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成本分析與費(fèi)用控制技巧——時(shí)代光華網(wǎng)絡(luò)課程 第一講成本分析與費(fèi)用控制的意義 很多企業(yè)都非常重視開(kāi)源，但是對(duì)于節(jié)流，即如何進(jìn)行成本與費(fèi)用分析與控制，則不夠重視，或者說(shuō)不知道如何進(jìn)行分析和控制。 對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，做好成本分析與控制，等于給自己做了一個(gè)診斷。通過(guò)分析與控制，可以發(fā)現(xiàn)公司的一些問(wèn)題，未雨綢繆，讓公司趨吉避兇，業(yè)務(wù)蒸蒸日上，財(cái)源滾滾而來(lái)。 成本分析的定義 1.構(gòu)成成本的各項(xiàng)因素 成本主要由以下三部分組成： 直接原料； 直接人工； 制造費(fèi)用。 簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是料工費(fèi)，這在制造業(yè)中表現(xiàn)更為明顯。要生產(chǎn)一種產(chǎn)品，必須投入這三個(gè)生產(chǎn)要素，缺一不可。 2.成本差異分析 在生產(chǎn)產(chǎn)品之前，首先要做的一項(xiàng)工作是編制預(yù)算或標(biāo)準(zhǔn)，以便在實(shí)施過(guò)程中進(jìn)行成本控制及成本差異分析。 這種控制屬于絕對(duì)數(shù)的比較，因?yàn)椴还芩幹频念A(yù)算合不合理，實(shí)際的花費(fèi)數(shù)字與事先所編制的預(yù)算或標(biāo)準(zhǔn)之間一定會(huì)有一些差異。 3.成本、數(shù)量和收入分析 由于在生產(chǎn)過(guò)程中變數(shù)太多，實(shí)際的花費(fèi)與編制的預(yù)算之間總存在著差異，因此有必要隨著生產(chǎn)或銷(xiāo)售數(shù)量隨時(shí)做一些調(diào)整。這種調(diào)整是相對(duì)成本的控制和分析而言的，也稱(chēng)損益兩平分析或保本數(shù)量分析。 另外，還需要有一個(gè)彈性的預(yù)算，也就是說(shuō)編制好的預(yù)算，即成本和費(fèi)用要達(dá)到某一個(gè)存量或營(yíng)業(yè)收入。如果沒(méi)有達(dá)到這個(gè)產(chǎn)量和營(yíng)業(yè)收入，需要對(duì)變動(dòng)的成本和費(fèi)用的數(shù)字做一些調(diào)整。 差異化分析的方法 1.整體差異化分析 整體差異化分析方法可以通過(guò)損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益兩平點(diǎn)分析、投資分析等幾個(gè)項(xiàng)目來(lái)進(jìn)行。 2.個(gè)別成本差異分析 個(gè)別成本差異分析包括職能的成本和費(fèi)用的分析和控制，包括制造成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理、研發(fā)、財(cái)務(wù)以及資本支出。 3.整體預(yù)算的差異 除了進(jìn)行差異分析，還要找到整體差異，也就是說(shuō)從總體上分析，從整體差異分析里找到原因?？梢詮牟块T(mén)入手找原因，例如為什么公司的利潤(rùn)比以前少，到底是業(yè)務(wù)部門(mén)的業(yè)績(jī)衰退，還是制造部門(mén)的成本提高，抑或是銷(xiāo)售部門(mén)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用增長(zhǎng)等。 4.量差與價(jià)差 在做差異分析時(shí)，主要分析量差和價(jià)差。量差即數(shù)量上的差異，價(jià)差是指價(jià)格上的差異。 例如銷(xiāo)貨收入或叫營(yíng)業(yè)收入，為什么比以前少，是因?yàn)殇N(xiāo)售量比以前少，還是因?yàn)楸±噤N(xiāo)，盡管銷(xiāo)售量增加了，但是整體的收入都在減少。所以要從整體上分析造成差異的到底是量差還是價(jià)差。 5.單項(xiàng)差異分析 在做差異分析時(shí)，不能只看總額，而且要看細(xì)目，即單項(xiàng)的差異分析。 【案例】 某一家企業(yè)年初的總預(yù)算是2000萬(wàn)，其中消費(fèi)性的支出是500萬(wàn)，生產(chǎn)性的支出是1500萬(wàn)。到年底時(shí)正好花了2000萬(wàn)，這說(shuō)明它的成本控制得非常好。 但實(shí)際上，如果做比較細(xì)目的分析和探討，會(huì)發(fā)現(xiàn)消費(fèi)性的支出對(duì)公司帶來(lái)的貢獻(xiàn)非常有限，本來(lái)預(yù)算是500萬(wàn)，結(jié)果消費(fèi)性的支出方面達(dá)1500萬(wàn)。相反，生產(chǎn)性的支出只花了500萬(wàn)，而預(yù)算是1500萬(wàn)，雖然成本總額都是2000萬(wàn)，可是整個(gè)支出的內(nèi)容卻本末倒置。 點(diǎn)評(píng)：所以做差異分析時(shí)，不能只看總額，必須一項(xiàng)一項(xiàng)地分析。 差異化分析的先決條件 1.合理目標(biāo)的設(shè)定 很多企業(yè)每個(gè)月都很辛苦地做差異分析，然而卻徒勞無(wú)功，主要原因可能是很多老板在設(shè)定新年度的目標(biāo)時(shí)，以為目標(biāo)越高越好，例如他只能做1000萬(wàn)，卻定了3000萬(wàn)的目標(biāo)，以為這樣可以驅(qū)策員工拼命干活，可是從管理的角度來(lái)看，這個(gè)差異分析差距太大了，目標(biāo)根本無(wú)法完成。 成本和費(fèi)用預(yù)算是為了達(dá)到目標(biāo)而編制的，假設(shè)目標(biāo)設(shè)定不合理，業(yè)績(jī)的差異分析及成本費(fèi)用的差異分析就會(huì)與事實(shí)差距太大。所以，設(shè)定目標(biāo)時(shí)，一定要適度，不能過(guò)大或過(guò)小。 2.成本設(shè)定的假設(shè) 成本設(shè)定的假設(shè)包含適當(dāng)?shù)馁Y源需求及作業(yè)條件。例如生產(chǎn)一個(gè)產(chǎn)品，需要投入直接人工。假設(shè)設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)人工、工時(shí)或工資率不合理，工資偏高或工時(shí)太少，就會(huì)做無(wú)謂的分析。 此外，一些費(fèi)用的基準(zhǔn)，如單價(jià)、費(fèi)率，不管是出差的費(fèi)用或是一般的交通費(fèi)用，其設(shè)定也要非常貼切，例如銷(xiāo)售部門(mén)，如果把價(jià)格定得很高，那么每個(gè)月做業(yè)績(jī)差異分析時(shí)，是比較不利的，將來(lái)也會(huì)做很多沒(méi)有意義的分析。 3.差異責(zé)任的歸屬 差異責(zé)任的歸屬一定要明確，也就是最后由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)落差的責(zé)任。如果分析了半天，只是一堆文件擺在那里，僅供參考，那這個(gè)差異分析也就沒(méi)有實(shí)際的效果。 俗話(huà)說(shuō)，“冤有頭，債有主”，為什么成本超支，以后怎樣加強(qiáng)控制，如何防止以后再發(fā)生類(lèi)似的事情，一定要落實(shí)最后負(fù)責(zé)的單位，否則浪費(fèi)人力、物力。 差異化分析步驟 1.提供差異分析的表格 在進(jìn)行差異分析時(shí)，必須做差異分析表。目前，許多的企業(yè)都有差異分析表，對(duì)每個(gè)月/年的實(shí)際支出與年初編定的預(yù)算做比較，以便作為控制的依據(jù)。 2.設(shè)定差異分析的標(biāo)準(zhǔn) 在進(jìn)行差異分析時(shí)，需要設(shè)定差異分析的標(biāo)準(zhǔn)。如果差異的金額非常有限，需不需要做差異分析呢？例如一個(gè)人每個(gè)月只花500元人民幣，假設(shè)差異是10%，即50元。這時(shí)如果投入差異分析的成本，比節(jié)省50元錢(qián)還要多，那就沒(méi)有必要做差異分析。 所以有時(shí)某些企業(yè)會(huì)設(shè)定差異分析的門(mén)檻，也就是單項(xiàng)的成本或費(fèi)用。差異的數(shù)字一定要超過(guò)多少錢(qián)以上或是百分比多少以上，才值得去做差異分析，否則投入的成本和費(fèi)用超過(guò)要控制的成本和費(fèi)用，那差異分析就失去實(shí)用性。 3.定期報(bào)表或匯報(bào) 差異分析報(bào)表必須定期填報(bào)，另外，除了填表，每個(gè)月都應(yīng)針對(duì)成本或費(fèi)用的差異分析進(jìn)行匯報(bào)，明確由誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)，提出加以改善的措施等，這樣才能夠發(fā)揮管理的實(shí)際功能和作用。 費(fèi)用控制 1.事前控制 事前控制，即事先建立各項(xiàng)支出的合理標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)防成本超支。例如開(kāi)發(fā)一個(gè)新產(chǎn)品，應(yīng)該投入多少，研究發(fā)展的費(fèi)用是多少，需要事先設(shè)定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。 