟增加值 C基本經(jīng)濟增加值 D披露的經(jīng)濟增加值 E以上各項都是 56．通貨膨脹對利潤表的影響主要表現(xiàn)在（ ）方面。 A存貨成本 B無形資產(chǎn)攤銷 C利息費用 D固定資產(chǎn)折舊 E投資所收益 57．通貨膨脹對資產(chǎn)負債表的影響，主要表現(xiàn)在（ ）方面。 A高估固定資產(chǎn) B高估負債 C低估凈資產(chǎn)價值 D低估存貨 E低估長期資產(chǎn)價值 58．分析長期資本收益率指標(biāo)所適用的長期資本額是指（ ）。 A長期負債 B長期股票投資 C長期債券投資 D所有者權(quán)益 E長期資產(chǎn) 59．我國會計制度規(guī)定，企業(yè)可以采用（ ）確定存貨的價值。 A后進先出法 B加權(quán)平均法 C移動平均法 D個別計價法 E先進先出法 60．在現(xiàn)金再投資比率中，總投資具體是指（ ）項目之和。 A流動資產(chǎn) B固定資產(chǎn)總額 C對外投資 D其他長期資產(chǎn) E營運資金 三、名詞解釋 財務(wù)報表分析 經(jīng)營活動 營運資本 速動資產(chǎn) 流動比率 資本結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)負債率 產(chǎn)權(quán)比率 有形凈值債務(wù)率 經(jīng)營周期 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 營業(yè)利潤率經(jīng)營杠桿 總資產(chǎn)收益率 資本結(jié)構(gòu) 中期報告 財務(wù)杠桿系數(shù) 凈資產(chǎn)收益率 每股收益 市盈率 市凈率 每股凈資產(chǎn) 現(xiàn)金流量 財務(wù)彈性 自由現(xiàn)金流量 市場增加值 長期償債能力 四、簡答題 1．債權(quán)人進行財務(wù)報表分析的目的是什么？ 2．普通股股東進行財務(wù)報表分析的目的是什么？ 3．趨勢分析法的基本步驟是什么？ 4．企業(yè)的利益相關(guān)各方為何重視短期償債能力？各方的關(guān)注重點分別是什么？ 5．保持適當(dāng)?shù)臓I運資本規(guī)模的意義是什么？ 6．速動比率計算中為何要將存貨扣除？ 7．中期報告分析能給報表使用人提供哪些信息？ 8．市盈率對投資者有何重要意義？分析市盈率指標(biāo)時應(yīng)注意哪些方面？ 9．在評價短期償債能力時，如何選擇同類企業(yè)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)？ 10．為什么債權(quán)人認為資產(chǎn)負債率越低越好，而投資人認為應(yīng)保持較高的資產(chǎn)負債率？ 11．產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負債率兩指標(biāo)之間有何區(qū)別？ 12．如何理解長期資產(chǎn)與長期債務(wù)的對應(yīng)關(guān)系？ 13．對于不同報表使用人，衡量與分析資產(chǎn)運用效率有何重要意義？ 14．簡述用市場增加值計量企業(yè)業(yè)績的局限性。 16． 通過凈資產(chǎn)收益率按權(quán)益乘數(shù)分解，你將得到哪些信息？ 17． 經(jīng)營杠桿對營業(yè)利潤有何影響？ 18． 導(dǎo)致企業(yè)的市盈率發(fā)生變動的因素是哪些？ 19． 簡述企業(yè)不同成長階段的業(yè)績評價特點。 20．現(xiàn)金流量分析的作用是什么？ 五、計算分析題 1．已知：甲、乙、丙三個企業(yè)的資本總額相等，均為4000萬元，息稅前利潤也都相等，均為500萬元。負債平均利息率6％。但三個企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不同，其具體組成如下： 金額單位：萬元 項 目 甲公司 乙公司 丙公司 總資本 4000 4000 4000 普通股股本 4000 3000 2000 發(fā)行的普通股股數(shù) 400 300 200 負債 0 1000 2000 假設(shè)所得稅率為33％，則各公司的財務(wù)杠桿系數(shù)及每股凈收益如何？ 2．資料：遠洋公司2000年底和2001年底的部分賬面資料如下表 項 目 2000年 2001年 現(xiàn)金 銀行存款 短期投資—債券投資 其中：短期投資跌價準(zhǔn)備 應(yīng)收票據(jù) 固定資產(chǎn) 其中：累計折舊 應(yīng)收賬款 其中：壞帳準(zhǔn)備 原材料 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)交稅金 預(yù)提費用 長期借款—基建借款 3600 1500 000 30 000 840 60 000 24840 000 300 000 210 000 12000 450 000 90 000 60 000 1000 000 1800 000 3000 2010 000 36 000 1500 150000 25080 000 420 000 150 000 18750 480 000 135 000 54 000 1000 000 1800 000 要求：（1）計算該企業(yè)的營運資本 （2）計算該企業(yè)的流動比率 （3）計算該企業(yè)的速動比率以及保守速動比率 （4）計算該企業(yè)的現(xiàn)金比率 （5）將以上指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值對照，簡要說明其短期償債能力的好壞。 