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白鳳崢 社會(huì)保障理論 第三章社會(huì)保障制度與資源配置 第三章社會(huì)保障制度與資源配置 本章重點(diǎn)討論社會(huì)保障主要制度 養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對儲(chǔ)蓄 資本 勞動(dòng)力配置及經(jīng)濟(jì)增長的影響 通過本章學(xué)習(xí) 要掌握社會(huì)保障制度與經(jīng)濟(jì)增長各要素之間的關(guān)系 第一節(jié)社會(huì)保障對儲(chǔ)蓄的影響第二節(jié)社會(huì)保障與資本市場第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 第一節(jié)社會(huì)保障對儲(chǔ)蓄的影響 思路 社會(huì)保障制度 儲(chǔ)蓄的動(dòng)機(jī) 增加或減少幾個(gè)理論 擠出效應(yīng)理論 擠進(jìn)效應(yīng)理論 中性理論要求 了解主要理論的分析角度社會(huì)保障制度對儲(chǔ)蓄的影響 主要圍繞養(yǎng)老保險(xiǎn)制度與儲(chǔ)蓄的關(guān)系展開分析 第一節(jié)社會(huì)保障對儲(chǔ)蓄的影響 一 現(xiàn)收現(xiàn)付制對儲(chǔ)蓄的影響現(xiàn)收現(xiàn)付制 pay as you go PAYG 是養(yǎng)老保險(xiǎn)創(chuàng)稅三資金籌集的一種方式 它是根據(jù) 以收定支 收支平衡 略有結(jié)余 的原則確定的 具體是指用正在工作一代人的繳費(fèi)支付已經(jīng)退休一代人的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用的制度安排 第一節(jié)社會(huì)保障對儲(chǔ)蓄的影響 一 儲(chǔ)蓄擠進(jìn)論由哈佛大學(xué)的馬丁 費(fèi)爾德斯坦于1994年提出 擠進(jìn)效應(yīng) 一般認(rèn)為社會(huì)保障制度具有再分配功能 可能會(huì)擠出個(gè)人儲(chǔ)蓄 減少經(jīng)濟(jì)增長所需要的資金積累 這種現(xiàn)象被稱為擠進(jìn)效應(yīng) crowded out effect 第一節(jié)社會(huì)保障對儲(chǔ)蓄的影響 分析思路 社會(huì)保障通過以下兩個(gè)相反的力量影響個(gè)人儲(chǔ)蓄 1 擠出儲(chǔ)蓄 人們既然可以從公共養(yǎng)老金計(jì)劃中獲得養(yǎng)老金收益 就可能減少為退休期消費(fèi)而在工作時(shí)期積累財(cái)產(chǎn)的需要 這叫做 資產(chǎn)替代效應(yīng) 第一節(jié)社會(huì)保障對儲(chǔ)蓄的影響 2 擠進(jìn)儲(chǔ)蓄 由于現(xiàn)收現(xiàn)付制提供了較為安全的退休待遇 可能會(huì)誘使人們提前退休 提前退休意味著工作期的縮短和退休期的延長 這反過來要求人們在工作期有一個(gè)比較高的儲(chǔ)蓄率 這叫做 引致退休效應(yīng) 第一節(jié)社會(huì)保障對儲(chǔ)蓄的影響 個(gè)人儲(chǔ)蓄的凈效應(yīng)取決于這兩方面力量的對比 如果資產(chǎn)替代效應(yīng) 引致退休效應(yīng) 個(gè)人儲(chǔ)蓄就會(huì)減少如果資產(chǎn)替代效應(yīng) 引致退休效應(yīng) 個(gè)人儲(chǔ)蓄就會(huì)減少費(fèi)爾德斯坦根據(jù)對美國的分析 得出社會(huì)保障制度對個(gè)人儲(chǔ)蓄有明顯的擠出效應(yīng) 第一節(jié)社會(huì)保障對儲(chǔ)蓄的影響 3 理論界的討論費(fèi)爾德斯坦的觀點(diǎn)引起了人們的關(guān)注 因此展開討論 第一 引致退休效應(yīng)是否存在主要取決于老年人勞參率的變化 阿倫觀點(diǎn) 沒有證據(jù)表明社會(huì)保障減少了老年職工的勞動(dòng)供給 因而引致退休效應(yīng)不典型 博斯金觀點(diǎn) 1969 1973老年職工的勞動(dòng)參與率下降 主要原因是社會(huì)保障收入大幅增加 因而引致退休效應(yīng)存在 大部分學(xué)者認(rèn)同這一觀點(diǎn) 第一節(jié)社會(huì)保障對儲(chǔ)蓄的影響 第二 擠出效應(yīng)到底有多大 與人口結(jié)構(gòu)有關(guān)社會(huì)保障對儲(chǔ)蓄的影響主要取決于社會(huì)保障供款對私人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的替代 如果人口中老年人比重較大 則有可能發(fā)生擠出效應(yīng) 第一節(jié)社會(huì)保障對儲(chǔ)蓄的影響 私人儲(chǔ)蓄 預(yù)防性儲(chǔ)蓄 養(yǎng)老儲(chǔ)蓄 年輕人 中年人 老年人 社會(huì)保障可以替代養(yǎng)老儲(chǔ)蓄 但不能替代預(yù)防性儲(chǔ)蓄 對老年家庭擠出大 第一節(jié)社會(huì)保障對儲(chǔ)蓄的影響 國民收入再分配角度分析社會(huì)保障收入 總收入對低收入人群而言 儲(chǔ)蓄意愿比較低 因此隨著社會(huì)保障收入的增加 往往會(huì)減少私人儲(chǔ)蓄 用于改善生活 對高收入人群而言 儲(chǔ)蓄意愿比較強(qiáng) 社會(huì)保障不會(huì)擠出私人儲(chǔ)蓄 但是 社會(huì)保障正常狀態(tài)下主要是富人向窮人的再分配 所以必然會(huì)減少儲(chǔ)蓄 