很多企業(yè)總是事后控制，雖然說(shuō)亡羊補(bǔ)牢，為時(shí)未晚，但是在控制上最好能夠做好事前的控制，未雨綢繆。 2.事后控制 事后控制是對(duì)已經(jīng)發(fā)生的成本差異采取修正的行為，調(diào)整或修正未來(lái)的成本支出。當(dāng)實(shí)際的支出超過(guò)原來(lái)所編的預(yù)算或標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，不管是量差還是價(jià)差，都應(yīng)該了解原因，然后針對(duì)這些差異，采取相應(yīng)的對(duì)策。 3.控制原則 在進(jìn)行費(fèi)用控制時(shí)，應(yīng)采取適度原則，避免過(guò)度控制。在現(xiàn)實(shí)生活中，很多企業(yè)往往矯枉過(guò)正，采取過(guò)度的控制，把錢(qián)管得太死。 【案例1】 開(kāi)發(fā)一個(gè)新產(chǎn)品，理當(dāng)投入500萬(wàn)人民幣，而老板只投入200萬(wàn)，這就是過(guò)度控制。最后也許產(chǎn)品勉強(qiáng)開(kāi)發(fā)出來(lái)了，可是上市以后卻無(wú)人問(wèn)津，因?yàn)?00萬(wàn)的預(yù)算開(kāi)發(fā)出來(lái)的產(chǎn)品，可能功能不足，性能度不夠，這就叫欲速則不達(dá)。 點(diǎn)評(píng)：所以在成本方面當(dāng)用則用，當(dāng)省則省，可以省的錢(qián)，一毛不拔，應(yīng)該用的錢(qián)，毫不吝惜。 【案例2】 有三家著名企業(yè)，一個(gè)是日本A企業(yè)，一個(gè)是美國(guó)B企業(yè)，另外一個(gè)是歐洲C企業(yè)。它們對(duì)成本費(fèi)用的控制有不同的對(duì)策。 A企業(yè)有一套專(zhuān)門(mén)的控制機(jī)制，如果超過(guò)預(yù)算，電腦會(huì)自動(dòng)刪減。如前一個(gè)月的費(fèi)用超過(guò)預(yù)算10%，那么下個(gè)月的費(fèi)用預(yù)算就自動(dòng)刪減10%。 B企業(yè)如果前一個(gè)月的收入實(shí)際低于預(yù)算，或費(fèi)用實(shí)際超過(guò)預(yù)算，則凍結(jié)未來(lái)月份的支出預(yù)算，一直到找到原因及有了解決的方法為止。 C企業(yè)是根據(jù)前一季實(shí)際營(yíng)業(yè)收入的目標(biāo)達(dá)成率（低于100%）或是以后一季，修正后的營(yíng)業(yè)目標(biāo)達(dá)成率（低于100%），修正后一季變動(dòng)費(fèi)用。 點(diǎn)評(píng)：上述案例的三家企業(yè)分別代表企業(yè)成本與費(fèi)用控制的三種不同的典型做法。 這三家企業(yè)的情況不一樣，所以采用不同的辦法： A企業(yè)因?yàn)楣緺顩r不是太好，將來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)诙虝r(shí)間內(nèi)不會(huì)改善，所以一旦超支就要立即裁減； 而B(niǎo)企業(yè)可能很善于查找問(wèn)題的原因并找到解決辦法； C企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好。 所以，每個(gè)公司都要根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇適合自己的成本與費(fèi)用控制辦法。 第二講從財(cái)務(wù)報(bào)表探討成本分析與費(fèi)用控制（一） 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表代表一個(gè)企業(yè)在某一個(gè)特定日期的財(cái)務(wù)狀況。這個(gè)特定的日期通常不是月底，就是年底那一天，例如3月份的資產(chǎn)負(fù)債表截止日是3月31日，而會(huì)計(jì)年度通常指公歷的1月1號(hào)至12月31號(hào)。 資產(chǎn)負(fù)債表可以反映出在那個(gè)特定的日期里，企業(yè)有多少資產(chǎn)（包括流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)及其他資產(chǎn)）、有多少負(fù)債（包括短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債），有多少資本，有多少盈余等，直接反映公司的整個(gè)財(cái)務(wù)狀況。 【案例】 表1青島海爾資產(chǎn)負(fù)債表(資產(chǎn)方) 單位：人民幣千元 資產(chǎn) 2000.12.31 2001.12.31 流動(dòng)資產(chǎn) 母公司 百分比 母公司 百分比 貨幣資金 179,612 5.81% 126,595 2.22% 應(yīng)收票據(jù) 81,966 2.65% 83,029 1.45% 應(yīng)收股利 53,471 1.73% 79,545 1.39% 應(yīng)收賬款 (壞賬準(zhǔn)備5%) 202,655 6.55% 347,590 6.09% 其他應(yīng)收款 273,923 8.85% 184,514 3.23% 預(yù)付賬款 312,203 10.09% 500,339 8.76% 存貨 (存貨跌價(jià)準(zhǔn)備) 166,711 5.39% 136,823 2.40% 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,220,542 39.45% 1,458,345 25.53% 長(zhǎng)期投資 長(zhǎng)期股權(quán)投資 1,427,151 46.13% 3,845,631 67.33% 固定資產(chǎn) 母公司 百分比 母公司 百分比 固定資產(chǎn)原價(jià) 542,509 17.54% 596,276 10.44% 減：累計(jì)折舊 243,131 7.86% 277,964 4.87% 固定資產(chǎn)凈值 299,377 9.8% 318,312 5.57% 在建工程 59,071 1.91% 6,672 0.12% 固定資產(chǎn)清理 -32 0.00% 0.00% 固定資產(chǎn)合計(jì) 358,417 11.59% 324,983 5.69% 無(wú)形資產(chǎn)及 其他資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn) 87,637 2.83% 82,482 1.44% 資產(chǎn)總計(jì) 3,093,747 100.00% 5,711,441 100.00% 企業(yè)負(fù)責(zé)人：財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：制表人： 表2青島海爾資產(chǎn)負(fù)債表(權(quán)益方) 單位：人民幣千元 負(fù)債及股東權(quán)益 2000.12.31 2001.12.31 母公司 百分比 母公司 百分比 流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付賬款 58,050 1.88% 277,210 4.85% 應(yīng)付工資 6,635 0.21% 0.00% 應(yīng)付福利費(fèi) 331 0.01% 971 0.02% 應(yīng)付股利 132,941 4.30% 239,294 4.19% 應(yīng)付稅金 75,677 2.45% 45,557 0.80% 其他應(yīng)交款 1,216 0.04% 1,581 0.03% 其他應(yīng)付款 8,734 0.28% 5,560 0.10% 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 283,584 9.17% 779,261 13.64% 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 0 0.00% 0 0.00% 負(fù)債合計(jì) 283,584 9.17% 779,261 13.64% 股東及股東權(quán)益 2000.12.31 2000.12.31 母公司 百分比 母公司 百分比 股本 564,707 18.25% 797,648 13.97% 資本公積 1,592,541 51.48% 3,173,013 55.56% 盈余公積 351,013 11.35% 486,937 8.53% 其中：公益金 152,373 4.93% 214,157 3.75% 未分配利潤(rùn) 364,903 11.79% 474,582 8.31% 股東權(quán)益合計(jì) 2,810,164 90.83% 4,932,180 86.36% 負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì) 3,093,747 100.001% 5,711,441 100.00% 企業(yè)負(fù)責(zé)人：財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：制表人： （一）流動(dòng)資產(chǎn) 在資產(chǎn)負(fù)債表中，流動(dòng)資產(chǎn)是一個(gè)比較大的項(xiàng)目。它是指一年內(nèi)，可以隨時(shí)變成現(xiàn)金的資產(chǎn)。