3．某公司的本年實際利潤與預(yù)算利潤的比較數(shù)據(jù)如下： 實際銷售收入：（10萬件×4.8元/件）48萬元； 預(yù)算銷售收入：（11萬件×4.6元/件）50.6萬元， 差異: 2.6萬元（不利） 要求：分別用定基分解法、連環(huán)替代法分解差異。 4．龍達公司有關(guān)資料顯示：2000年利潤總額為4650萬元，利息費用為360萬元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長期借款的資本化利息640萬元，2001年利潤總額為5210萬元，利息費用為620萬元，長期借款中應(yīng)資本化利息640萬元。要求計算并分析利息償付倍數(shù)。 5．亞方公司是一上市公司，2000年的資料負債表簡要如下： 資產(chǎn)負債表 2000年12月31日 單位：萬元 資產(chǎn) 負債及股東權(quán)益 流動資產(chǎn) 1965 流動負債 870 固定資產(chǎn) 4710 長期借款 應(yīng)付債券 1620 600 無形資產(chǎn) 16.5 其他長期負債 75 遞延資產(chǎn) 22.5 長期負債合計 2295 其他長期資產(chǎn) 15 股東權(quán)益 3564 資產(chǎn)總計 6729 負債及股東權(quán)益 6729 要求：計算該公司的資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率，并對該企業(yè)的長期償債能力作出評價。 6．根據(jù)下列數(shù)據(jù)計算存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動負債40萬元，流動比率2.2，速動比率1.2，銷售成本80萬元，毛利率20％，年初存貨30萬元。 7．某企業(yè)上年產(chǎn)品銷售收入為6624萬元，全部資產(chǎn)平均余額為2760萬元，流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為40％；本年產(chǎn)品銷售收入為7350萬元，全部資產(chǎn)平均余額為2940萬元，流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為45％。 要求：根據(jù)以上資料，對全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動的原因進行分析。 8．某企業(yè)連續(xù)三年的資產(chǎn)負債表中相關(guān)資產(chǎn)項目的數(shù)額如下表：(金額單位：萬元) 項 目 98年末 99年末 2000年末 流動資產(chǎn) 2200 2680 2680 其中：應(yīng)收賬款 944 1028 1140 存貨 1060 928 1070 固定資產(chǎn) 3800 3340 3500 資產(chǎn)總額 8800 8060 8920 已知2000年主營業(yè)務(wù)收入額為10465萬元，比99年增長了15%，其主營業(yè)務(wù)成本為8176萬元，比99年增長了12%。試計算并分析： 要求：（1）該企業(yè)1999年和2000年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 （2）對該企業(yè)的資產(chǎn)運用效率進行評價。 9．某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬元，流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的40％，其中存貨占流動資產(chǎn)的一半。流動負債占流動資產(chǎn)的30％。請分別計算發(fā)生以下交易后的營運資本、流動比率、速動比率。 （1）購買材料，用銀行存款支付4萬元，其余6萬元為賒購； （2）購置機器設(shè)備價值60萬元，以銀行存款支付40萬元，余款以產(chǎn)成品抵消； （3）部分應(yīng)收帳款確認為壞帳，金額28萬元。同時借入短期借款80萬元。 10．某公司去年實現(xiàn)利潤1080萬元，預(yù)計今年產(chǎn)銷量能增長8％，如果經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，計算今年可望實現(xiàn)營業(yè)利潤額。