第一節(jié)社會(huì)保障對儲(chǔ)蓄的影響 收入來源角度分析收入來源說有兩類 永久性收入和暫時(shí)性要素收入 永久性收入意味著收入預(yù)期穩(wěn)定 暫時(shí)性要素收入意味著收入預(yù)期不穩(wěn)定 國家通過再分配 社會(huì)保障制度 消除不平等收入 如果要消除永久性收入不平等 則不會(huì)導(dǎo)致儲(chǔ)蓄下降 第一節(jié)社會(huì)保障對儲(chǔ)蓄的影響 二 擠進(jìn)儲(chǔ)蓄論理論 消費(fèi)者短視 一般不會(huì)為退休謀劃 強(qiáng)制建立社會(huì)保障制度 人們不得不壓縮眼前消費(fèi)而為未來準(zhǔn)備 必然導(dǎo)致社會(huì)總儲(chǔ)蓄增加 心里渴望理論 一個(gè)人越接近目標(biāo) 努力程度越高 3000 2000 處在哪個(gè)位置上的人更努力呢 社會(huì)保障制度的引入 可以為人們提供比較多的養(yǎng)老金 鼓勵(lì)人們?yōu)楦叩耐诵萆罘e累資金 生命周期理論基本認(rèn)識(shí) 人的自我控制能力有限如果外力幫助人們培養(yǎng)和提高自我控制能力 將有助于增加儲(chǔ)蓄 養(yǎng)老金與儲(chǔ)蓄的關(guān)系 把1美元從家庭的邊際消費(fèi)傾向較高的收入賬戶轉(zhuǎn)移到另一個(gè)邊際消費(fèi)傾向較低的賬戶時(shí) 總儲(chǔ)蓄就提高了 邊際消費(fèi)傾向較高的收入賬戶 沒有約束的收入賬戶邊際消費(fèi)傾向較低的收入賬戶 有了約束的收入賬戶 如養(yǎng)老金賬戶 再分配功能分析低收入家庭與高收入家庭影響不同對高收入家庭來說 社會(huì)保障制度的建立 使得這類家庭已非養(yǎng)老金財(cái)富積累的方式抵消社會(huì)保障的影響 對低收入家庭來說 傾向于不彌補(bǔ) 社會(huì)保障制度從高收入家庭向低收入家庭再分配 是高收入家庭大幅度提高其他儲(chǔ)蓄 而低收入家庭的儲(chǔ)蓄不會(huì)減少太多 因?yàn)樗麄儽緛韮?chǔ)蓄就很少 三 中性理論巴羅運(yùn)用他的 中性理論 指出 社會(huì)保障制度可能不產(chǎn)生擠出效應(yīng) 分析思路 當(dāng)私人儲(chǔ)蓄只是一個(gè)消費(fèi)者一生種不同階段收入轉(zhuǎn)移的工資 即儲(chǔ)蓄僅僅源于 消費(fèi)動(dòng)機(jī) 時(shí) 社會(huì)保障才可能產(chǎn)生擠出效應(yīng) 如果存在遺產(chǎn)動(dòng)機(jī) 也就是私人儲(chǔ)蓄并不僅僅為個(gè)人進(jìn)行 那么社會(huì)保障對于個(gè)人儲(chǔ)蓄的擠出效應(yīng)應(yīng)該為零 四 評述第一 資產(chǎn)替代效應(yīng)是存在的但由于資本市場不完善 人們的收入水平差異和消費(fèi)傾向等因素的影響而被弱化 第二 引致退休效應(yīng)也是存在的但強(qiáng)弱在不同國家不同制度下不一致分三種情況 社會(huì)保障能夠提供的養(yǎng)老金水平比較低 引致退休效應(yīng)較弱 如果提前退休的養(yǎng)老金水平較低 引致退休效應(yīng)較弱 如果一個(gè)國家有 活到老做到老 的習(xí)慣 引致退休效應(yīng)應(yīng)較弱 第三 社會(huì)保障的再分配功能對私人儲(chǔ)蓄既有擠出效應(yīng)又有擠進(jìn)效應(yīng) 主要取決于人們的儲(chǔ)蓄習(xí)慣社會(huì)初次分配收入狀況 由于富人的邊際消費(fèi)傾向低于窮人 因而社會(huì)保障再分配的擠出效應(yīng)通常大于擠進(jìn)效應(yīng) 第四 自愿性的私人代際轉(zhuǎn)移支付確實(shí)存在 因而會(huì)對社會(huì)保障的擠出效應(yīng)產(chǎn)生一定抵消 但是私人代際轉(zhuǎn)移支付是否普遍以及額度大小主要取決于一個(gè)國家的傳統(tǒng)習(xí)慣等因素 因而這種抵消在不同的國家不一樣 通常難以抵消 總之 社會(huì)保障都會(huì)對私人儲(chǔ)蓄產(chǎn)生擠出效應(yīng) 但由于其他許多因素的影響 擠出效應(yīng)在不同的制度下也是不同的 對此 不同的學(xué)者有不同的看法 實(shí)證分析也得出不同的結(jié)果 目前這一問題沒有定論 二 基金積累制對儲(chǔ)蓄的影響完全積累制又稱完全基金制 pensionfound 是指正在工作的職工為自己退休儲(chǔ)備社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用的制度安排 這是一種以個(gè)人整個(gè)生命周期的長期縱向平衡為原則確定的資金運(yùn)行模式 人們對基金積累制對社會(huì)總儲(chǔ)蓄和積累的影響有不同的認(rèn)識(shí) 主要觀點(diǎn)有 1 世界銀行的觀點(diǎn)基金積累制要求人們積累一定的儲(chǔ)蓄額 減弱現(xiàn)收現(xiàn)付制對儲(chǔ)蓄的影響 從而增加完全積累制對儲(chǔ)蓄的促進(jìn)作用 世界銀行通過對美國 澳大利亞等國的實(shí)證分析驗(yàn)證了這一點(diǎn) 2 戴維斯有關(guān)理論以生命周期理論為依據(jù)進(jìn)行分析 分析了 強(qiáng)制積累對儲(chǔ)蓄行為的影響 個(gè)人初參加工作時(shí) 若不存在流動(dòng)性約束時(shí) 支出可能大于收入 凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù) 隨著工作時(shí)間的增加 收入增長大于消費(fèi)增長 會(huì)出現(xiàn)一個(gè)收支相等點(diǎn) 從此點(diǎn)開始 凈資產(chǎn)開始增加 若存在流動(dòng)性約束 