當(dāng)然，有些企業(yè)可能營(yíng)業(yè)周期更長(zhǎng)一些，但一般是以一年為標(biāo)準(zhǔn)。流動(dòng)資產(chǎn)一般包括貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收股利、存貨等。 1.呆賬 從海爾的資產(chǎn)負(fù)債表中，可以看到，應(yīng)收賬里還有一個(gè)壞賬準(zhǔn)備。在營(yíng)業(yè)中，企業(yè)有時(shí)會(huì)有吃倒賬的風(fēng)險(xiǎn)，貨物賣(mài)出去了，但是錢(qián)卻收不回來(lái)，變成一種呆賬。 呆賬也是費(fèi)用，表面上，資產(chǎn)負(fù)債表中，收支好像沒(méi)有直接關(guān)聯(lián)，可是最后會(huì)體現(xiàn)在損益表中。一個(gè)企業(yè)，呆賬應(yīng)該提百分之多少？稅法規(guī)定，呆賬沒(méi)有發(fā)生，可以提1%。有些企業(yè)根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)，知道自己一般的平均呆賬比例是多少，如5%，這是根據(jù)歷史的經(jīng)驗(yàn)，做好呆賬準(zhǔn)備，以便將來(lái)能有所緩沖。 2.存貨 任何商品生產(chǎn)出來(lái)，最終的目的都是要賣(mài)出去，但在現(xiàn)實(shí)生活中，肯定會(huì)有一定的產(chǎn)品積壓，即存貨。 會(huì)計(jì)中有一個(gè)計(jì)價(jià)的方法，叫做成本與市價(jià)孰低法。例如進(jìn)了一件商品100元錢(qián)，可是放了幾個(gè)月以后，它的價(jià)格跌到60元，產(chǎn)生40元的損失，這就是所謂的存貨跌價(jià)損失。甚至有時(shí)候存貨的品質(zhì)不好，放了幾年都無(wú)人問(wèn)津，商品最后的實(shí)際價(jià)值為0，特別在IT的產(chǎn)業(yè)中這種特性更明顯。這種損失是非常大的，這些不良資產(chǎn)，最后也會(huì)轉(zhuǎn)化為費(fèi)用，出現(xiàn)在損益表中。 3.長(zhǎng)期股權(quán)投資 有些企業(yè)因?yàn)槭杖霠顩r良好，所以進(jìn)行轉(zhuǎn)投資，以獲取股利，但是投資以后，發(fā)現(xiàn)被投資的公司虧損累累，這時(shí)企業(yè)的投資就變成投資損失，表現(xiàn)在損益表中，就變成了營(yíng)業(yè)外損益。 這個(gè)數(shù)字是相當(dāng)驚人的，例如，2000年12月31號(hào)，海爾的長(zhǎng)期股權(quán)投資是14.27多億，到2001年，是38.46億，增長(zhǎng)得非?？?，所以在將來(lái)的損益表中，就可能會(huì)出現(xiàn)很多的股利，當(dāng)然還有一種可能，就是虧很多。 （二）固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)也會(huì)和損益表密切相關(guān)。在固定資產(chǎn)中，經(jīng)常被提到累計(jì)折舊，指企業(yè)的有形資產(chǎn)，如機(jī)器、設(shè)備、房屋等的賬面值慢慢減低。折舊分為平均折舊和加速折舊。 1.平均折舊 即年年折舊金額都是固定的，也就是說(shuō)不管實(shí)際的使用狀況如何，每年折舊金額都是固定的。 2.加速折舊 即前面折得少，后面折得多或前面折得多，后面折得少。 有一些企業(yè)，因?yàn)樘潛p得太厲害，就會(huì)要求延長(zhǎng)折舊年限，讓每一年攤的折舊減少，表面上是賺錢(qián)的，實(shí)際上并沒(méi)有賺錢(qián)。當(dāng)然，作為固定資產(chǎn)，土地是不用提折舊的。因?yàn)橥恋貨](méi)有終止的使用年限，所以不用提折舊。 總之，折舊費(fèi)用也會(huì)表現(xiàn)在損益表中，資產(chǎn)負(fù)債表中這些重要的會(huì)計(jì)科目，最后都會(huì)影響整個(gè)收入支出的數(shù)字。 （三）流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)正好相反，是指一年內(nèi)，必須用現(xiàn)金去清償?shù)膫鶆?wù)。很多公司會(huì)有銀行短期借款，而有的公司好像沒(méi)有舉債營(yíng)業(yè)，至少?gòu)馁Y產(chǎn)負(fù)債表上看不到有長(zhǎng)期或短期的銀行借款，可能其盈利情況非常好，完全可以用自有資金，不需要和銀行往來(lái)。 例如，從海爾的資產(chǎn)負(fù)債表里，可以發(fā)現(xiàn)從2000～2001年，它的應(yīng)付賬款增長(zhǎng)的金額非?？捎^，從5800萬(wàn)增長(zhǎng)到2.77多億，增長(zhǎng)了幾乎將近4倍。通過(guò)對(duì)比，可以很清楚地看出企業(yè)的營(yíng)運(yùn)狀況。 （四）股東權(quán)益 股東權(quán)益也稱(chēng)所有者權(quán)益。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的形態(tài)有以下三種： 獨(dú)資； 合伙； 股份有限公司。 股東權(quán)益里有一些比較重要的科目，如股本、資本公積、盈余等。通過(guò)這些科目在賬面上的反映，可以很清晰地看出公司是在賺錢(qián)還是虧損。 一般來(lái)講，資產(chǎn)負(fù)債表的左邊，一定等于資產(chǎn)負(fù)債表的右邊。資產(chǎn)負(fù)債表的左邊，代表總資產(chǎn)的金額，右邊則代表負(fù)債加股東權(quán)益。例如海爾2000年，左邊的總數(shù)，是30.9375億；2001年，是57.1144億，等于右邊的負(fù)債加股東權(quán)益。假設(shè)這兩邊數(shù)字不平衡的話(huà)，那么會(huì)計(jì)人員就應(yīng)該分析一下，找到不平衡的原因。 損益表 損益表是指一個(gè)企業(yè)在某一期間的營(yíng)業(yè)結(jié)果，或虧或盈。它的日期應(yīng)該是這樣的，如3月份的損益表是指從3月1日～3月31日。另外，如果要計(jì)算累計(jì)損益表的話(huà)，還需要有另外一個(gè)損益表，如年度損益表。 【案例】 青島海爾損益表 單位：人民幣千元 項(xiàng)目 2000.12.31 2001.12.31 母公司 百分比 母公司 百分比 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 2,204,371 100.00% 2,739,886 100.00% 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 1,878,733 85.23% 2,373,418 86.62% 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 3,984 0.18% 4,885 0.18% 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 321,654 14.59% 361,582 13.20% 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 5,340 0.24% 11,106 0.41% 減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用 1,823 0.08% 36,860 1.34% 管理費(fèi)用 169,033 7.67% 201,241 7.34% 財(cái)務(wù)費(fèi)用 -1,640 -0.07% 777 0.03% 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 157,778 7.16% 133,810 4.88% 加：投資收益 255,953 11.61% 499,516 18.23% 減：營(yíng)業(yè)外支出 97 0.00% 169 0.01% 利潤(rùn)總額 414,209 18.79% 640,743 23.39% 減：所得稅 23,985 1.09% 22,904 0.84% 凈利潤(rùn) 390,224 17.70% 617,839 22.55% 企業(yè)負(fù)責(zé)人：財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：制表人： 點(diǎn)評(píng)：資產(chǎn)負(fù)債表的科目很多，變化也是錯(cuò)綜復(fù)雜的，而損益表相對(duì)簡(jiǎn)單一點(diǎn)。在損益表里，有幾個(gè)比較重要的會(huì)計(jì)科目，即主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)外收入等。 毛利率是企業(yè)最關(guān)心的問(wèn)題。例如海爾，2000年的毛利率是14.59%，2001年是13.2%。有時(shí)雖然毛利不錯(cuò)，可是費(fèi)用超支，控制不當(dāng)，可能會(huì)使得它的凈利潤(rùn)減少。如2000年，海爾的營(yíng)業(yè)凈利率，只有7.16%，2001年下降為4.88%，可是毛利率本身并沒(méi)有出入那么大，很顯然在財(cái)務(wù)營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的管理上有可能出了問(wèn)題。 另外，可以看到，海爾營(yíng)業(yè)外的收入非?？