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外匯 黃金市場技術(shù)分析 常用的技術(shù)工具 1 蠟燭圖2趨勢線3黃金分割線4形態(tài)分析5 技術(shù)指標(biāo)分析6 多重組合 1 蠟燭圖 K線圖 CandlestickCharts 又稱蠟燭圖 日本線 陰陽線 棒線等 常用說法是 K線 起源于日本十八世紀(jì)德川幕府時代 1603 1867年 的米市交易 用來計算米價每天的漲跌 因其標(biāo)畫方法具有獨到之處 人們把它引入股票市場價格走勢的分析中 經(jīng)過300多年的發(fā)展 已經(jīng)廣泛應(yīng)用于股票 期貨 外匯 期權(quán)等證券市場 1 蠟燭圖 K線形態(tài)分析 2 趨勢的基本概念 趨勢的概念是技術(shù)分析的核心內(nèi)容 是市場何去何從的方向 上升趨勢為一系列依次上升的峰和谷 下降趨勢為一系列依次下降的峰和谷 趨勢有三種方向 1 上升2 下降3 橫向整理 趨勢線 1 趨勢線有上升趨勢線和下降趨勢線2 上升趨勢線是沿著相繼的向上反彈底點連成一條直線 它位于走勢圖的下側(cè) 3 下降趨勢線是沿著相繼的上沖高點連結(jié)的一條直線 位于價格上側(cè) 支撐位 支撐位處于當(dāng)前市場價格之下 市場在這一水平應(yīng)有良好承接力 可以阻止價格進一步下跌 當(dāng)市場創(chuàng)出新低后反彈 這一低位通常會變成支持位 原因是市場出現(xiàn)反彈可能是因?qū)嵸|(zhì)買盤入市 此外 市價再回落至接近上次低位時 亦會吸引上次錯失了趁低吸納的投資者入市 趨勢分析 通道 在上升趨勢在線畫出一條觸及升浪高點的平衡線便得出一條上升通道 在下降趨勢線下畫出一條觸及跌浪低點的平衡線便得出一條下降通道 上升通道頂部因而成了阻力而下降通道底部則帶來支持 值得注意的是 市價向上或向下突破通道含意截然不同 譬如說 市價跌破上升信道底部顯示則顯示升勢結(jié)束 大市掉頭向下 但市價升破信道頂部阻力則顯示上升趨勢強而有力 利用通道入市買賣的策略跟趨勢線的做法一樣 通道理論 通道是由兩條平行線組成 一條是支撐線 一條是壓力線 價格趨勢整個地局限于兩條平行線之間 通道維持的時間越長 這種趨勢就越明顯 通道分上升通道和下降通道這種回調(diào)一般都大于38 2 如果回調(diào)小于38 2 則說明該趨勢比較強硬 我們應(yīng)該有趨勢的操作方法來運 圖例 上升通道 圖例 下降通道 3 黃金分割理論 在上升和下降趨勢中 價格總要回調(diào)其中的一部分 然后再恢復(fù)原來的上升或下降趨勢 通?；卣{(diào)的比例為 38 2 50 61 8 黃金分割線的魔力 黃金分割是一個古老的數(shù)學(xué)方法 埃及金字塔 正方形底部邊長230米高度146米230 146 1 1 6即5 8 找出一段行情的 相應(yīng) 階段性高點和 相應(yīng) 階段性低點 計算出這一高低點的絕對值 然后將這一絕對值看作單位 1 再將它分別乘以上述黃金比 就得出相應(yīng)的黃金差 再用階段性高點減去黃金差或用階段性低點加上黃金差 就可以得到相應(yīng)回檔時的黃金分割支撐位或反彈時的黃金分割壓力位了 黃金分割線的畫法 當(dāng)階段性低點在左而階段性高點在右 則計算得出的黃金位是回檔的支撐位 圖例 黃金分割線 黃金分割應(yīng)遵循的原則通常情況下 0 382以上的回檔被稱作強勢回檔 一旦行情在該位附近獲得足夠的支撐 還有繼續(xù)創(chuàng)新高的能力 可以考慮逢低吸納 反之 0 382以下的反彈被稱作弱勢反彈 一旦行情在該位附近形成足夠的壓力 還有繼續(xù)創(chuàng)新低的可能 可以考慮逢高派發(fā) 第四章 形態(tài)分析 M頭和W底三重頂 底 頭肩頂 底 