一定收入水平只能有相對的消費(fèi)水平 達(dá)到最優(yōu)消費(fèi)前 凈資產(chǎn)為零 超出最優(yōu)消費(fèi)之后 凈資產(chǎn)大大高于無流動(dòng)性約束的凈資產(chǎn) 如果一個(gè)人在工作期間參加了強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄計(jì)劃 以便退休后有足夠的積累 那么他在工作期間的消費(fèi)水平會(huì)降低 凈資產(chǎn)累積會(huì)相應(yīng)增加 結(jié)論 第一 由于養(yǎng)老金承諾的非流動(dòng)性和未來收益的不確定性 尤其在通貨膨脹的壓力下 個(gè)人儲(chǔ)蓄不會(huì)隨著養(yǎng)老金收益的增加而一對一的減少 第二 流動(dòng)性約束的存在 使得強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄既不會(huì)因?yàn)榻鑲膊粫?huì)因?yàn)闇p少個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄而減少 第三 在一個(gè)增長的經(jīng)濟(jì)中 雇員可以希望提前退休 這也會(huì)使他增加工作期的儲(chǔ)蓄 第四 如果從當(dāng)前消費(fèi)轉(zhuǎn)向未來消費(fèi)的替代超過了可以減少儲(chǔ)蓄的收入效應(yīng) 那么稅收方面的優(yōu)惠政策也會(huì)為提高個(gè)人的總儲(chǔ)蓄而提供激勵(lì) 理解的關(guān)鍵點(diǎn) 當(dāng)前消費(fèi)轉(zhuǎn)向未來消費(fèi)的替代 減少儲(chǔ)蓄的收入效應(yīng) 基金積累制的社會(huì)保障制度對個(gè)人的儲(chǔ)蓄行為的影響比現(xiàn)收現(xiàn)付制要復(fù)雜 戴維斯通過對一些國家強(qiáng)制性養(yǎng)老基金的分析后 沒有發(fā)現(xiàn)有規(guī)律的結(jié)論 因而 強(qiáng)制性養(yǎng)老金計(jì)劃對儲(chǔ)蓄的影響 要依據(jù)具體情況具體分析 關(guān)鍵是強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄和自愿性儲(chǔ)蓄的邊際替代率大小 總之 短視行為是影響儲(chǔ)蓄的重要因素之一 一方面 通過養(yǎng)老金的強(qiáng)制積累可以提高個(gè)人儲(chǔ)蓄率 另一方面 并非所有的強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄計(jì)劃都能這樣 關(guān)鍵是養(yǎng)老金計(jì)劃的信用度高低 如果低 人們想方設(shè)法逃避繳費(fèi) 三 社會(huì)保障制度改革對儲(chǔ)蓄的影響一些學(xué)者經(jīng)過分析認(rèn)為 社會(huì)保障制度的財(cái)務(wù)安排不是影響儲(chǔ)蓄的主要原因 儲(chǔ)蓄的變化緣于社會(huì)保障制度本身的成熟程度及其發(fā)展變化 無論是現(xiàn)收現(xiàn)付制還是基金制 只要相對穩(wěn)定 對儲(chǔ)蓄不會(huì)產(chǎn)生顯著影響 若制度穩(wěn)定 人們對未來的預(yù)期比較樂觀 一定會(huì)發(fā)生擠出效應(yīng) 只有當(dāng)制度發(fā)生變化時(shí) 才會(huì)對儲(chǔ)蓄產(chǎn)生影響 當(dāng)一國的保障水平低 預(yù)期不樂觀時(shí) 社會(huì)保障制度變化會(huì)對儲(chǔ)蓄產(chǎn)生擠進(jìn)效應(yīng) 結(jié)論 是否發(fā)生擠出效應(yīng) 關(guān)鍵是制度是否穩(wěn)定 第二節(jié)社會(huì)保障與資本市場 內(nèi)容 分析社會(huì)保障與資本市場二者之間的關(guān)系 思路 以社會(huì)保障為對象 分析其與資本市場的依存關(guān)系 一 社會(huì)保障制度需要資本市場分析點(diǎn) p71 72 1 早期現(xiàn)收現(xiàn)付制下的社會(huì)保障制度時(shí)代特征 政府直接經(jīng)營 基金積累不多 所以參與資本市場很有限 2 20世紀(jì)70年代以來的社會(huì)保障制度時(shí)代特征 經(jīng)濟(jì)滯漲 政府財(cái)政惡化 社會(huì)保障制度受到的批評越來越多 改革成為必然 3 人口老齡化的壓力退休年齡相對穩(wěn)定 養(yǎng)老金支付水平提高 收支差距擴(kuò)大 養(yǎng)老金支付壓力增大 指標(biāo) 財(cái)務(wù)凈負(fù)債 GDP 通過稅收消化凈負(fù)債使得稅收占GDP的比例提高的幅度 改革的方向 社會(huì)保障制度多元化 特別是養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)務(wù)模式的變化 現(xiàn)收現(xiàn)付制向基金制轉(zhuǎn)變 基金積累規(guī)模擴(kuò)大 保值增值壓力大 單純以銀行 購買國庫券難以為繼 采用新的投資模式成為必然 4 私人經(jīng)營的養(yǎng)老金投資多樣化使得收益率較高 也為社會(huì)保障基金選擇新的投資方式提供了示范效應(yīng) 觀點(diǎn) 社會(huì)保障基金的政府經(jīng)營 投資于政府債券或其他公共部門的社會(huì)保障基金管理模式未必是最好的選擇 多數(shù)政府經(jīng)營的社會(huì)保障基金實(shí)際投資收益率甚至為負(fù)數(shù) 而私人經(jīng)營的企業(yè)退休基金則有較高的投資收益率 因此 社會(huì)保障支付危機(jī)要求通過資本市場來化解 