捎^，2001年，它的整體凈利潤(rùn)雖然比2000年增長(zhǎng)快，可是仔細(xì)分析，會(huì)發(fā)現(xiàn)其中很大的一個(gè)數(shù)字來(lái)自于投資收益，就是投資到其他公司賺的錢(qián)，而不是海爾本身產(chǎn)品的銷(xiāo)售利潤(rùn)。 第三講從財(cái)務(wù)報(bào)表探討成本分析與費(fèi)用控制（二） 分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的 1.了解公司獲利情況 從財(cái)務(wù)報(bào)表可以很直觀地了解到公司的獲利情況及公司未來(lái)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。但看一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，至少要看三年，因?yàn)槠髽I(yè)在三年里會(huì)起起落落，有一個(gè)波動(dòng)，所以至少要看三年的財(cái)報(bào)才比較準(zhǔn)確。 2.了解企業(yè)的短期償債能力 企業(yè)要想長(zhǎng)期發(fā)展，必須注意短期風(fēng)險(xiǎn)，避免資金周轉(zhuǎn)不靈。這要靠分析，找出一些端倪，以便做補(bǔ)救。 3.各項(xiàng)費(fèi)用是否得到適當(dāng)控制 了解各項(xiàng)費(fèi)用是否得到適當(dāng)控制。有時(shí)企業(yè)的毛利還不錯(cuò)，可是管理、銷(xiāo)售或是研發(fā)的費(fèi)用控制不當(dāng)，最后營(yíng)業(yè)的凈利潤(rùn)剩下無(wú)幾，甚至虧損。 4.存貨是否過(guò)量 存貨是否過(guò)量是很重要的一個(gè)方面，特別最近幾年來(lái)，IT技術(shù)發(fā)展迅速，很多企業(yè)都想做到零庫(kù)存。存貨太多，會(huì)造成存貨跌價(jià)損失，造成虛盈實(shí)虧。 5.固定資產(chǎn)利用程度是否合理 很多公司盲目擴(kuò)充，看見(jiàn)同行生產(chǎn)能力擴(kuò)大1倍，也跟隨潮流，甚至擴(kuò)充2倍，可是并沒(méi)有新的訂單、新的客戶(hù)，最后導(dǎo)致的結(jié)果是資金周轉(zhuǎn)不靈，新建的廠房、辦公用品等派不上用場(chǎng)，甚至使企業(yè)面臨破產(chǎn)的危機(jī)。因此，從財(cái)務(wù)報(bào)表可以看出公司的固定資產(chǎn)利用是否合理。 【案例】 某企業(yè)的老板認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候是擴(kuò)充的最佳時(shí)機(jī)，因?yàn)閿U(kuò)充需要一定的時(shí)間，也許要搞個(gè)兩三年，他認(rèn)為現(xiàn)在不景氣，擴(kuò)充之后的兩三年剛好經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。 可是他沒(méi)有想到，現(xiàn)在是一個(gè)不連續(xù)的時(shí)代，很多歷史不會(huì)重演，所以等到他好不容易擴(kuò)充了固定資產(chǎn)，結(jié)果經(jīng)濟(jì)仍沒(méi)有恢復(fù)景氣，最后造成資金周轉(zhuǎn)不靈，新廠房只能拱手讓人。 6.負(fù)債金額與業(yè)主權(quán)益比較是否相稱(chēng) 從財(cái)務(wù)分析還可以了解負(fù)債金額和業(yè)主權(quán)益比較是否相稱(chēng)。很多企業(yè)負(fù)債是因?yàn)橄蛲饷娼桢X(qián)造成的，債主一般指銀行，不包含供應(yīng)商。而業(yè)主權(quán)益即股東權(quán)益，是企業(yè)所有者的資金，股東是否贏利與企業(yè)是否負(fù)債息息相關(guān)。例如海爾沒(méi)有銀行的短期和長(zhǎng)期借款，等于整個(gè)公司的運(yùn)營(yíng)絕大多數(shù)是靠自己的資金，所以基本上是無(wú)債營(yíng)業(yè)。 如果企業(yè)借債度日，經(jīng)濟(jì)不景氣的話(huà)，債務(wù)的利息負(fù)擔(dān)會(huì)把企業(yè)壓垮，所以要非常留意，不要過(guò)度舉債。 財(cái)務(wù)比率分析方法 1.百分率 百分率也叫縱向分析，即將報(bào)表中的上下項(xiàng)目對(duì)比求出百分比。 例如，損益表里面的毛利率，是把最上面的主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入和主營(yíng)的業(yè)務(wù)利潤(rùn)對(duì)比，得出百分比。如海爾2000年毛利率是14.59%，2001年是13.2%。 2.比率 比率也叫橫向分析，是將報(bào)表中的一個(gè)項(xiàng)目與左右項(xiàng)目的金額或其不同日期的金額相互比較的倍數(shù)或增減的百分率。它包括以下兩種情形： 同一個(gè)會(huì)計(jì)科目在不同期間的比較 損益表中最常用到橫向分析，例如海爾2001年和2000年比，它的主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)將近30%左右，這是同樣一個(gè)收入的橫向比較。 流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債相比 這種橫向分析在資產(chǎn)負(fù)債表中用得比較多。它是將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債相比，最后得出流動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)債的幾倍。 它是一個(gè)倍數(shù)的概念，不是百分比的概念。百分比只能用在同一個(gè)會(huì)計(jì)科目不同年度的增長(zhǎng)。而流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債是呈倍數(shù)顯示。 財(cái)務(wù)比率分析(一) （一）短期償債能力：流動(dòng)性分析 短期償債能力也叫流動(dòng)性分析，是判斷公司在短期內(nèi)會(huì)不會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈的問(wèn)題。判斷一個(gè)企業(yè)是否有短期償債能力有兩個(gè)重要指標(biāo)，一個(gè)是流動(dòng)比率，一個(gè)是速動(dòng)比率。 1.流動(dòng)比率 流動(dòng)比率的公式是：流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債。 2.速動(dòng)比率 速動(dòng)比率的公式是：速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付費(fèi)用）流動(dòng)負(fù)債。速動(dòng)比率是指速動(dòng)資產(chǎn)變成現(xiàn)金的速度比流動(dòng)資產(chǎn)快，之所以減去存貨，是因?yàn)榇尕涀兂涩F(xiàn)金比較慢。 存貨包括原料、在制品、半成品，還有成品，要從原料變成半制品、成品，最后賣(mài)掉，有時(shí)時(shí)間拖得很長(zhǎng)。所以在計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，就把存貨先減掉。還有一些預(yù)付費(fèi)用或預(yù)付款項(xiàng)，這些東西變成現(xiàn)金的速度也比較慢。 【案例】 青島海爾股份有限公司財(cái)務(wù)分析表 時(shí)間 2000年12月31日 2001年12月31日 流動(dòng)性分析 流動(dòng)比率 1,220/284＝4.3 1,458/779＝1.9 速動(dòng)比率 1,220-(116+312)/284 ＝792/284 ＝2.8 1,458-(500+136)/779 ＝822/779 ＝1.05 點(diǎn)評(píng)：海爾從2000～2001年，它的流動(dòng)比率從4.3降到1.9，速動(dòng)比率從2.8降到1.05。因?yàn)?001年，它的應(yīng)付賬款大幅增加了，等于說(shuō)它的流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)得非常多，應(yīng)付款大概是4億多，流動(dòng)負(fù)債是2.83多億，所以流動(dòng)比率大幅下降，速動(dòng)比率也是一樣。 3.流動(dòng)比率與速動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)值 流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都會(huì)有一個(gè)理論值，或者叫標(biāo)準(zhǔn)值。如表3-1所示： 表3-1流動(dòng)比率與速動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)值 項(xiàng)目 理論值 實(shí)際值 同業(yè)值 流動(dòng)比率 ＞或＝2 4.3 1.9 速動(dòng)比率 ＞或＝1 2.8 1.05 【表析】 流動(dòng)比率的理論值是2，就是說(shuō)流動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)債的2倍。當(dāng)然這個(gè)數(shù)字是比較保守的，除非該企業(yè)應(yīng)收賬款的品質(zhì)很差，存貨的品質(zhì)也很糟，幾乎都要打?qū)φ?，才能變成現(xiàn)金。 