若經(jīng)營杠桿系數(shù)為3，要想實現(xiàn)利潤1600萬元，則產(chǎn)銷量至少應(yīng)增長多少？ 11．公司1999年和2000年營業(yè)利潤的數(shù)額如表所示： 項目 1999年 2000年 一、主營業(yè)務(wù)收入 565 324 609 348 減：主營業(yè)務(wù)成本 482 022 508168 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 1 256 2004 二、主營業(yè)務(wù)利潤 82 046 99176 加：其他業(yè)務(wù)利潤 2 648 3512 減：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 0 988 營業(yè)費用 134 204 管理費用 6 684 5621 財務(wù)費用 3056 2849 三、營業(yè)利潤 74820 93026 試對該公司營業(yè)利潤率的變動狀況進行具體分析。 12．某企業(yè)的資產(chǎn)負債率為50％，負債總額800萬元，息稅前資產(chǎn)利潤率8%,平均資金成本率5％，所得稅率40％。若下年度調(diào)整資產(chǎn)負債率為60％，其他條件不變，試計算各年的財務(wù)杠桿系數(shù)。 13．已知夏華公司2000年的凈利潤額為847460萬元，應(yīng)付優(yōu)先股股利為30萬元。假設(shè)該公司流通在外所普通股股數(shù)情況如下表所示。試計算公司的每股收益。 時間 股數(shù) 權(quán)數(shù) 1－3月 1423180 3/12 4－12月 1563520 9/12 合計 － － 14．資料：已知某企業(yè)2000年、2001年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬元） 項 目 2000年 2001年 銷售收入 280 350 其中：賒銷收入 76 80 全部成本 235 288 其中：銷售成本 108 120 管理費用 87 98 財務(wù)費用 29 55 銷售費用 11 15 利潤總額 45 62 所得稅 15 21 稅后凈利 30 41 資產(chǎn)總額 128 198 其中：固定資產(chǎn) 59 78 現(xiàn)金 21 39 應(yīng)收賬款（平均） 8 14 存貨 40 67 負債總額 55 88 要求：運用杜邦分析法對該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動原因分析。 15．已知某公司資產(chǎn)總額450萬元，，流動資產(chǎn)占30％，其中貨幣資金有25萬元，其余為應(yīng)收帳款和存貨。所有者權(quán)益項目共計280萬元，本年實現(xiàn)毛利90萬元。年末流動比率1.5，產(chǎn)權(quán)比率0.6，收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。 要求：計算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長期負債、流動負債、流動資產(chǎn)的數(shù)額。 16．某公司2001年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量680萬元，資產(chǎn)負債表和利潤表有關(guān)資料為：流動負債1280萬元，長期負債3220萬元，主營業(yè)務(wù)收入8400萬元，總資產(chǎn)64200萬元，當(dāng)期固定資產(chǎn)投資額為480萬元，存貨增加200萬元（其他經(jīng)營性流動項目不變），實現(xiàn)凈利潤6800萬元（其中非經(jīng)營損益1000萬元、非付現(xiàn)費用1500萬元），分配優(yōu)先股股利450萬元，發(fā)放現(xiàn)金股利640萬元，該公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)10800萬股。 要求：計算下列財務(wù)比率：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比、債務(wù)保障率、每元銷售現(xiàn)金凈流入、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、每股經(jīng)營現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量適合比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。 17．某公司今年預(yù)算實現(xiàn)銷售量15萬件，產(chǎn)品售價8元/件，單位變動成本5元/件，固定成本總額12萬元。如果該公司今年實際銷售18萬件，實現(xiàn)營業(yè)利潤41.4萬元。試評價該公司營業(yè)利潤的預(yù)算完成情況。 