二 社會(huì)保障基金對資本市場的影響從九個(gè)方面產(chǎn)生影響1 提供長期穩(wěn)定的大額資金分析點(diǎn) 作為一個(gè)長期強(qiáng)制儲(chǔ)蓄計(jì)劃 增加資本市場的總供給 表現(xiàn) 養(yǎng)老計(jì)劃帶來大量的長期資金 可以為資本市場提供發(fā)展資金 原因 可靠 成熟 覆蓋面廣的養(yǎng)老金計(jì)劃可以在短時(shí)期內(nèi)積累大量資金 新加坡 馬來西亞 智力 要求 養(yǎng)老金基金占GDP的5 時(shí) 可以放松投資限制 達(dá)到20 時(shí) 可以投資于海外市場 2 促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者 金融中介和小公司的發(fā)展如 基金公司 養(yǎng)老金經(jīng)營公司 會(huì)計(jì)及審計(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)展 證券評級(jí)機(jī)構(gòu)等發(fā)展 3 促進(jìn)資本市場競爭商業(yè)銀行 保險(xiǎn)公司 基金公司等通過優(yōu)質(zhì)服務(wù)尋求客戶 4 促進(jìn)金融創(chuàng)新許多新的金融產(chǎn)品問世 滿足養(yǎng)老金保值增值的需要 養(yǎng)老收益是一種勞動(dòng)補(bǔ)償?shù)难悠谥Ц?所以養(yǎng)老基金對投資工具的選擇必然會(huì)集中到那些長期投資回報(bào)率較高的資產(chǎn)組合 這必然會(huì)增加資本市場的長期性投資 當(dāng)一個(gè)養(yǎng)老基金高度成熟時(shí) 為了滿足即期支付養(yǎng)老金的需要 他所擁有的部分資產(chǎn)要具有相當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性 5 理性投資運(yùn)用投資理論指導(dǎo)投資活動(dòng) 避免盲目性 為了保證長期內(nèi)能夠支付養(yǎng)老金的需要 養(yǎng)老基金還要求投資具有相當(dāng)大的安全性 養(yǎng)老基金對資本市場中的各種金融工具的風(fēng)險(xiǎn)分布以及回報(bào)分布要求進(jìn)行科學(xué)的分析 投資工具合理組合 6 促進(jìn)交易市場的現(xiàn)代化主要體現(xiàn)在交易 兌換和清算系統(tǒng) 7 參與公司治理股票投資上升 導(dǎo)致參與公司的治理 8 國際資本市場的一體化養(yǎng)老金規(guī)模擴(kuò)大 為了避免一國經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對對投資收益的影響 采取分散化投資策略 參與國際市場投資成為必然 由此導(dǎo)致國際資本市場一體化進(jìn)程加快 9 金融法規(guī)和金融監(jiān)管體制日益完善養(yǎng)老金投資要求 安全性 收益性和流動(dòng)性 因此要求有一個(gè)健全的金融市場 所以促使監(jiān)管法律和制度日益完善 我國資本市場處于發(fā)展起步階段 決定了社會(huì)保障基金的管理不能完全照搬國外模式 但社會(huì)保障制度的完善與資本市場的發(fā)展密不可分 近年來 我國社會(huì)保障基金投資資本市場的步伐正在加快 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 主要內(nèi)容 討論社會(huì)保障制度建立以后 對勞動(dòng)力供給 需求和配置的影響 思路 從社會(huì)保障制度的功能入手 分析通過什么方式影響勞動(dòng)力的供求和配置 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 一 社會(huì)保障與勞動(dòng)力供給社會(huì)保障制度對勞動(dòng)力的影響來自兩個(gè)方面 社會(huì)保障制度的繳費(fèi) 稅 減少勞動(dòng)力的可支配收入 社會(huì)保障制度的給付 增加勞動(dòng)力的可支配收入因此 社會(huì)保障對勞動(dòng)力的影響有正負(fù)效應(yīng) 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 一 社會(huì)保障制度的積極效應(yīng)1 從社會(huì)保障制度為其成員提供基本生活保障的角度分析 社會(huì)保障有利于激發(fā)勞動(dòng)者的積極性 激勵(lì)效應(yīng) 2 通過收入效應(yīng)增加勞動(dòng)力的供給 收入效應(yīng) 征稅對勞動(dòng)者會(huì)產(chǎn)生兩種效應(yīng) 一是收入效應(yīng) 即征稅使勞動(dòng)者可支配收入減少 為了維持其原有的收入水平 勞動(dòng)者將增加勞動(dòng)供給 二是替代效應(yīng) 即征稅會(huì)使因閑暇的機(jī)會(huì)成本降低 從而使勞動(dòng)者減少勞動(dòng)供給 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 收入效應(yīng) 由于課稅 社會(huì)保障費(fèi)或稅 是當(dāng)期收入減少 收入效應(yīng)發(fā)生 影響到納稅人的收入水平 會(huì)使勞動(dòng)者為彌補(bǔ)收入的下降而努力工作 從而增加勞動(dòng)力供給 前提 社會(huì)保障稅費(fèi)的征收使勞動(dòng)者的收入下降 影響其生活水平時(shí) 勞動(dòng)者才有較強(qiáng)的參加供給的意愿 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 