例如臺(tái)灣的上市公司，這個(gè)倍數(shù)平均是1.4倍左右，能夠做到2倍的企業(yè)實(shí)際并不是很多。 速動(dòng)比率的理論值是1倍，就是說(shuō)速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)債的1倍。這個(gè)數(shù)字也是比較保守的，例如臺(tái)灣的上市公司，能夠達(dá)到1倍的，也不是太多。企業(yè)的實(shí)際數(shù)字可能都比這個(gè)數(shù)字低很多。 4.財(cái)務(wù)比率 按照上述分析，企業(yè)一般都會(huì)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)不靈的情況?？墒菫槭裁从械钠髽I(yè)沒(méi)有倒閉呢？那是因?yàn)橛行┕居泻軓?qiáng)的資金調(diào)度能力。 很多公司規(guī)定，一定把現(xiàn)金集中到母公司來(lái)管理，所以母公司的速動(dòng)資產(chǎn)比較多。而有時(shí)子公司的財(cái)務(wù)比率很差，因?yàn)槟腹倦S時(shí)可以把子公司要的錢(qián)打到子公司的賬上。所以表面上看公司財(cái)務(wù)比率不好，但是如果能夠找到一個(gè)金主，隨時(shí)可以支援，這樣企業(yè)的償債能力就不成問(wèn)題。 【案例】 臺(tái)灣有一家公司，它的后臺(tái)老板很有錢(qián)，該老板為了解決公司資金缺口的問(wèn)題，固定把5000萬(wàn)現(xiàn)鈔存在銀行里，以備不時(shí)之需。該公司的客戶(hù)經(jīng)常會(huì)拿客票來(lái)抵用現(xiàn)金。 即使該公司偶爾出現(xiàn)資金缺口，但因?yàn)槔习遄约悍帕?000萬(wàn)在銀行，隨時(shí)可以自由調(diào)動(dòng)，以及時(shí)彌補(bǔ)公司的資金缺口，所以該公司幾乎沒(méi)有發(fā)生過(guò)資金周轉(zhuǎn)不靈的情況。 銀行一般都很重視財(cái)務(wù)比率，它會(huì)注意企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，所以如果想向銀行借錢(qián)，應(yīng)該把財(cái)務(wù)比率做好。 在計(jì)算財(cái)務(wù)比率時(shí)，如果把子、母公司都同時(shí)加起來(lái)的話(huà)，財(cái)務(wù)比率就會(huì)變動(dòng)。所以有的企業(yè)在年底前，會(huì)以賒賬的方式購(gòu)入商品，這樣流動(dòng)資產(chǎn)存貨增加，應(yīng)付賬款增加，所以子、母的比例就會(huì)好一點(diǎn)。還有的企業(yè)采用還短借長(zhǎng)的辦法。一般短期借款的利率比較低，因?yàn)樵介L(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)越高，所以有些公司全部借短期，而銀行借款屬于流動(dòng)負(fù)債，這樣財(cái)務(wù)比率就會(huì)比較不好。所以有時(shí)候有些企業(yè)到年底的時(shí)候把短期的借款還掉，改借長(zhǎng)期的。然后到明年1月1號(hào)，又開(kāi)始還長(zhǎng)借短。 5.造成現(xiàn)金短缺的原因 造成財(cái)務(wù)比率不好的因素很多，其中包括公司的現(xiàn)金短缺，可能有以下幾個(gè)方面的原因： 理財(cái)不當(dāng)，將現(xiàn)金做長(zhǎng)期用途； 債信欠佳，必須以現(xiàn)金交易； 收款能力欠佳，現(xiàn)金回收太慢； 未能善用銀行短期借款； 售價(jià)低于變動(dòng)成本，造成現(xiàn)金流出； 未能積極出清存貨； 自有資金（資本）不足； 其他不當(dāng)?shù)默F(xiàn)金支出活動(dòng)。 以上這些，都是造成現(xiàn)金短缺的原因。 第四講從財(cái)務(wù)報(bào)表探討成本分析與費(fèi)用控制（三） 財(cái)務(wù)比率分析(二) （二）資本結(jié)構(gòu)分析：財(cái)務(wù)安全性 短期償債能力分析只能起到一種救急的作用，而不能真正做到救窮。從長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，企業(yè)的財(cái)務(wù)是否安全，需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)分析，即企業(yè)財(cái)務(wù)安全性分析。公司的財(cái)務(wù)有無(wú)問(wèn)題，可以通過(guò)兩個(gè)指標(biāo)來(lái)觀察，即杠桿比率和長(zhǎng)期資金對(duì)固定資產(chǎn)的比率。 1.杠桿比率 杠桿比率的公式是：杠桿比率＝負(fù)債的總額業(yè)主（股東）的權(quán)益。 經(jīng)營(yíng)一個(gè)企業(yè)，有多少錢(qián)是自己拿出來(lái)的，有多少錢(qián)是向外面借的，一定要有一個(gè)杠桿。 2.長(zhǎng)期資金對(duì)固定資產(chǎn)的比率 長(zhǎng)期資金對(duì)固定資產(chǎn)的比率＝（業(yè)主權(quán)益＋長(zhǎng)期負(fù)債）固定資產(chǎn) 長(zhǎng)期資金主要有兩個(gè)，即業(yè)主權(quán)益和長(zhǎng)期負(fù)債。固定資產(chǎn)一般屬于長(zhǎng)期的用途。理財(cái)?shù)脑瓌t是長(zhǎng)期用途要用長(zhǎng)期資金。因?yàn)殚L(zhǎng)期用途用短期資金，對(duì)公司的整個(gè)財(cái)務(wù)傷害會(huì)比較大。 【案例】 青島海爾股份有限公司財(cái)務(wù)分析表 時(shí)間 2000年12月31日 2001年12月31日 安全性分析 負(fù)債對(duì)股東權(quán)益比率 284/2,810＝0.10 779/4,932＝0.16 長(zhǎng)期資金對(duì)固定資產(chǎn)比率 0+2,810/358＝7.8 0+4,932/325＝15.2 點(diǎn)評(píng)：從上表可以看到，從2000年到2001年，負(fù)債對(duì)股東權(quán)益的比率有一些變動(dòng)，從0.1增長(zhǎng)到0.16。另外長(zhǎng)期資產(chǎn)對(duì)固定資產(chǎn)的比例，也從7.8倍增長(zhǎng)到15.2倍。 3.財(cái)務(wù)安全性分析 理論上來(lái)講，負(fù)債對(duì)股東權(quán)益小于1是最安全的。如下表3-2所示： 表3-2財(cái)務(wù)安全性分析 項(xiàng)目 理論值 實(shí)際值 同業(yè)值 負(fù)債股東權(quán)益比率 ＜1 0.1 0.16 長(zhǎng)期資產(chǎn)對(duì)固定資產(chǎn)比率 ＞1 7.8 15.2 例如海爾很少向銀行借錢(qián)，只是與供應(yīng)商有往來(lái)，所以負(fù)債的比率非常低。但是有些銀行有自己的看法，認(rèn)為1：1是稍顯保守的，所以有時(shí)它允許企業(yè)負(fù)債2元錢(qián)，自有資金1元錢(qián)，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)講，是2：1，還在風(fēng)險(xiǎn)控管之內(nèi)，超過(guò)3：1的話(huà)，可能銀行就會(huì)特別注意。 一般的行業(yè)，長(zhǎng)期資金對(duì)固定資產(chǎn)的比例，基本上是＞1。也就是說(shuō)買(mǎi)固定資產(chǎn)的錢(qián)，沒(méi)有挪用短期的資金，都來(lái)自于長(zhǎng)期資金，包括自有的資本額，以及長(zhǎng)期借款。因?yàn)槿绻枚唐谫Y金去做長(zhǎng)期投資，就會(huì)出問(wèn)題。 【案例】 有一家企業(yè)，向銀行借了500萬(wàn)人民幣，借期是1年，用來(lái)買(mǎi)機(jī)器設(shè)備。可是這個(gè)機(jī)器設(shè)備，一年只能賺50萬(wàn)，而以該企業(yè)的賺錢(qián)速度，銀行的債10年才能還清。 然而由于它借的是短期借款。第1年，銀行就要收錢(qián)了，可是它只能還50萬(wàn)，根本還不起。 點(diǎn)評(píng)：由此可見(jiàn)，短期資金如果做長(zhǎng)期用途，在財(cái)務(wù)上風(fēng)險(xiǎn)很大。所以長(zhǎng)期資金要做長(zhǎng)期用途。 如果長(zhǎng)期資金滿(mǎn)足了固定資產(chǎn)投資需要，滿(mǎn)足了長(zhǎng)期股權(quán)投資需要，還有剩余的話(huà)，就會(huì)去滿(mǎn)足短期的用途，包括應(yīng)收賬款、存貨、研發(fā)等。也就是說(shuō)如果有足夠的長(zhǎng)期資金，可以去滿(mǎn)足短期的用途，這樣就不會(huì)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因 一般的企業(yè)，之所以安全性不夠，可能是以下幾個(gè)方面的原因造成的： 不諳融資渠道，未能以固定資產(chǎn)抵押借款 有的企業(yè)不了解怎樣和銀行打交道，沒(méi)有拿固定資產(chǎn)來(lái)做抵押借款。因?yàn)榈盅航杩钍情L(zhǎng)期的，利息比較高，很多企業(yè)不愿意貸款。但實(shí)際上，一個(gè)企業(yè)如果運(yùn)營(yíng)一直都很好，這樣做當(dāng)然沒(méi)有問(wèn)題。如果公司有適當(dāng)?shù)你y行長(zhǎng)期借款，在遭遇到臨時(shí)的一些變故時(shí)，資金上面不會(huì)捉襟見(jiàn)肘。 