V型反轉(zhuǎn)箱體三角形旗形楔形鉆石形態(tài) 市場并非任何時間都有明朗的趨勢 經(jīng)過一段時間的上升或下跌后 市場多數(shù)會作出整固 價格橫向發(fā)展 窄幅上落 在這種環(huán)境下 分析員需評估一下后市的變化 價格會循原來的方向發(fā)展下去 還是會出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)呢 基于 歷史不斷重演 的理念 通過找尋特定的形態(tài) 以推測后市的去向 例如 如果根據(jù)過往經(jīng)驗 當(dāng)某形態(tài)出現(xiàn)時 市場有較大機會向某一方面發(fā)展 我們便可在確認(rèn)這一形態(tài)出現(xiàn)時 探取適當(dāng)?shù)牟呗粤钰A面增加 M頭和W底 M頭和W底又稱為雙底和雙底 頭的形成是由于市場經(jīng)過一段長時間的多頭趨勢后 匯價漲幅已大 一些投資者獲利頗豐 產(chǎn)生一種居高思危的警覺 因此 當(dāng)匯價在某一階段 遭突發(fā)利空時 大量的獲利回吐盤會造成匯價暫時的加速大跌 匯價在經(jīng)過短期的下跌后 獲得支撐又回頭向上和緩攀升 在溫和態(tài)勢中 匯價接近前次的高點 并在隨后立即下跌 形成 頭形態(tài) 雙底和雙頂 當(dāng)行情下跌 但無法跌破前期低位 其后更大幅上揚 在圖表上形成雙底 這是一個轉(zhuǎn)勢的信號 當(dāng)行情上升 但無法升破前期高位 其后更大幅下跌 在圖表上形成雙頂 這是一個轉(zhuǎn)勢的信號 W底 底形態(tài)是形態(tài)學(xué)中一個重要的形態(tài) 其走勢外觀如英文字母 底形態(tài)屬于一種中期底部形態(tài) 一般發(fā)生于匯價波段跌勢的末期 通常不會出現(xiàn)在行情趨勢的中途 底第一個低點與第二個低點之間必須有一定的距離 有時 第二個低點低于第一個低點 通常第一個低點位于下降趨勢非常重要的技術(shù)阻力位 投機者獲利了結(jié) 同時 有的投機者嘗試搶反彈 由于主要趨勢沒有發(fā)生轉(zhuǎn)變 通常人們在反彈時平倉獲利了結(jié) 價位再次回到下降趨勢的低點 這時會有更多的人在接近前期低點買進 將止損放在低于前期低點的位置 從而形成第二個低點 W底形態(tài)實戰(zhàn)操作分析 W底形態(tài)目標(biāo)位為W底到頸線的距離 前期低點出現(xiàn)看多的K線組合構(gòu)成買點 突破下降趨勢線構(gòu)成買點 上破頸線 回抽頸線構(gòu)成買點 三頂和三底 三頂和三底的形態(tài)與頭肩頂和頭肩底類似 只是 其中的三個高 底 點都處在同一水平附近 連接兩個底 高 點的直線形成頸線 頸線突破后 三頂和三底形成 三頂和三底與雙頂雙底相似 頭肩頂形態(tài)實戰(zhàn)操作分析 頭肩頂形態(tài)目標(biāo)位為頭到頸線的距離 頭部構(gòu)成看空的K線組合 突破上升趨勢線回抽確認(rèn)構(gòu)成右肩賣點 下破頸線 回抽頸線構(gòu)成賣點 V形頂 底 形態(tài) V形頂 底 是最難判斷的的一種形態(tài) 通常出現(xiàn)在匯價遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了某貨幣的平價之后 配合基本面發(fā)生大的轉(zhuǎn)變 逼迫多頭或空頭平倉 從而使匯價快速回到平價之上 在圖表上形成V形反轉(zhuǎn)形態(tài) 轉(zhuǎn)折點通常以單日反轉(zhuǎn)或島嶼反轉(zhuǎn)的形式出現(xiàn) 單日反轉(zhuǎn)請參閱K線理論 圖例 V型反轉(zhuǎn) V形反轉(zhuǎn)形態(tài)實戰(zhàn)操作分析 單日出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn)K線組合 