3 通過勞動(dòng)者的修復(fù)增加勞動(dòng)力的供給當(dāng)勞動(dòng)者的勞動(dòng)能力受到內(nèi)外因素的消弱時(shí) 通過醫(yī)療 工傷等保險(xiǎn)制度使其得到及時(shí)的救助 恢復(fù)能力 重新回到勞動(dòng)力隊(duì)伍 4 通過提高勞動(dòng)力素質(zhì)增加供給途徑 失業(yè)后的再就業(yè)培訓(xùn)社會(huì)救助幫助潛在勞動(dòng)力接受教育 提高素質(zhì) 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 二 社會(huì)保障制度的消極效應(yīng)替代效應(yīng) 即社會(huì)保障征稅 意味著人們提供勞動(dòng)也要繳納社會(huì)保障稅 會(huì)使閑暇的機(jī)會(huì)成本降低 如不征收工作1小時(shí)收入10元 放棄工作意味著減少10元 閑暇的機(jī)會(huì)成本 如果征收2元稅 則實(shí)際收入8元 閑暇的機(jī)會(huì)成本 由此可能改變?nèi)藗冊趧趧?dòng)和閑暇之間的選擇 從而使勞動(dòng)者減少勞動(dòng)供給 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 1 推遲進(jìn)入勞動(dòng)力隊(duì)伍的時(shí)間前提 尚未進(jìn)入勞動(dòng)力隊(duì)伍的人享有較高的福利 2 失業(yè)者推遲或不愿意重新就業(yè)前提 失業(yè)保險(xiǎn)給付水平高或失業(yè)保險(xiǎn)審查不嚴(yán)格 3 替代效應(yīng)發(fā)生主要在高收入群體中 從正規(guī)部門退出 進(jìn)入非正規(guī)部門 可能對全社會(huì)勞動(dòng)力供給沒有太大變化 但影響政府的各類稅收 不同于教材觀點(diǎn) 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 4 引致退休效應(yīng)發(fā)生理由與3相同 世界銀行的研究表明 過去30年幾乎全世界度存在退休年齡提前的現(xiàn)象 而且富國比窮國更嚴(yán)重 其中的原因雖然是多方面的 但公共和私人養(yǎng)老金計(jì)劃是主要誘因之一 大多數(shù)發(fā)達(dá)國家 公共年金計(jì)劃的收入審查制度又是老年人退休 否則他們將失去一定的年金收入 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 在一些窮國 退休年齡降低主要有以下幾個(gè)因素 公共年金制度覆蓋率低 在某些情況下缺乏必要的收入審查制度 以至于這些國家存在大量的非正規(guī)部門 人們退休后可以在這些部門繼續(xù)工作 獲得收入 從而決定了提前退休的經(jīng)濟(jì)性 世界銀行1994年計(jì)算得出提前退休使發(fā)達(dá)國家勞動(dòng)力市場熟練工人的供給減少了3 6 發(fā)展中國家減少了1 2 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 二 社會(huì)保障與勞動(dòng)力需求表面上分析 社會(huì)保障制度是一種收入再分配制度 無論他采取何種財(cái)務(wù)制度 社會(huì)保障制度都會(huì)成為勞動(dòng)力成本的一部分 因此 社會(huì)保障必然增加勞動(dòng)力成本 影響雇主對勞動(dòng)力的需求 實(shí)際較為復(fù)雜 受許多因素影響 1 轉(zhuǎn)嫁能力社會(huì)保障稅實(shí)施后 勞動(dòng)力成本上升 這部分成本如何如消化 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 如果雇主能夠?qū)⑿略龀杀巨D(zhuǎn)嫁給勞動(dòng)者 降低工資 削減福利 或者消費(fèi)者 提高產(chǎn)品價(jià)格 則勞動(dòng)力需求不會(huì)減少 反之則減少 2 雇主能否找到更好的替代品如果雇主無法將新增成本轉(zhuǎn)嫁出去 必然考慮能否找到合適的生產(chǎn)要素替代勞動(dòng)力 資本 如果可以 勞動(dòng)力成本與資本成本相近或高于 必然減少勞動(dòng)力需求 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 3 勞動(dòng)力成本上升導(dǎo)致盈利下降或虧損的接受程度 如果由此引起的盈利或虧損可以接受 則不會(huì)減少需求 反之 則減少 從全社會(huì)分析 勞動(dòng)力成本上升 總有一些雇主無法承受 可能選擇退出生產(chǎn) 則勞動(dòng)力需求減少 結(jié)論 社會(huì)保障制度通常會(huì)減少勞動(dòng)力需求 但不同行業(yè) 不同國家減少的幅度不同 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 三 社會(huì)保障與勞動(dòng)力資源的配置效率影響效率配置的三個(gè)因素 勞動(dòng)力流動(dòng)的速度 勞動(dòng)力資源配置的合適度 勞動(dòng)力配置成本 社會(huì)保障制度引入經(jīng)濟(jì)生活中 對勞動(dòng)力流動(dòng)產(chǎn)生什么樣的影響 是加速勞動(dòng)力的流動(dòng) 還是阻礙勞動(dòng)力的流動(dòng) 目前理論上仍存在爭論 從各方面的研究表明 在社會(huì)保障實(shí)施的過程中 不同條件產(chǎn)生不同效應(yīng) 對勞動(dòng)力的影響 也隨著各種條件的變化而有所不同 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 