短期資金，挪做長(zhǎng)期使用 公司在做財(cái)務(wù)操作的時(shí)候，要深謀遠(yuǎn)慮。長(zhǎng)期借款手續(xù)繁雜，所以很多企業(yè)不愿借長(zhǎng)期的，都借短期的，短期資金做長(zhǎng)期使用。可是如果經(jīng)濟(jì)環(huán)境一旦逆轉(zhuǎn)，而且連續(xù)好幾年不景氣，那時(shí)再要去借長(zhǎng)期貸款就借不到了。 貪圖短期借款利率較低，不運(yùn)用長(zhǎng)期貸款 長(zhǎng)期貸款利息相對(duì)較高，所以很多企業(yè)寧愿借短期的，而不愿意借長(zhǎng)期的，等到要用的時(shí)候，卻來(lái)不及了。所以不要只是貪圖短期的貸款利息比較低，而完全放棄了長(zhǎng)期的借款。 未量入為出，舉債過(guò)度 沒(méi)有量入為出，舉債過(guò)度，經(jīng)常做過(guò)度的擴(kuò)充，造成企業(yè)賬上都不是自己的錢(qián)。 實(shí)收資本額不足 5.提高安全性之道 提高安全性的方法，主要有以下幾個(gè)方面： 審慎從事長(zhǎng)期投資，包括買(mǎi)固定資產(chǎn)，或轉(zhuǎn)投資等，錢(qián)要花得穩(wěn)當(dāng)； 股東往來(lái)轉(zhuǎn)增資； 以債做股； 改變銀行貸款結(jié)構(gòu)。 （三）經(jīng)營(yíng)管理能力：周轉(zhuǎn)性分析 周轉(zhuǎn)性分析有三個(gè)重要的指標(biāo)，一個(gè)是存貨周轉(zhuǎn)率，一個(gè)是應(yīng)收（付）賬款周轉(zhuǎn)率，一個(gè)是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 1.存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率的公式是：存貨周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)貨成本平均存貨。企業(yè)界，包括美國(guó)、日本的企業(yè)，都比較喜歡用銷(xiāo)貨收入除以期末存貨。 【案例】 青島海爾股份有限公司財(cái)務(wù)分析表 時(shí)間 2000年12月31日 2001年12月31日 周轉(zhuǎn)性分析 存貨周轉(zhuǎn)率 1,879/N.A 或2,204/117＝18.8 Inv.D.O.H＝19 2,373/(117+137)2＝18.7 或2,740/137＝20 Inv.D.O.H＝19.5或18.3 應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率 2,204/611＝3.6 A/R DOH＝101 2,740/693＝4.0 A/R DOH＝91 應(yīng)付款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率 1,878/284＝6.6 A/P DOH＝55 2,373/779＝3.0 A/P DOH＝122 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2,204/358＝6.2 F/A DOH＝59 2,740/325＝8.4 F/A DOH＝43 【表析】 海爾2000年的存貨周轉(zhuǎn)比率是19，2001年變成19.5或18.3，就是說(shuō)存貨平均擺在公司的倉(cāng)庫(kù)里面大概要放18～19天。到第20天，存貨就賣(mài)掉，變成錢(qián)。一般企業(yè)是把存貨賣(mài)掉變成應(yīng)收賬款。 存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)一次是指存貨放在手上的天數(shù)。假設(shè)某一個(gè)公司的存貨周轉(zhuǎn)的倍數(shù)是4倍，那么，它的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是360除以4，結(jié)果是90天。如果是計(jì)算1～3月份的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，即90除以4，而不是360除以4。 存貨天數(shù)(周轉(zhuǎn)率)之績(jī)效 周轉(zhuǎn)性分析要考慮到應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款之間的關(guān)系，假設(shè)某一個(gè)公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是30天。那30天的存貨好還是不好？有以下兩個(gè)判斷標(biāo)準(zhǔn)： ①銷(xiāo)售預(yù)測(cè)：悲觀或樂(lè)觀 假設(shè)對(duì)公司未來(lái)的市場(chǎng)非常樂(lè)觀，30天的存貨根本不成問(wèn)題，可能不到30天就把貨全賣(mài)掉了。如果銷(xiāo)售預(yù)測(cè)很悲觀，那么最好降低存貨天數(shù)，甚至可能的話(huà)做到零庫(kù)存。 ②存貨政策：適度 存貨的天數(shù)很難判斷絕對(duì)的好壞。存貨不是賣(mài)不掉的貨，而是準(zhǔn)備將來(lái)要賣(mài)的貨，如果將來(lái)有很大的訂單，那存貨就應(yīng)該多一點(diǎn)，否則會(huì)缺貨，所以零庫(kù)存政策也要視情況運(yùn)用，有時(shí)也不一定是對(duì)的。 【案例】 筆者曾到一個(gè)飯店擔(dān)任顧問(wèn)，報(bào)到那一天飯店老板拿來(lái)一本飯店的管理手冊(cè)，里面開(kāi)宗明義第一條，本飯店股份有限公司，要做到零庫(kù)存。筆者看了嚇了一跳。零庫(kù)存根本不適合飯店業(yè)，它比較適合于制造業(yè)、零售業(yè)等行業(yè)，因?yàn)橹圃鞓I(yè)有生產(chǎn)計(jì)劃，而零售業(yè)有消費(fèi)者。所以，零庫(kù)存的觀念沒(méi)有錯(cuò)，但并不是說(shuō)不要庫(kù)存。正常情況下，存貨不要太多。存貨不是永遠(yuǎn)越低越好，當(dāng)缺貨、漲價(jià)時(shí)，存貨要盡可能多一點(diǎn)。 應(yīng)收（付）賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率的公式是：應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)貨收入應(yīng)收款項(xiàng)。而應(yīng)付款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率的公式是：應(yīng)付款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)貨成本應(yīng)付款項(xiàng)。 存貨賣(mài)掉以后得到應(yīng)收賬款，那么，應(yīng)收賬款變成現(xiàn)金回來(lái)要多少天呢？例如海爾，2000年是101天，2001年是91天，大概3個(gè)多月。當(dāng)然不同的企業(yè)是不一樣的。應(yīng)收賬款收回日期(周轉(zhuǎn)率)之績(jī)效決定于交易條件(Trade Terms，即把A/R DOH與A/P DOH加以比較)和賒銷(xiāo)條件(Credit Terms)。 營(yíng)業(yè)循環(huán) 企業(yè)有營(yíng)業(yè)循環(huán)，即從現(xiàn)金的投入到最后再收回現(xiàn)金所需要的時(shí)間。例如制造業(yè)，有現(xiàn)金，才有錢(qián)去買(mǎi)料，加工成半成品，再加工成成品，然后賣(mài)掉，變成應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款變成應(yīng)收票據(jù)，最后變成現(xiàn)金回來(lái)。 營(yíng)業(yè)循環(huán)的公式是：營(yíng)業(yè)循環(huán)＝存貨周轉(zhuǎn)的天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的天數(shù)。例如海爾，在2000年的營(yíng)業(yè)循環(huán)大概是將近120天，2001年是104天，大概3個(gè)多月，表明它從現(xiàn)金投入到現(xiàn)金回收需要三四個(gè)月。這時(shí)間到底合不合理？有以下兩個(gè)比較的方式： ①和自己的過(guò)去比。如過(guò)去賣(mài)東西，60天才把錢(qián)收回來(lái)，現(xiàn)在賣(mài)東西，45天就把錢(qián)收回來(lái)，表明現(xiàn)在的情況不錯(cuò)。 ②跟同行比，如從過(guò)去的60天變成現(xiàn)在的45天，自我覺(jué)得很不錯(cuò)，結(jié)果跟同行比，它們只需要30天，那就表明公司的收款能力還是不夠好。 2.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的公式是：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)貨收入固定資產(chǎn)。例如海爾2000年是59天，2001年是43天，也就是固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為收入的天數(shù)。 3.