突破趨勢線構(gòu)成買賣點 以日線圖和四小時圖為主要操作形態(tài) 箱形區(qū)間整理 箱形整理可以是持續(xù)形態(tài) 亦可以是轉(zhuǎn)勢形態(tài) 基本上 市場在窄幅內(nèi)調(diào)整牢固 好淡力量均衡 直至有新的因素入市 打破了這個均衡狀態(tài) 市場才開展新一輪的升勢或跌勢 圖例 箱形 三角形 三角形的出現(xiàn)反映了市場對后市的方向感到猶豫 買方及賣方分別提高買入價和降低賣出價 令市場的波幅逐漸收窄 價格在圖表上出現(xiàn)了一個三角形的圖形 三角形 對稱三角形通常屬于持續(xù)形態(tài) 它表示原有的上升或下降趨勢進入調(diào)整狀態(tài) 一旦調(diào)整完成 將恢復(fù)原來的趨勢 也就是 在上升趨勢中出現(xiàn)對稱三角形調(diào)整 價格將選擇向上突破 在下降趨勢中出現(xiàn)對稱三角形調(diào)整 價格將選擇向下突破 圖例 對稱三角形 對稱三角形實戰(zhàn)操作分析 對稱三角形目標(biāo)位為三角形的等高線 下探三角形的下軌構(gòu)成買點 上破 回抽三角形的上軌構(gòu)成買點 圖例 下降三角形 下降三角形實戰(zhàn)操作分析 下降三角形目標(biāo)位為三角形的等高線 上探三角形的上軌構(gòu)成賣點 下破 回抽三角形的下軌構(gòu)成賣點 旗形 旗形和三角旗形是外匯市場最常見的 表示市場暫時處于休整狀態(tài) 一旦調(diào)整完成 將恢復(fù)原來的走勢 發(fā)生市場反轉(zhuǎn)的可能性很小 旗形由兩條相互平行的趨勢線圍城 三角旗形由兩條相互聚攏的趨勢線形成 形態(tài)上與對稱三角形相象 隨著兩個形態(tài)的逐漸形成 交易量顯著的減少 旗形形態(tài)是極具爆炸性的圖形 通常在市場急升或暴跌后形成 在一轉(zhuǎn)急升后 市場有需要略為整固 或遇獲利回吐 價格打橫發(fā)展 旗形形態(tài)包括 旗桿 及 旗布 兩個部份 強勁趨勢是為旗桿 而整固階段則形成了旗布 旗形 圖形一 圖形二 圖例 下降旗形 楔形 楔形與三角形相似 楔形具有鮮明的傾角 方向很明確 要么向上 要么向下 通常 下降楔形屬于看漲形態(tài) 上升形屬于看跌形態(tài) 圖例 楔形 5 指標(biāo)分析 1 MA2 MACD3 KDJ4 RSI5 BOLL 1 MA MovingAverage 簡稱MA 原本的意思是移動平均 由于我們將其制作成線形 所以一般稱之為移動平均線 簡稱均線 1 MA 基本特點1 追蹤趨勢 注意價格的趨勢 并追隨這個趨勢 不輕易放棄 2 穩(wěn)定性 因為MA的變動不是一天的變動 而是幾天的變動 一天的大變動被幾天一分?jǐn)?變動就會變小而顯不出來 3 滯后性 由于MA的追蹤趨勢的特性 MA的行動往往過于遲緩 調(diào)頭速度落后于大趨勢 4 助漲助跌性 5 依靠性 6 支撐線和壓力線的特性 2 MACD MACD稱為指數(shù)平滑異同移動平均線 是從雙移動平均線發(fā)展而來的 由快的移動平均線減去慢的移動平均線 MACD的意義和雙移動平均線基本相同 但閱讀起來更方便 當(dāng)MACD從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù) 是買的信號 當(dāng)MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負(fù)數(shù) 是賣的信號 當(dāng)MACD以大角度變化 表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開 代表了一個市場大趨勢的轉(zhuǎn)變 3 KDJ KDJ又叫隨機指標(biāo) 是由喬治 藍(lán)恩博士 GeorgeLane 最早提出的 是一種相當(dāng)新穎 