一 社會(huì)保障的功能分析作為社會(huì)的安全網(wǎng) 多數(shù)人認(rèn)為能夠?yàn)槿藗兏哟竽懙倪x擇自己愿意的工作創(chuàng)造了條件 但近年來也有新的觀點(diǎn)認(rèn)為并非如此 如預(yù)防性儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)強(qiáng)烈時(shí) 頻繁流動(dòng)會(huì)減少收入 且經(jīng)濟(jì)封閉 上述結(jié)論不成立 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 二 社會(huì)保障制度的統(tǒng)一性 可攜帶性等影響制度不統(tǒng)一 可攜帶性差 影響勞動(dòng)力的流動(dòng) 1 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下社會(huì)保障制度與勞動(dòng)力流動(dòng) 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 保障制度特征 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 勞動(dòng)力流動(dòng)特征按一般規(guī)律 勞動(dòng)力會(huì)像國有經(jīng)濟(jì)流動(dòng) 流動(dòng)的結(jié)果 福利水平平均化 但在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代 這是不可能的 勞動(dòng)力流動(dòng)受到戶籍 計(jì)劃指標(biāo) 身份等諸多因素的制約 由非國有部門向國有部門流動(dòng)是不現(xiàn)實(shí)的 這一制度對中國社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了深刻的影響 固化了中國二元化的經(jīng)濟(jì) 國有經(jīng)濟(jì)養(yǎng)活了一代又一代的貴族 導(dǎo)致勞動(dòng)效率低 直接影響了有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的過渡 加大了制度轉(zhuǎn)換的成本 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 2 轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中的社會(huì)保障制度與勞動(dòng)力流動(dòng)轉(zhuǎn)型國家 中東歐國家 中國等轉(zhuǎn)型 經(jīng)濟(jì)體制由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變流動(dòng)特征 這一轉(zhuǎn)變過程中 理論上講勞動(dòng)力市場應(yīng)該是最活躍的 但是如果沒有形成統(tǒng)一的社會(huì)保障制度體系 勞動(dòng)很難合理流動(dòng) 在現(xiàn)實(shí)生活中 我國出現(xiàn)了看是奇怪卻又非常合理的現(xiàn)象 國有企業(yè)的職工寧愿下崗或待崗 也不愿到非國有部門就業(yè) 從而極大的限制了勞動(dòng)力的流動(dòng) 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 原因 一是國有企業(yè)的高福利及全面的社會(huì)保障 二是非國有企業(yè)的的低保障使職工無安全感 3 成熟市場經(jīng)濟(jì)條件下的社會(huì)保障制度與勞動(dòng)力流動(dòng)成熟市場經(jīng)濟(jì) 由于普遍建立了社會(huì)保障制度 因而保證了勞動(dòng)者的基本生活 減少了勞動(dòng)者流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 在一定程度上促進(jìn)了勞動(dòng)力的流動(dòng)和合理配置 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 三 社會(huì)保障的一些具體政策如養(yǎng)老金收益有不同的方式 其中之一是規(guī)定受益制 這種方式 一般會(huì)在一定程度上限制勞動(dòng)力的流動(dòng) 原因 從養(yǎng)老金的性質(zhì)分析 有人認(rèn)為養(yǎng)老金是雇主以支付雇傭和訓(xùn)練成本的方式對雇員的一種投資 所以雇主希望雇員能夠工作足夠長的時(shí)間 待其收回投資后進(jìn)行改變 因而減少了勞動(dòng)力的流動(dòng) 養(yǎng)老金還可以幫助雇主判別雇員是否愿意長 第三節(jié)社會(huì)保障對勞動(dòng)力市場的影響 期留在該企業(yè) 一個(gè)建立在長期合約基礎(chǔ)上的養(yǎng)老金計(jì)劃對那些希望頻繁改變工作崗位的人而言 其價(jià)值降低 養(yǎng)老金通過給與雇員某些權(quán)利而誘使其獲得這些權(quán)利后才離開這個(gè)企業(yè) 從而減少流動(dòng)性 就業(yè)政策 涉及雇主解雇員工的規(guī)定 歐洲國家均有較為嚴(yán)格的規(guī)定 也會(huì)影響勞動(dòng)力的流動(dòng) 第四節(jié)社會(huì)保障與經(jīng)濟(jì)增長 一 社會(huì)保障與經(jīng)濟(jì)增長的一般關(guān)系傳統(tǒng)觀念 社會(huì)保障是一種社會(huì)政策 是經(jīng)濟(jì)政策的補(bǔ)充 社會(huì)保障的實(shí)施受制于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平 新的認(rèn)識(shí) 社會(huì)保障制度不僅是一種社會(huì)制度 同時(shí)也是一種經(jīng)濟(jì)程度上 因?yàn)樗梢杂脕碓俜峙?