經(jīng)營(yíng)管理周轉(zhuǎn)性分析發(fā)生問(wèn)題的原因 業(yè)績(jī)嚴(yán)重衰退； 銷(xiāo)售政策不當(dāng)，應(yīng)收款項(xiàng)余額過(guò)高； 閑置資產(chǎn)過(guò)多，生產(chǎn)設(shè)備使用率低。 4.解決之道 做好進(jìn)銷(xiāo)存計(jì)劃，減少存貨； 實(shí)施接單生產(chǎn)（BTO）或及時(shí)交貨（JIT），避免存貨； 評(píng)選供貨商，并改善交易條件； 建立顧客數(shù)據(jù)庫(kù)，提高誠(chéng)信度。 第五講個(gè)別成本因素分析與控制（一） 財(cái)務(wù)比率分析(三) （四）獲利能力分析 收益率就是獲利能力?？剂恳粋€(gè)企業(yè)賺不賺錢(qián)，有幾個(gè)重要的指標(biāo)。 1.評(píng)價(jià)指標(biāo) 毛利率 毛利率＝營(yíng)業(yè)（銷(xiāo)貨）毛利營(yíng)業(yè)（銷(xiāo)貨）收入 凈利率 凈利率＝凈利（稅前或稅后）銷(xiāo)貨收入 凈利，有時(shí)候可用稅前，有時(shí)候可用稅后。 業(yè)主權(quán)益報(bào)酬率 業(yè)主權(quán)益報(bào)酬率＝稅后凈利業(yè)主權(quán)益 投資報(bào)酬率 投資(總資產(chǎn))報(bào)酬率＝稅后凈利資產(chǎn)總額 資產(chǎn)總額包括公司投資到流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)以及其他資產(chǎn)上的總和。 2.獲利率分析 【案例】 青島海爾股份有限公司財(cái)務(wù)分析表 時(shí)間 2000年12月31日 2001年12月31日 收益率分析 銷(xiāo)貨毛利率 322/2,204＝14.6% 362/2,740＝13.2% 凈利率 158/2,204＝7.2% 134/2,740＝4.9% 業(yè)主權(quán)益報(bào)酬率 390/2,810＝13.9% 618/4,932＝12.5% 投資(總資產(chǎn))報(bào)酬率 390/3,094＝12.6% 618/5,711＝10.8% 【表析】 從上表可以看出，2000年，海爾的毛利率是14.6%，2001年下降到13.2%。凈利率從7.2%下降到4.9%，可能是在管理、銷(xiāo)售、財(cái)務(wù)費(fèi)用方面支出提高了，所以造成凈利率下跌。而業(yè)主權(quán)益報(bào)酬率從13.9%降到12.5%，投資報(bào)酬率從12.6%降到10.8%。 交叉比例 很多企業(yè)都很重視交叉比例，其公式是：交叉比例＝毛利率商品周轉(zhuǎn)率。 每個(gè)行業(yè)的毛利率是不一樣的，有的商品，如零售業(yè)的食品，它的毛利率很低，可是每天可以賣(mài)出去很多，薄利多銷(xiāo)，雖然毛利率隨營(yíng)業(yè)額大幅成長(zhǎng)而衰退，但是總的毛利額仍在增加。而其他比較貴重的東西，一年賣(mài)不了幾個(gè)，可是它的毛利率很高。 有的商品毛利率很低，可是周轉(zhuǎn)率很高，所以交叉比例還是會(huì)很高的。由于每個(gè)商品的特性不一樣，其交叉比例也不一樣。 與同行對(duì)比 看獲利能力好不好時(shí)，除了可以和自己的過(guò)去比，還可以和同行比，通過(guò)對(duì)比，可以知道自己的不足和改進(jìn)的方向。 【案例】 2000年全球三大晶圓代工廠財(cái)務(wù)狀況比較表 資料來(lái)源：聯(lián)電提供，單位：新臺(tái)幣百萬(wàn)元 公司 項(xiàng)目 聯(lián)電 臺(tái)積電 特許（Chartered） 營(yíng)收 105,084 166,230 37,437 毛利(毛利率) 53,601 (51.0%) 73,920 (44.5%) 12,693 (33.9%) 營(yíng)業(yè)支出(占營(yíng)收比率) 10,028 (9.5%) 13,380 (8.1%) 7,609 (20.3%) 營(yíng)業(yè)凈利(營(yíng)業(yè)凈利率) 43,573 (41.5%) 60,540 (36.4%) 5,084 (13.6%) 稅后凈利(稅后凈利率) 50,780 (48.3%) 65,110 (39.2%) 8,080 (21.6%) 注：2005年臺(tái)積電營(yíng)業(yè)收入264,588萬(wàn)元，稅后凈利93,575萬(wàn)元，稅后凈利率35%。 晶圓代工是臺(tái)灣最賺錢(qián)的行業(yè)之一，其中有兩家企業(yè)，聯(lián)電的營(yíng)業(yè)凈利達(dá)41.5%，臺(tái)積電是36.4%，新加坡的特許是13.6%。和同行比，臺(tái)灣這兩家的競(jìng)爭(zhēng)力非常強(qiáng)。稅后凈利，聯(lián)電是48.3%，臺(tái)積電是39.2%，特許是21.6%，臺(tái)灣這兩家企業(yè)遙遙領(lǐng)先。所以獲利能力還要與同行對(duì)比。 3.獲利率不高的原因 很多企業(yè)獲利率不高，收益率太差，可能是以下原因造成的： 產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不足或急需現(xiàn)金，一再降價(jià)銷(xiāo)售； 原料漲價(jià)，間接成本過(guò)高。原料漲得太快，而產(chǎn)品價(jià)格才漲了一點(diǎn)點(diǎn)或是原地踏步，整個(gè)收益率當(dāng)然受到很大的影響； 營(yíng)業(yè)費(fèi)用未設(shè)預(yù)算管制； 財(cái)務(wù)報(bào)表未能真實(shí)反映營(yíng)業(yè)狀況。 此外，還有一些不正常的現(xiàn)象，有的公司好像獲利率很差，但實(shí)際上它只是想少繳一點(diǎn)稅。所以在看報(bào)表時(shí)，除了看表面的數(shù)字，有時(shí)候也要去旁敲側(cè)擊。例如公司獲利率不太好，但為什么它每一年還在擴(kuò)建，老板總是開(kāi)高級(jí)車(chē)，員工都還能分到獎(jiǎng)金等。從這些蛛絲馬跡可以推測(cè)數(shù)字的可不可靠。 4.解決之道 要解決獲利率不高或偏低的問(wèn)題，要從以下幾個(gè)方面著手： 加強(qiáng)預(yù)算控制，以節(jié)約支出； 定期檢討產(chǎn)品利潤(rùn)率，淘汰獲利不良的產(chǎn)品； 分析成本，并建立成本降低目標(biāo)； 實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)成本，建立報(bào)價(jià)系統(tǒng)。 成本分析的定義 成本分析也就是審查及評(píng)估組成產(chǎn)品的各項(xiàng)成本數(shù)據(jù)的虛實(shí)，以求證成本的合理性與適當(dāng)性，成本分析有兩項(xiàng)重點(diǎn)工作： 1.會(huì)計(jì)查核 即查核賬簿、憑證和其他記錄，以驗(yàn)證成本數(shù)據(jù)的真實(shí)性。 有時(shí)候因?yàn)橛涃~的疏忽，或是有關(guān)的憑證有所疏漏，難免有些錯(cuò)誤，所以要回頭去看看原始憑證記載有沒(méi)有問(wèn)題。 2.技術(shù)分析 即用技術(shù)方法對(duì)成本數(shù)據(jù)做合理性評(píng)估，包括制造技術(shù)、質(zhì)量保證、工廠布置、生產(chǎn)效率等。也就是把一個(gè)產(chǎn)品生產(chǎn)出來(lái)，要投入多少料，用多少直接人工，制造和管銷(xiāo)費(fèi)用是多少等，對(duì)這些方面進(jìn)行技術(shù)分析。 【案例】 某電子產(chǎn)品成本分析表 1、直接原料成本 品名 數(shù)量 單價(jià) 總價(jià) IC 5 ＄94.50 ＄472.50 二極體 4 ＄8.20 32.80 印刷線路板 1 ＄12.30 ＄12.30 電阻 25 ＄0.80 ＄21.25 其他 7 ＄124.60 合計(jì) ＄663.45 2、直接人工成本 工別 工作時(shí)間 工資/小時(shí) 總成本 原料加工 10分 ＄280.00 ＄46.70 裝配 20分 ＄280.00 ＄93.30 包裝 5分 ＄280.00 ＄23.30 合計(jì) ＄163.30 3、制造費(fèi)用：直接人工成本的25% ＄163.3025%﹪ ＄40.80 4、管銷(xiāo)費(fèi)用：制造成本的40% （663.45＋163.30＋40.80）40% ＄347.02 5、利潤(rùn)：總成本的10% ＄1,214.5710% ＄121.46 6、售價(jià)（未含稅）＝總成本＋利潤(rùn) ＄1,366.03 【表析】 從上表可以看出，該電池產(chǎn)品的原料包括印刷線路板、電阻等，而原料的數(shù)量一般由技術(shù)部門(mén)、研發(fā)部門(mén)提供，單價(jià)的部分由采購(gòu)部門(mén)向市場(chǎng)去查詢(xún)，或來(lái)自于供應(yīng)商的報(bào)價(jià)，這樣就可以把直接材料成本估算出來(lái)。 員工的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)是按照流水線的工人組裝一個(gè)產(chǎn)品的過(guò)程算出員工的平均工時(shí)，然后得出直接人工成本。 制造費(fèi)用一般是由會(huì)計(jì)根據(jù)過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)做一個(gè)估算。從上表可以看出，它是按照直接人工的25%來(lái)估算所需要的制造費(fèi)用。 管銷(xiāo)費(fèi)用可以參考過(guò)去的損益表得出。上表中，它是按制造成本的40%來(lái)估算的。 