18．假設(shè)某公司2000年的主營業(yè)務(wù)收入為8430萬元，營業(yè)利潤額750萬元，2001年主營業(yè)務(wù)收入9280萬元，營業(yè)利潤820萬元，試對該公司兩年的營業(yè)利潤率計算并簡要分析其變動原因。 參考答案 一、單項選擇 1、A 2、B 3、D 4、A 5、C 6、D 7、D 8、A 9、C 10、C 11、D 12、B 13、B 14、D 15、A 16、B 17、B 18、B 19、D 20、D 21、C 22、A 23、D 24、C 25、B 26、A 27、A 28、B 29、B 30、B 31、D 32、B 33、B 34、C 35、B 36、A 37、B 38、C 39、D 40、B 41、C 42、D 43、D 44、C 45、D 46、B 47、C 48、D 49、D 50、A 51、D 52、B 53、D 54、B 55、D 56、A 57、B 58、D 59、A 60、D 61、A 62、D 63、C 64、C 65、B 66、C 67、D 68、B 69、D 70、B 二、多項選擇 1、ABCDE 2、ABCDE 3、ABCDE 4、CDE 5、ABCDE 6、AD 7、AB 8、ACE 9、ADE 10、ABD 11、BDE 12、ABC 13、ABE 14、ABDE 15、ACDE 16、ABCD 17、ACD 18、ABCD 19、ABDE 20、BCE 21、ADE 22、ABCDE 23、ABE 24、ACD 25、ABCDE 26、ABCDE 27、ABCDE 28、BCE 29、ABCDE 30、AC 31、BCD 32、AB 33、ABCDE 34、DE 35、AD 36、ABCDE 37、AD 38、CD 39、ABCDE 40、ABCDE 41、ABCD 42、BCDE 43、ABCDE 44、ABC 45、BCDE 46、BCE 47、ABCD 48、ABCDE 49、ACD 50、BCDE 51、ABCD 52、BCD 53、ACE 54、BCE 55、CD 56、ACD 57、BDE 58、AD 59、ABCDE 60、BCDE 三、名詞解釋（略） 四、簡答題（略） 五、計算分析題 1．當(dāng)息稅前利潤額為500萬元，各公司財務(wù)杠桿系數(shù)及各凈收益指標(biāo)計算如下： EBIT 500 甲公司財務(wù)杠桿系數(shù)＝────＝───────＝1 EBIT-I 500－0 EBIT 500 乙公司財務(wù)杠桿系數(shù)＝────＝──────────────＝1.14 EBIT-I 500－1000×6％ EBIT 500 丙公司財務(wù)杠桿系數(shù)＝────＝─────────────＝1.32 EBIT-I 500－2000×6％ 甲公司的稅后凈收益＝（500－0）×（1－33％） ＝335萬元 乙公司的稅后凈收益＝（500－1000×6％）×（1－33％） ＝294.8萬元 丙公司的稅后凈收益＝（500－2000×6％）×（1－33％） ＝254.6萬元 335 甲公司每股凈收益＝──────＝0.84元 400 294.8 乙公司每股凈收益＝──────＝0.98元 300 254.6 丙公司每股凈收益＝──────＝1.27元 200 2．（1）營運資本＝流動資產(chǎn)－流動負債＝（3600＋1500000＋30000－840＋60000＋210000－12000＋450000）－（90000＋60000＋1000000）＝2240760－1150000＝1090760 (2)流動比率＝224076÷1150000＝1.95 (3)速動比率＝（3600＋1500000＋30000－840＋60000）÷1150000＝1592760÷1150000＝1.38 保守速動比率＝（3600＋1500000＋30000－840）÷1150000＝1532760÷1150000＝1.33 （4）現(xiàn)金比率＝（3600＋1500000）÷1150000＝1.31 3．答：總差異＝48－50.6＝－2.6 用定基分解法分析計算影響預(yù)算完成的因素： 數(shù)量變動影響金額=實際價格×實際數(shù)量-預(yù)算價格×預(yù)算數(shù)量 =實際價格×數(shù)量差異 =4.8×（10-11）=-4.8萬元 價格變動影響金額=實際價格×實際數(shù)量-預(yù)算價格×實際數(shù)量 =價格差異×實際數(shù)量 =（4.8-4.6）×10萬=2萬元 －4.8+2＝－2.8，與總差異－2.6的差－0.2是混合差異。 采用連環(huán)替代法計算分析影響預(yù)算完成的因素： 數(shù)量變動影響金額=預(yù)算價格×實際數(shù)量-預(yù)算價格×預(yù)算數(shù)量 =預(yù)算價格×數(shù)量差異 =4.6×（10-11）=-4.6萬元 價格變動影響金額=實際價格×實際數(shù)量-預(yù)算價格×實際數(shù)量 =價格差異×實際數(shù)量 =（4.8-4.6）×10萬=2萬元 4．