進(jìn)行需求管理 還可以通過制度設(shè)計(jì)提高儲(chǔ)蓄能力及促進(jìn)資本的形成等 第四節(jié)社會(huì)保障與經(jīng)濟(jì)增長 總體認(rèn)識(shí) 社會(huì)保障與經(jīng)濟(jì)發(fā)展是相互影響 相互促進(jìn)的 一方面社會(huì)保障制度的建立和發(fā)展離不開社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 現(xiàn)代社會(huì)保障制度就是社會(huì)化大生產(chǎn)的產(chǎn)物 另一方面 社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開完善的社會(huì)保障程度上 社會(huì)保障制度能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 實(shí)踐中的差異性認(rèn)識(shí) 在經(jīng)濟(jì)增長 上升時(shí)期 人們認(rèn)為社會(huì)保障制度對經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有正外部效應(yīng) 而當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于蕭條 低速時(shí)期 人們轉(zhuǎn)而攻擊社會(huì)保障制度 認(rèn)為它是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的阻礙因素 特別是隨著人們對西歐 北歐福利制度的深入探討 社會(huì)保障越來越受到人們的批評 改革的呼聲日益高漲 結(jié)論 目前人們對社會(huì)保障制度對經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系尚無統(tǒng)一認(rèn)識(shí) 二 不同理論對社會(huì)保障制度與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的研究對現(xiàn)收現(xiàn)付制的分析儲(chǔ)蓄為中間變量對基金制的分析觀點(diǎn)不考慮儲(chǔ)蓄這一變量 經(jīng)濟(jì)增長的 黃金 律 一 以儲(chǔ)蓄為中間變量的分析1 薩謬爾森的分析思路 第一 假設(shè)一種經(jīng)濟(jì)中在沒有資本存量 在均衡狀態(tài)中 現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的正實(shí)際回報(bào)率等于實(shí)際工資總額的增長率 即人口增長率 生產(chǎn)增長率 如果工資增長率 勞動(dòng)力增長率 生物回報(bào)率 利率 資本的成本 則現(xiàn)收現(xiàn)付制在長期運(yùn)作中仍然是有成本優(yōu)勢和較高收益率 所提供的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度則不會(huì)影響經(jīng) 第二 在現(xiàn)實(shí)生活中 資本存量是存在的 從長期來看 資本邊際產(chǎn)出大于工資總額的增長率 此時(shí) 如果生物回報(bào)率低于利率 完全基金積累制養(yǎng)老保險(xiǎn)制度更具備長期運(yùn)作的成本優(yōu)勢和較高的收益率 原因 基金積累制下 由于資本生產(chǎn)率較高 能在繳費(fèi)額較低的情況下向每一代人支付同樣甚至更多的養(yǎng)老金 更有助于減少阻礙增長的隱含成本 諸如儲(chǔ)蓄減少 財(cái)政負(fù)擔(dān)加重等等 2 基金優(yōu)勢論者的觀點(diǎn)承認(rèn)基金積累制對儲(chǔ)蓄有擠進(jìn)效應(yīng) 現(xiàn)收現(xiàn)付制對儲(chǔ)蓄有擠出效應(yīng) 認(rèn)為現(xiàn)收現(xiàn)付制在總體上即使遲疑不決很小的負(fù)面作用 但因儲(chǔ)蓄的損失而錯(cuò)過資本市場發(fā)展的機(jī)遇可能無法彌補(bǔ) 主要觀點(diǎn) 分析思路 現(xiàn)收現(xiàn)付制由于切斷了養(yǎng)老金繳費(fèi)和受益之間的市場聯(lián)系 即現(xiàn)收現(xiàn)付制更注重收入再分配功能 可能會(huì)引致偷稅漏稅及勞動(dòng)力市場供求的扭曲 會(huì)影響效率提高減緩經(jīng)濟(jì)增長 基金積累制養(yǎng)老保障能極大地增加儲(chǔ)蓄 而且通過這種具備長期效應(yīng)的儲(chǔ)蓄率提高 可以促進(jìn)資本形成 優(yōu)化資本配置 推動(dòng)金融創(chuàng)新 不斷促進(jìn)資本市場效率的提高 為一國經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定增長提供基礎(chǔ)條件 上述結(jié)論的限制條件 在第一個(gè)環(huán)節(jié)上 即基金積累制會(huì)引致儲(chǔ)蓄增加 無論何種情況只有基金正在建立時(shí)儲(chǔ)蓄會(huì)較高 問題的關(guān)鍵是增加的年金儲(chǔ)蓄是否會(huì)抵消其他儲(chǔ)蓄 這有取決于人們只是或主要是為了資助退休而進(jìn)行儲(chǔ)蓄的程度 或者人們儲(chǔ)蓄只是為了留下遺產(chǎn) 在第二個(gè)環(huán)節(jié)上 