制造成本（上） 無(wú)疑，一般的制造業(yè)最大的支出是制造成本。制造成本由三部分組成：料、工、制造費(fèi)用；主要成本是直接原料與直接人工；直接人工與制造費(fèi)用屬于加工成本，特別是現(xiàn)在很多企業(yè)流行外包，承包這些外包工程，可能自己要投入流水線，需要工人、廠房設(shè)備、制造費(fèi)用，這就屬于加工成本。 【案例1】 1995年美國(guó)Fortune雜志列出的制造業(yè)成本結(jié)構(gòu) 財(cái)物與勞務(wù) 55％ 直接人工 6% 制造費(fèi)用 3% 制造成本 64％ 管銷(xiāo)研費(fèi)用及利潤(rùn) 36％ 合計(jì)（銷(xiāo)貨收入） 100％ 從這個(gè)數(shù)字來(lái)看財(cái)物務(wù)和勞務(wù)，即直接原料成本占了55%，直接人工是6%，制造費(fèi)用3%，合起來(lái)，制造成本大概占銷(xiāo)售收入的64%，原料和直接人工比例占絕對(duì)大頭，當(dāng)然其他的制造費(fèi)用、管銷(xiāo)研費(fèi)用，也值得去探討。 【案例2】 個(gè)人計(jì)算機(jī)電源供應(yīng)器成本分析表 直接材料 72% 直接人工 13% 制造費(fèi)用 12% 委托加工 3% 制造成本 100% 【案例3】 半導(dǎo)體單位制造成本分析表（臺(tái)灣） 公司 直接原料 直接人工 制造費(fèi)用 合計(jì) 1996年度 2,408 436 11,701 14,545 ％ 16.6 2.9 80.5 100 1997年度 3,251 436 11,639 15,325 ％ 21.2 2.8 76.0 100 1998年度 3,263 672 14,178 18,113 ％ 18 3.7 78.3 100 2000年度 2,253 447 17,372 20,071 ％ 11.2 2.2 86.6 100 資料來(lái)源：臺(tái)積電與聯(lián)電報(bào)表 行業(yè)不同，成本的差異非常大。例如電源供應(yīng)器，它的原料占72%，直接人工是13%，制造費(fèi)用12%，外加工是3%，所以哪一個(gè)支出的比例最高，就必須投入更多的人力，來(lái)進(jìn)行分析和控制。 相反，半導(dǎo)體工業(yè)和其他的制造業(yè)有很大的差異。它的制造費(fèi)用占86.6%，人工只占2.2%，原料11.2%。因?yàn)榘雽?dǎo)體是高新科技，它的儀器設(shè)備非常精密，價(jià)格昂貴，而且使用壽命都非常短，而新技術(shù)、新產(chǎn)品不斷更新，老的機(jī)器、設(shè)備淘汰率高，這個(gè)行業(yè)對(duì)機(jī)器設(shè)備的投資非常大，折舊年限又太短，造成整個(gè)成本結(jié)構(gòu)主要還是在制造費(fèi)用上。所以分析這樣的公司，重點(diǎn)在制造費(fèi)用，也就是它的固定資產(chǎn)投資到底合不合理。 第六講個(gè)別成本因素分析與控制（二） （一）直接原料成本分析 一般制造業(yè)，占比例最高的是直接原料，分析直接原料成本有幾個(gè)要點(diǎn)。 1.需要掌握的分析標(biāo)準(zhǔn) 根據(jù)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、技術(shù)的規(guī)范以及原料清單，審定材料的項(xiàng)目及其使用的數(shù)量是否正確； 產(chǎn)品質(zhì)量的好壞，在于產(chǎn)品的設(shè)計(jì)。如果一個(gè)產(chǎn)品的成本太高，和同行沒(méi)有辦法競(jìng)爭(zhēng)，這時(shí)就需要在產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上做一些修改，針對(duì)消費(fèi)者的需求，決定產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和技術(shù)規(guī)范。 審查材料使用量及損耗率是否正常； 確定本地制造及進(jìn)口器材的范圍與內(nèi)容； 逐項(xiàng)或抽樣查對(duì)采購(gòu)記錄等憑證，審定材料每單位合理成本； 依據(jù)基準(zhǔn)日材料成本或單價(jià)，審定當(dāng)前各項(xiàng)材料成本或單價(jià)漲跌是否合理； 參考過(guò)去采購(gòu)價(jià)格、市場(chǎng)行情或同業(yè)采購(gòu)價(jià)格，確認(rèn)合理的價(jià)格； 有無(wú)數(shù)量折扣使得單位價(jià)格下降，或不合理的付款方式使得單價(jià)上升。 2.材料用量差異分析 材料成本與原來(lái)預(yù)算之間有差異，第一個(gè)可能是存在量的差異。 產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造方法或程序變更，用料標(biāo)準(zhǔn)未隨之配合調(diào)整； 有時(shí)實(shí)際的用量并不和原來(lái)設(shè)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)用量一致，例如生產(chǎn)出來(lái)的耗用量比原來(lái)設(shè)計(jì)的偏高，或者是工程師設(shè)計(jì)的時(shí)候沒(méi)有考慮制作過(guò)程中的實(shí)際困難，標(biāo)準(zhǔn)太嚴(yán)等，都會(huì)造成用量差異。 所用機(jī)器或工具變更，或其效率增進(jìn)或減退； 例如所用的機(jī)器、工具等有變更，都有可能增加原料的損耗。 材料質(zhì)量低劣，或規(guī)格不合； 溢領(lǐng)材料，未予退庫(kù)； 例如有些工廠在材料的領(lǐng)用流程上，控管得不是很好，造成成本有很大的偏差。 操作疏忽或生疏，廢料超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量。 3.材料價(jià)格差異分析 當(dāng)確定了產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)以及規(guī)格之后，接下來(lái)就是它的價(jià)格。有時(shí)材料的價(jià)格會(huì)受到以下因素的制約而產(chǎn)生價(jià)格差異。 材料市價(jià)波動(dòng)，市價(jià)往往和事先所建立的標(biāo)準(zhǔn)及預(yù)算有一些差距； 為求低價(jià)，未按標(biāo)準(zhǔn)規(guī)格采購(gòu)； 承接非計(jì)劃內(nèi)的訂單，緊急購(gòu)料，價(jià)格和運(yùn)費(fèi)均較貴； 有時(shí)企業(yè)會(huì)有一些緊急訂單，緊急購(gòu)料會(huì)增加成本，或者有時(shí)候會(huì)因?yàn)槿蹦骋环N材料，用比較差或更好的材料來(lái)做替代品，這些都會(huì)產(chǎn)生價(jià)格的差異。 采購(gòu)人員適逢低價(jià)大量購(gòu)料； 缺乏某種或某等級(jí)材料，使用替代品。 4.控制直接原料數(shù)量 對(duì)直接原料數(shù)量的控制，有以下幾個(gè)要點(diǎn)： 要有健全的材料清單 這樣在生產(chǎn)產(chǎn)品的時(shí)候，生產(chǎn)部門(mén)到倉(cāng)庫(kù)領(lǐng)多少料，就有了一個(gè)客觀的依據(jù)。 建立標(biāo)準(zhǔn)耗用率 產(chǎn)品在制造過(guò)程中會(huì)有一些正常的損耗，所以在計(jì)算量的時(shí)候，要把損耗率考慮進(jìn)去。 【案例】 有一家美資公司在臺(tái)灣專(zhuān)門(mén)生產(chǎn)硬盤(pán)。由于做硬盤(pán)損耗率大，為了減少磁頭的損耗，該公司特地從美國(guó)總公司找了一個(gè)流水線的班長(zhǎng)。 這位班長(zhǎng)到臺(tái)灣挑工人，當(dāng)時(shí)她要找的工人標(biāo)準(zhǔn)是，剛念完小學(xué)，書(shū)念得不多，視力很好。這個(gè)班長(zhǎng)在現(xiàn)場(chǎng)挑工人，親自看對(duì)方的手靈不靈巧，把這些優(yōu)秀的工人招進(jìn)來(lái)之后，結(jié)果最后材料的損耗降到最低。 建立完善的領(lǐng)料、退料流程 為了避免成本的計(jì)算有偏差，要建立完善的領(lǐng)料和退料的流程，多還少補(bǔ)。 控制周轉(zhuǎn)率 正常情況下，存貨越高，負(fù)擔(dān)的利息費(fèi)用也越高。 定期盤(pán)存 有時(shí)賬上的數(shù)字和倉(cāng)庫(kù)實(shí)際放置的有出入，本來(lái)以為賬上有，臨去領(lǐng)料時(shí)才發(fā)現(xiàn)沒(méi)有，就產(chǎn)生緊急采購(gòu)，造成買(mǎi)的料很貴。 定期清理呆滯料 該賣(mài)的賣(mài)，一定要壯士斷臂，否則最后就變成零了。 避免斷料 5.如何控制直接原料價(jià)格 對(duì)原料價(jià)格的控制，有以下兩種不同的做法： 事前控制 設(shè)計(jì)一個(gè)價(jià)格變動(dòng)報(bào)告表，如果原料比過(guò)去貴，要有原因分析，是匯率上升的關(guān)系還是其他原因，要一一分析出來(lái)。 如果是買(mǎi)得便宜，也要分析為什么便宜，跟同行相比，有沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，是不是比同行便宜，還是一樣。 【案例】 價(jià)格變動(dòng)報(bào)告表 第聯(lián)年月日 品名 單位 編號(hào) 供貨商 電話(huà) 原購(gòu)金額 日期 新購(gòu)金額