2000年利息償付倍數(shù)=（4650+360＋640）÷（360＋640）=5.65 2001年利息償付倍數(shù)=（5210+620＋640）÷（620＋640）=5.13 分析：從總體上來看，該公司的償債能力很好，2001年比2000稍有下降，但仍然大大高于1，說明該公司以利潤償還利息費用的能力很好。 5．資產(chǎn)負債率＝（2295＋870）÷6729×100％＝47％ 產(chǎn)權(quán)比率＝（2295＋870）÷3564×100％＝89％ 有形凈值債務(wù)率＝（2295＋870）÷（3564－16.5）×100％＝89％ 6．流動資產(chǎn)＝40×2.2＝88 速動資產(chǎn)＝40×1.2＝48 年末存貨＝88－48＝40 銷售收入＝80÷（1－20％）＝100 收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率＝100÷（40＋30）×2＝2.86 周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷2.86＝126 成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率＝80÷（40＋30）×2＝2.29 周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷2.29＝157 7．上年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝6624÷2760＝2.4 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝6624÷2760×0.4=6624÷1104＝6 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝6624÷2760×0.6＝4 本年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝7350÷2940＝2.5 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝7350÷2940×0.45=7350÷1323＝5.56 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝7350÷2940×0.55＝7350÷1617=4.56 本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所上升，原因是總資產(chǎn)平均余額的上升低于銷售收入的上升，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變，流動資產(chǎn)比重的上升導(dǎo)致本年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下降，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所上升。 8． 項目 1999年 2000年 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 9100÷（1028＋944）÷2＝9.23 10465÷（1140＋1028）÷2＝9.65 存貨周轉(zhuǎn)率（成本基礎(chǔ)） 7300÷(928+1060) ÷2＝7.34 8176÷(1070+928)÷2=8.18 存貨周轉(zhuǎn)率（收入基礎(chǔ)） 9100÷(928+1060) ÷2＝9.64 10465÷(1070+928)÷2=10.48 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 9100÷(2680+2200) ÷2＝3.73 10465÷(2680+2680) ÷2＝3.91 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 9100÷(3340+3800) ÷2＝2.55 10465÷(3500+3340) ÷2＝3.06 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 9100÷(8060+8800) ÷2＝1.08 10465÷(8920+8060) ÷2＝1.23 9．解：流動資產(chǎn)＝6000×40％＝2400 存貨＝2400×50％＝1200 流動負債＝6000×30％＝1800 （1）流動資產(chǎn)＝2400＋4－4＋6＝2406 流動負債＝1800＋6＝1806 速動資產(chǎn)＝1200－4＝1196 營運資本＝2406－1806＝600 流動比率＝2406÷1806＝1.33 速動比率＝1196÷1806＝0.66 （2）流動資產(chǎn)＝2400－40－20＝2340 流動負債＝1800 速動資產(chǎn)＝1200－40－20＝1140 營運資本＝2340－1800＝540 流動比率＝2340÷1800＝1.3 速動比率＝1140÷1800＝0.63 （3）流動資產(chǎn)＝2400－28＋80＝2452 流動負債＝1800＋80＝1880 速動資產(chǎn)＝1200－28＋80＝1252 營運資本＝2452－1880＝652 流動比率＝2452÷1880＝1.30 速動比率＝1252÷1880＝0.67 10．