增加的儲(chǔ)蓄引致更多的投資 r如果不是這樣 例如年金儲(chǔ)蓄也可以用來購買收藏品 則難以促進(jìn)增長 沒有證據(jù)表明 年金儲(chǔ)蓄的增長與投資增長是高度相關(guān)的 在第三個(gè)環(huán)節(jié)上 儲(chǔ)蓄促成資本形成 引致投資增加 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的條件是 資本能夠進(jìn)行有效配置 事實(shí)上 沒有證據(jù)說明退休金的管理機(jī)構(gòu)會(huì)比其他機(jī)構(gòu)作出更有效的選擇是具有普遍性的規(guī)律 而且許多國家為了保證年金儲(chǔ)蓄的安全性 對其投資作出了種種限制 例如在美國 嚴(yán)格規(guī)定社會(huì)保障基金主要用于投資國債和存入銀行等 這些限制大大減少了投資途徑 降低了投資效果 二 以經(jīng)濟(jì)增長 黃金定律 為基礎(chǔ)的分析思路 以經(jīng)濟(jì)增長的 黃金律 為基礎(chǔ) 不考慮儲(chǔ)蓄這一變量來分析社會(huì)保障制度對經(jīng)濟(jì)增長的效應(yīng) 觀點(diǎn) 如果經(jīng)濟(jì)增長是穩(wěn)定的 那么其增長路徑與儲(chǔ)蓄率無關(guān) 他表明 在一個(gè)封閉的經(jīng)濟(jì)中 只要資本收益的遞減保持在一定水平上 那么經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長將與儲(chǔ)蓄無關(guān) 因此 經(jīng)濟(jì)增長與社會(huì)保障制度的財(cái)務(wù)模式?jīng)]有直接關(guān)系 三 現(xiàn)收現(xiàn)付制與基金積累制混合優(yōu)勢思路 單一的社會(huì)保障制度的財(cái)務(wù)模式 都不能保證滿足實(shí)現(xiàn) 黃金律 增長條件 首先 現(xiàn)收現(xiàn)付制作為一個(gè)轉(zhuǎn)移支付考慮 如果養(yǎng)老金收益增加 必然依靠稅收增加來實(shí)現(xiàn) 稅收增加會(huì)減少納稅者的可支配收入 從而降低消費(fèi)需求 導(dǎo)致消費(fèi)支出減少 消費(fèi)支出減少又通過乘數(shù)效應(yīng)減少國民收入 國民收入減少最終導(dǎo)致投資減少 其次 在基金積累制下 如果政府的其他開支不變 養(yǎng)老金轉(zhuǎn)移支付的增加就要通過政府增加資本市場上的借債來融資 基金制養(yǎng)老金的增值主要依靠購買國債實(shí)現(xiàn) 政府在資本市場上增加債務(wù)發(fā)行的短期影響通過兩個(gè)相互關(guān)聯(lián)的因素起作用 政府增加債務(wù)發(fā)行對消費(fèi)者的永久性可支配收入的影響 在短期內(nèi)可以假定消費(fèi)者不知道政府增加債務(wù)會(huì)迫使他將來支付更多的稅收 從而減少他們的可支配收入 這樣政府債務(wù)的增加對個(gè)人消費(fèi)和儲(chǔ)蓄都不會(huì)有直接的影響 政府債務(wù)對利率的影響 政府債務(wù)增加會(huì)提高市場利率 也就是說會(huì)提高資本資本價(jià)格 所以資本市場上除了政府之外的其他資本需求將減少從而投資會(huì)減少 長期情況是 假定消費(fèi)者知道政府債務(wù)發(fā)行肯定歸提高稅收 從而減少他們的永久性可支配收入 那么理性的消費(fèi)者會(huì)減少消費(fèi)而增加儲(chǔ)蓄 這就增加了資本市場的供給 于是利率保持不變 但是當(dāng)期消費(fèi)者支出必然下降 一個(gè)依靠政府債務(wù)進(jìn)行融資的養(yǎng)老金計(jì)劃會(huì)在短期內(nèi)減少投資 長期內(nèi)雖然對投資沒有影響 但卻是以消費(fèi)萎縮為代價(jià) 小結(jié) 任何一個(gè)同質(zhì)的養(yǎng)老金計(jì)劃不能保證經(jīng)濟(jì)能夠沿著最優(yōu)的路徑增長 無論是從收入角度還是經(jīng)濟(jì)適度增長的角度看 現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金積累制在功能上是互為補(bǔ)充的 這兩種基本制度促進(jìn) 關(guān)鍵 適當(dāng)搭配現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金積累制這兩種基本的制度安排 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和收入分配的共同改進(jìn) 達(dá)到制度的外部正效應(yīng) 因此有人得出結(jié)論 社會(huì)保障制度對經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系 目前無統(tǒng)一的說法 因?yàn)樯鐣?huì)保障影響經(jīng)濟(jì)增長的路徑很多 很難進(jìn)行比較準(zhǔn)確的定量分析得出結(jié)論 至少不能籠統(tǒng)地說社會(huì)保障一定促進(jìn)或阻礙經(jīng)濟(jì)增長 啟示1 社會(huì)保障的給付水平雖然受制于經(jīng)濟(jì)發(fā)展 但作為一種經(jīng)濟(jì)制度 他又推動(dòng)著經(jīng)濟(jì)的增長和發(fā)展 并作用于它的社會(huì)保障功能 人們在設(shè)計(jì)社會(huì)保障制度時(shí)不僅關(guān)注其社會(huì)職能 而且試圖通過合理的制度設(shè)計(jì) 發(fā)揮該制度對經(jīng)濟(jì)在促進(jìn)作用 以期使社會(huì)保障制度達(dá)到 雙贏 的效果 啟示2