實用的技術(shù)分析指標(biāo) 它起先用于期貨市場的分析 后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析 是期貨和股票市場上最常用的技術(shù)分析工具 3 KDJ 第一 從KD的取值方面考慮 KD的取值范圍都是0 100 將其劃分為幾個區(qū)域 80以上為超買區(qū) 買方力量大于賣方力量 20以下為超賣區(qū) 賣方力量大于買方力量 其余為徘徊區(qū) 4 RSI RSI是ResearchSystemInc 的縮寫 是美國Kodak公司的全資子公司 RSI開發(fā)了IDL InteractiveDataLanguage 交互式數(shù)據(jù)語言并將其投向市場 IDL是面向矩陣的且可用于數(shù)據(jù)可視化研究與應(yīng)用開發(fā)的第四代計算機語言 其行業(yè)涉及到航天 軍事 醫(yī)學(xué) 地球科學(xué) 天文學(xué) 商用開發(fā)等各個領(lǐng)域 RSI建立初衷相對強弱指標(biāo)RSI是由韋爾斯 懷爾德 WellesWilder 提出的 是衡量證券自身內(nèi)在相對強度的指標(biāo) 4 RSI RSI的原理簡單來說是以數(shù)字計算的方法求出買賣雙方的力量對比 譬如有100個人面對一件商品 如果50個人以上要買 競相抬價 商品價格必漲 相反 如果50個人以上爭著賣出 價格自然下跌 強弱指標(biāo)理論認(rèn)為 任何市價的大漲或大跌 均在0 100之間變動 根據(jù)常態(tài)分配 認(rèn)為RSI值多在30 70之間變動 通常80甚至90時被認(rèn)為市場已到達超買狀態(tài) 至此市場價格自然會回落調(diào)整 當(dāng)價格低跌至30以下即被認(rèn)為是超賣狀態(tài) 市價將出現(xiàn)反彈回升 4 RSI 當(dāng)RSI指標(biāo)在高位盤整或低位橫盤時所出現(xiàn)的各種形態(tài)也是判斷行情 決定買賣行動的一種分析方法 1 當(dāng)RSI曲線在高位 50以上 形成M頭或三重頂?shù)雀呶环崔D(zhuǎn)形態(tài)時 意味著股價的上升動能已經(jīng)衰竭 股價有可能出現(xiàn)長期反轉(zhuǎn)行情 投資者應(yīng)及時地賣出股票 如果股價走勢曲線也先后出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn) 股價下跌的幅度和過程可參照M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)的研判 2 當(dāng)RSI曲線在低位 50以下 形成W底或三重底等低位反轉(zhuǎn)形態(tài)時 意味著股價的下跌動能已經(jīng)減弱 股價有可能構(gòu)筑中長期底部 投資者可逢低分批建倉 如果股價走勢曲線也先后出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn) 股價的上漲幅度及過程可參照W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)的研判 3 RSI曲線頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)對行情判斷的準(zhǔn)確性要高于底部形態(tài) 5 BOLL 布林線 Boll 指標(biāo)是通過計算股價的 標(biāo)準(zhǔn)差 再求股價的 信賴區(qū)間 該指標(biāo)在圖形上畫出三條線 其中上下兩條線可以分別看成是股價的壓力線和支撐線 而在兩條線之間還有一條股價平均線 布林線指標(biāo)的參數(shù)最好設(shè)為20 一般來說 股價會運行在壓力線和支撐線所形成的通道中 以上信息由DFX 鉆石外匯 提供