1080×（1＋8％×2）＝1252.8萬元 （1600÷880－1）÷3×100％＝27％ 11．1999年營業(yè)利潤率＝74820÷565324×100％＝13％ 2000年營業(yè)利潤率＝93026÷609348×100％＝15％ 分析：2000年營業(yè)利潤率較1999年的有所上升，主要原因在于營業(yè)利潤上升(24％)遠遠快于主營業(yè)務(wù)收入上升(7.8%),而管理論費用和財務(wù)費用減少所致. 12．解：（1）資產(chǎn)總額＝800÷50％＝1600 財務(wù)杠桿系數(shù)＝（1600×8％）÷（1600×8％－800×5％）＝1.45 （2）資產(chǎn)總額＝800÷60％＝1333 財務(wù)杠桿系數(shù)＝（1333×8％）÷（1333×8％－800×5％）＝1.6 13． 時間 股數(shù) 權(quán)數(shù) 加權(quán)平均股數(shù) 1－3月 1423180 3/12 355795 4－12月 1563520 9/12 1172640 合計 － － 1528435 每股收益＝（847460－30）萬元÷1528435＝0.55（元/股） 14．2000年：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) ＝（30÷280）×（280÷128）×[1÷(1－55÷128)] ＝0.11×2.19×1.75=0.24×1.75＝0.42 2001年：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) ＝（41÷350）×（350÷198）×[1÷(1－88÷198)] ＝0.12×1.77×1.79=0.21×1.77＝0.37 2001年的凈資產(chǎn)收益率比2000年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2001年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。 15．流動資產(chǎn)＝450×30％＝135（萬元） 流動負債＝135÷1.5＝90（萬元） 產(chǎn)權(quán)比率＝0.6＝負債÷（資產(chǎn)－負債） 負債＝168.75（萬元） 長期負債＝168.75－90＝78.75（萬元） 收入÷存貨＝成本÷存貨＋毛利÷存貨 10＝8＋90÷存貨 存貨＝45（萬元） 應(yīng)收帳款＝135－45－25＝65（萬元） 16．現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比＝＝53.13% 債務(wù)保障率＝＝15.11% 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝＝1.06％ 每股經(jīng)營現(xiàn)金流量＝＝2.13% 現(xiàn)金流量適合比率＝ 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)＝ 17．預(yù)算營業(yè)利潤＝15×（8－5）－12＝33 預(yù)算單位產(chǎn)品營業(yè)利潤＝33÷15＝2.2元/件 實際單位產(chǎn)品營業(yè)利潤＝41.4÷18＝2.3元/件 銷售增長率＝（18－15）÷15＝20％ 經(jīng)營杠桿系數(shù)＝（8－5）×15÷33＝1.36 應(yīng)實現(xiàn)營業(yè)利潤＝33×（1＋20％×1.36）＝42（萬元） 分析：在其他條件不變的情況下，該公司銷售18萬件產(chǎn)品應(yīng)實現(xiàn)42萬元的營業(yè)利潤，單位產(chǎn)品營業(yè)利潤2.33元/件，而實際只完成41.4萬元，單位產(chǎn)品營業(yè)利潤2.3元/件，所以，該公司沒有很好地完成預(yù)算。 18．2000年營業(yè)利潤率＝750÷8430＝8.89% 2001年營業(yè)利潤率＝820÷9280＝8.83% 2001年營業(yè)利潤率比2000年的下降0.06％，運用因素分析法分析原因： （1） 由于2001年營業(yè)利潤額的增加對營業(yè)利潤率的影響： （820－750）÷8430＝0.83% （2） 由于2001年主營業(yè)務(wù)收入的增加對營業(yè)利潤率的影響： 820÷9280－820÷8430＝－0.89% 由于2001年營業(yè)利潤增加使?fàn)I業(yè)利潤率提高了0.83%，但該年主營業(yè)務(wù)收入的增長使?fàn)I業(yè)利潤率下降0.89%，原因是2001年營業(yè)利潤率水平下降。